國際金融計(jì)算題匯總

案例：某日英國倫敦的外匯市場報(bào)價(jià)如下：英鎊對美元的即期匯率為：1GBP＝USD1.5392/1.5402，2個(gè)月的遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)21/24；英鎊對法國法郎的即期匯率為：1GBP＝FRF7.6590/7.6718，2個(gè)月的遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)252/227，試計(jì)算：英鎊對美元以及英鎊對法國法郎兩個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率分別為多少？1精品PPT|借鑒參考第一頁，共二十頁。答案：英鎊對美元兩個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率1GBP＝USD（1.5392+0.0021）/（1.5402+0.0024）

1GBP＝USD1.5413/1.5426英鎊對法國法郎兩個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率1GBP＝FRF(7.6590-0.0252)/(7.6718-0.0227)

1GBP＝FRF7.6338/7.64912精品PPT|借鑒參考第二頁，共二十頁。該客戶希望在倫敦的銀行用英鎊購買1000萬2個(gè)月的遠(yuǎn)期法郎，他應(yīng)支付多少英鎊？3精品PPT|借鑒參考第三頁，共二十頁。答案：間接標(biāo)價(jià)法：1GBP＝FRF7.6338為銀行賣出外幣法郎的匯率那么客戶買入1000萬法郎需要130.9964萬英鎊。4精品PPT|借鑒參考第四頁，共二十頁。

該客戶希望在倫敦的銀行賣出200萬2個(gè)月的遠(yuǎn)期美元，他將取得多少英鎊？

5精品PPT|借鑒參考第五頁，共二十頁。PPT內(nèi)容概述案例：。試計(jì)算：英鎊對美元以及英鎊對法國法郎兩個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率分別為多少。該客戶希望在倫敦的銀行賣出200萬2個(gè)月的遠(yuǎn)期美元，他將取得多少英鎊。答案：間接標(biāo)價(jià)法：1GBP＝USD1.5426為銀行買入外幣美圓的價(jià)格。即期匯率USD/GBP=0.6278/87，3個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)為12/10。計(jì)算GBP/CNY的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率和遠(yuǎn)期匯水。即期匯率USD/GBP=0.6278/87。USD/GBP=0.6266/77。GBP/CNY的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯水為133/180。倫敦外匯市場： GBP1＝USD1.7200。倫敦外匯市場： GBP1＝USD1.7200?，F(xiàn)一套匯者用100萬美元進(jìn)行套匯，則。（2）若有，寫出該套匯者的套匯路線。巴黎外匯市場： FRF1=1/8.54GBP。因?yàn)?×（1/8.54）×1.72=1.0070。(500×1.72/8.54)-100=0.7026萬美元=7026美元。19第六頁，共二十頁。答案：間接標(biāo)價(jià)法：1GBP＝USD1.5426為銀行買入外幣美圓的價(jià)格那么客戶賣出200萬美圓可以得到129.6512萬英鎊。7精品PPT|借鑒參考第七頁，共二十頁。3)匯率的套算A、即期匯率的套算例1、設(shè)某日外匯市場上匯率標(biāo)價(jià)為：USD/JPY=131.70—131.80,USD/HKD=7.7850—7.7860,求HKD/JPY？JPY/HKD?8精品PPT|借鑒參考第八頁，共二十頁。HKD/JPY=16.9150-16.9300JPY/HKD=0.0590-0.05919精品PPT|借鑒參考第九頁，共二十頁。例2已知某日外匯市場行情：美元對日元的匯率為USD1=JPY88.8600/88.8700美元對歐元的匯率為EUR1=USD1.4837/1.4847計(jì)算歐元對日元的匯率？EUR1=JPY131.8416/131.945310精品PPT|借鑒參考第十頁，共二十頁。

B遠(yuǎn)期匯率的套算例如：已知：即期匯率USD/CNY=6.8278/89，3個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)為25/18，即期匯率USD/GBP=0.6278/87，3個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)為12/10。計(jì)算GBP/CNY的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率和遠(yuǎn)期匯水。11精品PPT|借鑒參考第十一頁，共二十頁。即期匯率USD/CNY=6.8278/89即期匯率USD/GBP=0.6278/87GBP/CNY匯率12精品PPT|借鑒參考第十二頁，共二十頁。USD/CNY的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為:USD/CNY=6.8253/71USD/GBP的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為:USD/GBP=0.6266/77GBP/CNY的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為：GBP/CNY=10.8735、10.8955GBP/CNY的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯水為133/18013精品PPT|借鑒參考第十三頁，共二十頁。已知紐約外匯市場： USD100＝FRF500.0000 巴黎外匯市場： GBP1＝FRF8.5400 倫敦外匯市場： GBP1＝USD1.7200 現(xiàn)一套匯者用100萬美元進(jìn)行套匯，則（1）是否存在套匯機(jī)會，為什么？（2）若有，寫出該套匯者的套匯路線。（3）若不考慮套匯所需的交易費(fèi)用，試計(jì)算進(jìn)行套匯所得的利潤。案例14精品PPT|借鑒參考第十四頁，共二十頁。答案（1）紐約外匯市場： USD1＝FRF5巴黎外匯市場： FRF1=1/8.54GBP倫敦外匯市場： GBP1＝USD1.7200因?yàn)?×（1/8.54）×1.72=1.00701.0070大于1，所以存在套匯機(jī)會（2）USD→FRF→GBP→USD（3）USD→FRF→GBP→USDUSD100→FRF500→GBP500/8.54→USD(500×1.72/8.54)(500×1.72/8.54)-100=0.7026萬美元=7026美元15精品PPT|借鑒參考第十五頁，共二十頁。答案（1）紐約外匯市場： USD1＝FRF5巴黎外匯市場： FRF1=1/8.54GBP倫敦外匯市場： GBP1＝USD1.7200因?yàn)?×（1/8.54）×1.72=1.00701.0070大于1，所以存在套匯機(jī)會（2）USD→FRF→GBP→USD（3）USD→FRF→GBP→USDUSD100→FRF500→GBP500/8.54→USD(500×1.72/8.54)(500×1.72/8.54)-100=0.7026萬美元=7026美元16精品PPT|借鑒參考第十六頁，共二十頁。案例已知6月3日紐約外匯市場行情為：即期匯率EUR/USD=0.9430/0.9440，3個(gè)月的遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)為20/10。假定一美國出口商當(dāng)天向德國出口價(jià)值100萬歐元的機(jī)器設(shè)備，三個(gè)月后即9月4日收款。若9月4日紐約外匯市場行情為：即期匯率EUR/USD=0.9210/0.9220。（1）如果美國出口商現(xiàn)在不采取避免匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的保值措施，則3個(gè)月后（即9月4日）收到的歐元貨款可以折算成多少美元？（2）如果美國出口商采取遠(yuǎn)期外匯交易來避免匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，則3個(gè)月后收到的歐元貨款可以折算成多少美元？（3）該出口商是否應(yīng)該采取遠(yuǎn)期外匯交易來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，請說明原因。17精品PPT|借鑒參考第十七頁，共二十頁。結(jié)論(重點(diǎn)掌握)問題一:在進(jìn)出口貿(mào)易報(bào)價(jià)中,匯率的買入價(jià)和賣出價(jià)的應(yīng)用1.本幣折算外幣時(shí),用買入價(jià)2.外幣折算本幣時(shí),用賣出價(jià)3.以一種外幣折算另一種外幣,按國際外匯市場所在地確定本幣和外幣，然后再按照上面的兩項(xiàng)原則來處理。3.3.3合理運(yùn)用匯率的買入價(jià)和賣出價(jià)18精品PPT|借鑒參考第十八頁，共二十頁。例題:巴黎外匯牌價(jià):USD1=FRF4.4350-404550紐約外匯牌價(jià):USD1=FRF4.4400-4.4450解題:根據(jù)巴黎市場牌價(jià):1USD折FRF=1x4.4550=4.45501FRF折USD=1/4.4350=0.2255根據(jù)美國市場牌價(jià)：1FRF折USD=1/4.4400=0.22521USD折FRF=1X4.4450=4.445019精品PPT|借鑒參考第十九頁，共二十頁。問題二：進(jìn)出口商在即期匯率