2023年基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識》模擬卷5

1.［單選］［1分］下列關(guān)于我國QDII基金產(chǎn)品的特點(diǎn)的說法,錯(cuò)誤的是

（）0

【答案】D

【解析】QDH基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬元甚

至幾十萬元人民幣，而QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為1000元人民幣，適合更為廣泛

的投資者參與。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權(quán)，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)，投資更為積極

主動的特點(diǎn)

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

2.［單選］［1分］下列屬于股票特征的是（）。

I.收益性

II.風(fēng)險(xiǎn)性

III.永久性

IV.參與性

【答案】D

【解析】股票的特征包括：

①收益性；

②風(fēng)險(xiǎn)性；

③流動性；

④永久性；

⑤參與性。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

3.［單選］［1分］實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。

【答案】D

【解析】實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

4.［單選］［1分］下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是()。

【答案】C

【解析】但遠(yuǎn)期合約有一些明顯的缺點(diǎn)。首先，因?yàn)檫h(yuǎn)期合約沒有固定的、集

中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價(jià)格，所以

遠(yuǎn)期合約市場的效率偏低；其次，每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)

格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造

成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動性比較差；最后，遠(yuǎn)期合約的履行沒有保

證，當(dāng)價(jià)格變動對其中一方有利時(shí)，交易對手有可能沒有能力或沒有意愿按規(guī)

定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會比較高。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所

C.遠(yuǎn)期合約履約有保證

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

5.［單選］［1分］下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說法錯(cuò)誤的是

()0

【答案】D

【解析】1.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資

金增值量的基本單位。2.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利

率和名義利率。3.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或

者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。4.名義利率是指包含

對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。5.通常

所說的年利率都是指名義利率

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量

的基本單位

B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有

變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比

實(shí)際利率低

6.［單選］［1分］QDH基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

【答案】B

【解析】QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

7.［單選］［1分］基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

【答案】D

【解析】在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理充當(dāng)著重要的角色，每種基金均由一個(gè)經(jīng)理

或一組經(jīng)理負(fù)責(zé)決走該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令，包括

證券交易的種類、買賣方向、交易價(jià)格與交易時(shí)間等

A.交易價(jià)格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

8.［單選］［1分］以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

【答案】A

【解析】解析:海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周

估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是

基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。估值方法

的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法.

A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

9.［單選］［1分］下列是基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有（）。

I.B系數(shù)

H.跟蹤誤差

III.波動率

IV.最大回撤

V.主動比重

【答案】D

【解析】基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：B系數(shù)、波動率、跟蹤誤差、主動比重、最大回撤、

下行標(biāo)準(zhǔn)差、

A.II.III.IV.V

B.I.IV.V

C.I.II.III.

D.I.II.III.IV.V

10.［單選］［1分］以下不屬于再融資的方式是（）。

【答案】A

【解析】上市公司再融資的方式有向原有股東配售股份、向不特定對象公開募

集、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、非公開發(fā)行股票。股票回購屬于影響公司發(fā)行在外股本

的行為。

A.股票回購

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對象公開募集

11.［單選］［1分］流動比率的公式是（）。

【答案】A

【解析】流動比率是最廣為人知、應(yīng)用最廣泛的比率之一，其公式為：流動比

率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。流動比率可以看成是流動資產(chǎn)對于流動負(fù)債的覆蓋

率。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動比率=（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)

12.［單選］［1分］（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基

金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中。

【答案】B

【解析】20世紀(jì)80年代以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基

金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LB0）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中。

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

13.［單選］［1分］下列關(guān)于平均收益率的說法中，正確的是（）。

【答案】C

【解析】一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益

率波動加劇而增大。由于幾何平均收益率是通過對時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的

情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向。

A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

B.一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動

加劇而減小

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.算術(shù)平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠

14.［單選］［1分］貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的

低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、

短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是（）。

【答案】A

【解析】貨幣市場工特點(diǎn)包括：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)（含1

年）；③流動性高；④大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有

機(jī)會參與買賣；⑤本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。

A.大部分是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

15.［單選］［1分］下列不屬于行業(yè)因素對股價(jià)影響的表現(xiàn)的是（）。

【答案】D

【解析】行業(yè)因素，又稱產(chǎn)業(yè)因素，影響某一特定行業(yè)或產(chǎn)業(yè)中所有上市公司

的股票價(jià)格。這些因素包括行業(yè)生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)法令措施以及其

他影響行業(yè)價(jià)值面的因素。D項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素對公司股價(jià)的影響。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價(jià)也不

會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下

降，進(jìn)而使股價(jià)下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升

D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價(jià)下跌

16.［單選］［1分］看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損

可能是無限大的。

【答案】C

【解析】看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能

是無限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.無窮大

17.［單選］［1分］（）是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。

【答案】D

【解析】風(fēng)險(xiǎn)敞口是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指

的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

A.在險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

18.［單選］［1分］為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券

的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率

之間的差額，稱為（）

【答案】C

【解析】為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)期到

期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率之間的差

額，稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

A.風(fēng)險(xiǎn)利差

B.風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)

C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.風(fēng)險(xiǎn)收益

19.［單選］［1分］關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（）。

【答案】D

【解析】債券基金的價(jià)值會受到市場利率變動的影響。債券基金的平均到期日

越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。

A.債券的價(jià)格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

20.［單選］［1分］可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)

行結(jié)束之日起（）個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

【答案】B

【解析】我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)走，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為

1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

21.［單選］［1分］（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于

相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

【答案】B

【解析】再投資風(fēng)險(xiǎn)（reinvestmentrisk）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息

債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的

利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.流動性風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

22.［單選］［1分］下列選項(xiàng)中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

【答案】D

【解析】按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。政

府債券是指政府為籌集資金而向購買者出具并承諾在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的債

務(wù)憑證。金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

23.［單選］［1分］美國納斯達(dá)克市場采用（）交易制度。

【答案】A

【解析】美國納斯達(dá)克市場采用多元做市商交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.單一做市商

24.［單選］［1分］影響基金流動性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有（）。

I.融市場整體的流動性

II.證券市場的走勢

III.基金公司流動性管理流程和措施

IV.基金類型以及基金持有人結(jié)構(gòu)與行為特征

【答案】A

【解析】影響基金流動性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有:金融市場整體的流動性、證券市場

的走勢、基金公司流動性管理流程和措施、基金類型以及基金持有人結(jié)構(gòu)與行

為特征等。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

c.I.ni.w

D.I.II.Ill

25.［單選］［1分］()對固定利率債券和零息債券特別重要。

【答案】B

【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)對固定利率債券和零息債券特別重要。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

26.［單選］［1分］衍生工具按照特點(diǎn)來分類，不包括()。

【答案】D

【解析】衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合

約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.獨(dú)立衍生工具

27.［單選］［1分］()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的

算法。

【答案】B

［解析】成交量加權(quán)平均價(jià)格算法旨在下單時(shí)以盡可能接近市場按成交量加權(quán)

的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。跟量算法旨在幫助投資者跟上

市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)

降低這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。交易時(shí)間主要依賴交易期間市場的活躍程度。

執(zhí)行偏差算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)

的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

28.［單選］［1分］財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象是（）。

【答案】A

【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動。

A.企業(yè)的各項(xiàng)基本活動

B.企業(yè)的經(jīng)營治動

C.企業(yè)的投資活動

D.企業(yè)的籌資治動

29.［單選］［1分］我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)

行結(jié)束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

【答案】B

【解析】我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)則可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1

年，最長為6年自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個(gè)月

C.30天

D.15天

30.［單選］［1分］下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素的是（）。

【答案】D

【解析】基金業(yè)績評價(jià)持有區(qū)間收益率通常需考慮的因素有：投資目標(biāo)與范

圍、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模、時(shí)期選擇。

A.投資目標(biāo)

B.風(fēng)險(xiǎn)水平

C.基金規(guī)模

D.成立時(shí)間

31.［單選］［1分］下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯(cuò)誤的是

()0

【答案】D

【解析】按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場實(shí)際情況調(diào)整大宗交易的最低限

額。

A.接收大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報(bào)

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主機(jī)對買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)

D.交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額

32.［單選］［1分］()是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

【答案】C

【解析】景氣度調(diào)查是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價(jià)格

C.景氣度調(diào)査

D.動態(tài)分析

33.［單選］［1分］新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。

【答案】B

【解析】新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動

現(xiàn)金流量可能為負(fù)，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為正。而隨著企業(yè)的成

長，依賴外部融資的程度會逐漸減低。

A.正;正

B.負(fù)；正

C正;負(fù)

D.負(fù)；負(fù)

34.［單選］［1分］（）是指貨幣隨著時(shí)間推移而發(fā)生的增值。

【答案】D

【解析】貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣的流通價(jià)值

B.貨幣的使用價(jià)值

C.貨幣的互換價(jià)值

D.貨幣的時(shí)間價(jià)值

35.［單選］［1分］藝術(shù)品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價(jià)值建立在

藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上

【答案】B

【解析】藝術(shù)品與收藏品市場主要以拍賣為主，其投資價(jià)值建立在藝術(shù)家的聲

望、銷售紀(jì)錄等條件之上。

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

36.［單選］［1分］利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，

其分界點(diǎn)是（）。

【答案】A

【解析】利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點(diǎn)

是營業(yè)利潤。

A.營業(yè)利潤

B.利潤總額

C.主營業(yè)務(wù)利潤

D.凈利潤

37.［單選］［1分］關(guān)于凸性說法不正確的是（）。

【答案】A

【解析】凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性

較大的債券進(jìn)行投資。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的

債券進(jìn)行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的

債券進(jìn)行投資

C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對收

益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條

曲線的曲率就被稱作債券的凸性

38.［單選］［1分］投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必

須對利率、價(jià)格、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所

決定的。

【答案】A

【解析】衍生工具是交易雙方根據(jù)對價(jià)格（例如商品價(jià)格、利率、股價(jià)等）變

化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時(shí)間按照某條件進(jìn)行交易或者選擇是否交易

的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每一種衍生工具都會影響交易者在未來某

一時(shí)間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

39.［單選］［1分］基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金

的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均

（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,意味著該基金持有股票的平均

時(shí)間為1年。

【答案】B

【解析】基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作

策；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值；

如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1

年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

40.［單選］［1分］共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的

（）有利于増強(qiáng)投資信心和活躍市場交易

【答案】C

【解析】共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有

利于增加投資信心和活躍市場交易

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

41.［單選］［1分］美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

【答案】A

【解析】美國首只國際投資基金出現(xiàn)于1955年。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

42.［單選］［1分］假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率為4%,則債券價(jià)格為（）。

【答案】D

【解析】100(1+4.25%)(1+4%)=100.24(元)。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

43.［單選］［1分］下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是

()O

【答案】A

【解析】歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類：

①是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金，即證券投資基金；

②是所謂的另類投資基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基

金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金

的基金等各類型投資基金的合稱。

A.證券投資基金

B.對沖基金

C.不動產(chǎn)基金

D.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

44.［單選］［1分］可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面

()0

【答案】A

【解析】可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面年利率。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

45.［單選］［1分］()是基金分紅采用的最普遍的形式。

【答案】D

【解析】現(xiàn)金分紅是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

46.［單選］［1分］在對數(shù)據(jù)集中趨勢的測度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)

的是()。

【答案】C

【解析】中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。中位數(shù)能

夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平，尤其適用于收入這類

偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)。

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

47.［單選］［1分］公司債券的發(fā)行主體是()。

【答案】B

【解析】公司債券的發(fā)行主體是股份公司。

A.有限責(zé)任公司

B.股份公司

C.集體所有制公司

D.混合所有制公司

48.［單選］［1分］()是交易管理領(lǐng)域的主流理念。

【答案】B

【解析】“最佳執(zhí)行”是交易管理領(lǐng)域的主流理念

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

49.［單選］［1分］上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為()。

【答案】C

【解析】上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%?

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

50.［單選］［1分］關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯(cuò)誤的是

()O

【答案】D

【解析】為準(zhǔn)確、及時(shí)地進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，基金管理公司應(yīng)制定

基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序；建立

健全估值決策體系；使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)；加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員的培

訓(xùn)I,確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；不斷完善相

關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、控制和報(bào)告機(jī)制；根據(jù)基金投資策略定期審閱估值原則和程序，

確保其持續(xù)適用性。D項(xiàng)，并未要求基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作與基金托

管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

A.建立健全估值決策體系

B.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

C.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序

D.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

51.［單選］［1分］下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收中，說法錯(cuò)誤的是

()0

【答案】D

【解析】個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票

的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。

A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未

恢復(fù)征收個(gè)所得稅以前，暫不征收個(gè)人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價(jià)收入，在國債利息收

入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅

C.個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)

定，應(yīng)對個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代

繳

D.個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)

收入未恢復(fù)證收個(gè)人所得稅以前，可以征收個(gè)所得稅

52.［單選］［1分］()的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)

價(jià)格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

【答案】B

【解析】指令驅(qū)動的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)格，

賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動

B.指令驅(qū)動

C.做市商制度

D.柜臺交易

53.［單選］［1分］保險(xiǎn)公司可分為財(cái)險(xiǎn)公司與()。

【答案】A

【解析】保險(xiǎn)公司又可分為兩種類型：財(cái)險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司。

A.壽險(xiǎn)公司

B.意外保險(xiǎn)公司

C.人壽保險(xiǎn)公司

D.健康保險(xiǎn)公司

54.［單選］［1分］（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境

因素對證券價(jià)格所造成的影響而面對的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動

風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

【答案】B

【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對

證券價(jià)格所造成的影響而面對的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)、

利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

55.［單選］［1分］下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

【答案】D

【解析】期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)，因此被稱作單

邊合約，而不是利率互換合約。

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

56.［單選］［1分］根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資

融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。

【答案】D

【解析】根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)

的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于4000人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

57.［單選］［1分］下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】B

【解析】信托制是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托

收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金；公司制是指私募股權(quán)投資

基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。

A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

58.［單選］［1分］（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中

國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。

【答案】C

【解析】2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨

交易所推出。國債期貨債券市場定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

59.［單選］［1分］盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?/p>

獨(dú)特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)

條件。這些有利條件不包括（）。

【答案】B

【解析】盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基

金稅收環(huán)境，另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這

些有利條件包括：①保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)；②穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)

實(shí)力；③專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)；④前瞻性的立法；⑤涵蓋幾乎所

有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)；⑥眾多擅長產(chǎn)品開發(fā)、管理和行銷等各方面業(yè)務(wù)

的投資基金專家；⑦投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類

別以及聚合投資；⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注冊領(lǐng)域擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的基

金律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問等人才儲備。

A.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)

B.管理層綜合素質(zhì)很高

C.專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)

60.［單選］［1分］某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為

10%,若一年中通貨膨脹率為5臨則投資者的實(shí)際收益率為（）。

【答案】C

【解析】實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

61.［單選］［1分］公司財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（）。

【答案】C

【解析】公司編制的財(cái)務(wù)報(bào)表有:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.資產(chǎn)凈值表

D.現(xiàn)金流量表

62.［單選］［1分］利潤表是（）報(bào)表。

【答案】B

【解析】利潤表是一個(gè)動態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)

間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。

A.靜態(tài)

B.動態(tài)

C.長期

D.短期

63.［單選］［1分］關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是

()0

【答案】C

【解析】當(dāng)日申購的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益。

A.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

D.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤

64.［單選］［1分］()指將結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資

金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證

券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

【答案】B

【解析】雙邊凈額結(jié)算指將結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個(gè)交收對手方的證券

和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.超額凈額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

65.［單選］［1分］()是政府支出和政府收入之間的差額。

【答案】A

【解析】政府的預(yù)算赤字是政府支出和政府收入之間的差額。任何一個(gè)預(yù)算差

額都會通過政府借債進(jìn)行消除。而大量的政府借債會抬高利率，因?yàn)檫@樣就會

增加經(jīng)濟(jì)中的信貸需求。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

66.［單選］［1分］()指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)

品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。

【答案】C

【解析】國內(nèi)生產(chǎn)總值指某一待定時(shí)期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品

和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合是衡量整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財(cái)政預(yù)算

67.［單選］［1分］以下敘述正確的是()。

【答案】D

【解析】基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；不同及不同國家

或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同：從基金類型看，證券衍生工具基金管理

費(fèi)率最高。

A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率大體一致

C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最低

D.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高

68.［單選］［1分］（）指的是采用投資決策時(shí)的證券市場價(jià)格建倉的模擬投

資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收益率之差，

其本質(zhì)就是交易成本。

【答案】A

【解析】執(zhí)行缺口指的是采用投資決策時(shí)的證券市場價(jià)格建

倉的模擬投資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收

益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

69.［單選］［1分］2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基

金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。以下說法不正確的是

（）O

【答案】A

【解析】A選項(xiàng)中應(yīng)該是80%以上的基金資產(chǎn)銀資于股票的，為股票基金，BCD

均正確。故選A。

A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金

B.8096以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金

C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金

70.［單選］［1分］投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

【答案】D

【解析】投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收

益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)

回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少;而收入回報(bào)包括分紅、

利息、租金等。

A.利息收益和價(jià)差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

71.［單選］［1分］大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

【答案】B

【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率結(jié)構(gòu)的且

可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在

1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。

A.1天

B.14天

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

72.［單選］［1分］投資基金國際化的原因不包括（）。

【答案】D

【解析】投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨勢

而出現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程為投資基金在全球范圍內(nèi)的廣泛發(fā)展創(chuàng)造了條件；

金融市場的國際化趨勢又為投資基金的國際化發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)；加上投

資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力，目前各個(gè)國家或地區(qū)的基金行業(yè)組織都在加

強(qiáng)聯(lián)系，克服投資基金國際上交流的障礙以推動投資基金的國際化發(fā)展。

A.經(jīng)濟(jì)全球化

B.證券市場國際化

C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力

D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程

73.［單選］［1分］（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競

爭者對比，以決定該公司價(jià)值的方法。

【答案】B

【解析】相對價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競爭者

對比，以決定該公司價(jià)值的方法。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對價(jià)值法

C.市場價(jià)值法

D.證券價(jià)值法

74.［單選］［1分］下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。

【答案】D

【解析】中期債券的償還期一般為1?10年，而長期債券的償還期一般為10年

以上。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

75.［單選］［1分］（）風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化

投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。

【答案】D

【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降

低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.經(jīng)營

B.對沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

76.［單選］［1分］金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣

基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

【答案】A

【解析】考察金融合約定義。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)

商，按約定價(jià)格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價(jià)格

B.未來市場

C.市場價(jià)格

D.資產(chǎn)價(jià)值

77.［單選］［1分］《全球另類投資調(diào)查》咨詢報(bào)告指出，（）是最大的大宗

商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。

【答案】A

【解析】貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美

元。

A.貝萊德

B.高盛公司

C.麥格理集團(tuán)

D.布里奇沃特投資公司

78.［單選］［1分］下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】B

【解析】遠(yuǎn)期合約與期貨合約相比，遠(yuǎn)期合約相對而言比較靈活，這正是遠(yuǎn)期

合約最主要的優(yōu)點(diǎn)。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風(fēng)險(xiǎn)會比較高

79.［單選］［1分］QFH的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說法錯(cuò)誤的是

（）O

【答案】D

【解析】合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在

規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值2000萬美元的，以實(shí)際匯入金額作為其

投資額度。

A.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請投資額度每次不低于等值5000萬美

元

B.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請投資額度累計(jì)不高于等值10億美元

C.主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過等值10億美元

D.合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)

間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實(shí)際匯入金額作為其投資額

度

80.［單選］［1分］我國證券交易所的設(shè)立和解散，由（）決定。

【答案】A

【解析】我國證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。

A.國務(wù)院

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)展和改革委員會

D.證監(jiān)會

81.［單選］［1分］關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義說法錯(cuò)誤的是（）

【答案】B

【解析】對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在降低了金融機(jī)構(gòu)的流動風(fēng)險(xiǎn)

性。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額

B.對資金拆入方來說；同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)

C.對資金拆出方來說同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡是市場流動性的重要指標(biāo)

82.［單選］［1分］某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%,

出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（）O

【答案】B

【解析】I=12000*4%*60/360=800

A.52

B.80

C.79

D.82

83.［單選］［1分］基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）

年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

【答案】A

【解析】根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請到香港

特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事

處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

84.［單選］［1分］目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

【答案】B

【解析】政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)

業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

85.［單選］［1分］可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之

日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票

所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股

數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說法（）。

【答案】C

【解析】考查可轉(zhuǎn)換債券知識點(diǎn)。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

86.［單選］［1分］下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（）。

【答案】D

【解析】D項(xiàng)是按債券持有人收益方式對債券進(jìn)行的分類。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

87.［單選］［1分］交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，

收貨人（）。

【答案】B

【解析】交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不

能拒收。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.視具體情況而定

88.［單選］［1分］下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。

【答案】D

【解析】D是中期票據(jù)的特點(diǎn)，不是優(yōu)點(diǎn)。

A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

89.［單選］［1分］無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)（）的投資對象而獲

得收益率。

【答案】C

【解析】無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對象而獲得

收益率。

A.低風(fēng)險(xiǎn)

B.高風(fēng)險(xiǎn)

C.沒有風(fēng)險(xiǎn)

D.以上三種均有可能

90.［單選］［1分］下列（）情形不可以暫?；鸸乐怠?/p>

【答案】D

【解析】當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易

所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。2.因不可抗力或其他情形致使基金

管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3.占基金相當(dāng)比例的投資

品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估

值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不

能出售或評估基金資產(chǎn)的。中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。

A.法定節(jié)假日

B.證券交易所暫停營業(yè)

C.因不可抗力導(dǎo)致無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值

D.基金公布年報(bào)

91.［單選］［1分］（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基

金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中

【答案】B

【解析】20世紀(jì)80年代以來，在金融市場自