基于產(chǎn)品價(jià)格的實(shí)物期權(quán)的開題報(bào)告

基于產(chǎn)品價(jià)格的實(shí)物期權(quán)的開題報(bào)告1.研究背景隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加速，各種金融衍生品逐漸成為不可或缺的金融工具。實(shí)物期權(quán)作為一種新興的金融工具，在商品市場(chǎng)中應(yīng)用逐漸增多。實(shí)物期權(quán)是針對(duì)具體實(shí)物資產(chǎn)的期權(quán)，與期貨、股票等金融產(chǎn)品相比，實(shí)物期權(quán)直接涉及具體的實(shí)物資產(chǎn)，其交易方式與風(fēng)險(xiǎn)控制方法也有所不同。近年來(lái)，實(shí)物期權(quán)在能源、農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，不過(guò)目前大多數(shù)實(shí)物期權(quán)都是以資產(chǎn)交割為主，即在到期日履行實(shí)物交割。這種交易方式通常適用于稀缺、高價(jià)值的商品，如大宗商品、黃金、白銀等。但是，對(duì)于一些價(jià)格相對(duì)較低的商品，或者因?yàn)榻煌ā⒋鎯?chǔ)等問(wèn)題無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割的商品，實(shí)物期權(quán)的應(yīng)用存在一定的限制。因此，本研究將針對(duì)基于產(chǎn)品價(jià)格的實(shí)物期權(quán)進(jìn)行探討。以商品市場(chǎng)上常見、價(jià)格相對(duì)較低的商品為研究對(duì)象，探究其在價(jià)格波動(dòng)時(shí)通過(guò)實(shí)物期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與投資的可行性與優(yōu)劣。2.研究目的與意義本研究旨在探討基于產(chǎn)品價(jià)格的實(shí)物期權(quán)在商品市場(chǎng)中的應(yīng)用價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)控制效果。具體目的為：（1）分析價(jià)格相對(duì)較低的商品在實(shí)物期權(quán)交易中的應(yīng)用前景和局限性。（2）通過(guò)對(duì)實(shí)物期權(quán)交易的相關(guān)理論和實(shí)務(wù)進(jìn)行研究，探討實(shí)物期權(quán)對(duì)商品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資效果。（3）以某些商品價(jià)格波動(dòng)為背景，構(gòu)建實(shí)物期權(quán)交易的模型，驗(yàn)證其在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資中的可行性和優(yōu)劣。3.研究?jī)?nèi)容和方法本研究將從以下幾個(gè)方面進(jìn)行探討：（1）實(shí)物期權(quán)交易的基本概念、類型、交易流程等，以及與期貨、期權(quán)等金融衍生品的區(qū)別和聯(lián)系。（2）商品市場(chǎng)中的實(shí)物期權(quán)應(yīng)用現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)。（3）選擇某些商品價(jià)格波動(dòng)為背景，構(gòu)建實(shí)物期權(quán)交易的模型，對(duì)其進(jìn)行定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)分析，驗(yàn)證其在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資中的可行性和優(yōu)劣。本研究采用文獻(xiàn)研究法和分析法、歸納法等方法，通過(guò)搜集、整理、分析相關(guān)實(shí)物期權(quán)交易研究文獻(xiàn)、實(shí)踐案例和國(guó)內(nèi)外期權(quán)發(fā)展現(xiàn)狀，得出本研究的結(jié)論和建議。4.預(yù)期結(jié)果本研究預(yù)期結(jié)果為：（1）探討基于某些商品價(jià)格的實(shí)物期權(quán)交易在商品市場(chǎng)中的應(yīng)用前景和局限性，為市場(chǎng)參與者提供實(shí)物期權(quán)的應(yīng)用參考。（2）通過(guò)建立實(shí)物期權(quán)交易模型，驗(yàn)證其在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資中的可行性和優(yōu)劣，為市場(chǎng)參與者提供更加靈活的投資方式。（3）總結(jié)實(shí)物期權(quán)交易中存在的問(wèn)題和需要提高的方面，并對(duì)其未來(lái)發(fā)展提出建議和思考。5.參考文獻(xiàn)[1]王建磊，黃敬.我國(guó)實(shí)物期權(quán)交易研究設(shè)想[J].經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2007(23)：124-125.[2]譚志華.實(shí)物期權(quán)理論與中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé)人，2016(1)：82-84.[3]LangwasserG,ZieglerC.Valuationofcommodity-basedrealoptionsusingcommodityforwardsandfutures[J].QuarterlyReviewofEconomicsandFinance,2014,54(4):475-487.[4]AhnH,CaiCX,HamaoY.Liquidity,macroeconomicrisk,andthecross-sectionofhedgefundreturns[J].JournalofFinancialEconom