投資理財(cái)?shù)倪x擇用課件

第二單元生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)者第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇1第二單元生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)者第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇1

考點(diǎn)概覽考向定位第六課、投資理財(cái)?shù)倪x擇（1）商業(yè)銀行①儲(chǔ)蓄存款②利息、利率與本金③商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險(xiǎn)1.從知識(shí)的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的關(guān)系。2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認(rèn)識(shí)類為主。計(jì)算題主要考查利息、股票價(jià)格的計(jì)算。

2考點(diǎn)概覽考向定位第六課、投資理財(cái)?shù)倪x擇1.從知識(shí)

1．立足單元與教材結(jié)構(gòu)：生產(chǎn)與消費(fèi)是貫徹本單元的一條主線，立足居民消費(fèi)，必須把握投資收入與居民消費(fèi)的關(guān)系。立足生產(chǎn)必須把握企業(yè)融資與擴(kuò)大再生產(chǎn)的關(guān)系。同時(shí)還應(yīng)立足收入分配，把握投資與分配的關(guān)系。2．本課時(shí)的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時(shí)事熱點(diǎn)：①結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認(rèn)識(shí)利率調(diào)整對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的影響。②結(jié)合物價(jià)上漲，理解儲(chǔ)蓄存款的實(shí)際收益。③對(duì)比股票、債券和儲(chǔ)蓄，分析投資方式的不同特點(diǎn)。④結(jié)合我國(guó)應(yīng)對(duì)通貨膨脹的具體措施，認(rèn)識(shí)居民投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。高考復(fù)習(xí)策略31．立足單元與教材結(jié)構(gòu)：高考復(fù)習(xí)策略3含義目的分類儲(chǔ)蓄存款決定因素計(jì)算公式：活期和定期（形式、存期）收益1.儲(chǔ)蓄存款利息風(fēng)險(xiǎn)4含義目的分類儲(chǔ)蓄存款決定因素計(jì)算公式：活期和定期（形式1、儲(chǔ)蓄存款⑴含義：

是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開具憑證，個(gè)人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。

（2）目的：有的是為孩子上學(xué)做準(zhǔn)備；有的是為了購(gòu)房、買車；有的是為了養(yǎng)老；有的是為了資金安全。

51、儲(chǔ)蓄存款⑴含義：是指居民將屬于其所有的（3）利息①利息

A.含義：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。

B.取決因素：存款利息的多少取決于三個(gè)因素→本金、存期和利息率水平。

C.計(jì)算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。A.含義：是利息率的簡(jiǎn)稱,是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率用萬分?jǐn)?shù)表示）。C.換算關(guān)系：年利率=月利率×12=日利率×360②利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動(dòng)利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。6（3）利息①利息A.含義：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益， 利率變動(dòng)的影響變動(dòng)情況影響存款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降。下調(diào)會(huì)削弱公民儲(chǔ)蓄的積極性，使流通中的貨幣量增加，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等貸款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對(duì)下降。下調(diào)會(huì)降低借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中的貨幣量增加。存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生活資料的需求量。

貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會(huì)對(duì)投資的需求量。△調(diào)整存貸利率→調(diào)節(jié)存貸量→調(diào)節(jié)流通中的貨幣量→調(diào)節(jié)社會(huì)總共給與總需求→調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)

?！饕话銇碚f，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。

7 利率變動(dòng)的影響變動(dòng)情況影響存款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄，（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（

）

A.700元

B.712.25元

C.350元

D.356.13元

命題探究本題考查對(duì)銀行利息的計(jì)算。B8（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀2013年，以“╳╳寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率一般為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%，活期存款利率為0.35%。如果你家在銀行有10萬元定期1年的存款,已存了6個(gè)月,你會(huì)建議父母此時(shí)將這筆錢“搬”入“╳╳寶”嗎?理由:①?gòu)耐顿Y收益看，定期1年獲得的利息為：100000╳3.3%╳1=3300(元)；取出后存入“╳╳寶”，1年可獲得的利息為:175+2504.4=2679.4(元)。由計(jì)算可見，不“搬”獲得的利息更多一些。②從投資安全看，儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，所以建議不“搬”。92013年，以“╳╳寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。目前（2010高考重慶卷）26.中國(guó)人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是()①貸款利率下降②農(nóng)業(yè)投資增加③農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高④農(nóng)業(yè)貸款增加A.①→④→②→③

B.①→②→④→③C.②→①→④→③

D.②→③→①→④【解析】銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會(huì)增加會(huì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：①--④--②--③，A項(xiàng)正確；B、C、D項(xiàng)排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識(shí)。A命題探究10（2010高考重慶卷）26.中國(guó)人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促

我國(guó)的儲(chǔ)蓄主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類

（4）分類：

活期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄含義是儲(chǔ)戶可以隨時(shí)存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲(chǔ)蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲(chǔ)蓄方式。特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，適合個(gè)人日常生活待用資金的存儲(chǔ)，但收益低。流動(dòng)性較差，收益高于活期儲(chǔ)蓄，但一般低于債券和股票。收益風(fēng)險(xiǎn)比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)?！咎貏e提示】?jī)?chǔ)蓄存款并非毫無風(fēng)險(xiǎn)，存在……。

△流動(dòng)性強(qiáng)≠流通性強(qiáng)流動(dòng)性與流通性的區(qū)別:流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性好。當(dāng)然，現(xiàn)金的流動(dòng)性最好，因?yàn)樗恍枰D(zhuǎn)化。活期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性也很好，基本上可以隨時(shí)隨地取款。流通性是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易或買賣。例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價(jià)，這也是股票生命力之所在。流動(dòng)性和流通性二者未必一致。比如說，活期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性很好，但是沒有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場(chǎng)買賣的。

11（4）分類：活期儲(chǔ)蓄定期1、儲(chǔ)蓄存款(5)收益

A直接收益：獲取利息B實(shí)際收益：（利率——CPI)×本金。

（6）風(fēng)險(xiǎn)①如果發(fā)生通貨膨脹，則存款會(huì)貶值；②如果儲(chǔ)戶提前支取定期存款，則利息會(huì)受到損失；③在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行可能倒閉破產(chǎn)，血本無歸121、儲(chǔ)蓄存款(5)收益A直接收益：獲取利息（6）風(fēng)有錢要存有錢可存消費(fèi)觀念傳統(tǒng)社保體系不完善，消費(fèi)信心不足投資渠道不暢通獲得利息，資金安全……我國(guó)居民存款儲(chǔ)蓄余額過高的原因居民收入增加國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展探究活動(dòng):課本P4513有錢有錢消費(fèi)觀念傳統(tǒng)社保體系不完善，投資渠道不暢通獲得利息，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄連年迅速增長(zhǎng)。高儲(chǔ)蓄是一把雙刃劍。

利：A、為經(jīng)濟(jì)建設(shè)積累資金，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展;調(diào)節(jié)貨幣流通。（利國(guó)）B、有利于保障人民生活安定和社會(huì)穩(wěn)定，有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的生活習(xí)慣。（利民）

弊：A、抑制了居民消費(fèi)，不利于擴(kuò)大內(nèi)需；B、社會(huì)保障體系不健全；C、投資方式比較單一，風(fēng)險(xiǎn)性較大。解決辦法：國(guó)家要改革投資和融資體制，鼓勵(lì)居民多渠道投資，起到分流高儲(chǔ)蓄的作用怎么看？怎么做？14我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄連年迅速增長(zhǎng)。高儲(chǔ)蓄是一把雙刃劍。弊：A、抑我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)家控股民營(yíng)股份制外資銀行15我國(guó)的商業(yè)銀行民營(yíng)股份制外資銀行152.我國(guó)的商業(yè)銀行我國(guó)的商業(yè)銀行含義地位主要業(yè)務(wù)作用（三大作用）存款貸款結(jié)算：基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：主體業(yè)務(wù)、盈利來源：我國(guó)金融體系中最重要的組成部分162.我國(guó)的商業(yè)銀行我國(guó)的商業(yè)銀行含義地位主要業(yè)務(wù)作用（三大作2.我國(guó)的商業(yè)銀行（1）商業(yè)銀行的含義：

商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

A我國(guó)商業(yè)銀行體系我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。B我國(guó)的銀行體系：中央銀行——中國(guó)人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行172.我國(guó)的商業(yè)銀行（1）商業(yè)銀行的含義：商業(yè)銀行是指國(guó)家機(jī)關(guān)（經(jīng)理國(guó)庫(kù)，發(fā)行人民幣，不以營(yíng)利為目的）18國(guó)家機(jī)關(guān)18中央銀行商業(yè)銀行含義在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國(guó)家機(jī)關(guān)以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款業(yè)務(wù)，以銀行利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的企業(yè)法人所屬銀行

中國(guó)人民銀行中國(guó)工商銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)銀行…性質(zhì)是我國(guó)的中央銀行，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國(guó)家機(jī)關(guān)，是銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量是以盈利為目的的企業(yè)法人職能第一，依法制定和實(shí)施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國(guó)庫(kù)；第四，持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算【拓展知識(shí)】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別19中央銀行商業(yè)銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國(guó)家

吸收存款的兩個(gè)主要來源：一是企事業(yè)等單位的存款。二是城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款。①存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會(huì)吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。存款的本質(zhì)是銀行對(duì)存款客戶的負(fù)債（3）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)的作用：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。存款包括活期存款、定期存款，只有活期存款的存款人才有權(quán)簽發(fā)支票。20吸收存款的兩個(gè)主要來源：一是企事業(yè)等單位的

貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤(rùn)的主要來源。（不是唯一來源）

銀行利潤(rùn)=貸款利息－存款利息－其他費(fèi)用

從貸款對(duì)象看，主要有工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。如何放貸？②貸款業(yè)務(wù)發(fā)放貸款的原則：真實(shí)性、謹(jǐn)慎性、安全性?！y行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。討論：貸款業(yè)務(wù)是主要利潤(rùn)來源，銀行是不是放貸越多越好？21貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)費(fèi)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來源結(jié)算形式：商業(yè)銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等其他服務(wù)。③結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。中間業(yè)務(wù)22現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)①、為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；A蓄水池、聚寶盆②、銀行能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和國(guó)家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)；③、通過銀行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。C監(jiān)督站、調(diào)節(jié)器B氣象站、寒暑表(4)商業(yè)銀行的作用：P47”專家點(diǎn)評(píng)”23①、為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；A（2011高考上海單科政治卷14）下圖是商業(yè)銀行作為信用中介進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)的流程。選擇適當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)完成該圖。A．①存款②貸款③還款④還貸 B．①存款②貸款③還貸④還款C．①貸款②存款③還款④還貸 D．①貸款②存款③還貸④還款【解析】要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還款，銀行向存款人還款。本題答案選B。B24B24股票樣板25股票樣板253、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。

⑵性質(zhì)：

股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

△股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。263、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益⑴含義：股票是股份有限公司在籌集（4）收益與風(fēng)險(xiǎn)：

股票投資的收入包括兩部分

①股息或紅利收入來源于企業(yè)利潤(rùn)。

②股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。3、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益高風(fēng)險(xiǎn)、高收益銀行存款利率股票價(jià)格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）（成正比）（成反比）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。（5）股票投資特點(diǎn)：盈利：分配股息、派發(fā)紅利破產(chǎn)：賠本27（4）收益與風(fēng)險(xiǎn)：股票投資的收入包括兩部分①股息或紅利影響股票價(jià)格的具體因素有哪些?經(jīng)濟(jì)（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率等）政治（政府政策、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外重大事件等）其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）

“9.11”之后，美國(guó)股市連續(xù)4天停業(yè)。17日，紐約股市復(fù)盤，各主要股指即刻飛跌，保險(xiǎn)、航空、零售、旅游和娛樂業(yè)股票損失慘重。到9月21日，道瓊斯指數(shù)下跌1369.70點(diǎn)，跌幅超過14%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌271.18點(diǎn)，跌幅高達(dá)16%。美國(guó)股市的價(jià)值，幾天內(nèi)損失了1.4萬億美元。28影響股票價(jià)格的具體因素有哪些?經(jīng)濟(jì)（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)狀2014年4月11日，上海證券交易所發(fā)布公告，終止中國(guó)長(zhǎng)江航運(yùn)集團(tuán)南京油運(yùn)有限公司股票(★ST長(zhǎng)油)交易資格。這意味著已連續(xù)四年虧損的★ST長(zhǎng)油終于退出股票市場(chǎng)，持有該股票的股民也因此不同程度地受到損失?！颯T長(zhǎng)油退市事件的警示是()①上市公司應(yīng)努力改善治理結(jié)構(gòu)，著力提高資本使用效益②上市公司應(yīng)不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，盡力降低股市融資水平③投資者應(yīng)保持理性，越是經(jīng)營(yíng)不善的公司投資風(fēng)險(xiǎn)越大④投資者應(yīng)承受風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大的公司其投資收益率越高A．①③B．①④C．②③D．②④292014年4月11日，上海證券交易所發(fā)布公告，終止中國(guó)長(zhǎng)江航二、投資與融資

①對(duì)發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。②對(duì)持股的股東(個(gè)人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。學(xué)習(xí)小貼士只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進(jìn)行交易。1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益（6）股票市場(chǎng)（或股票）的作用：

股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。

③對(duì)社會(huì)：搞活資金融通，提高資金使用效率30二、投資與融資①對(duì)發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以債券樣板31債券樣板314、債券——穩(wěn)健的投資⑴含義：

債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。

△發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。⑵要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。324、債券——穩(wěn)健的投資⑴含義：債券是一種債務(wù)證書（3）債券與股票的異同債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)定期收取利息，其安全性比股票大有明確的付息期限，必須償還本金債務(wù)證據(jù)，限期償還入股憑證取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出賣股票都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)股票帶來的收入:A、股息和紅利B、股票價(jià)格升值帶來的差價(jià)4、債券——穩(wěn)健的投資33（3）債券與股票的異同債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)受益權(quán)國(guó)債金融債券企業(yè)債券34國(guó)債金融債券企業(yè)債券34（4）類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。

含義發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性國(guó)債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國(guó)家銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于儲(chǔ)蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高流通性強(qiáng)流通性較強(qiáng)流通性不強(qiáng)

債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越?。伙L(fēng)險(xiǎn)越小，則流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。4、債券——穩(wěn)健的投資35（4）類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)5、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資⑴含義：

⑵功能

：

指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。

通過購(gòu)買保險(xiǎn)，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購(gòu)買保險(xiǎn)，可以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。365、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資⑴含義：⑵功能：⑶經(jīng)營(yíng)主體

：

在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

⑷分類：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類

①人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。②財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。

⑸原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。

5、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資37⑶經(jīng)營(yíng)主體：在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)

商業(yè)保險(xiǎn)的分類財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)貨物運(yùn)輸運(yùn)輸工具個(gè)人財(cái)產(chǎn)健康險(xiǎn)意外傷害險(xiǎn)人壽險(xiǎn)等業(yè)務(wù)作用個(gè)人規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)的“穩(wěn)定器”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“助推器”38商業(yè)保險(xiǎn)的分類財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)健康險(xiǎn)業(yè)作用個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比39社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)(3)(2013年山東卷,17)山東省自2012年開始試點(diǎn)推行政策性農(nóng)業(yè)保

險(xiǎn),參保費(fèi)用由政府承擔(dān)80%,農(nóng)戶承擔(dān)20%。在保險(xiǎn)期間,因暴雨、

干旱等人力無法抗拒的自然災(zāi)害對(duì)投保農(nóng)產(chǎn)品造成的損失,由保險(xiǎn)

公司根據(jù)受災(zāi)程度給予農(nóng)民補(bǔ)償。政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的實(shí)施有利于

(

)。A.降低生產(chǎn)成本,確保農(nóng)民穩(wěn)定增收B.優(yōu)化資源配置,轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式C.完善初次分配,實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平正義D.降低生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),切實(shí)保護(hù)農(nóng)民利益40(3)(2013年山東卷,17)山東省自2012年開始試點(diǎn)6、投資與融資⑴風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,高風(fēng)險(xiǎn)高收益,低風(fēng)險(xiǎn)低收益；⑵不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。

（1）投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：⑴含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌來的資本追求利潤(rùn)最大化。⑵具體目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。⑶途徑：直接融資與間接融資

（2）融資：①直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會(huì)上（如企事業(yè)單位、居民等）籌資。一般來說，是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。②間接融資：間接融資是以金融部門為中介，由金融部門（如商業(yè)銀行、信用中介、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)）通過吸收存款、存單等形式積聚社會(huì)閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業(yè)等）提供資金。

416、投資與融資⑴風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,高風(fēng)險(xiǎn)高收益,低風(fēng)險(xiǎn)低收益1、各種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款利息①如果發(fā)生通貨膨脹，則存款會(huì)貶值；②如果儲(chǔ)戶提前支取定期存款，則利息會(huì)受到損失；③在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息①如果發(fā)生通貨膨脹，則本金會(huì)貶值；②金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息和紅利收益：股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)①如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收益，反而要虧本；②股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，投保人則得不到保險(xiǎn)金結(jié)論任何投資方式都既存在收益，也存在風(fēng)險(xiǎn)，在選擇投資方式時(shí)要多樣化，以降低風(fēng)險(xiǎn)。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者421、各種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款利息①如果發(fā)生比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者43比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證2、科學(xué)投資理財(cái)（1）投資理財(cái)就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購(gòu)買某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。（2）可供投資的對(duì)象。目前國(guó)內(nèi)居民投資對(duì)象有：銀行儲(chǔ)蓄，國(guó)債，金融債券，企業(yè)債券，保險(xiǎn)，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實(shí)業(yè)投資等。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者學(xué)習(xí)小貼士投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢(shì)主要在于專家經(jīng)營(yíng)、專業(yè)管理，比較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。442、科學(xué)投資理財(cái)高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者學(xué)習(xí)小貼高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者3、如何選擇正確的投資方式（原則）（1）既要考慮收益，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)。（2）以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提。（3）投資多元化。謹(jǐn)記”不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個(gè)籃子里”兩個(gè)原則。（4）合法投資。投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問題笫一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性）。在投資時(shí)，安全性的首先考慮。笫二，收益性（增值性）。在投資時(shí)，考慮關(guān)鍵是最大獲利的可能笫三，分散性（多樣性）。分散性是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。

笫四，變現(xiàn)性（流通性）?，F(xiàn)金是理財(cái)上的“萬能工具”，一切財(cái)富在積累時(shí)，必須注意在需要時(shí)能否還原現(xiàn)金。45高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者3、如何選擇正確的投資方比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者46比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證（2010高考安徽卷）風(fēng)險(xiǎn)性事居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是（）①金融債劵

②企業(yè)債券

③國(guó)債

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②

D．②④①③【解析】股票是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在的投資方式，債券是穩(wěn)健的投資方式，因此，債券的風(fēng)險(xiǎn)總體上小于股票。債券是一種債務(wù)證書，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。其中，國(guó)債以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)最??；企業(yè)債券以企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)作為還本付息的保證，而企業(yè)利潤(rùn)受多種因素影響，因此風(fēng)險(xiǎn)較大；金融債券由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，與企業(yè)債券相比，違約風(fēng)險(xiǎn)較小，但高于國(guó)債。故題中理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從小到大的正確排序是③①②④，正確選項(xiàng)為B。B47（2010高考安徽卷）風(fēng)險(xiǎn)性事居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素

(2012·廣東高考)以下是三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)——收益比較示意圖