基于GARCH族和EVT模型的股市風(fēng)險價值的比較研究的開題報告

基于GARCH族和EVT模型的股市風(fēng)險價值的比較研究的開題報告一、研究背景隨著金融市場的不斷發(fā)展和信息技術(shù)的普及，市場風(fēng)險管理成為了金融領(lǐng)域普遍關(guān)注的問題。股票市場中的風(fēng)險價值（Value-at-Risk，VAR）是一個常見的風(fēng)險測度指標(biāo)，用于評估投資組合的最大虧損可能性。VAR是一種基于概率的方法，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)險模型，用于預(yù)測未來風(fēng)險價值。然而，傳統(tǒng)的VAR方法只考慮了正態(tài)分布下的風(fēng)險價值，忽略了非正態(tài)分布可能帶來的重要影響。為了解決這一問題，研究者開始嘗試將GARCH（ARCH的廣義隨機(jī)波動性模型）和EVT（極值理論）等方法應(yīng)用于VAR的改進(jìn)，以更準(zhǔn)確地估計極端風(fēng)險。GARCH族模型是一類經(jīng)典的時間序列模型，可用于捕捉金融市場的波動性和相關(guān)性。EVT理論則是通過研究極端事件來研究尾分布，主要應(yīng)用于評估極端風(fēng)險。這兩種方法的結(jié)合可以提高風(fēng)險模型的準(zhǔn)確性和可靠性。因此，本研究旨在通過比較GARCH族模型和EVT模型在股票市場風(fēng)險價值預(yù)測方面的能力，探討這兩種方法的適用性和優(yōu)缺點，并提出更可靠的風(fēng)險測度方法和風(fēng)險管理策略。二、研究問題與研究目標(biāo)研究問題：GARCH族模型和EVT模型在股票市場VAR預(yù)測中的優(yōu)劣勢如何？兩種模型是否可以結(jié)合使用以提高風(fēng)險預(yù)測的準(zhǔn)確性？研究目標(biāo)：1.比較GARCH族模型和EVT模型在股票市場VAR預(yù)測中的表現(xiàn)，探究其優(yōu)缺點。2.探討兩種方法的結(jié)合使用對VAR波動率預(yù)測的效果，提出更可靠的風(fēng)險管理策略。三、研究內(nèi)容與研究方法研究內(nèi)容：1.整理股票市場風(fēng)險測度指標(biāo)，構(gòu)建風(fēng)險管理模型。2.基于GARCH族模型和EVT模型構(gòu)建VAR預(yù)測模型。3.對兩種模型的預(yù)測結(jié)果進(jìn)行比較和分析，探究兩種方法在風(fēng)險預(yù)測中的優(yōu)缺點，確定各自適用的情況。4.對兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用，分析其對VAR的預(yù)測準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性的影響，提出更可靠的風(fēng)險管理策略。研究方法：1.文獻(xiàn)綜述法：對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理和分析，了解VAR預(yù)測和風(fēng)險管理的研究現(xiàn)狀和進(jìn)展。2.定量分析法：基于歷史數(shù)據(jù)應(yīng)用GARCH族模型和EVT模型進(jìn)行VAR預(yù)測，比較兩種模型的性能并嘗試結(jié)合使用。3.案例分析法：使用真實的股票市場數(shù)據(jù)進(jìn)行模型測試，驗證模型的可靠性和實用性。四、研究意義本研究的意義主要有：1.對股票市場風(fēng)險價值的測量和管理提供了新思路和方法。本研究結(jié)合了GARCH族模型和EVT模型的優(yōu)點，可以提高風(fēng)險模型的準(zhǔn)確性和可靠性，為投資者提供更科學(xué)和有效的風(fēng)險管理策略。2.為國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和業(yè)界提供了對股票市場VAR預(yù)測方法的比較和分析，可以幫助研究者