川大學(xué)《貨幣銀行學(xué)》第九章貨幣供給

川大學(xué)《貨幣銀行學(xué)》第九章貨幣供給目錄contents貨幣供給概述中央銀行與貨幣供給貨幣供給的決定因素貨幣供給與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系貨幣供給的國(guó)際比較與借鑒01貨幣供給概述貨幣供給的定義貨幣供給是指一國(guó)經(jīng)濟(jì)中貨幣供應(yīng)的總和，包括流通中的現(xiàn)金和存款類金融機(jī)構(gòu)的活期存款。貨幣供給的規(guī)模和結(jié)構(gòu)影響著一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和貨幣政策效果。M0M1M2M3貨幣供給的層次01020304流通中的現(xiàn)金，包括硬幣和紙幣。M0加上活期存款，即狹義貨幣供應(yīng)量。M1加上短期定期存款和儲(chǔ)蓄存款，即廣義貨幣供應(yīng)量。M2加上長(zhǎng)期定期存款和證券回購(gòu)協(xié)議等金融創(chuàng)新工具。中央銀行中央銀行通過(guò)調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率等手段，影響貨幣供應(yīng)量。商業(yè)銀行商業(yè)銀行通過(guò)創(chuàng)造派生存款機(jī)制，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)通過(guò)提供貸款和其他金融產(chǎn)品，參與貨幣供應(yīng)過(guò)程。貨幣供給的來(lái)源02中央銀行與貨幣供給制定和執(zhí)行貨幣政策發(fā)行貨幣監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)維護(hù)支付清算系統(tǒng)中央銀行的職能中央銀行負(fù)責(zé)制定貨幣政策并監(jiān)督執(zhí)行，以維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融穩(wěn)定。中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，確保金融市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)行和金融體系的穩(wěn)健。中央銀行作為發(fā)行的銀行，負(fù)責(zé)發(fā)行國(guó)家法定貨幣，并管理貨幣流通。中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)支付清算系統(tǒng)，保障資金轉(zhuǎn)賬和清算的及時(shí)、安全和高效。控制貨幣發(fā)行量中央銀行通過(guò)控制貨幣發(fā)行量來(lái)影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹情況調(diào)整貨幣供應(yīng)量。調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金率中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來(lái)影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。管理外匯儲(chǔ)備中央銀行管理外匯儲(chǔ)備，以維護(hù)匯率穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡，從而影響基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)。中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制

中央銀行對(duì)貨幣乘數(shù)的調(diào)控監(jiān)測(cè)貨幣乘數(shù)中央銀行通過(guò)監(jiān)測(cè)貨幣乘數(shù)來(lái)了解經(jīng)濟(jì)中的貨幣供應(yīng)情況，貨幣乘數(shù)反映了貨幣供應(yīng)相對(duì)于基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張程度。調(diào)控信貸政策中央銀行通過(guò)調(diào)整信貸政策來(lái)影響貨幣乘數(shù)，例如調(diào)整貸款利率和貸款條件，以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作、貨幣政策聲明等方式引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，影響金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為，從而影響貨幣乘數(shù)。03貨幣供給的決定因素存款創(chuàng)造過(guò)程當(dāng)商業(yè)銀行吸收一筆原始存款后，通過(guò)貸款和投資等方式將這筆資金轉(zhuǎn)出，形成新的存款。這個(gè)過(guò)程中，原始存款會(huì)通過(guò)派生過(guò)程產(chǎn)生數(shù)倍于原始存款的派生存款。派生存款派生存款是指由于商業(yè)銀行發(fā)放貸款、進(jìn)行投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)而引起的存款增加額。派生存款的大小取決于原始存款量、法定存款準(zhǔn)備金率以及貸款和投資等因素。商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行按照規(guī)定必須存放在中央銀行的存款。它是為了保障銀行體系的流動(dòng)性，防止銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)而設(shè)立的。存款準(zhǔn)備金的含義法定存款準(zhǔn)備金率是指商業(yè)銀行必須按照規(guī)定比率向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。法定存款準(zhǔn)備金率是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要工具之一。法定存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金制度基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣是指流通中的貨幣量，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款?；A(chǔ)貨幣是貨幣供給的源頭，其增減變化直接影響貨幣供給量的增減變化。貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值。影響貨幣乘數(shù)的因素包括現(xiàn)金比率、定期存款比率、超額準(zhǔn)備金率等。通過(guò)對(duì)這些因素的分析，可以了解貨幣供給量的變化規(guī)律和趨勢(shì)。中央銀行的貨幣政策中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)用，可以影響基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，進(jìn)而影響貨幣供給量。例如，通過(guò)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、調(diào)整再貼現(xiàn)率或采取公開(kāi)市場(chǎng)操作等手段，可以影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。貨幣供給的決定因素分析04貨幣供給與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系VS貨幣供給增加可以刺激投資和消費(fèi)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。當(dāng)貨幣供應(yīng)量增加時(shí)，企業(yè)更容易獲得融資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高產(chǎn)出。同時(shí)，家庭和個(gè)人的消費(fèi)水平也會(huì)提高，進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而，過(guò)度的貨幣供給可能導(dǎo)致通貨膨脹，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。過(guò)多的貨幣追逐有限商品和服務(wù)會(huì)導(dǎo)致物價(jià)上漲，降低實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力，進(jìn)而抑制消費(fèi)和投資，減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。貨幣供給與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系通貨膨脹是指商品和服務(wù)的總體價(jià)格水平上升。貨幣供給的增加會(huì)導(dǎo)致流通中的貨幣量增加，從而推動(dòng)總體物價(jià)水平上升。當(dāng)貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)速度超過(guò)經(jīng)濟(jì)實(shí)際增長(zhǎng)速度時(shí)，會(huì)導(dǎo)致物價(jià)普遍上漲，即出現(xiàn)通貨膨脹。通貨膨脹可能導(dǎo)致消費(fèi)者和企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)力下降，影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。貨幣供給與通貨膨脹的關(guān)系利率是資金的價(jià)格，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定。貨幣供給的增加會(huì)降低市場(chǎng)利率水平。當(dāng)貨幣供應(yīng)量增加時(shí)，資金供應(yīng)相對(duì)充足，借貸成本降低，從而推動(dòng)利率下降。相反，如果貨幣供應(yīng)量減少，市場(chǎng)資金供應(yīng)緊張，借貸成本上升，導(dǎo)致利率上升。利率的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有重要影響，如投資、消費(fèi)和儲(chǔ)蓄等行為都會(huì)受到利率變動(dòng)的影響。貨幣供給與利率的關(guān)系05貨幣供給的國(guó)際比較與借鑒美國(guó)01美聯(lián)儲(chǔ)作為中央銀行，負(fù)責(zé)制定貨幣政策和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。美國(guó)的貨幣供給主要通過(guò)存款性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造，M0、M1、M2和M3是其主要的貨幣層次。歐洲02歐洲中央銀行負(fù)責(zé)歐元區(qū)的貨幣政策。歐元的貨幣供給主要通過(guò)存款性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造，也有類似的貨幣層次劃分。日本03日本銀行作為中央銀行，負(fù)責(zé)調(diào)控貨幣政策和貨幣供應(yīng)量。日本的貨幣供給主要通過(guò)存款性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造，也有相應(yīng)的貨幣層次劃分。主要發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣供給情況中國(guó)中國(guó)人民銀行作為中央銀行，負(fù)責(zé)制定貨幣政策和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。中國(guó)的貨幣供給主要通過(guò)存款性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造，也有類似的貨幣層次劃分。印度印度儲(chǔ)備銀行作為中央銀行，負(fù)責(zé)調(diào)控貨幣政策和貨幣供應(yīng)量。印度的貨幣供給主要通過(guò)存款性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造，也有相應(yīng)的貨幣層次劃分。發(fā)展中國(guó)家的貨幣供給情況借鑒主要發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣政策框架，有助于發(fā)展中國(guó)家建立更為完善和科學(xué)的貨幣政策體系。貨幣政策框架的建立加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，有助于防范金融風(fēng)險(xiǎn)和保障金融穩(wěn)定。金融市場(chǎng)的監(jiān)管借鑒國(guó)際先進(jìn)的貨幣政策工具，如利