證券公司調(diào)查報告（一）

書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。第第頁證券公司調(diào)查報告摘要。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融體系逐步完善，金融資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高，證劵市場作為一個新興的金融行業(yè)的一部分，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步提供了有利的條件。證券市場作為中國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在過去的近二十年中，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步提供了有利的條件，而隨著全球一體化進(jìn)程的迅速發(fā)展，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，證券市場與互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)與證券交易的結(jié)合也越來越緊密，證券市場的網(wǎng)絡(luò)化已經(jīng)成為不爭的事實(shí)以及未來的大趨勢。以下是針對貴陽市的證券公司做的市場調(diào)查報告。

關(guān)鍵詞：證券公司貴陽調(diào)查報告

一、廣發(fā)證券

（一）公司簡介

廣發(fā)證券公司前身是成立于1991年9月8日的廣東發(fā)展銀行證券營業(yè)部，1993年末設(shè)立公司，2021年改制為廣發(fā)證券股份有限公司，是國內(nèi)首批綜合類券商之一、經(jīng)過幾年的辛勤開拓，已經(jīng)形成了立足廣東、深入全國、拓展海外的戰(zhàn)略格局。公司先后取得了深交所、上交所等多個機(jī)構(gòu)的會員資格并在上述機(jī)構(gòu)擁有82個席位。公司經(jīng)營范圍包括代理證券發(fā)行；自營、代理證券買賣；代理證券還本付息和紅利的支付；委托辦理證券的登記、過戶和清算；證券投資咨詢、財務(wù)顧問；證券投資基金和資產(chǎn)管理；證券的代保管和鑒證；證券抵押融資；企業(yè)重組、收購與兼并；代理發(fā)行外幣有價證券；買賣或代理買賣外幣有價證券。公司業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)分布領(lǐng)域覆蓋全國，形成了既有集中又有分散，既有統(tǒng)一性又有靈活性，適應(yīng)于復(fù)雜多變市場條件的高效率運(yùn)行的公司管理與決策營運(yùn)體系，成為一家以證券業(yè)務(wù)為主，集股票、債券、基金、咨詢、托管、電腦等業(yè)務(wù)于一體的綜合性跨地區(qū)的大型金融企業(yè)集團(tuán)。

（二）產(chǎn)品銷售情況

１.業(yè)務(wù)簡介

自營投資業(yè)務(wù)是廣發(fā)證券的核心業(yè)務(wù)之一。自營業(yè)務(wù)的投資標(biāo)的可分為權(quán)益類證券、固定收益類證券、衍生證券。廣發(fā)證券分別設(shè)立了投資自營部、固定收益部和衍生產(chǎn)品部等三個部門負(fù)責(zé)相關(guān)品種的投資。其中衍生產(chǎn)品部主要從事延邊公路定向回購股份暨以新增股份換股吸收合并廣發(fā)證券報告書的創(chuàng)設(shè)和備兌權(quán)證的發(fā)行工作，并根據(jù)國內(nèi)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r，推出相關(guān)的金融品種或利用相關(guān)的模型進(jìn)行投資、風(fēng)險套

利等。

２.組織架構(gòu)

廣發(fā)證券自營業(yè)務(wù)起初僅設(shè)立了投資自營部，負(fù)責(zé)運(yùn)用自有資金對所有品種的投資。后來又增加設(shè)立了固定收益部，專門負(fù)責(zé)債券和其它固定收益類證券的投資。2021年，廣發(fā)證券又根據(jù)最新的市場變化（權(quán)證創(chuàng)設(shè)規(guī)則）設(shè)立了衍生產(chǎn)品部，形成了專業(yè)分工、全面覆蓋所有投資品種的自營機(jī)構(gòu)設(shè)置。

３.自營業(yè)務(wù)流程

自營業(yè)務(wù)在廣發(fā)證券董事會下屬的風(fēng)險管理委員會核定的額度范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，風(fēng)險控制委員會負(fù)責(zé)分解各自營部門的投資額度、風(fēng)險限額，由各自營投資部門負(fù)責(zé)具體組織實(shí)施。在廣發(fā)證券各自營業(yè)務(wù)部門內(nèi)，實(shí)行研究基礎(chǔ)上的集中決策制，由投資研究人員在對相關(guān)報告研究、實(shí)地考察的基礎(chǔ)上形成投資證券池，由投資經(jīng)理在此范圍內(nèi)，按照相關(guān)制度規(guī)定的額度權(quán)限，決定對標(biāo)的品種的投資，并下達(dá)交易指令，交中央交易室交易員執(zhí)行。同時，根據(jù)交易員反饋的情況，適時地修正投資策略。自營業(yè)務(wù)流程圖延邊公路定向回購股份暨以新增股份換股吸收合并廣發(fā)證券報告書

（三）預(yù)測公司未來發(fā)展

通過公司調(diào)研我們了解到公司管理層對行業(yè)未來發(fā)展趨勢判斷準(zhǔn)確，未來發(fā)展戰(zhàn)略比較清晰，在業(yè)務(wù)方面比較務(wù)實(shí)。公司認(rèn)為主營業(yè)務(wù)方面，依靠現(xiàn)在客戶資源及銷售團(tuán)隊(duì)，每年百分之五十的增長率可以保持，公司未來戰(zhàn)略并不采取人海戰(zhàn)術(shù)，而是對客戶采取服務(wù)創(chuàng)新，為客戶創(chuàng)造更多附加值，增加用戶粘性，并通過拓展業(yè)務(wù)范圍，提高公司產(chǎn)品服務(wù)豐富程度，提高單用戶ＡＲＰＵ值，公司將推遲中文內(nèi)貿(mào)版，物流服務(wù)平臺，保險平臺也在醞釀中，這些都對公司業(yè)務(wù)健康快速成長

二、申銀萬國

（一）公司簡介

申銀萬國全名是申銀萬國證券股份有限公司，由原上海申銀證券公司和原上海萬國證券公司于1996年7月16日合并組建而成，是國內(nèi)最早的一家股份制證券公司，也是目前國內(nèi)規(guī)模最大、經(jīng)營業(yè)務(wù)最齊全、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布最廣泛的綜合類證券公司之一。

（二）經(jīng)營業(yè)務(wù)

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是申銀萬國的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和優(yōu)勢業(yè)務(wù)，長期以來在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模、市場份額等方面一直雄踞行業(yè)前列；在客戶服務(wù)方面具有專業(yè)化、系統(tǒng)化、精細(xì)化的突出優(yōu)勢。申銀萬國經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一貫秉持“依法、合格、規(guī)范”的經(jīng)營方針，堅(jiān)持“誠信、專業(yè)、領(lǐng)先”的服務(wù)理念，倡導(dǎo)合規(guī)文化，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營，保持業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。以維護(hù)投資者合法權(quán)益為己任，

體現(xiàn)出對社會、對市場、對股東的高度責(zé)任感。申銀萬國從1986年9月26日創(chuàng)建新中國第一個股票交易柜臺至今，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)不斷推陳出新，一直保持經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)先的優(yōu)勢。1991年，率先開通深圳市場交易和電話委托服務(wù)；1996年全面推行無形席位；1998年，圍繞“以客戶需求為中心”的指導(dǎo)思想，引領(lǐng)行業(yè)推動經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第一次轉(zhuǎn)型，將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)推上“智能化、咨詢化”的發(fā)展軌道；2021年，全面支持網(wǎng)上交易并開通手機(jī)委托；2021年，公司確定“依法、合規(guī)、規(guī)范”的經(jīng)營方針；2021年起實(shí)施“低成本經(jīng)營，跨越式發(fā)展”的經(jīng)營戰(zhàn)略；2021年起實(shí)施“集中生產(chǎn)，連鎖經(jīng)營，標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，專業(yè)發(fā)展”的品牌管理策略；2021年起根據(jù)市場發(fā)展趨勢，以“轉(zhuǎn)換業(yè)態(tài)、提升能級、變革布局、整合崗位”為核心，以實(shí)現(xiàn)通道業(yè)務(wù)和渠道業(yè)務(wù)并重發(fā)展為目標(biāo)，推動經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第二次轉(zhuǎn)型，將營業(yè)部從交易中心模式逐步升級為營銷中心模式，實(shí)現(xiàn)服務(wù)、營銷、理財?shù)囊惑w化發(fā)展；2021年7月，公司全面完成技術(shù)系統(tǒng)大集中項(xiàng)目；2021年8月，公司全面實(shí)現(xiàn)客戶資金的第三方存管；2021年起實(shí)施客戶分類服務(wù)和適當(dāng)性管理；同時根據(jù)公司合規(guī)文化建設(shè)的要求，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)配套確立了“規(guī)范管理，執(zhí)行制度，遵循流程，恪守權(quán)限”的合規(guī)經(jīng)營原則。申銀萬國經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)擁有200多萬合格賬戶的客戶，客戶資產(chǎn)規(guī)模在高峰時超過4300億元，交易份額始終名列行業(yè)前十強(qiáng)。

（三）預(yù)測公司未來發(fā)展

申銀萬國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范、穩(wěn)健、收益高，無論任何市場形勢，都保證客戶獲得了理想的收益，且從未出現(xiàn)過資產(chǎn)管理糾紛，在市場形成了良好的聲譽(yù)；公司在國內(nèi)券商中率先規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以國際化標(biāo)準(zhǔn)和基金模式管理客戶資產(chǎn)；公司的資產(chǎn)管理產(chǎn)品“金理財”已成為市場頗具知名度和美譽(yù)度的理財品牌。

三、湘財證券

（一）公司簡介湘財證券有限責(zé)任公司創(chuàng)立于1993年2月8日，1999年第一家獲批增資擴(kuò)股并成為中國首家綜合類證券公司，注冊資本42.69億元。公司總部在湖南長沙，現(xiàn)有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)33家。

成立以來，公司經(jīng)營穩(wěn)健、管理規(guī)范，以“人本立正，承諾是金”為核心的企業(yè)文化，不僅成為中國資本市場的個性化品牌和區(qū)別性存在，并引領(lǐng)全體湘財人創(chuàng)造中國資本市場若干個“第一”：第一家獲中國證監(jiān)會批準(zhǔn)增資擴(kuò)股；第一家被核準(zhǔn)為全國性綜合類證券公司；第一批進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場；第一家與國有商業(yè)銀行簽署股票質(zhì)押協(xié)議；第一家獲準(zhǔn)設(shè)立中外合資證券公司；成立中國第一家國際證券博物館。

（二）經(jīng)營業(yè)務(wù)

第三方存管

“客戶交易結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)”簡稱“三方存管”，它是指證券公司客湘財證券總部

戶交易結(jié)算資金由第三方（如銀行）來進(jìn)行存取及管理。

“三方存管”與以往“銀證轉(zhuǎn)賬”等方式不同點(diǎn)是按照“證券公司管證券，銀行管資金”的原則，將客戶的交易結(jié)算資金由過去的證券公司管理，轉(zhuǎn)為現(xiàn)在銀行存管，相同點(diǎn)是證券交易操作上保持不變?！叭酱婀堋笨蛻魧⑾硎茏C券公司的證券投資服務(wù)，還可以享受銀行的各種綜合理財服務(wù)。

摘要。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融體系逐步完善，金融資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高，證劵市場作為一個新興的金融行業(yè)的一部分，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步提供了有利的條件。證券市場作為中國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在過去的近二十年中，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步提供了有利的條件，而隨著全球一體化進(jìn)程的迅速發(fā)展，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，證券市場與互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)與證券交易的結(jié)合也越來越緊密，證券市場的網(wǎng)絡(luò)化已經(jīng)成為不爭的事實(shí)以及未來的大趨勢。以下是針對華福證券公司做的市場調(diào)查報告。

關(guān)鍵詞：證券公司寧德調(diào)查報告

一、華福證券

（一）.公司簡介

華福證券前身為福建省華福證券公司，成立于1988年6月，是我國首批成立的證券公司之一。2021年4月，引進(jìn)華福證券為控股股東，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，增資改制并更名為華福華福證券有限責(zé)任公司。2021年12月，華福證券將其所持公司股權(quán)，依法轉(zhuǎn)讓給福建省能源集團(tuán)有限責(zé)任公司、福建省交通運(yùn)輸集團(tuán)有限責(zé)任公司和聯(lián)華國際信托有限公司（現(xiàn)更名為興業(yè)國際信托有限公司）。2021年8月，經(jīng)批準(zhǔn)更名為華福證券有限責(zé)任公司?，F(xiàn)公司注冊資本5.5億元人民幣，總部設(shè)在福建省福州市，在福建省及上海等地?fù)碛?8家證券營業(yè)部，董事長兼總裁黃金琳，員工1300多人。

華福證券一貫堅(jiān)持“打造一流證券公司”的經(jīng)營愿景、“誠信專業(yè)，創(chuàng)造價值”的經(jīng)營宗旨、“規(guī)范經(jīng)營，穩(wěn)健發(fā)展”的經(jīng)營理念。2021年10月被評為全國首批七家規(guī)范類證券公司之一。2021年實(shí)施了集中交易項(xiàng)目，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了技術(shù)保障。

華福證券是福建省納稅大戶，更是誠信納稅企業(yè)，從2021年起每年均被評為福州市誠信納稅a級企業(yè)，2021年以來累計向國家繳納各類稅費(fèi)近16億元。同時，積極投身于社會公益事業(yè)，近三年向臺灣“莫拉克”臺風(fēng)、四川汶川地震等災(zāi)區(qū)累計現(xiàn)金捐贈達(dá)640萬元。

作為海峽西岸主要的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，公司正立足于海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)，集中各種優(yōu)勢資源，傾力發(fā)展成為管理科學(xué)、運(yùn)作規(guī)范、資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、抗風(fēng)險能力強(qiáng)、獨(dú)具經(jīng)營特色的優(yōu)秀券商，為海峽西岸資本市場建設(shè)貢獻(xiàn)自身的一份力量。

（二）.經(jīng)營業(yè)務(wù)

１.業(yè)務(wù)簡介

自營投資業(yè)務(wù)是華福證券的核心業(yè)務(wù)之一。自營業(yè)務(wù)的投資標(biāo)的可分為權(quán)益類證券、固定收益類證券、衍生證券。華福證券分別設(shè)立了投資自營部、固定收益部和衍生產(chǎn)品部等三個部門負(fù)責(zé)相關(guān)品種的投資。并根據(jù)國內(nèi)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r，推出相關(guān)的金融品種或利用相關(guān)的模型進(jìn)行投資、風(fēng)險套利等。

２.組織架構(gòu)

華福證券自營業(yè)務(wù)起初僅設(shè)立了投資自營部，負(fù)責(zé)運(yùn)用自有資金對所有品種的投資。后來又增加設(shè)立了固定收益部，專門負(fù)責(zé)債券和其它固定收益類證券的投資。2021年，華福證券又根據(jù)最新的市場變化（權(quán)證創(chuàng)設(shè)規(guī)則）設(shè)立了衍生產(chǎn)品部，形成了專業(yè)分工、全面覆蓋所有投資品種的自營機(jī)構(gòu)設(shè)置。

３.自營業(yè)務(wù)流程

自營業(yè)務(wù)在華福證券董事會下屬的風(fēng)險管理委員會核定的額度范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，風(fēng)險控制委員會負(fù)責(zé)分解各自營部門的投資額度、風(fēng)險限額，由各自營投資部門負(fù)責(zé)具體組織實(shí)施。在華福證券各自營業(yè)務(wù)部門內(nèi)，實(shí)行研究基礎(chǔ)上的集中決策制，由投資研究人員在對相關(guān)報告研究、實(shí)地考察的基礎(chǔ)上形成投資證券池，由投資經(jīng)理在此范圍內(nèi)，按照相關(guān)制度規(guī)定的額度權(quán)限，決定對標(biāo)的品種的投資，并下達(dá)交易指令，交中央交易室交易員執(zhí)行。同時，根據(jù)交易員反饋的情況，適時地修正投資策略。

（三）.預(yù)測公司未來發(fā)展

通過公司調(diào)研我們了解到公司管理層對行業(yè)未來發(fā)展趨勢判斷準(zhǔn)確，未來發(fā)展戰(zhàn)略比較清晰，在業(yè)務(wù)方面比較務(wù)實(shí)。公司認(rèn)為主營業(yè)務(wù)方面，依靠現(xiàn)在客戶資源及銷售團(tuán)隊(duì)，每年百分之五十的增長率可以保持，公司未來戰(zhàn)略并不采取人海戰(zhàn)術(shù)，而是對客戶采取服務(wù)創(chuàng)新，為客戶創(chuàng)造更多附加值，增加用戶粘性，并通過拓展業(yè)務(wù)范圍，提高公司產(chǎn)品服務(wù)豐富程度，提高單用戶ＡＲＰＵ值，公司將推遲中文內(nèi)貿(mào)版，物流服務(wù)平臺，保險平臺也在醞釀中，這些都對公司業(yè)務(wù)健康快速成長

二、東興證券

（一）.公司簡介

東興證券股份有限公司是經(jīng)國務(wù)院和中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由中國東方資產(chǎn)管理公司、中國鋁業(yè)股份有限公司和上海大盛資產(chǎn)有限公司發(fā)起設(shè)立的全國

性綜合類證券公司，注冊地為北京市，注冊資本20.04億元。

作為股份制證券公司，東興證券股東實(shí)力雄厚。大股東中國東方資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立的國有大型金融企業(yè)，注冊資本100億元人

民幣，在全國各地均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)；股東中國鋁業(yè)股份有限公司是國有大型上市公司；股東上海大盛資產(chǎn)有限公司是上海市政府下屬的國有獨(dú)資綜

合性投資控股公司。

作為國有證券公司，東興證券秉承”誠信、專業(yè)、創(chuàng)新”的經(jīng)營理念，奉行以嚴(yán)格的風(fēng)險控制為前提、以合理的投資收益為目標(biāo)的穩(wěn)健的經(jīng)營策略，建立科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、高效的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管控體系，精心打造結(jié)構(gòu)優(yōu)化、素質(zhì)精良的專業(yè)化人才隊(duì)伍，始終把客戶利益放在首位，為客戶、股東和員工創(chuàng)造價值最大化，努力成為品牌領(lǐng)先、能力突出、業(yè)績優(yōu)良、特

色鮮明的現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)。

（二）.經(jīng)營業(yè)務(wù)

東興證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)形成了實(shí)體經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和虛擬經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)雙軌發(fā)展、有效互動的模式，是公司重要的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之一。目前公司業(yè)務(wù)范圍包括

證券代理買賣、代理還本付息、分紅派息、證券代保管、鑒證、代理登記開戶、證券投資咨詢及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)等。公司在北京、上海、天津、深圳、福州、武漢、杭州、成都、南京、南昌、南寧等中心城市設(shè)立了48家經(jīng)營機(jī)構(gòu)，形成了市場范圍與服務(wù)輻射全國的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。公司為客戶提供多種安全、方便、快捷的委托方式，包括柜臺委托、磁卡委托、電話委托、自助委托、網(wǎng)

上交易和手機(jī)炒股等。

公司從規(guī)章制度建設(shè)、業(yè)務(wù)操作流程、信息技術(shù)系統(tǒng)、后臺體系監(jiān)督和預(yù)警等方面全方位對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險控制，已形成一套完整

的風(fēng)險內(nèi)部控制體系，確保客戶交易安全，也為公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在制度化、規(guī)范化、嚴(yán)格化軌道上運(yùn)行提供了有力保證

東興證券以打造“精品投行”為戰(zhàn)略，秉承“誠信、盡責(zé)、創(chuàng)新、求精”的理念?！罢\信”是根本，“盡責(zé)”是基礎(chǔ)，“創(chuàng)新”是手段，

“求精”是作風(fēng)。

投資銀行業(yè)務(wù)主要面向國內(nèi)優(yōu)秀的、成長性良好的企業(yè)，為他們提供高質(zhì)量的全方位金融服務(wù)，包括股權(quán)和債權(quán)融資、企業(yè)重組改制、

直接股權(quán)投資、兼并收購、資產(chǎn)證券化及財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)。

投資銀行部負(fù)責(zé)投資銀行業(yè)務(wù)的具體管理和執(zhí)行，在全國各大中心城市均設(shè)有業(yè)務(wù)代表辦事機(jī)構(gòu)，并形成覆蓋全國的投行業(yè)務(wù)服務(wù)平

臺。市場化的組織架構(gòu)和集約化的管理模式，使東興證券投資銀行業(yè)務(wù)形成了立足北京、上海兩地，服務(wù)全國的戰(zhàn)略格局。

公司組建了高質(zhì)量的投資銀行工作團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員擁有豐富的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)客戶的需求成立專門的項(xiàng)目小組，項(xiàng)目組組

長由資深的投資銀行業(yè)務(wù)骨干擔(dān)任，小組成員由行業(yè)專家、財務(wù)專家、法律專家等具有不同專長的人員組成。

我們將依靠良好的專業(yè)技能以及各項(xiàng)綜合業(yè)務(wù)資源，以國際化的視野和創(chuàng)新思維，綜合運(yùn)用各種金融工具，為客戶提供專業(yè)化、個性

化、全方位的投資銀行服務(wù)。

（三）.預(yù)測公司未來發(fā)展

東興證券股份有限公司于2021年7月獲得中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的從事受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，可以從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、定向

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

東興證券目前公司已構(gòu)建完善的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，形成了科學(xué)嚴(yán)密的投資決策體系和業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，資產(chǎn)管理部擁有一支專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，核心成員均具有豐富的投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)管理部已建設(shè)覆蓋債券市場、基金市場、股票市場的較為完整的資產(chǎn)

管理產(chǎn)品線，以滿足低、中、高不同風(fēng)險收益特征的投資者的理財需求。

東興資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)堅(jiān)持秉承“以客戶為中心，與客戶共成長”的經(jīng)營理念，堅(jiān)持價值投資的理念，依托歷經(jīng)磨煉的投資團(tuán)隊(duì)和專業(yè)化

的市場管理團(tuán)隊(duì)，致力于為客戶提供全方位、個性化的理財服務(wù)，以良好的投資業(yè)績和專業(yè)的理財服務(wù)回報客戶。

三、興業(yè)證券

（一）.公司簡介

興業(yè)證券股份有限公司（601377sh）是中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的全國創(chuàng)新類證券公司和a類a級1證券公司，經(jīng)營范圍包括證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、代辦非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問、融資融券、證券投資基金代銷和為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)等。

興業(yè)證券前身可追溯至1991年設(shè)立的興業(yè)銀行證券業(yè)務(wù)部，1994年在證券業(yè)務(wù)部基礎(chǔ)上改組設(shè)立福建興業(yè)證券公司，1999年根據(jù)國家關(guān)于金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理”的政策要求，改制增資并與興業(yè)銀行脫鉤，更名為興業(yè)證券股份有限公司。

經(jīng)過20年堅(jiān)持不懈的努力，興業(yè)證券今天已發(fā)展成為擁有26個總部部門、5家分公司、1家派出機(jī)構(gòu)、60家證券營業(yè)部、4家控股金融子公司的中大型證券公司，基本搭建起涵蓋證券、基金、期貨、直接投資和跨境業(yè)務(wù)等專業(yè)領(lǐng)域的證券金融控股集團(tuán)模型。尤其是近年來，興業(yè)證券抓住市場機(jī)遇，取得優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績，主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)入行業(yè)20強(qiáng)，綜合競爭實(shí)力、抗風(fēng)險能力、行業(yè)地位和市場影響力進(jìn)一步提升，公司發(fā)展躍上了一個又快又好的新時期。

在長期的證券市場運(yùn)作中，興業(yè)證券始終堅(jiān)持“市場化、規(guī)范化、專業(yè)化”的經(jīng)營方針，逐步形成特色鮮明的穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)格。公司堅(jiān)持證券主業(yè)經(jīng)營，自覺遵守各項(xiàng)法律、法規(guī)和行業(yè)公約，把合規(guī)管理、加強(qiáng)自律、防范風(fēng)險放在十分突出的位置上，依靠完善的管理體制和風(fēng)險控制機(jī)制防范經(jīng)營風(fēng)險，資產(chǎn)質(zhì)量良好，連續(xù)三年獲得a類a級1分類監(jiān)管評級，風(fēng)險管理和市場應(yīng)變能力處于證券業(yè)先進(jìn)行列。

興業(yè)證券注冊地設(shè)在福州市，注冊資本22億元，第一大股東為福建省財政廳。公司始終把建立健全法人治理放在首要位置，按照《公司法》和《證券公司治理準(zhǔn)則》等法律法規(guī)制定公司章程，設(shè)立股東大會、董事會和監(jiān)事會并規(guī)范運(yùn)作，發(fā)揮其職能作用，形成與經(jīng)營層相互促進(jìn)和相互制約的制衡機(jī)制。

興業(yè)證券十分重視隊(duì)伍建設(shè)，持續(xù)推進(jìn)隊(duì)伍轉(zhuǎn)型，通過多種方式改善隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，提升隊(duì)伍專業(yè)素質(zhì)，本科以上人員占比達(dá)到80％。公司認(rèn)真履行企業(yè)公民對于股東、員工和社會的責(zé)任，讓員工享受企業(yè)發(fā)展的成果，激發(fā)員工工作積極性，積極支持社會公益事業(yè)，“十一五”公司及職員公益捐贈總額2800萬元，曾被評為中國金融企業(yè)慈善榜證券業(yè)突出貢獻(xiàn)獎；公司設(shè)有興業(yè)證券慈善基金會，用于持續(xù)開展社會公益事業(yè)。

興業(yè)證券秉承“艱苦創(chuàng)業(yè)、勤勉敬業(yè)、廉潔自律、勵精圖治”16字興業(yè)精神，堅(jiān)持“專業(yè)化、規(guī)范化、市場化”的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，堅(jiān)持“穩(wěn)健規(guī)范、長遠(yuǎn)發(fā)展”的經(jīng)營原則，堅(jiān)持“業(yè)務(wù)必須增長、管理必須領(lǐng)先”的內(nèi)在經(jīng)營要求，堅(jiān)持“提升員工價值，創(chuàng)造客戶價值”的核心價值觀，率先在證券業(yè)內(nèi)倡導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級和推行變革轉(zhuǎn)型，并取得明顯成效。

（二）.經(jīng)營業(yè)務(wù)服務(wù)范圍

1.證券的自營和代理買賣2.代理還本付息、分紅派息3.證券代保管、鑒證4.代理登記開戶5.證券的承銷和上市推薦6.證券投資咨詢。7委托資產(chǎn)管理8.發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司9.代理網(wǎng)上委托證券買賣10.代辦股份轉(zhuǎn)讓和融資融券業(yè)務(wù)

產(chǎn)品系列

1.融資服務(wù)產(chǎn)品系列2.并購與資產(chǎn)重組產(chǎn)品系列3.管理咨詢產(chǎn)品系列4.證券定價與銷售5.二級市場投資組合產(chǎn)品系列6.資訊產(chǎn)品系列7.多種服務(wù)手段系列8.vip類產(chǎn)品系列9.代客理財產(chǎn)品系列10.長期客戶服務(wù)計劃

（三）.預(yù)測公司未來發(fā)展

在我國資本市場持續(xù)繁榮發(fā)展，證券行業(yè)加快產(chǎn)業(yè)升級的環(huán)境下，興業(yè)證券確立以提升專業(yè)投資服務(wù)為核心內(nèi)容的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，即要把以“交易通道服務(wù)”為主的業(yè)務(wù)模式，提升為以“交易通道服務(wù)”為基礎(chǔ)、以“專業(yè)投資服務(wù)”為核心的業(yè)務(wù)模式，爭取用10年左右的時間，建立起以客戶價值為導(dǎo)向的投資服務(wù)業(yè)務(wù)模式，使公司綜合實(shí)力進(jìn)入行業(yè)10強(qiáng)，利用上市平臺進(jìn)一步提升綜合實(shí)力和競爭地位，基本實(shí)現(xiàn)將興業(yè)證券打造為一家優(yōu)質(zhì)的綜合性金融服務(wù)公司的愿景與理想。

學(xué)校：邢臺電大

專業(yè)：12秋金融（本）

學(xué)號：1213001259530姓名：靳輝

對財達(dá)證券的調(diào)查報告

一、單位概況

財達(dá)證券有限責(zé)任公司是經(jīng)中國證監(jiān)會審核批準(zhǔn)（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2021]81號），于2021年4月設(shè)立的一家具有網(wǎng)上交易資格的證券專營機(jī)構(gòu)，公司前身是河北財達(dá)證券公司（創(chuàng)建于1995年），業(yè)務(wù)范圍有：證券的代理買賣（含境內(nèi)上市外資股），代理證券的還本付息、分紅派息，證券代保管、鑒證，代理登記開戶、自營、基金、資產(chǎn)管理、證券承銷、融資融券等業(yè)務(wù)；注冊資本221000萬元；注冊地石家莊自強(qiáng)路35號；法定代表人翟建強(qiáng)是國內(nèi)最早成立的專業(yè)證券公司之一和全國首家區(qū)域性交易場所。

財達(dá)證券擁有證券營業(yè)部108家，公司營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布河北、北京、天津、福建、上海和深圳等地，員工1800余人。公司經(jīng)營范圍涵蓋證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理，證券投資基金代銷以及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)等。公司還擁有一家全資子公司，專注期貨業(yè)務(wù)的財達(dá)期貨有限責(zé)任公司。

公司法人治理結(jié)構(gòu)健全，經(jīng)營管理規(guī)范，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，經(jīng)營業(yè)績良好，自2021年以來實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)全部持續(xù)符合中國證監(jiān)會風(fēng)險監(jiān)控的要求。

二、經(jīng)營管理特點(diǎn)

1、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

財達(dá)證券雖然是河北省內(nèi)唯一的一家綜合類券商，但在省外的部分營業(yè)部也在當(dāng)?shù)厝〉昧溯^快速度的發(fā)展，為公司創(chuàng)造快速發(fā)展的業(yè)務(wù)就是財達(dá)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展模式，在業(yè)內(nèi)率先開展了營銷團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)模式，由券商以往的“坐商”轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶猩獭?。此業(yè)務(wù)模式為財達(dá)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。

2、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

財達(dá)證券在國內(nèi)券商中率先引進(jìn)國外先進(jìn)的投資選股系統(tǒng)，以國際化標(biāo)準(zhǔn)和基金模式管理客戶資產(chǎn)，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)健，投資收益較高，在市場形成了良好聲譽(yù)，財達(dá)“融誠”、“錦誠”等系列產(chǎn)品已成為市場頗具知名度和美譽(yù)度的理財品牌。

3、信息技術(shù)

具備行業(yè)一流的信息技術(shù)系統(tǒng)和it研發(fā)實(shí)力，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和行業(yè)創(chuàng)新的系列技術(shù)需求，擁有行業(yè)領(lǐng)先的核心交易系統(tǒng)和網(wǎng)上交易系統(tǒng)，系統(tǒng)運(yùn)行安穩(wěn)定、安全、通暢、可靠，深受監(jiān)管機(jī)關(guān)和廣大投資者的好評；擁有專業(yè)的it工作團(tuán)隊(duì)、先進(jìn)的軟硬件設(shè)施、完備的運(yùn)營保障體系和突出的it創(chuàng)新能力，近年來先后開發(fā)完成企業(yè)級證券電子

商務(wù)平臺、創(chuàng)新型一體化智能經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)平臺、crm客戶服務(wù)平臺、手機(jī)證券、電話理財中心等多項(xiàng)行業(yè)領(lǐng)先的信息應(yīng)用系統(tǒng)。

4、其他業(yè)務(wù)

期貨業(yè)務(wù)方面，財達(dá)證券設(shè)立了全資子公司財達(dá)期貨有限責(zé)任公司開展期貨業(yè)務(wù)，期貨公司注冊資本規(guī)模排名行業(yè)前列，共設(shè)有10家營業(yè)部，并有財達(dá)證券旗下證券營業(yè)部進(jìn)行ib業(yè)務(wù)支持。直投業(yè)務(wù)方面，財達(dá)證券設(shè)立了全資子公司財達(dá)金智投資有限責(zé)任公司開展直投業(yè)務(wù)，在2021年已為多家上市公司發(fā)行債券等在融資業(yè)務(wù)。

三、存在的問題

隨著資本市場的不斷完善，客戶對金融服務(wù)全方位需求愈加迫切，客戶已不滿足于單純或者品種單一的投資渠道，因此對券商提出了更加專業(yè)的服務(wù)要求。目前財達(dá)證券的決策層已深刻的認(rèn)識到了這一點(diǎn)，經(jīng)營策略已由以往的團(tuán)隊(duì)+渠道的模式向產(chǎn)品+服務(wù)的模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，目前階段正處于轉(zhuǎn)型期。從現(xiàn)在乃至未來，客戶將通過保險、銀行、證券、信托、基金、私募以及其它更多的合作伙伴享受到財達(dá)無處不在的服務(wù)。財達(dá)證券以誠實(shí)守信為發(fā)展前提，通過建立科學(xué)高效管理機(jī)制、采用先進(jìn)的技術(shù)手段和培育不斷創(chuàng)新的企業(yè)文化形成財達(dá)證券的核心競爭能力。

但隨著市場環(huán)境與監(jiān)管環(huán)境的不斷變化、以及同行競爭日趨白熱化，產(chǎn)品+服務(wù)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型速度制約著公司的發(fā)展速度，同時集合理財產(chǎn)品的收益也同樣影響著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展及利潤的提升，資產(chǎn)管理所占公司整體利潤的比重較小，也制約著公司的進(jìn)一步提升。

四、思考與建議

通過公司調(diào)研了解到公司管理層對行業(yè)未來發(fā)展趨勢判斷準(zhǔn)確，未來發(fā)展戰(zhàn)略比較清晰，在業(yè)務(wù)方面比較務(wù)實(shí)。公司認(rèn)為主營業(yè)務(wù)方面，依靠現(xiàn)在客戶資源及銷售團(tuán)隊(duì)，每年百分之五十的增長率可以保持，公司未來戰(zhàn)略并不采取人海戰(zhàn)術(shù)，而是對客戶采取服務(wù)創(chuàng)新，為客戶創(chuàng)造更多附加值，增加用戶粘性，并通過拓展業(yè)務(wù)范圍，提高公司產(chǎn)品服務(wù)豐富程度，提高單用戶ＡＲＰＵ值。

在公司發(fā)展的現(xiàn)階段應(yīng)首先考慮到隨著市場的不斷變化，在今后的發(fā)展中龐大的營銷團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該向高、精、尖的投資顧問團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)型，因?yàn)閺膰獬墒焓袌鰜砜催@已經(jīng)是發(fā)展的必然趨勢，而打造優(yōu)秀的銷售團(tuán)隊(duì)就不可缺少高質(zhì)量的培訓(xùn)體系與人才選拔制度以確保公司穩(wěn)健而高效的發(fā)展。其次、應(yīng)加強(qiáng)其他業(yè)務(wù)的盈利能力提升，如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等，以便提升整體競爭力，同時規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。

第四篇：證券公司-盡職調(diào)查業(yè)務(wù)流程指引第一號——盡職調(diào)查

第一章

總則

第一條

為規(guī)范和指導(dǎo)公司保薦代表人和相關(guān)業(yè)務(wù)人員（以下通稱“業(yè)務(wù)人員”）開展證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量，控制和降低保薦風(fēng)險，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）關(guān)于保薦業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定，以及公司投資銀行事業(yè)部（以下簡稱“事業(yè)部”）業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條

本指引所稱盡職調(diào)查及工作底稿，與中國證監(jiān)會關(guān)于保薦業(yè)務(wù)管理中的有關(guān)規(guī)定具有相同含義。業(yè)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格按照中國證監(jiān)會頒布實(shí)施的《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》等相關(guān)規(guī)定，開展盡職調(diào)查工作，編制和管理相關(guān)工作底稿。

第三條

本指引主要針對首次公開發(fā)行股票的工業(yè)企業(yè)（以下簡稱“發(fā)行人”）的保薦業(yè)務(wù)基本特征制定。業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)在參照本指引的基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、業(yè)務(wù)、融資類型不同，在不影響保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量的前提下調(diào)整、增加、完善盡職調(diào)查工作。

第四條

對擬進(jìn)行業(yè)務(wù)部門內(nèi)部項(xiàng)目評議、申請項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署財務(wù)顧問協(xié)議、簽署輔導(dǎo)協(xié)議、出具保薦意見的事項(xiàng)，業(yè)務(wù)人員應(yīng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上形成盡職調(diào)查報告，盡職調(diào)查報告作為業(yè)務(wù)部門內(nèi)部項(xiàng)目評議、申請項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署財務(wù)顧問協(xié)議、簽署輔導(dǎo)協(xié)議、出具保薦意見的必備文件，并作為項(xiàng)目工作底稿予以保存。

第五條

事業(yè)部內(nèi)核辦公室負(fù)責(zé)公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作操作指引的制訂、盡職調(diào)查工作的監(jiān)督和指導(dǎo)。

第二章

盡職調(diào)查目的、內(nèi)容及方式

第六條

盡職調(diào)查是保薦業(yè)務(wù)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，應(yīng)貫穿保薦業(yè)務(wù)始終。同時，根據(jù)保薦業(yè)務(wù)所處的不同階段，盡職調(diào)查應(yīng)有不同的調(diào)查目的，并根據(jù)調(diào)查目的確定相應(yīng)的調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)，并采取相應(yīng)的調(diào)查方式。各階段盡職調(diào)查目的、內(nèi)容及方式不應(yīng)局限于本指引所列舉的內(nèi)容，還應(yīng)結(jié)合發(fā)行人自身規(guī)范程度、市場環(huán)境及發(fā)行人配合情況進(jìn)行調(diào)整、增加和完善。對各階段有所重復(fù)的調(diào)查內(nèi)容，應(yīng)根據(jù)調(diào)查目的確定調(diào)查的深入程度，對已調(diào)查清楚且無重大變化或變化不足以影響調(diào)查結(jié)論的事項(xiàng)，可適當(dāng)調(diào)整調(diào)查內(nèi)容。

第七條

業(yè)務(wù)部門初步接觸保薦項(xiàng)目階段，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：

（一）盡職調(diào)查目的

1、初步判斷發(fā)行人發(fā)行上市的可能性；

2、合理預(yù)計發(fā)行人發(fā)行上市方案及時間進(jìn)度；

3、發(fā)現(xiàn)和評價發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的主要優(yōu)勢和風(fēng)險；

4、形成盡職調(diào)查報告。該盡職調(diào)查報告作為業(yè)務(wù)部門內(nèi)部項(xiàng)目評議的基礎(chǔ)性文件，由業(yè)務(wù)部門綜合評議后決定該項(xiàng)目是否向事業(yè)部申請儲備項(xiàng)目備案。

（二）盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)

1、發(fā)行人所處行業(yè)周期、市場容量及未來發(fā)展趨勢判斷；

2、發(fā)行人在行業(yè)中的市場地位及未來發(fā)展趨勢；

3、發(fā)行人簡要?dú)v史沿革、近三年重大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組等；

4、發(fā)行人和實(shí)際控制人基本經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)架構(gòu)，其與實(shí)際控制人或重要股東之間的重要關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭情況；

5、發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)行上市的優(yōu)勢與風(fēng)險；

6、發(fā)行人近三年有關(guān)盈利能力和財務(wù)狀況的簡要財務(wù)數(shù)據(jù)；

7、同類（同行業(yè)、相同或類似經(jīng)營模式、相同或類似業(yè)務(wù)架構(gòu)、共同具有某些特殊性等）上市公司發(fā)行上市及經(jīng)營情況；

8、其他有助于達(dá)成調(diào)查目的的情況。

上述調(diào)查事項(xiàng)作為判斷發(fā)行人是否能夠發(fā)行上市的初步依據(jù)。

（三）盡職調(diào)查方式

鑒于該階段調(diào)查要求發(fā)行人提供完整詳盡資料有一定難度，該階段以訪談、咨詢、查閱公開資料、收集簡要書面材料等為主要調(diào)查方式。

1、就發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)架構(gòu)、發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展、合法合規(guī)、上市意愿等方面內(nèi)容對其經(jīng)營者或?qū)嶋H控制人等進(jìn)行訪談；

2、就發(fā)行人經(jīng)營管理、合法合規(guī)、經(jīng)營優(yōu)勢與風(fēng)險等方面內(nèi)容咨詢擔(dān)任審計業(yè)務(wù)的會計師等中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)主管部門、行業(yè)分析師等；

3、收集有關(guān)公司歷史沿革、主要資產(chǎn)的初步資料及簡要的財務(wù)數(shù)據(jù)；

4、通過網(wǎng)絡(luò)搜索等手段查閱發(fā)行人公開信息。

儲備項(xiàng)目備案要求參見業(yè)務(wù)流程指引第二號《項(xiàng)目立項(xiàng)》第五條。

第八條

保薦項(xiàng)目擬向事業(yè)部申請立項(xiàng)前，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：

（一）盡職調(diào)查目的

1、判斷發(fā)行人是否基本符合現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件，暫時不符合條件的能否進(jìn)行規(guī)范及規(guī)范的難度和時間；

2、合理規(guī)劃發(fā)行人發(fā)行上市方案及時間進(jìn)度；

3、挖掘和厘清發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的主要優(yōu)勢和風(fēng)險；

4、形成盡職調(diào)查報告。該盡職調(diào)查報告作為事業(yè)部項(xiàng)目立項(xiàng)的基礎(chǔ)性文件，由事業(yè)部綜合評議后決定是否進(jìn)行項(xiàng)目財務(wù)顧問立項(xiàng)。

（二）盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)

1、發(fā)行人基本情況，包括但不限于：歷史沿革、財務(wù)狀況、行業(yè)發(fā)展及競爭狀況、與同行業(yè)上市公司的比較（如有）等；

2、發(fā)行上市基本方案及時間進(jìn)度；

3、項(xiàng)目可行性分析，包括但不限于：發(fā)行人是否基本符合現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件，暫時不符合條件的能否進(jìn)行規(guī)范及規(guī)范的方案和時間；該項(xiàng)目的主要競爭優(yōu)勢及需要重點(diǎn)關(guān)注和解決的問題；具有特殊經(jīng)營模式、特殊資產(chǎn)與業(yè)務(wù)架構(gòu)的發(fā)行人發(fā)行上市可行性的專項(xiàng)分析等；

4、擬簽署財務(wù)顧問協(xié)議的，須就協(xié)議主要條款與發(fā)行人達(dá)成初步意見，并提供財務(wù)顧問協(xié)議文本。

（三）盡職調(diào)查方式

鑒于該階段調(diào)查作為事業(yè)部項(xiàng)目正式立項(xiàng)的基礎(chǔ)，該階段調(diào)查應(yīng)強(qiáng)調(diào)調(diào)查的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，證據(jù)形式應(yīng)以書面證據(jù)為主，同時著重于對項(xiàng)目發(fā)行上市優(yōu)勢和風(fēng)險客觀而充分的分析論證。

1、收集有關(guān)發(fā)行人歷史沿革、資產(chǎn)和財務(wù)狀況等方面的原始資料，有關(guān)發(fā)行人行業(yè)發(fā)展及競爭狀況、與同行業(yè)上市公司的比較（如有）等方面具有權(quán)威數(shù)據(jù)支持的分析說明材料；

2、通過訪談、咨詢、分析等方式，挖掘和厘清發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的主要優(yōu)勢和風(fēng)險；

3、對暫時不符合現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件的，對其能否進(jìn)行規(guī)范及規(guī)范的方案和時間進(jìn)行分析論證；

4、根據(jù)同類上市公司發(fā)行上市及經(jīng)營情況，以及現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件，分析論證具有特殊經(jīng)營模式、特殊資產(chǎn)與業(yè)務(wù)架構(gòu)、重大關(guān)聯(lián)交易、重大同業(yè)競爭的發(fā)行人發(fā)行上市可行性。

財務(wù)顧問立項(xiàng)要求參見業(yè)務(wù)流程指引第二號《項(xiàng)目立項(xiàng)》第六條。第九條

保薦項(xiàng)目擬申請保薦項(xiàng)目立項(xiàng)或簽署輔導(dǎo)協(xié)議前，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：

（一）盡職調(diào)查目的

1、充分論證發(fā)行人競爭優(yōu)勢，確信發(fā)行人具有較完善的公司治理結(jié)構(gòu)，發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營合法合規(guī)；

2、確信發(fā)行人基本符合首次公開發(fā)行股票并上市的基本要求，暫時不符合條件的能夠在3—6個月內(nèi)完成規(guī)范且不影響推薦上市；

3、確信在未來3—6個月內(nèi)推薦發(fā)行人發(fā)行上市不會導(dǎo)致公司承擔(dān)重大保薦風(fēng)險。

（二）盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)

1、發(fā)行人資產(chǎn)和業(yè)務(wù)架構(gòu)、公司治理架構(gòu)、公司治理制度建設(shè)與執(zhí)行情況的合法合規(guī)性；

2、發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營在財務(wù)、稅務(wù)、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、海關(guān)、環(huán)保、勞動等方面均合法合規(guī)；

3、確保發(fā)行人經(jīng)過輔導(dǎo)后符合當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局有關(guān)輔導(dǎo)驗(yàn)收的要求；

4、對暫不符合發(fā)行條件的事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范的解決方案及時間安排；

5、發(fā)行上市基本方案及時間進(jìn)度，發(fā)行上市申請材料制作安排；

6、就擬簽署的輔導(dǎo)協(xié)議主要條款與發(fā)行人達(dá)成初步意見，并提供輔導(dǎo)協(xié)議文本。

（三）盡職調(diào)查方式

鑒于輔導(dǎo)為公司與發(fā)行人正式確定保薦關(guān)系的起點(diǎn)，對擬確定輔導(dǎo)關(guān)系的發(fā)行人調(diào)查以控制和降低公司保薦風(fēng)險為目的，調(diào)查方式主要是綜合分析前期調(diào)查成果，研究判斷發(fā)行人是否具備進(jìn)入輔導(dǎo)階段及擬保薦發(fā)行上市的條件。對未取得足夠證據(jù)的，追加調(diào)查程序。保薦項(xiàng)目立項(xiàng)要求參見業(yè)務(wù)流程指引第二號《項(xiàng)目立項(xiàng)》第七條和第八條。第十條

保薦項(xiàng)目輔導(dǎo)及材料制作階段（即項(xiàng)目報事業(yè)部內(nèi)核前），盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：

（一）盡職調(diào)查目的

1、充分了解發(fā)行人的經(jīng)營情況及其面臨的風(fēng)險和問題；

2、有充分理由確信發(fā)行人符合《證券法》等法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；

3、確信發(fā)行人申請文件和公開發(fā)行募集文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；

4、形成盡職調(diào)查報告。該盡職調(diào)查報告的形式和內(nèi)容參考《發(fā)行保薦工作報告》。

（二）盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)

1、嚴(yán)格對照中國證監(jiān)會頒布的《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的要求對發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查；

2、按照中國證監(jiān)會頒布的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》整理完善盡職調(diào)查工作底稿。

（三）盡職調(diào)查方式

對前期盡職調(diào)查的工作進(jìn)行梳理，調(diào)查不夠充分的應(yīng)追加調(diào)查程序，直至有充分依據(jù)可以推薦發(fā)行人發(fā)行上市。

第十一條

保薦項(xiàng)目監(jiān)管部門審核階段，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：

（一）盡職調(diào)查目的

1、根據(jù)中國證監(jiān)會審核意見的要求確定；

2、根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場變化、重大不利影響的事件確定。

（二）盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)

1、根據(jù)中國證監(jiān)會審核意見的要求確定；

2、根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場變化確定。

（三）盡職調(diào)查方式

1、根據(jù)中國證監(jiān)會審核意見的要求確定；

2、根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場變化確定。

第十二條

保薦項(xiàng)目持續(xù)督導(dǎo)階段，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：

（一）盡職調(diào)查目的

根據(jù)以下發(fā)表意見類型確定：

1、募集資金使用情況；

2、關(guān)聯(lián)交易；

3、對外擔(dān)保（不含對合并財務(wù)報表范圍內(nèi)的子公司的擔(dān)保）；

4、委托理財、委托貸款；

5、證券投資、套期保值業(yè)務(wù)；

6、證券交易所或保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要發(fā)表意見的其他事項(xiàng)。

（二）盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)

盡職調(diào)查的內(nèi)容和重點(diǎn)應(yīng)根據(jù)專項(xiàng)意見書確定，具體參考《深圳證券交易所中小企業(yè)板保薦工作指引》。

（三）盡職調(diào)查方式

根據(jù)發(fā)表意見類型確定，具體參考《深圳證券交易所中小企業(yè)板保薦工作指引》。

第三章

盡職調(diào)查程序

第十三條

業(yè)務(wù)人員開展盡職調(diào)查工作，首先應(yīng)制訂盡職調(diào)查計劃，并按計劃實(shí)施相關(guān)工作及編制工作底稿，最后形成相應(yīng)的盡職調(diào)查報告。在公司履行保薦職責(zé)期間，業(yè)務(wù)人員還應(yīng)對盡職調(diào)查事項(xiàng)進(jìn)行跟蹤調(diào)查。

第十四條

盡職調(diào)查應(yīng)根據(jù)調(diào)查目的制訂相應(yīng)的計劃，調(diào)查計劃應(yīng)主要包括：調(diào)查的時間安排、地點(diǎn)、實(shí)施方式、調(diào)查對象、配合調(diào)查人員、調(diào)查內(nèi)容、擬達(dá)成目標(biāo)等。調(diào)查計劃要求形成書面材料，在必要的時候需提前送達(dá)調(diào)查對象。進(jìn)入輔導(dǎo)階段的調(diào)查計劃應(yīng)作為工作底稿留存。

第十五條

盡職調(diào)查的實(shí)施包括調(diào)查工作及工作底稿編制兩部分。調(diào)查工作分為現(xiàn)場調(diào)查和非現(xiàn)場調(diào)查?，F(xiàn)場調(diào)查是指業(yè)務(wù)人員在發(fā)行人及相關(guān)各方（以下通稱“調(diào)查對象”）的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理場所以及其他相關(guān)場所，采取查閱、復(fù)制文件和資料、查看實(shí)物、談話及詢問等多種方式，對調(diào)查對象的經(jīng)營情況及其面臨的風(fēng)險進(jìn)行的全面調(diào)查行為。非現(xiàn)場調(diào)查是指業(yè)務(wù)人員采取現(xiàn)場調(diào)查以外的方式，對調(diào)查對象的經(jīng)營情況及其面臨的風(fēng)險進(jìn)行的全面調(diào)查行為。業(yè)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格按照中國證監(jiān)會頒布實(shí)施的《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，開展盡職調(diào)查工作。

工作底稿是指保薦人在從事保薦業(yè)務(wù)全部過程中獲取和編寫的，與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的各種資料和工作記錄的總稱。業(yè)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格按照中國證監(jiān)會頒布的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》的要求編制和管理盡職調(diào)查工作底稿。

第十六條

業(yè)務(wù)人員完成階段性盡職調(diào)查工作后，應(yīng)根據(jù)調(diào)查情況形成階段性盡職調(diào)查報告。根據(jù)保薦業(yè)務(wù)所處的不同階段，階段性盡職調(diào)查報告主要類型包括：

1、業(yè)務(wù)部門內(nèi)部項(xiàng)目評議階段的盡職調(diào)查報告；

2、申請項(xiàng)目立項(xiàng)階段的盡職調(diào)查報告；

3、簽署財務(wù)顧問協(xié)議階段的盡職調(diào)查報告；

4、簽署輔導(dǎo)協(xié)議階段的輔導(dǎo)備案表；

5、為出具保薦意見而形成的發(fā)行保薦書及發(fā)行保薦工作報告。第十七條

階段性盡職調(diào)查報告內(nèi)容應(yīng)包括。調(diào)查目的、調(diào)查時間、調(diào)查內(nèi)容、履行的程序、核查的文件、現(xiàn)場檢查的資料、調(diào)查結(jié)論、其他應(yīng)說明的事項(xiàng)等。每項(xiàng)調(diào)查結(jié)論均應(yīng)載明得出結(jié)論的查證過程及事實(shí)依據(jù)。每階段調(diào)查報告應(yīng)包括前階段的盡職調(diào)查報告。第十八條

階段性盡職調(diào)查報告應(yīng)由業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人簽署，簽署輔導(dǎo)協(xié)議階段的輔導(dǎo)備案表和為出具保薦意見而形成的發(fā)行保薦書還應(yīng)由相關(guān)保薦代表人簽署。第十九條

對已形成調(diào)查結(jié)論并進(jìn)入下一保薦階段的盡職調(diào)查事項(xiàng)，業(yè)務(wù)人員應(yīng)根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場的重大變化及時補(bǔ)充調(diào)查，并據(jù)此維持或調(diào)整調(diào)查結(jié)論，規(guī)避相關(guān)保薦風(fēng)險。

第四章

操作范例

第二十條

盡職調(diào)查的范圍和程度應(yīng)由保薦代表人根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)和不同事件的重要性水平來確定。

第二十一條

盡職調(diào)查的具體方法和手段包括但不限于。收集原始資料、政策法規(guī)，調(diào)檔查閱歷史資料，訪談、咨詢、走訪、會議，現(xiàn)場實(shí)地考察，實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤，發(fā)函詢證，抽查，審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見，發(fā)行人及相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員書面聲明，計算、分析、判斷等。第二十二條

業(yè)務(wù)人員應(yīng)參考附件樣式，確定各種不同調(diào)查方法的具體實(shí)施流程、重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)，并編制工作底稿。

第五章

附則

第二十三條

階段性盡職調(diào)查工作完成后、保薦責(zé)任解除前，業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)參照本指引的規(guī)定，持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù)。

如果發(fā)生對原盡職調(diào)查結(jié)論有重大影響且可能產(chǎn)生新的保薦責(zé)任的事項(xiàng)，業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)及時履行相關(guān)的盡職調(diào)查義務(wù)、出具新的專項(xiàng)盡職調(diào)查報告，并在此基礎(chǔ)上對發(fā)行人公開發(fā)行募集文件做相應(yīng)修改。

第二十四條

公司不需承擔(dān)保薦責(zé)任的，盡職調(diào)查工作參照本指引的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。第二十五條

本指引由投資銀行事業(yè)部負(fù)責(zé)解釋和修訂。第二十六條

本指引自發(fā)布之日起施行。

附件：

1、收集原始資料、政策法規(guī)、調(diào)檔查閱歷史資料

2、訪談、咨詢、走訪、會議

3、現(xiàn)場實(shí)地考察

4、實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤

5、發(fā)函詢證

6、抽查

7、審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見

8、發(fā)行人及相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員書面聲明

9、計算、分析、判斷

10、保薦代表人盡職調(diào)查工作日志

附件：

一、收集原始資料、政策法規(guī)、調(diào)檔查閱歷史資料

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、取得發(fā)行人基本情況資料，主要內(nèi)容包括：（1）發(fā)行人改制的相關(guān)資料（2）發(fā)行人設(shè)立的相關(guān)資料（3）發(fā)行人歷史沿革的相關(guān)資料（4）發(fā)行人股東及發(fā)起人的出資資料（5）發(fā)行人重大股權(quán)變動的相關(guān)資料（6）發(fā)行人重大重組情況的相關(guān)資料（7）發(fā)行人主要股東情況的相關(guān)資料（8）發(fā)行人員工情況的相關(guān)資料（9）發(fā)行人獨(dú)立情況的相關(guān)資料

（10）發(fā)行人內(nèi)部職工股等情況的相關(guān)資料（11）發(fā)行人商業(yè)信用情況的相關(guān)資料

2、了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢，收集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件；

3、收集行業(yè)雜志、行業(yè)分析報告、主要競爭對手意見、行業(yè)專家意見、行業(yè)協(xié)會意見。了解發(fā)行人所屬行業(yè)的市場環(huán)境、市場容量、市場細(xì)分、市場化程度、進(jìn)入壁壘、供求狀況、競爭狀況、行業(yè)利潤水平和未來變動情況，判斷行業(yè)的發(fā)展前景及行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場份額情況，調(diào)查競爭對手情況，分析發(fā)行人在行業(yè)中所處的競爭地位及變動情況；

4、收集發(fā)行人會計管理的相關(guān)資料，核查發(fā)行人的會計管理是否涵蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是否制訂了專門的、操作性強(qiáng)的會計制度，分析評價發(fā)行人會計管理內(nèi)部控制的完整性、合理性及有效性。

（三）工作底稿范例編號章節(jié)名文件名日期冊號頁數(shù)備注

1發(fā)行人基本情況

1-1改制與設(shè)立

1-1-1改制前原企業(yè)的相關(guān)財務(wù)資料及審計報告

1-1-2上級主管部門同意改制的批復(fù)文件

1-1-3發(fā)行人的改制重組方案，包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債務(wù)、人員等的重組安排

1-1-4改制時所做的專項(xiàng)審計報告、評估報告、驗(yàn)資報告等

1-1-4-1審計報告

1-1-4-2評估報告

1-1-4-3驗(yàn)資報告

1-1-4-4國有資產(chǎn)評估報告的備案文件、國有股權(quán)管理文件（如有）

1-1-5發(fā)行人設(shè)立的政府批準(zhǔn)文件、法律文件、營業(yè)執(zhí)照、工商登記文件

1-1-6發(fā)起人協(xié)議、創(chuàng)立文件

1-1-7發(fā)行人設(shè)立時的公司章程

1-1-8改制前原企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況的說明

1-1-9發(fā)行人成立時擁有的主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)情況說明

1-1-10發(fā)行人成立后主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實(shí)際從事業(yè)務(wù)情況的說明

1-1-11改制前原企業(yè)業(yè)務(wù)流程、改制后發(fā)行人業(yè)務(wù)流程，以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務(wù)流程間聯(lián)系的說明

1-1-12發(fā)行人成立以來，在生產(chǎn)管理方面與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變過程的說明

1-2歷史沿革

1-2-1發(fā)行人歷次變更的營業(yè)執(zhí)照、歷次備案的公司章程以及相關(guān)的工商登記文件

1-2-1-1設(shè)立登記申請書等

1-2-1-2設(shè)立登記注冊書

1-2-1-3年檢報告

1-2-1-4其他資料

二、訪談、咨詢、走訪、會議

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、通過訪談發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員及其員工，咨詢中介機(jī)構(gòu)，核查發(fā)行人在改制時業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債務(wù)、人員等重組情況，分析判斷是否符合法律、法規(guī)，是否符合證券監(jiān)管、國有資產(chǎn)管理、稅收管理、勞動保障等相關(guān)規(guī)定；

2、通過走訪主管機(jī)構(gòu)、咨詢中介機(jī)構(gòu)、訪談發(fā)行人及其主要股東的高管人員及員工，調(diào)查主要股東是否存在影響發(fā)行人正常經(jīng)營管理、侵害發(fā)行人及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形；

3、通過實(shí)地走訪發(fā)行人員工的工作生活場所、訪談發(fā)行人員工，了解發(fā)行人員工的工作面貌及調(diào)查發(fā)行人在執(zhí)行國家用工制度、勞動保護(hù)制度、社會保障制度、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在違法、違規(guī)情況；

4、對發(fā)行人產(chǎn)品大量出口的，應(yīng)咨詢或走訪海關(guān)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，調(diào)查其銷售方式、銷售途徑和客戶回款情況，確認(rèn)銷售的真實(shí)性，判斷收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的合理性；

5、通過訪談發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門，調(diào)查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對象、與發(fā)行人產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競爭；

6、通過走訪有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、訪談發(fā)行人高管人員或財務(wù)人員、咨詢中介機(jī)構(gòu)，核查發(fā)行人所有對外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押、保證等）合同。

（三）工作底稿格式

訪談紀(jì)要

發(fā)行人名稱：訪談對象：訪談目的：訪談時間：訪談地點(diǎn)：訪談記錄

訪談效果評價

訪談對象（簽名）：日期：業(yè)務(wù)人員（簽名）：日期：

三、現(xiàn)場實(shí)地考察

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、調(diào)查發(fā)行人的機(jī)構(gòu)是否與控股股東或?qū)嶋H控制人完全分開且獨(dú)立運(yùn)作，是否存在混合經(jīng)營、合署辦公的情形，是否完全擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等，判斷其機(jī)構(gòu)獨(dú)立性；

2、核查發(fā)行人主要設(shè)備、房產(chǎn)等資產(chǎn)的成新率和剩余使用年限，在發(fā)行人及其下屬公司的分布情況。關(guān)注是否存在閑置，是否對閑置資產(chǎn)做出安排；涉及租賃的，應(yīng)取得租賃合同，分析相關(guān)條款和實(shí)際執(zhí)行情況；涉及關(guān)聯(lián)方租賃的，應(yīng)分析租賃的必要性、合理性和租賃價格的公允性；

3、核查固定資產(chǎn)的使用狀況、在建工程的施工進(jìn)度。確認(rèn)固定資產(chǎn)的使用狀態(tài)是否良好，在建工程是否達(dá)到結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的條件，了解是否存在已長期停工的在建工程、長期未使用的固定資產(chǎn)等情況；

4、考察發(fā)行人產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)調(diào)查分析其是否具有完整的業(yè)務(wù)流程、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營場所以及獨(dú)立的采購、銷售系統(tǒng)，調(diào)查分析其對產(chǎn)供銷系統(tǒng)和下屬公司的控制情況；

5、察看發(fā)行人員工工作情況，調(diào)查發(fā)行人員工的年齡、教育、專業(yè)等結(jié)構(gòu)分布情況及近年來的變化情況，分析其變化的趨勢；了解發(fā)行人員工的工作面貌、工作熱情和工作的滿意程度；調(diào)查發(fā)行人在執(zhí)行國家用工制度、勞動保護(hù)制度、社會保障制度、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在違法、違規(guī)情況；

6、核查質(zhì)量管理的組織設(shè)置、質(zhì)量控制制度及實(shí)施情況；

7、觀察三廢的排放情況，核查有無污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況，并走訪周圍居民。

（三）工作底稿格式

現(xiàn)場實(shí)地考察紀(jì)要

發(fā)行人名稱：發(fā)行人代表：業(yè)務(wù)人員：目的：

現(xiàn)場實(shí)地考察記錄

現(xiàn)場實(shí)地考察結(jié)論

發(fā)行人代表（簽字）：日期：業(yè)務(wù)人員（簽字）：日期：

四、實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、對房產(chǎn)、主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備、存貨等主要財產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)盤；

2、在檢查已盤點(diǎn)的實(shí)物資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)從盤點(diǎn)記錄中選取項(xiàng)目追查至實(shí)物資產(chǎn)，以測試盤點(diǎn)記錄的準(zhǔn)確性；還應(yīng)當(dāng)從實(shí)物資產(chǎn)中選取項(xiàng)目追查至盤點(diǎn)記錄，以測試盤點(diǎn)記錄的完整性；

3、應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注存貨的移動情況，防止遺漏或重復(fù)盤點(diǎn)。

（三）工作底稿格式

存貨監(jiān)盤計劃

發(fā)行人名稱：

存貨監(jiān)盤的目標(biāo)和范圍

存貨監(jiān)盤的時間安排和人員分工

存貨監(jiān)盤的要點(diǎn)及關(guān)注事項(xiàng)

業(yè)務(wù)人員（簽名）：日期：

存貨盤點(diǎn)表

發(fā)行人名稱：盤點(diǎn)時間：存貨類別：

序號物資名稱型號規(guī)格單位單價賬面數(shù)盤存數(shù)差異原因分析

數(shù)量金額數(shù)量金額數(shù)量金額

五、發(fā)函詢證

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、對大客戶，用函證的方法確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性；

2、對產(chǎn)品大量出口的，應(yīng)函證海關(guān)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，調(diào)查其銷售方式、銷售途徑和客戶回款情況，確認(rèn)銷售的真實(shí)性；

3、通過向銀行函證等方式，核查定期存款賬戶、保證金賬戶、非銀行金融機(jī)構(gòu)賬戶等非日常結(jié)算賬戶形成原因及目前狀況；

4、通過向合同對方函證等方法，核查有關(guān)發(fā)行人的重大合同是否真實(shí)、是否均已提供，并核查合同條款是否合法、是否存在潛在風(fēng)險；

5、詢證函經(jīng)發(fā)行人蓋章后，由項(xiàng)目組人員直接發(fā)出。

（三）工作底稿格式

企業(yè)詢證函

編號：××（公司）：

本公司聘請的國信證券股份有限公司正在對本公司進(jìn)行盡職調(diào)查，按照盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則的有關(guān)要求，應(yīng)當(dāng)詢證本公司與貴公司的往來賬項(xiàng)等事項(xiàng)。下列數(shù)據(jù)出自本公司賬簿記錄，如與貴公司記錄相符，請?jiān)诒竞露恕靶畔⒆C明無誤”處簽章證明；如有不符，請?jiān)凇靶畔⒉环碧幜忻鞑环痤~。回函請直接寄至國信證券股份有限公司?；睾刂罚?/p>

郵編：

電話：

傳真：

聯(lián)系人：

（1）本公司與貴公司的往來賬項(xiàng)列示如下：單位：元截止日期貴公司欠欠貴公司備

注

（2）其他事項(xiàng)

本函僅為復(fù)核賬目之用，并非催款結(jié)算。若款項(xiàng)在上述日期之后已經(jīng)付清，仍請及時函復(fù)為盼。

（公司蓋章）年

月

日結(jié)論。（1）信息證明無誤。（公司蓋章）年

月

日經(jīng)辦人：

（2）信息不符，請列明不符的詳細(xì)情況：（公司蓋章）年

月

日經(jīng)辦人：

應(yīng)收賬款賬齡分析表

發(fā)行人名稱

年

月

日

貨幣單位：顧客名稱期末余額賬齡

1年以內(nèi)1-2年2-3年3年以上

合

計

應(yīng)收賬款函證結(jié)果匯總表

發(fā)行人名稱：

年

月

日詢證函編號債務(wù)人名稱債務(wù)人地址及聯(lián)系方式賬面金額函證日期回函日期確認(rèn)余額差異金額及說明備注

第一次第二次

合

計

六、抽查

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、如果存在影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購，抽查不同時點(diǎn)的關(guān)聯(lián)交易合同，分析不同時點(diǎn)的關(guān)聯(lián)采購價格與當(dāng)時同類原材料市場公允價格是否存在異常，判斷關(guān)聯(lián)采購的定價是否合理，是否存在大股東與發(fā)行人之間的利益輸送或資金轉(zhuǎn)移情況；

2、抽查不同時點(diǎn)的關(guān)聯(lián)銷售合同，分析不同時點(diǎn)銷售價格的變動，并與同類產(chǎn)品當(dāng)時市場公允價格比較；

3、抽查貨幣資金明細(xì)賬，重點(diǎn)核查大額貨幣資金的流出和流入，分析是否存在合理的業(yè)務(wù)背景，判斷其存在的風(fēng)險；

4、抽查相應(yīng)的單證和合同，對賬齡較長的大額應(yīng)收賬款，分析其發(fā)生的業(yè)務(wù)背景，核查其核算依據(jù)的充分性，判斷其收回風(fēng)險。

（三）工作底稿格式

抽查表

發(fā)行人名稱：抽查項(xiàng)目：抽查過程記錄

抽查結(jié)論或抽查出問題摘要及其依據(jù)

業(yè)務(wù)人員（簽名）：日期：

七、審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、保薦機(jī)構(gòu)有充分理由確信中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法違規(guī)情形或者其他不當(dāng)情形的，應(yīng)當(dāng)及時發(fā)表意見；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會、證券交易所報告；

2、募集說明書所引用的審計報告、盈利預(yù)測審核報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少二名有從業(yè)資格的人員簽署；

3、募集說明書所引用的法律意見書，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具，并由至少二名經(jīng)辦律師簽署。

（三）工作底稿格式

審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見

中介機(jī)構(gòu)：

審慎復(fù)核的項(xiàng)目：審慎復(fù)核的主要內(nèi)容

審慎復(fù)核的差異

主動與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商過程

結(jié)論及其依據(jù)

中介機(jī)構(gòu)人員（簽名）：日期：業(yè)務(wù)人員（簽名）：日期：

八、發(fā)行人及相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員書面聲明

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、發(fā)行人三年內(nèi)如不存在違法違規(guī)行為，應(yīng)取得發(fā)行人明確的書面聲明；

2、就重大合同是否真實(shí)、是否均已提供，應(yīng)取得發(fā)行人高管人員的書面聲明；

3、就發(fā)行人對外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押、保證等）和資金占用情況，應(yīng)取得發(fā)行人的書面聲明；

4、就發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司、發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)以及發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況，應(yīng)取得相關(guān)人員（單位）的書面聲明；

5、就高管人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況、近三年所持股份的增減變動以及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況，取得相關(guān)高管人員的書面聲明；

6、要求發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人對避免同業(yè)競爭做出書面承諾；

7、要求發(fā)行人全體董事對發(fā)行申請文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性做出書面承諾；

8、如發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員無兼職情況，應(yīng)取得相關(guān)人員的書面聲明。

（三）工作底稿格式關(guān)于**的申請函

**（單位）：

因**（原因），授權(quán)***（身份證號：****，授權(quán)有效期：*年*月*日至*年*月*日）赴貴**（單位）查閱（復(fù)制）**（單位）以下資料：????

特此申請。

**（申請單位名稱、公章）

年

月

日

承諾函

致：***作為貴公司***發(fā)起人股東之一，以此函向貴公司做出如下承諾：??

特此承諾

***公司（簽章）

年

月

日

九、計算、分析、判斷

（一）實(shí)施流程

（二）重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)

1、通過計算發(fā)行人最近幾期原材料類存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)，判斷是否存在原材料積壓風(fēng)險；

2、通過計算發(fā)行人主要產(chǎn)品（服務(wù)）的毛利率，并與同類公司數(shù)據(jù)比較，分析發(fā)行人較同行業(yè)公司在成本方面的競爭優(yōu)勢或劣勢；

3、通過計算發(fā)行人產(chǎn)品的主要原材料、動力、燃料的比重，分析評價其價格的變動可能給發(fā)行人銷售和利潤所帶來的重要影響；

4、在計算發(fā)行人向前十名客戶的銷售額時，受同一實(shí)際控制人控制的銷售客戶，應(yīng)合并計算銷售額；

5、在計算發(fā)行人向前十名供應(yīng)商的采購額時，受同一實(shí)際控制人控制的供應(yīng)商，應(yīng)合并計算采購額；

6、通過計算發(fā)行人關(guān)聯(lián)采購額和關(guān)聯(lián)銷售額分別占其同期采購總額和銷售總額的比例，分析是否存在影響發(fā)行人獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易，判斷其業(yè)務(wù)獨(dú)立性；計算關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額分別占發(fā)行人應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額的比例，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性和關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性；對經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)計算關(guān)聯(lián)交易金額占營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重、占同類型交易的比重，并分析關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢以及與交易相關(guān)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)余額及增減變化的原因；

7、通過計算發(fā)行人各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，分析發(fā)行人各年度盈利能力及其變動情況，分析母公司報表和合并報表的利潤結(jié)構(gòu)和利潤來源，判斷發(fā)行人盈利能力的持續(xù)性；

8、通過計算發(fā)行人各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合發(fā)行人的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析發(fā)行人各年度償債能力及其變動情況，判斷發(fā)行人的償債能力和償債風(fēng)險；

9、通過計算發(fā)行人各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、發(fā)行人生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析發(fā)行人各年度營運(yùn)能力及其變動情況，判斷發(fā)行人經(jīng)營風(fēng)險和持續(xù)經(jīng)營能力。

（三）工作底稿格式

計算分析判斷表

發(fā)行人名稱：

計算分析判斷的項(xiàng)目：計算分析判斷的主要內(nèi)容

計算分析判斷的主要依據(jù)

結(jié)論

業(yè)務(wù)人員（簽名）：日期：

十、保薦代表人盡職調(diào)查工作日志序列日期事項(xiàng)結(jié)論執(zhí)行人備注1

保薦代表人：

備注。保薦代表人需在每一頁簽字。

姓名：馮逸清學(xué)號：11082021專業(yè)：金融工程班級：11商62

1中

（一）市場定位

中國中投證券有限責(zé)任公司（簡稱“中投證券”）于2021年9月28日在深圳注冊成立，是一家全國性綜合類的證券公司，由中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司全資控股，注冊資本金50億人民幣。目前設(shè)有北京分公司、上海設(shè)有分公司，在全國擁有110家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，控股天琪期貨公司、瑞石投資公司、中投證券（香港）金融控股有限公司、中投證券投資有限公司。公司成立以來，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場份額穩(wěn)步上升，2021年托管資產(chǎn)總規(guī)模一舉突破萬億元，列同業(yè)第四名。企業(yè)融資業(yè)務(wù)已累計完成債權(quán)主承銷金額698.61億元，完成股權(quán)主承銷金額376.56億元，被深圳交易所評為2021年度最佳保薦機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已成功發(fā)行四只理財產(chǎn)品，凈值排名穩(wěn)居行業(yè)前茅。證券投資業(yè)務(wù)在證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計的2021年證券公司自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收益率排名中位于第二名。創(chuàng)新業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)融資業(yè)務(wù)、金融衍生品業(yè)務(wù)、期貨ib業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)均取得可喜成績。新一代集中交易系統(tǒng)、多銀行存管系統(tǒng)、“一柜通”前臺營業(yè)管理系統(tǒng)等多個金融創(chuàng)新項(xiàng)目獲得行業(yè)協(xié)會和政府頒發(fā)的多重獎項(xiàng)。

秉承“以專業(yè)精神和卓越服務(wù)，提升客戶價值”的理念，以“服務(wù)、人本、創(chuàng)新”為核心價值觀，規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營，公司致力于成為最具競爭力最具價值創(chuàng)造力的一流現(xiàn)代投資銀行。

（二）功能服務(wù)

二多渠道、多產(chǎn)品、