《財務(wù)報表分析》第4章

《財務(wù)報表分析》第4章財務(wù)報表分析概述資產(chǎn)負債表分析利潤表分析現(xiàn)金流量表分析財務(wù)報表綜合分析財務(wù)報表分析的局限性及改進建議contents目錄01財務(wù)報表分析概述目的財務(wù)報表分析的目的是了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力，為投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門、企業(yè)管理人員、其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)。意義財務(wù)報表分析有助于企業(yè)利益相關(guān)者了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，從而做出正確決策；有助于企業(yè)加強內(nèi)部管理，提高經(jīng)濟效益。財務(wù)報表分析的目的和意義客觀性原則相關(guān)性原則可比性原則一貫性原則財務(wù)報表分析的基本原則財務(wù)報表分析應(yīng)以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù)，如實反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。財務(wù)報表分析應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會計處理方法進行，會計指標(biāo)應(yīng)當(dāng)口徑一致、相互可比。財務(wù)報表分析所提供的信息應(yīng)當(dāng)與決策相關(guān)，滿足利益相關(guān)者的需要。財務(wù)報表分析應(yīng)當(dāng)采用一致的會計政策和會計估計，不得隨意變更。步驟財務(wù)報表分析的步驟包括明確分析目的、制定分析計劃、搜集整理分析資料、選擇分析方法、進行分析和撰寫分析報告等。方法財務(wù)報表分析的方法主要包括比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法等。其中，比較分析法是通過比較不同時期的財務(wù)指標(biāo)來揭示企業(yè)財務(wù)狀況的變化趨勢；比率分析法是通過計算各種比率來揭示企業(yè)各方面的財務(wù)狀況；因素分析法是通過分析影響財務(wù)指標(biāo)的各項因素來揭示企業(yè)財務(wù)狀況變動的原因；趨勢分析法是通過觀察企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表來揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢。財務(wù)報表分析的步驟和方法02資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)01分為左右兩部分，左方列示資產(chǎn)項目，右方列示負債和所有者權(quán)益項目。資產(chǎn)負債表的內(nèi)容02包括資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益三大類別，反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況。資產(chǎn)負債表的編制方法03根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”的平衡公式，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，將企業(yè)在一定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益項目進行適當(dāng)排列編制而成。資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容

資產(chǎn)項目分析流動資產(chǎn)項目分析包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、存貨等項目的分析，主要關(guān)注其流動性、真實性和合理性。非流動資產(chǎn)項目分析包括長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等項目的分析，主要關(guān)注其長期性、盈利性和風(fēng)險性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析通過對流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重進行分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營風(fēng)險。03負債結(jié)構(gòu)分析通過對流動負債和非流動負債在總負債中所占的比重進行分析，了解企業(yè)的負債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險。01流動負債項目分析包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項、應(yīng)付職工薪酬等項目的分析，主要關(guān)注其短期償債能力和支付能力。02非流動負債項目分析包括長期借款、應(yīng)付債券等項目的分析，主要關(guān)注其長期償債能力和融資結(jié)構(gòu)。負債項目分析關(guān)注其實繳情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益。實收資本（股本）分析了解其來源和用途，關(guān)注其對所有者權(quán)益的影響。資本公積分析了解其計提和使用情況，關(guān)注其對利潤分配和所有者權(quán)益的影響。盈余公積分析了解其形成和分配情況，關(guān)注其對所有者權(quán)益和盈利能力的影響。未分配利潤分析所有者權(quán)益項目分析03利潤表分析包括表頭、正表和補充資料三個部分，其中正表是利潤表的主體，反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果。主要包括收入、費用和利潤三個要素，其中收入和費用按照經(jīng)濟性質(zhì)進行分類，利潤則是收入與費用相抵后的結(jié)果。利潤表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容利潤表的內(nèi)容要素利潤表的基本結(jié)構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)最重要的收入來源，分析其增減變動及原因，可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和市場競爭能力。主營業(yè)務(wù)收入分析其他業(yè)務(wù)收入是企業(yè)除主營業(yè)務(wù)以外的其他日?；顒铀〉玫氖杖?，分析其構(gòu)成及變動情況，可以了解企業(yè)的多元化經(jīng)營程度和風(fēng)險分散情況。其他業(yè)務(wù)收入分析投資收益是企業(yè)對外投資所取得的收益，分析其來源和穩(wěn)定性，可以了解企業(yè)的投資效益和投資風(fēng)險。投資收益分析收入項目分析營業(yè)成本分析營業(yè)成本是與主營業(yè)務(wù)收入直接相關(guān)的成本，分析其增減變動及原因，可以了解企業(yè)的成本控制能力和經(jīng)營管理水平。期間費用分析期間費用是企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費用，包括管理費用、銷售費用和財務(wù)費用等，分析其構(gòu)成及變動情況，可以了解企業(yè)的費用管理效率和經(jīng)營風(fēng)險。所得稅費用分析所得稅費用是企業(yè)按照稅法規(guī)定計算確定的應(yīng)從當(dāng)期利潤總額中扣除的所得稅費用，分析其計算依據(jù)和影響因素，可以了解企業(yè)的稅收負擔(dān)和稅務(wù)籌劃能力。費用項目分析利潤質(zhì)量分析利潤結(jié)構(gòu)的合理性利潤結(jié)構(gòu)是指企業(yè)利潤的來源構(gòu)成及其相互關(guān)系，分析其合理性可以了解企業(yè)利潤的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。利潤變現(xiàn)能力利潤變現(xiàn)能力是指企業(yè)將賬面利潤轉(zhuǎn)化為實際現(xiàn)金流入的能力，分析其強弱可以了解企業(yè)的現(xiàn)金流狀況和財務(wù)風(fēng)險。利潤增長的穩(wěn)定性利潤增長是企業(yè)發(fā)展的重要體現(xiàn)，分析其穩(wěn)定性可以了解企業(yè)的盈利能力和成長潛力。利潤與現(xiàn)金流量的匹配性利潤與現(xiàn)金流量的匹配性是指企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量在數(shù)量和時間上的對應(yīng)關(guān)系，分析其匹配程度可以了解企業(yè)的收益質(zhì)量和經(jīng)營效率。04現(xiàn)金流量表分析包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三大部分，每部分都詳細列出現(xiàn)金流入和流出的情況?，F(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)主要反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金等。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要反映企業(yè)取得和處置長期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，以及對外投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。投資活動現(xiàn)金流量主要反映企業(yè)吸收投資、發(fā)行股票、借款等籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，以及償還債務(wù)、支付股利等現(xiàn)金流出?；I資活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容123通過比較經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出的結(jié)構(gòu)，評價企業(yè)現(xiàn)金流量的充足性、穩(wěn)定性和成長性。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析通過比較不同時期的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢和未來發(fā)展趨勢。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的趨勢分析通過分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與利潤之間的差異，評價企業(yè)盈利的質(zhì)量和風(fēng)險。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與利潤的關(guān)系經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析投資活動現(xiàn)金流量的趨勢分析通過比較不同時期的投資活動現(xiàn)金流量，分析企業(yè)投資活動的變化趨勢和未來發(fā)展趨勢。投資活動現(xiàn)金流量與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系通過分析投資活動現(xiàn)金流量與企業(yè)戰(zhàn)略之間的關(guān)系，評價企業(yè)投資活動是否符合企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和長遠發(fā)展目標(biāo)。投資活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析通過比較投資活動現(xiàn)金流入和流出的結(jié)構(gòu)，評價企業(yè)投資活動的合理性和效益性。投資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動現(xiàn)金流量分析通過分析籌資活動現(xiàn)金流量與企業(yè)財務(wù)狀況之間的關(guān)系，評價企業(yè)籌資活動對企業(yè)財務(wù)狀況的影響和風(fēng)險?；I資活動現(xiàn)金流量與企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)系通過比較籌資活動現(xiàn)金流入和流出的結(jié)構(gòu)，評價企業(yè)籌資活動的合理性和風(fēng)險性。籌資活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析通過比較不同時期的籌資活動現(xiàn)金流量，分析企業(yè)籌資活動的變化趨勢和未來發(fā)展趨勢?；I資活動現(xiàn)金流量的趨勢分析05財務(wù)報表綜合分析利潤表中的凈利潤會影響資產(chǎn)負債表中的未分配利潤。資產(chǎn)負債表與利潤表現(xiàn)金流量表反映了資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的變化過程。資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表利潤表中的收入和費用與現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有密切關(guān)系。利潤表與現(xiàn)金流量表財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系如流動比率、速動比率，反映企業(yè)的短期償債能力。流動性比率杠桿比率運營效率比率盈利能力比率如資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)，反映企業(yè)的長期償債能力和財務(wù)風(fēng)險。如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，反映企業(yè)的資產(chǎn)管理效率。如銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率，反映企業(yè)的盈利能力。財務(wù)比率分析核心思想將凈資產(chǎn)收益率分解為多個財務(wù)比率的乘積，從而深入分析企業(yè)的財務(wù)狀況。分解過程從凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，逐步分解為銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)等財務(wù)比率。應(yīng)用意義通過杜邦分析體系，可以更加全面地了解企業(yè)的盈利能力、運營效率和財務(wù)風(fēng)險。杜邦分析體系財務(wù)報表附注的內(nèi)容包括會計政策、會計估計變更、關(guān)聯(lián)方交易、或有事項等重要信息的披露。補充信息的作用提供財務(wù)報表無法反映的非財務(wù)信息，如企業(yè)背景、行業(yè)狀況、經(jīng)營策略等。分析方法結(jié)合財務(wù)報表和附注信息，運用專業(yè)判斷和分析技巧，對企業(yè)財務(wù)狀況進行全面評估。財務(wù)報表附注和補充信息分析06財務(wù)報表分析的局限性及改進建議歷史成本計量財務(wù)報表主要基于歷史成本進行計量，可能無法準(zhǔn)確反映企業(yè)當(dāng)前的市場價值和未來盈利能力。報表粉飾風(fēng)險企業(yè)可能通過會計手段對財務(wù)報表進行粉飾，以掩蓋真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。會計政策選擇不同企業(yè)可能采用不同的會計政策，導(dǎo)致財務(wù)報表的可比性受到影響。信息披露不完整財務(wù)報表只能提供量化數(shù)據(jù)，無法全面反映企業(yè)的非財務(wù)信息，如管理層素質(zhì)、企業(yè)文化等。財務(wù)報表分析的局限性ABCD財務(wù)報表分析的改進建議完善信息披露制度要求企業(yè)提供更加全面、詳細的信息披露，包括非財務(wù)信息和前瞻性信息。統(tǒng)一會計政策制定更加嚴(yán)格的會計準(zhǔn)則和會計政策，以提高財務(wù)報表的可比性。采用公允價值計量在適當(dāng)?shù)那闆r下，采用公允價值計量以更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的市場價值和未來盈利能力。強化外部審計和監(jiān)管加強對企業(yè)財務(wù)報表的外部審計和監(jiān)管力度，降低報表粉飾風(fēng)險。財務(wù)報表分析的發(fā)展趨勢