證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》（歷年真題）

證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》過關(guān)必做1200題（含

歷年真題）

目錄

第一章金融市場體系

第一節(jié)金融市場概述

第二節(jié)全球金融市場

第二章中國的金融體系與多層次資本市場

第一節(jié)中國的金融體系

第二節(jié)中國的多層次資本市場

第三章證券市場主體

第一節(jié)證券發(fā)行人

第二節(jié)證券投資者

第三節(jié)證券中介機(jī)構(gòu)

第四節(jié)自律性組織

第五節(jié)證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)

第四章股票

第一節(jié)股票概述

第二節(jié)股票發(fā)行

第三節(jié)股票交易

第四節(jié)股票估值

第五章債券

第一節(jié)債券概述

第二節(jié)債券的發(fā)行

第三節(jié)債券交易

第四節(jié)債券估值

第六章證券投資基金

第一節(jié)證券投資基金概述

第二節(jié)證券投資基金的運(yùn)作與市場參與主體

第三節(jié)基金的募集、申購、贖回與交易

第四節(jié)基金的估值、費(fèi)用與利潤分配

第五節(jié)證券投資基金的監(jiān)管與信息披露

第六節(jié)非公開募集證券投資基金

第七章金融衍生工具

第一節(jié)金融衍生工具概述

第二節(jié)金融遠(yuǎn)期、期貨與互換

第三節(jié)金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品

第四節(jié)其他衍生工具簡介

第八章金融風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概述

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理

內(nèi)容簡介

本書是2021年證券業(yè)從業(yè)人員資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》科目的過關(guān)必做習(xí)題集

（含歷年真題），本書遵循最新考試大綱的章目編排，共分為8章，并根據(jù)大綱要求及相

關(guān)法律法規(guī)精選了約1200道習(xí)題，其中包括部分近年機(jī)考真題。所選習(xí)題基本涵蓋了考試

大綱規(guī)定需要掌握的知識(shí)內(nèi)容，側(cè)重于設(shè)計(jì)常考難點(diǎn)習(xí)題，并對(duì)所有習(xí)題進(jìn)行了詳細(xì)的分析

和解答。

資料下載地址：：〃acme.lOOxuexi/Ebook/958191.html

一、選擇題（以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求）

1通過證券市場進(jìn)行的融資屬于（）0［2019年5月真題］

A.間接融資

B.直接融資

C.股權(quán)融資

D.債權(quán)融資

【答案】B查看答案

【解析】常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、

商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。

2下列關(guān)于金融市場分類錯(cuò)誤的是（）0［2019年3月真題］

A.按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場和流通市場

B.按照交易活動(dòng)是否在固定場所進(jìn)行可以分為場內(nèi)市場和場外市場

C.按照金融工具的具體類型劃分可分為債券市場、股票市場、外匯市場、保險(xiǎn)

市場等

D.按照金融工具上所約定的期限長短劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場

【答案】D查看答案

【解析】金融市場按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；按金融資產(chǎn)到期期限

分為貨幣市場和資本市場。

30TC市場是（）的簡稱。［2018年12月真題］

A.發(fā)行市場

B.場內(nèi)市場

C.交易市場

D.場外市場

【答案】D查看答案

【解析】OTC市場又稱場外交易市場或柜臺(tái)交易市場或店頭市場。主要是一對(duì)

一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主，包括區(qū)域性股權(quán)市場、券商

柜臺(tái)市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場四部分。

4證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對(duì)接，有效地解決了資本

的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。［2018年9月真題］

A.籌資與投資

B.一級(jí)市場與二級(jí)市場

C.發(fā)行與回購

D.投資與并購

【答案】A查看答案

【解析】證券市場是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)

現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

下列關(guān)于證券市場的說法正確的是（年月真題]

5）0[20189

A.證券市場是證券發(fā)行和交易的場所

B.證券市場僅指證券發(fā)行的場所

C.證券市場是財(cái)產(chǎn)直接交換的場所

D.證券市場是資本直接交換的場所

【答案】A查看答案

【解析】證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對(duì)象的發(fā)行和

交易關(guān)系的總和,非證券金融市場則是指以有價(jià)證券以外的金融資產(chǎn)為對(duì)象的發(fā)

行和交易關(guān)系的總和。

6資金供給者與資金需求者，如果借助金融市場直接進(jìn)行相互之間資金融通，則

屬于（年月真題]

）0[20185

A.上市融資

B.間接融資

C.發(fā)債融資

D.直接融資

【答案】D查看答案

【解析】直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市

場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券,將貨幣資金提供給需求

單位使用；間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保

險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券,將其暫時(shí)閑置資金先行提供給金融機(jī)構(gòu),再由這

些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購買有價(jià)證券的方式把資金提供給短缺者,從而實(shí)現(xiàn)

資金融通的過程。

證券發(fā)行市場又稱（年月真題]

7）0[20183

A.次級(jí)市場

B.流通市場

C.二級(jí)市場

D.一級(jí)市場

【答案】D查看答案

【解析】一級(jí)市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，例如股票和債券的發(fā)行市場。一級(jí)

市場的主要功能是籌資，發(fā)行人通過新證券的公開或定向發(fā)行獲得資金，購買方

則獲得相應(yīng)的金融資產(chǎn)（股票或債券）。

間接融資與直接融資相比，投資者的收益往往會(huì)（年月真題]

8）0[20183

A.較多

B.一樣

C.較少

D.不確定

【答案】C查看答案

【解析】間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管

理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實(shí)行了存

款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，

融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)，對(duì)應(yīng)的投資者的收益也會(huì)更低。

9典型的間接融資形式便是與（）發(fā)生信用關(guān)系。［2018年3月真題］

A.證券

B.基金

C.信托

D.銀行

【答案】D查看答案

【解析】典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù)。因此，典型的間接融資形式便是

與銀行發(fā)生信用關(guān)系。

10下列說法正確的是（）0［2018年3月真題］

A.證券市場的交易對(duì)象僅限于股票，所以又稱為股票市場

B.證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)成反比

C.證券市場是價(jià)值直接交換的場所

D.證券市場是企業(yè)支配權(quán)直接交換的場所

【答案】C查看答案

【解析】證券市場是價(jià)值直接交換的場所，是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所，同時(shí)也

是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券

為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金

市場、證券衍生品市場等。證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比關(guān)系。

11金融市場的首要功能是（）。［2016年3月真題］

A.資金融通

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.信息生產(chǎn)

D.公司控制

【答案】A查看答案

【解析】金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣

資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。

12證券交易市場通常分為（）和場外交易市場。［2015年9月真題］

A.新三板市場

B.OTC市場

C.A股市場

D.證券交易所市場

【答案】D查看答案

【解析】我國證券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場，場內(nèi)市場即證券交易所市

場。

13金融市場以（）為交易對(duì)象。

A.實(shí)物資產(chǎn)

B,貨幣資產(chǎn)

C.金融資產(chǎn)

D.無形資產(chǎn)

【答案】C查看答案

【解析】金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形

成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。

14股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得

企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式是（）。

A.股票市場融資

B.債券市場融資

c.風(fēng)險(xiǎn)投資融資

D.民間借貸

【答案】A查看答案

【解析】股票市場融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)

和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。

15直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（）。

A.融資信譽(yù)差異性的不同

B.融資者自主性的不同

C.資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系

D.是否具有可逆性

【答案】C查看答案

【解析】直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于融資過程中資金需求者與供給者是

否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機(jī)構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接融資

的標(biāo)志在于該中介機(jī)構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者和資金的供給者

分別形成了各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

16貨幣市場具有（）的特點(diǎn)。

A.期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性差

B.流通快、數(shù)量大和風(fēng)險(xiǎn)大

c.期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性強(qiáng)

D.流通快、數(shù)量大和無風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C查看答案

【解析】貨幣市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場。貨幣市

場融通的資金主要用于短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，償還期比較短，流動(dòng)性比較高，風(fēng)

險(xiǎn)比較小，因此貨幣市場具有期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。

二、組合型選擇題（以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求）

1證券交易所的組織形式大致可以分為（）。［2018年12月真題］

I.公司制

n.會(huì)員制

m.經(jīng)紀(jì)制

iv.混合制

A.田、IV

B.工、口

c.n、m、iv

D.工、IV

【答案】B查看答案

【解析】證券交易所的組織形式分為公司制和會(huì)員制兩類：①公司制的證券交易

所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各

類民營公司組建；②會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營利為

目的的社會(huì)法人團(tuán)體。

2關(guān)于金融市場的理解，下列說法正確的有（）。［2018年3月真題］

I.金融市場是金融工具轉(zhuǎn)手的場所

H.金融市場是資金融通的場所

m.金融市場揭示了金融資產(chǎn)的定價(jià)過程

iv.金融市場是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的場所

A.工、口、田

B.工、IV

c.工、n、m、iv

D.n、m、iv

【答案】c查看答案

【解析】金融市場是資金融通的市場，指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)

系及其機(jī)制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形或無

形的場所；②它反映了金融資產(chǎn)的供求雙方形成的供求關(guān)系；③它包含了金融資

產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格（包括利率、匯率及各種

證券的價(jià)格）機(jī)制。

3按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場可劃分為（）。［2017年6月真題］

I.貨幣市場和資本市場

n.現(xiàn)貨市場和衍生品市場

n.一級(jí)市場和二級(jí)市場

IV.國內(nèi)金融市場和國際金融市場

A.工、口

B.□、田、IV

C.工、田、IV

D.工、口、田、IV

【答案】D查看答案

【解析】按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場有不同的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限分為貨

幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場；③按照發(fā)行流通性

質(zhì)分為一級(jí)市場和二級(jí)市場，一級(jí)市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，二級(jí)市場是已

發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場；④按組織方式分為交易所市場和場外交易市場；⑤按

交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證

券金融市場；⑦按輻射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場。

4間接融資的特點(diǎn)包括（）。

I,資金獲得的間接性

n.分散性

m.相對(duì)集中性

IV.相對(duì)較強(qiáng)的自主性

A.工、口

B.n、m、iv

c.工、n、m

D.ixm

【答案】D查看答案

【解析】間接融資的特點(diǎn)有：①資金獲得的間接性；②融資的相對(duì)集中性；③融

資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中；④融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小；⑤全

部具有可逆性（即可返還性）。

5直接融資的特點(diǎn)有（）。

I,直接性

n.分散性

m.融資信譽(yù)有較大的差異性

IV.可逆性

A.工、n、m

B.［、n、iv

c.n、m、iv

D.工、田、iv

【答案】A查看答案

【解析】直接融資的特點(diǎn)包括：①直接性；②分散性；③融資的信譽(yù)有較大的差

異性；④部分融資方式具有不可逆性；⑤融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。

6股票市場融資的特點(diǎn)有（）。

I.無須退還本金

n.可以轉(zhuǎn)讓

m.可以退股

IV.保證收益

A.工、口

B.工、IV

c.m、IV

D.工、田

【答案】A查看答案

【解析】股票市場融資無須退還本金，售出的股票只能轉(zhuǎn)讓，不能退股，也不保

證收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余的分配權(quán)。

7常見的直接融資方式有（）0

I.銀行信用融資

n.商業(yè)信用融資

m.股票市場融資

IV.風(fēng)險(xiǎn)投資融資

A.工、口、田

B.［、n、iv

c.n、m、iv

D.工、田、IV

【答案】C查看答案

【解析】常見的直接融資方式主要包括股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險(xiǎn)投資

融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。銀行信用融資屬于間接融資。

8常見的間接融資方式有（）。

I.銀行信用融資

n.消費(fèi)信用融資

m,租賃融資

iv.商業(yè)信用融資

A.工、口、田

B.［、n、iv

c.工、田、IV

D.n、m、iv

【答案】A查看答案

【解析】間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。商業(yè)信

用融資屬于直接融資。

9金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（）。

工.促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化

n.優(yōu)化資源配置

m.風(fēng)險(xiǎn)管理

IV.宏觀調(diào)控

A.工、口、田

B.工、口、IV

c.n、m、iv

D.工、田、IV

【答案】B查看答案

【解析】金融市場的重要性主要體現(xiàn)在：促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、

反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和宏觀調(diào)控。

10二級(jí)市場的重要功能有（）。

I.籌資

n.為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性

m.發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格

IV.降低風(fēng)險(xiǎn)

A.工、口

B.n、iv

c.nsm

D.ixm

【答案】c查看答案

【解析】二級(jí)市場有兩個(gè)重要功能：①為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性。提高金

融資產(chǎn)的流動(dòng)性有利于金融資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，從而便于發(fā)行人在一級(jí)市場銷售證

券:②通過二級(jí)市場發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格，從而給一級(jí)市場銷售金融資產(chǎn)提供價(jià)格參照。

11下列屬于場外交易市場的有（）。

I.拆借市場

n.期貨交易所

m.黃金市場

IV.證券交易所

A.工、n

B.□、IV

c.n、田

D.工、田

【答案】D查看答案

【解析】銀行信貸市場、拆借市場、外匯市場、黃金市場等市場傳統(tǒng)上比較松散,

通常沒有固定的交易場所，也不一定有統(tǒng)一的交易時(shí)間。市場參與者通過電話、

電報(bào)、網(wǎng)絡(luò)等手段進(jìn)行溝通和交易，相對(duì)于交易所場內(nèi)交易而言，以上這些市場

通常被稱為場外市場，很多情況下也被稱為柜臺(tái)市場。

12衍生工具的特點(diǎn)有（）。

I,以現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物

n.成交時(shí)需要立即交割

m.價(jià)格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定

iv.一般表現(xiàn)為合約

A.工、口、田

B.［、n、iv

c.n、m、iv

D.工、田、IV

【答案】D查看答案

【解析】衍生工具通常是指從標(biāo)的資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來的新型金融工具

般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價(jià)格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)

格決定