易鑫集團2023年年度報告

易易YIXINGROUP易鑫集團YIXINGROUP董事長致辭4管理層討論與分析8董事及高級管理層31董事會報告書36企業(yè)管治報告80環(huán)境、社會及管治報告99獨立核數(shù)師報告165合併損益表172合併綜合收益表173合併資產(chǎn)負債表174合併權益變動表176合併現(xiàn)金流量表178合併財務報表附註179五年財務摘要274釋義275董事會公司秘書執(zhí)行董事鄭文華先生授權代表張序安先生非執(zhí)行董事鄭文華先生謝晴華先生核數(shù)師繆欽先生朱芷欣女士羅兵咸永道會計師事務所執(zhí)業(yè)會計師及註冊公眾利益實體核數(shù)師獨立非執(zhí)行董事香港中環(huán)太子大廈22樓袁天凡先生郭淳浩先生法律顧問董莉女士有關香港及美國法律：審計委員會世達國際律師事務所皇后大道中15號袁天凡先生置地廣場董莉女士公爵大廈42樓薪酬委員會安睿順德倫國際律師事務所香港鰂魚涌英皇道979號張序安先生太古坊董莉女士太古坊一座37樓提名委員會有關中國法律：漢坤律師事務所中國北京市郭淳浩先生東長安街1號董莉女士東方廣場辦公樓C1座9層環(huán)境、社會及管治委員會有關開曼群島法律：姜東先生香港灣仔楊曉光先生港灣道18號中環(huán)廣場26樓執(zhí)行委員會姜東先生楊曉光先生2註冊辦事處GrandCayman,KY1-1104香港主要營業(yè)地點香港中環(huán)花園道三號冠君大廈709室中國總部及主要營業(yè)地點中國上海市長寧區(qū)臨虹路365號中關村?虹橋創(chuàng)新中心北1座開曼群島股份過戶登記總處CricketSquareGrandCayman,KY1-1102香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓主要往來銀行交通銀行中國工商銀行浦東發(fā)展銀行中國郵政儲蓄銀行公司網(wǎng)址股份代號285833致各位股東：本人謹代表易鑫集團有限公司董事會，欣然提呈本集團於報告期之年度報告。2023年是疫情影響消退與經(jīng)濟秩序歸位的一年。根據(jù)中國國家統(tǒng)計局的資料，2023年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長5.2%。在過去的一年中，中國經(jīng)濟雖有所回暖，但仍面臨諸多風險和挑戰(zhàn)，包括就業(yè)壓力增大、有效需求不足、房地產(chǎn)信用風險加劇、地方政府化債難度增加等。這些問題也令中國經(jīng)濟中長期增長潛力面臨一定不確定性，需要採用更加精細的穩(wěn)增長和促改革措施來加以應對。2023年，中國汽車產(chǎn)業(yè)在宏觀經(jīng)濟復甦中發(fā)揮重要作用。中央及地方的各項刺激政策組合發(fā)力，提升了汽車市場供需用車（包括新車及二手車）的總交易量同比增長12%。根據(jù)中國源汽車在新車終端零售中滲透率達到35%。然而，激烈市場競爭之下，並非所有產(chǎn)業(yè)鏈上的參與者都普遍受益?！竷r格戰(zhàn)」貫穿全年，車企利潤空間受到侵蝕，二手車商庫存處於高位，「內(nèi)卷」成為新常態(tài)，這一背景之下，出口成為驅(qū)動行業(yè)增長的新引擎。2023年，面對複雜多變的環(huán)境，易鑫集團在全體員工不懈努力下，穩(wěn)步擴大了市場份額，取得優(yōu)秀業(yè)務成果。全年我們實現(xiàn)融資交易金額為人民幣659億元，較上年增長24%，公司資產(chǎn)管理規(guī)模持續(xù)增加，進一步鞏固了我們在汽車金融行業(yè)的領先地位。值得一提的是，集團緊抓「智能電動」汽車產(chǎn)業(yè)趨勢，2023年新能源汽車業(yè)務高速成長，融資交易金額達到人民幣124億元，同比增長200%。於報告期內(nèi)，公司收入達到人民幣66.86億元，同比增長29%，經(jīng)調(diào)整淨利潤為人民幣9.10億元，同比增長32%。以下方面的表現(xiàn)成為公司經(jīng)營亮點，並推動了業(yè)績增長：首先，本集團保持豐富的融資渠道。近年來，優(yōu)質(zhì)汽車金融資產(chǎn)越來越受到市場的歡迎和認可。報告期內(nèi)，公司在境外融資上取得可喜進展，與澳門大豐銀行等多家境外金融機構(gòu)達成合作。公司在境內(nèi)公開市場上發(fā)行的標準化產(chǎn)品亦取得多項突破：信用債方面，公司於2023年9月發(fā)行第4期超短期融資券(SCP)，認購倍數(shù)創(chuàng)新高；結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品方面，資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)項目屢獲國際AAA評級，資產(chǎn)支持證券(ABS)項目票面利率連創(chuàng)新低。截至2023年末，集團在公開市場的歷史累計融資規(guī)模超過人民幣500億元。第二，本集團積極開展增值服務，以滿足客戶用車週期內(nèi)的多元需求。為緩解消費者對電動汽車的殘值焦慮，我們與保險公司合作，向消費者推薦合適的電池差值(GAP)產(chǎn)品。公司在增值服務方面將繼續(xù)保持創(chuàng)新，適應市場變化，挖掘客戶價值。4第三，本集團資產(chǎn)質(zhì)量管理卓有成效。2023年內(nèi)，考慮到經(jīng)濟復甦的基礎尚不牢固，產(chǎn)業(yè)回暖中蘊含潛在風險，集團進行前瞻研判，總體採取審慎發(fā)展策略。截至2023年12月31日，90天以上的逾期率為1.89%。公司資產(chǎn)質(zhì)量的韌性一方面受益於我們業(yè)務範圍廣、客戶集中度低等零售金融業(yè)務屬性，另一方面得益於我們所採取的優(yōu)化風險管理的組合拳。在貸前策略上，集團主動收縮高風險業(yè)務，調(diào)整產(chǎn)品準入範圍，平衡新車二手車業(yè)務結(jié)構(gòu)；在貸中審批上，我們上線「信增鏈」「智能面審」等數(shù)字科技工具，提高反欺詐和信用甄別能力；在貸後管理中，我們基於大數(shù)據(jù)分析，動態(tài)評估各階段資產(chǎn)回收方式的投入產(chǎn)出比，制定精細化策略?；丁竷r值再造，責任先行」的理念，易鑫集團在開拓業(yè)務的同時，積極履行我們的社會責任，致力於與客戶、供應商、員工、投資人、政府以及其他社會各界一道構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展關係。公司積極推動綠色金融實踐，2023年3月在深交所發(fā)行綠色資產(chǎn)支持證券(ABS)，促進產(chǎn)業(yè)鏈低碳化。公司持續(xù)推廣普惠金融服務，為偏遠地區(qū)用戶提供上門定制服務，滿足其出行或物流需求。公司於山東蒙陰縣、四川攀枝花等多地開展助農(nóng)惠農(nóng)活動，促進鄉(xiāng)村振興。另外，公司常年與上海長寧慈善基金會、真愛夢想基金會合作，助力教育公益事業(yè)。集團不斷夯實文化根基，2023年10月在井岡山開展第四站「紅色故土行」學習體驗活動，提高團隊凝聚力，為企業(yè)發(fā)展提供了強大的精神支撐。公司始終堅持高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略，不斷拓展成長空間。過去幾年，本集團始終把新能源、金融科技兩大領域視為重點發(fā)展戰(zhàn)略，2023年公司在相關業(yè)務上也取得驕人成績：報告期內(nèi)，本集團新能源汽車的融資交易量增至11.6萬臺，同比增長206%。新能源汽車融資金額在新車業(yè)務中的佔比持續(xù)上升，2023年下半年已達到33%。本集團積極推動與主機廠品牌進行戰(zhàn)略合作，截至2023年12月31日，已與超10家造車新勢力達成合作，並與25家傳統(tǒng)合資主機廠在新能源業(yè)務上攜手。2023年，公司積極調(diào)整新能源融資的產(chǎn)品準入範圍以適配市場需求，並推出車電分離租賃創(chuàng)新產(chǎn)品。在產(chǎn)業(yè)政策強有力的支持下，新能源汽車行業(yè)正在成為中國汽車工業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中的重要驅(qū)動力。伴隨著充換電基礎設施的進一步改善，新能源汽車市場空間將得到進一步拓展，特別是在下沉市場。本集團除繼續(xù)深化新能源汽車金融服務外，也謀求通過產(chǎn)業(yè)投資、戰(zhàn)略合作等方式嘗試佈局自動駕駛、車隊管理等其它新能源有關業(yè)務，進一步擴大我們的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。金融科技(SAAS)報告期內(nèi)，本集團通過金科模式促成的融資交易金額達人民幣102億元，實現(xiàn)爆發(fā)式增長。公司金融科技平臺的願景是賦能整個汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈，提高行業(yè)的數(shù)字化水平。該平臺通過連接汽車廠商、金融機構(gòu)和消費者，輸出完整的汽車零售金融解決方案。藉助與高端品牌和城商行的合作，我們向高端客群輻射能力加強，區(qū)域性服務落地更加扎實。2023年，金科業(yè)務簽約機構(gòu)數(shù)進一步增加，新上線合作項目9個。SaaS系統(tǒng)架構(gòu)不斷迭代，汽融核心業(yè)務系統(tǒng)、運營管理系統(tǒng)、客戶管理工具等功能平臺進一步封裝完善，適用於貸款促成、聯(lián)合租賃等多種交易模式，適配新車、二手車、場景分期等多種業(yè)務類型，支持雲(yún)端和本地多方式部署，科技產(chǎn)品進一步向行業(yè)開放。從長期來看，該模式將使易鑫集團的可服務市場由特定細分市場拓展至整個汽車消費金融市場，我們預計，未來2~3年內(nèi)我們的SaaS業(yè)務將繼續(xù)保持高速增長。過去幾年，全球汽車產(chǎn)業(yè)格局深刻變化，越來越多的中國車企開始將目光投向海外市場，通過出口、投資、技術合作等多種方式，積極參與全球競爭。站在當前時點，易鑫集團認為中國企業(yè)出海大潮正在形成，積極佈局海外市場將給公司帶來新的發(fā)展機會和增長動能。目前，公司關注的重點是東南亞、中東等具有一定市場規(guī)模和較大增長潛力的區(qū)域經(jīng)濟體，公司致力於整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，將國內(nèi)形成的經(jīng)驗和能力複製到更多海外市場，並通過實施本地化策略，探索各種創(chuàng)新業(yè)務。2023年，大語言模型成為了席卷全球的重要技術趨勢，AI給各行各業(yè)帶來深遠影響。易鑫作為一家行業(yè)領先的互聯(lián)網(wǎng)平臺，始終堅持與時俱進，積極在數(shù)字科技上進行投入，為用戶提供便捷、高效的服務，為管理提供可靠、智能的決策依據(jù)。例如，公司自研的Titan雲(yún)平臺，基於智能外呼、智能客服、遠程面審、智能質(zhì)檢等功能，賦能營銷、風控、客服、催收等多個業(yè)務環(huán)節(jié)。未來公司將繼續(xù)探索各項前沿技術，加快向「易鑫3.0」邁進的步伐。展望2024年，中國宏觀經(jīng)濟仍將在動能持續(xù)轉(zhuǎn)換和結(jié)構(gòu)改革推動之中前行，總體增速或?qū)⒙杂蟹啪?。汽車產(chǎn)業(yè)方面，競爭格局繼續(xù)演變，流通環(huán)節(jié)承受的壓力可能仍然較大。易鑫集團深耕汽車金融服務已逾十年，縱觀發(fā)展歷程，我們深刻認識到，唯有確保安全才能走向長遠，公司將堅守合規(guī)，穩(wěn)健發(fā)展國內(nèi)業(yè)務，積極探索海外市場。66董事會欣然建議繼續(xù)派付末期股息，以答謝股東一直以來的不懈支持，為其帶來直接回報。董事會已建議派付末期股息每股3.00港仙（佔我們報告期內(nèi)的每股淨利潤約30%擬派股息須經(jīng)股東於股東週年大會上批準。預期擬派末期股息將於2024年6月3日（星期一）派付予於2024年5月21日（星期二）名列本公司股東名冊的股東。最後，本人謹代表本集團，向客戶及合作夥伴致以誠摯的謝意，亦就盡忠職守的僱員及管理團隊的貢獻向他們表示由衷感謝。本人亦感謝股東及利益相關人士的信任與支持。董事會主席2024年2月29日宏觀經(jīng)濟過去一年，中國逐步從疫情中恢復，經(jīng)濟社會發(fā)展大局總體穩(wěn)定。根據(jù)中國國家統(tǒng)計局資料，2023年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)實現(xiàn)了5.2%的增長。中國經(jīng)濟在回暖的同時，也面臨著一系列挑戰(zhàn)，包括房地產(chǎn)市場風險，人口老齡化，科技創(chuàng)新動能不足等問題。除國內(nèi)多重風險交織的壓力，中國經(jīng)濟發(fā)展亦面臨國際政治博弈加劇的困境。分板塊來看，消費溫和復甦，但持續(xù)動力仍然不足，導致價格指數(shù)低位徘徊；固定資產(chǎn)投資增速內(nèi)部分化，房地產(chǎn)投資仍是最大拖累項；貿(mào)易增速回落，結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。貨幣政策和財政政策在一定程度上發(fā)揮了逆週期調(diào)節(jié)的作用?？傮w來說，我國宏觀經(jīng)濟步入了後疫情時代的發(fā)展路徑，中國具有大量優(yōu)良基本面特徵，包括超大的人口規(guī)模、統(tǒng)一的市場環(huán)境、完善的工業(yè)門類、穩(wěn)定的社會發(fā)展環(huán)境等。但是，中國經(jīng)濟增長潛能的進一步釋放仍有賴於「改革開放」走向縱深，包括加速新舊動能轉(zhuǎn)換，縮小貧富差距，構(gòu)建支持創(chuàng)新的長效機制等。在這一背景下，處於轉(zhuǎn)型升級中的中國汽車產(chǎn)業(yè)，也將給經(jīng)濟帶來更多支撐和活力。自主品牌引領新能源汽車技術創(chuàng)新，汽車消費下鄉(xiāng)促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，汽車出口快速增長助推貿(mào)易開放，這些產(chǎn)業(yè)趨勢均順應國家高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略路線，有助於實現(xiàn)經(jīng)濟質(zhì)的有效提升和量的合理增長，助推中國式現(xiàn)代化。行業(yè)發(fā)展2023年，中國汽車產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型升級的道路上邁出關鍵步伐，總體呈現(xiàn)出明顯的增長勢頭。新能源汽車繼續(xù)引領大市，汽車出口再創(chuàng)新高。在市場競爭加劇、產(chǎn)業(yè)格局重塑背景下，新車銷售表現(xiàn)超出預期，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年中國新乘用車總銷量為2,606萬輛，與2022年相比增加11%；二手乘用車方面，伴隨政策在各地陸續(xù)落地和市場信心逐步恢復，行業(yè)發(fā)展重回快車道，根據(jù)中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年中國二手乘用車總交易量為1,478萬輛，與2022年相比增長15%。新能源汽車是2023年汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要看點，技術創(chuàng)新迭代加速，頭部效應逐漸明朗。隨著各大品牌產(chǎn)品的進一步豐富，消費者對其認可度逐漸提高。與此同時，充換電基礎設施的建設也取得了長足進步，為消費者提供了更加便捷、豐富、安全的補能體驗。在這些因素的共同推動下，新能源汽車消費的熱度持續(xù)高漲，2023年12月，國內(nèi)零售滲透率已達到40%。根據(jù)中國乘用車市場信息聯(lián)席會數(shù)據(jù)，2023年新能源汽車零售銷量為774萬輛，較2022年同比增長36%。88汽車金融服務是促進汽車全鏈條消費的重要工具，是汽車產(chǎn)業(yè)體系中的重要組成部分。當前，中國汽車金融市場雖面臨競爭環(huán)境更加複雜，業(yè)務創(chuàng)新空間受限等問題，但基於歐美發(fā)達市場歷史經(jīng)驗，中國汽車金融行業(yè)規(guī)模增長潛力仍然巨大。隨著電動化、智能化技術的不斷發(fā)展，後市場等新的汽車金融服務場景中，需求趨於多元化、個性化，行業(yè)參與者將圍繞「車生態(tài)」來持續(xù)挖掘新的商業(yè)模式，而擁有一站式解決方案和數(shù)字科技等能力的企業(yè)，將更能及時抓住市場機遇。2023年中國超越日本首次成為世界第一大汽車出口國，這標誌著中國汽車產(chǎn)業(yè)站上新的發(fā)展階段。中國汽車工業(yè)協(xié)會資料顯示，2023年中國汽車出口量達491萬輛，其中新能源汽車約佔25%，新能源汽車已成為中國汽車出口增長的重要驅(qū)動力。事實上，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的出海是全方位的，除了整車出口，零部件供應鏈也在加強國際化佈局，汽車金融服務也在加速「走出去」，這種全方位的出海戰(zhàn)略，有助於提升中國汽車產(chǎn)業(yè)在國際上整體的競爭力，推動中國汽車產(chǎn)業(yè)在全球市場的可持續(xù)發(fā)展。政策刺激2023年，中央及地方政府出臺大量支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展和刺激汽車消費的政策，為中國汽車產(chǎn)業(yè)的復甦回暖和轉(zhuǎn)型升級提供了有力支撐。新車方面，國家發(fā)改委於2023年7月發(fā)佈《關於恢復和擴大消費的措施》（以下簡稱「措施」明確提出因地制宜優(yōu)化汽車限購措施、加強汽車消費金融支持。工信部等七部門於2023年8月印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023–2024年）》（以下簡稱「工作方案」肯定了汽車產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)在穩(wěn)增長中發(fā)揮的「壓艙石」作用，並提出要繼續(xù)推動汽車行業(yè)穩(wěn)定增長。各地政府也密集出臺相關接續(xù)政策，通過置換補貼、消費券等方式進一步刺激汽車消費。二手車方面，國常會在2023年5月「研究落實建設全國統(tǒng)一大市場部署總體工作方案和近期舉措」時提到，重點領域取得積極進展，其中包括全面取消二手車限遷政策，推進統(tǒng)一開放的交通運輸市場建設。公安部交通管理局於2023年8月作方案」同樣適用於二手車領域，要求暢通二手車市場流通，支持二手車規(guī)模化發(fā)展。新能源汽車是我國汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量的重點方向。2023年6月，財政部、稅務總局及工信部發(fā)佈《關於延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》，分兩階段延續(xù)和優(yōu)化相關政策，以支持新能源汽車消費。同月，國務院辦公廳印發(fā)《關於進一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎設施體系的指導意見》，提出到2030年要基本建成覆蓋廣泛、規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理、功能完善的高質(zhì)量充電基礎設施體系。2023年11月，國家發(fā)改委等五部門下發(fā)《關於加快建立產(chǎn)品碳足跡管理體系的意見》，指出以新能源汽車等綠色大宗消費為重點，有序推進碳標識在消費品領域的應用。99汽車金融多項政策的出臺進一步促進市場規(guī)範化，也更好地滿足消費者需求。商務部、國家發(fā)改委、金融監(jiān)管總局於2023年8月聯(lián)合發(fā)佈《關於推動商務信用體系建設高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，提出合理增加對消費者購買汽車等消費信貸的支持，持續(xù)優(yōu)化利率和費用水平；商務部等九部委於2023年10月聯(lián)合印發(fā)《關於推動汽車後市場高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，鼓勵金融機構(gòu)在依法合規(guī)、風險可控的前提下，優(yōu)化對汽車使用消費的金融服務。金融監(jiān)管總局在2023年10月下發(fā)《關於金融支持恢復和擴大消費的通知》，提出支持擴大汽車消費，包括優(yōu)化汽車貸款政策、豐富汽車金融產(chǎn)品供給等。汽車產(chǎn)業(yè)鏈的出海也受到政策鼓勵。國務院辦公廳於2023年4月頒佈《關於推動外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)的意見》，指出要培育汽車出口優(yōu)勢，鼓勵為汽車企業(yè)在海外提供金融支持。國務院於2023年7月在《中共中央國務院關於促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》中明確，支持民營企業(yè)立足自身實際拓展海外業(yè)務，積極參與共建「一帶一路」，遵守當?shù)胤煞ㄒ?guī)，提高國際競爭力。商務部於2023年9月在國新辦發(fā)佈會上表示，部門正準備出臺支持新能源汽車貿(mào)易合作、支持二手車出口、支持海外倉建設等多項政策措施。業(yè)務回顧易鑫集團為中國領先的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融交易平臺，主要從事交易平臺業(yè)務及自營融資業(yè)務。本集團與超過36,000家汽車廠商、經(jīng)銷商及超過100家金融機構(gòu)締結(jié)了合作夥伴關係，業(yè)務遍及中國340多個城市。本集團專注於汽車行業(yè)近十年，提供全面的汽車融資服務。憑藉多元的業(yè)務模式，豐富的獲客渠道、穩(wěn)健的融資能力及綜合風險管理，我們旨在為客戶提供一站式解決方案。本集團覆蓋新車及二手車融資業(yè)務，滿足客戶整個汽車生命週期的各種需求。於2023年，儘管宏觀環(huán)境複雜且行業(yè)競爭激烈，本集團堅定不移地實施持續(xù)進取戰(zhàn)略，實現(xiàn)業(yè)務穩(wěn)定增長。於報告期內(nèi)，我們的核心業(yè)務實現(xiàn)強勁增長，在新能源汽車融資服務方面表現(xiàn)尤為突出。我們的金融科技業(yè)務取得預期進展，不斷完善產(chǎn)品開發(fā)，並加強我們的行業(yè)合作夥伴關係。此外，創(chuàng)新型增值服務為我們帶來差異化競爭優(yōu)勢，進一步提升了整體客戶體驗?？傮w而言，本集團於報告期內(nèi)已取得令人鼓舞的經(jīng)營業(yè)績。2023年2022年同比交易數(shù)量融資金額2023年2022年同比交易數(shù)量融資金額交易數(shù)量融資金額交易數(shù)量融資金額千筆人民幣千元千筆人民幣千元%%51%-4%57%-6%26525,617,01429127,378,930汽車融資交易截至12月31日止年度39939940,205,37327925,744,01465,949,38755652,995,94422%24%新能源汽車(1)12,405,367384,130,244206%200%附註：(1)新能源汽車包括新車及二手車我們於報告期的融資交易總數(shù)為67.8萬筆，較上年同期的55.6萬筆增長22%。報告期內(nèi)融資總額為人民幣659億元，較上年同期的人民幣530億元增長24%。於報告期內(nèi)，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟已逐步復甦。然而，需要注意的是不穩(wěn)定因素仍然存在。中國汽車市場呈現(xiàn)增長趨勢，但同時競爭亦加劇。鑒於宏觀經(jīng)濟環(huán)境的波動及市場競爭，本集團已積極調(diào)整其風險戰(zhàn)略，包括拓展新車的風險偏好範圍，降低二手車的風險敞口，原因是高風險業(yè)務分部在該等情況下往往更容易受到影響。該舉措為我們未來的業(yè)績奠定了堅實基礎。我們於報告期的新車融資交易數(shù)量為39.9萬筆，較上年同期的26.5萬筆增長51%；而報告期內(nèi)融資金額為人民幣402億元，較上年同期的人民幣256億元增長57%。於報告期內(nèi)，有三個基本因素推動我們新車融資業(yè)務的大幅增長。一是我們已與主機廠建立新的合夥關係並深化合作，尤其是專注於與新能源汽車品牌的合作。二是市場上價格競爭日漸加劇，促使越來越多的主機廠採用直接降價代替?zhèn)鹘y(tǒng)的貼息。這有利於我們這樣的第三方參與者，使我們能夠與主機廠融資平等競爭。三是本集團已升級產(chǎn)品，確保產(chǎn)品不僅滿足低線市場的客戶需求，亦迎合高端客戶的需求。我們於報告期的二手車融資交易數(shù)量為27.9萬筆，較上年同期的29.1萬筆下降4%。我們已採取其他預防措施，縮減高風險產(chǎn)品的規(guī)模，並加強申請流程的風險控制，以確保資產(chǎn)質(zhì)量及二手車業(yè)務的平穩(wěn)發(fā)展。因此，我們的二手車融資業(yè)務佔汽車融資交易總額的比例下降至41%。與許多發(fā)達國家相比，中國二手車市場仍有巨大提升空間，例如信息透明度及汽車標準化。在良好的政策環(huán)境下，我們對中國二手車融資市場的前景充滿信心。作為該領域的領先參與者，易鑫將把握機遇，為該領域的主流客戶提供更佳服務。我們於報告期的新能源汽車融資交易數(shù)量為11.6萬筆，較上年同期的3.8萬筆大幅增長206%。報告期內(nèi)的新能源汽車融資金額為人民幣124億元，較上年同期的人民幣41億元增長200%。於報告期內(nèi)，我們的新能源汽車的新車融資額佔我們新車融資總額的28%。新能源汽車的興起徹底改變了汽車銷售模式，許多主機廠（尤其是專注於新能源汽車的主機廠）採用直接面向客戶銷售的方式代替僅依賴於傳統(tǒng)的經(jīng)銷商銷售渠道。因此，與更多主機廠合作成為我們新能源汽車融資業(yè)務的關鍵戰(zhàn)略。該方式擴大了我們的服務版圖，提升了我們在行業(yè)的影響力。截至2023年12月31日，超過10個新興新能源汽車品牌對我們的新能源汽車業(yè)務作出重大貢獻，而25家傳統(tǒng)主機廠亦積極與我們合作探索新能源汽車領域。本集團亦專注於產(chǎn)品調(diào)整及創(chuàng)新以適應不斷變化的市場。就產(chǎn)品調(diào)整而言，我們從利率、還款方式等多方面進行優(yōu)化，以提升產(chǎn)品競爭力。就產(chǎn)品創(chuàng)新而言，我們推出電池租賃、電池GAP保險等服務，為客戶提全生命週期服務。在支持性政策及基礎設施持續(xù)改善的推動下，我們堅信新能源汽車行業(yè)市場有巨大潛力。本集團致力於進一步探索及深化其在新能源行業(yè)價值鏈的參與。SAAS服務我們的金融科技(SaaS)業(yè)務持續(xù)飛速增長，預期未來將成為公司業(yè)績的主要驅(qū)動力之一。本集團於報告期內(nèi)錄得可喜業(yè)績，收入為人民幣4.63億元，較2022年同期增長280%。憑藉在汽車融資服務的深厚經(jīng)驗，我們主要向主機廠、金融機構(gòu)及其他第三方科技公司提供科技應用及科技賦能業(yè)務解決方案。我們的科技產(chǎn)品包括智能風險管理、核心資產(chǎn)管理系統(tǒng)等，均集成至定制模塊中，並通過金融科技平臺提供予客戶以滿足其特定需求。該等模塊兼容多個業(yè)務類型，包括汽車金融場景、消費金融場景等，同時支持雲(yún)端及本地部署。我們的SaaS業(yè)務交易額同比大幅增加至截至2023年12月31日止年度的人民幣102億元。於2023年，本集團通過推出河北銀行等9個新項目拓展其產(chǎn)業(yè)合作關係網(wǎng)絡。此外，本集團擴大其客戶群，並深化與現(xiàn)有合作夥伴的合作。於報告期內(nèi)，我們與各類主機廠（尤其是專注於新能源品牌的主機廠）進行合作洽談。預期理想汽車等領先品牌將納入我們的項目組合。於報告期內(nèi)，通過SaaS模式完成的新車交易中，新能源滲透率達到40%。此外，我們加強與城市商業(yè)銀行及外資金融機構(gòu)的合作，其中以蘇州銀行及富邦華一銀行為最佳代表。該合作有助於該等金融機構(gòu)降低進入汽車融資市場的壁壘。此外，通過與該等外資金融機構(gòu)的聯(lián)盟，亦為我們未來發(fā)展海外融資業(yè)務奠定了堅實的合作基礎。未來幾年，本集團將繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢，保持高速發(fā)展。首先，本集團將加強與行業(yè)參與者的合作，尤其是將更多受歡迎的品牌納入我們的組合，拓寬機構(gòu)類型以觸達高端客戶群。其次，隨著各類AI技術的不斷進步，我們的團隊將致力於提升集成定制模塊的SaaS的關鍵功能。最後，我們的科技產(chǎn)品將逐步覆蓋整個汽車消費金融市場，嘗試從國內(nèi)市場拓展至海外市場。增值服務於2023年，我們的增值服務保持穩(wěn)健發(fā)展，實現(xiàn)收入人民幣2.25億元，較上年同期增加23%。除提供GPS、保養(yǎng)包等廣泛的傳統(tǒng)產(chǎn)品及服務外，我們不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新以滿足客戶需求。其中有兩個關鍵項目值得提及。第一個是協(xié)助客戶聯(lián)繫保險公司，通過電池GAP產(chǎn)品降低電動車電池老化的風險。於報告期內(nèi)，錄得電池GAP交易數(shù)量約6.8千筆。第二個是續(xù)保服務，我們的合作夥伴可通過網(wǎng)上商店獲得該項服務，為合約客戶及現(xiàn)有客戶提供無縫車險服務體驗。未來，我們將繼續(xù)探索增值服務的新場景，為我們的汽車用戶提供全生命週期服務。非國際財務報告準則的財務衡量方法為補充按照國際財務報告準則編製的本集團合併財務報表，在本報告內(nèi)已呈列若干額外非國際財務報告準則的財務衡量方法（以經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤及經(jīng)調(diào)整淨利潤列示）。該等未經(jīng)審計非國際財務報告準則的財務衡量方法應作為本集團根據(jù)國際財務報告準則編製的財務業(yè)績以外的附加考慮因素，而不應取代該等財務業(yè)績。我們相信，該等非國際財務報告準則衡量方法為投資者及其他人士提供附加資料，使其採用與管理層比較跨會計期及同類公司的財務業(yè)績相同的方式了解並評估我們的合併財務資料。此外，該等非國際財務報告準則的財務衡量方法之定義可能與其他公司使用的類似術語之定義有所不同。經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤消除若干非現(xiàn)金項目及偶發(fā)事件的影響，即被投資公司產(chǎn)生的公允價值變動、資產(chǎn)及業(yè)務收購產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷及股權激勵費用（「經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤」）。經(jīng)調(diào)整淨利潤消除上述項目及任何相關稅務影響（「經(jīng)調(diào)整淨利潤」）。經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤及經(jīng)調(diào)整淨利潤在國際財務報告準則下並無定義。使用經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤及經(jīng)調(diào)整淨利潤作為分析工具存在重大限制，因為它們不包括影響我們相關期間利潤的所有項目。從經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤及經(jīng)調(diào)整淨利潤中剔除的項目的影響是理解和評估我們營業(yè)及財務業(yè)績的重要成份。鑒於上述經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤及經(jīng)調(diào)整淨利潤的限制，在評估我們的營業(yè)及財務業(yè)績時，不應單獨地看待經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤或視之為我們營業(yè)利潤的替代指標，也不應單獨地看待經(jīng)調(diào)整淨利潤或視之為我們的淨利潤或根據(jù)國際財務報告準則計算的任何其他經(jīng)營業(yè)績衡量標準的替代指標。此外，由於並非所有公司都以相同方式計算該等非國際財務報告準則的衡量標準，因此它們可能無法與其他公司使用的其他類似名目的衡量方法進行比較。下表將呈列期內(nèi)經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤及經(jīng)調(diào)整淨利潤與按照國際財務報告準則計算和呈列的最具直接可比性的財務衡量方法進行對賬。經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤及經(jīng)調(diào)整淨利潤並非國際財務報告準則規(guī)定或按其呈列。2022年人民幣千元2023年人民幣千元營業(yè)利潤被投資公司產(chǎn)生的公允價值變動資產(chǎn)及業(yè)務收購產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷股權激勵費用2022年人民幣千元2023年人民幣千元營業(yè)利潤被投資公司產(chǎn)生的公允價值變動資產(chǎn)及業(yè)務收購產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷股權激勵費用400,0249,927210,617134,5342022年人民幣千元2023年人民幣千元被投資公司產(chǎn)生的公允價值變動資產(chǎn)及業(yè)務收購產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷股權激勵費用370,8141,232210,471105,821經(jīng)調(diào)整淨利潤910,050688,338經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤截至12月31日止年度689,25884,190242,69374,750經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤1,090,891689,25884,190242,69374,750於報告期，經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤為人民幣10.91億元，而截至2022年12月31日止年度則為人民幣7.55億元。該增加主要是由於收入增長。經(jīng)調(diào)整淨利潤截至12月31日止年度554,958554,95851,827242,60260,663於報告期，經(jīng)調(diào)整淨利潤為人民幣9.10億元，而截至2022年12月31日止年度則為人民幣6.88億元。該增加主要是由於收入增長。2022年人民幣千元%2023年人民幣千元收入成本2022年人民幣千元%2023年人民幣千元收入成本銷售及營銷費用行政費用研發(fā)費用信用減值虧損其他收入及其他利得淨額營業(yè)利潤財務成本淨額應佔使用權益法入賬的投資利潤除所得稅前利潤所得稅費用期內(nèi)利潤29% 49% -18% -8%-68% 72% 55%128% 75%344%50%5,201,508(2,313,137)2,888,371(1,218,335) 142,390 400,024 15,236 405,491 370,814截至2023年12月31日止年度與截至2022年12月31日止年度比較下表載列截至2023年與2022年12月31日止年度的比較數(shù)字。截至12月31日止年度非國際財務報告準則衡量方法經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤6,685,9716,685,971(3,438,823)3,247,148(1,329,357) (351,506) (193,858) (728,733) 45,564 689,258 (15,175) 34,741 708,824 (153,866)554,958755,10244%經(jīng)調(diào)整淨利潤910,050688,33832%61% 14%10% 61% 14%10% 77%貸款促成服務其他平臺服務擔保服務增值服務3,153,649121,614708,996525,192183,8043,984,259融資租賃服務期內(nèi)新交易收入過往期間既有交易收入其他自營服務(1)22% 14% 23%1,188,496456,650731,84628,7531,217,249我們於報告期的總收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣52.02億元同比增長29%至人民幣66.86億元。自營融資業(yè)務及交易平臺業(yè)務均有所增長。我們的核心業(yè)務新增收入（包括我們於報告期的貸款促成服務、SaaS服務及我們新自營交易所得收入）由截至2022年12月31日止年度的人民幣37.32億元同比增加25%至人民幣46.64億元。下表載列截至2023年及2022年12月31日止年度的比較數(shù)字。截至12月31日止年度2023年20222023年佔總收入百分比人民幣千元人民幣千元同比變動佔總收入百分比人民幣千元人民幣千元同比變動百分比交易平臺業(yè)務3,445,250462,6791,188,642963,216225,4265,096,5711,570,398755,808814,59019,0021,589,40052%7%17%14%3%76%23%11%12%1%24%9%280%68%83%23%28%32%66%11%-34%31%總計6,685,971100%29%5,201,508100%附註：(1)包括經(jīng)營租賃服務收入、汽車銷售收入及其他收入。交易平臺業(yè)務於報告期，交易平臺業(yè)務產(chǎn)生的收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣39.84億元同比增加28%至人民幣50.97億元，主要是由於SaaS服務及擔保服務的收入增加。於報告期，交易平臺業(yè)務佔總收入的76%，而截至2022年12月31日止年度則為77%。於報告期，貸款促成服務產(chǎn)生的收入由2022年的人民幣31.54億元同比增加9%至人民幣34.45億元，主要是由於總交易金額增加。我們於報告期來自SaaS服務的收入由2022年的人民幣1.22億元同比增長280%至人民幣4.63億元，佔2023年總收入的7%，而截至2022年12月31日止年度的佔2%。通過SaaS服務，我們幫助金融機構(gòu)加強汽車融資業(yè)務的風控能力和產(chǎn)品體驗。鑒於我們已為金融科技業(yè)務投放了更多資源，我們於報告期間已通過SaaS模式促成金額超過人民幣100億元的交易。於報告期，其他平臺服務產(chǎn)生的收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣7.09億元增加68%至人民幣11.89億元，主要是由於擔保服務及增值服務收入增加所致。於報告期，我們從擔保服務產(chǎn)生的收入為人民幣9.63億元，較截至2022年12月31日止年度的人民幣5.25億元增加83%，主要由於提供擔保的客戶數(shù)量增加。於報告期，增值服務所產(chǎn)生收入達人民幣2.25億元，較截至2022年12月31日止年度的人民幣1.84億元增加23%。於報告期，自營融資業(yè)務產(chǎn)生的收入由2022年的人民幣12.17億元同比增加31%至人民幣15.89億元，主要是由於報告期內(nèi)新融資租賃交易產(chǎn)生的收入有所增加。於報告期，融資租賃服務產(chǎn)生的收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣11.88億元同比增加32%至人民幣15.70億元，是由於應收融資租賃款淨額上升所致。於報告期，應收融資租賃款淨額的平均收益率(1)為8.2%，而截至2022年12月31日止年度則為9.3%。鑒於當前的經(jīng)濟形勢和汽車行業(yè)的激烈競爭，本集團成交了更多損失率較低，貸後資產(chǎn)表現(xiàn)更好的新車交易。於報告期內(nèi)，新車業(yè)務在自營融資業(yè)務中佔比有所提升，新車業(yè)務利率普遍低於二手車業(yè)務利率。因此，總應收融資租賃款淨額的平均收益率有所下降。附註：(1)融資租賃服務收入除以應收融資租賃款淨額季度平均結(jié)餘。收入成本於報告期，本集團的收入成本為人民幣34.39億元，較截至2022年12月31日止年度的人民幣23.13億元增加49%，主要是由於與交易平臺業(yè)務相關的傭金及與自營融資服務相關的資金成本增加。傭金由2022年的人民幣17.11億元增加至人民幣25.45億元，主要是由於行業(yè)競爭加劇。資金成本由2022年的人民幣4.92億元增加至人民幣7.82億元，乃由於為支持自營融資業(yè)務的增長而增加借款所致。下表載列於所示期間各個業(yè)務類別的成本詳情：截至12月31日止年度2023年20222023年佔總成本百分比人民幣千元人民幣千元同比變動佔總成本百分比人民幣千元人民幣千元同比變動百分比收入成本：77%23%交易平臺業(yè)務47%77%23%交易平臺業(yè)務47%54%2,616,234822,5891,777,576535,56124%總計3,438,823100%49%2,313,137100%毛利及毛利率截至12月31日止年度2023年20222023年毛利率毛利率人民幣千元人民幣千元毛利率毛利率人民幣千元分部毛利及毛利率55%56%49%55%56%49%48%2,480,337766,8112,206,683681,688總計3,247,14849%2,888,37156%於報告期，本集團的毛利為人民幣32.47億元，較截至2022年12月31日止年度的人民幣28.88億元增加人民幣3.59億元或12%。於報告期及截至2022年12月31日止年度，本集團的毛利率分別為49%及56%。變動%2022年2023年利息收入資金成本變動%2022年2023年利息收入資金成本淨利息收入淨利息收益率(1)32%59%13%-24%1,188,496492,397696,0995.5%交易平臺業(yè)務於報告期，我們的交易平臺業(yè)務的毛利率為49%，較截至2022年12月31日止年度的55%下降，主要由於報告期內(nèi)客戶去槓桿行為的壓力及傭金增加所致。我們自營融資業(yè)務的毛利率受到淨利息收入及淨利息收益率變動的影響。下表載列於所示期間的利息收入、資金成本、淨利息收入及淨利息收益率。1,570,3981,570,398781,629788,7694.1%於報告期，本集團自營融資業(yè)務的淨利息收益率下跌至4.1%，而上年同期為5.5%。該下跌主要由於我們的應收融資租賃款淨額的平均收益率下降，以及自營融資業(yè)務的財務槓桿率上升導致應收融資租賃款的平均融資成本增加。報告期內(nèi)，本集團的平均成本率(2)由上年同期的5.3%下降至4.9%，主要是由於資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，本集團的信用評級有所提升。附註：(1)按淨利息收入除以應收融資租賃款淨額季度平均結(jié)餘計算。(2)按資金成本除以計息負債季度平均結(jié)餘計算。銷售及營銷費用於報告期的銷售及營銷費用由截至2022年12月31日止年度的人民幣12.18億元同比增加9%至人民幣13.29億元，主要由於因收購資產(chǎn)及業(yè)務產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷、專業(yè)服務費增加，部分被薪金及股權激勵費用減少所抵銷。於報告期，銷售及營銷人員的股權激勵費用為人民幣2,600萬元，而截至2022年12月31日止年度則為人民幣4,500萬元。若撇除若干非現(xiàn)金項目（即資產(chǎn)及業(yè)務收購所產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷以及股權激勵費用）的影響，則報告期的銷售及營銷費用由截至2022年12月31日止年度的人民幣9.64億元同比增加10%至人民幣10.61億元，低於融資交易數(shù)量的增長，表明效率有所提高。行政費用於報告期的行政費用由截至2022年12月31日止年度的人民幣4.30億元同比減少18%至人民幣3.52億元，主要由於自融資租賃客戶收回的汽車的減值撥備及股權激勵費用減少。於報告期的行政人員股權激勵費用為人民幣3,100萬元，而截至2022年12月31日止年度為人民幣5,700萬元。若撇除若干非現(xiàn)金項目（即資產(chǎn)及業(yè)務收購產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷及股權激勵費用）的影響，則報告期的行政費用由截至2022年12月31日止年度的人民幣3.73億元同比減少14%至人民幣3.20億元。研發(fā)費用於報告期的研發(fā)費用由截至2022年12月31日止年度的人民幣1.92億元同比增加1%至人民幣1.94億元，於報告期的研發(fā)人員股權激勵費用為人民幣1,800萬元，而截至2022年12月31日止年度為人民幣3,300萬元。若撇除若干非現(xiàn)金項目（即股權激勵費用）的影響，則報告期的研發(fā)費用由截至2022年12月31日止年度的人民幣1.59億元同比增加11%至人民幣1.76億元，主要由於金融科技團隊的相關研發(fā)投入增加。信用減值虧損信用減值虧損包括(i)應收融資租賃款的預期信用損失撥備；(ii)風險保證負債以及因風險保證項下付款所確認的貸款的預期信用損失撥備；及(iii)應收賬款及其他應收款項減值虧損撥備。於報告期，信用減值虧損由截至2022年12月31日止年度的人民幣7.90億元同比下降約8%至人民幣7.29億元，主要是由於：(i)應收融資租賃款的預期信用損失撥備減少。於報告期，應收融資租賃款的預期信用損失撥備由截至2022年12月31日止年度的人民幣4.75億元減少至人民幣2.94億元，主要是由於：(a)於報告期，減值撥備由截至2022年12月31日止年度的人民幣5.84億元減少至人民幣4.43億元，主要是由於貸後表現(xiàn)更佳的新車業(yè)務佔比增加以及本集團的資產(chǎn)管理有所改善；及(b)收回先前核銷的應收融資租賃款產(chǎn)生的減值撥回由人民幣1.09億元增加至人民幣1.49億元，主要是由於2023年新冠疫情的影響不斷減弱，本集團恢復以往的催收方式；(ii)於報告期，風險保證負債的預期信用損失撥備由截至2022年12月31日止年度的人民幣2.28億元減少至人民幣1.58億元，主要是由於貸後表現(xiàn)更佳的新車業(yè)務佔比增加以及本集團的資產(chǎn)管理有所改善；及(iii)於報告期，因風險保證項下付款所確認的貸款的預期信用損失撥備由截至2022年12月31日止年度的人民幣5,200萬元增加至人民幣2.51億元，主要是由於過往年度提供的擔保服務產(chǎn)生的因風險保證項下付款所確認的貸款增加。%2022年人民幣千元2023年人民幣千元%2022年人民幣千元2023年人民幣千元應收融資租賃款賬面值現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物借款總額流動資產(chǎn)流動負債流動資產(chǎn)淨值權益總額74% 85%26%44%-8%3%13,742,0133,433,18212,512,27216,852,21611,116,3505,735,86615,326,213其他收入及其他利得淨額於報告期，其他收入及其他利得淨額由截至2022年12月31日止年度的人民幣1.42億元同比減少68%至人民幣4,600萬元。減少主要由於來自與Yusheng的業(yè)務合作協(xié)議的其他收入減少及被投資公司產(chǎn)生的公允價值變動。營業(yè)利潤於報告期，我們錄得營業(yè)利潤人民幣6.89億元，而截至2022年12月31日止年度為人民幣4.00億元，主要是由於毛利增加所致。財務成本淨額於報告期，財務成本淨額為人民幣1,500萬元，而截至2022年12月31日止年度為人民幣1,000萬元。所得稅費用於報告期的所得稅費用為人民幣1.54億元，而截至2022年12月31日止年度為人民幣3,500萬元，主要由於除所得稅前利潤增加以及本集團計劃向香港直接控股公司分派中國附屬公司的保留盈利相關的預扣稅增加所致。期內(nèi)利潤於報告期，我們錄得利潤人民幣5.55億元，而截至2022年12月31日止年度為人民幣3.71億元，是由於毛利增加所致。董事會已建議派付截至2023年12月31日止年度的末期股息每股股份3.00港仙（2022年：分別為末期股息每股股份1.95港仙及特別股息每股股份1.30港仙）。根據(jù)2024年2月29日已發(fā)行6,524,065,512股股份計算，擬派末期股息總金額約為1.957億港元（約等於人民幣1.776億元2022年：末期及特別股息總金額約為2.12億港元）。合併資產(chǎn)負債表的節(jié)選財務資料於12月31日23,884,87923,884,8793,479,55023,155,78221,266,25915,990,4175,275,84215,765,17046.59%33.32%46.59%33.32%14.70%5.39%兩至三年三至七年6,688,6994,783,2102,109,692774,822應收融資租賃款我們的自營融資業(yè)務分部提供融資租賃服務，而客戶就此按月向我們支付利息及本金。2023年12月31日應收融資租賃款賬面值增至人民幣239億元，而2022年12月31日為人民幣137億元。下表載列於所示日期我們的應收融資租賃款淨額，以及預期信用損失的撥備金額和對應收融資租賃款淨額的相應撥備覆蓋率：於12月31日2023年2022年（人民幣千元，百分比除外）24,639,18214,356,423(754,303)應收融資租賃款淨額撥備覆蓋率(1)3.06%4.28%附註：(1)預期信用損失撥備除以應收融資租賃款淨額。到期日概況下表載列於所示日期的應收融資租賃款淨額之到期日概況：2023年12月31日20222023年12月31日佔總額百分比佔總額佔總額百分比佔總額百分比人民幣千元9,618,9466,665,5094,530,7173,824,01039.04%27.05%18.39%15.52%總計24,639,182100.00%14,356,423100.00%於一年內(nèi)到期的應收融資租賃款淨額指本集團將於所示報告日期起計一年內(nèi)收取的應收融資租賃款淨額。於2023年12月31日，上表所載於一年內(nèi)到期的應收融資租賃款淨額佔本集團的應收融資租賃款淨額39.04%，而該比例較上年度末有所下降，主要由於融資期限較長的應收融資租賃款增加所致。此外，在汽車行業(yè)的刺激及扶持政策的推動下，於報告期內(nèi)，我們通過自營融資業(yè)務促成融資交易約18.4萬筆，交易量同比增長99%，導致一年後及以後到期的應收融資租賃款淨額增加。本集團應收融資租賃款淨額的平均分配的到期日概況，可為本集團提供健康的流動資金及可持續(xù)現(xiàn)金流入。2022年12月312022年12月31日2023年12月31日逾期率：180日以上(1)1.49%1.92%資產(chǎn)負債表外貸款根據(jù)與若干金融機構(gòu)就貸款促成服務訂立的安排，本集團有義務在購車者發(fā)生若干特定違約事件時購買相關貸款。於2023年12月31日，金融機構(gòu)根據(jù)有關安排就合共未償還貸款餘額提供資金為人民幣476億元。於2023年12月31日，本集團就該等融資擔保合約確認的風險保證負債為人民幣15.9億元。我們?nèi)谫Y交易的資產(chǎn)質(zhì)素表現(xiàn)視乎我們客戶的還款能力及償付意願而定。然而，這亦受到宏觀環(huán)境的不確定性可能令客戶收入狀況變化的影響。我們對應收融資租賃款及風險保證負債的撥備增加，已考慮到資產(chǎn)組合的質(zhì)素以及未來所面對不可預計的波動。逾期率下表載列透過自營融資租賃服務及交易平臺業(yè)務的所有融資交易的逾期率，以方便評估融資交易的整體質(zhì)量：1.49%1.49%1.89%附註：(1)逾期180日以上自營融資租賃服務應收融資租賃款淨額及逾期未償還貸款促成服務貸款餘額除以總應收融資租賃款淨額及未償還貸款餘額。(2)逾期90日以上（包括180日以上）自營融資租賃服務應收融資租賃款淨額及逾期未償還貸款促成服務貸款餘額除以總應收融資租賃款淨額及未償還貸款餘額。於2023年12月31日，所有融資交易（透過自營融資租賃服務及貸款促成服務）180日以上逾期率及90日以上（包括180日以上）逾期率分別為1.49%及1.89%（2022年12月31日：分別為1.49%及1.92%）。由於我們在業(yè)務流程中一直採取有效應對措施，資產(chǎn)質(zhì)素仍然保持彈性。考慮到2023年宏觀經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，本集團主動收緊客戶審批標準。於合約期內(nèi)，本集團持續(xù)監(jiān)察及分析客戶還款行為。通過我們新推出的預警及決策機制，我們可以預先對有不當行為的客戶採取行動。本公司已設立全面的風險管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)以解決所面對的信用風險，而信用風險是本公司面對的主要風險。本公司已實施信用評估過程，專注於消費者履行財務責任的能力及意願，並已制定數(shù)據(jù)驅(qū)動的信用評估系統(tǒng)，以符合我們的業(yè)務模式。我們對所有服務類別或產(chǎn)品線所用的信用評估及批準政策類似。即使申請人會基於本身的不同財務需要而選擇不同種類的融資產(chǎn)品，但所有申請人均經(jīng)歷同類政策所規(guī)範的類似信用評估及批準程序並接受信用決定，而不論申請什麼產(chǎn)品線。我們對所有服務類別及產(chǎn)品線實施相似的信用風險管理措施，積極監(jiān)控過往逾期率及持續(xù)提升數(shù)據(jù)分析能力，並通過在我們所融資的所有汽車安裝上車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)執(zhí)行融後管理及損失收回措施。有關詳情，請參閱本公司日期為2017年11月6日的招股章程「業(yè)務－風險管理及內(nèi)部控制－信用風險管理」。此外，本集團對應收融資租賃款實施分類管理，主要通過掌握資產(chǎn)質(zhì)量信息，以準確揭示資產(chǎn)風險狀況並追蹤資產(chǎn)質(zhì)量；並以此為依據(jù)針對性地調(diào)配管理資源與管理力度，有效實施分類管理措施；且已增強風險防範的預判性和針對性，以提高資產(chǎn)風險控制能力。我們亦繼續(xù)監(jiān)察風險管理和內(nèi)部控制系統(tǒng)的運行和表現(xiàn)，以便應對市況、產(chǎn)品和服務及監(jiān)管環(huán)境的變化。自本公司於2017年11月16日上市後，本公司已採納一系列內(nèi)部政策，以進一步訂明有關信用評估及審批程序、融後管理及損失收回的詳盡流程。信用評估及審批程序我們的信用評估及審批程序包括：評估及審批、結(jié)算請求以及結(jié)算。評估及審批我們?nèi)鎸嵤┰u估及審批程序，包括自動初步評估、篩選及人工評估。申請人透過線上渠道遞交申請時，我們透過反欺詐系統(tǒng)及信用評分系統(tǒng)根據(jù)申請人的身份證及移動電話號碼等關鍵資料進行自動初步評估。此外，我們亦會查詢申請人於人民銀行徵信中心的信用報告及公安系統(tǒng)的犯罪紀錄。自動評估將得出申請人信用狀況的初步結(jié)果，我們據(jù)此判斷下一步是否需要人工評估。我們的反欺詐系統(tǒng)及信用評分系統(tǒng)共包含40多套模型，分析大量數(shù)據(jù)，包括用戶個人資料、行為數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)、消費數(shù)據(jù)、與申請人信用狀況有關的其他資料、申請人所購汽車的配置和估值以及首付款。申請人透過我們的網(wǎng)絡經(jīng)銷商遞交申請後，服務顧問將與申請人會面並面對面交流，以初步判斷申請人的信用狀況並收集關鍵資料及所需文件，提交本公司的風險管理中心評估。由於篩選並非獨立的程序，期間我們作出信用評估決定，故我們將根據(jù)所提供的資料及文件進行自動初步評估。評估自動初步評估結(jié)果後，我們將判斷是否需要其他資料進一步評估申請人的信用狀況。我們可能需要的資料及文件包括(i)相關汽車的資料；(ii)申請人或擔保人（如必要）的信用情況；(iii)適當?shù)氖赘侗壤汝P鍵租賃條款；及(iv)所需證明文件及證書是否完備。此外，如必要，我們在人工評估過程中亦會進行電話採訪或上門訪問。提取請求滿足以下每項要求後我們方會處理申請人的提取請求：?須由經(jīng)批準申請材料中所列人士正式簽署購車協(xié)議。?發(fā)票須經(jīng)正式蓋章。發(fā)票上的交易額及車輛識別碼須與系統(tǒng)紀錄一致。?須提供有效的還款銀行賬戶。融資款項提取提取請求滿足要求並被正式受理後，我們將進行貸款的提取程序。滿足以下各項要求後我們方為申請人結(jié)算：?所有法律文件及協(xié)議須在我們的人員或相關經(jīng)銷店的人員見證下正式簽署，現(xiàn)場簽署照片須上載至我們的系統(tǒng)。?如適用，相關汽車須已正式抵押予我們。?所需保單已購買且車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)已安裝。融後管理融後管理流程包括以下步驟：?融後管理團隊在結(jié)算後15日內(nèi)致電回訪新消費者，以了解客戶體驗，並預早識別任何潛在的拖欠風險。?融後管理團隊每日監(jiān)察安裝在有關汽車上的GPS狀態(tài)。?為確保消費者按期還款，融後催收團隊將於還款到期日前三天透過短信發(fā)送提醒。倘發(fā)生拖欠或我們察覺消費者有任何異常行為，我們將考慮發(fā)起催收程序，包括以下：?我們的客戶服務團隊或外包呼叫中心團隊將提醒消費者還款，並於到期日後10日內(nèi)向有關消費者發(fā)出催收通知；?倘繼續(xù)拖欠，我們的外包催收專業(yè)人員會親自上門催收；?倘嚴重拖欠，基於合同條款，我們會調(diào)查、監(jiān)視及跟蹤汽車以直接收回汽車，並在合法範圍內(nèi)實施其他必要措施；及?最終，我們保留對拖欠客戶採取法律行動的權利。損失收回我們的資產(chǎn)管理中心負責處理因逾期付款引致的汽車收回，並通過拍賣、寄售或重購處理有關汽車。我們透過該等措施收回、盡量減少或降低損失。資產(chǎn)管理中心在外包催收專業(yè)人員支持下收回汽車後，會評估汽車狀況並取得有關汽車的適當?shù)谌皆u估報告。我們直接與消費者協(xié)商，以確定消費者有否可能重購汽車。倘消費者放棄重購選項或不及時回應，則資產(chǎn)管理中心將基於二手車評估報告等相關材料評估處置值。確認牌照及合規(guī)情況與剩餘租期後，資產(chǎn)管理中心將拍賣所收回的汽車。倘應收融資租賃款逾期180日，我們會考慮根據(jù)租賃資產(chǎn)減值政策核銷相關應收款?；段覀冞^往經(jīng)驗，我們認為逾期180日以內(nèi)的應收融資租賃款有可能收回，亦認為評估及考慮核銷逾期超過180日的應收融資租賃款屬行業(yè)慣例。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物於2023年12月31日，我們的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為人民幣34.80億元，而2022年12月31日為人民幣34.33億元?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加主要是由於盈利能力及營運資金管理改善。於2023年12月31日，我們以人民幣列值的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為人民幣31.15億元，而2022年12月31日則為人民幣27.93億元。於報告期，經(jīng)營活動所用的現(xiàn)金淨額為人民幣87億元，而截至2022年12月31日止年度為人民幣20億元，主要由於新融資租賃交易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出增加所致。2023年20222023年2022年資產(chǎn)負債比率(2)31%0.82借款和資金來源憑藉我們領先的行業(yè)地位及審慎的風險管理往績紀錄，我們獲得更多金融機構(gòu)認可，並已進一步擴展融資渠道以支持本集團的資金需求。於2023年12月31日，我們的借款總額為人民幣232億元，而於2022年12月31日為人民幣125億元。增加主要是由於業(yè)務規(guī)模擴大所致。於2023年12月31日，借款總額包括(i)資產(chǎn)支持證券及資產(chǎn)支持票據(jù)人民幣62億元；及(ii)銀行貸款及其他機構(gòu)借款人民幣170億元。於2023年12月31日，資產(chǎn)支持證券及資產(chǎn)支持票據(jù)佔借款總額百分比為27%。截至2023年12月31日，易鑫（作為原始持有人及保薦人）已在上海證券交易所、中國銀行間市場交易商協(xié)會及上海保險交易所發(fā)行合共49項標準化產(chǎn)品，合計金額達人民幣508億元。為響應政府「碳達峰」及「碳中和」號召，於2023年3月，本集團首單綠色ABS成功上市。於2023年12月，易鑫成功發(fā)行業(yè)內(nèi)首個雙發(fā)起機構(gòu)聯(lián)合模式ABN。於2023年，易鑫資產(chǎn)支持證券(ABS)及資產(chǎn)支持票據(jù)(ABNs)的發(fā)行票面利率均創(chuàng)歷史新低，其亦引入理財附屬公司及保險投資者作為債券及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品市場的新參與者。流動資產(chǎn)淨值於2023年12月31日，我們的流動資產(chǎn)淨值為人民幣52.76億元，較2022年12月31日的人民幣57.36億元減少8%。於2023年12月31日，我們的流動資產(chǎn)為人民幣213億元，而2022年12月31日則為人民幣169億元，主要是由於應收融資租賃款的流動部分增加所致。於2023年12月31日，我們的流動負債為人民幣160億元，而2022年12月31日為人民幣111億元，主要是由於新借款所致。權益總額於2023年12月31日，我們的權益總額增加至人民幣158億元，而於2022年12月31日為人民幣153億元，主要由於報告期內(nèi)錄得淨利潤。於12月31日1.331.3353%1.47附註：(1)流動比率按各財政期末的流動資產(chǎn)除以流動負債計算得出。(2)資產(chǎn)負債比率按各財政期末的債務淨額除以總資本計算得出。債務淨額按借款總額加租賃負債再減現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物及受限制現(xiàn)金計算得出?？傎Y本按權益總額加債務淨額計算得出。(3)資本負債比率按借款總額加租賃負債再除以各財政期末的權益總額計算得出。2022年人民幣千元2023年人民幣千元購買物業(yè)及設備以及非流動資產(chǎn)權益交易預付款2022年人民幣千元2023年人民幣千元購買物業(yè)及設備以及非流動資產(chǎn)權益交易預付款購買無形資產(chǎn)投資以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)以普通股形式於聯(lián)營公司的投資33,57680,0003,02412,500–總計695,585129,100流動比率我們的流動比率由2022年12月31日的1.52下降至2023年12月31日的1.33，主要由於本集團的借款的短期部分增加所致。資產(chǎn)負債比率於2023年12月31日，我們的資產(chǎn)負債比率升至53%，而於2022年12月31日為31%，主要由於本集團債務淨額增加。資本負債比率於2023年12月31日，我們的資本負債比率升至1.47，而於2022年12月31日為0.82，主要由於借款總額增加。本集團繼續(xù)維持良好的償債能力，並於提升資產(chǎn)回報之餘進一步提升財務槓桿水平。資本支出及投資截至12月31日止年度30,18430,184384,000611226,79054,000外匯風險本集團附屬公司主要於中國經(jīng)營業(yè)務，面臨不同貨幣（主要為美元及港元）所產(chǎn)生的外匯風險。因此，外匯風險主要來自本集團中國附屬公司向境外業(yè)務合作夥伴收取或未來收取外幣或支付或未來支付外幣時所確認的資產(chǎn)及負債。本集團於報告期內(nèi)訂立若干遠期合約及一項交叉貨幣利率掉期安排作對沖用途，惟並無應用對沖會計處理。有關所持現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和所作借款的貨幣詳情分別載於合併財務報表附註21及附註28。所持重大投資2018年6月13日，本公司與Yusheng（主要從事二手車交易業(yè)務的公司，為獨立第三方）訂立可換股票據(jù)購買協(xié)議（「可換股票據(jù)購買協(xié)議」）。根據(jù)協(xié)議，Yusheng同意發(fā)行而本公司同意購買本金額為2.60億美元（約等於20.40億港元）的可換股票據(jù)（「可換股票據(jù)」）?？蓳Q股票據(jù)免息，可按換股價20.00美元（約等於156.93港元）轉(zhuǎn)換為1,300萬股每股面值0.0001美元的Yusheng無投票權Pre-A系列優(yōu)先股（「Pre-A系列優(yōu)先股」）。由可換股票據(jù)轉(zhuǎn)換的Pre-A系列優(yōu)先股約佔Yusheng股本權益的40.63%（假設投資者根據(jù)各自與Yusheng訂立的證券認購協(xié)議悉數(shù)認購YushengA-1系列及A-2系列優(yōu)先股且已發(fā)行Yusheng擬保留用於根據(jù)未來僱員股權激勵計劃發(fā)行的所有股權證券）?？蓳Q股票據(jù)將於2038年6月12日（「到期日」）或本公司與Yusheng另行協(xié)定的較後日期到期。除於到期日之前轉(zhuǎn)換為Pre-據(jù)的未償還本金額將於本公司於到期日或其後任何時間要求時到期應付。作為認購可換股票據(jù)的對價，本公司同意(i)支付現(xiàn)金對價2,100萬美元（約等於1.65億港元）；及(ii)根據(jù)本公司與Yusheng於2018年6月13日訂立的業(yè)務合作協(xié)議條款向Yusheng及╱或其聯(lián)屬公司提供若干合作服務。有關進一步詳情，請參閱本公司於2018年6月13日刊發(fā)的公告。於2019年11月及2020年12月，本公司分別以現(xiàn)金對價4,300萬美元（約等於3.35億港元）及以現(xiàn)金對價1,200萬美元（約等於9,500萬港元）認購由Yusheng發(fā)行的額外的可換股票據(jù)，以進一步鞏固我們與Yusheng在二手車業(yè)務方面的合作關係。於2023年7月，本公司以現(xiàn)金對價1,200萬美元（約等於9,400萬港元）認購由Yusheng發(fā)行的額外的可換股票據(jù)，以進一步鞏固我們與Yusheng在二手車業(yè)務方面的合作關係。Yusheng於報告期內(nèi)取得顯著增長，其零售交易量同比增長超過76%。Yusheng的自營二手車零售店數(shù)目於2023年12月31日達到70家，其中大部分選址於中國的一二線城市。Yusheng亦率先與蔚來、小鵬、理想汽車、AVATR、上汽飛於2023年12月31日，我們於Yusheng投資的公允價值為人民幣2,523,091,000元（2022年12月31日：人民幣2,333,977,000元佔本集團總資產(chǎn)的5.8%（2022年12月31日：7.3%）。於截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司並無就於Yusheng的投資收取任何股息，而於截至2023年12月31日止年度，因被投資公司產(chǎn)生的公允價值變動的未變現(xiàn)收益約為人民幣64,217,000元（2022年：人民幣19,613,000元）。除上文披露者外，於報告期，我們並無於任何其他公司持有任何重大股權投資。重大投資及資本資產(chǎn)的未來計劃除本報告所披露者外，我們並無任何重大投資及資本資產(chǎn)的其他計劃。僱員及薪酬政策我們的成功取決於我們吸引、留任及激勵合資格人員的能力。作為我們的部分留任策略，我們?yōu)閮l員提供有競爭力的薪資、績效現(xiàn)金獎金及其他獎勵。我們主要透過招聘機構(gòu)、校園招聘會、行業(yè)轉(zhuǎn)介及線上渠道招聘僱員。於2023年12月31日，我們有4,231名全職僱員（2022年12月31日：4,106名）。為留任僱員，我們按本集團及個別僱員的表現(xiàn)向僱員提供有競爭力的薪酬待遇，包括薪金、酌情花紅及福利計劃供款（包括退休金）。本集團僱員為首次公開發(fā)售前股份期權計劃、第一項股份獎勵計劃及第二項股份獎勵計劃的合資格參與者，有關詳情載於招股章程及合併財務報表附註24。除在職培訓外，我們亦採用培訓政策，向僱員提供多種內(nèi)部及外部培訓課程。於報告期，本集團的薪酬成本（包括股權激勵費用）總額為人民幣9.45億元，而截至2022年12月31日止年度則為人民幣10.14億元。重大收購及出售除本報告所披露者外，於報告期，本集團並無就任何附屬公司或聯(lián)營公司作出其他重大收購及出售。資產(chǎn)抵押若干銀行存款已作為本集團銀行借款、銀行票據(jù)及貸款促成服務的抵押資產(chǎn)。若干應收融資租賃款已作為借款及證券化交易的抵押資產(chǎn)。更多詳情，請參閱合併財務報表附註21及附註28?；蛴胸搨?023年12月31日，我們並無任何重大或有負債（2022年12