2024年證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題答案及解析

《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題(一)解析：1)×100%=×47.72%。解析：利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息，反應(yīng)的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。塔系數(shù)不不不大于1,闡明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。解析：某基金在持有期為1年、置信水平為95%狀況下，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-2%,則表明該基金在1年中有95%的也許性損失不會(huì)超過2%。解析：資產(chǎn)配置帶來(lái)的奉獻(xiàn)=[(70%-60%)×5.81%+(7%-30%)×1.45%+(23%-1+營(yíng)業(yè)外支出=50-10+5=45(億元)。有關(guān)。期限越長(zhǎng)、久期越長(zhǎng)，對(duì)利率越敏感，因此投資經(jīng)理常常通解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)解析：轉(zhuǎn)換比例×標(biāo)的股票交易價(jià)格=20×7=140元>可轉(zhuǎn)債的交易價(jià)格130元，因此將方(簡(jiǎn)稱“融入方”)以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方(簡(jiǎn)稱作為境外投資顧問的境外金融機(jī)構(gòu)包括境內(nèi)基金管理企業(yè)、證券企業(yè)在構(gòu)，故B對(duì)的。(境內(nèi))托管人可以委托境外資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管，境外托管人解析：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是某一風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率與具有相似期限和票面利到期收益率越高，其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也應(yīng)當(dāng)越高，故從高到低排序應(yīng)當(dāng)是3、4、1、2。解析：浮動(dòng)利率債券的利率構(gòu)成為基準(zhǔn)利率加上利差(可正可負(fù))。解析：本期利潤(rùn)是基金在一定期期內(nèi)所有損益的總和，包括計(jì)入當(dāng)期損損益，因此，100+180,000+0-200-200=179,700(元)。解析：銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入，由此可知，凈利潤(rùn)=銷售收入×銷售利潤(rùn)率=10×20%=2(億元)?？傎Y產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)，由此可知，總資產(chǎn)=凈利益率=2/5%=40(億元)。57.答案：A來(lái)源不同樣，權(quán)證分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證；③按照標(biāo)的資產(chǎn)解析：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的有效性存在爭(zhēng)議，實(shí)踐證明只有少數(shù)基金管理人解析：特雷諾比率體現(xiàn)的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率，夏普比率體解析：任何一種行業(yè)都要經(jīng)歷一種生命周期：初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、平臺(tái)期(成熟期)和衰退解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)就是中位數(shù)。因此，中位數(shù)=(29.7+33.1)/2解析：基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則或程序有異議時(shí)，有義務(wù)規(guī)解析：債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)為2~365天。解析：內(nèi)在價(jià)值法的估值模型包括股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型解析：交易系統(tǒng)或有關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被業(yè)的凈資產(chǎn)收益率分別變?yōu)椋孩偬炱髽I(yè)凈資產(chǎn)收益率=4%×3×2.2=2了2.4%;②地企業(yè)凈資產(chǎn)收益率=6%×4×1.2=28.8%,和本來(lái)相比增長(zhǎng)了4.8%;③人企業(yè)凈資產(chǎn)收益率=6%×2×2.2=26.4%,和本來(lái)相比增長(zhǎng)了2.4%;④和企業(yè)凈資產(chǎn)收益率=8%×1×3.2=25.6%,和本來(lái)相比增長(zhǎng)了1.6%,由此可知，凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)最多的是地企解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假設(shè)包括：①市場(chǎng)上解析：貨幣互換是指雙方同意在約定期限內(nèi)互換不同樣幣種的等值本金解析：上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)保證金比例不得低于50%,維持擔(dān)保比例下限為13或賣出一定數(shù)量的某種資產(chǎn)，故A、B錯(cuò)誤。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定期間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約；易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期互互相換某種標(biāo)的資產(chǎn)的合約，故D錯(cuò)誤。周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的貨幣市場(chǎng)基金份額享有周五和周六、日的2023年3月18日(周五)申購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金A,因此可享有到的利潤(rùn)是2023年3月21日(周一)的0.62元；于2023年3月18日(周五)贖回貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng),因此可享有周五和周解析：期末，股票市值變?yōu)?,000萬(wàn)元，其他均不變，基金資產(chǎn)凈值=6,000萬(wàn)+3,00萬(wàn)，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為6,000/9,00O≈67%。解析：期貨交易波及的交易制度有清算制度、價(jià)格匯報(bào)制度、保證金制解析：幾何年平均收益率=(1+44%)(1/2)-1=20%。4.答案：D解析：該基金的基準(zhǔn)收益率=20%×(-20%)+75%×5%+5%×3%=-0.1%,此時(shí)基金的超額收益率=2%-(-0.1%)=2.1%。用核算、基金申購(gòu)與贖回核算、估值核算、利潤(rùn)核算、基金會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；(6)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；(7)基金的證券交易費(fèi)用等。19.答案：B降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增長(zhǎng)3%;當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少3%。解析：私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行。24.答案：C31.答案：D益，因此，本期利潤(rùn)=100+180,000+0-200-200=179,700(元)。解析：詹森指數(shù)=基金的平均收益率-[無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+貝塔系數(shù)×(市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)軸相交；當(dāng)有關(guān)系數(shù)在-1到1之間時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線是一條向左彎曲的曲線，解析：私募股權(quán)合作制度的生命周期最經(jīng)典的需要23年左右，包括3~4年的投資和5~7年格變動(dòng)=1.5×(-5%)=-7.5%。解析：10,000×(1+3%)2=10,609元。解析：預(yù)期收益率=2%+1.3×(8%-2%)=9.8%。解析：滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大本市場(chǎng)。其重要意義體現(xiàn)為如下四個(gè)方面：(1)刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量；解析：貨幣市場(chǎng)工具交易屬于大宗交易，重要由銀行等機(jī)構(gòu)投資者參與解析：在滿足投資者最低預(yù)期收益率的前提下，風(fēng)險(xiǎn)越小越好；原則差風(fēng)險(xiǎn)越小，故選A。69.答案：A解析：除權(quán)(息)參照價(jià)=(前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×配股股份變動(dòng)比例)÷(1+股份變動(dòng)比例),其中，現(xiàn)金紅利是指每一股派多少現(xiàn)金，即2/10=0.2,配股股份變動(dòng)比例是指每一股配多少股，即2/10=0.2,股份變動(dòng)比例包括送股股份變動(dòng)比例(每一股送多少股，即3/10=0.3)和配股股份變動(dòng)比例0.2,因此除權(quán)(息)參照價(jià)=(12-0.2+8×0.2)÷(1+0.3解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值÷轉(zhuǎn)換比例=100÷4=25元。解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約屬于雙邊合約；期權(quán)合約變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券估值的重大事件，使金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)當(dāng)參照類似投資品種的現(xiàn)行解析：隨機(jī)變量X的上α分位數(shù)是指滿足概率值P{X≥Xα}=α函數(shù)曲線在xα右側(cè)覆蓋的面積為α。由于隨機(jī)變量X服從參數(shù)為(0,1)的正態(tài)分布，其82.答案：B政策和程序進(jìn)行評(píng)價(jià)，在發(fā)生了影響估值政策和程序的有效性及合用性91.答案：C解析：