慧博云通：2024年度向特定對象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告

PAGEPAGE10證券代碼：301316 證券簡稱：慧博云通慧博云通科技股份有限公司2024年度向特定對象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告二〇二四年三月（公司證券發(fā)行注冊管理辦法（次向特定對象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告。一、本次向特定對象發(fā)行股票的背景和目的（一）本次向特定對象發(fā)行股票的背景1、國家政策利好帶來產(chǎn)業(yè)鏈廣闊的發(fā)展空間應(yīng)用系統(tǒng)與平臺，研發(fā)推廣具備行業(yè)特性的產(chǎn)品與服務(wù)。字化浪潮中迎來更廣闊的發(fā)展空間。2、下游行業(yè)需求快速提升，為公司發(fā)展提供機(jī)遇IDC統(tǒng)計(jì)顯示，20221.520263續(xù)擴(kuò)大，其預(yù)測，到2026年預(yù)計(jì)超過6,000億美元，五年復(fù)合增長率將達(dá)到17.9%。2023好。20233.8123,258%81,22614.7%勢。的市場空間，帶動公司業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績的快速提升。3、AI大模型和大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展有效促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程當(dāng)前階段，AI大模型及大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展和應(yīng)用可有效促進(jìn)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。AI大模型具有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，可應(yīng)對更復(fù)雜的任務(wù)，提高了進(jìn)程，擴(kuò)充技術(shù)儲備。（二）本次向特定對象發(fā)行股票的目的1、踐行公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，拓展高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展路徑隨著公司信息技術(shù)服務(wù)能力的不斷提升以及公司研發(fā)能力和技術(shù)水平的不斷增軟件技術(shù)服務(wù)的戰(zhàn)略布局。本次募投項(xiàng)目之一為面向企業(yè)應(yīng)用場景的大數(shù)據(jù)與AI大模型研發(fā)項(xiàng)目，公司擬憑借在大數(shù)據(jù)和AI大模型領(lǐng)域的技術(shù)積累，進(jìn)一步加大對企業(yè)解決方案領(lǐng)域的研發(fā)投入，加快項(xiàng)目研發(fā)進(jìn)程，擴(kuò)充公司在企業(yè)解決方案領(lǐng)域的技術(shù)儲備，分延伸戰(zhàn)略的重要舉措。2、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，滿足公司營運(yùn)資金需求，為公司發(fā)展戰(zhàn)略提供保障3、彰顯股東對公司未來發(fā)展的堅(jiān)定信心，保障公司持續(xù)健康發(fā)展公司中小股東的利益。二、本次發(fā)行證券選擇的品種及其必要性1、本次發(fā)行證券選擇的品種（A股1.00特定對象發(fā)行股票。2、本次證券發(fā)行品種選擇的必要性增強(qiáng)公司研發(fā)能力和資金實(shí)力，提升公司的綜合競爭力本次發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于面向企業(yè)應(yīng)用場景的大數(shù)據(jù)與AI大模型研發(fā)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金，募集資金投資項(xiàng)目圍繞主營業(yè)務(wù)開展。本次發(fā)行符合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略，將有助于增強(qiáng)公司的資金實(shí)力，充實(shí)營運(yùn)資金，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利于公司長遠(yuǎn)經(jīng)營發(fā)展，提升行業(yè)地位。彰顯股東對公司未來發(fā)展的堅(jiān)定信心，保障公司持續(xù)健康發(fā)展公司中小股東的利益。向特定對象發(fā)行股票募集資金是公司目前融資的最佳方式公司通過銀行貸款、發(fā)行債券等債務(wù)融資方式融資的規(guī)模有限且期限較短。債務(wù)融資方式會導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)債率上升，增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上，公司選擇向特定對象發(fā)行股票具備必要性。三、本次發(fā)行對象選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對象的選擇范圍的適當(dāng)性本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象為公司實(shí)際控制人余浩先生。擇范圍適當(dāng)。（二）本次發(fā)行對象的數(shù)量的適當(dāng)性1名。象的數(shù)量適當(dāng)。（三）本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象應(yīng)具有一定風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金實(shí)力。行對象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第三屆董事會第二十六次會議決議公告日（即202438日。14.39元/20個(gè)交易日公司股票交20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=20個(gè)交易日股票交易總額÷20個(gè)交易日股票交易總量規(guī)或其他規(guī)范性文件對向特定對象發(fā)行股票的定價(jià)原則等有最新規(guī)定或監(jiān)管意見，公司將按最新規(guī)定或監(jiān)管意見進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)的，本次發(fā)行價(jià)格將作相應(yīng)調(diào)整：派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）派發(fā)現(xiàn)金同時(shí)送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=（P0-D）/（1+N）現(xiàn)金股利，P1（二）本次發(fā)行定價(jià)的方法及程序督管理委員會注冊。本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合《注冊管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理。合規(guī)合理。五、本次發(fā)行方式的可行性公司本次發(fā)行方式為向特定對象發(fā)行股票，發(fā)行方式可行。（一）本次發(fā)行方式合法合規(guī)1規(guī)定1元，發(fā)行人本次發(fā)行將采取向特定對象發(fā)行的方式，股東大會授權(quán)董事會符合《證券法》第九條的相關(guān)規(guī)定。2、本次證券發(fā)行符合《注冊管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件情形情形：①擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可；②最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告被出具否定意見或者無法表示意除外；最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)；立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；法權(quán)益的重大違法行為；⑥最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會公共利益的重大違法行為。上市公司募集資金使用符合《注冊管理辦法》第十二條的規(guī)定①符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性。本次發(fā)行對象符合《注冊管理辦法》第五十五條的規(guī)定①特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件冊管理辦法》第五十五條第一款的規(guī)定。②發(fā)行對象不超過三十五名本次發(fā)行的發(fā)行對象為公司實(shí)際控制人余浩先生，發(fā)行對象不超過35名，符合《注冊管理辦法》第五十五條第二款的規(guī)定。本次發(fā)行價(jià)格符合《注冊管理辦法》第五十六條的規(guī)定本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第三屆董事會第二十六次會議決議公告日（即202438日。14.39元/20個(gè)交易日公司股票交20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=20個(gè)交易日股票交易總額÷20個(gè)交易日股票交易總量規(guī)或其他規(guī)范性文件對向特定對象發(fā)行股票的定價(jià)原則等有最新規(guī)定或監(jiān)管意見，公司將按最新規(guī)定或監(jiān)管意見進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)的，本次發(fā)行價(jià)格將作相應(yīng)調(diào)整：派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）派發(fā)現(xiàn)金同時(shí)送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=（P0-D）/（1+N）現(xiàn)金股利，P1本次發(fā)行價(jià)格符合《注冊管理辦法》第五十六條的規(guī)定。本次發(fā)行對象符合《注冊管理辦法》第五十七條的規(guī)定（一）上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制本次發(fā)行鎖定期符合《注冊管理辦法》第五十九條“向特定對象發(fā)行余浩先生已承諾在本次交易中所認(rèn)購的上市公司股票自發(fā)行結(jié)束上市之日本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》第六十六條“向特定對象發(fā)行證券，資助或者其他補(bǔ)償”的規(guī)定對象做出保底保收益或者變相保底保收益承諾以及直接或者通過利益相關(guān)方向發(fā)行對象提供財(cái)務(wù)資助或者其他補(bǔ)償?shù)那樾巍?<上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法—證券期貨法律適用意見第18號》的相關(guān)規(guī)定公司最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資；公司控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或益或者社會公共利益的重大違法行為；本次發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的百分之三十；象發(fā)行股票董事會決議日與前次募集資金到位日間隔已超過六個(gè)月。公司本次向特定對象發(fā)行股票募集資金已經(jīng)董事會確定發(fā)行對象，募集資金用于補(bǔ)充流動資金的比例符合規(guī)定。4屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)經(jīng)自查，公司不屬于《關(guān)于對失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)。相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件所規(guī)定的向特定對象發(fā)行股票的實(shí)質(zhì)條件。（二）確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)本次向特定對象發(fā)行股票已經(jīng)上市公司第三屆董事會第二十六次會議通過。董事會決議以及相關(guān)文件已在中國證監(jiān)會指定信息披露網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，履行了必要的審議程序和信息披露程序。次發(fā)行需經(jīng)深圳證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊后方可實(shí)施。綜上，本次向特定對象發(fā)行股票的審議程序合法合規(guī)。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案經(jīng)董事會審慎研究后通過，發(fā)行方案的實(shí)施將有助于促進(jìn)公司股東利益。本次發(fā)行方案及相關(guān)文件在交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行了披露，保證了全體股東的知情權(quán)。單獨(dú)計(jì)票。同時(shí)公司股東可通過現(xiàn)場或網(wǎng)絡(luò)表決的方式行使股東權(quán)利。表決，具備公平性和合理性。七、本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)情況及填補(bǔ)措施（2013號（201417號（中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2015〕31號（一）本次向特定對象發(fā)行攤薄即期回報(bào)對公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響1、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算主要假設(shè)和說明沒有發(fā)生重大不利變化；假設(shè)本次發(fā)行于2024年11月末完成（冊的決定并實(shí)際完成發(fā)行時(shí)間為準(zhǔn)）；）計(jì)算公司本次發(fā)行后總股本時(shí)，以2023年12月31日公司總股本400,010,000（如資）對公司股本總額的影響；本次發(fā)行股票數(shù)量為30,000,000（最終發(fā)行數(shù)量以經(jīng)中國證監(jiān)會同募集資金總額為43,170.00（不考慮發(fā)費(fèi)用的影響）；假設(shè)2024年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分為三種情形：①較2023年持平；②增長10%；③增長20%（上市公司2023年1-9月份扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5,070.05萬元和4,462.08萬元，年化處理后2023年為6,760.07元和5,949.45萬元）（2023任）；不考慮本次發(fā)行募集資金運(yùn)用對公司生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況（入、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益）等的影響；派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)；未考慮其他非經(jīng)常性損益、不可抗力因素對公司財(cái)務(wù)狀況的影響。投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。2、對公司主要指標(biāo)的影響項(xiàng)目2023年度項(xiàng)目2023年度/2023年12月31日2024年度/2024年12月31日本次發(fā)行前本次發(fā)行后假設(shè)一：公司2024年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤較上期持平歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,760.076,760.076,760.07扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,949.455,949.455,949.45基本每股收益（元/股）0.16900.16900.1679稀釋每股收益（元/股）0.16900.16900.1679項(xiàng)目2023年度/2023年12月31日2024年度/2024年12月31日本次發(fā)行前本次發(fā)行后扣除非經(jīng)常損益后的基本每股收益（元/股）0.14870.14870.1478扣除非經(jīng)常損益后的稀釋每股收益（元/股）0.14870.14870.1478假設(shè)二：公司2024年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤相比上期增長10%歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,760.077,436.087,436.08扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,949.456,544.396,544.39基本每股收益（元/股）0.16900.18590.1847稀釋每股收益（元/股）0.16900.18590.1847扣除非經(jīng)常損益后的基本每股收益（元/股）0.14870.16360.1626扣除非經(jīng)常損益后的稀釋每股收益（元/股）0.14870.16360.1626假設(shè)三：公司2024年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤相比上期增長20%歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,760.078,112.088,112.08扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,949.457,139.337,139.33基本每股收益（元/股）0.16900.20280.2015稀釋每股收益（元/股）0.16900.20280.2015扣除非經(jīng)常損益后的基本每股收益（元/股）0.14870.17850.1774扣除非經(jīng)常損益后的稀釋每股收益（元/股）0.14870.17850.17749——（2010）出現(xiàn)下降的情形，即期回報(bào)存在攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。（二）本次向特定對象發(fā)行攤薄即期回報(bào)的特別風(fēng)險(xiǎn)提示者關(guān)注本次發(fā)行可能攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。（三）董事會選擇本次融資的必要性和合理性2024A股股票預(yù)案（四）本次募投項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系及公司從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況1、本次募投項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系A(chǔ)IAI大模型領(lǐng)域的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)儲備在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行進(jìn)一步的研發(fā)拓展2、公司從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況人員儲備情況20235088.15%供了堅(jiān)強(qiáng)的智力保障。技術(shù)儲備情況IT有大數(shù)據(jù)相關(guān)多項(xiàng)解決方案以及AI相關(guān)的AIBI險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、TC202320232023AAA級信用企業(yè)”等多項(xiàng)榮譽(yù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)推出一系列產(chǎn)品及服務(wù)，助力企業(yè)客戶運(yùn)營精準(zhǔn)化、多樣化。截至202310%80家客戶提供大數(shù)據(jù)相關(guān)軟件技術(shù)開發(fā)服務(wù)，自身擁有的大數(shù)據(jù)相關(guān)軟件著作權(quán)134項(xiàng)。AIAIAI202330AI128項(xiàng)。市場儲備情況Brands（五）公司應(yīng)對本次向特定對象發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的具體措施效防范即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)、提高對公司股東回報(bào)能力，具體措施包括：1、加強(qiáng)募集資金管理，保證募集資金規(guī)范使用2號—2、加強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展能力，提升公司整體競爭能力東回報(bào)。3、持續(xù)完善公司治理，為公司發(fā)展提供制度保障4、完善利潤分配制度，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制3號——（2024-2026年年）資金需求制定利潤分配方案，維護(hù)和增加對股東的回報(bào)。（六）公司控股股東、董事、高級管理人員關(guān)于保證公司填補(bǔ)即期回報(bào)措施切實(shí)履行的承諾1、公司控股股東、實(shí)際控制人的承諾申暉控股有限公司和實(shí)際控制人余浩先生作出以下承諾：“1、不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動，不