金融基礎(chǔ)（張偉芹 第四版） 課件 第4-6章 金融機(jī)構(gòu)體系、商業(yè)銀行、中央銀行

第四章金融機(jī)構(gòu)體系

第四章金融機(jī)構(gòu)體系

第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述第二節(jié)

金融機(jī)構(gòu)體系第三節(jié)非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)本章學(xué)習(xí)目標(biāo)

通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：1．了解金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生及金融體系的形成及構(gòu)成；2．能理解并掌握各金融機(jī)構(gòu)的功能；3．了解我國的金融體系構(gòu)成及發(fā)展；4．了解非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容；5．了解國際金融機(jī)構(gòu)的類型，及幾個(gè)重要的國際金融機(jī)構(gòu)的基本情況。章前引例亂世中的誠信1900年，八國聯(lián)軍攻占北京，京誠許多王公貴族隨著慈禧、光緒帝倉惶西逃，他們來不及收拾家中的金銀細(xì)軟，隨身攜帶的只有山西票號(hào)的存折。一到山西，這些人紛紛跑到票號(hào)兌換銀兩。在這種情形下，山西票號(hào)按情理完全可以向北京來的儲(chǔ)戶說明京城分號(hào)在戰(zhàn)亂中銀庫被劫，損失慘重，甚至連賬薄都被燒毀的難處，等總號(hào)重新清理賬目后再行兌付。但是，以日升昌為首的山西票號(hào)沒有推延，只要儲(chǔ)戶拿出存銀的折子，不管面額數(shù)目多大，一律立刻兌現(xiàn)。他們不惜以甘冒風(fēng)險(xiǎn)的驚人之舉再次向世人昭示了信義在票號(hào)業(yè)中至高無上的地位。風(fēng)險(xiǎn)過后必然伴隨著更多的機(jī)遇，帶來更大的收益。戰(zhàn)亂一結(jié)束，當(dāng)山西票號(hào)在北京的分號(hào)重新開業(yè)時(shí)，不但普通老百姓紛紛將多年辛勞積蓄的銀兩放心大膽地存入票號(hào)，甚至清政府也將一筆又一筆大額官銀、軍餉交給票號(hào)匯兌、收存。章前引例分析：山西票號(hào)是私人經(jīng)營的，以替人保管貨幣為主要業(yè)務(wù)，同時(shí)兼辦貨幣收付、結(jié)算、匯兌等業(yè)務(wù)。它在戰(zhàn)亂中仍把存款人的利益放在第一位，嚴(yán)守信用，充分說明了金融機(jī)構(gòu)能存在并不斷壯大原因。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述

一、金融機(jī)構(gòu)的含義金融機(jī)構(gòu)指從事各種金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，包括直接融資領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、投資銀行等；還包括間接融資領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行等。二、金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展銀行是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系中的主體，也是最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)。三、金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能1.充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通2．充當(dāng)支付中介，為支付結(jié)算提供便利3.創(chuàng)造信用貨幣，保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金供應(yīng)4．提供金融服務(wù)，滿足社會(huì)發(fā)展的需要第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系一、西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系（一）中央銀行（二）商業(yè)銀行（三）政策性銀行（四）專業(yè)銀行（五）非銀行金融機(jī)構(gòu)分組討論：政策性銀行與普通商業(yè)銀行的資本來源、業(yè)務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營目標(biāo)有什么不同？課堂活動(dòng)分組討論：投資銀行是我們平時(shí)所說的銀行嗎？投資銀行和我們所說的銀行有什么不同？課堂活動(dòng)二、我國的金融機(jī)構(gòu)體系（一）中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)我國目前實(shí)行“一行兩會(huì)”監(jiān)管體系，“一行”指中國人民銀行；“兩會(huì)”指中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。（二）政策性銀行我國設(shè)立了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進(jìn)出口銀行。（三）商業(yè)銀行1．大型商業(yè)銀行2．中小商業(yè)銀行3．農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)4．中國郵政儲(chǔ)蓄銀行大型商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行總部所在地資產(chǎn)總額(億元)員工人數(shù)(個(gè))分支機(jī)構(gòu)(家)是否上市中國工商銀行北京27303043316916823是中國農(nóng)業(yè)銀行北京21920847704023665是中國銀行北京20294930565511634是中國建設(shè)銀行北京22805134616414986是交通銀行上海93227886053325是（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)1．保險(xiǎn)公司2．證券公司3．信托投資公司4．企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司5．汽車金融公司（五）外資金融機(jī)構(gòu)1．外資銀行2．非銀行的外資金融機(jī)構(gòu)第三節(jié)非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)一、投資銀行投資銀行是以資本市場的業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（一）投資銀行的特征（二）投資銀行的業(yè)務(wù)投資銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)主要包括資產(chǎn)證券化、證券承銷、證券私募、證券交易、基金管理、項(xiàng)目融資、企業(yè)重組、風(fēng)險(xiǎn)資本投資等。分組討論：投資銀行與商業(yè)銀行在資金來源、主要業(yè)務(wù)、融資形式、利潤來源、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等方面的不同。課堂活動(dòng)二、保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常被區(qū)分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)以及有關(guān)的利益作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)開辦的業(yè)務(wù)險(xiǎn)種一般有以下幾個(gè)：1．火災(zāi)保險(xiǎn)2．汽車保險(xiǎn)3．海上保險(xiǎn)4．工程保險(xiǎn)（二）人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)，是以人的生命或健康狀況為保險(xiǎn)標(biāo)的，當(dāng)被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期間因意外事故、疾病等原因遭受人身傷亡、疾病或生存到保險(xiǎn)期滿時(shí)，根據(jù)保險(xiǎn)條款的規(guī)定由保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人或受益人給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)可劃分為人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)。三、信托投資公司信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分受托財(cái)產(chǎn)的行為。比較銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特征，并在查閱資料的基礎(chǔ)上說明我國目前混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的現(xiàn)狀。課堂活動(dòng)第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)一、全球性的國際金融機(jī)構(gòu)（一）國際貨幣基金組織宗旨組成方式和機(jī)構(gòu)資金來源主要業(yè)務(wù)活動(dòng)（二）世界銀行宗旨組成方式和機(jī)構(gòu)資金來源主要業(yè)務(wù)活動(dòng)（三）國際開發(fā)協(xié)會(huì)宗旨組成方式和機(jī)構(gòu)資金來源主要業(yè)務(wù)活動(dòng)（四）國際金融公司宗旨組成方式和機(jī)構(gòu)資金來源主要業(yè)務(wù)活動(dòng)二、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)為了打破超級(jí)大國對(duì)國際金融事務(wù)的壟斷局面，滿足地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，亞洲、非洲、拉丁美洲廣大地區(qū)的各個(gè)國家，紛紛倡議建立各自區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)。（一）國際清算銀行（二）亞洲開發(fā)銀行（三）非洲開發(fā)銀行（四）亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行【復(fù)習(xí)思考題】1．思考題（1）金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)及職能（2）什么是政策性銀行?政策性銀行的特征和類型。（3）投資銀行與商業(yè)銀行在哪些方面存在不同？（4）中央銀行在金融體系中處于核心地位，為什么?中央銀行的制度類型有哪些?（5）我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系是怎樣的?這一體系是怎樣建立起來的?2．課堂討論題分析討論我國現(xiàn)行金融體系的構(gòu)成以及存在的問題，并提出改革建議。第五章商業(yè)銀行

第五章商業(yè)銀行

第一節(jié)商業(yè)銀行概述第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理

【本章學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：1．了解商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的差別，了解商業(yè)銀行組織制度的類型及特點(diǎn)，理解商業(yè)銀行的性質(zhì)，了解目前商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢。2．了解商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的種類以及其內(nèi)容；3．掌握商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則及關(guān)系；4．掌握商業(yè)銀行如何管理資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)；5．了解商業(yè)銀行主要面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)，并要掌握處置風(fēng)險(xiǎn)的方法。思考1：商業(yè)銀行在一個(gè)國家的金融體系中的地位？

商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性？思考2：家有閑錢一筆，共10萬元，目前有三項(xiàng)選擇，1.存三年定期。2.給自己買份醫(yī)療保險(xiǎn)。3.看到別人炒股賺錢，自己也想開個(gè)戶，炒炒股。面對(duì)上述選擇，需要到哪個(gè)或哪些個(gè)金融機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)？第一節(jié)商業(yè)銀行的概述

一、商業(yè)銀行的概念及性質(zhì)商業(yè)銀行是以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象，具有綜合性服務(wù)功能并在經(jīng)濟(jì)生活中起多方面作用的金融服務(wù)企業(yè)。

商業(yè)銀行的性質(zhì)（1）商業(yè)銀行是企業(yè)，具有企業(yè)的一般特征。（2）商業(yè)銀行是金融企業(yè)。它以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象，經(jīng)營的是特殊商品——貨幣和貨幣資本。（3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。

二、商業(yè)銀行的基本類型

1.職能分工型商業(yè)銀行

2.綜合型商業(yè)銀行

三、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)

1.商業(yè)銀行的外部組織形式

①單元制②分支行制③銀行持股公司制④連鎖銀行制分組討論我國商業(yè)銀行的外部組織形式，并在查閱資料的基礎(chǔ)上介紹我國商業(yè)銀行在外部組織形式上出現(xiàn)的新趨勢。課堂活動(dòng)2.商業(yè)銀行的內(nèi)部組織形式

商業(yè)銀行的內(nèi)部組織形式分成三大快：即決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行內(nèi)部組織形式圖

四、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（1）服務(wù)范圍日益擴(kuò)大

（2）銀行業(yè)務(wù)的證券化趨勢愈發(fā)明顯

（3）金融監(jiān)管逐步放松（4）高新技術(shù)的廣泛應(yīng)用

（5）銀行業(yè)務(wù)的全球化（6）商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大

分組對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，在調(diào)研基礎(chǔ)上討論“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來哪些沖擊和挑戰(zhàn)，給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來了哪些改變？課堂活動(dòng)

第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行有很多種劃分方法，最常用的是根據(jù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，將商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。

一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)，這是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)、最主要的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的全部資金來源包括自有資本和負(fù)債兩部分，其中自有資本所占比例較低，因此銀行主要通過各種負(fù)債工具來籌措資金。主要幾種負(fù)債工具

:存款、借入負(fù)債、結(jié)算中的負(fù)債

存款

存款是商業(yè)銀行的最重要的資金來源商業(yè)銀行吸收存款是一種被動(dòng)型的負(fù)債業(yè)務(wù)。一般存款以期限劃分，可以分為活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款。為了適應(yīng)激烈的市場競爭，近年來西方國家的商業(yè)銀行開發(fā)出一系列的新的存款形式。其特點(diǎn)是既能靈活方便的支取，又能給客戶支付利息。這種新型的存款賬戶為客戶提供了更多的選擇，充分滿足了存款人對(duì)安全、流動(dòng)與盈利的多重要求，從而吸引了更多的客戶，同時(shí)也為商業(yè)銀行擴(kuò)大了資金來源。這些新型的賬戶主要有：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、可轉(zhuǎn)讓支付命令書、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、個(gè)人退休金賬戶等。借入負(fù)債

借入負(fù)債又稱非存款性負(fù)債，是商業(yè)銀行主動(dòng)地通過金融市場或向中央銀行融通的資金，主要有四種形式：（1）同業(yè)拆借（2）向中央銀行借款（3）回購協(xié)議（4）境外借款結(jié)算中的負(fù)債

結(jié)算中的負(fù)債是指在商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)活動(dòng)中，一些特殊的結(jié)算方式所要求的臨時(shí)負(fù)債。例如：信用證結(jié)算方式可以使購貨單位的開戶行獲得一筆暫時(shí)負(fù)債，匯票結(jié)算、限額結(jié)算方式也可以形成類似的負(fù)債；此外，由于各種原因而形成的暫收款、應(yīng)付款，也可視為結(jié)算中的負(fù)債。這部分負(fù)債數(shù)量有限，但相對(duì)穩(wěn)定。

我們在生活中曾聽到如下說法：“存款是立行之本”。請(qǐng)就以上說法進(jìn)行分組討論，如何能正確認(rèn)識(shí)和理解以上說法？商業(yè)銀行如何才能擴(kuò)大自己的存款規(guī)模？隨著資本市場的不斷完善，人們可選擇的投資方式越來越多，會(huì)對(duì)于商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)帶來哪些影響，應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？課堂活動(dòng)二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)銀行資產(chǎn)就是商業(yè)銀行可以使用的資金。資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、證券資產(chǎn)等。

（1）現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行中最富有流動(dòng)性的資產(chǎn)，是商業(yè)銀行流動(dòng)性的重要保證，是商業(yè)銀行的一線準(zhǔn)備。但由于現(xiàn)金資產(chǎn)沒有盈利，所以往往在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中所占比例較小?，F(xiàn)金資產(chǎn)由以下內(nèi)容構(gòu)成：

1）庫存現(xiàn)金

2）在中央銀行的存款。

3）同業(yè)存款（2）貸款資產(chǎn)貸款是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸給客戶并約定歸還期限的業(yè)務(wù)。貸款資產(chǎn)是商業(yè)銀行中占比最大、最重要的資產(chǎn)。按貸款期限分類：活期貸款、定期貸款、透支按貸款的償還方式分類：一次性償還貸款、分期償還貸款按貸款是否有抵押品分類：信用貸款、擔(dān)保貸款

對(duì)于擔(dān)保貸款而言，按擔(dān)保方式的不同，擔(dān)保貸款又可以分為保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款三種方式。此外，按照貸款的對(duì)象不同，貸款可分為個(gè)人貸款、法人單位貸款、政府貸款和同業(yè)貸款；按照貸款的計(jì)息方式不同，可分為浮動(dòng)利率貸款、固定利率貸款和優(yōu)惠利率貸款；按照銀行發(fā)放貸款的自主程度的不同，可分為自營貸款、委托貸款和特定貸款，等等。（3）證券資產(chǎn)由于有價(jià)證券的流動(dòng)性較強(qiáng)，也可以兼顧資產(chǎn)的獲利性，而且某些證券還有免稅規(guī)定，因此成為銀行資產(chǎn)的另一個(gè)重要內(nèi)容，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理具有重要意義。商業(yè)銀行證券投資的對(duì)象是信用可靠、風(fēng)險(xiǎn)較小、流動(dòng)性較強(qiáng)的政府及其所屬機(jī)構(gòu)的證券。商業(yè)銀行也投資一些財(cái)力雄厚、信譽(yù)度較高的公司債券和優(yōu)質(zhì)股票等。能否投資于公司的股票是區(qū)分商業(yè)銀行屬于職能分工型還是綜合型的重要標(biāo)志之一。在實(shí)施金融業(yè)職能分工型的國家中，政府嚴(yán)禁商業(yè)銀行購買和持有股票，或者對(duì)購買股票給予嚴(yán)格的限制。而金融業(yè)綜合型的國家則允許商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)參股，購買企業(yè)股票。

分組討論，商業(yè)銀行不同類型的資產(chǎn)在其經(jīng)營管理中主要發(fā)揮什么作用？課堂活動(dòng)三、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中，不能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，統(tǒng)稱為中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)。這二者之間既有聯(lián)系、又有區(qū)別。（1）中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行不用或較少占用自己的資金、以中間人的身份為客戶辦理收付和其他委托事項(xiàng)、提供各種金融服務(wù)并收取各種費(fèi)用的業(yè)務(wù)。該種業(yè)務(wù)是由資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)衍生而來的，不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，具有相對(duì)的獨(dú)立性。

中間業(yè)務(wù)的種類主要有：結(jié)算類業(yè)務(wù)代理類業(yè)務(wù)信息咨詢類業(yè)銀行卡業(yè)務(wù)其它中間業(yè)務(wù)，主要包括根據(jù)各國具體情況而制定的受商業(yè)銀行法律保護(hù)的信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)自營業(yè)務(wù)等。（2）表外業(yè)務(wù)從廣義上看，表外業(yè)務(wù)既包括前面的金融服務(wù)類的中間業(yè)務(wù)，也包括或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的業(yè)務(wù)；狹義上就僅指后一類。我們這里講的是狹義的表外業(yè)務(wù)。即：這一類業(yè)務(wù)雖然不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，但是與表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系十分密切，可以在一定的條件下轉(zhuǎn)化為表內(nèi)的業(yè)務(wù)。所以也稱之為或有資產(chǎn)、或有負(fù)債。它最大的特點(diǎn)就是收益較大、風(fēng)險(xiǎn)也較大。常見的表外業(yè)務(wù)主要有：

1）貸款承諾

2）備用信用證

3）貸款擔(dān)保

4）其它表外業(yè)務(wù)：金融期權(quán)、金融期貨、互換、遠(yuǎn)期等。

由于表外業(yè)務(wù)不反映在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，同時(shí)又常常以或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的形式存在，因而具有相當(dāng)大的隱蔽性，一旦客戶違約或商業(yè)銀行市場決策判斷失誤，將給商業(yè)銀行造成極大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，商業(yè)銀行必須在嚴(yán)格的自律以及金融監(jiān)管約束下謹(jǐn)慎操作。我們在生活中曾聽到如下說法：“商業(yè)銀行是社會(huì)的總出納”、“商業(yè)銀行是社會(huì)資金融通的樞紐“。請(qǐng)結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)就以上說法進(jìn)行分組討論，商業(yè)銀行在居民生活、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中如何發(fā)揮其總出納和資金融通樞紐的作用？課堂活動(dòng)四、商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)（1）國際結(jié)算的含義國際結(jié)算一般是指以貨幣清償國際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系及實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的行為。它是由國際貿(mào)易往來、資本及利潤的轉(zhuǎn)移、勞務(wù)的提供與接受、資金借貸交易、民間的非貿(mào)易往來以及政府的外事活動(dòng)等產(chǎn)生的。國際結(jié)算分為貿(mào)易結(jié)算和非貿(mào)易結(jié)算兩種。國際結(jié)算業(yè)務(wù)一般不需要占用銀行信貸資金，屬于重要的中間業(yè)務(wù)。（2）國際結(jié)算業(yè)務(wù)工具國際結(jié)算使用支付工具并通過相互抵賬的辦法來結(jié)算國外債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這種支付工具一般是票據(jù)。國際結(jié)算中廣泛使用的票據(jù)有匯票、支票、本票三大類。（3）結(jié)算方式國際結(jié)算有三種基本的結(jié)算方式：匯款、托收和信用證。從資金與票據(jù)的流動(dòng)方向是否一致來看，匯款屬于順匯，托收和信用證屬于逆匯。分組查閱資料：中國工、農(nóng)、中、建、交五大行智慧銀行建設(shè)情況，討論作為銀行從業(yè)人員、作為銀行客戶如何順應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展的趨勢。課堂活動(dòng)

第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金授受信用的特殊企業(yè)，其在經(jīng)營管理上與一般的工商企業(yè)不同。在開展業(yè)務(wù)的過程中，商業(yè)銀行必須始終堅(jiān)持“三性”的原則，并由此而制定了與市場發(fā)展相吻合的經(jīng)營管理理論。一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則

安全性、流動(dòng)性、盈利性是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，必須始終堅(jiān)持的三條基本原則?！叭浴痹瓌t之間的關(guān)系

安全性是前提和基礎(chǔ)流動(dòng)性是條件、是手段盈利性是目的商業(yè)銀行經(jīng)營的總方針是：在保證安全性的前提下，通過靈活調(diào)整流動(dòng)性來提高盈利性。結(jié)合案例“美IndyMac遭擠兌破產(chǎn)”分組討論：商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中如何處理好“三性”之間的關(guān)系。課堂活動(dòng)存款保險(xiǎn)制度

由于銀行業(yè)在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所處的特殊地位，銀行破產(chǎn)將會(huì)給社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成很大的負(fù)面效應(yīng)。金融安全網(wǎng)的三大基本要素是存款保險(xiǎn)制度；金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管以及中央銀行。存款保險(xiǎn)制度可以防止個(gè)別銀行的危機(jī)擴(kuò)散到其他銀行從而引起銀行恐慌和金融危機(jī)，而且存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人利益，維護(hù)公眾對(duì)銀行體系的信心方面也有著獨(dú)特的功能。1.存款保險(xiǎn)制度的含義存款保險(xiǎn)作為一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款。存款保險(xiǎn)作為一種獨(dú)特的保險(xiǎn)形式，不僅在于為存款人提供災(zāi)難事件的保險(xiǎn)要求權(quán)，同時(shí)又采取措施盡力避免這類事件的發(fā)生，具有事前管理和事后救助的雙重職能。存款保險(xiǎn)制度有顯性和隱性之分，前者是以法律的形式明確說明或正式建立了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)制度，；后者則多見于發(fā)展中國家或者國有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，沒有以法律形式正式規(guī)定或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)，但往往在事后有政府或者中央銀行提供補(bǔ)償，實(shí)際上是由國家財(cái)政(國家信用)或者中央銀行對(duì)銀行存款進(jìn)行擔(dān)保。2.存款保險(xiǎn)制度的功能

(1)存款保險(xiǎn)的保護(hù)功能和維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定；

(2)存款保險(xiǎn)制度的救助功能和監(jiān)管功能；

(3)存款保險(xiǎn)穩(wěn)定貨幣制度;(4)存款保險(xiǎn)制度增進(jìn)存款人信心；

(5)存款保險(xiǎn)制度提高市場運(yùn)作效率，營造公平競爭環(huán)境。3.存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式與存款保險(xiǎn)的資金來源目前世界上存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式大體上分為三種:

第一種是由政府創(chuàng)建并管理，如美國、英國和加拿大等國家；第二種是由政府和銀行界共同創(chuàng)建并管理，如日本、比利時(shí)和西班牙等國家；第三種是由非政府的銀行同業(yè)創(chuàng)辦的行業(yè)存款保險(xiǎn)體系，如德國、法國、瑞士等國。存款保險(xiǎn)的資金來源主要有兩種:

一種是設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，要求投保銀行按規(guī)定繳納一定比例的保費(fèi)以備索賠需要，這一方法對(duì)存款人可起到較大的心理安慰作用，而且存款保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)也可能分散得更均勻些；另一種是非基金方式，只有小額的初始資金，只有當(dāng)有銀行倒閉后需要額外資金時(shí)，才由各成員共同支付。4.實(shí)施存款保險(xiǎn)的對(duì)象與投保形式

實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的國家對(duì)存款保險(xiǎn)對(duì)象的確定多數(shù)是以機(jī)構(gòu)所在空間地域?yàn)樵瓌t，即包括本國領(lǐng)土內(nèi)的全部存款類金融機(jī)構(gòu)。但也有極少數(shù)的國家將外國銀行在本國的分支機(jī)構(gòu)排除在外。標(biāo)的范圍分為儲(chǔ)蓄存款和包括儲(chǔ)蓄存款的各項(xiàng)存款。保險(xiǎn)幣種分為本幣和外幣，如法國、英國和日本都明確排除承保外幣存款，而德國、意大利等國不論何種幣種一律承保。存款保險(xiǎn)的投保形式主要有兩種，即強(qiáng)制性與自愿性。強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)是指所有存款性金融機(jī)構(gòu)都被強(qiáng)制地成為存款保險(xiǎn)公司的成員。自愿性存款保險(xiǎn)則允許金融機(jī)構(gòu)自行決定是否參加存款保險(xiǎn)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也可自由選擇投保的數(shù)量。5.投保程度與保險(xiǎn)費(fèi)率

根據(jù)對(duì)存款人的保護(hù)程度，存款保險(xiǎn)制度分為全額存款保險(xiǎn)和部分存款保險(xiǎn)。全額存款保險(xiǎn)是對(duì)所有的存款都進(jìn)行保險(xiǎn)；部分存款保險(xiǎn)是對(duì)投保機(jī)構(gòu)的存款設(shè)定一個(gè)最高限額，對(duì)超過限額的那部分存款不提供保險(xiǎn)，即存款者要承擔(dān)部分損失。存款保險(xiǎn)費(fèi)率有統(tǒng)一費(fèi)率和差別費(fèi)率兩種?！緩?fù)習(xí)思考題】思考題（1）商業(yè)銀行的性質(zhì)是什么？（2）商業(yè)銀行經(jīng)營哪些業(yè)務(wù)？中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)有何聯(lián)系和區(qū)別？（3）商業(yè)銀行借入資金時(shí)主要考慮哪些因素？（4）商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則是什么？它們之間存在怎樣的關(guān)系？第六章中央銀行

第六章中央銀行

第一節(jié)

中央銀行概述第二節(jié)

中央銀行的業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的貨幣政策本章學(xué)習(xí)目標(biāo)

通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：1．了解中央銀行產(chǎn)生的必要性及其產(chǎn)生過程；2．了解我國中央銀行的職責(zé)范圍；3．理解并掌握中央銀行的性質(zhì)、職能；4．理解并掌握中央銀行貨幣政策的目標(biāo)與政策工具，并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國中央銀行的貨幣政策實(shí)踐加以分析。章前引例

搶救伊利諾斯銀行

1984年擁有400多億美元資產(chǎn)的美國伊利諾斯銀行，制定了“成為對(duì)美國工商業(yè)的最大貸款者”這一經(jīng)營目標(biāo)。為了贏得業(yè)務(wù)，管理層強(qiáng)調(diào)數(shù)量而不看質(zhì)量，過度追求新貸款而放棄正確的貸款程序和信貸標(biāo)準(zhǔn)，最終導(dǎo)致伊利諾斯銀行的賬目上出現(xiàn)幾億美元的不良貸款。因壞賬過多，該行的存款人、一般債權(quán)人逐漸喪失信心，出現(xiàn)了因擠提造成的嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，銀行面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。伊利諾斯銀行發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)后，美國銀行監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為讓伊利諾斯這樣的大銀行倒閉會(huì)嚴(yán)重威脅整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定，因此決定對(duì)該行予以挽救。作為中央銀行及最后貸款人的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行向該行大量貸款，以對(duì)付流動(dòng)性危機(jī)，同時(shí)穩(wěn)定貨幣市場并對(duì)該行實(shí)施財(cái)務(wù)整頓，經(jīng)過一系列拯救措施后，1985年和1986年，伊利諾斯銀行的報(bào)表上出現(xiàn)了贏利。分析：銀行業(yè)務(wù)面對(duì)社會(huì)大眾，經(jīng)營中出現(xiàn)的問題往往波及社會(huì)各階層、經(jīng)濟(jì)各部門的利益。銀行的安全問題，是社會(huì)最敏感的問題之一，往往影響到社會(huì)心理。因此，中央銀行作為最后的貸款人，作為銀行的銀行，對(duì)有問題銀行進(jìn)行搶救的行為，對(duì)于創(chuàng)造一個(gè)安定、高效的金融環(huán)境，穩(wěn)定整個(gè)金融形勢具有十分重要的章義。第一節(jié)中央銀行的概述一、中央銀行的產(chǎn)生↗壟斷貨幣發(fā)行↗放款貨幣兌換商→商業(yè)銀行→中央銀行

中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期。西方國家，最早執(zhí)行中央銀行職能的是英國的英格蘭銀行。英格蘭銀行成立于1649年。從1800年至1900年，法國、荷蘭、奧地利、挪威、丹麥、比利時(shí)、西班牙、俄國、德國和日本等國先后成立了中央銀行。美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成立于1913年。中國人民銀行成立于1948年12月1日，到1983年的30多年間，它既行使中央銀行職能，又辦理具體銀行業(yè)務(wù)；從1984年1月1日起，中國人民銀行專門行使中央銀行職能。英格蘭銀行的演變

在西方國家，最早執(zhí)行中央銀行職能的是英國的英格蘭銀行（BankofEngland）。英格蘭銀行成立于1649年，1833年，由國會(huì)通過法案，規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的紙幣為全國唯一的法償貨幣。1844年的銀行法案，由限制其他商業(yè)銀行發(fā)行貨幣的數(shù)量，這樣，就賦予英格蘭銀行辦獨(dú)占的貨幣發(fā)行權(quán)。至此，英格蘭銀行基本上壟斷了銀行券的發(fā)行權(quán)，從而確立了作為中央銀行的地位。

美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的建立

美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（FederalReserveSystem，簡稱FRS）成立于1913年。美國中央銀行的建立是北部工業(yè)區(qū)域和各州自治勢力妥協(xié)的結(jié)果，因此，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的特點(diǎn)是：全國劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)，每區(qū)設(shè)立1家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的活動(dòng)通過這12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行進(jìn)行。

中國人民銀行的建立和發(fā)展

中國人民銀行(ThePeoplesBank，sofChina)是新中國的中央銀行。1948年12月1日在華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成，總行設(shè)在石家莊，全國解放后遷至北京。為了適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，國務(wù)院于1983年9月17日決定，從1984年1月1日起，中國人民銀行作為我國的中央銀行，專門行使中央銀行職能。這時(shí)，中國人民銀行才成為真正的中央銀行，在我國社會(huì)主義金融體系中處于核心地位。中央銀行建立的必要性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1．統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要。2．集中辦理全國票據(jù)清算的需要。3．為商業(yè)銀行提供最后的資金支持的需要。4．代表政府管理全國金融業(yè)的需要。二、中央銀行的性質(zhì)

（一）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)中央銀行作為金融機(jī)構(gòu)，與商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)有著明顯的不同，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：1．業(yè)務(wù)對(duì)象不同；2．經(jīng)營目的不同；3．地位不同；4．權(quán)限不同。（二）中央銀行是特殊的國家機(jī)關(guān)中央銀行作為國家最高的金融決策機(jī)構(gòu)和金融管理機(jī)構(gòu)，是一國政府的組成部分，具有國家機(jī)關(guān)的性質(zhì)。中央銀行作為國家機(jī)關(guān)又與普通的國家機(jī)關(guān)有著不同，主要表現(xiàn)在：1．中央銀行履行其職責(zé)是通過特定金融業(yè)務(wù)進(jìn)行的，對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)管理調(diào)控基本上采用經(jīng)濟(jì)手段；2．中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控是分層次實(shí)現(xiàn)的；3．中央銀行在政策制定上有一定的獨(dú)立性。（三）中央銀行是國家宏觀調(diào)控的工具1．中央銀行可以通過改變基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)量，保障社會(huì)總需求和總供給在一定程度上的平衡。2．中央銀行通過對(duì)普通金融機(jī)構(gòu)和金融市場的監(jiān)督管理，實(shí)現(xiàn)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。3．中央銀行作為最后的貸款人。它通過變動(dòng)存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率對(duì)商業(yè)銀行和其他信用機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款結(jié)構(gòu)和貸款規(guī)模的調(diào)解，間接調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。三、中央銀行的職能中央銀行的職能，一般被概括為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行三個(gè)方面。（一）發(fā)行的銀行中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有兩方面的含義：第一，是指占有本國貨幣發(fā)行的獨(dú)享壟斷權(quán)；第二，指以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。（二）銀行的銀行作為銀行的銀行，中央銀行以商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)對(duì)象，從事“存、放、匯”等銀行業(yè)務(wù)，并通過這些業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。1．集中存款準(zhǔn)備金2．最終的貸款人3．組織全國清算查閱資料回答問題：什么是法定存款準(zhǔn)備金、法定存款準(zhǔn)備金率？法定存款準(zhǔn)備金制度產(chǎn)生的背景及產(chǎn)生的初衷是什么？現(xiàn)代國家運(yùn)用準(zhǔn)備金制度主要發(fā)揮什么作用？課堂活動(dòng)（三）政府的銀行中央銀行作為政府的銀行是就其對(duì)政府的業(yè)務(wù)而言的。中央銀行對(duì)政府的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要包括：1．代理國庫，管理政府資金；2．代理發(fā)行政府債券；3．給政府提供信貸支持；4．保管外匯、黃金儲(chǔ)備；5．代表國家處理國際金融事務(wù)；6．充當(dāng)政府金融政策的顧問和參謀。[1]分組討論：貨幣當(dāng)局與中央銀行是不是一回事？課堂活動(dòng)[2]閱讀案例“危機(jī)中的美國銀行業(yè)”分組討論：美國政府對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)注資的作用是什么？此時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施注資，其執(zhí)行的是央行的哪個(gè)職能？央行執(zhí)行該職能的具體方式有哪些？課堂活動(dòng)四、中央銀行制度的類型根據(jù)中央銀行組織形式和組織機(jī)構(gòu)的不同，中央銀行制度大致可分為四種類型：單一型、復(fù)合型、跨國型及準(zhǔn)中央銀行型。（一）單一的中央銀行制度國家單獨(dú)設(shè)立中央銀行的機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行的職能。分為：一元制，如中國、日本等。二元制，如美國、德國等。（二）復(fù)合的中央銀行制度在一國內(nèi)，沒有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與職能集于一家來執(zhí)行。我國在1983年以前一直實(shí)行這一銀行制度。（三）跨國的中央銀行制度跨國的中央銀行制度是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的國家共同設(shè)立的中央銀行，通常是由參加某一貨幣聯(lián)盟的國家共同設(shè)立。如：西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、歐洲中央銀行等。

（四）準(zhǔn)中央銀行制度

準(zhǔn)中央銀行制度是指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。實(shí)行這種制度的國家或地區(qū)通常都比較小，同時(shí)又有一家或幾家銀行在本國處于壟斷地位。

如:新加坡（金融管理局、貨幣委員會(huì)）、香港（金融管理局、銀行公會(huì)、匯豐銀行、渣打銀行、中國銀行）。五、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的組織結(jié)構(gòu)包括權(quán)力分配結(jié)構(gòu)、內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置三部分內(nèi)容。（一）中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)中央銀行的最高權(quán)力可以分為決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)三個(gè)方面，根據(jù)中央銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)設(shè)置的不同，可以劃分為兩種類型：1．高度集權(quán)型2．分權(quán)型，（二）中央銀行總行內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)大多數(shù)國家的中央銀行總行都設(shè)有：職能行使部門咨詢調(diào)研分析部門行政部門（三）中央銀行分支機(jī)構(gòu)世界各國中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置，總的來說可以分為三種類型：1．按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃的原則設(shè)置分支機(jī)構(gòu)2．按行政區(qū)劃的原則設(shè)置分支機(jī)構(gòu)3．以經(jīng)濟(jì)區(qū)劃為主、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)六、中國人民銀行銀行的組織結(jié)構(gòu)目前，中國人民銀行實(shí)行“單一中央銀行制”，其組織結(jié)構(gòu)包括三個(gè)層次，即權(quán)力分配結(jié)構(gòu)，總行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和分支機(jī)構(gòu)設(shè)置。1．中國人民銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)2．中國人民銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置3．中國人民銀行的分支機(jī)構(gòu)

第二節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則1．非營利性原則2．流動(dòng)性原則3．主動(dòng)性原則4．公開性原則二、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本分類（一）按照中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)是否與貨幣資金的運(yùn)動(dòng)相關(guān)，中央銀行的業(yè)務(wù)基本可以分為銀行性業(yè)務(wù)和管理性業(yè)務(wù)兩大類。1．銀行性業(yè)務(wù)（1）形成中央銀行資金來源和資金運(yùn)用的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)

負(fù)債國外凈資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣對(duì)中央政府債權(quán)債券對(duì)存款貨幣銀行債權(quán)中央政府存款對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)對(duì)非金融部門債權(quán)其他項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)（２）與貨幣資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)但不進(jìn)人中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的銀行性業(yè)務(wù)。主要有清算業(yè)務(wù)、經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)、代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行及兌付債券業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)等。2．管理性業(yè)務(wù)管理型業(yè)務(wù)是指中央銀行作為一國最高金融管理當(dāng)局所從事的業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)主要服務(wù)于中央銀行履行宏觀金融管理的職責(zé)。（二）按照中央銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)指中央銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)。如貸款業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)和保管黃金外匯儲(chǔ)備等業(yè)務(wù)等。負(fù)債業(yè)務(wù)是形成中央銀行資金來源的業(yè)務(wù)。如貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)等。負(fù)債業(yè)務(wù)是中央銀行其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。中間業(yè)務(wù)是指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理資金劃撥和資金轉(zhuǎn)移的支付清算業(yè)務(wù)。.三、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債是政府、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人和其他部門持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。負(fù)債業(yè)務(wù)是形成中央銀行資金來源的業(yè)務(wù)。（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是中央銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)一方面滿足了商品經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展對(duì)流通手段和支付手段的需要，另一方面也是中央銀行籌集資金、滿足自身履行各項(xiàng)重要職能的需要。（二）存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)之一。中央銀行的存款一般可分為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、政府存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、外國存款、特定機(jī)構(gòu)存款等。（三）其他負(fù)債業(yè)務(wù)除了貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)之外，還有一些業(yè)務(wù)也可以形成中央銀行的資金來源，如發(fā)行中央銀行債券、對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù)和資本業(yè)務(wù)等。四、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指其資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括貸款業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)和保管黃金外匯儲(chǔ)備等業(yè)務(wù)等。（一）貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)是中央銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一，貸款業(yè)務(wù)的主要對(duì)象是商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和政府。該業(yè)務(wù)充分體現(xiàn)了中央銀行是“最后貸款人”的性質(zhì)，同時(shí)，貸款業(yè)務(wù)也是中央銀行向社會(huì)提供基礎(chǔ)貨幣的重要渠道。1．對(duì)商業(yè)銀行的貸款對(duì)商業(yè)銀行的貸款是中央銀行貸款業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。2．對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款3．中央銀行對(duì)政府貸款4．其他放款，其中包括中央銀行對(duì)外國銀行和國際金融機(jī)構(gòu)的貸款等。（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在商業(yè)票據(jù)流通盛行，貼現(xiàn)市場發(fā)達(dá)的國家，再貼現(xiàn)是中央銀行向商業(yè)銀行融通資金的重要方式。（三）證券買賣業(yè)務(wù)在證券市場發(fā)達(dá)的國家，證券買賣業(yè)務(wù)是中央銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。中央銀行買賣證券的種類主要有政府公債、國庫券等。中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)買賣證券的主要目的是為了調(diào)控貨幣供給量和社會(huì)信用規(guī)模。（四）管理黃金外匯儲(chǔ)備集中管理黃金外匯儲(chǔ)備是中央銀行的一項(xiàng)重要職能，中央銀行在保管黃金外匯儲(chǔ)備時(shí)必須要注意合理的黃金外匯儲(chǔ)備構(gòu)成，要從安全性、收益性、可兌現(xiàn)性三方面考慮其構(gòu)成比例。五、中央銀行的中間業(yè)務(wù)中央銀行的中間業(yè)務(wù)，主要是指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理資金劃撥和資金轉(zhuǎn)移的支付清算業(yè)務(wù)。（一）組織票據(jù)交換和清算（二）辦理異地跨行清算（三）為私營清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù)（四）提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù)

第3節(jié)中央銀行的貨幣政策

一、貨幣政策的含義貨幣政策是指貨幣當(dāng)局或中央銀行為實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的各類方針和措施的總和。二、貨幣政策的目標(biāo)中央銀行的貨幣政策的目標(biāo)分為最終目標(biāo)和中介目標(biāo)。（一）貨幣政策的最終目標(biāo)1．穩(wěn)定幣值：3%-5%物價(jià)上漲率。2．充分就業(yè)：3%-5%以下為充分就業(yè)，摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)。3．經(jīng)濟(jì)增長4．國際收支平衡分組討論：穩(wěn)定物價(jià)是不是通貨膨脹率越低越好？課堂活動(dòng)

分組討論：充分就業(yè)是指沒有失業(yè)嗎？課堂活動(dòng)貨幣政策目標(biāo)之間的關(guān)系

1.物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)之間的矛盾：菲利蒲斯曲線失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間存在此消彼長的相互置換關(guān)系

2.物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長之間的矛盾：經(jīng)濟(jì)增長總是伴隨著通貨膨脹

3.物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾：4.充分就業(yè)與國際收支平衡之間的矛盾：進(jìn)口增加，國際收支逆差

5.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇伴隨著國際收支逆差

6.經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)：集約性經(jīng)濟(jì)增長，機(jī)器排擠工人分組討論，四大最終目標(biāo)之間存在一定矛盾，國家在確定貨幣政策目標(biāo)時(shí)如何抉擇？課堂活動(dòng)（二）貨幣政策的中介目標(biāo)1．貨幣供應(yīng)量2．利率（1）可控性強(qiáng)（2）可測性強(qiáng)（3）利率不但能夠反映貨幣與信用的供給狀況，而且能夠反映供給與需求的相對(duì)變化。3．基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣是流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金的總合，它構(gòu)成了貨幣供應(yīng)量倍數(shù)伸縮的基礎(chǔ)?；A(chǔ)貨幣可以作為貨幣政策中間目標(biāo)的優(yōu)勢在于：可測性和可控性強(qiáng)。4．超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金由銀行體系的庫存現(xiàn)金與其在中央銀行的超額準(zhǔn)備存款組成。三、貨幣政策的工具貨幣政策工具按其影響范圍的不同，可分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。（一）一般性貨幣政策工具總量性、全局性政策，三大法寶1．存款準(zhǔn)備金政策

優(yōu)點(diǎn)：對(duì)所有銀行的影響是平等的，具有較強(qiáng)的控制貨幣和信貸規(guī)模的能力，快捷有力。缺點(diǎn)：效果影響深且巨，易造成經(jīng)濟(jì)的劇烈震蕩和大起大落，不具備充分的伸縮性，使用起來不太靈活，影響其效果；引起大眾心理預(yù)期的強(qiáng)烈變化，對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大強(qiáng)制力；對(duì)各銀行影響不一（超額準(zhǔn)備金率較高的銀行所受影響較?。?；能直接影響利率水平，但無法影響利率結(jié)構(gòu)；金融脫媒現(xiàn)象的存在或出現(xiàn)；主動(dòng)負(fù)