模塊二 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

模塊二商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行在將資金引導(dǎo)至具有生產(chǎn)性投資機(jī)會(huì)的借款者的過程中起著重要的作用，因此其在確保金融體系和整個(gè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)且有效率的運(yùn)行方面發(fā)揮重要的作用。在美國(guó)，銀行每年提供超過6萬億美元的信貸資金。它們?yōu)槠髽I(yè)提供貸款，幫助我們支持大學(xué)交易或者購(gòu)買新車新房，還為我們提供支付結(jié)算服務(wù)。本章后面部分的內(nèi)容我們考察銀行如何運(yùn)營(yíng)以獲得最大利潤(rùn)：銀行如何發(fā)放貸款？他們?nèi)绾潍@得資金并管理資產(chǎn)和負(fù)債？它們?cè)鯓荧@得收入？注意很多原理和結(jié)論也適用于其他存款性機(jī)構(gòu)。一、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)基本業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換：銀行通過出售一種具有一定流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)特點(diǎn)的資產(chǎn)，在購(gòu)買另一種具有一定流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)特點(diǎn)的資產(chǎn)，并獲得利潤(rùn)的過程稱為資產(chǎn)轉(zhuǎn)換儲(chǔ)蓄存款工商貸款銀行個(gè)人工商企業(yè)利息差-經(jīng)營(yíng)成本=銀行的利潤(rùn)一、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)假定A銀行收到一筆新的支票存款100元，比如一筆現(xiàn)金存入，銀行的資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+100元支票存款

+100元如果法定存款準(zhǔn)備金為10%，為了不致虧損，A銀行就會(huì)將其中的90元用于發(fā)放貸款。銀行的資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋嘿Y產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+10元支票存款+100元貸款+90元假設(shè)支票存款利率為5%，支票賬戶服務(wù)成本為3元，貸款利率為10%，計(jì)算銀行利潤(rùn)？二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益準(zhǔn)備金和現(xiàn)金項(xiàng)目存款（被動(dòng)負(fù)債，需繳納存款準(zhǔn)備金）庫(kù)存現(xiàn)金活期存款存款準(zhǔn)備金定期存款同業(yè)存款儲(chǔ)蓄存款在途現(xiàn)金

借款（主動(dòng)負(fù)債）貸款向中央銀行借款工商企業(yè)貸款同業(yè)拆借消費(fèi)者貸款其他借款不動(dòng)產(chǎn)貸款

其他貸款所有者權(quán)益證券股本國(guó)庫(kù)券資本盈余地方政府證券和其他證券未分配利潤(rùn)其他資產(chǎn)資本儲(chǔ)備金總資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益占用的社會(huì)資源

資金的來源

二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行獲得資金來源的業(yè)務(wù)1存款（被動(dòng)負(fù)債）（1）支票存款又稱活期存款交易類存款

持有者有權(quán)向第三方簽發(fā)支票，用于購(gòu)買商品勞務(wù)和支付債務(wù)支票存款見票即付中國(guó)只有工商企業(yè)擁有支票存款，在美國(guó)居民家庭可以擁有支票存款20世紀(jì)80年代以前，支票存款不能支付利息二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)客戶流動(dòng)性強(qiáng)，可獲得銀行的轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)利率水平比較低或無利息銀行穩(wěn)定的低利息的資金來源支付大量的服務(wù)費(fèi)用：物理網(wǎng)點(diǎn)、柜員、處理賬單等近年來，對(duì)存款（支票存款和非交易性存款）的利息支出大約占銀行總營(yíng)業(yè)費(fèi)用的30%，涉及服務(wù)賬戶的費(fèi)用大約占營(yíng)業(yè)費(fèi)用的50%。二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（2）定期存款和儲(chǔ)蓄存款（非交易性存款）不能簽發(fā)支票流動(dòng)性低于支票存款、利率較高是銀行資金的主要來源（大約占銀行負(fù)債74%）儲(chǔ)蓄存款一般沒有期限，可以隨時(shí)增加或提取資金定期存款有固定的的期限，提前支取會(huì)扣除利息（3）貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA）

沒有到期日，投資者有有限的開出支票的權(quán)利，類似于貨幣市場(chǎng)共同基金二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（4）負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）

可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）美國(guó)銀行法中Q條例規(guī)定：活期存款不能支付利息

特點(diǎn)：該賬戶主要針對(duì)個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，客戶可以運(yùn)用“可轉(zhuǎn)讓支付命令書”提款或背書轉(zhuǎn)讓，不使用支票的支票賬戶，但銀行會(huì)支付利息。

意義：它打破了不對(duì)支票付息的慣例二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（4）負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）它可以使客戶兼得活期賬戶和儲(chǔ)蓄賬戶的雙重優(yōu)點(diǎn)10萬元活期賬戶（無利息）10萬—儲(chǔ)蓄賬戶（有利息）二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)2借款（主動(dòng)負(fù)債）（1）中央銀行借款再貼現(xiàn)

商業(yè)銀行將各種合格證券賣給中央銀行再貸款

信用放款或抵押放款

（2）同業(yè)拆借（向其他金融機(jī)構(gòu)借款）同業(yè)拆借市場(chǎng)

當(dāng)銀行臨時(shí)出現(xiàn)法定準(zhǔn)備金不足時(shí)可以在同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行資金融通；

一般是短期的資金融通，最長(zhǎng)期限4個(gè)月美國(guó)的同業(yè)拆借市場(chǎng)成為聯(lián)邦基金市場(chǎng)二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（3）證券回購(gòu)協(xié)議銀行向其他機(jī)構(gòu)的借款（4）國(guó)際金融市場(chǎng)借款在中國(guó)，資本項(xiàng)下受到限制（5）結(jié)算過程中的資金占用銀行為客戶提供結(jié)算服務(wù)時(shí)，從匯款匯出到收款人收款，會(huì)有一個(gè)時(shí)間間隔。這一過程的資金占用成為銀行資金來源一般是短期資金（6）發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券借款的好處：無需繳納存款準(zhǔn)備金，節(jié)省成本二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)3銀行的自有資本銀行的凈值，等于資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額，是銀行通過出售新股權(quán)或者從留存收益中提取銀行資本中重要的一項(xiàng)是貸款損失準(zhǔn)備金

商業(yè)銀行根據(jù)預(yù)計(jì)的資產(chǎn)損失從收入中提前提取盡早做壞賬處理，從收入中提取可以減少稅款繳納中國(guó)的商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來一直存在呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提不足、對(duì)呆賬貸款掛賬處理、不及時(shí)核銷等問題2001年發(fā)布《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提及呆賬核銷管理辦法》后來出于銀行對(duì)上市的考慮，才加大了貸款損失準(zhǔn)備金的提取力度。二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中國(guó)商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品我國(guó)商業(yè)銀行的存款種類1、定期存款2、活期存款3、教育儲(chǔ)蓄4、零存整取定期儲(chǔ)蓄5、定活兩便存款6、個(gè)人通知存款7、存本取息定期儲(chǔ)蓄三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指銀行運(yùn)用負(fù)債業(yè)務(wù)所籌集的資金獲取收益的業(yè)務(wù)，即資金運(yùn)用1現(xiàn)金類資產(chǎn)（流動(dòng)性資產(chǎn)）（1）準(zhǔn)備金包括庫(kù)存現(xiàn)金和中央銀行存款兩部分

法定存款準(zhǔn)備率：銀行必須保有一個(gè)最低的準(zhǔn)備金比率法定存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金庫(kù)存現(xiàn)金中央銀行存款三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（2）應(yīng)收現(xiàn)金應(yīng)收賬款（3）同業(yè)存款銀行存放在其他銀行的存款，為了獲得結(jié)算及交易的便利總結(jié)：現(xiàn)金類資產(chǎn)的收入較低，甚至為零或?yàn)樨?fù)，但是流動(dòng)性強(qiáng)。是商業(yè)銀行的第一道防線。三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)2證券投資（短期證券）商業(yè)銀行通過證券投資可以獲得收益，增加流動(dòng)性（主要目的）出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，對(duì)銀行持有證券都有一定限制，在中國(guó)，法律禁止銀行持有股票投資于國(guó)庫(kù)券等流動(dòng)性較強(qiáng)的金融工具，迅速可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，被稱為商業(yè)銀行的第二道防線構(gòu)成銀行安全的第二道防線國(guó)庫(kù)券政府機(jī)構(gòu)短期證券市政短期證券高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票等三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)3貸款（信貸資產(chǎn)）商業(yè)銀行最基本的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，盈利的來源貸款是商業(yè)銀行以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。大約74%的銀行資產(chǎn)以貸款的形式存在，貸款所帶來的收入占銀行收入的一半以上流動(dòng)性差，不能提前收回，難以轉(zhuǎn)讓，利率一般較高貸款比其他資產(chǎn)具有更大的違約可能性，風(fēng)險(xiǎn)較高三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款方式擔(dān)保貸款信用貸款無抵押，僅僅根據(jù)借款者的信譽(yù)而發(fā)放，違約風(fēng)險(xiǎn)大利率較高比例低，金額一般較小，如消費(fèi)貸款抵押銀行：所有權(quán)借款人：占有權(quán)

質(zhì)押銀行：提供貸款借款人：有價(jià)證券

發(fā)生擔(dān)保物占有權(quán)的轉(zhuǎn)移保證第三方保證人貼現(xiàn)貸款

票據(jù)持有人將未到期的票據(jù)賣給商業(yè)銀行融通資金三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)減少不良資產(chǎn)的比例“6C”原則：（1）Character（2）Capacity（3）Capital（4）Collateral（5）Condition（6）Continuity極大限度地降低不良資產(chǎn)比例貸款原則三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)按貸款對(duì)象劃分：分為工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、同業(yè)放款等按還款方式的不同：分為一次償還和分期償還。分期償還主要應(yīng)用于消費(fèi)者貸款和不動(dòng)產(chǎn)貸款四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)是指銀行不需動(dòng)用自己的資金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，也稱無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。是廣義的表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)指對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒有直接影響，但卻能夠?yàn)殂y行帶來額外收益，同時(shí)也使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。涉及承諾和或有債權(quán)的活動(dòng)，即銀行對(duì)客戶做出某種承諾，或者使客戶獲得對(duì)銀行的或有債權(quán)，當(dāng)約定的或有事件發(fā)生時(shí)，銀行承擔(dān)提供貸款或支付款項(xiàng)的法律責(zé)任。是一種潛在的資產(chǎn)或負(fù)債，在一定條件下，銀行要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，由表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)。因此收費(fèi)會(huì)更高。四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是從傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，現(xiàn)在已經(jīng)成為商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)，是金融創(chuàng)新的結(jié)果。中間業(yè)務(wù)的收入占比：

西方的許多大銀行，中間業(yè)務(wù)收入一般能占到總收入的一半以上

中國(guó)的銀行，中間業(yè)務(wù)收入的占比還不高，目前還在發(fā)展階段中間業(yè)務(wù)的發(fā)展四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)1、以非資金資源為客戶提供服務(wù)，如信譽(yù)、網(wǎng)點(diǎn)2、形式多樣、操作靈活3、會(huì)計(jì)處理透明度差、監(jiān)管復(fù)雜4、部分表外業(yè)務(wù)杠桿比例大、風(fēng)險(xiǎn)高業(yè)務(wù)特征四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)1.轉(zhuǎn)賬結(jié)算

使用的主要工具有匯票、本票、支票、銀行卡等2.承兌業(yè)務(wù)

主要是票據(jù)承兌，企業(yè)開出的商業(yè)票據(jù)，一定時(shí)期后由銀行兌付。承兌費(fèi)3.信用證由銀行提供付款保證的結(jié)算業(yè)務(wù)，在國(guó)際貿(mào)易中普遍采用。銀行應(yīng)申請(qǐng)人的要求向受益人開立的在一定條件下憑提交的單據(jù)支付款項(xiàng)的書面憑證。信用證手續(xù)費(fèi)4.銀行保函銀行擔(dān)保客戶履行支付義務(wù)的安排，若得到銀行擔(dān)保的客戶的債務(wù)到期無法償付，則由銀行負(fù)責(zé)償付。或有債權(quán)，如工程項(xiàng)目里面的投標(biāo)保函、履約保函中間業(yè)務(wù)的分類四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)備用信用證，與保函類似，是銀行為客戶開立的保證書。一般用于支持商業(yè)票據(jù)的發(fā)行、保證工程質(zhì)量建設(shè)。在美國(guó)和日本比較流行。5.代理業(yè)務(wù)

銀行代理其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，如代理買賣證券，代收代付，代保管。6.經(jīng)濟(jì)信息咨詢7.租賃業(yè)務(wù)

租賃:租用人在使用期間支付租金，期滿后將租用物品歸還銀行，實(shí)物貸款。

金融租賃：租金包括租賃物品的價(jià)值和利息，期滿后物品歸租賃人所有中間業(yè)務(wù)的分類四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)8.貸款承諾

貸款承諾是銀行對(duì)客戶的許諾，客戶有權(quán)在未來一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)一定的條件（期限、利率、金額）隨時(shí)從銀行獲得貸款?；蛴袀鶛?quán)

無論最終是否發(fā)放貸款，銀行都可以向客戶收取承諾費(fèi)信貸額度銀行可以在額度范圍內(nèi)滿足客戶貸款的要求循環(huán)貸款承諾客戶可以隨用隨還，還了再用；期限較長(zhǎng)

票據(jù)發(fā)行便利(NIF)

銀行保證客戶在協(xié)議期以不高于預(yù)定利率的水平發(fā)行短期可流通的本票，籌集所需資金。一般是中期（3-7年）。借短用長(zhǎng)

中間業(yè)務(wù)的分類四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)9.貸款銷售

銀行通過直接出售或者是證券化的方式把貸款轉(zhuǎn)讓給第三方。

銀行提供收取本息等與貸款相關(guān)的服務(wù)，收取服務(wù)費(fèi)

貸款證券化（或稱抵押資產(chǎn)證券化MBS）：銀行將缺乏流動(dòng)性的抵押貸款出售給專門的機(jī)構(gòu)，后者以此為擔(dān)保發(fā)行可以在市場(chǎng)上流通的抵押擔(dān)保證券的過程或業(yè)務(wù)。10.衍生產(chǎn)品服務(wù)

外匯遠(yuǎn)期、利率互換等11.信托服務(wù)

發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品提供信托理財(cái)服務(wù)中間業(yè)務(wù)的分類延伸閱讀，巴林銀行倒閉事件巴林銀行（BaringsBank）于1762年在倫敦開業(yè)，是一家老牌銀行。截止1993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為59億英鎊，1994年稅前利潤(rùn)高達(dá)15億美元。其核心資本在全球1000家大銀行中排名第489位。然而，這一具有233年歷史、在全球范圍內(nèi)掌控270多億英鎊資產(chǎn)的巴林銀行，竟毀于一個(gè)年齡只有28歲的毛頭小子尼克里森（NickLeeson）之手。1995年2月26日，英國(guó)中央銀行英格蘭銀行宣布：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動(dòng)并將申請(qǐng)資產(chǎn)清理。10天后，這家擁有233年歷史的銀行以1英鎊的象征性價(jià)格被荷蘭國(guó)際集團(tuán)收購(gòu)。這意味著巴林銀行的徹底倒閉。但荷蘭國(guó)際集團(tuán)繼續(xù)以“巴林銀行”的名字繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。/v?vid=14265109313429135721&pd=bjh&fr=bjhauthor&type=video事件前的人生軌跡1987年1989年1992年尼克·里森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進(jìn)行清算工作

進(jìn)入巴林銀行，尼克·里森繼續(xù)在期貨與期權(quán)部門作清算工作。處理巴林銀行在雅加達(dá)業(yè)務(wù)大量的票證，為公司消除了一億英鎊的負(fù)債，經(jīng)過培訓(xùn)成了期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家。尼克·里森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。1994年的頭七個(gè)月，他在新加坡的操作與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬美元，成為一個(gè)交易明星帝國(guó)倒閉演化的過程88888賬戶的建立啟用88888賬戶巴林銀行原本有一“99905”的“錯(cuò)誤賬號(hào)”，專門處理交易過程中因疏忽造成的錯(cuò)誤。這原是金融體系運(yùn)作過程中正常的錯(cuò)誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設(shè)立一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”，記錄較小的錯(cuò)誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森建立“88888”錯(cuò)誤賬戶。幾周后，倫敦總部又要求用原來的帳戶來與倫敦總部聯(lián)系，但這個(gè)已經(jīng)建立的88888錯(cuò)誤帳戶，卻沒有被銷掉。就是這個(gè)被忽略的“88888”賬戶，日后改寫了巴林銀行的歷史。1992年7月17日，里森手下一名交易員金姆·王誤將客戶買進(jìn)日經(jīng)指數(shù)期貨合約的指令當(dāng)做了賣出，損失是2萬英鎊，當(dāng)晚清算時(shí)被里森發(fā)現(xiàn)。但里森決定利用“88888”賬戶掩蓋失誤。幾天后，由于日經(jīng)指數(shù)上升，損失升到了6萬英鎊，里森決定繼續(xù)隱瞞這筆損失。此后，類似的失誤都被記入“88888”賬戶，不到半年的時(shí)間，該賬戶就吸收了30次錯(cuò)誤。里森不想將這些失誤泄露，因?yàn)槟菢铀椭荒茈x開巴林銀行。同時(shí)，所引起的損失金額也不是太大，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶1993年1月，里森手下的一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯(cuò)：一是，客戶的420份合約沒有賣出，另一筆是100份合約的賣出指令誤為買入。他再次做出了錯(cuò)誤的決定，虧損數(shù)額日趨增長(zhǎng)至600萬英鎊，以致無法用個(gè)人收入填平。在這種情況下被迫以自營(yíng)增加收入，幸運(yùn)的是“88888”賬戶在1993年7月轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會(huì)改變。Textinhere瞞天過海為了賺回足夠的錢來補(bǔ)償所有損失，里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險(xiǎn)。

1993年7月，里森接到了一筆買入6000份期權(quán)的委托業(yè)務(wù)，但由于價(jià)格過低而無法成交。為了做成這筆業(yè)務(wù)，里森又按慣例用“88888”賬戶賣出部分期權(quán)。后來，他又用該賬戶繼續(xù)吸收其他差錯(cuò)。結(jié)果，隨著行情不利變化，里森再一次陷入了巨額虧損的境地。到1994年時(shí)，虧損額已由2000萬、3000萬一直增加到7月份的5000萬英鎊。為了應(yīng)付查賬的需要，里森假造了花旗銀行有5000萬英鎊的存款。其間，巴林總部雖曾派人花了1個(gè)月的時(shí)間調(diào)查里森的賬目，但卻無人去核實(shí)花旗銀行是否真有這樣一筆存款。瞞天過海1994年下半年起，尼克·里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易--日本日經(jīng)指數(shù)期貨。他認(rèn)為日本經(jīng)濟(jì)走出衰退