外匯投資的基礎(chǔ)知識

一、外匯（一）外匯的概念1、外匯產(chǎn)生的原因國際主義的貿(mào)易與國家主義的貨幣2、外匯的概念動態(tài)（Dynamic）的外匯（原始的外匯概念）靜態(tài)（Static）的外匯：由匯兌行為轉(zhuǎn)為匯兌工具狹義的外匯廣義的外匯世界主要貨幣名稱及代碼中文名稱貨幣代碼單位及簡寫美元USD$或US$英鎊GBP￡港幣HKDHK$瑞士法朗CHFSF歐元EUR€日元JPYJP￥澳大利亞元AUDA$加拿大元CADCan$人民幣CNYRMB￥新加坡元SGDS$瑞典克朗SEKSKr泰銖THBB韓圓KRWW（二）外匯的種類根據(jù)外匯可否自由兌換，分為自由外匯和非自由外匯1、自由外匯

自由外匯又稱自由兌換外匯，是指不需要經(jīng)過貨幣發(fā)行國貨幣當(dāng)局的批準(zhǔn)，即可自由兌換成其他國家的貨幣，或向第三國辦理支付的外幣支付手段和資產(chǎn)。自由外匯在國際交往中被廣泛使用，它是外匯的典型形式。2、非（有限）自由兌換外匯有限自由兌換外匯是指未經(jīng)貨幣發(fā)行國批準(zhǔn)不能自由兌換成其他貨幣或?qū)Φ谌龂M(jìn)行支付的外匯。有限：國際貨幣基金協(xié)定第十四條第二、三款規(guī)定:在一定條件下可自由兌換區(qū)域性的可自由兌換3、記賬外匯記賬外匯又稱清算外匯、雙邊外匯，是指記載在兩國特定銀行賬戶上，不能兌換成其他貨幣，也不能向第三國進(jìn)行支付的外匯。這種外匯的產(chǎn)生以兩國政府間簽訂的清算協(xié)定為前提，因而也稱為協(xié)定外匯或雙邊外匯。二、外匯匯率（一）匯率的概念兌換比率：一個國家的貨幣折算成另一個國家的貨幣的比率。匯價：一種貨幣用另一種貨幣表示的價格。外匯牌價：銀行掛牌的外匯價格。（中國銀行、交通銀行）外匯行情：外匯市場上外匯的交易價格。外匯行情是經(jīng)常發(fā)生變化的。（二）匯率的標(biāo)價法在國際匯兌中兩種貨幣之間是可以相互表示對方價格的，本幣和外幣都具有同樣的表示對方貨幣價格的功能，因此確定兩種不同貨幣之間的比價，應(yīng)先確定用哪個國家的貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)。由于確定的標(biāo)準(zhǔn)不同，于是便產(chǎn)生了不同的匯率標(biāo)價法。匯率的標(biāo)價法是指基準(zhǔn)貨幣的確定方法。被斜線隔開的兩個貨幣代碼，依次是基準(zhǔn)貨幣（單位貨幣）和標(biāo)價貨幣。例：USD/CHF1.0518（2010.1.29）

GBP/USD1.6139（2010.1.29）匯率的標(biāo)價法匯率（價格）等式的表示方法：例如USD/JPY=120/1→1USD=120JPY→1JPY=1/120USD1.

直接標(biāo)價法:以本幣表示“外幣”的價格（商品“外幣”）2.

間接標(biāo)價法：以“外幣”表示本幣的價格（商品“外幣”？）3.美元標(biāo)價法：等式中的一幣種為美元匯率報價慣例如：EUR1=USD1.2295/98五位有效數(shù)字報價。當(dāng)整數(shù)部分≥20，小數(shù)點后取2位，當(dāng)整數(shù)部分＜20，小數(shù)點后取4位。雙向報價。即同時報出買入?yún)R率和賣出匯率，數(shù)值小的在前，數(shù)值大的在后。（前小后大）點報價法：從右到左分別為個位點（基本點BasicPoint，BP）、十位點、百位點、千位點、萬位點。個位、十位為小數(shù)；百位、千位和萬位為大數(shù)。當(dāng)大數(shù)上的數(shù)字相同時可省略，僅報出不同數(shù)字即可。三、兩個國際游戲規(guī)則貫穿外匯交易的兩個國際慣例：1.如何表示外匯價格的游戲規(guī)則2.被報價幣RC.思維的建立外匯買賣的對象、商品、基準(zhǔn)貨幣、標(biāo)的貨幣世界上絕大多數(shù)國家采用直接標(biāo)價法，少數(shù)采用間接標(biāo)價法（一）如何表示匯率的規(guī)則匯率表達(dá)式的游戲規(guī)則：世界上絕大多數(shù)國家采用直接標(biāo)價法，只有少數(shù)國家采用間接標(biāo)價法。采用間接標(biāo)價法的貨幣：英鎊GBP、美元USD、澳元AUD、歐元EUR、新西蘭元、愛爾蘭鎊。（二）被報價幣

R.C.思維的建立被報價幣的定義：單位1項下的貨幣；買賣的對象，基準(zhǔn)貨幣、標(biāo)的貨幣的角色。報價幣與被報價幣相對應(yīng)，“被”的理解1被報價幣＝?（多少）報價幣1USD=JPY120.00；1GBP=2.3125USDR.C.分別是USD、GBPJPY、USD分別是報價幣1、被報價幣的游戲規(guī)則在R.C.被報價體系下：買入價永遠(yuǎn)在前，賣出價永遠(yuǎn)在后－－“外匯交易的游戲規(guī)則”R.C.統(tǒng)一了買賣對象（商品）、買入價、賣出價，不會產(chǎn)生混亂2、RC的應(yīng)用（1）如何看外匯即時報價行情？（2）如何看外匯技術(shù)圖形(K線圖)？（3）如何讀懂咨訊信息？四、買入價與賣出價的應(yīng)用1、買賣價的相關(guān)知識：買入價和賣出價都是站在銀行（而不是客戶）的角度來定的；這些價格都是外匯（而不是本幣）的買賣價格；在實際上進(jìn)行外匯買賣業(yè)務(wù)操作時，千萬不要把這些關(guān)系搞混淆；買入價和賣出價的差價代表銀行承擔(dān)風(fēng)險的報酬。客戶的買賣價與銀行相反!!!2、匯兌計算用乘法還是用除法?相關(guān)計算辦法，可以用兩句話來概括：“（貨幣）從左到右，乘以左（匯價）”；“（貨幣）從右到左，除以右（匯價）”

3、交叉匯率的計算⑴USD同為被報價幣

USD/JPY：120.00

120.10

USD/DEM：1.8080

1.8090

(交叉相除)買入價賣出價

DEM/JPY=66.33

66.43

⑵USD同為報價幣

EUR/USD：1.1010

1.1020

GBP/USD：1.6010

1.6020

(交叉相除)買入價賣出價

EUR/GBP=0.6873

0.6883

⑶USD分別為被報價幣與報價