2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題庫(kù)（帶答案）-卷14

2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題

庫(kù)（帶答案）.卷14

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、關(guān)于深港通的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、2016年8月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和香港證監(jiān)會(huì)共同簽署了深港通聯(lián)合公告，批復(fù)了深港通試

點(diǎn)

B、2016年12月5日，深港通下的股票正式開(kāi)始交易

C、深港通的主要制度安排參照滬港通

D、深港通下港股通股票范圍與現(xiàn)行滬港通下的港股通標(biāo)的一致

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,深港通下港股通股票范圍是

在現(xiàn)行滬港通下的港股通標(biāo)的基礎(chǔ)上,新增恒生綜合小型股指數(shù)的成分股（選取其中市值50億港

元及以上的股票），以及同時(shí)在香港聯(lián)合交易所、深圳證券交易所上市的A+H股公司股票。

2、有擔(dān)保的存托憑證中，必須完全符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的是（）。

A、144A私募ADRs

B、二級(jí)公募ADRs

C、三級(jí)公募ADRs

D、一級(jí)公募ADRs

答案為C

【解析】本題考查存托憑證。三級(jí)公募ADRs應(yīng)完全符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

3、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬(wàn)元人民幣，1月19日的基金資產(chǎn)凈

值為35125萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該

基金7月19日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.0.2012

B.0.2397

C.0.2212

D.0.3012

答案為B

4、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30。

5、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格（）。

A.上升

B.變化

C.波動(dòng)

D.下降

答案：D；

解析：在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降。

6、除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可以從事下列中的（）。

A、參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易

B、購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)

C、購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品

D、投資于與固定收益標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

答案為D

【解析】本題考查QDH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII不得有下列行為:

（1）購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)。（2）購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭。（3）購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。（4）

購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品。（5）除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的

比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。（6）利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，但投資金融衍生產(chǎn)品

除外。（7）參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易。（8）從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。（9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其

他行為。

7、按照（）分類(lèi)，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

A、標(biāo)的資產(chǎn)

B、基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源

C、持有人權(quán)利的性質(zhì)

D、行權(quán)時(shí)間

答案為C

【解析】本題考查權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類(lèi)，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

8、某公司分派紅利，采取每10股送3股，派5元紅利的分配方案；除權(quán)前一日該公司股票收盤(pán)

價(jià)15元，除權(quán)當(dāng)日該股票收盤(pán)價(jià)為12元，計(jì)算除權(quán)當(dāng)日該股票的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格

A.5.38

B.7.69

C.8.85

D.11.15

答案為D

9、針對(duì)交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，常見(jiàn)監(jiān)控指標(biāo)和管理方式有（）。

I.定期評(píng)估交易對(duì)手的信用資質(zhì)

II.控制交易對(duì)手集中度和組合流動(dòng)性

III.交易對(duì)手限額管理

M根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例

A、I、II、m、w

B、I、m、iv

C、UII,III

D、1［、III、IV

答案為A

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn),常見(jiàn)監(jiān)控指標(biāo)和管理方式有:

定期評(píng)估交易對(duì)手的信用資質(zhì)、控制交易對(duì)手集中度和組合流動(dòng)性、交易對(duì)手限額管理以及根據(jù)

組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例等。

10、根據(jù)UC1TS一號(hào)指令的規(guī)定，UCITS基金投資于另一基金的比例不得超過(guò)（）。

A、基金資產(chǎn)的5%

B、基金資產(chǎn)凈值的10%

C、基金資產(chǎn)的15%

D、基金資產(chǎn)凈值的20%

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UC1TS基金投資于另一基金的比例不得超

過(guò)基金資產(chǎn)的5%。

11、資產(chǎn)負(fù)債表的作用是（）。

A、反映企業(yè)某一時(shí)期的現(xiàn)金流量

B、反映企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況

C、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量

D、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理

活動(dòng)結(jié)果的集中體現(xiàn)。

12、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B；解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過(guò)該證券的10%o

13、利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及（）等。

A.所得稅

B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

C.實(shí)收資本

D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失

答案：D

解析：利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。

14、采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是（）。

I.保險(xiǎn)資產(chǎn)

II.信托計(jì)劃

II1.QFII基金

M證券公司單一客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃

A、I、IV

B、II、III

C、II、IV

D、1、II

答案為C

【解析】本題考查券商結(jié)算模式。采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶(hù)資產(chǎn)管

理計(jì)劃、信托計(jì)劃等。

15、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，

組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C.我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、

理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面可以設(shè)立其他專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

D.證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國(guó)務(wù)院任免

答案為D

16、下列關(guān)于大宗商品的分類(lèi)，不正確的是（）。

A.能源類(lèi)

B.基礎(chǔ)原材料類(lèi)

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

答案：C

解析：大宗商品基本上可以分為四類(lèi):能源類(lèi)、基礎(chǔ)原材料類(lèi)、貴金屬類(lèi)和農(nóng)產(chǎn)品。

17、關(guān)于資本市場(chǎng)線(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)子涵有效前沿的切點(diǎn)投資組合，以下表述正確的是。I、它就是市

場(chǎng)投資組合

II、它由投資者偏好決定

in、他是有效前沿上不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

IV、有效前沿上的任何投資組合都可看作是該組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

A.IhIII,IV

B.i、11、in

C.I、II

D.i、in、iv

答案：D

18、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，也有基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因

子敏感程度的指標(biāo)

B、基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度

C、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不同角度反映了投資組合的風(fēng)

險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)

D、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)包括下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如

波動(dòng)率、回撤、下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度；也有基于投

資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)，如B系數(shù)、久期、凸性等，這些指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不

同角度反映了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)。

19、另類(lèi)投資的局限性不包括（）。

A、缺乏監(jiān)管和信息透明度低

B、流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C、估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D、難以分散風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查另類(lèi)投資的局限性。另類(lèi)投資的優(yōu)勢(shì)是分散風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

20、下列關(guān)于債券按償還期限的說(shuō)法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以下。美國(guó)的短期國(guó)債的期限通常為3個(gè)月或6個(gè)月

B.中期債券的償還期一般為1?5年

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上

D.按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、

中期債券和長(zhǎng)期債券

答案為c

21、最直接、最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式是（）。

A、購(gòu)買(mǎi)大宗商品實(shí)物

B、購(gòu)買(mǎi)資源或者購(gòu)買(mǎi)大宗商品相關(guān)股票

C、投資大宗商品衍生工具

D、投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

答案為A

【解析】本題考查大宗商品的投資方式。購(gòu)買(mǎi)大宗商品，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方

式。

22、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是O。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B.專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

答案：A

解析：權(quán)證交易是可以進(jìn)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)的，所以A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

23、證券交易的隱性成本不包括（）。

A.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

B.市場(chǎng)沖擊

C.機(jī)會(huì)成本

D.委托成本

答案為D

24、當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收

益稱(chēng)為（）o

A、股息

B、紅利

C、利差

D、資本利得

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場(chǎng)上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高

于買(mǎi)入價(jià)格時(shí),賣(mài)出股票就可以賺取價(jià)差收益。這種價(jià)差收益稱(chēng)為資本利得。

25、相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下（）特征。

I.資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大

II.投資管理專(zhuān)業(yè)

in.投資行為規(guī)范

IV.具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

A、1、III、IV

B、I、II、III

c、1【、m、iv

D、I、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者。相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下特征：（1）資金實(shí)力

雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大；（2）具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；（3）投資管理專(zhuān)業(yè)；（4）

投資行為規(guī)范。

26、關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的交易方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立電子形式的合同

B、銀行間債券市場(chǎng)交易以詢(xún)價(jià)方式進(jìn)行，自助談判，逐筆成交

C、合同應(yīng)對(duì)交易方向、債券品種、交易價(jià)格或利率等要素作出明確的約定

D、參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易方式。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,進(jìn)行債券交易,應(yīng)訂立書(shū)面形式的合

同。

27、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、期限在1年以?xún)?nèi)

B、產(chǎn)生于信用活動(dòng)

C、交易價(jià)格為利率

D、是非固定收益證券的一部分

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)工具產(chǎn)生于信用活動(dòng),交易價(jià)格為利率,是固定收益證

券的一部分。

28、下列關(guān)于QFH投資A股市場(chǎng)的形式及投資風(fēng)格的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.目前QFII在A股市場(chǎng)主要采取兩種形式：自營(yíng)模式和基金模式

B.自營(yíng)模式指采用自營(yíng)資金進(jìn)行投資，這種投資形式滿(mǎn)足很多境外養(yǎng)老金、捐贈(zèng)基金等機(jī)構(gòu)自主

投資的需求，成為其全球投資組合的一部分

C.基金模式是指機(jī)構(gòu)投資者在境外直接面向海外投資者發(fā)行單純A股基金

D.從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFII主要滿(mǎn)足多元海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市場(chǎng)影

響力相對(duì)有限。

答案：D

解析：從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFH主要滿(mǎn)足單一海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市

場(chǎng)影響力相對(duì)有限。

29、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過(guò)多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或

收益造成同向影響，這些因素常常被稱(chēng)為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控

制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些

不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多

數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。上述說(shuō)法（）。

A錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考察系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)點(diǎn)。

30、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；

當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

答案：D

解析：根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向招反。因此,

當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈將增加5%；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的

資產(chǎn)凈值將減少5%。

31、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱(chēng)為杜邦分析法

B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東

財(cái)富能力的比率

C.凈資產(chǎn)收益率低，說(shuō)明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來(lái)的收益高

D.凈資產(chǎn)收益率也稱(chēng)權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來(lái)的利潤(rùn)

答案：C

解析：凈資產(chǎn)收益率高，說(shuō)明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來(lái)的收益高；凈資產(chǎn)收

益率低則相反。

32、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類(lèi)投資基金的中心

答案：C

解析：盧森堡擁有全世界20%的管理資產(chǎn)。

33、下列不屬于投資收益的是（）。

A.買(mǎi)賣(mài)股票、債券、資產(chǎn)支持逆券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益

B.債券投資而實(shí)現(xiàn)的利息收入

C.因股票、基金投資等獲得的股利收益

D.衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)收益

答案：B

解析：債券利息入屬于基金的利息改入。

34、目前我國(guó)證券交易的所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方是（）。

A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

B.上海、深圳證券交易所

C.中央國(guó)債登記結(jié)算公司

D.上海清算所

答案：A

35、20世紀(jì)70年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)的教授尤金?法瑪決定為市場(chǎng)有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪

把信息劃分為（）。

①歷史信息②公開(kāi)可得信息③內(nèi)部信息④投資者信息

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

答案為D

36、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.不確定性或局風(fēng)險(xiǎn)性

答案：B；解析與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不

確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的；特點(diǎn)

37、通常而言，收益率曲線(xiàn)的正常形態(tài)是（）。

A.水平收益曲線(xiàn)

B.下降收益曲線(xiàn)

C.上升收益曲線(xiàn)

D.上升收益曲線(xiàn)、下降收益曲線(xiàn)和水平收益曲線(xiàn)

答案：A

38、近年來(lái)，一種新的顯性成本也開(kāi)始出現(xiàn)，就是交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)。有能力實(shí)現(xiàn)按交易業(yè)

務(wù)流量收費(fèi)的技術(shù)供應(yīng)商包括（）的供應(yīng)商。

I.后臺(tái)設(shè)置管理系統(tǒng)

II.后臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)

m.交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)

IV.前臺(tái)交易系統(tǒng)

A、II、III、IV

B、I、III、IV

C、KIKIV

D、I、W

答案為A

【解析】本題考查顯性成本。近年來(lái)，一種新的顯性成本也開(kāi)始出現(xiàn),就是交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)。

有能力實(shí)現(xiàn)按交易業(yè)務(wù)流量收費(fèi)的技術(shù)供應(yīng)商包括前臺(tái)交易系統(tǒng)、后臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)以及交易網(wǎng)絡(luò)系

統(tǒng)的供應(yīng)商。

39、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說(shuō)位于證券市

場(chǎng)線(xiàn)的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過(guò)其供給，

最終抬升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線(xiàn)回歸

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)投資者

C.非理性投資者

D.理性投資者

答案為D

40、為了實(shí)施業(yè)務(wù)決策而發(fā)生的所有成本和費(fèi)用稱(chēng)為（）?

A、機(jī)會(huì)成本

B、交易成本

C、營(yíng)業(yè)成本

D、管理成本

答案為B

【解析】本題考查交易成本。交易成本是為了實(shí)施業(yè)務(wù)決策而發(fā)生的所有成本和費(fèi)用。

41、全球第二大證券交易所是（）?

A、倫敦證券交易所

B、紐約證券交易所

C、東京證券交易所

D、納斯達(dá)克證券交易所

答案為C

【解析】本題考查亞洲主要交易所。東京證券交易所是全球第二大證券交易所。

42、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金收益率計(jì)算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率

B.常見(jiàn)的基金回報(bào)率計(jì)算期間有：最近一月.最近三月.最近六月.今年以來(lái).最近一年.最近兩年.

最近三年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也是基金業(yè)績(jī)計(jì)算的重要部分

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險(xiǎn)水平相等的條件下進(jìn)行對(duì)比

答案：A

解析：六選項(xiàng)中基金收益率計(jì)算要求采用考慮了基金分紅再投資的時(shí)間加權(quán)收益率。不是算術(shù)平

均收益率所以a不正確，bed,表述均是正確的所以選a

43、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的()。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

答案：C

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

44、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月

31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元。那么該區(qū)間內(nèi)總持有區(qū)間的收益率為()

A.3

B.5

C.8

D.11

答案為C

45、我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是

A.證券行業(yè)自律性組織

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：C；解析我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

46、己知某基金近4年來(lái)累計(jì)收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收

益率應(yīng)為（）。

A、5.95%

B、6.5%

C、6.69%

D、8.01%

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。

47、市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣(mài)出總余額不得超過(guò)其可用自有債券總余額（）。

A、50%

B、80%

C、100%

D、200%

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期交易。任何一家市場(chǎng)參與者（基金管理公司運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易的，

為單只基金）的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣(mài)出與買(mǎi)入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的20%,遠(yuǎn)

期交易賣(mài)出總余額不得超過(guò)其可用自有債券總余額200機(jī)

48、基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)估值

答案：C

解析：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。

49、從我國(guó)QFI1機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有的特點(diǎn)不包括（）。

A.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展

B.QFII提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

C.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高

D.我國(guó)對(duì)QFH制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整

答案：B

解析：從我國(guó)QE11機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有以下特點(diǎn):QF1I機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展；QFU

準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高；我國(guó)對(duì)QFH制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整。

50、某基金總資產(chǎn)為50億元，基金總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份額為30億份，則該基

金的基金份額凈值為（）元。

A、1

B、0.4

C、0.6

D、0.67

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值等于基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額，其中基金

資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)扣除基金負(fù)債。因此，該基金的基金份額凈值=（50-20）+30=1（元）。

51、假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元。2015年6月1日的單位凈值為1.7464

兀。

期間該基金曾與2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日

前一天）的單位凈值為1.6473元。則該基金在這段時(shí)間的時(shí)間收益率為（）。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

答案：D

52、（）以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益。

A.浮動(dòng)利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.免稅債券

答案：C；

解析：零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收

益。

53、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說(shuō)法正確的是（）。

A.最大回撤與投資期限無(wú)關(guān)

B.基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤

C.下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標(biāo)

D.不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤

答案：C

54、下列關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A、股息率是固定的

B、股東有表決權(quán)

C、是一種股權(quán)投資

D、擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

答案為B

【解析】本題考查股票的類(lèi)型。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股

東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的,一般無(wú)表決權(quán)。

55、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線(xiàn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（

A、收益率曲線(xiàn)不會(huì)出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)

B、收益率曲線(xiàn)用來(lái)描述利率期限結(jié)構(gòu)

C、水平收益曲線(xiàn)的特征是長(zhǎng)短期債券收益率基本相等

D、上升收益率曲線(xiàn)也叫正向收益曲線(xiàn)

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與信用利差。收益率曲線(xiàn)可能出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)。

56、在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)存貨時(shí)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別（）

A.降低；不變

B.不變；降低

C.不變；不變

D.降低；升高

答案：B

57、關(guān)于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2005年發(fā)布的《集合投資計(jì)劃治理白皮書(shū)》的內(nèi)容的說(shuō)法不正

確的是（）o

A、所有投資基金都應(yīng)當(dāng)在合適的法律法規(guī)框架下經(jīng)營(yíng)，并提出了投資基金的設(shè)立的最優(yōu)形式

B、認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局在投資基金治理框架的構(gòu)建過(guò)程中起到?jīng)Q定性作用

C、基金銷(xiāo)售者或理財(cái)顧問(wèn)向投資者推銷(xiāo)投資產(chǎn)品時(shí)負(fù)有推薦合適產(chǎn)品及提供正確銷(xiāo)售信息的責(zé)

任

D、投資基金經(jīng)營(yíng)的唯一目的是維護(hù)投資者的利益，基金要完善內(nèi)部機(jī)制，解決與投資者相關(guān)的

利益沖突

答案為A

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，法律法規(guī)框架部分闡述了所有

投資者都應(yīng)當(dāng)在合適的法律法規(guī)框架下經(jīng)營(yíng)，投資基金的設(shè)立沒(méi)有唯一最優(yōu)的形式。

58、以下敘述正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.不同類(lèi)別及不同國(guó)家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率大體一致

C.從基金類(lèi)型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最低

D.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高

答案：D

解析：基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；不同及不同國(guó)家或地區(qū)的基金，管理

費(fèi)率不完全相同：從基金類(lèi)型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高。

59、一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。幾

何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

0.部分錯(cuò)誤

答案為B

60、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：根據(jù)對(duì)股利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為：

①零增長(zhǎng)模型；

②不變?cè)鲩L(zhǎng)模型；

③三階段增長(zhǎng)模型；

④多元增長(zhǎng)模型。

61、股票投資組合構(gòu)建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略從宏觀形勢(shì)及行業(yè)、板塊特征

入手，明確大類(lèi)資產(chǎn)、國(guó)家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)配置目標(biāo)，

自下而上則是依賴(lài)個(gè)股篩選的投資策略，關(guān)注的是各個(gè)公司的表現(xiàn)，而非經(jīng)濟(jì)或市場(chǎng)的整體趨勢(shì)。

這種說(shuō)法

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

62、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國(guó)務(wù)院任免

B、證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C、我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

D、證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人

答案為A

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所?？偨?jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

63、關(guān)于個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的印花稅的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅

B、對(duì)香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈(zèng)予內(nèi)地基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，

暫不征收印花稅

C、對(duì)內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈(zèng)予香港基金份額，按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行印花

稅稅法規(guī)定執(zhí)行

D、對(duì)內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈(zèng)予香港基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，暫不

征收印花稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,對(duì)內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、

繼承、贈(zèng)予香港基金份額,按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行印花稅稅法規(guī)定執(zhí)行。

64、J曲線(xiàn)是以（）為橫軸、（）為縱軸的曲線(xiàn)。

A、收益率；風(fēng)險(xiǎn)

B、收益率；時(shí)間

C、風(fēng)險(xiǎn)；收益率

D、時(shí)間；收益率

答案為D

【解析】本題考查J曲線(xiàn)。J曲線(xiàn)是以時(shí)間為橫軸、收益率為縱軸的曲線(xiàn)。

65、在以下財(cái)務(wù)指標(biāo)中，不屬于財(cái)務(wù)杠桿比率指標(biāo)的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.存貨周轉(zhuǎn)率

答案為D

66、債券的價(jià)格與收益率之間是（）關(guān)系，但該關(guān)系是（）。

A.負(fù)相關(guān)，非線(xiàn)性的

B.負(fù)相關(guān)，線(xiàn)性的

C.正相關(guān)，線(xiàn)性的

D.正相關(guān)，非線(xiàn)性的

答案：A

67、下列因素中，（）是影響股票的市場(chǎng)價(jià)格的最直接的因素。

A,供求關(guān)系

B、企業(yè)利潤(rùn)

C、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

D、政治態(tài)勢(shì)

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于

供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

68、在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方稱(chēng)為（）。

A.多頭

B.空頭

C.做空

D.買(mǎi)空

答案：A；解析在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方

稱(chēng)為多頭

69、下列關(guān)于詹森a指標(biāo)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（

A、當(dāng)ap=O時(shí)，說(shuō)明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的市場(chǎng)指數(shù)的收益率不存在顯著差

異

B、當(dāng)ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

C、當(dāng)ap<0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

D、詹森a指標(biāo)既在相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中比較，也在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中比較

答案為D

【解析】本題考查詹森a。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，詹森a指標(biāo)僅在相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中可以比較,

在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中不可比較。

70、（）是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)。

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)

B.銀行間債券市場(chǎng)

C.證券投資基金市場(chǎng)

D.資本市場(chǎng)

答案：B

解析：銀行間債券市場(chǎng)是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)。

71、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，以下關(guān)于證券

公司申請(qǐng)QDH資格應(yīng)滿(mǎn)足的條件的說(shuō)法不正確的是（）。

A、凈資本不低于8億元人民幣

B、凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%

C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)2年以上

D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

答案為C

【解析】木題考查QD1I的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。證券公司申請(qǐng)QDH資格應(yīng)滿(mǎn)足的條件：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營(yíng)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值

外匯資產(chǎn)。

72、負(fù)債權(quán)益比=O。

A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

B.負(fù)債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

答案：D

解析：負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。

73、目前我國(guó)政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

B.中國(guó)工商銀行

C.中國(guó)進(jìn)出口銀行

D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

答案：B

解析：政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)

出口銀行。

74、關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者的規(guī)定，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化

B、所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專(zhuān)業(yè)投資者

C、專(zhuān)業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者

D、專(zhuān)業(yè)投資者包括持牌金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老基金，公益基金，以及金融資產(chǎn)規(guī)

模、投資經(jīng)驗(yàn)符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)和自然人

答案為B

【解析】本題考查普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者。并非所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專(zhuān)業(yè)投資者，同樣,并非

所有的個(gè)人投資者都是普通投資者。此外,普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

75、基金作為一個(gè)投資組合，其投資管理的根本能力為（）。

1.綜合管理能力

II.證券選擇能力

IH.時(shí)機(jī)選擇能力

IV.風(fēng)險(xiǎn)管理能力

A、i、n

B、I.IKIV

C、II、III、IV

D、I、JI.IILIV

答案為C

【解析】本題考查主動(dòng)管理能力分析?；鹱鳛橐粋€(gè)投資組合，其投資管理的三大根本能力為風(fēng)

險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力。

76、上海證券交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間段為

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C、13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案為D

【解析】本題考查大宗交易。上海證券交易所每個(gè)交易日15:00-15:30,交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)

雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。

77、個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，下列關(guān)于相關(guān)

稅收的處理的說(shuō)法正確的是()。

A、對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅

B、對(duì)個(gè)人投資者暫不征收個(gè)人所得稅

C,對(duì)個(gè)人投資者征收增值稅

D、只對(duì)個(gè)人投資者征收印花稅，對(duì)基金不征收印花稅

答案為A

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的企業(yè)債券差價(jià)

收入,按現(xiàn)行稅法規(guī)定,應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅。

78、對(duì)于證券投資莓金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，()屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮

的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的城信程度

D.以上說(shuō)法都正確

答案：D

解析：應(yīng)考慮的因素有：

①基金管理人的誠(chéng)信程度；

②資本是否充足；

③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)；

④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。

79、()是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司的一種行為，從而引起公司所

有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.合并收購(gòu)

D.發(fā)起收購(gòu)

答案：A

解析：管理層收購(gòu)是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司的一種行為，從而引

起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者。

80、()是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債券買(mǎi)賣(mài)的凈差額和資金凈差額進(jìn)行

交收。

A、凈額結(jié)算

B、全額結(jié)算

C、實(shí)時(shí)處理交收

D、批量處理交收

答案為A

【解析】本題考查凈額結(jié)算的概念。凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債

券買(mǎi)賣(mài)的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

81、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線(xiàn)指數(shù)采用()股票價(jià)格指數(shù)編制方法。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.加權(quán)平均法

D.特許氏加權(quán)法

答案：B

解析：國(guó)際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫

敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線(xiàn)指數(shù)為代表。

82、從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的（）部分就稱(chēng)為馬科維茨有效前沿。

A、上半

B、下半

C、左半

D、右半

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的上半部

分就稱(chēng)為馬科維茨有效前沿。

83、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額所涉及的稅收問(wèn)題，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、從基金收益分配中獲得的收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

B、購(gòu)入各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓

C、買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅

D、在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

答案為A

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收

入,暫不征收企業(yè)所得稅。

84、下列各項(xiàng)中，（）不是投資流程中的最后一環(huán)，而是貫穿于投資組合從設(shè)計(jì)到開(kāi)始投資再

到日常運(yùn)作的全過(guò)程。

A、投資策略的制定

B、投資組合的構(gòu)建

C、交易指令的執(zhí)行

D、風(fēng)險(xiǎn)管理

答案為D

【解析】本題考查投資交易流程。風(fēng)險(xiǎn)管理并不是投資流程中的最后一環(huán),而是貫穿于投資組合

從設(shè)計(jì)到開(kāi)始投資再到日常運(yùn)作的全過(guò)程。

85、Brinson模型將股票型基金的超額收益歸因于（）、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。

A.資產(chǎn)配置

B.運(yùn)氣因素

C.隨機(jī)因素

D.市場(chǎng)因素

答案：A

86、目前我國(guó)證券交易印花稅的收取標(biāo)準(zhǔn)為只對(duì)出讓方按（）征收。

A、0.5%o

B、1%。

C、2%。

D、3%。

答案為B

【解析】本題考查印花稅。2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按1%。稅率征收,對(duì)受

讓方不再征收。

87、基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi)

B、所有者權(quán)益類(lèi)

C、資產(chǎn)類(lèi)、負(fù)債類(lèi)

D、投資類(lèi)

答案為D

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。根據(jù)《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》，基金的

會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類(lèi)、負(fù)債類(lèi)、資產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi)、所有者權(quán)益類(lèi)和損益類(lèi)的核算，涉及基金

的投資交易、基金申購(gòu)贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產(chǎn)估值、基金費(fèi)用計(jì)提和支

付、基金利潤(rùn)分配等基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

88、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、優(yōu)先股股東有投票權(quán)

B、普通股股東對(duì)公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)

C、優(yōu)先股有到期期限

D、普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)代表他們監(jiān)督公司日常運(yùn)行

答案為D

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán),優(yōu)先股

是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。

89、不動(dòng)產(chǎn)投資的工具主要包括（）。

I.房地產(chǎn)有限合伙

11.房地產(chǎn)權(quán)益基金

in.房地產(chǎn)投資信托

w.房地產(chǎn)保險(xiǎn)投資

A、1、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案為B

【解析】本題考查不動(dòng)產(chǎn)投資工具。不動(dòng)產(chǎn)投資工具包括房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金和房

地產(chǎn)投資信托等。

90、（）是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資

者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

A.傭金

B.過(guò)戶(hù)費(fèi)

C.印花稅

D.經(jīng)手費(fèi)

答案：C；

解析：印花稅是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方

投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

91、（）系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的