會計(jì)學(xué)：經(jīng)理人視角課件-會計(jì)分析

2024/2/25

會計(jì)分析

2024/2/25

2本章要點(diǎn)本章要點(diǎn)：一、會計(jì)分析概述二、會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響三、盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響2024/2/25

3本章學(xué)習(xí)目標(biāo)本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：1。理解和掌握會計(jì)分析的基本步驟2。理解和掌握會計(jì)政策及其對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響3。理解和掌握盈余管理及其對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響一、會計(jì)分析概述2024/2/25

4會計(jì)分析概述會計(jì)分析（AccountingAnalysis）旨在評估財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息對企業(yè)組織經(jīng)營活動現(xiàn)實(shí)的反映程度。經(jīng)理人在分析財(cái)務(wù)報(bào)表之前可以通過評估會計(jì)彈性（AccountingFlexibility）、會計(jì)政策與估計(jì)（AccountingPoliciesandEstimates）的恰當(dāng)性，評價會計(jì)信息扭曲企業(yè)組織經(jīng)營活動的程度，從而運(yùn)用現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)報(bào)表附注（Footnote）資料，“去偽存真”，消除會計(jì)信息的扭曲，從而使會計(jì)信息更好地反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)實(shí)。2024/2/25

5會計(jì)分析概述有效的會計(jì)分析有助于提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論的可靠性。那么，經(jīng)理人如何進(jìn)行會計(jì)分析呢？會計(jì)分析包括辨認(rèn)關(guān)鍵會計(jì)政策、評估會計(jì)政策的彈性、評估會計(jì)策略、評估信息披露質(zhì)量、識別潛在危險信號和消除會計(jì)信息的扭曲等六個基本步驟。2024/2/25

6會計(jì)分析概述（一）辨認(rèn)關(guān)鍵會計(jì)政策企業(yè)組織的行業(yè)特征及其競爭戰(zhàn)略的選擇決定了其關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險因素。企業(yè)組織的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)了企業(yè)組織的行業(yè)與經(jīng)濟(jì)特征。會計(jì)分析的目的之一在于評估企業(yè)組織如何處理這些關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險因素。在會計(jì)分析過程中，經(jīng)理人首先要辨認(rèn)企業(yè)組織用于反映這些關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險因素的會計(jì)政策，從而評估這些會計(jì)政策是否與行業(yè)特征及其戰(zhàn)略選擇相符合。2024/2/25

7會計(jì)分析概述例如，對于高新技術(shù)企業(yè)組織而言，創(chuàng)新是其靈魂，那么，與人力資源投資和研究與開發(fā)投資等關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險因素相關(guān)的會計(jì)政策就顯得十分重要。經(jīng)理人應(yīng)該關(guān)注這些會計(jì)政策，清楚隱含在這些會計(jì)政策的各種會計(jì)估計(jì)以及由此而產(chǎn)生的會計(jì)信息。2024/2/25

8討論想象一下，制造業(yè)與銀行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表有何不同？2024/2/25

9會計(jì)分析概述（二）評估會計(jì)政策的彈性顯然，不同企業(yè)組織，其關(guān)鍵會計(jì)政策不同。不同企業(yè)組織，其會計(jì)政策的彈性也不同。有些企業(yè)組織的關(guān)鍵會計(jì)政策受到會計(jì)準(zhǔn)則的嚴(yán)格限制，企業(yè)組織沒有多少“自由裁量權(quán)”（Discretion）。2024/2/25

10會計(jì)分析概述例如，盡管研究與開發(fā)投資是生物技術(shù)公司的關(guān)鍵成功因素，但是，在美國，企業(yè)組織在報(bào)告研究與開發(fā)投資時沒有什么“自由裁量權(quán)”，必須全部費(fèi)用化。而有些企業(yè)組織的關(guān)鍵會計(jì)政策可能受企業(yè)組織的信息權(quán)利影響較大，具有一定的“彈性”。例如，信貸風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的關(guān)鍵成功因素，商業(yè)銀行對信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提卻擁有較大的“自由裁量權(quán)”。2024/2/25

11會計(jì)分析概述當(dāng)然，還有些會計(jì)政策（如固定資產(chǎn)折舊、存貨流動計(jì)價）彈性較大，企業(yè)組織擁有較大的“自由裁量權(quán)”。企業(yè)組織的會計(jì)政策彈性越大，經(jīng)理人在理解和分析財(cái)務(wù)報(bào)表時就越需謹(jǐn)慎。2024/2/25

12會計(jì)分析概述（三）評估會計(jì)策略如果企業(yè)組織在關(guān)鍵會計(jì)政策選擇方面擁有較大的“自由裁量權(quán)”，企業(yè)組織就可以運(yùn)用這種“自由裁量權(quán)”更好地傳遞企業(yè)組織的經(jīng)營績效或隱瞞企業(yè)組織的經(jīng)營績效，以達(dá)到其目的。經(jīng)理人在理解和分析財(cái)務(wù)報(bào)表時必須關(guān)注并判斷企業(yè)組織所采取的會計(jì)策略及其合理性。在考察企業(yè)組織如何實(shí)施其會計(jì)策略時，可以關(guān)注以下問題：2024/2/25

13會計(jì)分析概述1．與行業(yè)慣例相比，企業(yè)組織的關(guān)鍵會計(jì)政策如何？如果企業(yè)組織的關(guān)鍵會計(jì)政策與行業(yè)慣例相悖，是否意味著企業(yè)組織實(shí)施與眾不同的競爭戰(zhàn)略？例如，如果企業(yè)組織的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示了低于行業(yè)平均水平的產(chǎn)品保修準(zhǔn)備，究竟是企業(yè)組織實(shí)施以高質(zhì)量為基礎(chǔ)的競爭戰(zhàn)略，將大量資源投入到產(chǎn)品質(zhì)量上，從而提高了產(chǎn)品質(zhì)量，還是企業(yè)組織本身就低估了產(chǎn)品保修負(fù)債？2024/2/25

14會計(jì)分析概述2．企業(yè)組織是否存在運(yùn)用其信息權(quán)利和“自由裁量權(quán)”進(jìn)行盈余管理（EarningManagement）的動機(jī)？例如，企業(yè)組織是否處于違反債務(wù)保護(hù)條款的邊緣？該企業(yè)組織的經(jīng)理人是否難以實(shí)現(xiàn)以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的薪酬目標(biāo)？該企業(yè)組織的經(jīng)理人持有該企業(yè)組織大量股份嗎？該企業(yè)組織的激勵機(jī)制如何設(shè)計(jì)？該企業(yè)組織的經(jīng)理人的薪酬如何安排？該企業(yè)組織準(zhǔn)備上市或增資擴(kuò)股嗎？2024/2/25

15會計(jì)分析概述3．企業(yè)組織是否改變其會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)？如果企業(yè)組織改變其會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)，其原因何在？其影響又如何？例如，企業(yè)組織的產(chǎn)品保修費(fèi)用降低了，這是因?yàn)槠髽I(yè)組織為了提高產(chǎn)品質(zhì)量而進(jìn)行大量投資的結(jié)果嗎？2024/2/25

16會計(jì)分析概述4．企業(yè)組織過去所采用的會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)切合實(shí)際嗎？例如，外購商譽(yù)費(fèi)用化時間過長的企業(yè)組織可能被迫在以后期間巨額沖銷。這種巨額沖銷的歷史記錄可能預(yù)示著企業(yè)組織早已存在盈余管理。2024/2/25

17會計(jì)分析概述5．為了達(dá)到某些會計(jì)目標(biāo)，企業(yè)組織是否做出了重要的經(jīng)營安排或從事明顯缺乏商業(yè)意義的交易？例如，企業(yè)組織可以改變?nèi)谫Y安排，以避免稀釋企業(yè)組織的財(cái)務(wù)報(bào)表披露的每股收益。2024/2/25

18會計(jì)分析概述（四）評估信息披露質(zhì)量盡管財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要載體。然而，除了財(cái)務(wù)報(bào)表之外，還有其他信息披露途徑（例如，管理層討論與分析、董事會報(bào)告、監(jiān)事會報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表附注等）。人們總是希望企業(yè)組織能夠“充分披露”（FullDisclosure）企業(yè)組織的經(jīng)營活動信息，不過，這只能是一個“美好的愿望”。會計(jì)準(zhǔn)則只是規(guī)定了最低的披露要求。2024/2/25

19會計(jì)分析概述這種最低的披露要求構(gòu)成了信息的“強(qiáng)制披露”方面。在信息的“自愿披露”方面，企業(yè)組織擁有較大的“自由裁量權(quán)”。企業(yè)組織的信息披露質(zhì)量（包括信息披露的廣度和深度）體現(xiàn)了企業(yè)組織的會計(jì)信息質(zhì)量高低。在評估信息披露質(zhì)量時，經(jīng)理人需要關(guān)注以下問題：2024/2/25

20會計(jì)分析概述1．為了評估企業(yè)組織的經(jīng)營戰(zhàn)略及其經(jīng)濟(jì)后果，企業(yè)組織是否充分披露信息？例如，某些企業(yè)組織利用年度報(bào)告中寫給股東的信清楚地表明企業(yè)組織的行業(yè)狀況、競爭地位和未來規(guī)劃，而有些企業(yè)組織則利用寫給股東的信吹噓企業(yè)組織經(jīng)營績效并掩蓋企業(yè)組織可能面臨的競爭問題。2024/2/25

21會計(jì)分析概述2．財(cái)務(wù)報(bào)表附注是否充分解釋企業(yè)組織主要會計(jì)政策、會計(jì)假設(shè)以及選擇的理由？例如，如果企業(yè)組織的收入和費(fèi)用確認(rèn)政策與行業(yè)慣例不同，企業(yè)組織可以在財(cái)務(wù)報(bào)表附注加以說明。同樣地，如果企業(yè)組織的會計(jì)政策發(fā)生重大變化，也可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表附注說明其變化的原因。2024/2/25

22會計(jì)分析概述3．企業(yè)組織對其當(dāng)前經(jīng)營績效及其變動給予充分說明嗎？企業(yè)組織年度報(bào)告的“管理層討論與分析”部分為經(jīng)理人提供了理解企業(yè)組織經(jīng)營績效變動原因的機(jī)會。有些企業(yè)組織通過“管理層討論與分析”將企業(yè)組織的財(cái)務(wù)績效與經(jīng)營狀況聯(lián)系起來。例如，如果某個期間的銷售利潤率下降，究竟是因?yàn)閮r格競爭還是因?yàn)橹圃斐杀旧仙?024/2/25

23會計(jì)分析概述4．如果會計(jì)規(guī)則和慣例限制企業(yè)組織恰當(dāng)?shù)嘏镀髽I(yè)組織的關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險因素，企業(yè)組織是否披露額外、充分的信息幫助信息使用者了解這些關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險因素？例如，企業(yè)組織可以披露市場份額、顧客滿意度等非財(cái)務(wù)指標(biāo)，幫助信息使用者理解企業(yè)組織的關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險因素。2024/2/25

24會計(jì)分析概述5．如果企業(yè)組織實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，各個分部或地區(qū)的信息披露質(zhì)量如何？例如，有些企業(yè)組織通過產(chǎn)品分類報(bào)告和地區(qū)分類報(bào)告對其經(jīng)營績效給予充分的說明。行業(yè)競爭程度以及企業(yè)組織分享分部經(jīng)營績效的意愿影響企業(yè)組織的分部或地區(qū)的信息披露。2024/2/25

25會計(jì)分析概述6．企業(yè)組織對“好消息”和“壞消息”是“一視同仁”，還是“報(bào)喜不報(bào)憂”呢？企業(yè)組織對“壞消息”的處理方式最能考驗(yàn)企業(yè)組織的信息披露質(zhì)量。根據(jù)上述問題的判斷，如果經(jīng)理人對財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息質(zhì)量不滿意，就應(yīng)該挖掘數(shù)據(jù)，拓寬財(cái)務(wù)報(bào)表分析的視野。2024/2/25

26討論1．假設(shè)其他條件不變，企業(yè)組織的同一項(xiàng)固定資產(chǎn)分別采用歷史成本和公允價值計(jì)量，其賬面價值可能不同，由此可以編制出兩份不同的財(cái)務(wù)報(bào)表。您說這兩份財(cái)務(wù)報(bào)表，哪一份是真的？哪一份是假的？2．假設(shè)其他條件不變，企業(yè)組織的同一項(xiàng)固定資產(chǎn)分別采用直線法和加速折舊法計(jì)提折舊，其賬面價值和折舊費(fèi)用自然不同，由此也可以編制出兩份不同的財(cái)務(wù)報(bào)表。您說這兩份財(cái)務(wù)報(bào)表，哪一份是真的？哪一份是假的？2024/2/25

27會計(jì)分析概述（五）識別潛在危險信號基于財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在的“鉤稽關(guān)系”，企業(yè)組織的財(cái)務(wù)舞弊行為或潛在危險信號都可能在財(cái)務(wù)報(bào)表上留下“痕跡”。識別潛在危險信號有助于引領(lǐng)經(jīng)理人更仔細(xì)地查驗(yàn)?zāi)承╉?xiàng)目或針對某些項(xiàng)目收集更充分的信息。常見的危險信號包括：2024/2/25

28會計(jì)分析概述1．未加解釋的會計(jì)政策變化，特別是經(jīng)營績效“不佳”時的會計(jì)政策變化。這可能預(yù)示著企業(yè)組織正在運(yùn)用其會計(jì)“自由裁量權(quán)”來“粉飾”財(cái)務(wù)報(bào)表。2．未加解釋的旨在提升利潤的交易。例如，當(dāng)企業(yè)組織經(jīng)營績效“不佳”時，通過資產(chǎn)負(fù)債表交易如資產(chǎn)銷售或債轉(zhuǎn)股獲得利潤。3．應(yīng)收賬款異常增加。這可能預(yù)示著企業(yè)組織為了當(dāng)期利潤，放寬賒銷的信用政策，從而導(dǎo)致當(dāng)期應(yīng)收賬款增長速度過快。2024/2/25

29會計(jì)分析概述4．存貨異常增加如果存貨增加是由于產(chǎn)成品存貨增加，可能表明市場對企業(yè)組織的產(chǎn)品需求下降，將來企業(yè)組織可能出現(xiàn)跌價損失，也可能表明企業(yè)組織通過多生產(chǎn)降低產(chǎn)品單位成本，“創(chuàng)造”當(dāng)期利潤。如果存貨增加是由于在產(chǎn)品存貨增加，可能就是好消息，有可能企業(yè)組織預(yù)期銷售會增加。如果存貨增加是由于原材料存貨增加，那就可能意味著生產(chǎn)或采購效率較低，從而導(dǎo)致銷售成本增加。2024/2/25

30會計(jì)分析概述5．企業(yè)組織的報(bào)告利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的缺口擴(kuò)大基于權(quán)責(zé)發(fā)生制，利潤與現(xiàn)金流量可能背離，但如果企業(yè)組織的會計(jì)政策沒有變化，利潤與現(xiàn)金流量之間通常保持穩(wěn)定的關(guān)系。利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的背離可能預(yù)示著企業(yè)組織的會計(jì)政策的微妙變化。經(jīng)理人要特別注意企業(yè)組織連續(xù)盈利，而現(xiàn)金流量卻“入不敷出”的現(xiàn)象。2024/2/25

31會計(jì)分析概述6．企業(yè)組織的報(bào)告利潤與應(yīng)稅利潤之間的缺口擴(kuò)大盡管財(cái)務(wù)報(bào)表與稅務(wù)報(bào)表可以遵循不同的會計(jì)政策，但是，只要會計(jì)政策或稅收規(guī)則沒有發(fā)生變化，兩者通常保持穩(wěn)定的關(guān)系。企業(yè)組織的報(bào)告利潤與應(yīng)稅利潤之間的缺口擴(kuò)大，可能預(yù)示著企業(yè)組織給股東報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表過于樂觀。2024/2/25

32會計(jì)分析概述7．過分熱衷于運(yùn)用諸如與關(guān)聯(lián)方合作從事研究與開發(fā)活動、設(shè)立特定目的主體、附帶追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等融資機(jī)制。盡管這些安排可能存在正當(dāng)?shù)睦碛?，但是它們可能為企業(yè)組織低估負(fù)債或高估資產(chǎn)提供機(jī)會。2024/2/25

33會計(jì)分析概述8．突如其來的巨額資產(chǎn)沖銷這可能預(yù)示著企業(yè)組織沒有及時將經(jīng)營環(huán)境的變化納入會計(jì)政策，或者經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了未曾料到的變化。如果企業(yè)組織資產(chǎn)沖銷的數(shù)額太大（比如其數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過前幾年的利潤總額），還可能預(yù)示著企業(yè)組織以前年度存在“虛盈實(shí)虧”的現(xiàn)象。2024/2/25

34會計(jì)分析概述9．第四季度或第一季度出現(xiàn)大額調(diào)整盡管企業(yè)組織的年度財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)師的審計(jì)，但是，企業(yè)組織的中期財(cái)務(wù)報(bào)表通常卻沒有這種強(qiáng)制要求。如果企業(yè)組織不愿在中期財(cái)務(wù)報(bào)表運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅?jì)政策，它會迫于獨(dú)立審計(jì)師的壓力而被迫在年度末進(jìn)行調(diào)整。2024/2/25

35會計(jì)分析概述當(dāng)然，企業(yè)組織也可能為了年末財(cái)務(wù)報(bào)表能夠順利通過獨(dú)立審計(jì)師的審計(jì)而“循規(guī)蹈矩”，然而，一旦得到獨(dú)立審計(jì)師的簽證，下一個年度的第一季度再“急忙”調(diào)整。第四季度或第一季度出現(xiàn)大額調(diào)整，可能預(yù)示著企業(yè)組織在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時運(yùn)用了“不恰當(dāng)”的會計(jì)政策。2024/2/25

36會計(jì)分析概述10．被出具“不干凈審計(jì)意見”，或頻繁更換獨(dú)立審計(jì)師。這可能預(yù)示著企業(yè)組織運(yùn)用“不恰當(dāng)”的會計(jì)政策或存在“購買審計(jì)意見”的傾向。11．頻繁的關(guān)聯(lián)方交易。這些交易可能缺乏市場交易的客觀性，企業(yè)組織對這些交易的會計(jì)估計(jì)可能過于主觀、武斷，甚至存在“自利”（Self-serving）之嫌疑。2024/2/25

37會計(jì)分析概述盡管上述“常見的危險信號”值得經(jīng)理人的關(guān)注，但是，經(jīng)理人必須深入分析這些“常見的危險信號”背后隱含的經(jīng)營活動才能得出最終結(jié)論。因?yàn)樯鲜雒恳环N“常見的危險信號”都可能存在多種解釋。有些解釋存在合理的理由，而有些解釋則是因?yàn)闀?jì)方法本身存在問題。因此，識別潛在危險信號只是經(jīng)理人深入研究財(cái)務(wù)報(bào)表的起點(diǎn)，而不是終點(diǎn)。2024/2/25

38會計(jì)分析概述（六）消除會計(jì)信息的扭曲如果經(jīng)過上述會計(jì)分析的基本步驟發(fā)現(xiàn)企業(yè)組織的財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的會計(jì)信息有問題，經(jīng)理人應(yīng)該運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表附注、現(xiàn)金流量表和其他信息，“去偽存真”，盡量“還原”企業(yè)組織的經(jīng)營活動的本來面目。2024/2/25

39討論有位會計(jì)學(xué)專業(yè)的學(xué)生說：“我希望會計(jì)準(zhǔn)則能夠消除企業(yè)組織的‘自由裁量權(quán)’。這樣，就可以得到各個企業(yè)組織統(tǒng)一的會計(jì)數(shù)字，而沒有必要為會計(jì)分析而發(fā)愁?！睂Υ耍阌泻卧u論？2024/2/25

40二、會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響2024/2/25

41會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響如前所述，財(cái)務(wù)報(bào)表以會計(jì)特有的語言描述企業(yè)組織的基本財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動狀況。這里的“會計(jì)特有語言”包括會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)通常體現(xiàn)于企業(yè)組織的會計(jì)政策。因此，理解會計(jì)政策及其運(yùn)用是有效地理解財(cái)務(wù)報(bào)表的前提。2024/2/25

42會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（一）財(cái)務(wù)報(bào)表生成過程對財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量的影響如前所述，財(cái)務(wù)報(bào)表生成過程是一個復(fù)雜的流程。這個流程本身也會影響財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量。為了有效地評估財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息質(zhì)量，經(jīng)理人必須首先了解財(cái)務(wù)報(bào)表的基本特征、制度框架及其會計(jì)信息質(zhì)量的影響。2024/2/25

43會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響1。財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制總體上，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。正如第3章所述，基于現(xiàn)代企業(yè)制度與金融市場環(huán)境，權(quán)責(zé)發(fā)生制有其優(yōu)點(diǎn)，但是，其局限性同樣不言而喻。除了現(xiàn)金流量表之外，其它財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)都是權(quán)責(zé)發(fā)生制而不是收付實(shí)現(xiàn)制。權(quán)責(zé)發(fā)生制將經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的成本及其收益的確認(rèn)時間與現(xiàn)金實(shí)際收付時間區(qū)分開來。2024/2/25

44會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響利潤就是典型的基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的期間性財(cái)務(wù)績效指標(biāo)。在實(shí)踐中，權(quán)責(zé)發(fā)生制的運(yùn)用涉及到許多假設(shè)，具有較強(qiáng)的主觀性和武斷性。特別是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易極其頻繁，各種投融資工具不斷創(chuàng)新并普遍運(yùn)用，權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性日益放大。2024/2/25

45討論為什么不用收付實(shí)現(xiàn)制取代權(quán)責(zé)發(fā)生制呢？2024/2/25

46會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響2。財(cái)務(wù)報(bào)表由企業(yè)組織編制正如第3章所述，財(cái)務(wù)報(bào)表由企業(yè)組織編制。盡管財(cái)務(wù)報(bào)表要素的基本定義很簡單，但是，在實(shí)踐中，其運(yùn)用卻經(jīng)常涉及到許多復(fù)雜的職業(yè)判斷。如此一來，財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程及其信息披露就面臨兩個重要問題：2024/2/25

47會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（1）企業(yè)組織會計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)判斷能力面對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，企業(yè)組織會計(jì)從業(yè)人員往往難以做出完全合理的職業(yè)判斷。即便企業(yè)組織的會計(jì)從業(yè)人員已經(jīng)做出了“最合理”的判斷，隨著環(huán)境的變化和社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也可能導(dǎo)致偏差。這種客觀性或能力性問題會影響財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量。2024/2/25

48會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（2）企業(yè)組織的信息權(quán)利（InformationRight）正如第1章所述，由于會計(jì)信息不是枯燥的數(shù)字，會計(jì)信息是社會財(cái)富轉(zhuǎn)移或利益分配的基礎(chǔ)，其背后隱藏著經(jīng)濟(jì)利益或政治利益，甚至兩者兼而有之?！捌跫s的實(shí)質(zhì)就是信息”。這樣，企業(yè)組織就存在利用會計(jì)信息謀求利益的動機(jī)，從而利用其信息權(quán)利和職業(yè)判斷使財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息“承載”了企業(yè)組織的“主觀意愿”，影響財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量。2024/2/25

49會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響總之，無論是客觀的“職業(yè)判斷”問題還是主觀的“職業(yè)判斷”問題，財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量都可能受到影響。2024/2/25

50會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響3。會計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量為了限制企業(yè)組織及其會計(jì)從業(yè)人員“濫用”其信息權(quán)利，各個國家都制定了相應(yīng)的會計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范企業(yè)組織的會計(jì)從業(yè)人員對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為。可以說，財(cái)務(wù)報(bào)表是會計(jì)準(zhǔn)則的產(chǎn)物。這樣，財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量自然就與會計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量存在密切的關(guān)系。2024/2/25

51會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響然而，何謂“高質(zhì)量會計(jì)準(zhǔn)則”呢？這是一個難以圓滿回答的重要問題。實(shí)際上，會計(jì)準(zhǔn)則是社會財(cái)富轉(zhuǎn)移或利益分配（調(diào)整利益格局，界定財(cái)富分配）的“游戲規(guī)則”。會計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量問題不僅僅是“技術(shù)”問題，更重要的還是“經(jīng)濟(jì)后果”問題。在許多情況下，會計(jì)準(zhǔn)則只是“微妙的平衡”。只要會計(jì)準(zhǔn)則遠(yuǎn)沒有達(dá)到“完美”的境界，財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量就可能存在問題。2024/2/25

52會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響4。獨(dú)立審計(jì)盡管財(cái)務(wù)報(bào)表由企業(yè)組織編制，但是，任何財(cái)務(wù)報(bào)表都必須經(jīng)由獨(dú)立于企業(yè)組織的獨(dú)立審計(jì)或注冊會計(jì)師審計(jì)，才能對外披露。正如第1章所述，對財(cái)務(wù)報(bào)表的獨(dú)立審計(jì)有助于減少會計(jì)信息的使用風(fēng)險，在一定程度上提高了會計(jì)信息的質(zhì)量，但是，也可能強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表本身的內(nèi)在缺陷。2024/2/25

53會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響畢竟，獨(dú)立審計(jì)旨在強(qiáng)化會計(jì)準(zhǔn)則的有效運(yùn)用，而會計(jì)準(zhǔn)則本身并不“完美”。況且，獨(dú)立審計(jì)本身的“獨(dú)立性”備受質(zhì)疑。如果獨(dú)立審計(jì)本身不能保持“獨(dú)立”，那么，財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量就可能“雪上加霜”。2024/2/25

54會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響5。法律責(zé)任裁定企業(yè)組織、審計(jì)師和投資者等會計(jì)信息使用者之間會計(jì)爭端（AccountingDisputes）的法律環(huán)境（LegalEnvironment）也會對財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量產(chǎn)生重要影響。盡管巨額的訴訟成本和法律懲處，有助于遏制企業(yè)組織及其會計(jì)從業(yè)人員“濫用”其信息權(quán)利，也有助于敦促審計(jì)師“恪盡職守”，提高會計(jì)信息質(zhì)量，但是，這種承受重大的法律責(zé)任（LegalLiability）的可能性也可能影響財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量。2024/2/25

55會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響最典型的例證是預(yù)測性前瞻性信息的披露（Forward-lookingDisclosures）。雖然這些預(yù)測性或前瞻性信息有助于會計(jì)信息使用者的決策，但面對經(jīng)營環(huán)境的急劇變化，這些預(yù)測性或前瞻性信息偏離現(xiàn)實(shí)的可能性比較大。2024/2/25

56會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響如此一來，企業(yè)組織和審計(jì)師經(jīng)常擔(dān)心因披露預(yù)測性或前瞻性信息而受到法律訴訟和懲處，不愿意在財(cái)務(wù)報(bào)表披露這些預(yù)測性或前瞻性信息，從而極大地影響了財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會計(jì)信息的質(zhì)量。因此，法律責(zé)任可能導(dǎo)致企業(yè)組織和審計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露方面存在許多“難言之隱”。2024/2/25

57會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（二）基于經(jīng)理人雙重角色的財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量綜合上述，盡管財(cái)務(wù)報(bào)表生成過程必須遵循會計(jì)準(zhǔn)則，但是，會計(jì)準(zhǔn)則及其會計(jì)政策具有選擇空間。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)組織及其會計(jì)從業(yè)人員選擇會計(jì)政策的結(jié)果。財(cái)務(wù)報(bào)表由眾多會計(jì)數(shù)據(jù)組成。如前所述，經(jīng)理人通常具有投資者和經(jīng)營者雙重角色。這樣，會計(jì)數(shù)據(jù)可以分別從投資者和經(jīng)營者的視角加以解析。2024/2/25

58會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響1?；诮?jīng)理人的投資者視角基于經(jīng)理人的投資者視角，財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)數(shù)據(jù)可以用公式表述為：

會計(jì)數(shù)據(jù)=經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)＋計(jì)量誤差＋人為操縱“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”是指有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者認(rèn)知企業(yè)組織真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的數(shù)據(jù)。2024/2/25

59會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響“計(jì)量誤差”是指因會計(jì)觀念、會計(jì)準(zhǔn)則限制，加上企業(yè)組織對復(fù)雜的管理情境認(rèn)知的有限性，而導(dǎo)致所估計(jì)的會計(jì)數(shù)據(jù)偏離經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的部分?！叭藶椴倏v”是指企業(yè)組織基于某種（些）動機(jī)，刻意隱瞞或扭曲信息，從而導(dǎo)致會計(jì)數(shù)據(jù)偏離經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的部分。2024/2/25

60會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響2?；诮?jīng)理人的經(jīng)營者視角基于經(jīng)理人的經(jīng)營者視角，財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)數(shù)據(jù)可以用公式表述為：

會計(jì)數(shù)據(jù)=企業(yè)組織預(yù)期的會計(jì)數(shù)據(jù)＋執(zhí)行力落差＋人為操縱

企業(yè)組織通過編制預(yù)算，產(chǎn)生了一系列的預(yù)期會計(jì)數(shù)據(jù)，并對外宣布（例如，2009年度的利潤目標(biāo)為10億元）。2024/2/25

61會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響如果企業(yè)組織的執(zhí)行力出了問題，2009年度的實(shí)際利潤只有6億元低于預(yù)期目標(biāo)（10億元），就產(chǎn)生了執(zhí)行力落差（－4億元）。如果企業(yè)組織運(yùn)用不當(dāng)?shù)臅?jì)政策或方法，“創(chuàng)造”了4億元的利潤。這就是人為操縱。2024/2/25

62會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響這時，企業(yè)組織對外報(bào)告的利潤就是10億元。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者看到的會計(jì)數(shù)據(jù)當(dāng)然也就是利潤10億元。這個會計(jì)數(shù)據(jù)可能誤導(dǎo)經(jīng)理人的經(jīng)營管理決策。當(dāng)然，習(xí)慣于以“人為操縱”來掩飾“執(zhí)行力落差”的企業(yè)組織，“習(xí)慣成自然”，終究會失去其競爭力。2024/2/25

63會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響總之，財(cái)務(wù)報(bào)表就像一本故事書，其作者是企業(yè)組織。企業(yè)組織只有用心經(jīng)營，卓越管理，財(cái)務(wù)報(bào)表這本“故事書”才能寫得精彩。既然財(cái)務(wù)報(bào)表這本“故事書”的作者是企業(yè)組織，那么，經(jīng)理人閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表之前，就必須先了解作者（企業(yè)組織）的品行和能力。這樣，經(jīng)理人閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表這本“故事書”才能讀得安心。2024/2/25

64會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（三）會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響盡管財(cái)務(wù)報(bào)表是會計(jì)慣例、會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度的產(chǎn)物。但是，由于企業(yè)組織面臨的經(jīng)營環(huán)境各不相同，而且千變?nèi)f化，為了使財(cái)務(wù)報(bào)表更好地反映企業(yè)組織的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，各國會計(jì)準(zhǔn)則都給企業(yè)組織留下選擇的余地，讓企業(yè)組織選擇更能反映企業(yè)組織經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的會計(jì)方法。當(dāng)然，這也就給企業(yè)組織出于機(jī)會主義的動機(jī)而操縱利潤留下了空間。2024/2/25

65會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響不管怎么說，企業(yè)組織有選擇會計(jì)政策的權(quán)利和空間。不同會計(jì)方法和會計(jì)估計(jì)，會使相同的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)以不同的會計(jì)數(shù)字體現(xiàn)出來。當(dāng)然，也可能使不同的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)反映為相似的會計(jì)數(shù)字。因此，同一個經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，采用不同的會計(jì)政策，會導(dǎo)致不同的會計(jì)數(shù)據(jù)，從而對財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重要的影響。2024/2/25

66會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響經(jīng)理人要真正理解會計(jì)數(shù)字背后真實(shí)的企業(yè)組織，就必須理解企業(yè)組織所采用的會計(jì)政策?；谔囟〞?jì)政策，經(jīng)理人透過會計(jì)信息背后隱藏的“玄機(jī)”，才能真正體會“會計(jì)數(shù)字意味著什么”（WhatAccountingNumberMeans）。2024/2/25

67會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響然而，會計(jì)政策體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注上。這就需要關(guān)注和理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注。通過閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表附注，一方面了解所看到的會計(jì)數(shù)字基于何種會計(jì)政策、會計(jì)方法和會計(jì)估計(jì)而產(chǎn)生；另一方面也可以了解財(cái)務(wù)報(bào)表的一個簡單會計(jì)數(shù)字背后詳細(xì)的構(gòu)成情況以及那些在財(cái)務(wù)報(bào)表沒有或無法體現(xiàn)出來的信息。從某種意義上說，閱讀和理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注甚至比閱讀和理解財(cái)務(wù)報(bào)表本身更為重要。2024/2/25

68會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響根據(jù)中國的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第30號：財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》，附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分。企業(yè)組織應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定披露附注信息，主要包括下列內(nèi)容：2024/2/25

69會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響1。企業(yè)組織的基本情況這包括：（1）企業(yè)組織的注冊地、組織形式和總部地址；（2）企業(yè)組織的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動；（3）母公司以及集團(tuán)最終母公司的名稱；（4）財(cái)務(wù)報(bào)告的批準(zhǔn)報(bào)出者和財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日。2024/2/25

70會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響2。財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)這主要說明財(cái)務(wù)報(bào)表編制的依據(jù)、記賬基礎(chǔ)和計(jì)量原則等基本問題。2024/2/25

71會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響3。遵循企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的聲明企業(yè)組織應(yīng)當(dāng)聲明編制的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了企業(yè)組織的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息。2024/2/25

72會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響4。重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)企業(yè)組織應(yīng)當(dāng)披露采用的重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)，不重要的會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)可以不披露。在披露重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)時，應(yīng)當(dāng)披露重要會計(jì)政策的確定依據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)，以及會計(jì)估計(jì)所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定性因素。2024/2/25

73會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響5。會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及差錯更正的說明企業(yè)組織應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第28號：會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和差錯更正》及其應(yīng)用指南的規(guī)定，披露會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及差錯更正的相關(guān)情況。2024/2/25

74會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響6。財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明企業(yè)組織對財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表及其項(xiàng)目列示的順序，采用文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方法進(jìn)行披露。財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的明細(xì)金額合計(jì)，應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目金額相銜接。2024/2/25

75會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響7?；蛴惺马?xiàng)企業(yè)組織應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第13號：或有事項(xiàng)》的相關(guān)規(guī)定披露企業(yè)組織的或有事項(xiàng)。2024/2/25

76會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響8。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)這主要包括：（1）每項(xiàng)重要的資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的性質(zhì)、內(nèi)容及其對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。無法做出估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)說明原因。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日后，企業(yè)組織利潤分配方案中擬分配的以及經(jīng)審議批準(zhǔn)宣告發(fā)放的股利或利潤。2024/2/25

77會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響9。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易這主要說明企業(yè)組織的母公司情況、存在哪些關(guān)聯(lián)方關(guān)系、哪些關(guān)聯(lián)方交易、關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)、關(guān)聯(lián)方交易的定價政策、關(guān)聯(lián)方交易的金額等問題。2024/2/25

78會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響那么，經(jīng)理人如何閱讀和理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注呢？以上市公司為例，經(jīng)理人具體需要了解：（1）企業(yè)組織簡介：了解企業(yè)組織是做什么的？（2）主要會計(jì)政策：了解企業(yè)組織的財(cái)務(wù)報(bào)表如何編制？企業(yè)組織的會計(jì)政策是否發(fā)生重大調(diào)整？企業(yè)組織所采用的會計(jì)政策、會計(jì)方法和會計(jì)估計(jì)與同行業(yè)的主要競爭對手相比是否存在明顯差異？2024/2/25

79會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（3）主要稅項(xiàng)和稅率：了解企業(yè)組織的涉稅事項(xiàng)，診斷企業(yè)組織的稅務(wù)健康狀況。

（4）控股企業(yè)及合營企業(yè)：了解企業(yè)組織存在哪些控股企業(yè)和合營企業(yè)。這是理解和把握企業(yè)組織的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的基礎(chǔ)。2024/2/25

80會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（5）合并會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋：合并會計(jì)報(bào)表是對上市公司及其下屬的所有存在控制關(guān)系的企業(yè)組織的綜合反映。通過層層匯總，會計(jì)信息逐步演化為數(shù)字的堆積，導(dǎo)致這些數(shù)字越來越抽象。只有通過分析合并會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目的注釋才能撥開“層層迷霧”，理解會計(jì)數(shù)字背后的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。2024/2/25

81會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（6）母公司會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋：母公司會計(jì)報(bào)表只反映母公司的情況。同樣地，只有分析其會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋，才能理解會計(jì)數(shù)字背后的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

（7）分行業(yè)資料：如果企業(yè)組織涉足多個行業(yè)，且這些行業(yè)差異性較大，僅從合并會計(jì)報(bào)表難以了解企業(yè)組織的全貌。因?yàn)楹喜?jì)報(bào)表抽象掉行業(yè)特征。這對財(cái)務(wù)報(bào)表的理解帶來一定的困難。通過分析分行業(yè)資料，才能還其本來面目。2024/2/25

82會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（8）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易：關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)組織經(jīng)營過程必然發(fā)生的一種現(xiàn)象。當(dāng)然，關(guān)聯(lián)方交易可能“粉飾”財(cái)務(wù)報(bào)表。了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易有助于識別財(cái)務(wù)報(bào)表“粉飾”。

（9）或有事項(xiàng)：或有事項(xiàng)如擔(dān)保，對企業(yè)組織的潛在影響非常大。了解企業(yè)組織存在哪些或有事項(xiàng)對經(jīng)理人具有重要的意義。

（10）承諾事項(xiàng)：企業(yè)組織對外的一些承諾可能對企業(yè)組織產(chǎn)生重大的影響。了解企業(yè)組織存在哪些承諾事項(xiàng)同樣具有重要的意義。2024/2/25

83會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響11．資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)：何謂資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)？上市公司披露年度報(bào)告的時間一定是在資產(chǎn)負(fù)債表日（12月31日）之后，在資產(chǎn)負(fù)債表日到年度報(bào)告披露日之間上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動并沒有停止。這樣就出現(xiàn)了在披露年度報(bào)告時已經(jīng)發(fā)生，但又不屬于年度報(bào)告需要反映的事項(xiàng)。這種事項(xiàng)就屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。2024/2/25

84會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響對資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)應(yīng)該區(qū)別對待。如果某事項(xiàng)本身在資產(chǎn)負(fù)債表日以前就已經(jīng)發(fā)生，只不過那時還沒有一個明確的結(jié)果，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)只是這個結(jié)果的明朗化。例如，某上市公司在資產(chǎn)負(fù)債表日(2008年12月31日)之前被起訴了，法院判決結(jié)果在2008年12月31日還沒出來，但在年度報(bào)告披露之前（2009年3月31日）已經(jīng)有了判決結(jié)果。該事項(xiàng)屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的調(diào)整事項(xiàng)，應(yīng)該調(diào)整準(zhǔn)備披露的財(cái)務(wù)報(bào)表。2024/2/25

85會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響如果某事項(xiàng)本身就是在資產(chǎn)負(fù)債表日以后，但在年度報(bào)告披露日以前發(fā)生，那么，該事項(xiàng)屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的非調(diào)整事項(xiàng)。例如，某上市公司年度報(bào)表披露日為2009年3月30日，該上市公司于2009年2月15日收購另一家上市公司的全部股權(quán)即屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的非調(diào)整事項(xiàng)。盡管該非調(diào)整事項(xiàng)不體現(xiàn)在披露的年度報(bào)表之內(nèi)，只需要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注說明，但這并不意味著該非調(diào)整事項(xiàng)就不重要。2024/2/25

86會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響事實(shí)上，該事項(xiàng)（股權(quán)收購）在經(jīng)理人閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時就已經(jīng)發(fā)生了，而且可能已經(jīng)極大地改變了企業(yè)組織的經(jīng)營狀況和經(jīng)營前景。只是因?yàn)闀?jì)分期假設(shè)而沒有體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表而已。如果簡單地忽略該事項(xiàng)，就可能錯過了重要信息，甚至對企業(yè)組織現(xiàn)有的財(cái)務(wù)信息做出錯誤的判斷。2024/2/25

87會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（12）債務(wù)重組：債務(wù)重組可能改變企業(yè)組織的財(cái)務(wù)狀況，了解債務(wù)重組才能把握企業(yè)組織的財(cái)務(wù)狀況。

（13）審計(jì)報(bào)告：盡管審計(jì)報(bào)告的功效備受質(zhì)疑，但是，審計(jì)報(bào)告畢竟是從“第三只眼睛”看企業(yè)組織的財(cái)務(wù)報(bào)表，因此，審計(jì)意見對于理解財(cái)務(wù)報(bào)表具有一定的參考價值。

（14）其他重要事項(xiàng)。2024/2/25

88會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響通過會計(jì)政策，經(jīng)理人才能真正理解和體會財(cái)務(wù)報(bào)表每個數(shù)字背后的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，從而理解和體會“會計(jì)數(shù)字意味著什么”。孤立地分析財(cái)務(wù)報(bào)表難以理解和體會財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的企業(yè)組織經(jīng)營活動，甚至根本無法解讀“會計(jì)數(shù)字”的經(jīng)濟(jì)含義。如此一來，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可能演化為一種重形式、輕實(shí)質(zhì)的“數(shù)字游戲”。2024/2/25

89討論如果兩個公司財(cái)務(wù)報(bào)表都顯示出“存貨”項(xiàng)目的賬面價值為100,000元。您認(rèn)為這兩家公司的存貨價值一樣嗎？2024/2/25

90會計(jì)政策對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響值得注意的是，經(jīng)理人在閱讀和理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注時，不能孤立地理解會計(jì)政策，還要注意企業(yè)組織的會計(jì)政策與其戰(zhàn)略的匹配關(guān)系。2024/2/25

91討論兩家不同的航空公司，對相同的波音飛機(jī)運(yùn)用了不同的折舊年限，分別是10年和25年，而飛機(jī)的經(jīng)濟(jì)使用年限是15年，哪家航空公司的折舊政策更為合理呢？2024/2/25

92三、盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響2024/2/25

93盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響由于會計(jì)政策的可選擇性，給企業(yè)組織出于機(jī)會主義的動機(jī)而盈余管理留下了空間。因此，盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重要的影響?；诂F(xiàn)代企業(yè)制度與金融市場框架，“會計(jì)信息已經(jīng)不是單純的數(shù)字，而是社會財(cái)富轉(zhuǎn)移或經(jīng)濟(jì)利益分配的基礎(chǔ)”。基于會計(jì)數(shù)字不僅僅是枯燥、單純的數(shù)字，而代表著經(jīng)濟(jì)利益或政治利益，甚至“兩者兼而有之”，因而，國內(nèi)外的企業(yè)組織都存在盈余管理。2024/2/25

94盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響可以說，只要企業(yè)組織可以選擇會計(jì)政策，就存在盈余管理的空間。顯然，盈余管理影響了財(cái)務(wù)報(bào)表的分析及其信息的利用。因此，經(jīng)理人要真正理解財(cái)務(wù)報(bào)表，就必須了解盈余管理動機(jī)及其對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。2024/2/25

95盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（一）盈余管理的動機(jī)企業(yè)組織的盈余管理動機(jī)很多，不同的盈余管理動機(jī)，對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響不同。理解這些不同的盈余管理動機(jī)，有助于經(jīng)理人更好地分析企業(yè)組織的財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)一步洞察企業(yè)組織是“盈余管理”還是“卓越管理”。企業(yè)組織盈余管理的動機(jī)主要包括：2024/2/25

96盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響1。取得上市資格并抬高股價在中國，上市資格是連續(xù)三年盈利，且上市前一年末的凈資產(chǎn)比率不低于30%。為了獲得更多資金，必須提高股票價格，而要提高股票價格（與每股收益有關(guān)）必須提高盈利，從而盈余管理，甚至實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊。2024/2/25

97盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響2。配股和增發(fā)在中國，配股的條件是凈資產(chǎn)收益率（ROE）不低于6%；增發(fā)的條件是上一年的凈資產(chǎn)收益率（ROE）不低于10%。許多上市公司為了達(dá)到配股或增發(fā)條件而盈余管理。1997年至1999年間，中國證券市場曾經(jīng)出現(xiàn)所謂“10%”現(xiàn)象。許多上市公司的凈資產(chǎn)收益率都在10%左右。2024/2/25

98盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響3。特別處理以及退市的威脅在中國，特別處理（SpecialTreatment，ST）的標(biāo)準(zhǔn)是連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)（NAPS）低于1元；退市的標(biāo)準(zhǔn)是連續(xù)三年虧損。在中國，上市資格目前依然是一種緊缺的“殼資源”。中國證券監(jiān)督管理委員會對上市公司無論是上市、配股或增發(fā)還是特別處理或退市的監(jiān)管都圍繞財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，有些上市公司為了避免被特別處理或退市，保住“殼資源”而盈余管理。2024/2/25

99盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響4。政治成本所有已經(jīng)創(chuàng)造并報(bào)告出來的利潤，都是向市場發(fā)出的引導(dǎo)資源配置進(jìn)一步變化的信號。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主米爾頓·弗里德曼（MiltonFriedman）說過一句很精彩的話：“任何企業(yè)組織獲得較高的利潤，就等于給天下的英雄豪杰發(fā)出了邀請函”。這是一種市場壓力?！把埡币呀?jīng)發(fā)出去了，“天下英雄豪杰”終歸要來，更激烈的全球競爭和國內(nèi)競爭難以避免。2024/2/25

100盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響如果存在市場準(zhǔn)入障礙，“天下英雄豪杰”就是收到“邀請函”，也無法前來“赴會”。當(dāng)然，利潤高的企業(yè)組織或行業(yè)還存在非市場壓力。那就是企業(yè)組織的社會責(zé)任問題。如此一來，利潤高的企業(yè)組織可能“樹大招風(fēng)”，從而可能導(dǎo)致嚴(yán)厲的價格管制、政府監(jiān)管或消費(fèi)者監(jiān)督、激烈的商業(yè)競爭、更高的稅負(fù)、更多的反壟斷指控等巨額政治成本。2024/2/25

101盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響有些企業(yè)組織通常會選擇將報(bào)告盈利由本期遞延至未來期間等異常保守的會計(jì)政策，以降低財(cái)務(wù)報(bào)表所體現(xiàn)的利潤，避免成為社會公眾關(guān)注的焦點(diǎn)，從而降低企業(yè)組織面臨的潛在政治成本。經(jīng)歷過反壟斷指控之后的美國微軟公司正是遞延收入的典型例證。2024/2/25

102討論各種媒體都在關(guān)注中國石油公司，難道是因?yàn)樵摴窘?jīng)營管理水平特別高嗎？2024/2/25

103盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響5。合同的限制在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動中，許多合同都與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有關(guān)。以商業(yè)銀行的信貸合同為例。企業(yè)組織為了獲得商業(yè)銀行的信貸合同，爭取較為優(yōu)惠的利率，減少信貸合同對企業(yè)組織經(jīng)營活動的限制，通常會選擇將報(bào)告盈利由未來期間提前至本期確認(rèn)的盈余管理方式。2024/2/25

104盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響6。與盈利預(yù)測相符在美國，華爾街財(cái)務(wù)分析師提供盈利預(yù)測信息。如果上市公司公布的每股收益達(dá)到華爾街的盈利預(yù)測，其股票價格便會上揚(yáng)，否則，便會遭到華爾街嚴(yán)厲的懲罰。最為典型的是IBM公司在某一季度報(bào)告的每股收益比華爾街財(cái)務(wù)分析師預(yù)測數(shù)少一美分，導(dǎo)致一天之內(nèi)股票價格下跌了6%，股票市場價值損失數(shù)十億美元。2024/2/25

105盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響久而久之，上市公司就會千方百計(jì)迎合華爾街的盈利預(yù)期。通用電氣公司就是典型的“收益平滑化”的高手。通用電氣公司曾經(jīng)在17年每個季度報(bào)告的每股收益都達(dá)到華爾街的盈利預(yù)期，被譽(yù)為全美國“最具可預(yù)測性”的公司。2024/2/25

106盈余管理對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響在中國，中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定，上市公司的年度報(bào)告必須對下一個年度的盈利能力做出預(yù)測。如果實(shí)際的盈利水平與預(yù)測水平發(fā)生很大的差異（通常偏離10%以上視為重大差異），上市公司將受到懲罰。如此一來，一旦上市公司發(fā)現(xiàn)自己的盈利水平與預(yù)測水平發(fā)生重大偏離，就會想方設(shè)法將盈利水平調(diào)整到預(yù)