貨幣金融學(xué)-金融市場(chǎng)

貨幣金融學(xué)——金融市場(chǎng)匯報(bào)人：AA2024-01-29CONTENTS金融市場(chǎng)概述貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)外匯市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)金融市場(chǎng)監(jiān)管金融市場(chǎng)概述01定義金融市場(chǎng)是指資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所，是實(shí)現(xiàn)貨幣資金借貸和辦理各種票據(jù)及有價(jià)證券交易活動(dòng)的總稱。分類按交易期限可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；按交易工具可分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等；按交割期限可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的定義與分類以物物交換和金銀貨幣流通為主，受到地域和時(shí)間的限制。早期金融市場(chǎng)以電子化、信息化、全球化為特征，金融工具不斷創(chuàng)新，交易規(guī)模不斷擴(kuò)大。現(xiàn)代金融市場(chǎng)經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的國家銀行體系，到改革開放后的多元化金融市場(chǎng)體系，再到加入WTO后的國際化金融市場(chǎng)體系。中國金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程聚斂功能指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能。調(diào)節(jié)功能指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，包括貨幣政策的實(shí)施、財(cái)政政策的配合以及匯率政策的調(diào)節(jié)等。反映功能金融市場(chǎng)歷來被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)，這實(shí)際上就是金融市場(chǎng)反映功能的寫照。配置功能指金融市場(chǎng)通過將資源從低效率利用的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，實(shí)現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。金融市場(chǎng)的功能與作用貨幣市場(chǎng)02貨幣市場(chǎng)是指交易期限在一年以內(nèi)的短期金融市場(chǎng)，主要滿足金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求。定義交易期限短、流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)較低、交易量巨大。特點(diǎn)貨幣市場(chǎng)的定義與特點(diǎn)包括短期國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓定期存單等。工具主要通過貼現(xiàn)、回購、拆借等方式進(jìn)行交易，具有高效、便捷的特點(diǎn)。交易方式貨幣市場(chǎng)的工具與交易方式包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司等，是貨幣市場(chǎng)的主要交易者。包括大型企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)等，也參與貨幣市場(chǎng)交易，但規(guī)模相對(duì)較小。通過公開市場(chǎng)操作等手段，調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)利率和流動(dòng)性，維護(hù)金融穩(wěn)定。金融機(jī)構(gòu)非金融機(jī)構(gòu)中央銀行貨幣市場(chǎng)的主要參與者資本市場(chǎng)03資本市場(chǎng)是指期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場(chǎng)所，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和長期信貸市場(chǎng)等。長期性、高風(fēng)險(xiǎn)性、高收益性、資金流動(dòng)性較強(qiáng)。資本市場(chǎng)的定義與特點(diǎn)特點(diǎn)定義工具股票、債券、基金、衍生品等。交易方式現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易等。資本市場(chǎng)的工具與交易方式個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者（如養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、共同基金等）。01020304政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等。證券公司、投資銀行、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)等）和自律組織（如證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等）。發(fā)行人中介機(jī)構(gòu)投資人監(jiān)管機(jī)構(gòu)資本市場(chǎng)的主要參與者外匯市場(chǎng)04外匯市場(chǎng)的定義與特點(diǎn)定義外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行外匯買賣的交易場(chǎng)所，它是國際金融市場(chǎng)的重要組成部分。特點(diǎn)全天候交易、高杠桿比例、交易成本低、價(jià)格波動(dòng)頻繁。即期交易、遠(yuǎn)期交易、掉期交易、期權(quán)交易等。交易方式外匯現(xiàn)貨、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換等。交易工具外匯市場(chǎng)的交易方式與工具作為外匯市場(chǎng)的主要做市商，提供買賣報(bào)價(jià)并賺取差價(jià)。通過干預(yù)外匯市場(chǎng)來穩(wěn)定匯率或?qū)崿F(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。作為中介機(jī)構(gòu)，為買賣雙方提供撮合服務(wù)并收取傭金。通過參與外匯交易來獲取投資收益或進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。商業(yè)銀行中央銀行外匯經(jīng)紀(jì)商投資者和投機(jī)者外匯市場(chǎng)的主要參與者金融衍生品市場(chǎng)05定義金融衍生品市場(chǎng)是指交易金融衍生工具的市場(chǎng)，這些工具的價(jià)值取決于其他基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的價(jià)格變動(dòng)。特點(diǎn)高杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性、價(jià)格波動(dòng)性大、全球性等。金融衍生品市場(chǎng)的定義與特點(diǎn)金融衍生品市場(chǎng)的工具與交易方式期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換等。工具場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。場(chǎng)內(nèi)交易是指在交易所內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，場(chǎng)外交易則是指在交易所以外進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。交易方式通過金融衍生品交易來規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本或收益。利用金融衍生品市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買賣，以獲取價(jià)差收益。同時(shí)買入低價(jià)資產(chǎn)并賣出高價(jià)資產(chǎn)，從中獲取無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)利潤。提供買賣報(bào)價(jià)并愿意在該價(jià)位上接受交易商的買賣要求，以維持市場(chǎng)的流動(dòng)性。套期保值者投機(jī)者套利者做市商金融衍生品市場(chǎng)的主要參與者金融市場(chǎng)監(jiān)管06目標(biāo)：維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)投資者利益，促進(jìn)金融市場(chǎng)健康發(fā)展。確保市場(chǎng)公平、透明、有效。防止市場(chǎng)操縱、欺詐等不正當(dāng)行為。金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)與原則原則：依法監(jiān)管、公開公正、風(fēng)險(xiǎn)為本、保護(hù)投資者。強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的法治化和規(guī)范化。重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理。著重保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)與原則監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中央銀行、證券監(jiān)督管理委員會(huì)、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)等。中央銀行負(fù)責(zé)制定貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定。證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)證券市場(chǎng)的監(jiān)管。金融市場(chǎng)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)與職責(zé)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)銀行業(yè)的監(jiān)管。職責(zé)：制定監(jiān)管政策，實(shí)施市場(chǎng)監(jiān)管，處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。制定和完善金融市場(chǎng)監(jiān)管法規(guī)。金融市場(chǎng)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)與職責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)進(jìn)行日常監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查。及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件。金融市場(chǎng)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)與職責(zé)020103040506基本法律：《證券法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《保險(xiǎn)法》等。這些法律是金融市場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)，規(guī)定了金融市場(chǎng)的基本制度和監(jiān)管原則。行政法規(guī)和部門規(guī)章：如《證券投資基金法》、《期貨交易管理