中國金融期貨交易所交易細(xì)則

匯報(bào)人：中國金融期貨交易所交易細(xì)則添加文檔副標(biāo)題目錄壹添加目錄標(biāo)題貳交易細(xì)則概述叁交易品種和合約肆交易參與人伍交易方式與交易時(shí)間陸交易指令和交易價(jià)格單擊此處添加章節(jié)標(biāo)題第一章交易細(xì)則概述第二章交易所簡(jiǎn)介中國金融期貨交易所（ChinaFinancialFuturesExchange，簡(jiǎn)稱CFFEX）成立時(shí)間：2006年9月8日總部地點(diǎn)：上海主要業(yè)務(wù)：提供金融期貨交易服務(wù)，包括股指期貨、國債期貨等監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國證監(jiān)會(huì)交易時(shí)間：周一至周五，上午9:00-11:30，下午1:30-3:00交易方式：電子化交易，采用集中競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式結(jié)算方式：采用T+0結(jié)算方式，當(dāng)日交易當(dāng)日結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理：采用保證金制度，確保交易安全信息披露：定期發(fā)布市場(chǎng)行情、交易數(shù)據(jù)等信息，保障市場(chǎng)透明度交易細(xì)則的制定和修改制定依據(jù)：法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范、市場(chǎng)情況等修改原因：法律法規(guī)變化、市場(chǎng)情況變化、業(yè)務(wù)需求變化等修改程序：提出修改建議、征求意見、審議、公布等制定程序：起草、征求意見、審議、公布等交易品種和合約第三章交易品種股指期貨：包括滬深300股指期貨、中證500股指期貨等國債期貨：包括5年期國債期貨、10年期國債期貨等商品期貨：包括黃金期貨、白銀期貨、銅期貨、鋁期貨等外匯期貨：包括美元/人民幣期貨、歐元/人民幣期貨等利率期貨：包括1年期利率期貨、3年期利率期貨等期權(quán)：包括股指期權(quán)、國債期權(quán)、商品期權(quán)等合約規(guī)格合約規(guī)模：根據(jù)不同品種，合約規(guī)模有所不同交割方式：現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓罱灰讍挝唬焊鶕?jù)不同品種，交易單位有所不同保證金要求：根據(jù)不同品種，保證金要求有所不同風(fēng)險(xiǎn)管理措施：包括限倉、限價(jià)、強(qiáng)制平倉等交易品種：包括股指期貨、國債期貨、外匯期貨等合約期限：根據(jù)不同品種，合約期限有所不同交易時(shí)間：根據(jù)不同品種，交易時(shí)間有所不同報(bào)價(jià)方式：根據(jù)不同品種，報(bào)價(jià)方式有所不同交易費(fèi)用：根據(jù)不同品種，交易費(fèi)用有所不同合約的掛牌和摘牌摘牌條件：合約滿足一定條件后，可以摘牌退市掛牌條件：合約滿足一定條件后，可以掛牌上市掛牌時(shí)間：合約掛牌時(shí)間由交易所確定摘牌時(shí)間：合約摘牌時(shí)間由交易所確定交易參與人第四章交易參與人類型機(jī)構(gòu)投資者：包括銀行、證券公司、基金公司等個(gè)人投資者：自然人投資者，需滿足一定條件境外投資者：境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者，需滿足一定條件期貨公司：提供期貨交易服務(wù)的機(jī)構(gòu)，需滿足一定條件交易所會(huì)員：交易所會(huì)員單位，需滿足一定條件交易所工作人員：交易所工作人員，需滿足一定條件交易參與人資格條件遵守交易所的交易規(guī)則和規(guī)定具有完全民事行為能力具備一定的金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力具備一定的資金實(shí)力和交易經(jīng)驗(yàn)交易參與人注冊(cè)和注銷注冊(cè)條件：具有法人資格，具備一定的資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力注冊(cè)流程：提交申請(qǐng)材料，審核通過后進(jìn)行注冊(cè)注銷條件：不再參與期貨交易，或者被交易所取消交易資格注銷流程：提交注銷申請(qǐng)，審核通過后進(jìn)行注銷交易方式與交易時(shí)間第五章交易方式添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題限價(jià)交易：設(shè)定價(jià)格上限和下限進(jìn)行交易競(jìng)價(jià)交易：通過電子交易系統(tǒng)進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易市價(jià)交易：按照市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易套利交易：利用不同市場(chǎng)之間的價(jià)格差異進(jìn)行交易交易時(shí)間安排交易時(shí)間：周一至周五，上午9:00-11:30，下午1:30-3:00節(jié)假日休市交易方式：電子化交易，采用競(jìng)價(jià)交易方式交易品種：包括股指期貨、國債期貨、外匯期貨等集合競(jìng)價(jià)與連續(xù)競(jìng)價(jià)集合競(jìng)價(jià)：在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，買賣雙方按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行競(jìng)價(jià)，最終確定開盤價(jià)連續(xù)競(jìng)價(jià)：在開盤后，買賣雙方按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行競(jìng)價(jià)，實(shí)時(shí)更新成交價(jià)格交易時(shí)間：中國金融期貨交易所的交易時(shí)間為周一至周五，上午9:00-11:30，下午1:30-3:00交易方式：投資者可以通過電話、網(wǎng)絡(luò)等方式進(jìn)行交易，也可以通過期貨公司進(jìn)行委托交易交易指令和交易價(jià)格第六章交易指令類型市價(jià)指令：以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易限價(jià)指令：設(shè)定一個(gè)價(jià)格限制，只有在達(dá)到或超過這個(gè)價(jià)格時(shí)才會(huì)執(zhí)行交易止損指令：設(shè)定一個(gè)價(jià)格限制，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到或超過這個(gè)價(jià)格時(shí)，自動(dòng)平倉止盈指令：設(shè)定一個(gè)價(jià)格限制，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到或超過這個(gè)價(jià)格時(shí)，自動(dòng)平倉并獲利套利指令：同時(shí)買入和賣出兩種不同的金融產(chǎn)品，以獲取價(jià)差收益期權(quán)指令：購買或出售某種金融產(chǎn)品的期權(quán)，以獲取未來價(jià)格變動(dòng)的收益交易指令下達(dá)和撤銷交易指令下達(dá)：投資者通過交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令，包括買入、賣出、平倉等交易指令確認(rèn)：交易系統(tǒng)對(duì)交易指令進(jìn)行確認(rèn)，確認(rèn)無誤后執(zhí)行交易交易指令執(zhí)行：交易系統(tǒng)根據(jù)交易指令執(zhí)行交易，包括買入、賣出、平倉等操作交易指令撤銷：投資者在交易指令下達(dá)后，可以撤銷交易指令，但需要滿足一定的條件交易價(jià)格形成與變動(dòng)交易價(jià)格：由買賣雙方在交易所內(nèi)通過競(jìng)價(jià)方式形成價(jià)格發(fā)現(xiàn)：通過競(jìng)價(jià)方式發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格，反映市場(chǎng)供求關(guān)系價(jià)格波動(dòng)：受多種因素影響，價(jià)格波動(dòng)頻繁，需要投資者密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變動(dòng)因素：市場(chǎng)供求關(guān)系、政策因素、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等結(jié)算與交割第七章結(jié)算類型與程序結(jié)算程序：交易雙方在期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，按照期貨合約價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算或?qū)嵨锝桓睿谪涋D(zhuǎn)現(xiàn)貨則需要將期貨合約轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨合約進(jìn)行交割。實(shí)物交割：根據(jù)期貨合約價(jià)格進(jìn)行實(shí)物交割期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨：將期貨合約轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨合約進(jìn)行交割結(jié)算類型：現(xiàn)金結(jié)算、實(shí)物交割、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨現(xiàn)金結(jié)算：根據(jù)期貨合約價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算交割方式與程序交割方式：實(shí)物交割和現(xiàn)金交割實(shí)物交割：買方在交割日將貨物交割給賣方，賣方在交割日將貨款交割給買方現(xiàn)金交割：買方在交割日將貨款交割給賣方，賣方在交割日將貨物交割給買方交割程序：雙方簽訂交割協(xié)議，買方支付貨款，賣方交付貨物，雙方完成交割。保證金與手續(xù)費(fèi)保證金比例：根據(jù)不同期貨品種設(shè)定不同的保證金比例保證金：用于保證交易雙方履行合約的擔(dān)保金手續(xù)費(fèi)：交易所收取的交易費(fèi)用，用于支付交易成本手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：根據(jù)不同期貨品種設(shè)定不同的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管措施第八章風(fēng)險(xiǎn)控制措施保證金制度：確保交易者有足夠的資金來承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)持倉限額制度：限制交易者持有的頭寸數(shù)量，防止市場(chǎng)被少數(shù)人操縱信息披露制度：確保市場(chǎng)信息的公開透明，防止內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為漲跌停板制度：限制價(jià)格波動(dòng)幅度，防止市場(chǎng)過度波動(dòng)監(jiān)管措施與違規(guī)處理監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管措施：實(shí)時(shí)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息披露等違規(guī)處理：警告、罰款、暫停交易、取消會(huì)員資格等違規(guī)行為：操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、虛假陳述