中國銀行財(cái)務(wù)分析培訓(xùn)資料

財(cái)務(wù)分析授課結(jié)構(gòu)一、財(cái)務(wù)分析的基本招式二、報表行為研究三、報表案例分析四、總結(jié)一、財(cái)務(wù)分析的基本招式三件寶貝:一張相片，一段視頻，一根紅線視頻：損益表相片：資產(chǎn)負(fù)債表紅線：4003表1、相片－資產(chǎn)負(fù)債表為什么稱其為相片：因?yàn)槠浞从沉?008年3月末這個時點(diǎn)的全部家底怎樣應(yīng)用呢－－做比較：與上月比－－比業(yè)務(wù)發(fā)展的進(jìn)展情況與上年末比－－比今年通過努力家底是否更殷實(shí)了與預(yù)算比－－比各項(xiàng)業(yè)務(wù)增長是不是走在正常的軌道上如何抓重點(diǎn)：有異動的地方就是值得注意之處,因?yàn)椤叭魏尾缓侠?、不尋常的地方，都隱藏著解決問題的關(guān)鍵”。相片的輔助工具之一：缺口表應(yīng)用：可以通過研究缺口數(shù)據(jù)分析了解去年加息對本行的影響程度相片的輔助工具之二：被盯住標(biāo)桿的資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)用：如省分行就經(jīng)常與湖南省建行、以及同在一個組的其他兄弟行做比較分析，從而找準(zhǔn)自己的座標(biāo)相片的輔助工具2、視頻---損益表為什么稱其為視頻：因?yàn)槠浞从沉四扯螘r間內(nèi)全行的財(cái)富是如何通過經(jīng)營活動發(fā)生變化，體現(xiàn)了全行的經(jīng)營業(yè)績由于經(jīng)營活動日程月累，天天變化，所以每天計(jì)算的結(jié)果到年底放出來就是一段錄像怎樣應(yīng)用呢：畫一個魚骨頭（美名其曰“邏輯樹”）視頻的精華剪輯－－邏輯樹ROA稅后利潤資產(chǎn)平均余額÷?lián)軅淝袄麧櫋壿嫎浞治鲶w系是一種分解財(cái)務(wù)比率的方法，其核心可以定為是資產(chǎn)收益率。該分析法可查明各項(xiàng)主要指標(biāo)變動的因素，全面反映全行的財(cái)務(wù)狀況。3、紅線－－資產(chǎn)負(fù)債損益項(xiàng)目對照表（4003表）因素替代分析邊際變動分析產(chǎn)品價格比較發(fā)展能力分析敏感性分析紅線的有效延伸－－敏感性分析項(xiàng)目規(guī)模影響利率影響合計(jì)利息收入貼現(xiàn)-112323671245批發(fā)貸款8337672915066貿(mào)易融資1029-42987零售貸款7997336411361非應(yīng)計(jì)貸款-457-374-831國家助學(xué)貸款35-1520小計(jì)132911398727278利息支出單位活期存款100611802187單位定期存款51130873599活期儲蓄存款29440334定期儲蓄存款24771217367保證金存款-55328273小計(jì)29541080713761存貸利差收入10337318113518二、報表行為研究

每位領(lǐng)導(dǎo)者都擁有財(cái)務(wù)個性，這種財(cái)務(wù)個性會隨著時間的推移而具有穩(wěn)定性，能夠產(chǎn)生穩(wěn)定和兼具高度可預(yù)測性的結(jié)果，我們稱之為管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)格。＿＿國際領(lǐng)導(dǎo)力研究大師特德.普林斯

每位管理者的管理特性都會直接或間接地反映在季報或年報的會計(jì)數(shù)據(jù)之中。管理者可以通過分析季報或年報觀察自己的愿景有沒有實(shí)現(xiàn)，或是實(shí)現(xiàn)到了哪一步。財(cái)務(wù)分析實(shí)際上就是通過“呈現(xiàn)事實(shí)”和“解釋變化”兩種方法不斷地拆解季報、年報中的會計(jì)數(shù)據(jù)來找出管理的問題，進(jìn)而“輔助決策”。＿＿我們的解讀

三、案例分析（S-C-Q分析術(shù)）綜合分析中間業(yè)務(wù)分析凈息差分析財(cái)務(wù)分析演練BADCCase1:利息支出利息收入-生息資產(chǎn)平均余額）÷凈息差=（=貸款利息收入＋聯(lián)行往來利息收入=存款利息支出＋聯(lián)行往來利息支出凈息差的分析與評價凈息差分析第一步：呈現(xiàn)事實(shí)（S－情境）07年以來的多次加息提高了我行的凈利差和凈息差。今年一季末與07年初比較，凈利差累計(jì)提高了68BP，凈息差提高了67BP。凈息差分析第二步：關(guān)注的問題（C－沖突）息差是否能繼續(xù)擴(kuò)大？是否能持續(xù)為利潤增長注入活力？凈息差:2.5%以下2.5%-3%3%-3.5%3.5以上衡量標(biāo)準(zhǔn):較低一般高較高第三步：分解問題（Q－疑問）隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，凈息差有收窄趨勢。凈息差生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量付息負(fù)債結(jié)構(gòu)利率人民銀行負(fù)責(zé)制定人民幣存貸款的基準(zhǔn)利率，同時還規(guī)定了貸款利率下限和存款利率上限。此外利率水平還受到所處地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場競爭和貨幣市場流動性等因素的影響，可控性差。存款是付息負(fù)債的主要項(xiàng)目，成本相對較低，但可控性較差。降低不良率，可提高凈利息收入，有利于凈息差水平的提升。貸款是生息資產(chǎn)的主要項(xiàng)目，受宏觀調(diào)控和市場需求的影響。可控性較高。優(yōu)化生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升高收益資產(chǎn)比重，是改善凈息差水平的有效途徑。凈息差的影響因素分解你需要運(yùn)用假說思考進(jìn)行決策！在面對問題的時侯，你是否曾面臨這些狀況：已經(jīng)搜集了繁多的信息，卻仍然沒有理出頭緒來；已經(jīng)把問題的細(xì)節(jié)統(tǒng)統(tǒng)分析過，卻仍然找不出問題的本質(zhì)；想盡辦法處理業(yè)務(wù)上出現(xiàn)的問題，工作卻沒有明顯的進(jìn)展；發(fā)覺自己已陷入了一個解決問題的惡性循環(huán)中。假說思考是一種在有限信息的基礎(chǔ)上，經(jīng)常思考問題的整體框架和結(jié)論的思維方法，是一種有效推動工作進(jìn)展的武器。在日常工作中，掌握并靈活運(yùn)用假說思考，能夠獲得以下3種益處：能帶著大局觀工作幫助你快速解決問題不會再被信息洪流淹沒凈息差的影響因素分析凈息差分析的順序:結(jié)構(gòu)趨勢2007年屢次加息的滯后影響內(nèi)部資金上存利率及貼現(xiàn)等產(chǎn)品利率的提高也使得生息資產(chǎn)的整體收益水平有所提升

凈息差將呈擴(kuò)大趨勢資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整對凈息差的正面影響力減弱外幣息差受市場因素和政策因素雙重影響，收窄趨勢明顯凈息差擴(kuò)大趨勢可能減緩政策Case2:第一步：呈現(xiàn)事實(shí)（S－情境）前三季度我行中間業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈收入6.8億元，未能按進(jìn)度完成全年的預(yù)算（68%）。第二步：關(guān)注的問題（C－沖突）中間業(yè)務(wù)在今年宏觀形勢緊縮的市場環(huán)境下要想還能否取得去年一樣的強(qiáng)力發(fā)展勢頭比較困難。中間業(yè)務(wù)的分析與評價中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的微觀察第三步：分解問題（Q－疑問）喜的是我行今年中間業(yè)務(wù)發(fā)展通過新產(chǎn)品的推陳出新，找到了新的利潤增長點(diǎn)，在一定程度上主動降低了與資本市場的相關(guān)性憂的是資本市場形勢的不確定性隨著時間的推移有可能對我行相關(guān)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的發(fā)展產(chǎn)生更大的負(fù)面影響，而新的利潤增長點(diǎn)在隱性成本和持久性方面的不確定表現(xiàn)將在一定程度上拉低我們對其在年度內(nèi)的貢獻(xiàn)預(yù)期喜憂Case3:第一步：呈現(xiàn)事實(shí)（S－情境）在宏觀緊縮政策仍在繼續(xù)、資本市場持續(xù)低迷的形勢下，2008年，我行財(cái)務(wù)狀況并未呈現(xiàn)07年的高增長態(tài)勢。第二步：關(guān)注的問題（C－沖突）表面上看實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長，但去年幾個重大的利潤貢獻(xiàn)來源（如基金代銷手續(xù)費(fèi)、息差較大幅度擴(kuò)大等）在今年的形勢下很難復(fù)制，使得我行2008年的業(yè)績增長將面臨著重重壓力。07年我行幾項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)高增長受資本市場作用的成份較大，但要在今年依然保持高速增長需要依靠我行產(chǎn)品競爭力的大幅提升。綜合的分析與評價壓力從何而來？第三步：分解問題（Q－疑問）我行2008年業(yè)績的持續(xù)增長面臨著較大的壓力主要體現(xiàn)哪些方面呢？一是總行對分行外匯管理政策的改變，對屬于外匯凈借差行的我行形成較大沖擊，前三季度，我行就付出了外匯透支息近4215萬元的代價；二是未按年初預(yù)計(jì)加息步伐加息，年初預(yù)計(jì)“年內(nèi)數(shù)次對等加息使得凈息差穩(wěn)中擴(kuò)大”的判斷出現(xiàn)重大偏差。而與預(yù)期相反，隨著受去年加息滯后影響的定期存款越來越多，付息率的增速明顯快于收益率的增速，息差已由年初的3.33%左右急劇收窄至前三季度末的3.10%，而且有在下半年繼續(xù)收窄的趨勢。10月份經(jīng)歷一次不對稱加息和一次對稱加息后，預(yù)計(jì)息差收窄步伐將加快；三是與未出現(xiàn)加息預(yù)期相反，存款準(zhǔn)備金繳存比率的提高卻超過了年初預(yù)計(jì)。今年以來已經(jīng)6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金繳存比率，累計(jì)上調(diào)了3個百分點(diǎn)，達(dá)到了17.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了年初15.5%的預(yù)期。由于存款的平均利率日見上漲，因此，按低利率（1.89%）收息的存款準(zhǔn)備金令我行承受的利率倒掛的壓力越來越大。10月份雖然將下調(diào)存款準(zhǔn)備金繳存比率，但對今年財(cái)務(wù)狀況的影響已經(jīng)不大；四是資本市場持續(xù)疲軟，中國股市自去年年底開始,到今年9月末短短9個月間,上證指數(shù)從5261.56點(diǎn)跌到了2293.78點(diǎn),跌幅高達(dá)56%，我行與資本市場相關(guān)度較高如代銷基金業(yè)務(wù)等也連帶著表現(xiàn)不佳，預(yù)計(jì)全年遠(yuǎn)遠(yuǎn)完成不了年初的預(yù)算目標(biāo)；五是今年以來信貸資產(chǎn)控規(guī)一方面限制了我行通過進(jìn)一步加大信貸投放提升收益水平的空間，另一方面也使得各類與信貸投放相關(guān)的產(chǎn)品發(fā)展停滯不前。行政式的時點(diǎn)控規(guī)也對我行正常業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了一定的沖擊。在不確定性成為常態(tài)時，回歸基本面是最重要的！穩(wěn)固－堅(jiān)持財(cái)務(wù)合規(guī)高績效第四步：解決方案（A－行動）我們?yōu)?008年界定4個關(guān)鍵詞：穩(wěn)固、價值、競爭和增長價值－堅(jiān)持EVA最大化競爭－打造核心競爭力增長－實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長結(jié)語中國銀行股份有限公司湖南省分行計(jì)劃財(cái)務(wù)部A