2021中國(guó)綠色基金標(biāo)準(zhǔn)研究

中國(guó)綠色基金標(biāo)準(zhǔn)研究二〇二一年五月PAGE\*ROMANPAGE\*ROMANXIV執(zhí)行摘要資金缺口。推綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。高，存在“漂綠”風(fēng)險(xiǎn)。因此，想要發(fā)揮基金產(chǎn)品對(duì)于綠色產(chǎn)業(yè)的扶持作用，需第三方評(píng)估認(rèn)證等方面提出了針對(duì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的政策建議。本項(xiàng)目選擇資產(chǎn)組合構(gòu)成相對(duì)穩(wěn)定、相對(duì)易于定義及監(jiān)管，通過研究可知，目前國(guó)內(nèi)外已經(jīng)頒布的綠色信貸、綠際上綠色基金標(biāo)準(zhǔn)相較于其他綠色金融標(biāo)準(zhǔn)加入了對(duì)于基提升基金及基金管理公司的綠色投資及治理水平來提升基基金的綠色投資實(shí)踐方面，綠色投資最早起源于道德ESGESGESG積極利用股東權(quán)利主動(dòng)與投資標(biāo)的進(jìn)行溝通并協(xié)助其建立相應(yīng)的綠色管理流程，從而提升標(biāo)的公司綠色治理水平。綜合上述分析，結(jié)合基金“募投管退”全生命周期流理機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理”以及“信息披露”五個(gè)方面。合國(guó)內(nèi)私募股權(quán)投資基金現(xiàn)有法律法規(guī)和監(jiān)管體系。募集資金使用限制要求基金應(yīng)保證至少一定比例以上50%義可參照國(guó)家綠色產(chǎn)業(yè)目錄規(guī)定范圍。環(huán)境績(jī)效評(píng)估機(jī)制要求基金應(yīng)在建立初明確環(huán)境目標(biāo)，投資運(yùn)作及基金管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理要求主要針對(duì)基金管理人員溝通、協(xié)助其完善規(guī)范公司治理架構(gòu)等，提高被投資公司綠色治理水平。信息披露要求基金在現(xiàn)有私募股權(quán)投資基金披露要求基金管理機(jī)構(gòu)公司治理等方面的綠色實(shí)踐等內(nèi)容的信息披眾監(jiān)督。其他內(nèi)容考慮到私募基金監(jiān)管要求可僅向投資人、監(jiān)管部門及利益相關(guān)方進(jìn)行披露?；饦?biāo)準(zhǔn)實(shí)施方面，建議應(yīng)首先明確標(biāo)準(zhǔn)的管理實(shí)施ExecutiveSummaryBackgroundandSignificanceInrecentyears,theconstructionofecologicalcivilizationhasbecomeanimportanttopicinsustainabledevelopmentofthecontinuousexpansionofcapitaldemandinthegreenitisofgreatimportancetointroducingsocialcapitalintogreenindustries.Amongthem,greenloanshavealongerhistorywhilegreenbondsexperiencedexplosivegrowthafter2015,becomingimportantfinancialvehiclestosupportthedevelopmentofgreenindustries.However,duetothenatureofgreenindustries,thereisaseriousmaturityandriskmismatchbetweenthedemandforcapitalfundfromgreenindustriesandthecharacteristicsofgreenbondsandloans.Additionally,theincreasingcapitalgapingreendomaincan’tbesatisfiedthroughrelyingexclusivelyongreenloansandbonds.Comparedwithbondsandloans,theinvestmentfundshavethefeaturesoflongerinvestmentperiod,concerningtothefuturereturnofportfoliocompaniesandstrongpost-investmentmanagementcapabilities.Partofinvestmentfundsareabletoprovidecommercialresourcesandmanagementsupportforinvestees,helpinginvesteesgrowrapidly.Allthesefactorscontributefundtobecomeavitalsolutionstothematuritymismatchandindispensablecomponentsofgreenfinancecommunitiestostimulatethedevelopmentofgreenenterprisesandgreenindustries.Asmanymarket-orientedfundsseekformaximizingprofitwithinashortterm.However,thedevelopmentofgreenindustriestendstoexperiencealong-termgrowth,higherriskandstrongpolicy-driven,whichleadstolittleattractionformarket-orientedfunds,thereisonlyafewgreenindustries,suchasnewareattractiveformarket-orientedfunds.Also,thegreenfundsmarketislackofaunifiedstandardandnormstoguidefundinvestmentbehaviors,resultinginrisksof“greenwashing”orlowenvironmentalconsiderationsonfundinvestment.Therefore,topromotethedevelopmentofgreenfunds,itisthefirststeptoclarifythestandardofgreenfundstoprovideguidanceonthefundraising,investment,managementandexitbehaviorstoguaranteethepositiveinfluenceofgreenfundonthedevelopmentofgreenindustries.Clarificationonthegreenfundstandardishelpfultoidentifygreenfundsandtoprovideaneffectivebasisfortheformulationofsupportingpoliciesanddecisionsoninvestmentportfolios.Simultaneously,greenfundstandardisabletonormalizethebehaviorofgreenfundsandmakegreatercontributiontothedevelopmentofgreenindustries.Therefore,aftersubstantiveresearchongreenfinancestandardsdomesticallyandinternationally,combinedwithChina’scharacteristicsoffundsoperation,thisresearchreportstandardsortsoutthecorerequirementsofgreenprivateequityandventurecapitalfundsandformulatepolicyrecommendationsintermsofstandardcontent,labelingrequirements,evaluationandcertificationofthird-partyagenciesetc.Itshouldbenotedthatthereasonfortheconcentrationongreenprivateequityandventurecapitalfundsistheconsiderationfortheapplicabilityandoperabilityofstandards.Therearegreatvarietiesondifferenttypesoffundsintermsoffundraisingmethods,organizationalstructure,investmenttargetcategoriesetc.However,itisnearlyimpossibletoensureapplicabilityandoperabilityifwewanttofindouta“onesizefitsall”standardtoguidetheoperationandinvestmentofgreenfunds.Hence,followingtheprinciplefromeasytohardandkeytasksgoingfirst,thisprojectchoosetoresearchongreenprivateequityandventurecapitalfunds,whichhasarelativelymorestableportfolio,easiertodefineandsupervise,bettersupportiveroleingreenindustries.Inthefuture,ifpossible,theprojectwillcontinuetoresearchonotherkindsoffunds.ResearchKeyFindingsAfterpriorcoreprinciplesforstandardsofgreenloans,greenbondsandgreenfundsmainlyconcentrateonprojectselection,useofproceeds,evaluationmechanismforenvironmentalperformanceandinformationdisclosureetc.Internationally,standardsforgreenfundhaveadditionalrequirementsforfundinvestmentprocessandinstitutionalinternaloperation,owner’srightsandsoon.Comparedwithotherstandardsingreenfinancetheseextrarequirementswillimprovethefinancialandenvironmentalreturnsofgreenfundsthroughstrengthencapabilitiesoffundmanagementcompaniesintermsoftheirgreeninvestment,internalstructures.Also,greenfundmanagementcompanieswillliftfundperformancebytakingadvantageof“activemanagement”throughinvolvinginthehigh-leveldialogueswithportfoliocompanies.Intermsofgreeninvestmentprocessofthefund,greeninvestmentcanbedatedbacktoethicalinvestment.Alongwiththedevelopmentofworldeconomicandgreenconcept,ithasderivedseveraldifferentformsincludingsocialresponsibleinvestment,influenceinvestment,greeninvestment,sustainableinvestmentetc.However,aftersummarizinginvestmentstrategiesmentionedabove,thecoreinvestmentstrategiesadoptedincludenegativescreening,positivescreening,ESGintegration,themeinvestment,andactiveshareholderstrategies.Byadoptingnegativescreeningandpositivescreeningstrategies,thefundcanexcludeinvestmenttargetsthathaveasignificantnegativeimpactontheenvironmentwhileatthesametimepickoutcompaniesthatcanmakepositivecontributionstotheenvironmentandsustainabledevelopment.Atthesametime,toensuretherealizationofenvironmentalbenefits,thefundmanagerscanalsouseESGintegrationstrategy,whichistointegrateESGfactorsintoinvestmentprocess,riskmanagement,corporategovernanceandotheraspects.Atthesametime,fundmanagersarealsoabletoadoptowners’rightstocommunicatewithportfoliocompaniesactivelyandassistthemtoestablishcorrespondinggreenmanagementprocesses,therebyenhancingtheportfoliocompanies’greengovernancecapabilities.CoreRequirementsforGreenPE/VCFundBasedontheanalysiselaboratedabove,combinedwiththeprivateequityandventurecapitalfund'slifecycleincluding“fundraising,investment,managementandexitance”,corerequirementsforgreenPE/VCfundsshouldincludeeligibility,useofraisedcapital,evaluationmechanismforenvironmentalperformance,fundinvestmentprocessandinstitutionalinternaloperationaswellasinformationreporting.Eligibility.ThequalificationreviewrequiresthattheGreenFund,likeothergeneralfunds,beincompliancewiththeexistinglaws,regulationsandregulatorysystemsofdomesticprivateequityfunds.Useofraisedcapital.Restrictionsontheuseofraisedcapitalrequirecandidategreenfundstoensurethatacertainpercentageofthefundassetshouldbeinvestedinqualifiedcompanies.Regardingtoqualifiedcompanies,itisrecommendedtorefertotherelevantexperienceofinternationalcommunitiestoevaluateenvironmentalperformanceofcompaniesbyadoptingthewhitelistandblacklist.bespecific,concerningtothedefinitionsonqualifiedcompanies,itisreasonabletodescribequalifiedcompaniesfromtheaspectsoftheircompliance,mainbusinessturnover,environmentalperformanceetc.enterprisesthathaveeverhadsuddenenvironmentalincidents,importantenvironmentalviolationsandsufferedfromadministrativepenaltiesshouldbeexcludedfromqualifiedinvestmenttargets.potentialportfoliocompaniesshouldbeableorexpectedtoproducepositiveenvironmentalimpacts.atleast50%ofthemainbusinessincomeoftheenterpriseshouldcomefromeconomicactivitiesfallingintothescopeofgreenThedefinitionofeconomicactivitiesofgreensectorcanbereferredtothescopeofthenationalgreenindustrycatalogue.Evaluationmechanismforenvironmentalperformancerequiresthefundtoestablishaninitialenvironmentalgoalandanenvironmentalperformanceassessmentmechanism.Inaddition,fundmanagersshallselectrelevantenvironmentalindicatorsforfundquantitativeanalysis.Theenvironmentalperformanceoftheportfoliocompaniesisestimatedbeforetheinvestment,whiletheenvironmentalperformanceofthefundisevaluatedthroughouttheinvestmentprocessregularlysothatwholeprocessmonitoringcanbeachievedtoevaluatethefinalenvironmentalimpactsmadebygreenfunds.Fundinvestmentprocessandinstitutionalinternaloperationaremainlydirectedatthefund'sinvestmentstrategies,internaloperationandowners’rights.Intermsofinvestmentstrategies,greenfundsmayactivelyadoptpopularinvestmentstrategiessuchasnegativescreening,thematicinvestment,ESGintegrationandsoon.Thefundmanager'sinternaloperationrequirestheinvestmentprocessintegrateenvironmentalfactorsintotheoperationoffundsintheaspectsofinvestmentobjective,investmentstrategies,riskmanagementetc.Fundsprovidersshallestablishappropriateprocedurestoenhanceenvironmentalperformanceofportfoliocompaniesbyconductingactivedialoguewithcompaniesinvestedonenvironmentalprotectionorcollaboratingwiththemtoimproveorganizationalstructure.Informationreporting.Thegreenprivateequityandventurecapitalfundsshallreportthepercentageofgreenassets,funds’environmentalperformance,andinstitutionalinternaloperationonthebasisofcurrentrequiredinformationdisclosureframework.Theenvironmentalperformancewasencouragedtobedisclosedtothegeneralpublicunderpublicsupervision.Allowingforprivatefundregulatoryrequirements,othernecessaryinformationcanbediscloseddirectedtoinvestors,regulators,andstakeholders.Intermsoftheimplementationofthefundstandard,itisrecommendedthatthestandardmanagementimplementationagencyshouldbeclarifiedfirst,andtheimplementationmethodofthegreenfundstandardshouldbedeterminedaccordingtothenatureoftheimplementationdepartment.Atthesametime,itissuggestedtointroducethelabelinggradetorevieweachcandidatefunds.Atthefirststage,thisprojectproposedtosettwodifferentlevelswhichcanbematchedtodiversifiedgreenfunds.Themajorityoffundapplicantcanobtainthebasiclabelthroughalteringinvestmentstrategieswithinashortterm.Forhigherlabel,itissuitableforfundswhichhavealreadyhadinvestmentpracticebefore.Inthatitisconvenienttoformulatesupportivepoliciestorewardthoseapplicantswithhigherlabel,thusachievingtheoutcomeof“rewardingoutstanding”.Inaddition,theprojecthasproposedtointroduceathird-partyevaluationandcertificationagencyforimprovementoffairnessofthestandardsandalsoreduceworkloadofgovernmentauthorities.Finally,tobetterimplementthisgreenfundstandard,studiesonrelevantstandardsfor“greenindustries”and“greenenterprises”andsubsequentpracticeregulationsonthebehaviorofthird-partyagenciescanbecarriedforwardatthesametimetoimprovethecredibilityofgreenfundstandardandreduceoperationdifficulties.PAGE\*ROMANPAGE\*ROMANII目 錄執(zhí)行摘要 IExecutiveSummary VI第一章中國(guó)綠色基金發(fā)展現(xiàn)狀 1一、國(guó)內(nèi)綠色基金發(fā)行設(shè)立情況 1二、國(guó)內(nèi)綠色基金發(fā)展困難與挑戰(zhàn) 2三、推動(dòng)綠色基金市場(chǎng)發(fā)展的有效措施 4第二章國(guó)內(nèi)外綠色金融標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)借鑒 6一、國(guó)內(nèi)外綠色金融標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比分析 6二、綠色企業(yè)評(píng)估/評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)分析 36三、經(jīng)驗(yàn)與啟示 52第三章國(guó)內(nèi)外綠色投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)借鑒 55一、國(guó)內(nèi)外綠色投資理念發(fā)展 55二、國(guó)內(nèi)外綠色投資策略分析 58三、經(jīng)驗(yàn)與啟示 68第四章綠色基金標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵要素 71一、研究對(duì)象選擇 71二、標(biāo)準(zhǔn)制定思路 74三、標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵要素分析 79第五章政策建議 85一、加快綠色基金標(biāo)準(zhǔn)制定頒布，全生命周期約束基金綠色表現(xiàn) 二、明確綠色基金標(biāo)準(zhǔn)管理實(shí)施機(jī)構(gòu) 87三、建議使用分級(jí)貼標(biāo)的審核方式 87四、建議引入第三方評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼標(biāo) 88五、完善相關(guān)及配套制度建設(shè) 89PAGEPAGE23第一章中國(guó)綠色基金發(fā)展現(xiàn)狀近年來，隨著環(huán)保事業(yè)的加快和綠色發(fā)展戰(zhàn)略的深入貫徹實(shí)施，基金逐漸被越來越多的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和政府部門選擇作為扶持環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要金融工具。目前，社會(huì)各界將扶持綠色經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基金統(tǒng)稱為綠色基金，但對(duì)于綠色基金的定義缺乏統(tǒng)一明確的共識(shí)。本研究報(bào)告所討論的綠色基金是指為實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、應(yīng)對(duì)氣候變化、環(huán)境治理等目的而設(shè)立的專項(xiàng)投資基金，以及以綠色、可持續(xù)發(fā)展為投資方向的普通投資基金1。一、國(guó)內(nèi)綠色基金發(fā)行設(shè)立情況wind68只（如表1.1，其中以股票型綠色基金為主，債券2017境和公共設(shè)施管理業(yè)等。1安國(guó)俊，張宣傳，柴麒敏，白波，張旗等《國(guó)內(nèi)外綠色基金發(fā)展研究》。表1.1不同投資標(biāo)的綠色公募基金發(fā)行情況投資標(biāo)的股票型混合型債券型數(shù)量481913574萬億元人民幣。根據(jù)股權(quán)投資基金的名稱中檢索出來的8713二、國(guó)內(nèi)綠色基金發(fā)展困難與挑戰(zhàn)（一）綠色行業(yè)收益水平欠佳，基金投資意愿較低導(dǎo)致以追求投資收益為核心目的的基金產(chǎn)品投資意愿不高，一定程度上阻礙綠色基金市場(chǎng)快速發(fā)展。（二色產(chǎn)業(yè)扶持作用的發(fā)揮為缺乏明確的要求，阻礙市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理以及投資收益的衡量中對(duì)環(huán)境效益的估算，標(biāo)準(zhǔn)缺乏造成綠色基金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)困難動(dòng)綠色基金市場(chǎng)的快速發(fā)展。另外，在缺乏對(duì)綠色基金的定義及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的情況下，（三）基金從業(yè)人員缺乏環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理及分析能力力，難以在綠色基金的日常運(yùn)作中提供有力的專業(yè)支撐。三、推動(dòng)綠色基金市場(chǎng)發(fā)展的有效措施色基金標(biāo)準(zhǔn)的制定是推動(dòng)綠色基金市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)性工作與保障。項(xiàng)目運(yùn)作方式，更好的適應(yīng)、服務(wù)綠色項(xiàng)目的建設(shè)。綠色標(biāo)準(zhǔn)的制定，可以有效提升市場(chǎng)信息對(duì)稱性，幫助投資者了解基金運(yùn)作情況，為其投資提供決策依據(jù)。同時(shí)，還可有效吸引國(guó)際責(zé)任/綠色投資基金進(jìn)入國(guó)內(nèi)，共同推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。會(huì)資本進(jìn)入綠色市場(chǎng)，推動(dòng)綠色基金市場(chǎng)規(guī)?？焖偬嵘?。第二章國(guó)內(nèi)外綠色金融標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)借鑒依據(jù)聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署發(fā)布的《綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)》（1（2商業(yè)銀行開發(fā)的消費(fèi)金融產(chǎn)（3碳排放權(quán)交易基金三類產(chǎn)品中具有代表的國(guó)際性或區(qū)域性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比一、國(guó)內(nèi)外綠色金融標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比分析務(wù)的操作，保證環(huán)境效益的實(shí)現(xiàn)。（一）綠色信貸綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)是商業(yè)銀行適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的（Equatorrinciples）已經(jīng)成為國(guó)際上主要的結(jié)合我國(guó)國(guó)情和相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，銀監(jiān)會(huì)也制定了我國(guó)綠色信貸的綱領(lǐng)性文件——《綠色信貸指引》，同時(shí)配套出臺(tái)（2007年（2013年（2014年）（2015年）計(jì)制度和考核評(píng)價(jià)機(jī)制為兩大基石的我國(guó)綠色信貸制度框中主要核心內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面。標(biāo)準(zhǔn)制定背景與目標(biāo)對(duì)于綠色信貸業(yè)務(wù)的限制或約束手段的核心是環(huán)境和社會(huì)資提出嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。環(huán)經(jīng)濟(jì)的“綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新”給予了較高的權(quán)重。同時(shí)，《綠色信貸指引》規(guī)定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查、合規(guī)審查及貸后監(jiān)測(cè)的詳細(xì)規(guī)定和要求。貸前項(xiàng)目篩選與評(píng)估環(huán)（EIA準(zhǔn)并根據(jù)擬融資項(xiàng)目的性質(zhì)和規(guī)模提出適合的改善和管理措施。同時(shí)制定環(huán)境和社會(huì)方面的合規(guī)文件清單和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)審查清單。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶面臨的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的性ABC三類，要求對(duì)A和B類客戶控制環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)展情況進(jìn)行動(dòng)貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（ESS（ESP社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范工作。到客戶現(xiàn)場(chǎng)檢查其環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃執(zhí)行情況進(jìn)行檢信息披露險(xiǎn)和不利影響的項(xiàng)目的信息披露工作均應(yīng)在項(xiàng)目開工之前AB專家，開展第三方獨(dú)立審核，核實(shí)將要提交給赤道原則金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)信息。AB100,0002.1。表2.1《赤道原則》最低報(bào)告的類別和內(nèi)容報(bào)告類別報(bào)告內(nèi)容項(xiàng)目融資和用于項(xiàng)目的公司貸款數(shù)據(jù)報(bào)告期間達(dá)到融資正式生效日階段的項(xiàng)目融資交易的總數(shù)量和用于項(xiàng)目的公司貸款的總數(shù)量。執(zhí)行報(bào)告審查專家的委任（例如職責(zé)和人員配備、審查專家各業(yè)務(wù)種類和交易審查流程中的高層管理人員；赤道原則納入其信用和風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程、采納赤道原則第一年的內(nèi)部準(zhǔn)備及員工培訓(xùn)等內(nèi)容。息。相關(guān)合同條款安排告，訂立客戶加強(qiáng)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的聲明和保證條款，設(shè)定客戶接受貸款人監(jiān)督等承諾條款，以及客戶在管理環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)方面違約時(shí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的救濟(jì)條款。（二）綠色債券國(guó)際市場(chǎng)上目前接受度較高的綠色債券標(biāo)準(zhǔn)主要包括國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)(ICMA)與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合作推出綠色債券原則(GreenBondPrinciples，GBP)，以及由氣候債券倡議組織(CBI)開發(fā)的氣候債券標(biāo)準(zhǔn)(ClimateBond表2.2國(guó)內(nèi)外主要綠色債券標(biāo)準(zhǔn)分類標(biāo)準(zhǔn)頒布機(jī)構(gòu)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)《綠色債券原則》（GBP）國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)（InternationalCapitalMarket《氣候債券標(biāo)準(zhǔn)》（CBS）由國(guó)際大型機(jī)構(gòu)投資者和世界領(lǐng)先的非政府環(huán)境機(jī)構(gòu)所組成的氣候債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)制定，為評(píng)判債券或其他債務(wù)融資工具的綠色資質(zhì)方面提供了一套明確的標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)《在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行綠色金融中國(guó)人民銀行于2015年12月15日發(fā)布債券的公告》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融委員會(huì)）20151231布的，對(duì)綠色企業(yè)債券的支持重點(diǎn)、審核要求及相關(guān)政策進(jìn)行了說明。（[217]6號(hào)）201732券交易所發(fā)展綠色公司債券有關(guān)事項(xiàng)提出要求。標(biāo)準(zhǔn)制定背景與目標(biāo)縱觀國(guó)內(nèi)外綠色債券標(biāo)準(zhǔn)，其發(fā)行目標(biāo)主要包括三方面因素：一是，促進(jìn)債券工具對(duì)于應(yīng)對(duì)氣候變化等環(huán)境目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的作用，推動(dòng)社會(huì)資本流向綠色領(lǐng)域；二是，利用標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的認(rèn)證評(píng)估機(jī)制約束債券發(fā)行主體相關(guān)行為；三是，提升市場(chǎng)信息的透明度，在幫助籌資方吸引更多的資本的同時(shí)，幫助其他投資人有效判斷和篩選合格綠色債券。綠色定義方式國(guó)內(nèi)外綠色債券的定義方式均采用“正面篩選”策略，即規(guī)定一定資金比例投資于標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的項(xiàng)目和行業(yè)類別的債券工具為綠色債券。其中，CBS及央行綠金委制定項(xiàng)目篩選與評(píng)估CBS對(duì)于債券的評(píng)估認(rèn)證分為發(fā)行前和發(fā)行后。其中，發(fā)行前認(rèn)證要求發(fā)行人在氣候債券發(fā)行前建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制流程，并確保這些內(nèi)部流程能充分保證在債券發(fā)行后以的情形。國(guó)內(nèi)的綠色債券標(biāo)準(zhǔn)要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在募集說明書中披2.3所示。表2.3國(guó)內(nèi)外綠色債券標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證要求標(biāo)準(zhǔn)具體要求GBP發(fā)行前相關(guān)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，包括負(fù)面清單和其他用于識(shí)別和管理與項(xiàng)目相CBS發(fā)行前指定項(xiàng)目和資產(chǎn)篩選對(duì)于債券募集資金的管理和投資的相關(guān)系統(tǒng)、政策和流程進(jìn)行綠色金融債券綠色金融債券募集說明書，包括募集資金擬投資的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目類別；項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目決策程序；環(huán)境效益目標(biāo)；綠色金融債券募集資金使用計(jì)劃和管理制度等綠色債券融資工具在注冊(cè)文件中明確披露綠色項(xiàng)目的具體信息，包括：綠色公司債募集說明說應(yīng)披露：發(fā)行后監(jiān)管及信息披露對(duì)于發(fā)行后的監(jiān)管，多數(shù)標(biāo)準(zhǔn)以信息披露的方式實(shí)現(xiàn)。但CBS發(fā)行后想要繼續(xù)獲得CBI的認(rèn)證。2.4。表2.4國(guó)內(nèi)外綠色債券標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行后監(jiān)管及信息披露要求標(biāo)準(zhǔn)要求CBS發(fā)行后認(rèn)證-指定項(xiàng)目和資產(chǎn)。要求發(fā)行人需保持決定所指定項(xiàng)目和資產(chǎn)的持續(xù)合規(guī)性決策流程。-募集資金使用及募集資金?？顚Ｓ?。對(duì)于債券募集資金提出了具體限制及要求。-保密性。要求發(fā)行人應(yīng)將有關(guān)指定和資產(chǎn)的信息提供給核查機(jī)構(gòu)，繼而遞交給氣候債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，以評(píng)估其是否符合氣候債券標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，發(fā)行人應(yīng)向市場(chǎng)披露債券以及制定項(xiàng)目和資產(chǎn)的有關(guān)信息。-報(bào)告。該部分內(nèi)容要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定期披露，并對(duì)披露內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。-項(xiàng)目持有。債券發(fā)行人應(yīng)繼續(xù)持有指定項(xiàng)目和資產(chǎn)，這些項(xiàng)目和資產(chǎn)的公允市場(chǎng)價(jià)值至少等于債券發(fā)行時(shí)的本金金額。-結(jié)算期。發(fā)行人應(yīng)在債券發(fā)行后24個(gè)月內(nèi)募集資金確實(shí)投放到制定項(xiàng)目和資產(chǎn)信息披露每年至少提供一次定期報(bào)告，報(bào)告包含的內(nèi)容有募集資金投向的指定項(xiàng)目和資產(chǎn)清單，項(xiàng)目?jī)?nèi)容簡(jiǎn)介，支付金額以及指定項(xiàng)目和資產(chǎn)的預(yù)期環(huán)境收益。GBP發(fā)行人應(yīng)以年度為單位不斷更新募集資金使用情況，包括配置綠色債券募集資金的項(xiàng)目清單，以及項(xiàng)目簡(jiǎn)要說明、資金配置量和預(yù)期效果。綠色金融債券430告中國(guó)人民銀行。綠色企業(yè)債沒有明確規(guī)定。綠色公司債除一般債券要求外，還應(yīng)披露綠色公司債券募集資金使用情況、綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展情況和環(huán)境效益等內(nèi)容。募集資金賬戶管理在資金比例限制方面，國(guó)內(nèi)外綠色債券標(biāo)準(zhǔn)均要求綠色債券募集到的資金要用于指定的綠色項(xiàng)目及資產(chǎn)。但CBS、業(yè)可使用不超過50%的債券募集資金用于償還銀行貸款和2.5。表2.5國(guó)內(nèi)外綠色債券募集資金管理的要求標(biāo)準(zhǔn)政策要求GBP設(shè)立獨(dú)立子賬戶，或通過其他適當(dāng)途徑進(jìn)行追蹤。建議發(fā)行人引入審計(jì)師或第三方機(jī)構(gòu)對(duì)綠色債券募集資金內(nèi)部追蹤方法和分配情況進(jìn)行復(fù)核。CBS設(shè)定用于管理所募集資金的專項(xiàng)子賬戶和專項(xiàng)臺(tái)賬。綠色金融債需開立專門賬戶或建立臺(tái)賬對(duì)綠色債券募集資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付進(jìn)行專戶管理。綠色企業(yè)債沒有明確規(guī)定。綠色公司債指定專項(xiàng)賬戶，用于綠色公司債券募集資金的接受、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付。非金融企業(yè)綠色債券融資工具法規(guī)和國(guó)家政策要求且用于項(xiàng)目或償還綠色貸款。（三）綠色基金相較于綠色信貸及綠色債券已經(jīng)形成國(guó)際上相對(duì)具有（試行（）及《對(duì)基金管理人綠色投資自評(píng)（報(bào)告中列舉分析了盧森堡氣候基金標(biāo)準(zhǔn)《LuxFLAGClimateFinanceLabelEligibilityCriteriaEnergyandEcologicalTransitionforClimateLabel（EETC）ForumNachhaltigeGeldanlagenFNG)（mutual文件。標(biāo)準(zhǔn)制定背景與貼標(biāo)流程《LuxFLAGClimateFinanceLabelEligibilityCriteria》LUXEMBOURG FINANCE LABELLING AGENCY(LuxFLAG)20067LuxFLAGClimateFinanceLabelEligibilityCriteria》（）旨在支持為實(shí)現(xiàn)巴黎氣候LuxFLAG提交申請(qǐng)材料，LuxFLAG聘請(qǐng)審計(jì)公司對(duì)材料進(jìn)行審計(jì)，LuxFLAG氣候融資貼標(biāo)資格委員會(huì)進(jìn)一步貼標(biāo)步驟如下：全部構(gòu)成及證明不少于75%的基金資產(chǎn)投向適應(yīng)和減緩氣候變化的證明材料、ESG/SRI//策略；描述候選基金如何管理非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的營(yíng)銷文件；10個(gè)工作日內(nèi)，候選基金將收到郵件反饋；在此過程中，LuxFLAG將聘請(qǐng)審計(jì)公司審核候LuxFLAG氣候融資貼標(biāo)資格委員會(huì)進(jìn)一步分析，并推薦給董事會(huì)；3000LuxFLAG將會(huì)邀請(qǐng)候選基金進(jìn)行申請(qǐng)資料的更新?！禘nergyandEcologicalTransitionforClimateLabel》《EnergyandEcologicalTransitionforClimateLabel》20158（GreenGrowthLaw）中關(guān)于能源轉(zhuǎn)型（EnergyTransition）的政策之一，該標(biāo)準(zhǔn)的目的在于推動(dòng)以“能源和生態(tài)轉(zhuǎn)型、應(yīng)對(duì)氣候變化”為目的的綠色基金的設(shè)立以及引起現(xiàn)存基金的關(guān)注。該標(biāo)準(zhǔn)可以保證基金投資的環(huán)境特點(diǎn)以及透明度，從而保證機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者能更有效的區(qū)分這些基金在推動(dòng)能源及生態(tài)轉(zhuǎn)型以及應(yīng)對(duì)氣候變化方面的方式。該標(biāo)準(zhǔn)由環(huán)境能源海洋事務(wù)部委托Novethic牽頭編制，想要獲得該標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證需要遵守相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)并接受NovethicResearchCentre的審計(jì)，最終由法國(guó)政府進(jìn)行認(rèn)證。具體貼標(biāo)流程如下：步驟一：Novethic對(duì)基金資格的申請(qǐng)及核查進(jìn)行預(yù)備性EETC步驟二：候選基金接受審計(jì)協(xié)議并完成問卷調(diào)研；Novethic介紹審計(jì)方法；步驟四：Novethic審查申請(qǐng)文件并進(jìn)行評(píng)估，主要方式為對(duì)文件進(jìn)行核查以及對(duì)基金管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行采訪交流；Novethic共同參加會(huì)議；步驟六：Novethic不符合標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容。FNGFNGForumNachhaltigeGeldanlagen(FNG)及其成員、其他利益相關(guān)者為可持續(xù)共同基金（mutualfunds）FNG進(jìn)行了標(biāo)簽方法的下屬子公司——GesellschaftfürdieQualit?tssicherungNachhaltigerGeldanlagen(GNG)mbH是標(biāo)簽的頒發(fā)機(jī)構(gòu)。具體貼標(biāo)流程如下：GNGmbHNovethicNovthic對(duì)文件的完整性進(jìn)行驗(yàn)證，通過驗(yàn)證后，進(jìn)入審計(jì)流程；步驟二：審計(jì)流程通過兩位分析師和內(nèi)部討論進(jìn)行基金首次評(píng)估；需要，候選基金可以提供更多信息；進(jìn)一步分析并將初步審計(jì)結(jié)果告知候選人；與候選人討論初步審計(jì)結(jié)果，如有需要，候選人可提供更多信息；GNGmbH提交最終審計(jì)報(bào)告；步驟三：標(biāo)簽委員會(huì)對(duì)審計(jì)報(bào)告進(jìn)行評(píng)估，并由GNGmbH確定最終標(biāo)簽授予結(jié)果；步驟四：告知候選人標(biāo)簽授予結(jié)果。EETC及FNG標(biāo)簽均EETC構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，政府進(jìn)行貼標(biāo)，盧森堡氣候基金標(biāo)準(zhǔn)及FNG由相應(yīng)貼標(biāo)機(jī)構(gòu)的貼標(biāo)認(rèn)證。三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的開發(fā)機(jī)構(gòu)均希望通過向合格的投資基金提供貼標(biāo)服務(wù)，提高基金投資環(huán)境的透明度，以幫助市場(chǎng)主體準(zhǔn)確掌握、判斷并有效識(shí)別相關(guān)領(lǐng)域基金產(chǎn)品，促進(jìn)資金向應(yīng)對(duì)氣候變化、能源生態(tài)轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展等領(lǐng)域的流動(dòng)?！毒G色投資指引（試行》及《對(duì)基金管理人綠《綠色投資指引（試行（）用于公開和非公開募集證券投資基金或資產(chǎn)管理計(jì)劃的管指導(dǎo)，并不是標(biāo)準(zhǔn)性文件，暫時(shí)不可作為企業(yè)主體進(jìn)行自評(píng)或聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行資質(zhì)性評(píng)估的參考文件。標(biāo)準(zhǔn)主要內(nèi)容核心思路與國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)基本相同。基金一般性資質(zhì)要求國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)及投資指引對(duì)于候選基金都提出了一般性的資質(zhì)要求，主要包括以下三方面：第一，法律監(jiān)管。三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)都要求基金必須接受基金標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)所在地區(qū)的相關(guān)法律的監(jiān)管與約束。和FNG的基金類別進(jìn)行列舉說明。金必須以追求投資回報(bào)為目標(biāo)。表2.6國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于監(jiān)管、治理和類別的要求標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容盧森堡氣候基金標(biāo)準(zhǔn)EETCFNG投資指引法律申請(qǐng)基金必須接（1）基金遵守UCITSV可持續(xù)管理共設(shè)立并運(yùn)監(jiān)管受歐盟成員國(guó)的授權(quán)或受到歐盟果基金管理人并-申請(qǐng)基金必須擁有一個(gè)接受歐盟成員國(guó)監(jiān)管的托管人；-基金管理人必須在歐盟成員進(jìn)行注冊(cè)或接受歐盟成員國(guó)監(jiān)管。指引發(fā)行人在歐盟境內(nèi)有注冊(cè)機(jī)構(gòu)，該限制條件不適用同基金需提供其遵守歐盟可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃（UCITS）或德國(guó)、澳大利亞、瑞士、列支敦斯登等地的等價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。作綠色投資主題基金時(shí)，應(yīng)當(dāng)募集證券投資基金運(yùn)作管理募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》或相關(guān)自律規(guī)則的規(guī)定。基金治理該基金必須遵守標(biāo)準(zhǔn)提供的相關(guān)法律要求，包括：-采取獨(dú)立法人或集體管理基金的形式；-分離資產(chǎn)存放與管理職能；-定期向投資者報(bào)告發(fā)布經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)和其他信息（最低頻率為年度；-運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分散原則。投資收益該基金必須以追求投資回報(bào)作為目標(biāo)基金類別-UCITSV不具備杠桿效應(yīng)，所以另II節(jié)第41，目前排除住房公積金局基金（REITs）]和社團(tuán)組]'EpargneForestière（SEF）[林業(yè)投資公司];金所投資的基金中至少結(jié)構(gòu)化基金、擔(dān)?；?、小額貸款基金、合成交易所買賣基金和母基金等基金類型不允許申請(qǐng)本標(biāo)簽。-90%EETC貼10%UCITS（a）條規(guī)定的可轉(zhuǎn)讓證券或貨幣市場(chǎng)工具。（5）聯(lián)接基金：其主基金獲得EETC貼標(biāo)。資金投資比例及合格標(biāo)的規(guī)定EETC針對(duì)不同的投資標(biāo)的設(shè)置了不同的資金投資比例EETCFNGEETC90%ESG2.7。表2.7國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于資金投資比例及合格標(biāo)的資產(chǎn)的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求審計(jì)關(guān)鍵檢查綠色收入計(jì)算方法是否能夠被描述計(jì)算綠色收入份額的方法，并描投資者理解；EETC述這個(gè)方法的實(shí)施是怎樣影響投資基金公司披露的綠色份額計(jì)算方法決策的；如果不能幫助基金篩選對(duì)于環(huán)境有益的資產(chǎn)則不符合要求?；饝?yīng)提供并公布其投資組合的全（-非上市公司75%50%-83.5%（GBP90%以-20%50%25%的資產(chǎn)投資于少于10%其他資產(chǎn)投資于綠色收入為10%-50%的公司。檢查估算綠色份額的方法是否透明，清晰和充分參照可驗(yàn)證（存在。為了評(píng)估“長(zhǎng)期”符合量化標(biāo)準(zhǔn)的情況，認(rèn)證機(jī)構(gòu)需要檢查申請(qǐng)基金12對(duì)于私募股權(quán)基金，計(jì)算必須通過比較投資價(jià)格（而非其估值）與已付實(shí)際承諾進(jìn)行計(jì)算。對(duì)于包含綠色債券的綠色債券基金或多元化基金，請(qǐng)檢查基金的每個(gè)債券組成部分是否需要進(jìn)行獨(dú)立的第三方驗(yàn)證，以確保這些組成資產(chǎn)符合國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)的“綠色債I）和[倡議]資格標(biāo)準(zhǔn)。新設(shè)立基金描述基金投資策略-75%50%-債務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施基金。83.5%以上投資于綠色債券。檢查候選人提供的文件的準(zhǔn)確性，完整性，充分性和質(zhì)量，以及所要求的文件和所提問題。檢查候選基金監(jiān)管是否符合規(guī)定的要求。盧森堡氣候基金標(biāo)準(zhǔn)75%投資對(duì)象如果為上市或非上市公司，標(biāo)的公司的營(yíng)業(yè)收入必須50%以上來自于氣候金融活動(dòng)；如果投資標(biāo)的為債券，必須有不少于75%的資產(chǎn)投資于綠色債ICMAGBPCBI活動(dòng)。FNG90%ESG篩選。投資指引優(yōu)先投向與環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)和項(xiàng)目，在履行環(huán)境責(zé)任上有顯著貢獻(xiàn)的企業(yè)和項(xiàng)目，或經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門認(rèn)可的同時(shí)，國(guó)外三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)均列舉了嚴(yán)格不允許投資的產(chǎn)業(yè)及標(biāo)的類型。詳見下表2.8。表2.8國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于禁止投資的要求標(biāo)準(zhǔn)禁止投資的要求盧森堡申請(qǐng)基金必須證明其投資組合中所有資產(chǎn)沒有投資于該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定不可以投資的行業(yè)或項(xiàng)目。該標(biāo)準(zhǔn)中給出了不可投資行業(yè)或項(xiàng)目類別。EETC不利于能源及生態(tài)轉(zhuǎn)型的項(xiàng)目必須排除在外。FNG申請(qǐng)人需在可持續(xù)性分析中自證其已建立有效的排除流程，并且：排除有以下行為的發(fā)行人：-制造有爭(zhēng)議的武器（例如炸彈、地雷等，且沒有營(yíng)業(yè)額閾值trnovrthreshold)；5%違反聯(lián)合國(guó)契約的十大原則，包括人權(quán)、勞動(dòng)權(quán)、環(huán)境、貪污受賄等方面。不包含以下國(guó)家發(fā)行的證券：根據(jù)當(dāng)前有效的自由之家(FreedomHouse)排名，被評(píng)為“沒有自由”等級(jí)的國(guó)家；根據(jù)當(dāng)前有效的透明度國(guó)際組織(TransparencyInternational)的清廉指數(shù)(CorruptionPerceptionsIndex)40%基金的投資運(yùn)作及內(nèi)部管理的要求國(guó)內(nèi)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)除對(duì)募集資金比例使用限制及合格投資標(biāo)的的規(guī)定外，還對(duì)申請(qǐng)基金的投資運(yùn)作以及基金管對(duì)于投資對(duì)象的主動(dòng)管理行為等三個(gè)方面。保證綠色基金標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境效益實(shí)現(xiàn)的重要內(nèi)容。盧森堡氣ESGSRI/ESGEETC要求候選基金應(yīng)向投資合中綠色資產(chǎn)份額的方法以及該方法對(duì)于投資決策的影響。FNG要求基金管理人必須證明其內(nèi)部流程和工具的范圍和質(zhì)量可用于識(shí)別在可持續(xù)方面表現(xiàn)良好的投資對(duì)象并優(yōu)先投資及EETC均要求基金公司證明其建立了在ESGESGEETC要求基ESG在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展ESGESG整合策略的操ESG為相近，具體包括：業(yè)知識(shí)進(jìn)行咨詢。CSR-方面建立的指引和流程，包括選舉權(quán)及其實(shí)踐方面的方針、股東對(duì)話、股東合作參與計(jì)劃等。2.9。表2.9FNG對(duì)于基金管理人的要求標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容FNG機(jī)構(gòu)信譽(yù)審計(jì)重點(diǎn)在于基金管理人層面對(duì)于可持續(xù)方面的努力：(CSR)CSR在公司層面建立了關(guān)于有爭(zhēng)議武器的除外原則，例如炸彈或地雷制造商；SRI12SRI資產(chǎn)的變化趨勢(shì)將被考慮在內(nèi)；投資指引要求開展綠色投資的基金管理人應(yīng)當(dāng)配置研和運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)督管理。國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于綠色定義的ESG整合應(yīng)用內(nèi)容詳見下表2.10。PAGEPAGE30表2.10國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于投資決策及內(nèi)部管理中的ESG整合策略應(yīng)用的要求標(biāo)準(zhǔn)EETCFNGLux投資決策--基本要求90%ESG篩選策略。分級(jí)要求：（1）產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)（fundlevel）SRIESG可持續(xù)性分析的質(zhì)量分析。（1）影響篩選策略對(duì)話策略ESG核心指標(biāo)-篩選策略（fundlevel）審查基金管理人設(shè)立的投資對(duì)象篩選流程和系統(tǒng)：/第二，正面標(biāo)準(zhǔn)，基金管理人必須證明其內(nèi)部流程和工具的范圍和質(zhì)量可用申請(qǐng)的投資基金必須提供證明該基金已經(jīng)將ESG指標(biāo)整合至其投資決策過程中并且適用于其所有投資組合。為了證明這一點(diǎn)，申請(qǐng)基金應(yīng)當(dāng)提交其ESG/SRI策，或者加入到國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)露標(biāo)準(zhǔn)，例如于識(shí)別在可持續(xù)方面表現(xiàn)良好的投資對(duì)象并優(yōu)先投資；根據(jù)不同的投資方法，將適用以下不同的標(biāo)準(zhǔn)：ESG投資方面：ESGESGESGESGESGESG（ESG標(biāo)準(zhǔn)的方法來構(gòu)建高質(zhì)量的ESGESG積極考慮這些方法的有效結(jié)合，從而提高投資組合的ESG質(zhì)量。審計(jì)將評(píng)估投資組合在過去12個(gè)月的ESG表現(xiàn)。②主題投資方面：在主題投資方法下，投資對(duì)象對(duì)于可持續(xù)活動(dòng)的影響將會(huì)被考量。為了評(píng)估流程質(zhì)量，審計(jì)將合適申請(qǐng)人對(duì)可持續(xù)活動(dòng)的定義。在所有情況下，申請(qǐng)人必須描述其定義的可持續(xù)活動(dòng)如何有助于可持續(xù)發(fā)展。審計(jì)機(jī)構(gòu)提供了對(duì)可持續(xù)的定義。標(biāo)準(zhǔn)附件中提供了可持續(xù)活動(dòng)的清單。IRIS，GRI等。為了衡量投資組合的影響，審計(jì)機(jī)構(gòu)將確定所有涉及可持續(xù)發(fā)展活動(dòng)的投資在投資組合層面取得的平均營(yíng)業(yè)額。生命周期流程存續(xù)基金：ESG流程，以及相應(yīng)的資源調(diào)配。基金應(yīng)當(dāng)明確說明其解決爭(zhēng)議被證明具有嚴(yán)重爭(zhēng)議的需要排ESG而低配的公司名單以及權(quán)重偏新設(shè)立的基金ESGESG金應(yīng)當(dāng)明確其事前及事后解決機(jī)制；對(duì)于上述問題的程度；上述機(jī)檢查所需信息的準(zhǔn)確性，完整性，充分性和質(zhì)量。沒有實(shí)施這種機(jī)制的候選基金不符合這一標(biāo)準(zhǔn)。篩選策略對(duì)話策略ESG核心指標(biāo)（2）對(duì)話策略審計(jì)的重點(diǎn)在于評(píng)估基金管理人在提高投資對(duì)象可持續(xù)性意識(shí)方面建立的指引和流程：基金管理人在選舉權(quán)及其實(shí)踐方面的指導(dǎo)方針PAGEPAGE45環(huán)境效益監(jiān)測(cè)機(jī)制與信息披露生態(tài)轉(zhuǎn)型及可持續(xù)發(fā)展等領(lǐng)域的推動(dòng)作用建立監(jiān)督評(píng)估機(jī)色投資策略以及綠色成分變化等信息。①環(huán)境效益評(píng)估機(jī)制盧森堡氣候基金標(biāo)準(zhǔn)要求申請(qǐng)基金必須建立一個(gè)衡量方法，可以采用內(nèi)部開發(fā)的方法以及國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。EETC要求基金設(shè)置測(cè)量投資對(duì)于能源及生態(tài)轉(zhuǎn)型實(shí)際影FNGESG關(guān)鍵績(jī)效ESG的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)，并與基準(zhǔn)參考進(jìn)行對(duì)照；同時(shí)，ESGKPI②信息披露國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于信息披露的要求主要包括兩個(gè)盧森堡氣候基金標(biāo)準(zhǔn)要求基金必須清楚闡述其氣候投（包括環(huán)境和財(cái)務(wù)目標(biāo)并且向其投資者披露其具體IRIS，GRI等。EETC期望的結(jié)果；財(cái)務(wù)目標(biāo)或其他與環(huán)境目標(biāo)有關(guān)的其他類型（道德等）目標(biāo)。②基金至少?gòu)臍夂蜃兓?、水、自然資源、生物多樣性四個(gè)方面選擇一個(gè)方面說明其投資標(biāo)的的貢獻(xiàn)FNG人至少每季度公開基金和/務(wù)文件中。表2.11國(guó)外綠色基金標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于環(huán)境效益監(jiān)測(cè)機(jī)制及信息披露的要求衡量機(jī)制信息披露EETC基金應(yīng)該建立一個(gè)監(jiān)測(cè)投資的環(huán)境效益的標(biāo)選擇三方機(jī)構(gòu)為所制定的指標(biāo)辦法的保證或驗(yàn)基金應(yīng)該說明，對(duì)于相關(guān)影響指標(biāo)的說明與基金的目標(biāo)框架相一致?；饝?yīng)報(bào)告有利于能源和生態(tài)轉(zhuǎn)型的影響指標(biāo)存續(xù)基金：基金至少?gòu)臍夂蜃兓?、水、自然資源、生物多樣性四個(gè)方面選擇一個(gè)方面衡量其投資的實(shí)際貢獻(xiàn)并評(píng)論其發(fā)展情況。新設(shè)立基金：應(yīng)當(dāng)說明其在上述四方面中將要選擇哪個(gè)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)施和監(jiān)測(cè)。以下所要求的信息在適當(dāng)情況下需提供由第三方機(jī)構(gòu)指定的指標(biāo)驗(yàn)證證明。對(duì)于每一個(gè)指標(biāo)，基金必須給出：其范圍；計(jì)算方法）在創(chuàng)新過程中遇到的潛在困難以及提出一個(gè)或FNG產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)/中。影響ESGESGESG對(duì)于此項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，滿分分?jǐn)?shù)只會(huì)被授予公開的信息和數(shù)據(jù)，非公開數(shù)據(jù)的分值減半。盧森堡氣候基金標(biāo)準(zhǔn)申請(qǐng)基金必須建立一個(gè)衡量機(jī)制，并以指標(biāo)形式進(jìn)行年度的預(yù)測(cè)及實(shí)際的運(yùn)行效果的報(bào)告。申請(qǐng)基金必須解釋其監(jiān)測(cè)、測(cè)量及報(bào)告氣候影響的方法，可以采用內(nèi)部開發(fā)的方法以及國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施情況2018年年末，共18EETC201865只20194182FNG4468844只。表2.12EETC貼標(biāo)基金列表及主要投資方向序號(hào)基金名稱投資領(lǐng)域1SYCOMOREAM已開始能源轉(zhuǎn)型的生態(tài)行業(yè)或企業(yè)2RGREENINVEST可再生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)3HUMANISGESTIOND'ACTIFS投資于歐洲資本市場(chǎng)中的綠色債券4AXAINVESTMENTMANAGERS主要投資于綠色債券5EIFFELINVESTMENTGROUP支持綠色信貸的投放6RGREENINVEST可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施7CM-CICAM綠色債券8IMPAXAM可再生能源9SCORINVESTMENTPARTNERS支持能源轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目10NNINVESTMENTPARTNERS綠色債券11DEMETERPARTNERS低碳公共交通領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)12EDMONDDEROTHSCHILDAM致力于能源轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)13ALLIANZGLOBALINVESTORS綠色債券14ZENCAPAM能源轉(zhuǎn)型15HSBCGLOBALAM支持能源轉(zhuǎn)型和低碳經(jīng)濟(jì)16EDMONDDEROTHSCHILDPRIVATEEQUITY可再生能源、垃圾循環(huán)利用和水資源管理17LYXORINTERNATIONALAM綠色債券18ECOFIINVESTISSEMENTS支持能源和環(huán)境轉(zhuǎn)型二、綠色企業(yè)評(píng)估/評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)分析綠色發(fā)展主要包括兩個(gè)途徑，一是引導(dǎo)資金投入綠色項(xiàng)目；22劉翌，湯維祺，魯政委：《“綠色企業(yè)”評(píng)價(jià)體系：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)實(shí)踐》。評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)制定，從而為綠色基金的投資標(biāo)的評(píng)估方法制定提供借鑒。評(píng)價(jià)體系包括GRI可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南、ISO14001和ISO14031（一）國(guó)內(nèi)外企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)概述1.GRI《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》（GlobalReportingInitiative是2013（簡(jiǎn)稱4，為機(jī)構(gòu)提供兩種編制可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的方案：核心方案和全面方案。背景。全面方案在核心方案的基礎(chǔ)上，增加對(duì)戰(zhàn)略和分析、內(nèi)容的披露方面，G4標(biāo)準(zhǔn)披露項(xiàng)有兩類：一般標(biāo)準(zhǔn)披露項(xiàng)7準(zhǔn)披露項(xiàng)有73項(xiàng)。2016年10月19日，GRI公布了更新版本的可持續(xù)發(fā)展GRIStandards201871日取代目前的G4GRIStandards讓報(bào)告書的內(nèi)容與聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)接軌。2ISO14001:2015（GB/T24001-2016）環(huán)境管理體系1996（ISO140012004年和2015行了更新。該標(biāo)準(zhǔn)是ISO14000環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)系列中最199620042016GB/T《環(huán)境管理體系要求及使用指南》身并未提出具體的環(huán)境績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)。ISO14031:2013ISO于1999年正式發(fā)布《環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)準(zhǔn)備指南》ISO14031并于2013年更新至最新版本ISO14031:213。該標(biāo)準(zhǔn)為企業(yè)內(nèi)部設(shè)計(jì)和實(shí)施環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)（EPE）提供指/境狀況參數(shù)（CIs）和環(huán)境績(jī)效參數(shù)（PIs。ECIs提供可EPIs提供企業(yè)對(duì)其重大環(huán)境（s（Pss提提供與企業(yè)運(yùn)行有關(guān)的環(huán)境績(jī)效信息?！镀髽I(yè)環(huán)境行為評(píng)價(jià)技術(shù)指南》200520032015布《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)環(huán)境行為評(píng)價(jià)工作的意見》（環(huán)發(fā)[2005]125號(hào)）企業(yè)環(huán)境行為評(píng)價(jià)是指環(huán)保部門根據(jù)企業(yè)環(huán)境信息，按照一定的指標(biāo)和程序，對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)定級(jí)，通常分為很和黑色分別進(jìn)行標(biāo)示和公布。17該類信息收集和公布的周期?！镀髽I(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)辦法》2013為加快建立環(huán)境保護(hù)“守信激勵(lì)、失信懲戒”的機(jī)制，2013年發(fā)布《企業(yè)部門、機(jī)構(gòu)及組織應(yīng)用的環(huán)境管理手段。21項(xiàng)具體指標(biāo)。企業(yè)環(huán)境信用綠色等級(jí)的前提條件是在該評(píng)價(jià)體系中獲得滿分。HJ617-2011《企業(yè)環(huán)境報(bào)告書編制導(dǎo)則》為提高企業(yè)環(huán)境管理水平、規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息公開行為，我國(guó)編制國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)《企業(yè)環(huán)境報(bào)告書編制導(dǎo)則》617201企業(yè)環(huán)境報(bào)告書主要反映企業(yè)的管理理念、企業(yè)文化、是企業(yè)環(huán)境信息公開的一種有效形式。指標(biāo)是可選擇性披露的指標(biāo)。（二）國(guó)內(nèi)外企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)比分析標(biāo)準(zhǔn)制定的背景與目標(biāo)綜合分析綠色企業(yè)評(píng)價(jià)體系及環(huán)境相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)可以發(fā)現(xiàn)，的在于從企業(yè)是否重視污染防治、環(huán)境管理體系是否完善、環(huán)境行為是否合規(guī)和是否產(chǎn)生積極的環(huán)境效益等方面，從企標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)價(jià)方法認(rèn)證/核準(zhǔn)制：建立相應(yīng)的流程要求和指標(biāo)體系，理體系認(rèn)證。評(píng)分制：建立相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)。例如企業(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)。按一定邏輯順序評(píng)價(jià)：建立相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)則其余指標(biāo)不用再評(píng)估。例如企業(yè)環(huán)境行為評(píng)價(jià)體系。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)綜合分析上述企業(yè)環(huán)境績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)可以發(fā)現(xiàn)，評(píng)估企業(yè)境管理體系、評(píng)價(jià)企業(yè)環(huán)境效益和信息披露四大方面。組織外部環(huán)境/基本面情況理解和評(píng)價(jià)組織所處的外部環(huán)境狀況，能夠有效識(shí)別影響組織的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)外相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下表2.13所示。表2.13國(guó)內(nèi)外綠色企業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的組織外部環(huán)境/基本面評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)設(shè)置ISO環(huán)境管理體系認(rèn)證體系與其結(jié)果的能力的外部和內(nèi)部問題，應(yīng)包括受組織影響的或能夠影響組（——與其宗旨相關(guān)并影響其實(shí)現(xiàn)環(huán)境管理體系與其結(jié)果的能力的外部和內(nèi)部問題；——合規(guī)義務(wù)；——其組織單元、職能和物理邊界；——其活動(dòng)、產(chǎn)品和服務(wù)；——其實(shí)施控制與施加影響的權(quán)限和能力。體系。ISO環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)外部問題/能夠影響組織的環(huán)境狀況：//我國(guó)企業(yè)環(huán)境報(bào)告書編制大變化的情況。實(shí)施環(huán)境管理體系企業(yè)環(huán)境管理體系建設(shè)包括組織架構(gòu)和體制機(jī)制建設(shè)2.14。表2.14國(guó)內(nèi)外綠色企業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境管理體系評(píng)價(jià)1.組織架構(gòu)1.1管理層環(huán)境管理體系認(rèn)證——對(duì)環(huán)境管理體系的有效性負(fù)責(zé)；——確保建立環(huán)境方針和環(huán)境目標(biāo)，并確保其與組織的戰(zhàn)略方向及所處的環(huán)境相一致；——確保將環(huán)境管理體系要求融入組織的業(yè)務(wù)過程；——確保可獲得環(huán)境管理體系所需的資源；——就有效環(huán)境管理的重要性和符合環(huán)境管理體系要求的重要性進(jìn)行溝通；——確保環(huán)境管理體系實(shí)現(xiàn)其預(yù)期結(jié)果；——指導(dǎo)并支持員工對(duì)環(huán)境管理體系的有效性做出貢獻(xiàn)；——促進(jìn)持續(xù)改進(jìn)；——支持其他相關(guān)管理人員在其職責(zé)范圍內(nèi)證實(shí)其領(lǐng)導(dǎo)作用?！_保環(huán)境管理體系符合本標(biāo)準(zhǔn)的要求；——向最高管理者報(bào)告環(huán)境管理體系的績(jī)效，包括環(huán)境績(jī)效。環(huán)境報(bào)告書編制首席執(zhí)行官或職位相當(dāng)?shù)母邔庸芾砣藛T致辭：影響；1.2資源投入環(huán)境管理體系認(rèn)證——基于適當(dāng)?shù)慕逃?、培?xùn)或經(jīng)歷，確保這些人員是能勝任的；——確定與其環(huán)境因素和環(huán)境管理體系相關(guān)的培訓(xùn)需求；——適用時(shí)，采取措施以獲得所必需的能力，并評(píng)價(jià)所采取措施的有效性?！h(huán)境方針；——與他們的工作相關(guān)的重要環(huán)境因素和相關(guān)的實(shí)際或潛在的環(huán)境影響；——他們對(duì)環(huán)境管理體系有效性的貢獻(xiàn)，包括對(duì)提升環(huán)境績(jī)效的貢獻(xiàn)；——不符合環(huán)境管理體系要求，包括未履行組織合規(guī)義務(wù)的后果?！畔⒔涣鞯膬?nèi)容、時(shí)機(jī)、對(duì)象和方式；——必須考慮其合規(guī)義務(wù)；——確保所交流的環(huán)境信息與環(huán)境管理體系形成的信息一致且真實(shí)可信；——對(duì)其環(huán)境管理體系相關(guān)的信息交流做出響應(yīng)。環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)2.體制機(jī)制建設(shè)2.1管理方針環(huán)境管理體系認(rèn)證環(huán)境方針應(yīng)：；ESGESG政策()ESG風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇進(jìn)行管理的承諾和方法，請(qǐng)?zhí)峁┘?xì)節(jié)；ESG環(huán)境報(bào)告書編制量；2.2制度建設(shè)環(huán)境管理體系認(rèn)證?應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的措施：識(shí)別合規(guī)義務(wù)：確定并獲取與其環(huán)境因素有關(guān)的合規(guī)義務(wù)；確定如何將這些合規(guī)義務(wù)應(yīng)用于組織；在建立、實(shí)施、保持和持續(xù)改進(jìn)其環(huán)境管理體系時(shí)必須考慮這些合規(guī)義務(wù)。3）?環(huán)境目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)的策劃：（?運(yùn)行策劃和控制：——建立過程的運(yùn)行準(zhǔn)則；——按照運(yùn)行準(zhǔn)則實(shí)施過程控制；——適當(dāng)時(shí)，制定控制措施，確保在產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計(jì)和開發(fā)過程中，落實(shí)其環(huán)境要求，此時(shí)應(yīng)考慮生命周期的每一階段；——適當(dāng)時(shí)，確定產(chǎn)品和服務(wù)采購(gòu)的環(huán)境要求；——與外部供方（包括合同方）溝通組織的相關(guān)環(huán)境要求；——考慮提供與其產(chǎn)品和服務(wù)的運(yùn)輸或交付、使用、壽命結(jié)束后處理和最終處置相關(guān)的潛在重大環(huán)境影響的信息的需求。? ——對(duì)實(shí)際發(fā)生的緊急情況做出響應(yīng)；——根據(jù)緊急情況和潛在環(huán)境影響的程度，采取相適應(yīng)的措施以預(yù)防或減輕緊急情況帶來的后果；——可行時(shí)，定期試驗(yàn)所策劃的響應(yīng)措施；——定期評(píng)審并修訂過程和策劃的響應(yīng)措施，特別是發(fā)生緊急情況后或進(jìn)行試驗(yàn)后；? 應(yīng)：——規(guī)定每次審核的準(zhǔn)則和范圍；——選擇審核員并實(shí)施審核，確保審核過程的客觀性與公正性；——確保向相關(guān)管理者報(bào)告審核結(jié)果。? 績(jī)效評(píng)價(jià)：——適當(dāng)時(shí)，確保使用和維護(hù)經(jīng)校準(zhǔn)或驗(yàn)證的監(jiān)視和測(cè)量設(shè)備。——評(píng)價(jià)其環(huán)境績(jī)效和環(huán)境管理體系的有效性?！雌浜弦?guī)義務(wù)的要求及其建立的信息交流過程，就有關(guān)環(huán)境績(jī)效的信息進(jìn)行內(nèi)部和外部信息交流?！欠穹辖M織自身環(huán)境管理體系的要求及標(biāo)準(zhǔn)的要求；——是否得到了有效的實(shí)施和保持。環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)環(huán)境行為評(píng)價(jià)3）ISO14001認(rèn)證；環(huán)境信用評(píng)價(jià)環(huán)境報(bào)告書編制企業(yè)管理結(jié)構(gòu)：企業(yè)管理結(jié)構(gòu)圖、分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、管理機(jī)構(gòu)職能及管理人員數(shù)量；企業(yè)環(huán)境管理體制和管理制度：企業(yè)內(nèi)部環(huán)境管理機(jī)構(gòu)、各部分權(quán)限及責(zé)企業(yè)開展ISO14001ISO14001與環(huán)保相關(guān)的教育及培訓(xùn)情況：獲得各級(jí)政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的環(huán)保榮譽(yù)和獎(jiǎng)勵(lì)情況。3.與利益相關(guān)方的關(guān)系企業(yè)環(huán)境報(bào)告書編制環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)包括環(huán)境效益、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇、管理審核三方面內(nèi)容，詳見下表2.15。表2.15國(guó)內(nèi)外綠色企業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)環(huán)境效益評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)內(nèi)容1.環(huán)境效益環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)運(yùn)行績(jī)效：ISO14006；非危險(xiǎn)品；再循環(huán)的物質(zhì)；再利用的物質(zhì)；評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)環(huán)境報(bào)告書編制1)。運(yùn)輸量及運(yùn)輸形式；物流過程中主要污染物產(chǎn)生情況及削減措施。（施。1)。10）固體廢物產(chǎn)生及處理處置情況：產(chǎn)生總量及減量化措施；綜合利用情況及綠色采購(gòu)狀況及相關(guān)對(duì)策：方針、目標(biāo)和計(jì)劃；相關(guān)管理措施；現(xiàn)狀及實(shí)2.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇環(huán)境管理體系認(rèn)證? 1）建立、實(shí)施并保持評(píng)價(jià)其合規(guī)義務(wù)履行狀況所需的過程：——確定實(shí)施合規(guī)性評(píng)價(jià)的頻次；——評(píng)價(jià)合規(guī)性，需要時(shí)采取措施；——保持其合規(guī)狀況的知識(shí)和對(duì)其合規(guī)狀況的理解。環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)? 環(huán)境行為評(píng)價(jià)? 5）ISO14001認(rèn)證；環(huán)境信用評(píng)價(jià)? 環(huán)境?合規(guī)性評(píng)價(jià)：的原因、受到的行政處罰及采取的相應(yīng)措施：披露主要產(chǎn)品或服務(wù)等曾出現(xiàn)的企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境突發(fā)事件的應(yīng)急措施及應(yīng)急預(yù)案（情況；?實(shí)現(xiàn)環(huán)境目標(biāo)：將企業(yè)報(bào)告時(shí)限內(nèi)環(huán)境績(jī)效與之前財(cái)政年度進(jìn)行比較（3。? 報(bào)告書編制3.管理體系審核? 1）應(yīng)考慮：——以往管理評(píng)審所采取措施的狀況；——以下方面的變更：與環(huán)境管理體系相關(guān)的內(nèi)、外部問題；相關(guān)方的需求和期望，包括合規(guī)義務(wù)；其重要環(huán)境因素；風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇；——環(huán)境目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度；——組織環(huán)境績(jī)效方面的信息，包括以下方面的趨勢(shì)：不符合和糾正措施；監(jiān)視和測(cè)量的結(jié)果；其合規(guī)義務(wù)的履行情況；審核結(jié)果；——資源的充分性；環(huán)境管理體系認(rèn)證——來自相關(guān)方的有關(guān)信息交流，包括抱怨；——持續(xù)改進(jìn)的機(jī)會(huì)。2）管理審核應(yīng)輸出：——對(duì)環(huán)境管理體系的持續(xù)適宜性、充分性和有效性的結(jié)論；——與持續(xù)改進(jìn)機(jī)會(huì)相關(guān)的決策；——與環(huán)境管理體系變更的任何需求相關(guān)的決策，包括資源；——如需要，改進(jìn)環(huán)境管理體系與其他業(yè)務(wù)過程融合的機(jī)會(huì)；——任何與組織戰(zhàn)略方向相關(guān)的結(jié)論。? 1)2）不符合和糾正措施，發(fā)生不符合時(shí)，應(yīng)對(duì)不符合做出響應(yīng)，適用時(shí)：采取措施控制并糾正不符合；處理后果