中級財務管理課件第一章

中級財務管理課件第一章目錄財務管理的定義與目標財務管理的環(huán)境財務管理的價值觀念財務分析財務預測與預算財務管理的定義與目標01指在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。管理學、微觀經(jīng)濟學、宏觀經(jīng)濟學、管理信息系統(tǒng)、統(tǒng)計學、會計學、財務管理、市場營銷、經(jīng)濟法、中級財務管理等。財務管理的定義財務管理專業(yè)主要課程財務管理企業(yè)追求利潤最大化，確保所有者和債權(quán)人的投入得到回報。利潤最大化通過合理經(jīng)營，為股東創(chuàng)造更多財富，包括股票價格和股息收入。股東財富最大化實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，確保企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)價值最大化在追求利潤的同時，平衡其他利益相關(guān)者的利益，如員工、客戶和供應商。相關(guān)者利益最大化財務管理的目標010203會計是財務管理的基礎(chǔ)，提供財務數(shù)據(jù)和信息，幫助財務管理做出決策。財務管理與會計的關(guān)系財務管理是戰(zhàn)略管理的一部分，幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，確保資源的合理配置。財務管理與戰(zhàn)略管理的關(guān)系財務管理與營銷管理相互配合，共同實現(xiàn)企業(yè)的銷售目標和市場份額。財務管理與營銷管理的關(guān)系財務管理與其他管理的關(guān)系財務管理的環(huán)境02

內(nèi)部環(huán)境組織結(jié)構(gòu)描述企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，包括各個部門和層級，以及它們在財務管理中的角色和責任。內(nèi)部控制強調(diào)建立健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)對于財務管理的重要性，以及如何通過內(nèi)部控制來提高財務管理的效率和效果。企業(yè)文化分析企業(yè)文化如何影響財務決策，以及如何通過塑造企業(yè)文化來促進財務管理的有效性。01經(jīng)濟環(huán)境討論經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)財務管理的影響，包括經(jīng)濟增長、通貨膨脹、利率等經(jīng)濟指標。02政策與法規(guī)環(huán)境分析政策法規(guī)對企業(yè)財務管理的影響，包括稅收政策、金融政策、會計制度等。03市場環(huán)境探討市場環(huán)境對企業(yè)財務管理的影響，包括市場競爭、市場需求、市場風險等。外部環(huán)境金融工具介紹常見的金融工具，如股票、債券、基金、期貨等，以及它們在財務管理中的應用。金融市場的風險與回報分析金融市場的風險與回報，以及如何通過合理的投資組合來降低風險并提高回報。金融市場的功能解釋金融市場如何為企業(yè)提供資金支持，包括股票市場、債券市場、銀行間市場等。金融市場環(huán)境財務管理的價值觀念03時間價值概述01時間價值是財務管理中的一個重要概念，它表示資金在不同的時間點上具有不同的價值。這是由于資金的時間機會成本和通貨膨脹等因素的影響。時間價值的計算02時間價值的計算通常使用現(xiàn)值和終值的概念?，F(xiàn)值是指未來某一金額的折現(xiàn)值，而終值則是指某一期間的現(xiàn)值累加。常用的時間價值計算公式包括復利和年金公式。時間價值在財務管理中的應用03時間價值在財務管理中具有廣泛的應用，如投資決策、資本預算、債券估價等。正確地考慮時間價值對于評估投資項目的經(jīng)濟效益和制定合理的財務決策至關(guān)重要。時間價值風險與報酬的衡量風險與報酬的衡量通常使用統(tǒng)計學的方法，如期望值、方差、標準差等。這些方法可以幫助投資者了解投資項目的風險程度和預期報酬。風險與報酬概述風險與報酬是財務管理中一對重要的矛盾關(guān)系。風險表示投資的不確定性，而報酬則是投資者因承擔風險而獲得的補償。風險與報酬的權(quán)衡在制定財務決策時，投資者需要在風險和報酬之間進行權(quán)衡。通過比較不同投資項目的風險和預期報酬，投資者可以做出最優(yōu)的財務決策。風險與報酬資本成本概述資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括籌資成本和使用成本兩部分。籌資成本主要是指借款利息或發(fā)行股票的股息等，而使用成本則主要是指因使用資金而產(chǎn)生的各種費用。資本成本的計算資本成本的計算方法包括股息折現(xiàn)模型、資本資產(chǎn)定價模型和無風險利率加風險溢價的計算方法等。這些方法可以幫助企業(yè)評估其資本成本，從而制定合理的財務決策。資本成本在財務管理中的應用資本成本在財務管理中具有廣泛的應用，如投資決策、資本預算、企業(yè)價值評估等。正確地考慮資本成本對于評估投資項目的經(jīng)濟效益和制定合理的財務決策至關(guān)重要。資本成本財務分析04財務分析是對企業(yè)財務報表及相關(guān)資料的分析，通過一系列方法和指標評估企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營績效。財務分析定義幫助信息使用者了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績、評估當前財務狀況、預測未來發(fā)展趨勢，為決策提供依據(jù)。財務分析目的主要包括償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力分析。財務分析內(nèi)容財務分析概述流動比率衡量企業(yè)短期償債能力，計算公式為流動資產(chǎn)/流動負債。標準值通常為2。速動比率衡量企業(yè)快速償債能力，計算公式為（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債。標準值通常為1。資產(chǎn)負債率衡量企業(yè)長期償債能力，計算公式為負債總額/資產(chǎn)總額。標準值通常為0.5。凈利潤率衡量企業(yè)盈利能力，計算公式為凈利潤/營業(yè)收入。標準值根據(jù)行業(yè)和企業(yè)的實際情況而定。財務比率分析通過分解股東權(quán)益回報率，了解企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，進而評估企業(yè)的經(jīng)營績效。杜邦分析法沃爾評分法雷達圖法通過對各項財務指標加權(quán)平均得到綜合評分，評估企業(yè)的整體財務狀況。通過繪制雷達圖展示企業(yè)的各項財務指標，便于直觀比較和評估企業(yè)的綜合實力。030201財務綜合分析體系財務預測與預算05財務預測定性預測方法和定量預測方法。定性預測方法包括專家調(diào)查法、市場研究法和歷史類比法等；定量預測方法包括時間序列分析法、因果分析法和蒙特卡洛模擬法等。財務預測的方法財務預測是根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的財務狀況和經(jīng)營成果，結(jié)合市場需求、競爭狀況等外部因素，對企業(yè)未來的財務狀況和經(jīng)營成果進行預測的一種管理活動。財務預測的概念確定預測目標、收集相關(guān)信息、選擇預測方法、建立預測模型、確定預測結(jié)果、評估預測精度。財務預測的步驟財務預算的概念財務預算是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標，對未來一定期間內(nèi)的財務活動進行計劃和安排的管理活動。財務預算的編制流程確定預算目標、編制業(yè)務預算、編制專門決策預算、編制財務預算。財務預算的編制方法固定預算法、彈性預算法、滾動預算法和零基預算法等。財務預算全面預算體系的概念全面預算體系是指企業(yè)為實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標，對未來一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動進行全面規(guī)劃、協(xié)調(diào)和控制的管理體系。全面預算體系的構(gòu)成包括業(yè)務預算、專門決策預算和財務預算三個部分。業(yè)務預算包