貨幣供給教學(xué)課件

貨幣供給匯報(bào)人：AA2024-01-31貨幣供給概述貨幣供給層次與劃分貨幣供給影響因素分析貨幣供給與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系探討貨幣供給量調(diào)控機(jī)制及效果評(píng)估貨幣供給現(xiàn)狀、問(wèn)題及改革方向contents目錄01貨幣供給概述指某一國(guó)或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)體中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的金融過(guò)程。貨幣供給定義貨幣供給在本質(zhì)上是一個(gè)經(jīng)濟(jì)過(guò)程，它受到多種因素的影響，包括貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期、金融市場(chǎng)等。貨幣供給性質(zhì)貨幣供給定義與性質(zhì)適當(dāng)?shù)呢泿殴┙o有助于維持物價(jià)穩(wěn)定，防止通貨膨脹或通貨緊縮。維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支貨幣供給的增加可以刺激投資和消費(fèi)，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。通過(guò)調(diào)整貨幣供給量，可以影響匯率和國(guó)際貿(mào)易，進(jìn)而調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡。030201貨幣供給重要性作為貨幣供給的主體，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，調(diào)控貨幣供應(yīng)量。中央銀行通過(guò)存款、貸款等金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)造和收縮貨幣供給。商業(yè)銀行如證券公司、保險(xiǎn)公司等，也通過(guò)其業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)貨幣供給產(chǎn)生影響。非銀行金融機(jī)構(gòu)政府通過(guò)財(cái)政收支和貨幣政策工具對(duì)貨幣供給進(jìn)行調(diào)控，而公眾則通過(guò)儲(chǔ)蓄、投資等行為影響貨幣供給。政府和公眾貨幣供給體系組成02貨幣供給層次與劃分指流通于銀行體系之外的現(xiàn)金，包括居民手中的紙幣和硬幣，以及企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金。概念流動(dòng)性最強(qiáng)，不受任何限制地直接用于各種支付。特點(diǎn)主要滿足居民的日常消費(fèi)需求，以及企業(yè)的即期支付需求。作用M0：流通中現(xiàn)金特點(diǎn)流動(dòng)性僅次于M0，可以隨時(shí)變現(xiàn)或用于支付。作用反映居民和企業(yè)資金松緊變化，是經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的先行指標(biāo)。概念指M0加上銀行體系活期存款的貨幣總和，包括現(xiàn)金、活期存款、可轉(zhuǎn)讓定期存單、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及信用狀等。M1：狹義貨幣供給指M1加上銀行體系定期存款和儲(chǔ)蓄存款的貨幣總和，包括現(xiàn)金、活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等。概念流動(dòng)性相對(duì)較弱，但仍然是重要的支付手段和價(jià)值儲(chǔ)藏手段。特點(diǎn)反映社會(huì)總需求的變化和未來(lái)通貨膨脹的壓力狀況，通常所說(shuō)的貨幣供應(yīng)量主要指M2。作用M2：廣義貨幣供給M3更廣義的貨幣供給，包括M2以及流動(dòng)性較差的金融工具，如國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)等。但由于這些金融工具的流動(dòng)性較差，一般不作為貨幣供給的主要層次。L最廣義的流動(dòng)性概念，包括所有具有流動(dòng)性的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、銀行存款、證券、房地產(chǎn)等。但由于其包含范圍過(guò)廣，一般不作為貨幣供給的層次劃分。其他層次貨幣供給03貨幣供給影響因素分析

央行政策調(diào)控手段貨幣政策工具包括存款準(zhǔn)備金率、利率、公開(kāi)市場(chǎng)操作等，央行通過(guò)調(diào)整這些工具來(lái)影響貨幣供給量。貨幣政策目標(biāo)央行根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、匯率等目標(biāo)來(lái)制定貨幣政策，進(jìn)而影響貨幣供給。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制央行通過(guò)銀行體系、金融市場(chǎng)等渠道將貨幣政策傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響貨幣供給和需求。03金融創(chuàng)新商業(yè)銀行通過(guò)金融創(chuàng)新推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，影響貨幣流通速度和供給結(jié)構(gòu)。01信貸規(guī)?？刂粕虡I(yè)銀行根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、盈利目標(biāo)等因素控制信貸規(guī)模，影響貨幣供給。02資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)影響貨幣供給，如增加或減少存款準(zhǔn)備金、調(diào)整債券投資等。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略金融市場(chǎng)規(guī)模金融市場(chǎng)規(guī)模越大，貨幣流通速度越快，貨幣供給量也相應(yīng)增加。金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)越完善，融資渠道越多，貨幣供給也更加靈活多樣。金融市場(chǎng)監(jiān)管金融市場(chǎng)監(jiān)管越嚴(yán)格，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越小，貨幣供給也更加穩(wěn)定可控。金融市場(chǎng)發(fā)展程度030201國(guó)際貿(mào)易狀況國(guó)際貿(mào)易狀況良好時(shí)，外匯收入增加，央行可能增加貨幣供給以維持匯率穩(wěn)定。國(guó)際資本流動(dòng)國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)貨幣供給產(chǎn)生影響，如外資流入可能增加國(guó)內(nèi)貨幣供給。國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)可能通過(guò)跨境資本流動(dòng)、匯率變動(dòng)等渠道影響國(guó)內(nèi)貨幣供給。國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)04貨幣供給與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系探討123通過(guò)降低存款準(zhǔn)備金率、開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作等方式，增加銀行體系流動(dòng)性，降低市場(chǎng)利率，刺激企業(yè)投資和個(gè)人消費(fèi)。增加市場(chǎng)流動(dòng)性鼓勵(lì)銀行增加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放，特別是對(duì)中小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的支持，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。擴(kuò)大信貸規(guī)模通過(guò)政策信號(hào)和市場(chǎng)溝通，引導(dǎo)企業(yè)和居民形成對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好預(yù)期，提升市場(chǎng)信心。引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期適度寬松政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通過(guò)提高存款準(zhǔn)備金率、減少公開(kāi)市場(chǎng)操作等方式，控制銀行體系流動(dòng)性，抑制貨幣供應(yīng)量過(guò)快增長(zhǎng)?？刂曝泿殴?yīng)量加強(qiáng)對(duì)銀行信貸投放的監(jiān)管和指導(dǎo)，控制信貸規(guī)模過(guò)快增長(zhǎng)，防止資金過(guò)度流向房地產(chǎn)、股市等領(lǐng)域。抑制信貸擴(kuò)張通過(guò)控制通貨膨脹率，保持物價(jià)水平基本穩(wěn)定，保護(hù)居民的消費(fèi)能力和企業(yè)的投資收益。穩(wěn)定物價(jià)水平緊縮政策抑制通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)保持貨幣供應(yīng)量合理增長(zhǎng)01根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)水平的變化情況，適時(shí)調(diào)整貨幣供應(yīng)量增速，保持其在合理區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)02在總量控制的前提下，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。防范金融風(fēng)險(xiǎn)03加強(qiáng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，維護(hù)金融穩(wěn)定和安全。同時(shí)，通過(guò)穩(wěn)健中性的貨幣政策為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。穩(wěn)健中性政策平衡經(jīng)濟(jì)波動(dòng)05貨幣供給量調(diào)控機(jī)制及效果評(píng)估央行通過(guò)買賣國(guó)債、政策性金融債等債券，調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作實(shí)施量化寬松政策，大量購(gòu)買國(guó)債和抵押支持證券，增加市場(chǎng)流動(dòng)性，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。央行公開(kāi)市場(chǎng)操作原理及實(shí)踐案例實(shí)踐案例公開(kāi)市場(chǎng)操作原理存款準(zhǔn)備金率調(diào)整原理央行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行可用于貸款的資金量，進(jìn)而控制貨幣供應(yīng)量。影響分析提高存款準(zhǔn)備金率可抑制通貨膨脹，但可能增加企業(yè)融資成本；降低存款準(zhǔn)備金率可刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但可能加劇通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。存款準(zhǔn)備金率調(diào)整影響分析央行通過(guò)設(shè)定存貸款利率上下限，構(gòu)建利率走廊，引導(dǎo)市場(chǎng)利率在合理區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。利率走廊機(jī)制原理歐洲央行等發(fā)達(dá)國(guó)家央行采用利率走廊機(jī)制，有效穩(wěn)定了短期市場(chǎng)利率波動(dòng)，降低了貨幣政策傳導(dǎo)成本。運(yùn)用實(shí)踐利率走廊機(jī)制構(gòu)建與運(yùn)用央行通過(guò)實(shí)施宏觀審慎政策，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。宏觀審慎管理框架在宏觀審慎管理框架下，央行綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，如公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率調(diào)整等，實(shí)現(xiàn)貨幣供給量的合理調(diào)控。同時(shí)，加強(qiáng)與金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合，形成政策合力，確保貨幣政策傳導(dǎo)暢通和有效實(shí)施。貨幣供給調(diào)控宏觀審慎管理框架下貨幣供給調(diào)控06貨幣供給現(xiàn)狀、問(wèn)題及改革方向貨幣結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，我國(guó)貨幣結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化，流動(dòng)性管理更加靈活有效。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制逐步完善貨幣政策傳導(dǎo)渠道不斷拓寬，政策效果逐步顯現(xiàn)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度不斷增強(qiáng)。貨幣供應(yīng)量適度增長(zhǎng)近年來(lái)，我國(guó)貨幣供應(yīng)量保持適度增長(zhǎng)，滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基本需要。當(dāng)前我國(guó)貨幣供給現(xiàn)狀描述存在問(wèn)題剖析貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)過(guò)快在一定程度上導(dǎo)致了通貨膨脹壓力和資產(chǎn)價(jià)格泡沫風(fēng)險(xiǎn)。貨幣結(jié)構(gòu)不合理部分領(lǐng)域和地區(qū)存在貨幣資源配置不均衡的問(wèn)題。貨幣政策傳導(dǎo)不暢部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣政策的響應(yīng)不夠敏感，影響了政策效果的充分發(fā)揮。優(yōu)化貨幣結(jié)構(gòu)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的支持力度，促進(jìn)貨幣資源均衡配置。完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制加強(qiáng)貨幣政策與金融監(jiān)管、財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，提高政策效果。控制貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)速度通過(guò)調(diào)整貨幣政策工具和加強(qiáng)宏觀審慎管理，控制貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)速度，保持物價(jià)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。改革方向和目標(biāo)設(shè)定政策建議和措施部署加強(qiáng)貨幣政策與宏觀審慎政策的雙支柱調(diào)控框架在保持貨幣政策穩(wěn)健中性的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)宏觀審慎管理，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。推進(jìn)利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制改革完善市場(chǎng)利率