資產(chǎn)質(zhì)量分析

第二章資產(chǎn)質(zhì)量分析一、會計計量屬性歷史本錢：購置時支付的金額或支付對價的公允價值優(yōu)越性：客觀性、可驗證性、抑制主觀財務(wù)造假重置本錢：現(xiàn)在購置相同或相似資產(chǎn)的支付金額可變現(xiàn)凈值：正常對外銷售的價款金額扣減完工時估計發(fā)生的相關(guān)本錢、稅費后的金額現(xiàn)值：預計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值公允價值：按在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~第一節(jié)資產(chǎn)負債表的作用資產(chǎn)的市場價值和帳面價值差異的4個可能原因：1、已取得時間：取得時間越早，差異產(chǎn)生概率越大2、通貨膨脹現(xiàn)有市場價值發(fā)生變化，以反映購置力差異3、流動性：流動性差的資產(chǎn)出售時需較高的交易費用，出售凈所得有更大的不確定性。如果其他條件都一樣，流動性差的資產(chǎn)的市場價值會更大的偏離其帳面價值。4、有形資產(chǎn)/無形資產(chǎn)：無形資產(chǎn)的價值更加易變二、資產(chǎn)負債表的作用揭示了資產(chǎn)的總體規(guī)模及具體的分布形態(tài)聯(lián)系流動資產(chǎn)與流動負債，評價短期償債能力分析債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)與所有者權(quán)益，評價長期償債能力、舉債能力比較不同時點的資產(chǎn)負債表，判斷開展趨勢比較資產(chǎn)負債表、利潤表的有關(guān)工程，評價企業(yè)對資源的利用情況及盈利能力聯(lián)系資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，整體評價財務(wù)狀況、經(jīng)營成果一、資產(chǎn)負債表的根本結(jié)構(gòu)〔一〕組成內(nèi)容表頭根本內(nèi)容補充資料〔二〕工程排列水平式資產(chǎn)方：資產(chǎn)流動性高－－低受美國財務(wù)報告體系影響的國家負債與所有者權(quán)益方：負債歸還的順序早——晚第二節(jié)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，易使企業(yè)陷入財務(wù)困境強化資產(chǎn)負債表觀念，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量，追求真實資產(chǎn)淡化利潤表觀念，解釋資產(chǎn)、負債變動的情況第三節(jié)資產(chǎn)質(zhì)量分析理論一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及屬性〔一〕資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵1、定義：資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟組織中，實際所發(fā)揮的效用與其預期效用之間的吻合程度2、影響：直接導致企業(yè)實現(xiàn)利潤、創(chuàng)造價值水平方面的差異決定企業(yè)能否長久保持競爭優(yōu)勢的源泉〔二〕資產(chǎn)質(zhì)量的屬性1、相對性相同資產(chǎn)在不同企業(yè)的效用和價值具有相對性例：集團化管理，母公司角度：貸款規(guī)模高、其他應(yīng)收款高、財務(wù)費用高集團角度：降低整體財務(wù)負擔相同資產(chǎn)在特定企業(yè)不同開展階段的效用和價值可能不同例：開展初期、擴張期、成熟期資產(chǎn)質(zhì)量分析需要從企業(yè)整體和相對宏觀的角度出發(fā)2、時效性企業(yè)多數(shù)資產(chǎn)的質(zhì)量往往隨著時間的推移而顯著下降資產(chǎn)的超規(guī)模儲藏可能導致不必要的損失3、層次性資產(chǎn)對于不同的企業(yè)管理層面的含義具有顯著差異決策層：總體的資產(chǎn)質(zhì)量協(xié)調(diào)層：結(jié)構(gòu)性的資產(chǎn)質(zhì)量執(zhí)行層：個別資產(chǎn)質(zhì)量需要從總體、結(jié)構(gòu)、個體三個層面進行資產(chǎn)質(zhì)量分析二、資產(chǎn)的質(zhì)量特征〔一〕總體質(zhì)量特征增值性：真實價值根底上的資產(chǎn)利用效果的最終表達大多數(shù)資產(chǎn)的計量屬性以歷史本錢為主，利潤無法表達這些資產(chǎn)的持有增值情況，表達計提的減值損失〔二〕結(jié)構(gòu)質(zhì)量特征各資產(chǎn)相互間的比例關(guān)系表達在對資金的安排和使用程度上的差異〔三〕個體質(zhì)量特征1、營利性資產(chǎn)在使用過程中能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益的能力是資產(chǎn)運作結(jié)果最綜合的表現(xiàn)提升資產(chǎn)質(zhì)量的條件2、變現(xiàn)性〔保值性〕非現(xiàn)金資產(chǎn)通過交換能夠直接轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力會直接影響企業(yè)償債能力的上下3、周轉(zhuǎn)性資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營運作過程中被利用的效率和周轉(zhuǎn)速度周轉(zhuǎn)速度越快，說明利用越充分，質(zhì)量越高4、與其他資產(chǎn)的協(xié)同性在特定的經(jīng)濟背景下，有可能與企業(yè)的其他相關(guān)資產(chǎn)在使用中產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的能力強調(diào)聯(lián)合效用會大于個別效用總和三、企業(yè)資產(chǎn)按質(zhì)量分類〔一〕按照賬面價值等金額實現(xiàn)的資產(chǎn)1、貨幣資金：考慮通脹因素2、交易性金融資產(chǎn)：公允價值計量3、可供出售金融資產(chǎn)：變現(xiàn)質(zhì)量相比交易性金融資產(chǎn)存在一定的風險〔二〕按照低于賬面價值的金額貶值實現(xiàn)的資產(chǎn)1、短期債權(quán)：發(fā)生壞賬的可能性壞賬準備計提的主觀性2、局部存貨：減值準備計提的根底：可變現(xiàn)凈值<本錢本錢：自制存貨本錢相比外購存貨更易受人為因素影響可變現(xiàn)凈值：對未來售價、完工本錢、費用等人為估計3、局部持有至到期投資和長期股權(quán)投資減值準備計提可能不充分4、局部固定資產(chǎn)折舊、減值準備計提受人為因素制約也會有局部存在增值可能性5、純攤銷性的資產(chǎn)滿足會計記賬原那么大局部不具備實際價值〔三〕按照高于賬面價值的金額增值實現(xiàn)1、大局部存貨完成經(jīng)營、銷售的正常循環(huán)2、局部持有至到期投資和長期股權(quán)投資通過轉(zhuǎn)讓或收回投資、持有并獲得股利或者利息等方式實現(xiàn)增值3、局部固定資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)含義：為產(chǎn)出農(nóng)產(chǎn)品、提供勞務(wù)或出租等目的而持有的生物資產(chǎn)，包括經(jīng)濟林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜等。4、賬面上未表達其價值、但可增值實現(xiàn)的表外資產(chǎn)已提足折舊，但仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)：房屋、設(shè)備等正在使用，但已作為低值易耗品一次攤銷入費用、資產(chǎn)負債表上未表達價值的資產(chǎn)：已成功的研究和局部已列入費用的開發(fā)工程的成果人力資源品牌價值自創(chuàng)商譽第四節(jié)流動資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動資產(chǎn)的含義及構(gòu)成營業(yè)周期：企業(yè)從支付貨幣購置商品或勞務(wù)開始，到這些商品或勞務(wù)重新轉(zhuǎn)化為企業(yè)的貨幣為止的時間流動與非流動資產(chǎn)的劃分：1年/1個營業(yè)周期流動資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性物理特性：資產(chǎn)的最終可利用性能，屢次反復/一次性流動與非流動資產(chǎn)的劃分：不取決于物理特性，而是持有目的汽車制造企業(yè)的汽車實際構(gòu)成與管理要求低值易耗品

二、貨幣資金質(zhì)量分析〔一〕分析日常規(guī)模是否適當判別依據(jù)：企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模行業(yè)特點對貨幣資金的運用能力近期償債需求利潤狀況融資環(huán)境〔二〕分析貨幣資金收支過程中內(nèi)控制度的完善程度與實際執(zhí)行質(zhì)量〔三〕企業(yè)對國家有關(guān)規(guī)定的遵守質(zhì)量〔四〕構(gòu)成質(zhì)量1、多種貨幣：匯率走向2、不應(yīng)包括限定用途的帳戶余額，如限定用于償付退休金債務(wù)的金額限定取款時間的帳戶余額，如儲蓄帳戶存款萬科2021年年報，截至報告期末，公司持有貨幣資金522.9億元；三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析

1、金融資產(chǎn)的分類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售的金融資產(chǎn)2、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)：交易性金融資產(chǎn)、指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。3、交易性金融資產(chǎn)認定條件：企業(yè)方案在當期出售或回購的證券屬于進行集中管理的可識別金融工具組合的一局部衍生金融工具〔有效套期關(guān)系中的套期工具不屬于〕2、4可相互重分類，其余分類不得調(diào)整4、持有目的：獲取高于同期銀行利息的超額收益保持高度的變現(xiàn)性

5、計量：期末按交易所市價計價〔視為公允價值〕持有時公允價值的變動，以“公允價值變動損益〞計入當期損益出售時，確認出售損益，原“公允價值變動損益〞轉(zhuǎn)入“投資收益〞6、分析角度：對應(yīng)的公允價值變動損益正負對應(yīng)的投資收益正負投資規(guī)模是否正常：波動情況、現(xiàn)金支付能力、投資收益構(gòu)成問題一：混淆金融資產(chǎn)分類，影響損益例：美國第二大住房抵押貸款公司房地美〔FreddieMac〕偏好將交易性金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)。前者公允價值變動計入當期損益。后者公允價值變動計入所有者權(quán)益。房地美通過類似操作，共隱匿了超過17億美元的利潤。IASB考慮簡化分類：以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、以攤余本錢或本錢計量的金融資產(chǎn)問題二：會計套期的判定標準：適不適用會計套期：不屬于交易性金融資產(chǎn)，價值變動不計入當期損益經(jīng)濟套期：屬于交易性金融資產(chǎn)，價值變動計入當期損益如對衍生合約，管理層可主觀判斷是用于保值目的或交易目的。例：海亮股份〔002203〕從事銅加工業(yè)務(wù)，對銅實施“凈庫存風險管理〞，對暴露在外的銅頭寸以銅期貨進行套期保值，由于此類銅套保與訂單不存在一一對應(yīng)關(guān)系，應(yīng)屬于經(jīng)濟套期。但該公司做會計套期處理，將銅期貨平倉損益計入存貨本錢，浮盈浮虧進行資本公積。例：東湖高新〔600133〕，從事園區(qū)開發(fā)，子公司的農(nóng)行貸款進行利率互換交易，貸款和金融合約存在一一對應(yīng)關(guān)系，應(yīng)屬于會計套期。但該公司做經(jīng)濟套期處理，虧損定為非經(jīng)常性損失。企業(yè)會計準那么第24號-套期保值第三章套期確認和計量第十七條同時滿足以下條件的，才能運用套期會計方法進行處理：

〔一〕在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系〔即套期工具和被套期工程之間的關(guān)系〕有正式指定，并準備了有關(guān)正式書面文件，至少載明套期工具、被套期工程、被套期風險的性質(zhì)以及套期有效性評價方法等內(nèi)容。

套期必須與具體可識別并被指定的風險有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。

〔二〕該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風險管理策略。

〔三〕對預期交易的現(xiàn)金流量套期，預期交易應(yīng)當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風險。

〔四〕套期有效性能夠可靠地計量。

〔五〕企業(yè)應(yīng)當持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。實務(wù)中判斷會計套期是否成立的最明顯指標問題二：如為會計套期，適用哪種套期關(guān)系公允價值套期？現(xiàn)金流量套期？境外經(jīng)營凈投資套期？問題三：公允價值確定四、應(yīng)收票據(jù)質(zhì)量分析

變現(xiàn)性較強〔債權(quán)、可貼現(xiàn)〕注意：票據(jù)貼現(xiàn)具有追索權(quán)已貼現(xiàn)的票據(jù)：或有負債結(jié)合報表附注，分析企業(yè)是否存在已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)科弘材料貿(mào)易商銀行在票據(jù)到期前，以采購設(shè)備或原料的形式將資金連同資金使用費歸還在科弘要求下簽訂虛假合同，以銀行承兌匯票支付貨款將銀行承兌匯票貼現(xiàn)購銷行為只有票據(jù)交付，沒有實物交付實質(zhì)為融資行為實際債務(wù)人：貿(mào)易商五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析

對銷售的積極影響/壞賬可能〔一〕賬齡分析賬齡長短通常與壞賬可能成正比應(yīng)收分期賬款〔二〕對債務(wù)人構(gòu)成進行分析1、行業(yè)構(gòu)成：同行業(yè)企業(yè)的相似性2、區(qū)域構(gòu)成：不同區(qū)域的經(jīng)濟開展水平、法制條件、經(jīng)濟環(huán)境3、所有權(quán)性質(zhì)4、關(guān)聯(lián)狀況：關(guān)聯(lián)方債務(wù)人會有更強的操縱色彩5、穩(wěn)定程度6、信用構(gòu)成：信用等級上下、動態(tài)變化〔三〕對形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進行分析業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德素質(zhì)〔四〕對債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況進行分析借助財務(wù)指標〔五〕對壞賬準備政策進行分析1、金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀依據(jù)2、減值測試方法單項金額重大的，個別認定法單項金額不重大的，單獨測試，或類似信用風險特征組合測試單獨測試未發(fā)生減值的，包括在類似信用風險特征組合中再測試減值計提的人為因素較強，需判斷其合理性海南椰島〔600238.SH〕應(yīng)收賬款和壞賬準備計提比例的變化賬齡1年以內(nèi)1－2年2－3年3年以上2006年3％13％30％50％2007年13％63％73％100％2008年3％10％30％50％計提比例極不穩(wěn)定通讀公司各年度報告可知，因為公司按照現(xiàn)行會計準那么中的?金融工具準那么?,對于“單項金額重大的應(yīng)收款項〞單獨進行減值測試，并單獨確認壞賬準備.這使得壞賬準備的金額并不完全與賬齡對等。企業(yè)壞賬政策并不容易反復變化，而是一貫的。四、存貨質(zhì)量分析持有最終目的：出售，而非自用或消耗由于存貨按高于本錢銷售，按存貨實際計算的短期償債能力會被低估。抵消低估的因素：費用，存貨的重置本錢高于報告的存貨本錢。持有存貨的收益、本錢〔三〕品種構(gòu)成分析原材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商品、周轉(zhuǎn)材料具體內(nèi)容通常披露在報表附注中?！菜摹趁首邉莘治?/p>

表達企業(yè)獲利空間

分析時排除人為因素的影響〔五〕周轉(zhuǎn)率分析營利性周轉(zhuǎn)性〔六〕期末計價和跌價準備計提分析1、發(fā)出存貨計價方法：2、高估存貨價值的方法：高估實際數(shù)目Bre-XMinterals公司發(fā)現(xiàn)黃金案提高存貨價值，降低銷售本錢LeslieFay公司高估生產(chǎn)的女裝數(shù)目拖延存貨核銷3、對于借款費用的資本化問題允許為生產(chǎn)大型機器設(shè)備、船舶等生產(chǎn)周期較長的資產(chǎn)所借入的款項所發(fā)生的利息資本化，計入存貨價值，不再直接計入損益。變現(xiàn)性4、存貨減值準備：可變現(xiàn)價值<本錢時通常按單個存貨工程計提對于數(shù)量多、單價低存貨，按存貨類別計提與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)、具有相同或類似最終用途目的，且難以分開計量的，可合并計提在以前減記的影響因素消失時，才可轉(zhuǎn)回，但轉(zhuǎn)回金額不可超過準備余額，即調(diào)整后的價值不可超過賬面本錢。問題：計提VS不計提

計提多少才是合理的潛虧掛賬、扭虧為盈房地產(chǎn)業(yè)：萬科A

P40背景：2007年地價1000萬元/畝，2021年500萬元/畝工程：天津假日潤園、南京金域藍灣、南京金域緹香、福州金域榕郡、北京金色城品工程共計：12.3056億元計提巨額存貨減值準備的原因？？？多提的？萬科的股權(quán)鼓勵方案

1、當年凈利潤增長率超過15%，

2、全面攤薄的年凈資產(chǎn)收益率超過12%

3、如果公司增發(fā)或配售股份，當年每股收益增長率超過10%；如公司采用定向增發(fā)實施重大資產(chǎn)購并、換股、引進戰(zhàn)略投資者、配售轉(zhuǎn)債和股票衍生品種等，不受這一條限制

4、經(jīng)過一年的等待期后，萬科A股平均股價高于上一年的平均股價，管理層前一年獲得的限制性股票才能過戶到個人賬戶。

不適當?shù)墓蓹?quán)鼓勵會導致逆向選擇由于2021年無法超越2007年的平均股價，所以即使到達其他指標，管理層也無法得到股權(quán)鼓勵。在2021年的股價超越2021年可能性比較大時，從管理層自身的利益出發(fā)，理性的做法是：2021年將業(yè)績基數(shù)做低，以便容易到達2021年業(yè)績目標。導致逆向選擇，多計提存貨跌價準備〔未來轉(zhuǎn)回的金額以將準備余額沖減至0為限〕，減少結(jié)算收入來調(diào)節(jié)利潤。P133A股銅業(yè)主要上市公司的一些會計數(shù)據(jù)〔單位：萬元〕江西銅業(yè)云南銅業(yè)銅陵有色

精誠銅業(yè)鑫科材料

蓉勝超微海亮股份主營業(yè)務(wù)收入4154475.75

2263879.983102030.54214233.86309813.01

53261.34642245.06應(yīng)收帳款凈額183163.75

132840.4173444.318795.81

10687.7714314.2064277.24存貨859845.48791883.17555460.01

23328.70

28773.268749.7082134.54速動比率1.79

0.741.021.57

1.141.080.84情況：除去三個巨無霸型的銅冶煉上游企業(yè)，海亮股份的存貨金額值最大，達82134.54萬元，遠超同類企業(yè)的存貨規(guī)模。由于銅產(chǎn)品的金額巨大，根本可認為存貨金額=銅產(chǎn)品存貨金額。海亮股份的報告顯示其期貨套保金額表達在可供出售金融資產(chǎn)科目里少提的？分析：其可供出售金融資產(chǎn)里不僅僅為期貨保證金，還包括套期保值合同的盈利、持有可交易的股票債券等，即期貨套保金額<可供出售金融資產(chǎn)1732.16萬元按10%的保證金最低比率計算，可套保金額為17321.6萬元與存貨價值比較，發(fā)現(xiàn)其存貨中通過期貨套期保值的比例不會超過20%，即海亮股份可能有80%的存貨未通過期貨套期保值。這80%的存貨是否足額提取存貨減值準備金？七、其他流動資產(chǎn)工程的質(zhì)量分析〔一〕預付款項正常情況下，轉(zhuǎn)化為存貨，質(zhì)量高計提壞賬準備時，不包括該工程非常情況下，實質(zhì)可能是向?qū)Ψ教峁┵J款，質(zhì)量差沈陽機床的預付賬款中，公司關(guān)聯(lián)方沈陽機床〔集團〕有限責任公司下屬控股子公司沈陽機床鑄造有限責任公司長期占用上市公司資金21720萬元。這致使沈陽機床公司財務(wù)狀況日益惡化。〔二〕應(yīng)收股利、應(yīng)收利息可回收性強、變現(xiàn)性高質(zhì)量好

〔三〕1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)到期日明確，變現(xiàn)性高質(zhì)量好八、流動資產(chǎn)整體質(zhì)量的分析〔一〕關(guān)注經(jīng)營性流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況1、經(jīng)營性流動資產(chǎn)：銷售商品或提供勞務(wù)所涉及的流動資產(chǎn)2、企業(yè)交易性金融資產(chǎn)占流動資產(chǎn)比重較高時，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不能恰當反映流動資產(chǎn)的真實周轉(zhuǎn)狀況？？？3、考慮經(jīng)營性流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔二〕關(guān)注流動資產(chǎn)對流動負債的保證程度1、營運資本、流動比率、速動比率2、流動資產(chǎn)的有效性3、流動負債的“沉淀〞狀況3、會計處理的恰當性有些流動負債可能永不需歸還一、可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析定義：指企業(yè)沒有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)質(zhì)量特點：周轉(zhuǎn)性不強、變現(xiàn)性較強初始確認：取得的公允價值和相關(guān)交易費用之和計量：公允價值，變動計入資本公積出售：取得價款與賬面價值的差額計入投資損益，原計入所有者權(quán)益的公允價值變動累計額對應(yīng)處置局部的金額轉(zhuǎn)出計入投資損益第五節(jié)主要非流動資產(chǎn)質(zhì)量分析全部盈利只有出售時才表達在當前損益，出售價與初始購置本錢的差額注意：分類是否正確，對損益的影響問題主要集中于股權(quán)投資〔權(quán)益證券〕對于手中持有大量股權(quán)投資的上市公司，對可供出售的金融資產(chǎn)進行計提，可以成為調(diào)整業(yè)績年度分布的手段。例：中信證券〔600030.SH〕公告：對公允價值跌幅超過持倉本錢50％的單項可供出售金融資產(chǎn)計提減值準備。減值準備計提比例企業(yè)間可能存在不一致。例：天同證券破產(chǎn)清算時，各股東計提比例不一致，有50％，有70％，有的直接歸零。二、持有至到期投資質(zhì)量分析定義：到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)持有目的：獲得穩(wěn)定收益，降低投資風險營利性：投資收益與現(xiàn)金收入時間點的差異變現(xiàn)性：減值準備計提、轉(zhuǎn)回的特殊性三、長期股權(quán)投資質(zhì)量分析定義：企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及其聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活潑市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資〔一〕營利性分析1、長期股權(quán)投資方向的影響投資方與被投資方行業(yè)一致：業(yè)績同方向變化投資方與被投資方行業(yè)不一致：業(yè)績互補態(tài)勢2、長期股權(quán)投資年度內(nèi)重大變化的影響收回或轉(zhuǎn)讓某些長期股權(quán)投資，導致長期股權(quán)投資減少優(yōu)化自身投資結(jié)構(gòu)變現(xiàn)按約定收回增加新的長期股權(quán)投資，導致長期股權(quán)投資增加擴張、調(diào)整、資產(chǎn)重組權(quán)益法確認投資收益，導致長期股權(quán)投資增加“泡沫〞資產(chǎn)的增加3、長期股權(quán)投資所運用資產(chǎn)種類的影響貨幣資金：直接影響投資多元化的形成表內(nèi)非貨幣資源：投資結(jié)構(gòu)與投資方原有經(jīng)營活動聯(lián)系較緊密表外無形資產(chǎn)：實現(xiàn)表外資源價值的一種方式4、長期股權(quán)投資收益確認方法的影響現(xiàn)金股利與投資方擁有被投資方凈利潤份額的差額本錢法下：投資收益不會造成投資收益和長期投資的“泡沫〞權(quán)益法下：投資收益會造成投資收益和長期投資的“泡沫〞企業(yè)往往偏好本錢法，原因：不希望自身利潤受到被投資者不良業(yè)績的影響〔二〕變現(xiàn)性分析如被投資方為有限責任公司，投資方變現(xiàn)的唯一途徑：轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)金額和可能性變數(shù)較大減值準備的計提為單向四、投資性房地產(chǎn)指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。主要包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物。注意：分類是否恰當計量模式的選擇上市公司可以選擇采用本錢模式或公允價值計量模式，絕大多數(shù)公司都選用本錢模式。2007年，18家；2021年，新增4家；2021年，新增4家，在3%左右。原因：圖省事；一旦采用公允價值模式,在會計核算方法上不可逆轉(zhuǎn)〔一〕取得方式與外在財務(wù)表現(xiàn)取得方式外在財務(wù)表現(xiàn)用流動資產(chǎn)、流動負債構(gòu)建取得成本可驗證減少流動資產(chǎn)、增加流動負債、惡化營運資本接受所有者入資所有者權(quán)益增強成本確定主觀性融資租賃減少流動資產(chǎn)、增加負債融資租入資產(chǎn)計提折舊融資租賃的固定資產(chǎn)〔融資租賃：實質(zhì)涉及所有權(quán)的轉(zhuǎn)移或租賃期占壽命75%以上〕租賃資產(chǎn)應(yīng)入賬確認。入賬價值為租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。后續(xù)按折舊凈值披露。計提折舊：折舊政策應(yīng)一致。折舊期間：租賃開始日租賃資產(chǎn)的壽命租賃期與壽命兩者中較短者確定所有權(quán)轉(zhuǎn)移無法確定所有權(quán)轉(zhuǎn)移〔二〕分布和配置的合理性分析通常占總資產(chǎn)的比重較大增長速度不應(yīng)超過生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的增長速度未使用、不必要的固定資產(chǎn)結(jié)合行業(yè)特點、開展階段、經(jīng)濟環(huán)境、戰(zhàn)略〔三〕規(guī)模分析結(jié)合行業(yè)特點、開展階段、經(jīng)濟環(huán)境、戰(zhàn)略與流動資產(chǎn)規(guī)模保持一定的比例關(guān)系不同意見：固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的替代性〔四〕原值的年內(nèi)變化情況——可反映固定資產(chǎn)的質(zhì)量變化折舊：折舊政策的選擇：財務(wù)傾向折舊速度慢，原因所得稅申報表傾向折舊速度快，原因考慮3個因素：資產(chǎn)本錢、資產(chǎn)壽命期、資產(chǎn)殘值估計可能發(fā)生變更在確定凈殘值時，引入預計未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)概念。資本性支出的處理〔借款費用資本化〕科弘材料建筑工程商銀行給予高于發(fā)票稅金的補償在科弘要求下簽訂合同，開具發(fā)票列入“在建工程〞、“固定資產(chǎn)〞申請固定資產(chǎn)的抵押貸款虛增資產(chǎn)總金額達8億元占其帳面總資產(chǎn)近10％其中在建工程：5.7億元固定資產(chǎn)：2.3億元〔六〕營利性分析比較存貨余額、銷售本錢之和與固定資產(chǎn)的原值比值越高，說明固定資產(chǎn)利用越充分比較銷售本錢與固定資產(chǎn)的原值比值越高，說明固定資產(chǎn)營利性越高〔七〕周轉(zhuǎn)性分析〔八〕協(xié)同性分析固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)五糧液六、無形資產(chǎn)與商譽質(zhì)量分析范圍縮小至“可識別的非貨幣性資產(chǎn)〞專利、商標權(quán)、開辦費、特許經(jīng)營權(quán)、版權(quán)規(guī)定商譽、礦區(qū)權(quán)益和作為投資性房地產(chǎn)的土地使用權(quán)均不適用無形資產(chǎn)準那么?！惨弧硶嬇短攸c1、報表列示外購無形資產(chǎn)與已成功的開發(fā)支出將工程研究開發(fā)支出劃分為研究階段支出和開發(fā)階段支出。研究階段的支出一律計入當期損益；開發(fā)階段的支出假設(shè)符合一定條件的，可以資本化，否那么還是應(yīng)當當期費用化。2、會計處理導致的賬外無形資產(chǎn)提高科技企業(yè)的自主創(chuàng)新意識，減輕經(jīng)營者在開發(fā)階段的利潤指標壓力，提升企業(yè)在這階段的利潤水平

3、無形資產(chǎn)攤銷①改變了確認預計凈殘值的方法有使用壽命的無形資產(chǎn)在壽命截止時殘值為零的根本原那么，如下情形時，其殘值可以不為零：A.有第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時購置該無形資產(chǎn)；B.可以根據(jù)活潑市場得到殘值信息，并且該市場在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時很可能存在。②提出應(yīng)按照反映該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益的方式攤銷其價值的方法，不再局限于直線法平均攤銷。③提出攤銷期限應(yīng)當是“可供使用時起，至不再作為無形資產(chǎn)確認時止的有限使用壽命內(nèi)〞，不再強調(diào)法律規(guī)定有效年限和合同約定受益年限。企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的余地加大〔二〕營利性分析內(nèi)在價值高于賬面價值營利性很大不確定性有明確法律保護的，相對容易判斷〔七〕變現(xiàn)性分析是否為特定主體控制是否可單獨轉(zhuǎn)讓是否存在公平交易的活潑市場減值準備的計提情況〔比較賬面價值與可回收金額〕合理性〔八〕協(xié)同性分析固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)外購商譽1.會計準那么的規(guī)定：借鑒國際財務(wù)報告準那么和美國財務(wù)會計準那么，取消了對合并商譽的攤銷要求，對其進行減值測試。只有購置法合并才能夠確認商譽?企業(yè)會計準那么第20號—企業(yè)合并?規(guī)定：“初始確認后的商譽，應(yīng)當以其本錢扣除累計減值準備后的金額計量，不必攤銷。〞同時，?企業(yè)會計準那么第8號——資產(chǎn)減值?規(guī)定：“企業(yè)合并所形成的商譽，至少應(yīng)當在每年年度終了進行減值測試，提取后不能轉(zhuǎn)回。〞

商譽確認：企業(yè)合并本錢大于合并中取得的被購置方可識別凈資產(chǎn)公允價值份額的差額。控股合并時，差額為合并財務(wù)報表中列示的商譽吸收合并時，購置方在其賬簿及個別財務(wù)報表中應(yīng)確認的商譽。非同一控制下的企業(yè)合并2.理由現(xiàn)行會計準那么將商譽視為永久性資產(chǎn)不予攤銷，更符合商譽的經(jīng)濟實質(zhì)，