慈善組織保值增值投資活動(dòng)指引

1慈善組織保值增值投資活動(dòng)指引本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了慈善組織保值增值投資活動(dòng)指引的術(shù)語(yǔ)和定義、投資原則、崗位職責(zé)、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和責(zé)任歸屬。本標(biāo)準(zhǔn)適用于順德區(qū)慈善組織保值增值投資活動(dòng)。2規(guī)范性引用文件下列文件對(duì)于本文件的應(yīng)用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，僅所注日期的版本適用于本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改單）適用于本文件。GB/T36379民間金融資產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)分類(lèi)3術(shù)語(yǔ)和定義下列術(shù)語(yǔ)和定義適用于本文件。3.1投資活動(dòng)通過(guò)直接購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、直接進(jìn)行股權(quán)投資或委托投資的一種活動(dòng)。3.2投資負(fù)面清單明確規(guī)定不得進(jìn)行投資活動(dòng)的范圍。4投資原則應(yīng)當(dāng)遵循合法、審慎、安全、有效的原則。5崗位職責(zé)5.1執(zhí)行部門(mén)負(fù)責(zé)投資活動(dòng)中的實(shí)施部門(mén)，一般由秘書(shū)處來(lái)執(zhí)行，職責(zé)如下：a)組建投資顧問(wèn)委員會(huì)或委托專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)；b)根據(jù)保值增值投資需求與投資委員會(huì)或顧問(wèn)機(jī)構(gòu)制定投資方案及初步評(píng)估；2c)上報(bào)決策部門(mén)；d)根據(jù)決策結(jié)果實(shí)施并負(fù)責(zé)過(guò)程監(jiān)督；e)及時(shí)跟進(jìn)過(guò)程，異常情況及時(shí)預(yù)警。5.2決策部門(mén)負(fù)責(zé)投資活動(dòng)的審議與決策，為投資活動(dòng)的最高決策部門(mén)，職責(zé)如下：a)確認(rèn)顧問(wèn)部門(mén)；b)審議投資方案或重大投資方案；c)授權(quán)執(zhí)行部門(mén)或相關(guān)部門(mén)執(zhí)行方案；d)授權(quán)執(zhí)行部門(mén)執(zhí)行方案中遇到財(cái)產(chǎn)損失和投資損失的投資決策；e)確定顧問(wèn)部門(mén)人員構(gòu)成、聘任和辭退；f)其他認(rèn)為必要進(jìn)行決策的投資事項(xiàng)。5.3監(jiān)督部門(mén)負(fù)責(zé)投資活動(dòng)監(jiān)督與檢查，職責(zé)如下：a)對(duì)投資行為實(shí)施監(jiān)督；b)發(fā)現(xiàn)異常及時(shí)向決策部門(mén)報(bào)告并提出糾正意見(jiàn)；c)列席投資委員會(huì)及投資活動(dòng)決策部門(mén)會(huì)議，對(duì)投資決策過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督。5.4顧問(wèn)部門(mén)由決策部門(mén)批準(zhǔn)成立的投資顧問(wèn)委員會(huì)或者委托的投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)，根據(jù)投資需求其職責(zé)如下：a)根據(jù)投資要求征集投資方案及初步評(píng)估，并提供相關(guān)專(zhuān)業(yè)建議；b)根據(jù)決策部門(mén)的投資決策指導(dǎo)執(zhí)行部門(mén)實(shí)施投資項(xiàng)目；c)對(duì)投資過(guò)程異常情況及時(shí)提出預(yù)警建議；d)理事會(huì)授權(quán)的其他職責(zé)。6投資管理6.1投資實(shí)施流程投資實(shí)施流程見(jiàn)附錄A。6.2投資準(zhǔn)備確保年度慈善活動(dòng)支出符合法定要求和捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)及時(shí)足額撥付，可開(kāi)展投資活動(dòng)。6.3征集投資方案6.3.1投資活動(dòng)項(xiàng)目投資活動(dòng)項(xiàng)目包括：a)直接購(gòu)買(mǎi)銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；b)通過(guò)發(fā)起設(shè)立、并購(gòu)、參股等方式直接進(jìn)行股權(quán)投資；3c)將資產(chǎn)委托給受金融監(jiān)督管理部門(mén)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。6.3.2重大投資活動(dòng)按投資金額確定重大投資活動(dòng)范圍主要包括如下：a)單次投資總額超過(guò)總資產(chǎn)10%；b)常規(guī)投資占50%的資金；c)參考區(qū)間分類(lèi)。6.3.3風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)按投資風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)如表1。表1風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)政府債券、中央銀行票據(jù)、金融債券和貨幣市場(chǎng)企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券、信托、債券市場(chǎng)基金、權(quán)益類(lèi)型基金、出資或投資舉辦與機(jī)構(gòu)使命密切相關(guān)的社會(huì)團(tuán)體和民辦非企業(yè)單位等非營(yíng)利機(jī)構(gòu)和底層資產(chǎn)清6.3.4投資負(fù)面清單列入投資負(fù)面清單中的投資活動(dòng)包括如下：a)直接買(mǎi)賣(mài)股票；b)直接購(gòu)買(mǎi)商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品（遠(yuǎn)期和限期的項(xiàng)目）；c)投資人身保險(xiǎn)產(chǎn)品；d)以投資名義向個(gè)人、企業(yè)提供借款；e)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的投資（如產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)品）；f)可能使本組織承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；g)違背本組織宗旨、可能損害信譽(yù)的投資；h)非法集資等國(guó)家法律法規(guī)禁止的其他活動(dòng)；6.3.5投資方案執(zhí)行部門(mén)按照投資需求負(fù)責(zé)提供投資方案，投資方案應(yīng)包括如下內(nèi)容：a)投資機(jī)構(gòu)資質(zhì)；b)投資金額/最大投資額度；c)投資標(biāo)準(zhǔn)；d)投資期限；e)投資收益率；4f)投資風(fēng)險(xiǎn)；g)底層資產(chǎn)類(lèi)別；h)檢查投資經(jīng)營(yíng)情況的方式。6.3.6投資選擇應(yīng)依據(jù)本組織資金狀態(tài)選擇適宜的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，選擇資信狀況、賬務(wù)狀況良好，盈利能力強(qiáng)、無(wú)不良誠(chéng)信記錄的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)為受托方。6.4投資評(píng)議6.4.1分析投資前進(jìn)行投資分析，包括如下內(nèi)容：a)投資對(duì)應(yīng)的民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析時(shí)宜按GB/T36379中相應(yīng)的投資機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析；b)根據(jù)投資目標(biāo)來(lái)匹配投資產(chǎn)品，進(jìn)行審慎風(fēng)險(xiǎn)分析；c)對(duì)投資進(jìn)行可行性分析。6.4.2評(píng)議應(yīng)選擇不少于三家金融機(jī)構(gòu)提交的投資方案，由執(zhí)行部門(mén)及顧問(wèn)部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資方案進(jìn)行專(zhuān)業(yè)評(píng)議，并給出評(píng)估意見(jiàn)。6.5投資決策6.5.1決策部門(mén)結(jié)合顧問(wèn)部門(mén)評(píng)估意見(jiàn)確認(rèn)投資方案。6.5.2在符合投資審批流程后或會(huì)議通過(guò)決策后，應(yīng)在投資項(xiàng)目報(bào)告上簽署審核意見(jiàn)并簽字確認(rèn)。6.5.3重大投資方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)決策部門(mén)組成人員三分之二以上同意。6.6投資實(shí)施由執(zhí)行部門(mén)實(shí)施投資活動(dòng)。6.7投后管理6.7.1執(zhí)行部門(mén)應(yīng)以季度為單位，向決策部門(mén)及監(jiān)督部門(mén)出具定期報(bào)告，披露報(bào)告期內(nèi)投資以及相應(yīng)的損益情況。6.7.2執(zhí)行部門(mén)以季度或半年度為單位，根據(jù)6.3.1的投資活動(dòng)項(xiàng)目進(jìn)行檢查投資經(jīng)營(yíng)情況（檢查內(nèi)容參見(jiàn)附錄B）并出具檢查報(bào)告向決策部門(mén)及監(jiān)督部門(mén)匯報(bào)。6.8投資終止有下列情形之一的，投資項(xiàng)目終止：a)投資期限屆滿(mǎn)時(shí)；b)投資文件規(guī)定的終止事由出現(xiàn)；c)投資的存續(xù)違反投資目的；d)投資目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)；e)投資項(xiàng)目方協(xié)商同意；5f)投資項(xiàng)目被撤銷(xiāo)或被解除。6.9檔案管理投資活動(dòng)的決策、執(zhí)行和管理等材料的存檔應(yīng)設(shè)立為專(zhuān)項(xiàng)檔案，保存時(shí)間不少于20年。7風(fēng)險(xiǎn)管理7.1建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金7.1.1應(yīng)建立投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。7.1.2從上一年總收入中提取一定比例的資金作為投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。7.1.3風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用應(yīng)經(jīng)決策部門(mén)批準(zhǔn)。7.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估7.2.1內(nèi)部評(píng)估對(duì)長(zhǎng)期投資、股權(quán)投資項(xiàng)目由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)每年至少一次的對(duì)項(xiàng)目整體運(yùn)行情況進(jìn)行階段性評(píng)價(jià)，包括下列內(nèi)容：a)項(xiàng)目的投入情況、被投資單位的運(yùn)營(yíng)情況、投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景；b)項(xiàng)目結(jié)束后對(duì)項(xiàng)目整體情況進(jìn)行后評(píng)價(jià)，包括項(xiàng)目的執(zhí)行情況、收益、作用和影響。7.2.2外部評(píng)估執(zhí)行部門(mén)應(yīng)按周期索取得受托方的理財(cái)報(bào)告，并向決策部門(mén)及監(jiān)督部門(mén)匯報(bào)。7.3風(fēng)險(xiǎn)防范與止損7.3.1應(yīng)在投資前設(shè)定止損限制，止損率按投入的本金率計(jì)算宜設(shè)定為8%-10%。7.3.2執(zhí)行部門(mén)在投資項(xiàng)目發(fā)生異常情況或資本市場(chǎng)出現(xiàn)重大波動(dòng)等狀況時(shí)，應(yīng)及時(shí)向決策部門(mén)及監(jiān)督部門(mén)報(bào)告。7.3.3對(duì)投資項(xiàng)目發(fā)生虧損達(dá)到投資本金的止損限制時(shí)，執(zhí)行部門(mén)應(yīng)及時(shí)向決策部門(mén)匯報(bào)并提出止損意見(jiàn)。7.4投資提前終止決策部門(mén)或被授權(quán)的部門(mén)在投資項(xiàng)目（包括重大投資）出現(xiàn)以下情形之一時(shí)，可決策終止投資項(xiàng)目：a)投資項(xiàng)目虧損達(dá)到投資本金的止損限制時(shí)；b)投資項(xiàng)目可能會(huì)影響本慈善組織宗旨和聲譽(yù)的；c)金融機(jī)構(gòu)/或委托第三方投資公司主體資格缺失或者被司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任的；d)理事會(huì)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)終止的；e)其他應(yīng)當(dāng)終止的情形發(fā)生的。8責(zé)任歸屬68.1投資損失下列行為之一造成投資損失的，應(yīng)被認(rèn)定為構(gòu)成投資損失：a)在投資過(guò)程中有弄虛作假行為的；b)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中有工作疏忽的；c)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，為私人謀取利益造成經(jīng)營(yíng)虧損的；d)其他造成投資損失的行為。8.2投資損失責(zé)任理事以及相關(guān)成員，在開(kāi)展投資活動(dòng)時(shí)有違反相關(guān)法律法規(guī)、本慈善組織的章程和辦法的行為，致使財(cái)產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)在各自的職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。8.3投資損失免責(zé)8.3.1投資活動(dòng)符合相關(guān)法律法規(guī)、章程和本慈善組織的投資管理制度。8.3.2在投資業(yè)務(wù)操作流程中各崗位責(zé)任人已按規(guī)定履行自己崗位應(yīng)盡的職責(zé)，盡到了忠實(shí)、勤勉、謹(jǐn)慎義務(wù)，并盡到了止損義務(wù)的，以及存在以下情形，決策理事以及相關(guān)人員不承擔(dān)責(zé)任：a)因技術(shù)水平的限制而不能發(fā)現(xiàn)投資方案的缺陷或者無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)、有效避免損失的；b)在投資出現(xiàn)異常時(shí)及時(shí)提交異常報(bào)告的。7（規(guī)范性附錄）投資實(shí)施流程A.1給出投資實(shí)施流程圖投資實(shí)施流程圖見(jiàn)圖A.1。圖A.1投資實(shí)施流程圖8（資料性附錄）投資活動(dòng)檢查B.1投資活動(dòng)檢查給出了投資活動(dòng)的監(jiān)督檢查，檢查內(nèi)容主要包括：a)檢查投資業(yè)務(wù)相關(guān)崗位人員的設(shè)置情況；b)投資授權(quán)批準(zhǔn)制度的報(bào)告情況，檢查投資業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)手續(xù)是否健全，是否存在越權(quán)審批行c)投資計(jì)劃的合法性，檢查是否存在非法投資的現(xiàn)象；d)投資活動(dòng)