證券投資分析 財務報表分析

公司財務分析概述1、財務報表分析的目的：評價公司的競爭力情況。2、評價公司競爭力的財務目的：利潤、費用等。主營業(yè)務利潤與費用資產負債表其它業(yè)務收入與費用現(xiàn)金流量表投資收益利潤表營業(yè)外收支有關附件以前年度損益調整第一節(jié)財務分析根底—財務報表一、財務報表的功能1、向公司一切者和債務人提供關于公司目前情況及過去財務表現(xiàn)的信息。2、財務報表為一切者和債務人設定了公司的運營目的，提供了對管理層加以限制的便利方式。3、方便投資人對公司未來的生長情況做出判別。1、資產負債表：資產=負債+股東權益。2、現(xiàn)金流量表。3、利潤表。二、證券分析財務分析涉及的財務報表第二節(jié)財務數據分析一、股份的會計制度二、影響財務數據質量的要素1、會計準那么2、預測偏向3、人為要素〔尤其是經理人員的要素〕。緣由：〔1〕維護經理階層的利益?！?〕滿足在資本市場籌資的條件?！?〕滿足借款條件規(guī)定的要求。三、財務數據分析步驟〔一〕分析對企業(yè)運營成果影響最大的會計要素原那么：根據行業(yè)特點確定主營業(yè)務運營成果和風險，評價對有利要素的利用和運營風險情況。第二節(jié)財務數據分析三、財務數據分析步驟〔二〕判別會計數據的真實性1、與銷售額有關的應收帳款的大幅添加。2、公司報表總利潤與運營所產生的現(xiàn)金流量之間的比例〔主營業(yè)務收入占總利潤的比〕。3、因處置長期資產而產生的宏大利潤。4、中期報表與年度報表收益相差宏大。5、關聯(lián)買賣帶來的利潤添加。構造虛偽財務數據常用的手段〔1〕進展債務重組，將應收帳款轉為長期投資，掩蓋運營效率低下的問題?！?〕改動長期股權投資計帳方式。按權益法記帳方式改為本錢核算法?！?〕向關聯(lián)方出賣長期股權投資，添加當期投資收益?！?〕其它關聯(lián)買賣關聯(lián)買賣添加利潤的手段關聯(lián)方：在企業(yè)財務和運營決策中，假設一方有才干直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加艱苦影響，或兩方或多方同受一方控制。手段：出賣勞務活動和轉嫁費用或降低費用。轉讓研發(fā)成果、以費用分擔方式轉讓期間費用、向關聯(lián)方出租資產或土地運用權添加收益、向關聯(lián)方借款融資，降低財務費用。6、由會計政策、會計估計的選擇與變卦帶來的利潤變化〔1〕選擇能否運用某一會計政策?！?〕對折舊要素的估計變卦。〔3〕變卦銷售商品的本錢計價方法。7、利用其它應收帳款科目逃避費用的提取8、利用推遲費用入帳的時間降低本期費用?！?〕將應記入本期的費用掛在“待處置財富損溢〞科目?！?〕將費用掛在待攤費用科目。9、利用其它非常性收入添加利潤總額〔1〕爭取地方政府的補貼收入?！?〕利用營業(yè)外收入添加利潤總額?！踩池攧諗祿謴完P注：財務報表附注現(xiàn)金流量表目的：1、應收帳款與其它應收款的增減關系。2