小議我國個人理財業(yè)務風險及控制

小議我國個人理財業(yè)務風險及控制摘要：隨著經濟的快速發(fā)展多種和人們收入的提高，個人理財業(yè)務在我國的發(fā)展空間越來越廣闊。眾所周知，個人理財是一項系統(tǒng)工程，是一項科學運用多種投資理財工具組合、跨多變市場運作的綜合性投資理財行為。本文分析了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的法展現(xiàn)狀，剖析了制約我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的因素，對商業(yè)銀行更好地開展個人理財服務提出了建議。關鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財；制約因素；風險控制近年來，中國經濟高速發(fā)展，居民收入持續(xù)增加，受消費物價上漲、利率水平較低等因素影響，居民的理財意愿迅速增加，而證券市場的高風險又使個人投資者望而卻步。這是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的契機。但是理財業(yè)務在快速發(fā)展和演變的過程中，也逐漸出現(xiàn)了一些新問題。個人理財不僅影響著每個人的生活，而且也改變了整個金融業(yè)的游戲規(guī)則。對金融業(yè)而言，個人理財是指運用全新的個人理財顧問式行銷方式銷售金融產品。所謂個人理財顧問式行銷，就是產品銷售人員作為客戶的理財顧問，以客戶的理財目標和需求為導向，通過分析客戶的財務資源狀況，在幫助客戶實現(xiàn)生活目標和理財目標的同時，實現(xiàn)產品的銷售。隨著商業(yè)銀行和財務策劃師提供的各種理財服務和各式個人理財產品的問世，客戶對個人理財產品的投訴也有增多的趨勢，為降低風險，銀監(jiān)會于2005年制定了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》兩個政策性文件，對商業(yè)銀行推出的理財產品、行業(yè)自律及提供個人理財服務時可能帶來的風險進行了規(guī)范和詳細說明。但是還上升到法律的高度，因此，我們在進行理財前，必須了解理財品種，熟悉理財風險及其規(guī)避，進行科學理財。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀在我國，個人理財業(yè)務起步較晚，直到20世紀90年代中期，商業(yè)銀行才率先開展了這項業(yè)務。1997年，中信實業(yè)銀行廣州分行成為首家成立私人銀行部的國內銀行，并推出了國內首例個人理財業(yè)務，客戶只要在該行保持最低lO萬元的存款，就可以享受到該行提供的個人財產保值升值方面的咨詢服務。隨后，各類金融機構紛紛跟進，個人理財這項業(yè)務逐步得到重視，并逐漸發(fā)展起來。近幾年，我國國內經濟持續(xù)高速穩(wěn)定增長，居民財富急劇膨脹，個人資產保值增值需求日益旺盛，這為理財市場的快速發(fā)展提供了良好的環(huán)境，而且由代客理財業(yè)務特性所決定的高利潤，以及外資銀行的競爭壓力，更是直接導致個人理財業(yè)務成為國內商業(yè)銀行競相爭奪的市場，進而推動了我國的理財市場的飛速發(fā)展。如今，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務已經步入了品牌化、標準化、個性化、系統(tǒng)化服務的新階段。商業(yè)銀行通過設立理財中心、理財室和理財窗口，建立和完善服務網絡；通過嚴格選擇和強化培訓，建立優(yōu)秀的客戶經理隊伍；通過信息整合和軟件系統(tǒng)開發(fā)。提供對客戶的細分和管理以及產品投入產出的研究都需要強大的、先進的信息系統(tǒng)做后盾。商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)目前仍以業(yè)務處理、數(shù)據保存為主。較少考慮對產品和客戶信息的分析整合功能，因此無法進行準確的銀行受益測算和客戶價值評估。也就無法真正實現(xiàn)客戶的差異性和產品開發(fā)的針對性。此外，各商業(yè)銀行與保險公司之間、與證券公司之間的有關客戶信息資料庫還是相對獨立的，在觀念也是處于一種“敵對”狀態(tài)，不能形成信息共享，這限制了個人理財業(yè)務的發(fā)展。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的風險及防范1、未知風險我國的個人理財服務出現(xiàn)在20世紀90年代后期，當時商業(yè)銀行、保險公司和證券公司根據自身業(yè)務的特點和對個人理財?shù)恼J識，推出了具有鮮明行業(yè)特點的理財服務，其中銀行以優(yōu)化組合各項個人銀行業(yè)務為主，主要是根據客戶的要求提供組合式的個人銀行服務；保險公司主要以推廣投資連接型的保險產品為主；證券公司則以提供代客理財和證券咨詢服務為主。經過近十年的發(fā)展，目前我國個人理財業(yè)務積累了越來越多的積極因素。但是，正是由于眾多的理財機構和品種，使人們對理財感到即熟悉又陌生，個人在理財前，應做好充分的市場調研工作，針對自己的特點，設計理財方向，選好投資品種。2、欺騙風險理財市場雖然不斷規(guī)范，由于制度不建全，銀行、保險、證券對現(xiàn)有理財產品的廣告或宣傳材料的內容、形式和發(fā)布渠道合規(guī)性審核不嚴格，有的理財業(yè)務人員誤導客戶購買與其風險認知和承受能力不相符合的理財產品，更有甚者有意隱瞞或歪曲理財產品。另外誘惑、誤導理財人的現(xiàn)象也時有發(fā)生，所以個人在選擇理財產品時，對易引發(fā)爭議的模糊性語言應分析研究，在自己有把握的情況下，再進行理財。3、合約風險金融業(yè)分業(yè)經營的現(xiàn)狀制約了個人理財業(yè)務發(fā)展的空間。在分業(yè)經營管理的體制下，我國銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業(yè)務發(fā)展空間受到限制，銀行、證券公司和保險公司提供的個人理財服務均以本行業(yè)的業(yè)務為主，導致個人理財業(yè)務只能在較低的層面進行操作，基本上停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。在進行理財時，應了解自己的需求，對理財品種、存在風險和承受能力等進行充分評估，并按照有關規(guī)定，在有關評估意見簽字確認，盡可能的簽定理財合同。同時，還要經常了解自己理財?shù)淖兓闆r，及時糾正或停止不恰當?shù)睦碡斝袨椤?、市場風險個人理財多偏重于投資，理財人應對理財產品的市場變化做出科學合理的預測，進行相應的資金成本和收益測算，在理財品種經營過程中，支市場風險采取監(jiān)測和管控措施。主要原因是投資市場的不完善阻礙了個人理財業(yè)務的良性發(fā)展。例如2002年以來股市長期低迷到高漲、房地產市場不斷虛增的情況。而從2001年我國開辦開放式基金業(yè)務以來發(fā)行的160只基金產品中，累計凈值增長率為零或以下的占半數(shù)，扣除資金的利息因素，實際虧損的基金產品約為2／3，而現(xiàn)在的情況是全面好轉。另外，由于我國實行較嚴格的外匯管制政策，國內大部分個人投資者難以參與國際投資市場。金融投資市場可供投資的范圍和品種較少，投資收益低甚至虧損，個人投資理財?shù)牟僮骺臻g有限，由于這些投資市場忽高忽低的原因，在相當程度上挫傷了廣大居民參與投資理財?shù)姆e極性，因此，我們個人在投資理財過程中要充分重視市場的風險。5、人員資格風險由于理財業(yè)務是一項綜合性的業(yè)務，它要求理財人員必須具備淵博的經濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產、外匯、教育、法律等方面相關知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調能力。缺乏高素質的個人理財人員是制約我國個人理財業(yè)務的主要瓶頸?，F(xiàn)在從事理財業(yè)務人員多雜，我們個人在進行理財時要對從業(yè)人員的資格進行認證，應避開那些頻繁被客戶投訴、經常對客戶造成傷害的理財業(yè)務人員。6、操作風險目前國內銀行、保險公司和證券公司的機構設置、考核機制、信息系統(tǒng)、人員培養(yǎng)、服務機制等各方面主要還停留在以業(yè)務線條為中心、以業(yè)務指標為目標的傳統(tǒng)模式，尚未真正建立以客戶為中心、以綜合效益為目標的模式，因此個人理財多數(shù)的時候還是靠自己操作。個人理財不少品種技術要求高，操作不慎就存在一定風險，因此，要對理財品種的操作技巧進行研究，對自己操作不熟練的，盡量避開。7、法律風險受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業(yè)務的法律風險十分突出。如果不能準確界定理財產品的性質，就有可能使理財業(yè)務與信托業(yè)務、儲蓄存款業(yè)務的界限不清，一旦出現(xiàn)法律糾紛，則面臨訴訟威脅，并且還可能受到有關監(jiān)管部門的處罰。我國商業(yè)銀行是一級法人制。銀行作為受托方，與委托方簽署的委托合同必須是法人與委托方簽署的法律文件。但有的分行不具備簽約主體的條件卻行總行之實，存在法律風險。因此，商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務時，應當準確界定理財業(yè)務所包含的各種法律關系，進行嚴格的法律合規(guī)性審查，明確可能會碰到的法律和政策問題，研究制定相應的解決辦法，切實防范法律風險。8、道德風險道德風險是基于雙方信息不對稱，從事經濟活動的一方在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。由于有些理財品種欠缺法律約束，受托方很有可能利用專業(yè)技術和信息的優(yōu)勢侵害投資者的利益。如果只是提供理財規(guī)劃建議的機構，很有可能因為利益上的因素而跨越其“中立”立場。那些幫助客戶進行資產管理的理財機構，也更有可能行因信用或投資能力不佳而讓投資者受到損失。更要明確的是，我國有很多地下私募理財機構，不像公募基金存在定期信息披露機制，投資人的利益得不到正常的法律保護，往往也難以獲得相約的利益。另外，還有政治風險、投資能力風險、聲譽風險等等，在進行不同的投資理財時都是要認真考慮的問題。由于理財機構水平參差不齊，個人能力有高有低，但進行個人理財?shù)哪康闹挥幸粋€：“追求實際的投資回報”。我們必須要承認，對于缺乏時間和精力來進行個人理財?shù)娜耸峭耆梢砸灿斜匾刚垺肮芗摇碧婺愦蚶碡敻?，畢竟隨著我國理財市場的成熟以及風險監(jiān)管力度的加大，這種專業(yè)分工是歷史的必然。這里只想提醒那些理財熱情高、剛剛參與的理財者要擦亮雙眸，在進行輕松理財?shù)倪^程中，怎樣將風險降到最低，也應是理財人應重點關注的問題。個人理財?shù)娘L險控制1、勤奮好學，不辭辛苦俗話說，天上不會掉餡餅，千萬別以為，只要進入資本市場，就可以不費吹灰之力賺到錢，也千萬別以為，模仿別人的做法就可以賺到錢?！笆刂甏谩钡膽腥俗龇ㄒ彩遣恍械?。總之一句話，凡進入資本市場，要想賺錢，使自己的資產增值，就必須舍得費一些腦筋，不僅動腦，還要動手、動腿，不辭辛苦，有針對性的投資風險防范措施就是從這種精神和實踐中派生出來的。2、避免不必要的重大支出有些錢，可以不花，就堅決不花，比如，你屬于工薪階層，但你又非常喜歡汽車，這時候，是否決定買車，不能只從喜好出發(fā)，而應當要算計一下是否劃算。買了車可以解決行路之便的問題。但你還要不斷支付一大堆五花八門的費用，并且使你手頭十分緊張，無力進行投資甚至要影響到儲蓄和日常開支，那么，在現(xiàn)有財力條件下，這種買車開支就不必要，花錢買風險，即主動爭取風險的做法，是應當戒除的。3、切忌等待、觀望，要盡早行動進入資本市場，越早越好，不要想自己還不明白，等學懂了再說，也不要想現(xiàn)在手頭錢太少，或者想本金太少風險太大，等攢多一些錢再說，更不能想自己不是搞投資的料，應付不了風險，等下輩子再說，每個人要認清一個人只有一輩子的事實，趁年輕時，用所有能運用的資金，謀取最大可能的獲利，這才是現(xiàn)代個人投資理財?shù)恼_觀念，具有宏偉的投資設想與風險防范措施前提下，盡早行動是非常重要的。4、實施投資組合策略分散投資風險在理論家看來，組合投資是規(guī)避風險，保證一定收益的可靠方案和有效策略，長期堅持，效果必佳。投資者進行投資一般都要考慮兩個基本問題：一是投資回報，即投資回報率越高越好；二投資風險，即投資風險越小越好，投資者追求的投資效用的最大化，即實現(xiàn)個人投資滿足感的最大化，投資組合策略在成熟資本市場上得到肯定的原因，就是希望產生“東方不亮西方亮”的效果，以便減少風險，增加收益。不要把所有的雞蛋裝在一個籃子里來分散風險，在投資理財中，分散投資風險就是防止孤注一擲。一個慎重的，善于理財?shù)膫€人和家庭，會把全部財力分散于儲蓄存款、信用可靠的債券、股票及保險投資等其他投資工具之間，在不影響家庭正常生活為前提，以實現(xiàn)資本保值，增值，提高家庭生活質量為目的，投資者根據自己的收入水平和其投資目標的不同，可選擇不同的投資組合模型。（1）對于收入不高，追求資金安全的投資者采取保守安全型投資組合模型，其投資工具基本上是安全性高，收益較低，流動性較好的工具，該投資組合模型從結構上呈現(xiàn)出一個金字塔形，各種投資的比例關系大約為：儲蓄、保險投資為70%（各占60%和10%）；債券投資為20%；其他投資為10%。保險和儲蓄構成了穩(wěn)固、堅實的塔基，其他投資的失敗不會危及家庭正常生活，本金不能收回的可能性較??；（2）對于收入在中等以上，有較大風險承受能力，不滿足于只是穩(wěn)定地獲取平均收益的投資者采取穩(wěn)中求進型投資組合模型，這種投資組合模型在結構中呈現(xiàn)出一種錘形，各種投資比例大約為：儲蓄，保險投資為40%；債券投資為20%；基金、股票投資為20%，其他投資為20%，這種組合模型正如“錘”本身一樣由于有“錘柄”，能夠增強“錘頭”的力量，“錘柄”斷了，對“錘頭”影響也不大，“錘頭”依然堅不可摧；（3）對于收入頗豐，資金實力雄厚，沒有后顧之憂的家庭采取冒險速進型，其特點是風險和收益水平很高，投機的成分比較重。這種組合模型在結構上呈現(xiàn)出一個倒金字塔形，各種投資比例大約為：儲蓄，保險投資為20%；債券、股票等投資為30%；其他投資為50%左右，采用這種模式要慎重，投資之前一是要正確估計自己的風險承受能力（無論是經濟，還是心理承受能力）。一般對于高薪階層來說，家庭財富已比較效實，每月收入遠遠高于支出，那么，節(jié)余的錢用于進行高風險，高收益組合投資，更能見效果，即使發(fā)生損失也容易彌補。5、購買保險轉移風險轉移風險的作用是將不可預見的、不可控制的、可能發(fā)生的損害轉變?yōu)榭深A見的，可控制的成本或費用，有利于穩(wěn)定投資的營運，搞好成本和收益控制和核算，在一旦發(fā)生損失時，可獲得足夠的賠償以恢復家庭生活或投資經營，轉移風險的常見方法有在保險公司購買保險。在目前銀行利息比較低的情況下，選購一些保險是重要的。如何選購保險應遵循的原則：首先，應該為家庭的經濟支柱購買健康保險并附加意外傷害險，因為他們一旦有意外，對家庭經濟基礎的打擊是最大的。萬一有什么意外，可以由保險公司承擔風險，不至于使家庭其他成員由于沒有支付能力而流離失