【中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的探析與防范：以S機(jī)械制造公司為例（定量論文）9100字】

PAGE6目錄TOC\o"1-3"\h\u16330摘要： 127444引言 3148271、中小型企業(yè)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般概論 4297951.1中小企業(yè)的界定和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 493611.2.1中小型企業(yè)的界定 4150931.2.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 4291661.2.3具有一定的可控性 4209371.2.4具有一定的客觀性 426441.2.5具有一定的雙重性 4258711.2.6具有一定的全面性 4250141.2河南SS煤礦機(jī)械制造有限公司基本介紹 5141902、河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題分析 6155382.1河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題 675032.1.1周轉(zhuǎn)資金少，周轉(zhuǎn)能力弱 6243652.1.2企業(yè)負(fù)債增加，償債能力不足 740002.1.3盲目的投資，導(dǎo)致投資失敗 7308672.1.4資金的使用效率低下 8311112.1.5資金結(jié)構(gòu)不合理 88143、河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的原因分析 8166103.1外部環(huán)境原因 8141393.2內(nèi)部自身原因 9183084、河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對策 10306274.1籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與對策 10213834.1.1所籌資金量應(yīng)該與需求量相結(jié)合 1034604.1.2提高資金的使用效率 10325754.2投資風(fēng)險(xiǎn)的防范對策 10289064.2.1應(yīng)設(shè)立關(guān)于投資的獎勵與約束措施 1055044.2.2加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督 1142024.3資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)防范對策 1195594.3.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 11221424.3.2應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理 11124034.4資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范對策 1225293結(jié)論 1412735參考文獻(xiàn) 16中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范—以S機(jī)械制造公司為例摘要：隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展,全球競爭的日趨激烈,中小企業(yè)面臨的市場環(huán)境瞬息萬變,中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在不能完全避免的,因此,中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以概括為存在于中小企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動中,由于各種難以預(yù)測或控制因素的影響,使企業(yè)有蒙受損失的可能性。伴隨著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理也逐漸受到企業(yè)界的矚目。在此基礎(chǔ)上,分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的投資缺乏科學(xué)性問題、資金周轉(zhuǎn)不及時(shí)和貸款陷入惡性循環(huán)等問題,提出提高投資項(xiàng)目的決策水平、合法經(jīng)營規(guī)避資金使用風(fēng)險(xiǎn)和初始資金結(jié)構(gòu)的控制等策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理資金引言企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的影響著企業(yè)的運(yùn)營和金融市場的穩(wěn)定甚至是整個國家的經(jīng)濟(jì)。在我國隨著市場經(jīng)濟(jì)的建立，市場競爭也日益競爭激勵，一些企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題就顯得很突出。近年來，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給中小型企業(yè)帶來了更大的挑戰(zhàn)，由于中小型企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，存續(xù)期短，技術(shù)構(gòu)成和資本都較低，等等一些不成熟因素，導(dǎo)致中小型企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范這方面能力弱，財(cái)務(wù)的控制方面不容樂觀。而制約中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一就是中小企業(yè)在財(cái)務(wù)控制方面存在的問題。廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資、投資、資金營運(yùn)及利潤分配等財(cái)務(wù)活動中因各種原因而導(dǎo)致的對企業(yè)存在、盈利及發(fā)展等方面的重大影響。這種觀點(diǎn)立足于企業(yè)全局,包括企業(yè)運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)。向德偉（2014）運(yùn)用廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四項(xiàng)。認(rèn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因,一是投資效益的不確定,即投資風(fēng)險(xiǎn)的存在二是資金調(diào)度的不合理三是外匯匯率的風(fēng)險(xiǎn)僅僅是有外幣籌資業(yè)務(wù)的企業(yè)才存在?？刂品椒ㄖ饕蓄A(yù)防、轉(zhuǎn)移和分散。紀(jì)連貴（2013）也采用廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌融資風(fēng)險(xiǎn)、使用資金風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn),并認(rèn)為籌融資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為籌資數(shù)量不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)、籌資時(shí)機(jī)不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和資本結(jié)構(gòu)惡化風(fēng)險(xiǎn)。本文第一部分討論了中小型企業(yè)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般概論界定。由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義入手界定本文要討論的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。第二部分從河南SS煤礦機(jī)械制造有限公司案例分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題，第三部分從理論角度和期權(quán)角度分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因。第四部分是論文核心部分,根據(jù)上述分析的成因,討論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法。1、中小型企業(yè)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般概論中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)各個環(huán)節(jié)的重要問題所在，必須深刻的分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不同類型，才能在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)在第一時(shí)間高效率的解決和避免，將企業(yè)的損失降到最低。對中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析概括為以下幾點(diǎn)。1.1中小企業(yè)的界定和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)1.2.1中小型企業(yè)的界定中小企業(yè)是一個比較相對概念，是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比從人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。主要劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。1.2.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對于中小企業(yè)來說是不可避免的。具有一定的不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測并且是可控的，但是由于多重因素的影響，財(cái)務(wù)人員不能準(zhǔn)確的判斷出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，。簡單來說，在一定條件和時(shí)期下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生也可能不發(fā)生。1.2.3具有一定的可控性雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的不確定性，但根據(jù)以往發(fā)生的一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件他們都存在著規(guī)律性可預(yù)測性，所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可控的。1.2.4具有一定的客觀性我們無法消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能選擇面對，通過各種辦法來將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失降到最低。所以預(yù)期要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)沒有實(shí)現(xiàn)，這就說明沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)是客觀存在的，1.2.5具有一定的雙重性風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就越大。企業(yè)要想要獲得利潤就要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。正確認(rèn)識風(fēng)選的雙重性，有利于財(cái)務(wù)工作者樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識，避免不必要的損失，并且努力創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)收益。1.2.6具有一定的全面性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)，包括籌資、運(yùn)用資金、積累資金都可能存在財(cái)務(wù)活動中產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1.2河南SS煤礦機(jī)械制造有限公司基本介紹河南省S煤礦機(jī)械有限公司，前身是溫縣煤礦機(jī)械總廠，始建于1956年，投產(chǎn)于1958年，屬中型國營企業(yè)，原煤炭部定點(diǎn)生產(chǎn)廠家。2000年元月，企業(yè)改制為河南省S煤礦機(jī)械有限公司。公司位于河南省焦作市溫縣，坐落在焦作——鞏義黃河大橋的北畔。地處豫北平原西部，南依黃河、北靠太行，歷史悠久，人杰地靈。號稱“司馬故里、太極之鄉(xiāng)”。公司以生產(chǎn)皮帶運(yùn)輸機(jī)和煤礦機(jī)械為主導(dǎo)產(chǎn)品的中型企業(yè)，是中國煤炭機(jī)械協(xié)會會員廠家，通過了ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證，所生產(chǎn)的井下皮帶運(yùn)輸機(jī)和各種型號的托輥均通過了國家安檢局認(rèn)證。公司擁有固定資產(chǎn)一千五百萬元，成套生產(chǎn)和檢測設(shè)備115臺套，還擁有一支誠信敬業(yè)，作風(fēng)優(yōu)良、技術(shù)精湛的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。公司一貫奉行“以質(zhì)量求生存、以信譽(yù)求發(fā)展”的宗旨，在專家組的指導(dǎo)下，堅(jiān)持不懈地征求用戶意見，開發(fā)、研制結(jié)構(gòu)合理質(zhì)量可靠用戶滿意的產(chǎn)品。在生產(chǎn)過程中，建立了嚴(yán)格的工藝制度和操作規(guī)程，完善的質(zhì)保體系，使各個環(huán)節(jié)都處于受控狀態(tài)，使產(chǎn)品質(zhì)量得到全面提高，深受全國各地用戶的好評。公司是國家二級質(zhì)量檢測單位，質(zhì)保體系完整。2003年通過ISO9001—2000國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證，同年又獲得了國家二級計(jì)量合格證和各類煤礦用帶式輸送機(jī)和托輥的國家煤安標(biāo)志認(rèn)證；2004年4月中國煤炭物產(chǎn)集團(tuán)公司認(rèn)證為煤礦運(yùn)輸產(chǎn)品合格生產(chǎn)企業(yè)，市級“重合同守信用單位”和“誠信企業(yè)”等稱號；2010年申請四項(xiàng)國家專利。企業(yè)現(xiàn)已成為集科研、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)為一體的機(jī)械制造公司。2016年?duì)I業(yè)收入233.59百萬元。表1.12013-2016年河南SS煤礦機(jī)械制造有限公司利潤變化情況財(cái)務(wù)指標(biāo)201320142016絕對值（百萬元）營業(yè)收入165.42169.44154.6210677.30減：營業(yè)成本165.71175.52164.777261.59營業(yè)稅金附加181.52149.94159.0269.38銷售費(fèi)用262.62289.44212.511083.95管理費(fèi)用140.87139.91135.311220.19財(cái)務(wù)費(fèi)用-542.89-769.75-1114.224.43資產(chǎn)減值損失182.40681.46617.6630.63加：投資收益4.5519.761.4276.52營業(yè)利潤83.9521.9631.381083.65加：營業(yè)外收入803.05410.09298.5126.85減：營業(yè)外支出1325.06206.17227.2623.66利潤總額74.7027.5433.721086.85減：所得稅費(fèi)用144.74106.21110.14153.26凈利潤63.2014.6221.17233.59資料來源：河南SS煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)年報(bào)2、河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題分析河南S煤礦機(jī)械制造有限公司追求卓越品質(zhì)。公司主要產(chǎn)品有煤礦用帶式輸送機(jī)（帶寬650mm-1600mm）、管帶式輸送機(jī)（管徑100mm-600mm）、TD75系列帶式輸送機(jī)（帶寬650mm-1400mm）、DTⅡ系列帶式輸送機(jī)（帶寬650mm-1400mm）、DX系列強(qiáng)力型帶式輸送機(jī)（帶寬800mm-2000mm）、以及翻車機(jī)、給煤機(jī)、推車機(jī)、阻車器等礦專用設(shè)備。公司以技術(shù)創(chuàng)新作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略之一，先后開發(fā)了各種新型帶式輸送機(jī)及部件。半個多世紀(jì)以來，發(fā)展成為國內(nèi)帶式輸送機(jī)的重點(diǎn)骨干廠家。公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全國24個省、市、自治區(qū)，300多個礦務(wù)局、煤炭租賃站和集團(tuán)公司。部分產(chǎn)品出口越南、印尼等國家。河南S煤礦機(jī)械制造有限公司在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)具有較高的知名度。近年來，河南S煤礦機(jī)械制造有限公司資金大部分向銀行借的貸款，自己本身所擁有一部分資金在2015年投資建新廠，導(dǎo)致自己擁有實(shí)際資產(chǎn)減少了一大部分，而這樣導(dǎo)致的資金結(jié)構(gòu)不合理安排，依靠70%負(fù)債才能發(fā)展的企業(yè)，自由支配的力量變得更小，公司現(xiàn)階段正是發(fā)展的階段，資金需求量更大。每月公司都要承擔(dān)很高的借款利息，所以，從目前來看，河南S煤礦機(jī)械制造有限公司近年來的發(fā)展還是有些緩慢。2.1河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題2.1.1周轉(zhuǎn)資金少，周轉(zhuǎn)能力弱表2.1周轉(zhuǎn)能力分析年份201420152016總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.490.5010.55存貨周轉(zhuǎn)率9.019.6811.02應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.574.804.96表明了河南S煤礦機(jī)械制造有限公司在三年期間內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)張迅速，營運(yùn)能力不斷提高，公司運(yùn)轉(zhuǎn)效率不斷提升，雖然存貨流動性較差，河南S機(jī)械制造有限公司屬于中型企業(yè)層發(fā)展，企業(yè)規(guī)模一般，但是實(shí)力不夠雄厚，盈利能力不如其他的大型企業(yè)，持續(xù)性和穩(wěn)定性都較差，因此融資有一定的難度。而目前發(fā)行股票上市大部分都是大型企業(yè)，中小型企業(yè)的機(jī)會很少，發(fā)行債券，該公司不能達(dá)到發(fā)行債券的標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在該企業(yè)的各方面的實(shí)力都并不很強(qiáng)，現(xiàn)階段該企業(yè)的籌資困難、資金不足已經(jīng)成為阻礙該企業(yè)的發(fā)展的主要原因。該企業(yè)向外面的一些機(jī)構(gòu)或合作收借不到款項(xiàng)時(shí)，就只能將企業(yè)已有的資金拿來周轉(zhuǎn)。而周轉(zhuǎn)資金對企業(yè)來說是非常重要的，它可以解決一個企業(yè)的部門周轉(zhuǎn)困難，幫助一個企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。2.1.2企業(yè)負(fù)債增加，償債能力不足河南S煤礦機(jī)械制造有限公司短期借款和總流動負(fù)債都呈現(xiàn)出逐年增加的趨勢，但結(jié)合企業(yè)貨幣資金和流動總資產(chǎn)總量開看，短期的借款和總流動負(fù)債都在企業(yè)償債能力范圍之內(nèi)，企業(yè)在短期借款風(fēng)險(xiǎn)小。在長期借款上，三年長期借款和非流動負(fù)債為0，企業(yè)的負(fù)債都是由流動負(fù)債來維持，企業(yè)面臨的短期償債壓力大，增加了企業(yè)短期償債的風(fēng)險(xiǎn)。不同的生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營狀況，在一般的動態(tài)模式的選擇，在成長期，企業(yè)經(jīng)營狀況良好，激進(jìn)型可以選擇小于流動資產(chǎn)流動負(fù)債，從而降低資金成本；而在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳，應(yīng)保守選擇大于流動資產(chǎn)的電流平衡，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在企業(yè)發(fā)展的正常時(shí)期，從穩(wěn)定的角度來看，應(yīng)選擇合適的模式，資本和金融風(fēng)險(xiǎn)控制在適度范圍內(nèi)的成本。如果企業(yè)不從自身的實(shí)際情況出發(fā)，就會增加危機(jī)的可能性。2.1.3盲目的投資，導(dǎo)致投資失敗去年河南S煤礦機(jī)械制造有限公司在企業(yè)發(fā)展尚未成熟的情況下，進(jìn)行了新廠投資的擴(kuò)建，而新廠的投資并沒有達(dá)到預(yù)期的效果，使企業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)?，F(xiàn)階段在這些方面嚴(yán)重的失誤，第一就是盲目擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，開發(fā)建設(shè)新項(xiàng)目，第二沒有考慮周全企業(yè)是否可以開展一些經(jīng)營活動。只是看到了一些眼前的利益，沒有進(jìn)行長期計(jì)劃和合理的規(guī)劃，這兒樣下去會經(jīng)常造成企業(yè)的損失。而這些問題是完全可避免的，因?yàn)槠髽I(yè)管理人員在投資時(shí)沒有進(jìn)行預(yù)測和分析，就造成了這樣的局面。流動性最強(qiáng)、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)。一些公司認(rèn)為，越投資越好，造成投資閑置，導(dǎo)致投資管理成本和機(jī)會成本上升。事實(shí)上，過多或不足的投資不利于企業(yè)的發(fā)展。目前，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制不完善，人才短缺的財(cái)務(wù)資格，發(fā)展最好的投資是不可行的，沒有投資預(yù)算的編制，并沒有采取有效措施控制日常投資。也有一些企業(yè)盲目投資，難以把握投資方向，投資管理很隨意，往往沒有足夠的現(xiàn)金支付購買價(jià)格和各種費(fèi)用或超額現(xiàn)金現(xiàn)象。這種粗放經(jīng)營模式不適合市場競爭。2.1.4資金的使用效率低下河南S機(jī)械制造有限公司由于新廠的擴(kuò)建，大型技術(shù)設(shè)備的采購、產(chǎn)品的更新升級，投資資金占到整個企業(yè)的消費(fèi)量的一半，其他地區(qū)由于管理不當(dāng)?shù)钠髽I(yè)，這些設(shè)備并沒有給企業(yè)帶來效益，所以企業(yè)導(dǎo)致資金使用效率低。其次，國有企業(yè)集中管理的必要性和內(nèi)部資金的現(xiàn)實(shí)性成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中最突出的問題。首先，子公司多賬戶現(xiàn)象較為普遍，多家專業(yè)公司設(shè)立賬號，資金管理嚴(yán)重失控。兩個投資決策都是武斷的，一些企業(yè)不顧自身能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，熱衷于新鋪檔，投資失誤和損失較為嚴(yán)重，使本來就十分緊張的財(cái)務(wù)狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴(yán)重，占比過高，負(fù)債率高，資金占用不減，周轉(zhuǎn)慢，企業(yè)信用和盈利能力下降。2.1.5資金結(jié)構(gòu)不合理我們知道，企業(yè)要想除了固定的地方支持發(fā)展但有資金用于生產(chǎn)流程，另外是企業(yè)的外部融資，但當(dāng)企業(yè)的外部融資是超重會影響企業(yè)的發(fā)展，因?yàn)槠髽I(yè)外部的債務(wù)利息，這是正常的企業(yè)的發(fā)展有一定的負(fù)面影響，尤其是當(dāng)息稅前利潤率低于資本成本率，債務(wù)融資會使企業(yè)困難雪上加霜。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債過大時(shí)，會導(dǎo)致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)失衡，影響企業(yè)流動性的利用，就會影響企業(yè)的流動資金的使用情況，就會造成企業(yè)的資金鏈斷缺。3、河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的原因分析河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展主要是外部環(huán)境的原因和內(nèi)部自身的原因，針對這些原因進(jìn)行以下幾點(diǎn)分析。3.1外部環(huán)境原因受市場經(jīng)濟(jì)的影響?，F(xiàn)階段，我國大部分企業(yè)能適應(yīng)這個開放的經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境所帶來的效益，并且在這個大環(huán)境中發(fā)展的都還可以，能都抵擋一些外部次市場的刺激和殘酷的市場競爭。市場經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)主要有三種，利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、以及通貨膨脹所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由于性質(zhì)不同，對每個企業(yè)來說影響也是不同的。在這樣的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，河南S煤礦機(jī)械制造有限公司也受到了極大的影響。持續(xù)高速增長的中國經(jīng)濟(jì)，使中國成為亞洲最為活躍的投融資市場，中國經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷從投資拉動向由金融和資本市場配置投融資的巨大轉(zhuǎn)型，投資機(jī)會不斷涌現(xiàn)，給企業(yè)帶來難得的歷史機(jī)遇，金融改革逐步深化，與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革相輔相成，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)合顯得尤為重要。以資本推動整合與轉(zhuǎn)型，主導(dǎo)企業(yè)的變革與創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場的突出給運(yùn)營資本管理帶來了新的挑戰(zhàn)與問題。競爭的風(fēng)險(xiǎn)，競爭是一個企業(yè)發(fā)展的動力，但是激烈的市場競爭也會給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)間的競爭主要有五種綜合影響，現(xiàn)有企業(yè)間的競爭，替代品的威脅，潛在的進(jìn)入者，供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)的能力，購買者討價(jià)還價(jià)的能力。這五種影響是企業(yè)生存和發(fā)展重要條件。要想成為佼佼者，企業(yè)就要做到與時(shí)俱進(jìn)，不斷總結(jié)和完善自己的企業(yè)，使企業(yè)在眾多競爭者中脫穎而出。3.2內(nèi)部自身原因河南S煤礦機(jī)械制造有限公內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)意識比較薄弱。在中國加入世貿(mào)組織后，我國的大多企業(yè)面臨更大的競爭環(huán)境，以及各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，但正因?yàn)檫@樣，企業(yè)應(yīng)該建立健全管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制并加強(qiáng)管理。為了追求銷售業(yè)績，河南省S煤礦機(jī)械制造有限公司只重視高收入高利潤，忽略了應(yīng)收賬款的管理。該企業(yè)在外的巨額應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回嚴(yán)重影刀了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益，阻礙了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈的風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。很多的企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員只是等待欠款客戶將款項(xiàng)還回來，并沒有主動對這一方面的管理形成一種意識。企業(yè)的資金主要有兩部分，一種是權(quán)益資金，另一種是債務(wù)資金。中國有很多企業(yè)由于負(fù)債金額過大導(dǎo)致企業(yè)不能按期償還本金和利息，最后企業(yè)破產(chǎn)。如果企業(yè)的投資規(guī)模與資產(chǎn)不相匹配，尤其一些中小企業(yè)投資數(shù)額大超出企業(yè)自身承載能力，出現(xiàn)問題的話，造成的損失是不可估量的。企業(yè)經(jīng)營者決策因素，經(jīng)營決策對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和對收益的預(yù)期會對企業(yè)的營運(yùn)資本規(guī)模產(chǎn)生影響。這里的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)陷入無力償付到期債務(wù)而導(dǎo)致的技術(shù)性無力清償?shù)目赡苄?。如果企業(yè)敢冒風(fēng)險(xiǎn),則宜采用較低的流動資產(chǎn)比率或較高的流動負(fù)債比率;反之,則應(yīng)該采用較高的流動資產(chǎn)比率或較低的流動負(fù)債比率。風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡是確定營運(yùn)資本規(guī)模的基本前提。一個崇尚穩(wěn)健的企業(yè)通常會選擇低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的營運(yùn)資本政策,而一個崇尚冒險(xiǎn)的企業(yè)則會選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的營運(yùn)資本政策。由于管理者普遍是擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)的,又預(yù)期能獲得比較理想的收益能力,因此,理想的營運(yùn)資本規(guī)模應(yīng)恰到好處地處于兩者之間,適度的風(fēng)險(xiǎn)、適度的收益將是企業(yè)確定營運(yùn)資本規(guī)模的基本原則。除此之外,影響企業(yè)營運(yùn)資金策略的因素,還有經(jīng)營杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。4、河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對策為了能使中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盡可能降低，主要可以從以下幾個方面來防范，并對河南S煤礦機(jī)械制造有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面給予一定的建議和對策。4.1籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與對策4.1.1所籌資金量應(yīng)該與需求量相結(jié)合企業(yè)的所籌資金必須充分滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，但也不必過多。河南S煤礦機(jī)械制造有限公司在進(jìn)行資金量需求預(yù)算時(shí)，不應(yīng)只是單單考慮到企業(yè)的生產(chǎn)量的所需，更多的是對日后的企業(yè)發(fā)展走向以及主營業(yè)務(wù)的銷售業(yè)績方面的評估，估計(jì)在未來會產(chǎn)生多大價(jià)值，或者有哪些損耗，用于鎖的方法來進(jìn)行資金的需求評定，這樣會減少企業(yè)的資金堆積或資金短缺。4.1.2提高資金的使用效率河南S煤礦機(jī)械制造有限公司在進(jìn)行投資時(shí)有必要對投資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察，并且評估這個項(xiàng)目給企業(yè)帶來的利潤，以及可能產(chǎn)生的機(jī)會成本，用數(shù)據(jù)來把這些重要信息表達(dá)出來給投資決策中使用，來決定要不要投資。所以，企業(yè)要不斷地加強(qiáng)資金管理，嚴(yán)格限制資金用途，從根本上減小資金存在的風(fēng)險(xiǎn)。4.2投資風(fēng)險(xiǎn)的防范對策4.2.1應(yīng)設(shè)立關(guān)于投資的獎勵與約束措施投資活動對于企業(yè)整個經(jīng)營活動是至關(guān)重要的，企業(yè)好不容易籌集了需要的資金，在這個時(shí)候投資什么項(xiàng)目以及何時(shí)投資，任何一個因素出現(xiàn)錯誤就有可能給企業(yè)帶來巨大的損失，而如果投資得當(dāng)?shù)脑?，將會企業(yè)帶來巨大的收益。能夠帶來這完全相反結(jié)果的是企業(yè)的投資主體，也就是企業(yè)投資的決策者和執(zhí)行者，可見他們對企業(yè)的影響。因此，河南S煤礦機(jī)械制造有限公司必須針對投資活動建立相關(guān)的激勵與約束措施，對于投資風(fēng)險(xiǎn)交大的項(xiàng)目就要進(jìn)行大的獎勵，只有將投資與個人的獎勵相結(jié)合，才能大大調(diào)動他們的積極性和主觀能動性，才能使企業(yè)收益達(dá)到最大化，這樣無論是對于公司還是個人無疑都是很好的結(jié)果。4.2.2加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善監(jiān)控體系，檢查內(nèi)部是否有舞弊、重大差錯、故意不收回賬款等現(xiàn)象。我國企業(yè)內(nèi)部審計(jì)主要重點(diǎn)在經(jīng)營效益審計(jì)方面，大部分忽視了企業(yè)內(nèi)部控制、貪污、舞弊這方面的監(jiān)控。對企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)的工作人員實(shí)行嚴(yán)格的相互監(jiān)督的制度，采取一定的措施進(jìn)行治理，這是對于防范企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的有效途徑之一。具體的實(shí)施過程中，企業(yè)應(yīng)該要做的是，明確劃分各部門之間的工作范圍及區(qū)域，并且使各部門之間的工作達(dá)到相互協(xié)調(diào)相互牽制，跟財(cái)務(wù)部門聯(lián)系最緊密的銷售部門，這兩個部門之間應(yīng)該建立及時(shí)有效的對話，在控制好了這兩個部門的情況下，對于應(yīng)收賬款的催收管理工作才能受到良好的效果。4.3資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)防范對策4.3.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理河南S煤礦機(jī)械制造有限公司的應(yīng)收款項(xiàng)的能力在逐漸下降，情況緊迫，因此，河南S煤礦機(jī)械制造有限公司很有必要改善當(dāng)前的應(yīng)收賬款的管理水平。具體措施是：要制定嚴(yán)格的賒銷信用制度，在發(fā)生賒銷時(shí)，履行相應(yīng)審批手續(xù)，在源頭上減少應(yīng)收賬款收回風(fēng)險(xiǎn)。其次，關(guān)注應(yīng)收賬款賬齡，制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款收回制度，分析應(yīng)收賬款賬齡，根據(jù)制定的收賬款收回制度，采取不同的催收措施，保證最大限度的收回應(yīng)收賬款，減少發(fā)生壞賬準(zhǔn)備可能性。再有，在賒銷收款時(shí)，采取一定的鼓勵收款措施，如信用優(yōu)惠等，從而及時(shí)收回賬款，增加企業(yè)資金持有量，提高河南S煤礦機(jī)械制造有限公司的償債能力。4.3.2應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理企業(yè)應(yīng)確定最佳的現(xiàn)金持有量。很多時(shí)候就是由于企業(yè)手上所擁有的現(xiàn)金太多，而引起的機(jī)會成本上升。另一方面，如果持有較少現(xiàn)金，那么短缺成本就會上升。此外，企業(yè)管理現(xiàn)金還會發(fā)生管理成本。企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量就是使這三方面成本總和最低。企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意作好以下幾方面的工作：第一，力爭使現(xiàn)金流量同步。企業(yè)已有現(xiàn)金的進(jìn)出都應(yīng)該有嚴(yán)格的記錄，在時(shí)間的控制上，盡量保持一致，這樣不僅可以更加明確企業(yè)現(xiàn)金用途還可以將現(xiàn)金流動余額減小。第二，加速收款。企業(yè)要盡量縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間。因?yàn)榘l(fā)生應(yīng)收賬款會增加企業(yè)資金的占用。4.4資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范對策企業(yè)的管理層應(yīng)該認(rèn)識到營運(yùn)資本管理對企業(yè)經(jīng)營管理的重要性。只有意識到其重要性，企業(yè)才會將其作為重點(diǎn)進(jìn)行考慮。河南S煤礦機(jī)械制造有限公司可以通過財(cái)務(wù)公司對企業(yè)的資金進(jìn)行集中管理?？梢越①Y金使用完備的制度，使得資金使用有章可循。同時(shí)增強(qiáng)對企業(yè)資金的管理，合理調(diào)配資金的運(yùn)用。對央企的資金實(shí)行集中統(tǒng)一的管理制度，有助于提高云南的信用等級，同時(shí)也有助于減少資金的使用成本。對資金進(jìn)行集中管理的關(guān)鍵就在于要把好資金的“出口”關(guān)。不能讓巨量資金掌握在