2023-2030年叉車制造行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)全方位預(yù)測(cè)報(bào)告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報(bào)告2023-2030年叉車制造行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)全方位預(yù)測(cè)報(bào)告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司數(shù)據(jù)權(quán)威·全面·系統(tǒng)·深度+可落地執(zhí)行實(shí)戰(zhàn)解決方案2030年叉車制造行業(yè)2023-2030年叉車制造行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)全方位預(yù)測(cè)報(bào)告報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\u第一章報(bào)告核心觀點(diǎn) 11第一節(jié)趨勢(shì)的力量 11一、可怕的趨勢(shì)之爭(zhēng) 11二、永遠(yuǎn)別與趨勢(shì)作對(duì) 13三、趨勢(shì)的力量 13第二節(jié)什么是趨勢(shì) 15一、趨勢(shì)到底是什么 15二、最大的趨勢(shì)——紅利 16第三節(jié)叉車制造行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè) 20一、叉車替人需求凸顯 20二、電動(dòng)化 20三、智能化 21四、國(guó)際化 21五、后市場(chǎng) 22第二章2022-2023年我國(guó)叉車制造行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研 23第一節(jié)叉車制造行業(yè)市場(chǎng)基本情況 23一、叉車制造行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析 23（1）國(guó)際：亞洲和歐美為主要市場(chǎng)，海外巨頭占據(jù)全球前六名 23（2）國(guó)內(nèi)：電動(dòng)叉車銷量占比低于全球，整體呈“雙寡頭”競(jìng)爭(zhēng)格局 28二、叉車制造行業(yè)市場(chǎng)需求分析 31（1）內(nèi)需：國(guó)內(nèi)制造業(yè)迎來(lái)復(fù)蘇契機(jī)，倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)有望繼續(xù)貢獻(xiàn)增量 31（2）外需：美國(guó)制造業(yè)回流成效初現(xiàn)，代表性企業(yè)數(shù)據(jù)印證設(shè)備需求 38三、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化特征：電動(dòng)化、鋰電化趨勢(shì)明確 46（1）鋰電叉車性能與使用效益更優(yōu)，可替代鉛酸電池叉車和內(nèi)燃叉車 46（2）電動(dòng)化、鋰電化率提升空間可觀，我國(guó)電動(dòng)叉車鋰電化水平具備優(yōu)勢(shì) 49四、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化特征：鋰電技術(shù)+交付期構(gòu)成優(yōu)勢(shì) 53（1）我國(guó)動(dòng)力電池技術(shù)全球領(lǐng)先，鋰電叉車搭載先進(jìn)電池性能優(yōu)異 53（2）我國(guó)叉車交付期顯著短于歐美，需求飽滿背景下快速交付成為出海優(yōu)勢(shì) 56（3）國(guó)際巨頭營(yíng)收地區(qū)分布高度國(guó)際化，我國(guó)叉車企業(yè)海外業(yè)務(wù)提升空間大 58第二節(jié)2022-2023年叉車制造行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研 61一、2023年叉車制造行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)銷情況分析 61二、叉車國(guó)內(nèi)銷量同比已轉(zhuǎn)正，制造業(yè)復(fù)蘇將進(jìn)一步拉動(dòng)平衡重式叉車需求 67三、海外市場(chǎng)銷量維持較好增長(zhǎng)，鋰電化+國(guó)際化均帶動(dòng)叉車企業(yè)盈利能力提升 68四、鋰電叉車成為叉車出口重要催化 70第三章2023-2030年叉車制造行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 72第一節(jié)2023-2030年叉車制造行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì) 72一、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)完善，下游行業(yè)分布廣泛 72二、叉車影響因素 74三、短期受制造業(yè)和物流業(yè)波動(dòng)影響 76（1）平衡重式叉車（I+IV+V） 76（2）倉(cāng)儲(chǔ)叉車（II+III） 78四、長(zhǎng)期來(lái)看“機(jī)器替人”是核心邏輯 80五、國(guó)內(nèi)叉車銷量增速遠(yuǎn)超國(guó)外，市場(chǎng)空間廣闊 82六、行業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，國(guó)際市場(chǎng)由外資主導(dǎo) 84第二節(jié)2023-2030年叉車制造行業(yè)主要發(fā)展趨勢(shì) 87一、叉車替人需求凸顯 87二、電動(dòng)化：電動(dòng)叉車更具性價(jià)比，鋰電技術(shù)加速電動(dòng)化 91三、智能化：無(wú)人叉車進(jìn)一步壓降成本，市場(chǎng)潛力大 103四、國(guó)際化：國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈賦能，叉車企業(yè)加速出海 105五、后市場(chǎng)：叉車后市場(chǎng)仍有較大提升空間 110第三節(jié)2023-2030年叉車制造行業(yè)市場(chǎng)供求趨勢(shì) 113一、叉車需求短期與制造業(yè)、物流業(yè)景氣度相關(guān)，長(zhǎng)期由“叉車替人”驅(qū)動(dòng) 113二、電動(dòng)化勢(shì)不可擋，出海方興未艾 119三、后市場(chǎng)為叉車賦能，智能物流解決方案與叉車協(xié)同互補(bǔ) 128四、出口滲透率提升空間仍巨大 139五、叉車銷量預(yù)測(cè)：2022-2025年CAGR10%，2025年銷量140萬(wàn)臺(tái) 140六、叉車收入規(guī)模：2022-2025年CAGR21%，2025年規(guī)模約687億 141七、電動(dòng)化叉車優(yōu)勢(shì)明顯，國(guó)內(nèi)叉車品牌有望實(shí)現(xiàn)彎道超車 142第四節(jié)中國(guó)叉車邁向高端化發(fā)展 145一、中國(guó)叉車企業(yè)持續(xù)突破高端產(chǎn)品、應(yīng)用場(chǎng)景、客戶 145二、中國(guó)叉車企業(yè)技術(shù)不斷成熟，單價(jià)較高的2類車銷量增速提升 145三、從一般室內(nèi)應(yīng)用到重工況場(chǎng)景，中國(guó)鋰電叉車持續(xù)拓展應(yīng)用場(chǎng)景 147四、從零售客戶到租賃商，中國(guó)叉車企業(yè)突破海外高端客戶 148五、叉車租賃市場(chǎng)廣闊，鋰電叉車憑借高性價(jià)比優(yōu)勢(shì)有望持續(xù)受益 149六、中國(guó)叉車企業(yè)的交付和產(chǎn)品創(chuàng)新能力有望持續(xù)領(lǐng)跑全球 152七、海外叉車巨頭啟動(dòng)鋰電化戰(zhàn)略，歐洲廠商相對(duì)美國(guó)廠商更加積極 153第五節(jié)全球市場(chǎng)需求變化趨勢(shì) 153一、全球叉車銷量持續(xù)增長(zhǎng) 153二、全球叉車電動(dòng)化趨勢(shì)持續(xù) 155三、中國(guó)鋰電叉車在海外仍有較大提升潛力 158四、美洲市場(chǎng)高單價(jià)的乘駕式叉車占比較高 158五、北美叉車以大車為主，鋰電性價(jià)比優(yōu)勢(shì)顯著 163六、歐洲市場(chǎng)電動(dòng)化率高 167七、亞洲市場(chǎng)規(guī)模大，平衡重叉車電動(dòng)化進(jìn)程快 172八、大洋洲市場(chǎng)結(jié)構(gòu)好，未來(lái)增速可期 176九、非洲市場(chǎng)潛力大，平衡重叉車電動(dòng)化持續(xù)提升 182第六節(jié)抓住企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵趨勢(shì) 183一、關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與需求變化 184二、加大技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新投入 184三、推進(jìn)智能制造與數(shù)字化轉(zhuǎn)型 184四、強(qiáng)化品牌建設(shè)與市場(chǎng)營(yíng)銷 185五、深化供應(yīng)鏈管理與協(xié)同合作 185六、關(guān)注環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展趨勢(shì) 185第四章叉車制造行業(yè)：產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)趨勢(shì)預(yù)測(cè) 186第一節(jié)叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的主要領(lǐng)域和方向 186一、叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新的主要領(lǐng)域和方向 186二、叉車制造產(chǎn)品研發(fā)的主要領(lǐng)域和方向 187第二節(jié)叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的驅(qū)動(dòng)力與阻礙因素 189一、叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的驅(qū)動(dòng)力 189二、叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的阻礙因素 190第三節(jié)叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的策略和建議 191一、叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的戰(zhàn)略建議 191二、叉車制造產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的技術(shù)建議 193（一）電動(dòng)化和新能源技術(shù) 194（二）智能化與自動(dòng)化技術(shù) 194（三）安全性與可靠性技術(shù) 195（四）模塊化與可定制技術(shù) 195（五）新材料與制造工藝應(yīng)用 196第四節(jié)燃料電池叉車行業(yè)蓄勢(shì)待發(fā) 196一、產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)明顯 197二、新氫動(dòng)力多方位展現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 198三、企業(yè)介紹：新氫動(dòng)力 199四、新氫動(dòng)力產(chǎn)品布局 200五、新氫動(dòng)力行業(yè)地位分析 202第五章叉車制造行業(yè)：市場(chǎng)需求變化趨勢(shì) 206第一節(jié)中國(guó)叉車制造行業(yè)市場(chǎng)需求變化趨勢(shì) 206一、電動(dòng)化需求增長(zhǎng) 206二、智能化和自動(dòng)化需求提升 206三、定制化需求增多 207四、高性能和高效率需求持續(xù) 207第二節(jié)叉車制造行業(yè)市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè) 208一、產(chǎn)品類型需求 208二、應(yīng)用領(lǐng)域需求 208三、技術(shù)趨勢(shì)需求 209第六章叉車制造行業(yè)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)預(yù)測(cè) 210第一節(jié)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)預(yù)測(cè) 210一、市場(chǎng)集中度提高 210二、產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)加劇 210三、智能化和自動(dòng)化成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn) 211四、服務(wù)化轉(zhuǎn)型成為重要趨勢(shì) 211五、國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 211第二節(jié)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略與形式趨勢(shì) 212一、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略 212二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形式趨勢(shì) 212第七章叉車制造行業(yè)：營(yíng)銷發(fā)展趨勢(shì) 214第一節(jié)叉車制造行業(yè)用戶行為分析 214一、購(gòu)買決策因素 214二、使用習(xí)慣與需求 214三、品牌忠誠(chéng)度與口碑影響 215四、技術(shù)創(chuàng)新與接受度 215五、法規(guī)與環(huán)保要求遵守 215第二節(jié)叉車制造行業(yè)營(yíng)銷策略和工具 216一、營(yíng)銷策略 216二、營(yíng)銷工具 217第三節(jié)叉車制造行業(yè)品牌策略 218一、品牌定位策略 218二、品牌形象塑造策略 218三、產(chǎn)品創(chuàng)新策略 219四、品質(zhì)保證策略 219五、市場(chǎng)推廣策略 219六、客戶關(guān)系管理策略 220第四節(jié)叉車制造行業(yè)未來(lái)營(yíng)銷建議 220一、精準(zhǔn)營(yíng)銷 220二、數(shù)字化營(yíng)銷 220三、內(nèi)容營(yíng)銷 221四、體驗(yàn)式營(yíng)銷 221五、綠色營(yíng)銷 222第八章叉車制造行業(yè)：生產(chǎn)制造及技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 223第一節(jié)叉車制造行業(yè)：生產(chǎn)制造及技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 223一、生產(chǎn)制造趨勢(shì) 223二、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì) 224第二節(jié)叉車制造行業(yè)智能制造發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 225一、智能化生產(chǎn)流程 225二、數(shù)字化工廠建設(shè) 225三、個(gè)性化定制與柔性生產(chǎn) 225四、遠(yuǎn)程監(jiān)控與服務(wù) 226五、智能化供應(yīng)鏈管理 226第九章叉車制造行業(yè)：環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展趨勢(shì) 227第一節(jié)叉車制造行業(yè)環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力與阻礙因素 227一、驅(qū)動(dòng)力：政策推動(dòng)、市場(chǎng)需求和技術(shù)進(jìn)步 227二、阻礙因素：成本壓力、技術(shù)難題和社會(huì)接受程度 228第二節(jié)叉車制造行業(yè)環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展的主要領(lǐng)域和方向 229一、綠色設(shè)計(jì)與制造 229二、節(jié)能減排技術(shù)應(yīng)用 229三、新能源叉車研發(fā)與推廣 230四、智能化與自動(dòng)化技術(shù)應(yīng)用 230五、生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)保管理 230第三節(jié)叉車制造行業(yè)環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展的策略和建議 231一、制定環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略 231二、加強(qiáng)綠色供應(yīng)鏈管理 231三、加大新能源叉車研發(fā)與推廣力度 232四、推動(dòng)智能化與自動(dòng)化技術(shù)應(yīng)用 232五、加強(qiáng)員工環(huán)保培訓(xùn)與意識(shí)提升 232六、開(kāi)展國(guó)際合作與交流 233第一章報(bào)告核心觀點(diǎn)第一節(jié)趨勢(shì)的力量趨勢(shì)的力量是巨大的，一些人為的因素可能會(huì)把時(shí)間節(jié)點(diǎn)前移或后移，但不能改變整個(gè)趨勢(shì)。趨勢(shì)依然在路上，我們唯有堅(jiān)持，才能最終感悟趨勢(shì)之美！一、可怕的趨勢(shì)之爭(zhēng)可怕的趨勢(shì)之爭(zhēng)，不同維度體系里的競(jìng)爭(zhēng)是極其可怕的，壓根不是單純和純粹的能力之爭(zhēng)了?；ヂ?lián)網(wǎng)其實(shí)是個(gè)底層革命，改變很多的生產(chǎn)作業(yè)方式，從而使得固有生產(chǎn)作業(yè)方式上的一系列王者的優(yōu)勢(shì)喪失。很多人其實(shí)到現(xiàn)在也沒(méi)弄明白他們是怎么賺錢的，很多人都會(huì)把自己的成功歸結(jié)為能力的結(jié)果，事實(shí)上這個(gè)是最大的可悲……在一個(gè)趨勢(shì)起來(lái)的時(shí)候，乘風(fēng)而起其實(shí)難度并不如想象中大，在新興領(lǐng)域并不需要太大努力，就能較為輕松地?fù)魯」逃幸?guī)則體系里的王者。蘇寧曾經(jīng)是線下的王者，當(dāng)年股價(jià)也是及其牛逼的，但是阿里打掉蘇寧，不單單是一個(gè)企業(yè)對(duì)一個(gè)企業(yè)的勝利，他更是一個(gè)時(shí)代對(duì)另外一個(gè)時(shí)代的勝利，每個(gè)時(shí)代里都有自己的王者，蘇寧代表了互聯(lián)網(wǎng)未出現(xiàn)之前的渠道之王，而阿里則是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的王者，本質(zhì)反應(yīng)的其實(shí)是人類走入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，原先的生活作業(yè)方式時(shí)候?qū)μK寧的依賴變得不再被需要。這個(gè)時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)不是蘇寧不努力，不牛逼，而是再牛逼也沒(méi)用，你是很好很好的，只是我也不需要了。事實(shí)上這種趨勢(shì)性的顛覆市場(chǎng)上有過(guò)太多的案例，很多曾經(jīng)在我們生命中如此重要且認(rèn)為永遠(yuǎn)都不會(huì)離開(kāi)你的東西，其實(shí)發(fā)現(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)都在離去，這個(gè)觀點(diǎn)其實(shí)用在阿里、騰訊身上也上一樣適用，你認(rèn)為永遠(yuǎn)離不開(kāi)的他們，也說(shuō)不定很快會(huì)離去。這個(gè)就是可怕的趨勢(shì)之爭(zhēng)，不同維度體系里的競(jìng)爭(zhēng)是極其可怕的，壓根不是單純和純粹的能力之爭(zhēng)了?；ヂ?lián)網(wǎng)其實(shí)是個(gè)底層革命，改變很多的生產(chǎn)作業(yè)方式，從而使得固有生產(chǎn)作業(yè)方式上的一系列王者的優(yōu)勢(shì)喪失。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)這個(gè)技術(shù)，我們被改變了很多，在很多行業(yè)都日益被互聯(lián)網(wǎng)的今天，金融業(yè)不可避免受到波及，但是事實(shí)上金融業(yè)由于是低頻交易，他所受到的波及并不如對(duì)其他行業(yè)影響大，但是又由于金融業(yè)的客單價(jià)高，這種變革帶來(lái)的影響力卻很大。二、永遠(yuǎn)別與趨勢(shì)作對(duì)很多事情的成功失敗，很大程度上都不是個(gè)人能力決定的，而是很大程度上被大趨勢(shì)給決定了。2002年的時(shí)候，很多同學(xué)離開(kāi)了中國(guó)去美國(guó)讀書，都是名校啊，牛逼的一塌糊涂的名校啊，我們這些垃圾被留在國(guó)內(nèi)，十多年過(guò)去了，我們這些垃圾在國(guó)內(nèi)啥事情也沒(méi)干，結(jié)婚生子，然后沒(méi)事只能買房子，一套兩套三四套，然后就發(fā)現(xiàn)那些國(guó)外讀了n年的書的同學(xué)們可能就比較悲催了，回國(guó)可能一套房子也買不起。是我們能力強(qiáng)么，不是的，是因?yàn)槲覀冓s上了好時(shí)候，中國(guó)大發(fā)展都格局里，能力其實(shí)是不需要的，我們自己也很悲催的發(fā)現(xiàn)，回老家去，甚至不如那些沒(méi)考上大學(xué)的同學(xué)們，他們初中畢業(yè)、高中畢業(yè)就開(kāi)始闖蕩江湖，更早的接觸社會(huì)，更早的在外貿(mào)領(lǐng)域做業(yè)務(wù)，而你因?yàn)榭赡苁谴髮W(xué)畢業(yè)，選擇也比較多，反倒不如他們有更好的積累，尤其在過(guò)去十年賺錢最多房地產(chǎn)行業(yè)，一般比拼的其實(shí)也是膽魄而非能力。三、趨勢(shì)的力量東陽(yáng)是建筑之鄉(xiāng)，很多人很小就跟著走南闖北做工程，然后在過(guò)去十年里，一個(gè)個(gè)都賺了很多錢，反觀我們自詡名校畢業(yè)，其實(shí)是不如他們的，當(dāng)然現(xiàn)在趨勢(shì)也在變化，互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)的格局里，房地產(chǎn)衰退之下，這個(gè)趨勢(shì)不同了，盈利邏輯也跟著變化了。這個(gè)世界上，賺錢的事情，從來(lái)不是辛苦的事情。你們比辛苦，比的過(guò)那些富士康的工人么，比得過(guò)農(nóng)民伯伯么？但是他們比你更賺錢么？所以世界上，如果一個(gè)行業(yè)要靠比能力來(lái)賺錢的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)好像賺的只能是辛苦錢了。更苦逼的是甚至很多人還賺不了辛苦錢，例如現(xiàn)在一堆苦逼的淘寶電商。現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)的人很多，創(chuàng)業(yè)有時(shí)候選擇大方向很重要，因?yàn)橘嵈箦X和賺小錢說(shuō)白了，其實(shí)都會(huì)很辛苦，都很艱難，你路邊開(kāi)一個(gè)小店鋪要做成賺錢，其實(shí)也不見(jiàn)得比做好一個(gè)國(guó)有企業(yè)要容易到哪里去，都不容易，但是同樣辛苦，結(jié)果是截然不同的。這個(gè)時(shí)候，大格局大趨勢(shì)就顯得非常重要，盡量去做一些趨勢(shì)性的機(jī)會(huì)的事情，市場(chǎng)整體向上的機(jī)會(huì)，只要做的稍微好點(diǎn)，總還是有機(jī)會(huì)的，而有些行業(yè)，你再怎么做，其實(shí)都注定了最終的結(jié)果都不會(huì)好。所以我們更多要看趨勢(shì)性的機(jī)會(huì)，在大趨勢(shì)性的格局里，成功的幾率要大很多，而大趨勢(shì)的視野還是有一定的邏輯可循。第二節(jié)什么是趨勢(shì)一、趨勢(shì)到底是什么周鴻祎說(shuō)：有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手永遠(yuǎn)打不敗，那就是趨勢(shì)。孫中山很多年前有句話叫“天下大勢(shì)，浩浩蕩蕩，順之則昌，逆之則亡”，意思就是任由你再牛逼，你也無(wú)法對(duì)抗歷史的潮流，這就是趨勢(shì)的力量。但是問(wèn)題來(lái)了，趨勢(shì)到底是什么呢？一個(gè)農(nóng)民說(shuō)：ZF讓我們種蔥，我們就種蒜；ZF讓我們種蒜，我們就種蔥。這個(gè)就是極為簡(jiǎn)單的樸素的趨勢(shì)性發(fā)現(xiàn)的案例。什么叫趨勢(shì)？趨勢(shì)是事物發(fā)展的方向，一旦某種趨勢(shì)形成則會(huì)朝此方向持續(xù)運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間或者距離，趨勢(shì)是不可違的，判明趨勢(shì)后應(yīng)順勢(shì)而為，直到某種新的趨勢(shì)形成。為什么要順應(yīng)趨勢(shì)？因?yàn)橼厔?shì)蘊(yùn)涵著事物發(fā)展的必然規(guī)律?？陀^規(guī)律不以為人意志為轉(zhuǎn)移。社會(huì)發(fā)展規(guī)律也是這樣。不論任何事物的出現(xiàn)，都是以人類的需求為中心。隨著科技發(fā)展和人類認(rèn)知水平的提高，許多新生事物應(yīng)運(yùn)而生。國(guó)內(nèi)一位很著名的成功學(xué)大師說(shuō)過(guò)：“趨勢(shì)就像一匹馬，如果在馬后面追，你永遠(yuǎn)追不上，你只有騎在馬上面，才能和馬一樣的快，這就叫馬上成功。”二、最大的趨勢(shì)——紅利1999-2008年，這十年我把它定義為工業(yè)化時(shí)代。我們看看這10年究竟都發(fā)生了什么，和我們有什么關(guān)系。2001年，中國(guó)加入WTO，北京申奧成功。特別是中國(guó)當(dāng)時(shí)下決心加入WTO這個(gè)決策是完全正確的，確實(shí)讓中國(guó)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。2003年，國(guó)務(wù)院正式將房地產(chǎn)定義成支柱產(chǎn)業(yè)。2003年的背景是什么呢？當(dāng)時(shí)大家還沒(méi)有意識(shí)到這已經(jīng)成為新一輪經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的一個(gè)起點(diǎn)年份。而當(dāng)時(shí)的2003年就開(kāi)始什么呢？宏觀調(diào)控、去產(chǎn)能。2005年股權(quán)分置改革，大牛市啟動(dòng)。在股權(quán)分置改革剛剛實(shí)施的時(shí)候，并不是所有人都認(rèn)為中國(guó)會(huì)進(jìn)入牛市。2005年還有一個(gè)很重要的就是“721會(huì)改”，我們由固定匯率轉(zhuǎn)變成浮動(dòng)匯率，這對(duì)出口的影響是很大的。那么回過(guò)頭來(lái)簡(jiǎn)單做一個(gè)總結(jié)，在這10年里面，我們經(jīng)歷過(guò)什么？1.勞動(dòng)力紅利很多制造業(yè)企業(yè)是直接的受益者，勞動(dòng)力紅利，勞動(dòng)年齡人口大幅增長(zhǎng)。所以有很多人講，我們改革開(kāi)放很重要的一個(gè)基礎(chǔ)就是勞動(dòng)力紅利，今天大量的企業(yè)開(kāi)始往東南亞地區(qū)遷移，確實(shí)勞動(dòng)力年輕、便宜?，F(xiàn)在不光是年齡問(wèn)題，現(xiàn)在農(nóng)村的孩子和城市的孩子基本上都是“iPad一代”、“互聯(lián)網(wǎng)一代”。由于城鎮(zhèn)化的發(fā)展，現(xiàn)在如果還能源源不斷地提供勞動(dòng)力確實(shí)是難，這對(duì)于制造業(yè)企業(yè)影響很大。我們的智能化水平和勞動(dòng)力水平其實(shí)是在賽跑，很多流水線現(xiàn)在都是機(jī)器人化了，管理也智能化了，這既是主動(dòng)的選擇，也是被動(dòng)的選擇。這段時(shí)間中國(guó)成為全球的勞動(dòng)力支柱，而中國(guó)人口結(jié)構(gòu)的變化直接導(dǎo)致了整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)的變化，因?yàn)檫€沒(méi)有一個(gè)國(guó)家能夠替代中國(guó)如此巨大的勞動(dòng)力紅利，印度不行，文化信仰上，他們更相信詩(shī)和遠(yuǎn)方，基礎(chǔ)設(shè)施也差一些，所以要堵上中國(guó)的勞動(dòng)力紅利下降缺口是很難的，越南的規(guī)模還不夠大。中國(guó)勞動(dòng)力的這種變化推動(dòng)我們轉(zhuǎn)向東南亞、轉(zhuǎn)向非洲、越南、馬來(lái)西亞、印尼，這些國(guó)家現(xiàn)在成為中國(guó)對(duì)外投資非常重要的目的地，所以一帶一路是恰逢其時(shí)。2.全球化紅利中國(guó)確實(shí)是全球化的受益者，美國(guó)人民怎么也沒(méi)想到，中國(guó)人如此能干。我們有很多出口企業(yè)，直到現(xiàn)在我們還在享受全球化紅利。貿(mào)易戰(zhàn)，對(duì)中國(guó)可能會(huì)是一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)。一定不要小看這個(gè)貿(mào)易戰(zhàn)，大概率它要打起來(lái)。川普總統(tǒng)確實(shí)和以前的總統(tǒng)不太一樣，你根本不知道他要干什么。之前發(fā)一條推特就把一個(gè)國(guó)務(wù)卿免職了，國(guó)務(wù)卿是很重要的人物，相當(dāng)于總理加外交部長(zhǎng)的那種角色，我們也不知道他走沒(méi)走固定程序。3.城鎮(zhèn)化紅利斯蒂格利茨（美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家）講過(guò)，21世紀(jì)對(duì)世界影響最大的兩件事情，一個(gè)是美國(guó)的高科技產(chǎn)業(yè)，第二個(gè)就是中國(guó)的城鎮(zhèn)化。這個(gè)是非常厲害的，創(chuàng)造了巨大的需求。我經(jīng)常講“巨國(guó)效應(yīng)”，人類歷史上從來(lái)沒(méi)有一個(gè)階段出現(xiàn)過(guò)如此龐大的人口群體進(jìn)入到全球化、城鎮(zhèn)化，所以這個(gè)巨國(guó)效應(yīng)我們自己可能都沒(méi)有想到。而且我們的城鎮(zhèn)化是在升級(jí)的，還是梯度升級(jí)，先東部、再中部、再西部，長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀。這個(gè)紅利仍然會(huì)成為我們未來(lái)20年重要的支撐。過(guò)去，企業(yè)家其實(shí)是處于這種紅利過(guò)程當(dāng)中的，但我們有點(diǎn)忽視了這個(gè)問(wèn)題。為什么我們的家電業(yè)如此繁榮？因?yàn)槲覀冃枨蟠螅椅覀冊(cè)谙M(fèi)升級(jí)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。4.互聯(lián)網(wǎng)紅利第一代互聯(lián)網(wǎng)，有一些現(xiàn)在已經(jīng)不太行了，比如一些第一代門戶網(wǎng)站。但后來(lái)我們看到網(wǎng)易、新浪他們又抓住了2.0版本的機(jī)會(huì)。比如新浪抓住了微博的機(jī)會(huì)。現(xiàn)在我們已經(jīng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)2.0版本，通過(guò)BATJ我們看到什么現(xiàn)象？叫勝者全得，贏者通吃，只有第一，沒(méi)有第二。第三節(jié)叉車制造行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)一、叉車替人需求凸顯我國(guó)勞動(dòng)人口逐年下降致使制造業(yè)成本提高，叉車替人需求凸顯。2012-2022年我國(guó)勞動(dòng)年齡人口占比從74.10%降至62.0%，同時(shí)制造業(yè)人員年度平均工資從41650元增至97528元，CAGR為9.92%，勞動(dòng)力成本顯著提高，電動(dòng)叉車能通過(guò)提高勞動(dòng)效率降低制造成本，具備成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有利于推進(jìn)其在下游行業(yè)制造業(yè)及物流過(guò)程中的應(yīng)用。二、電動(dòng)化國(guó)四新排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，電動(dòng)叉車具有成本優(yōu)勢(shì)。非道路移動(dòng)機(jī)械國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)于12月1日起生效，相同配置叉車售價(jià)與使用成本提升，為了既能符合排放標(biāo)準(zhǔn)又能節(jié)約成本，電動(dòng)叉車成為用戶首選。未來(lái)隨著電池技術(shù)發(fā)展預(yù)計(jì)電動(dòng)叉車成本有進(jìn)一步下降空間且性能有望趕超內(nèi)燃叉車，替代效應(yīng)會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。電動(dòng)化趨勢(shì)明顯，電動(dòng)叉車銷量占比持續(xù)提升。全球來(lái)看，電動(dòng)叉車保持高增速，2021年實(shí)現(xiàn)銷量133.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)31.8%，遠(yuǎn)高于內(nèi)燃叉車銷量增速。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，即使在22年的宏觀環(huán)境影響下，國(guó)內(nèi)叉車企業(yè)的電動(dòng)叉車銷量占比不斷提高，2022年電動(dòng)叉車銷量67.5萬(wàn)臺(tái)/+2.6%，電動(dòng)叉車銷量占比達(dá)64.4%。三、智能化無(wú)人叉車惡劣環(huán)境替代人工，多環(huán)節(jié)對(duì)接提高搬運(yùn)效率?！盁o(wú)人叉車”又稱“叉車AGV”，除了能完成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的物料搬運(yùn)之外，更能實(shí)現(xiàn)多個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)對(duì)接的物流運(yùn)輸，因其可以解決工業(yè)生產(chǎn)和倉(cāng)儲(chǔ)物流作業(yè)過(guò)程中物流量大、人工搬運(yùn)勞動(dòng)強(qiáng)度高等問(wèn)題，在重載、特殊搬運(yùn)等場(chǎng)景有著不可替代的作用。被廣泛應(yīng)用在重復(fù)性搬運(yùn)、搬運(yùn)工作強(qiáng)度大、工作環(huán)境惡劣、環(huán)境要求高的領(lǐng)域。一方面能保證操作精度、效率和安全，并維持24小時(shí)全天候穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，替代傳統(tǒng)叉車作業(yè)。另一方面，能基于調(diào)度系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)與滾筒、穿梭車等自動(dòng)化設(shè)備對(duì)接，或多車協(xié)作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)生產(chǎn)流程的無(wú)人化作業(yè)，提高搬運(yùn)效率。四、國(guó)際化國(guó)產(chǎn)叉車競(jìng)爭(zhēng)力提升，出口持續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)疫情防控的成功加速了國(guó)內(nèi)叉車企業(yè)出口的進(jìn)展。2016-2021年我國(guó)叉車銷量占全球銷量比例從14%提升至56%，2017年開(kāi)始占比提升迅速，主要是出口對(duì)銷量的拉動(dòng)作用，出口從2017年的12.6萬(wàn)臺(tái)上升至2021年的31.6萬(wàn)臺(tái)，2021年叉車出口量約占海外叉車銷量的36%，我國(guó)叉車銷量的比例近30%，體現(xiàn)出我國(guó)叉車全球競(jìng)爭(zhēng)力快速提升。五、后市場(chǎng)叉車后市場(chǎng)提升空間大，叉車租賃未來(lái)市場(chǎng)廣闊。叉車租賃相對(duì)于傳統(tǒng)銷售模式具有1）符合企業(yè)輕資產(chǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。2）節(jié)約管理成本。3）符合工況柔性化需求。4）有效規(guī)避叉車換型等信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，可根據(jù)工況變化更新車型等優(yōu)點(diǎn)，且從九家叉車主流企業(yè)2021年叉車租賃分類來(lái)看順應(yīng)了“油改電”這一大趨勢(shì)的發(fā)展方向，是叉車制造銷售企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的新興發(fā)展點(diǎn)。2021年九家國(guó)內(nèi)叉車主流制造企業(yè)叉車租賃數(shù)量同比增長(zhǎng)21.08%，預(yù)計(jì)隨著后市場(chǎng)越來(lái)越受到重視，以及電商等新興行業(yè)的發(fā)展，叉車租賃未來(lái)市場(chǎng)廣闊。第二章2022-2023年我國(guó)叉車制造行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研第一節(jié)叉車制造行業(yè)市場(chǎng)基本情況一、叉車制造行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析（1）國(guó)際：亞洲和歐美為主要市場(chǎng)，海外巨頭占據(jù)全球前六名全球叉車銷量總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，約3-4年為一個(gè)周期。2009-2022年，全球叉車銷量總體呈上升趨勢(shì)，銷量增速有周期性波動(dòng)，約3-4年為一個(gè)周期。2020年后，疫情帶來(lái)的人工短缺和復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn)促使叉車行業(yè)開(kāi)啟新一輪上行周期，2021年全球叉車銷量196.94萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)24.44%，增速創(chuàng)十年以來(lái)新高。2022年全球叉車銷量200.63萬(wàn)臺(tái)，同比增速回落至1.87%。圖表SEQ圖表\*ARABIC862009-2022年全球叉車銷量及同比增速數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS亞洲和歐美為叉車主要市場(chǎng)，按動(dòng)力類型劃分電動(dòng)叉車為主要出貨品類。從區(qū)域來(lái)看，亞洲、歐洲和美洲為主要市場(chǎng)，2022年叉車出貨量占比分別為46%、32%和19%，合計(jì)占據(jù)全球97%的份額。從品類來(lái)看，電動(dòng)叉車為主要出貨品類，2022年電動(dòng)叉車全球出貨量占比71%，主要為步行式叉車，多用于倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域；內(nèi)燃叉車全球出貨量占比29%，主要為平衡重式叉車。圖表SEQ圖表\*ARABIC872019-2022年全球叉車出貨量占比（按區(qū) 域）數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS圖表SEQ圖表\*ARABIC882022年全球叉車出貨量占比（按品類）數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS2022年各主要市場(chǎng)叉車出貨量增速高位回落，美洲叉車市場(chǎng)表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。在WITS叉車統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)將全球叉車市場(chǎng)按大洲劃分為五個(gè)區(qū)域，2022年大洋洲叉車出貨量表現(xiàn)突出，同比增長(zhǎng)38.35%；歐洲、美洲、非洲地區(qū)增速?gòu)?021年的高位回落，其中美洲增速回落幅度最小，顯示出較強(qiáng)韌性；亞洲叉車出貨量同比下降7.35%。圖表SEQ圖表\*ARABIC892010-2022年全球及各重要市場(chǎng)叉車出貨量同比增速數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS全球叉車市場(chǎng)現(xiàn)已形成前五位相對(duì)穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局，中國(guó)企業(yè)安徽合力和杭叉集團(tuán)躋身前十。豐田、凱傲、永恒力牢牢占據(jù)全球前三甲；隨著物流自動(dòng)智能化的高速發(fā)展，科朗得益于這方面的大力投入及市場(chǎng)普及躋身前四；三菱組合并購(gòu)TCM、力至優(yōu)、阿特萊特、歐克拉等成立三菱物捷仕株式會(huì)社，成為擁有工業(yè)車輛系列最全，品牌最多的供應(yīng)商。中國(guó)叉車企業(yè)的全球有影響力不斷增強(qiáng)，安徽合力和杭叉集團(tuán)銷量數(shù)據(jù)位于全球前列，但由于叉車單價(jià)較低、后市場(chǎng)尚未充分開(kāi)發(fā)，收入規(guī)模提升還存在較大空間。圖表SEQ圖表\*ARABIC902022年全球前十大叉車制造商數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)《現(xiàn)代物料搬運(yùn)》雜志，中叉網(wǎng)，安徽合力可轉(zhuǎn)債說(shuō)明書，克拉克官網(wǎng)（2）國(guó)內(nèi)：電動(dòng)叉車銷量占比低于全球，整體呈“雙寡頭”競(jìng)爭(zhēng)格局我國(guó)叉車銷量約3-4年為一個(gè)周期。我國(guó)叉車銷量總體呈上升趨勢(shì)，2009年以來(lái)銷量增速走勢(shì)呈周期性波動(dòng)，約3-4年為一個(gè)周期。2020年雖然受到疫情的影響，但因國(guó)內(nèi)復(fù)工狀況良好，國(guó)家對(duì)“新基建”支持力度加大，叉車行業(yè)開(kāi)啟新一輪上行周期。2021年我國(guó)叉車銷量109.94萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)37.38%，增速創(chuàng)十年以來(lái)新高。2022年我國(guó)叉車銷量104.8萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.68%。圖表SEQ圖表\*ARABIC911999-2022年我國(guó)叉車銷量及同比增速中國(guó)叉車銷量（萬(wàn)臺(tái)）數(shù)據(jù)來(lái)源：wind我國(guó)電動(dòng)叉車銷量占比低于全球水平，主要原因是乘駕式電動(dòng)叉車占比較低。2022年我國(guó)我國(guó)內(nèi)燃叉車銷量占比35.61%，高于全球水平（29%）。在電動(dòng)叉車中，乘駕式叉車（電動(dòng)平衡重乘駕式叉車、電動(dòng)乘駕式倉(cāng)儲(chǔ)叉車）銷量占比合計(jì)為14%，與全球水平差距較大（24%）。圖表SEQ圖表\*ARABIC922022年我國(guó)叉車銷量占比（按品類）數(shù)據(jù)來(lái)源：CCMA工業(yè)車輛分會(huì)，安徽合力2022年報(bào)交通運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)物流是我國(guó)叉車最大下游應(yīng)用。根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)叉車最大的下游市場(chǎng)為交通運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)物流（占比20.5%），電氣機(jī)械、汽車、食品飲料和批發(fā)零售等領(lǐng)域位列其后。圖表SEQ圖表\*ARABIC932020年我國(guó)叉車市場(chǎng)下游應(yīng)用占比數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院國(guó)內(nèi)叉車市場(chǎng)呈現(xiàn)“雙寡頭”競(jìng)爭(zhēng)格局，安徽合力與杭叉集團(tuán)為龍頭。2020年，中國(guó)叉車行業(yè)CR10為91.0%，較2019年上升了7.9個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。其中，安徽合力和杭叉集團(tuán)穩(wěn)居叉車行業(yè)第一、二位，合計(jì)市占率超50%，呈“雙寡頭”格局。圖表SEQ圖表\*ARABIC942020年我國(guó)叉車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源：EVTank，CCMA，伊維智庫(kù)整理二、叉車制造行業(yè)市場(chǎng)需求分析下游需求與制造業(yè)景氣度相關(guān)，國(guó)內(nèi)與國(guó)際需求共振（1）內(nèi)需：國(guó)內(nèi)制造業(yè)迎來(lái)復(fù)蘇契機(jī)，倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)有望繼續(xù)貢獻(xiàn)增量叉車屬于通用設(shè)備，下游需求與制造業(yè)景氣度相關(guān)度較高。叉車屬于通用設(shè)備，下游行業(yè)分布廣泛，受單一行業(yè)的影響不明顯。行業(yè)整體上與下游的制造業(yè)（如機(jī)械制造、食品飲料、石化、造紙、3C、光伏新能源、汽車等）相關(guān)度較高。圖表SEQ圖表\*ARABIC95我國(guó)叉車行業(yè)景氣度與制造業(yè)相關(guān)度較高數(shù)據(jù)來(lái)源：wind制造業(yè)即將迎來(lái)復(fù)蘇契機(jī)，有望帶動(dòng)叉車需求。在本輪周期中，行業(yè)從2020年初開(kāi)始上行，2021年二季度達(dá)到高點(diǎn)并轉(zhuǎn)入下行階段，2023年一季度下降至歷史低位。當(dāng)前制造業(yè)部分指標(biāo)邊際改善，復(fù)蘇有望到來(lái)：1）生產(chǎn)資料PPI已連續(xù)12個(gè)月同比下降，工業(yè)原材料價(jià)格持續(xù)下行。2）工業(yè)企業(yè)中長(zhǎng)期貸款與企業(yè)資本開(kāi)支計(jì)劃相關(guān)，該指標(biāo)增速上行趨勢(shì)明確。2023年一季度我國(guó)工業(yè)企業(yè)新增中長(zhǎng)期貸款1.94萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)106.19%；2023年上半年我國(guó)工業(yè)企業(yè)新增中長(zhǎng)期貸款3.19萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)76.24%。3）工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額降幅收窄，工業(yè)企業(yè)庫(kù)存增速已處于歷史低位，有望轉(zhuǎn)入主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)階段。圖表SEQ圖表\*ARABIC96工業(yè)原材料價(jià)格下行數(shù)據(jù)來(lái)源：wind圖表SEQ圖表\*ARABIC97工業(yè)企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速回暖數(shù)據(jù)來(lái)源：wind圖表SEQ圖表\*ARABIC98工業(yè)企業(yè)庫(kù)存增速處于歷史低位數(shù)據(jù)來(lái)源：wind倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)高速發(fā)展促使我國(guó)叉車市場(chǎng)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，電動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量占比顯著提升。2010-2016年我國(guó)快遞行業(yè)經(jīng)歷高速發(fā)展期，2017-2021年我國(guó)規(guī)模以上快遞業(yè)務(wù)量增速有所放緩但仍然維持在20%以上。在倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)快速發(fā)展的背景下，我國(guó)電動(dòng)步行式倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量占比從2005年的5%提升至2021年的48%，為占比提升最快的叉車品類；2019年以來(lái)，我國(guó)電動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量增速保持上升，2021年同比增速達(dá)到63%。圖表SEQ圖表\*ARABIC99我國(guó)快遞行業(yè)經(jīng)歷快速發(fā)展期數(shù)據(jù)來(lái)源：wind圖表SEQ圖表\*ARABIC100我國(guó)各類型叉車銷量占比圖表SEQ圖表\*ARABIC101我國(guó)電動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量及同比增速數(shù)據(jù)來(lái)源：wind我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)施建設(shè)投資增速回升，高效物流設(shè)施建設(shè)將進(jìn)一步帶動(dòng)電動(dòng)叉車需求。2022年我國(guó)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增速回升至9%，2023年1~9月同比增速繼續(xù)上升至11.6%，倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)發(fā)展促進(jìn)電動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)叉車需求量進(jìn)一步擴(kuò)大。圖表SEQ圖表\*ARABIC102交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)固定資產(chǎn)同比增速回升數(shù)據(jù)來(lái)源：wind圖表SEQ圖表\*ARABIC103叉車等工業(yè)車輛在高效物流配套系統(tǒng)中的應(yīng)用數(shù)據(jù)來(lái)源：豐田叉車官網(wǎng)（2）外需：美國(guó)制造業(yè)回流成效初現(xiàn)，代表性企業(yè)數(shù)據(jù)印證設(shè)備需求美國(guó)總統(tǒng)拜登在執(zhí)政以來(lái)先后簽署了三份大型產(chǎn)業(yè)政策立法，分別為《基礎(chǔ)設(shè)施投資和就業(yè)法案》（IIJA）、《芯片和科學(xué)法案》（CHIPS）、和《通脹削減法案》（IRA）。以上三大法案投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，補(bǔ)貼半導(dǎo)體、新能源等產(chǎn)業(yè)，體現(xiàn)出拜登政府促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、重振本土制造業(yè)的戰(zhàn)略意圖。隨著《基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資與就業(yè)法案》（IIJA）項(xiàng)目破土動(dòng)工，更多投資流向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。IIJA授權(quán)聯(lián)邦政府向州和地方政府分配新資金，以滿足與道路、橋梁、共交通、水和寬帶相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施需求，包括為現(xiàn)有聯(lián)邦公共工程項(xiàng)目提供4500億美元資金，同時(shí)在5年內(nèi)新增約5500億美元投資。圖表SEQ圖表\*ARABIC104拜登任期內(nèi)美國(guó)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目分布圖數(shù)據(jù)來(lái)源：白宮官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示IIJA資金已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)化為支出。自2021年11月拜登簽署IIJA至2023年7月，美國(guó)實(shí)際非住宅建造支出上漲了52%，其中公共支出上漲44%，私人支出上漲近58%。從細(xì)分的非住宅建造支出來(lái)看，自法案通過(guò)以來(lái)，供水方面的公共建筑支出增加59%，高速公路和街道方面的建筑支出增加50%，交通方面的私人建筑支出增加45%。圖表SEQ圖表\*ARABIC105美國(guó)實(shí)際非住宅建設(shè)支出（單位：十億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：U.S.CensusBureau，U.S.BureauofLaborStatistics注：按年率季節(jié)性調(diào)整后的完工建筑價(jià)值（U.S.CensusBureau）采用建筑材料和部件PPI（U.S.BureauofLaborStatistics）進(jìn)行平減。圖表SEQ圖表\*ARABIC106IIJA簽署前后美國(guó)實(shí)際建設(shè)支出的變化趨勢(shì)（2021/11=100）數(shù)據(jù)來(lái)源：U.S.CensusBureau，U.S.BureauofLaborStatistics注：按年率季節(jié)性調(diào)整后的完工建筑價(jià)值（U.S.CensusBureau）采用建筑材料和部件PPI（U.S.BureauofLaborStatistics）進(jìn)行平減。CHIPS承諾五年內(nèi)為半導(dǎo)體行業(yè)提供527億美元資金，撬動(dòng)超兩千億美元投資。根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年5月至2023年7月，全美新增半導(dǎo)體投資項(xiàng)目50余個(gè)，內(nèi)容主要包括新建晶圓廠、現(xiàn)有晶圓廠擴(kuò)建以及相關(guān)材料和設(shè)備的制造，投資金額合計(jì)2156億美元。美國(guó)實(shí)際制造業(yè)建設(shè)支出同比增速于2021年9月回正并一路走高，2022年8月芯片法案正式簽署生效后，美國(guó)實(shí)際制造業(yè)建設(shè)支出再次提速。從各細(xì)分行業(yè)的建設(shè)支出來(lái)看，本次制造業(yè)建設(shè)支出的高速增長(zhǎng)主要由計(jì)算機(jī)、電子和電氣行業(yè)拉動(dòng)。圖表SEQ圖表\*ARABIC1072020年5月至2023年7月美國(guó)新增半導(dǎo)體投資項(xiàng)目領(lǐng)域與地區(qū)分布數(shù)據(jù)來(lái)源：SIA圖表SEQ圖表\*ARABIC108美國(guó)實(shí)際制造業(yè)建設(shè)支出——按行業(yè)細(xì)分（單位：十億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：U.S.CensusBureau，U.S.BureauofLaborStatistics注：按年率季節(jié)性調(diào)整后的完工建筑價(jià)值（U.S.CensusBureau）采用建筑材料和部件PPI（U.S.BureauofLaborStatistics）進(jìn)行平減。IIJA與IRA簽署后美國(guó)清潔能源領(lǐng)域投資出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，新能源汽車與電池為投資重點(diǎn)。根據(jù)白宮數(shù)據(jù)，自2022年8月IRA通過(guò)至2023年3月，至少450億美元私人投資被宣布將投入美國(guó)新能源汽車和電池產(chǎn)業(yè)鏈；1500億美元將被投入清潔能源計(jì)劃，這一金額超出了2017-2021年的投入總和；2022年8月至2023年7月，美國(guó)清潔能源領(lǐng)域新增投資項(xiàng)目266個(gè)，投資金額合計(jì)約1792億美元，新能源汽車與電池為重點(diǎn)投資領(lǐng)域，投資金額占比約68%。圖表SEQ圖表\*ARABIC109美國(guó)新能源汽車與電池領(lǐng)域私人投資額（單位：十億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：GlobalX（注：2023年數(shù)據(jù)截至3月10日）卡特彼勒和特雷克斯為美國(guó)工業(yè)品代表性生產(chǎn)企業(yè)，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)或印證美國(guó)產(chǎn)業(yè)政策掀起的產(chǎn)能建設(shè)熱潮有效帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備需求。1）卡特比勒和特雷克斯分別為美國(guó)工程機(jī)械和高空作業(yè)平臺(tái)巨頭，從兩家企業(yè)的單季營(yíng)收來(lái)看，2022年二季度以來(lái)營(yíng)收增速均有提升，目前接近2021年的疫后峰值水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC1102022年Q2起卡特彼勒營(yíng)收增速回升數(shù)據(jù)來(lái)源：wind圖表SEQ圖表\*ARABIC1112022年Q2起特雷克斯?fàn)I收增速加快數(shù)據(jù)來(lái)源：wind2）卡特彼勒2023年Q2營(yíng)收173億美元，同比增長(zhǎng)22%，其中銷量對(duì)營(yíng)收增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)大于價(jià)格。從分地區(qū)營(yíng)收增速來(lái)看，2023年Q1、Q2卡特彼勒北美地區(qū)各細(xì)分產(chǎn)品的營(yíng)收增速均表現(xiàn)亮眼，顯著優(yōu)于拉美、中東北非和亞太地區(qū)。圖表SEQ圖表\*ARABIC1122023Q2卡特彼勒銷量對(duì)營(yíng)收增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)大于價(jià)格數(shù)據(jù)來(lái)源：Caterpillar2Q2023EarningsRelease圖表SEQ圖表\*ARABIC1132023Q1-Q2卡特彼勒北美營(yíng)收增速顯著高于其他地區(qū)數(shù)據(jù)來(lái)源：Caterpillar2Q/1Q2023EarningsRelease三、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化特征：電動(dòng)化、鋰電化趨勢(shì)明確鉛酸叉車和內(nèi)燃叉車將被替代（1）鋰電叉車性能與使用效益更優(yōu)，可替代鉛酸電池叉車和內(nèi)燃叉車從經(jīng)濟(jì)性來(lái)看，同等噸位的鋰電叉車價(jià)格高于內(nèi)燃叉車，但能耗成本、維護(hù)費(fèi)用大幅降低，帶來(lái)更高的綜合效益。以3噸平衡重式叉車為例進(jìn)行測(cè)算，鋰電叉車單價(jià)比燃油叉車高90%，但年能耗成本降低80%，無(wú)維護(hù)費(fèi)用。使用鋰電叉車每年節(jié)約能耗成本和維護(hù)費(fèi)用合計(jì)5.96萬(wàn)元/臺(tái)，可抵消與內(nèi)燃叉車的購(gòu)買價(jià)差，長(zhǎng)期使用將帶來(lái)更高的經(jīng)濟(jì)效益。從環(huán)保性來(lái)看，電動(dòng)叉車無(wú)碳排放與尾氣排放，環(huán)保效益更佳。以3噸平衡重式叉車為例進(jìn)行測(cè)算，一臺(tái)內(nèi)燃叉車每年的碳排放量為6883.2kg，而鋰電叉車碳排放為零，每輛叉車每年減碳約6883.2kg。圖表SEQ圖表\*ARABIC114內(nèi)燃叉車與鋰電叉車綜合效益對(duì)比（以3噸平衡重式叉車為例）數(shù)據(jù)來(lái)源：杭叉集團(tuán)微信公眾號(hào)，阿里巴巴批發(fā)網(wǎng)從性能來(lái)看，鋰電叉車在運(yùn)行效率、續(xù)航時(shí)間、使用壽命、環(huán)保等方面優(yōu)于鉛酸電池叉車。電動(dòng)叉車按照動(dòng)力電池類型可分為鉛酸電池叉車和鋰電叉車。根據(jù)杭叉集團(tuán)數(shù)據(jù)，鋰電池充使用壽命、電效率、能量密度和功率密度顯著高于鉛酸電池，充電費(fèi)用成本和維護(hù)費(fèi)用顯著低于鉛酸電池。根據(jù)researchgate數(shù)據(jù)，在行駛距離、提升高度和托盤重量差別不大的前提下，鋰電叉車平均每小時(shí)移動(dòng)的托盤數(shù)量高于鉛酸叉車。圖表SEQ圖表\*ARABIC115鋰電池性能優(yōu)于鉛酸電池?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：杭叉集團(tuán)微信公眾號(hào)圖表SEQ圖表\*ARABIC116鋰電叉車的運(yùn)行效率高于鉛酸叉車數(shù)據(jù)來(lái)源：researchgate鋰電叉車技術(shù)不斷迭代，噸位、行駛速度、連續(xù)工作時(shí)長(zhǎng)等瓶頸逐步突破，可在更廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)內(nèi)燃叉車進(jìn)行替代。例如杭叉鋰電高壓叉車于2023年7月26日正式交付和鼎銅業(yè)投入使用，車型有3.5噸、5噸和10噸。杭叉高壓鋰電叉車驅(qū)動(dòng)和工作系統(tǒng)均采用汽車級(jí)-永磁同步系統(tǒng)，配合大速比減速箱，行駛速度、爬坡度和加速性能媲美內(nèi)燃車；電機(jī)電控采用水冷控制方式，電機(jī)電控散熱效果更佳，完全可以像內(nèi)燃車一樣長(zhǎng)時(shí)間、高強(qiáng)度作業(yè)。由于戶外作業(yè)、工作強(qiáng)度大、連續(xù)工作時(shí)間長(zhǎng)，一般電動(dòng)叉車無(wú)法滿足使用需求，和鼎銅業(yè)原來(lái)幾乎全部使用內(nèi)燃叉車，而杭叉高壓鋰電叉車完全符合和鼎銅業(yè)的需求和作業(yè)特點(diǎn)，可以完美替代高能耗的內(nèi)燃叉車。圖表SEQ圖表\*ARABIC117杭叉集團(tuán)交付和鼎銅業(yè)的高壓鋰電叉車數(shù)據(jù)來(lái)源：杭叉集團(tuán)微信公眾號(hào)（2）電動(dòng)化、鋰電化率提升空間可觀，我國(guó)電動(dòng)叉車鋰電化水平具備優(yōu)勢(shì)對(duì)標(biāo)歐洲，美洲和亞洲平衡重式叉車電動(dòng)化率約有30pct的提升空間。2010-2022年，全球平衡重式叉車電動(dòng)化率整體呈上升趨勢(shì)，從2010年的25.41%上升至2022年的36.18%。分地區(qū)來(lái)看，歐洲市場(chǎng)電動(dòng)化率最高，美洲市場(chǎng)電動(dòng)化率接近全球水平，而亞洲、非洲和大洋洲市場(chǎng)電動(dòng)化率低于全球水平。對(duì)標(biāo)歐洲市場(chǎng)，美洲和亞洲市場(chǎng)的平衡重式叉車電動(dòng)化率約有30pct的提升空間。圖表SEQ圖表\*ARABIC118全球及各主要市場(chǎng)平衡重式叉車電動(dòng)化率數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS海外市場(chǎng)電動(dòng)叉車中鉛酸叉車仍為主流，中國(guó)電動(dòng)叉車鋰電化程度較高，有望成為出海優(yōu)勢(shì)。根據(jù)Forkify數(shù)據(jù)，2023年英國(guó)電動(dòng)叉車市場(chǎng)中鉛酸叉車占比高達(dá)64%；鋰電叉車占比僅為28%但增長(zhǎng)勢(shì)頭較為強(qiáng)勁，有望于2027年提升至50%。根據(jù)CALSTART預(yù)測(cè)，2023年美國(guó)電動(dòng)叉車市場(chǎng)中鉛酸叉車份額占比為61.37%，鋰電叉車份額占比為36.43%；鋰電叉車份額占比有望持續(xù)提升，于2029年達(dá)到61.48%，鉛酸叉車占比將會(huì)持續(xù)下降。根據(jù)CCMA工業(yè)車輛分會(huì)數(shù)據(jù)，我國(guó)鋰電叉車2017-2022年銷量復(fù)合增速119%，在電動(dòng)叉車中的占比由4.26%提升至64.23%，電動(dòng)叉車鋰電化率高于英美市場(chǎng)。圖表SEQ圖表\*ARABIC119英國(guó)電動(dòng)叉車市場(chǎng)份額（按電池類型 2023）數(shù)據(jù)來(lái)源：Forkify圖表SEQ圖表\*ARABIC120美國(guó)電動(dòng)叉車市場(chǎng)份額預(yù)測(cè)（按電池類型）數(shù)據(jù)來(lái)源：CALSTART圖表SEQ圖表\*ARABIC1212017-2022年中國(guó)鋰電叉車銷量及占比數(shù)據(jù)來(lái)源：CCMA工業(yè)車輛分會(huì)四、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化特征：鋰電技術(shù)+交付期構(gòu)成優(yōu)勢(shì)中國(guó)叉車企業(yè)開(kāi)啟國(guó)際化進(jìn)程（1）我國(guó)動(dòng)力電池技術(shù)全球領(lǐng)先，鋰電叉車搭載先進(jìn)電池性能優(yōu)異我國(guó)叉車出口增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，近年來(lái)鋰電叉車成為出口重要組成部分。我國(guó)叉車出口數(shù)量快速增長(zhǎng)，2012-2022年十年復(fù)合增速24%。2022年我國(guó)鋰電池叉車國(guó)內(nèi)銷量為17.10萬(wàn)臺(tái)，出口銷量為26.25萬(wàn)臺(tái)，鋰電池叉車出口占鋰電池叉車總銷量的61%，鋰電叉車出口數(shù)量在叉車出口總量中占比36%。圖表SEQ圖表\*ARABIC122我國(guó)叉車出口量及同比增速數(shù)據(jù)來(lái)源：wind我國(guó)突破新能源汽車三電關(guān)鍵技術(shù)，動(dòng)力電池技術(shù)全球領(lǐng)先。工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)肖亞慶在2021年9月13日的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上指出：我國(guó)建立了上下游貫通的新能源動(dòng)力電池完整產(chǎn)業(yè)體系，突破了電池、電機(jī)、電控等關(guān)鍵技術(shù)，其中動(dòng)力電池技術(shù)全球領(lǐng)先。根據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù)，2023年H1全球新增動(dòng)力電池裝車量前十名企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)6席，裝機(jī)量合計(jì)190.4GWh，市場(chǎng)份額達(dá)62.6%。全球動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代裝車量為112GWH，與去年同期相比增長(zhǎng)56.2%，全球市場(chǎng)份額為36.8%，市占率同比增加1.4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)六年居于全球第一。圖表SEQ圖表\*ARABIC1232023H1全球動(dòng)力電池裝車量占比數(shù)據(jù)來(lái)源：SNEResearch圖表SEQ圖表\*ARABIC1242023H1全球動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10企業(yè)情況數(shù)據(jù)來(lái)源：SNEResearch我國(guó)鋰電叉車搭載先進(jìn)鋰電池，助力性能提升。例如杭叉XC鋰電池叉車自2019年開(kāi)始采用寧德時(shí)代電芯及模組，顛覆性的快速充電技術(shù)使得充電時(shí)間最快縮短90%，只需2小時(shí)即可充滿電；電芯、模組均經(jīng)過(guò)273項(xiàng)安全測(cè)試，BMS主被動(dòng)安全防護(hù)結(jié)合，熱失控溫度600℃以上，充分保障整車及駕駛員的安全；在正常充放電條件下，電池循環(huán)充放電4000次后，容量保持率大于75%，壽命長(zhǎng)達(dá)10年；電池經(jīng)過(guò)沖擊、火燒、擠壓等多項(xiàng)測(cè)試，均沒(méi)有受到損耗，充分驗(yàn)證了電池的堅(jiān)固耐用。圖表SEQ圖表\*ARABIC125杭叉XC鋰電叉車有全球鋰電龍頭寧德時(shí)代參與研發(fā)數(shù)據(jù)來(lái)源：杭叉集團(tuán)微信公眾號(hào)（2）我國(guó)叉車交付期顯著短于歐美，需求飽滿背景下快速交付成為出海優(yōu)勢(shì)近年來(lái)全球叉車出貨量顯著落后于訂單量，2022年全球叉車市場(chǎng)增長(zhǎng)低迷的原因或來(lái)自供給側(cè)。2021年全球叉車銷量196.94萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)24.44%，增速創(chuàng)十年以來(lái)新高。而2022年全球叉車銷量200.63萬(wàn)臺(tái)，同比增速回落至1.87%。2021年全球叉車訂單量與出貨量差值達(dá)到歷史峰值的37.12萬(wàn)臺(tái)，2022年此差值仍有17.65萬(wàn)臺(tái)。根據(jù)InteractAnalysis數(shù)據(jù)，2021-2022年全球范圍內(nèi)叉車的交付期達(dá)到6~18個(gè)月，部分地區(qū)甚至達(dá)到了24個(gè)月。以上數(shù)據(jù)顯示造成出貨量的增長(zhǎng)低迷的主要原因或來(lái)自供給側(cè)，而非需求不足。圖表SEQ圖表\*ARABIC126全球叉車訂單量與出貨量差值數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS我國(guó)叉車交付期顯著短于歐洲和北美，在需求飽滿的情況下，快速交付將成為我國(guó)叉車出海優(yōu)勢(shì)。2021年以來(lái)，受全球叉車龍頭豐田美國(guó)生產(chǎn)基地部分車型因發(fā)動(dòng)機(jī)認(rèn)證問(wèn)題停產(chǎn)、通脹高企、國(guó)際航運(yùn)受阻等因素影響，北美地區(qū)叉車交付周期顯著拉長(zhǎng)。根據(jù)InteractAnalysis數(shù)據(jù)：1）北美市場(chǎng)交付周期高于歐洲和中國(guó)，其中1/4/5類平衡重叉車的交貨時(shí)間最長(zhǎng)（9-24個(gè)月），其次是2類電動(dòng)乘駕式叉車和3類的電動(dòng)搬運(yùn)車（6-15個(gè)月）。2）歐洲市場(chǎng)交付周期處于中間水平，電動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)叉車的交貨時(shí)間從6到12個(gè)月不等，而一些平衡重式叉車的交貨期超過(guò)1年。3）中國(guó)市場(chǎng)交付周期最短，基本在9個(gè)月以內(nèi)，與歐洲和北美相比優(yōu)勢(shì)明顯。圖表SEQ圖表\*ARABIC1272022年全球各地區(qū)市場(chǎng)各類叉車交付周期數(shù)據(jù)來(lái)源：InteractAnalysis（3）國(guó)際巨頭營(yíng)收地區(qū)分布高度國(guó)際化，我國(guó)叉車企業(yè)海外業(yè)務(wù)提升空間大從幾家國(guó)際叉車巨頭來(lái)看，其營(yíng)收地區(qū)分布呈現(xiàn)高度國(guó)際化的特征。2022年，海斯特-耶魯北美之外營(yíng)收占比為41%，永恒力德國(guó)之外營(yíng)收占比為77%，三菱物捷仕日本之外營(yíng)收占比為71%。對(duì)標(biāo)國(guó)際巨頭，中國(guó)叉車企業(yè)境外營(yíng)收占比具備較大提升潛力。2022年，安徽合力境外營(yíng)收占比30%，杭叉集團(tuán)境外營(yíng)收占比37%，仍存較大提升空間。圖表SEQ圖表\*ARABIC128美國(guó)海斯特-耶魯分地區(qū)營(yíng)收占比（2022年）數(shù)據(jù)來(lái)源：海斯特-耶魯官網(wǎng)圖表SEQ圖表\*ARABIC129德國(guó)凱傲分地區(qū)營(yíng)收占比（2022年）數(shù)據(jù)來(lái)源：凱傲官網(wǎng)圖表SEQ圖表\*ARABIC130德國(guó)永恒力分地區(qū)營(yíng)收占比（2022年）數(shù)據(jù)來(lái)源：永恒力官網(wǎng)圖表SEQ圖表\*ARABIC131日本三菱物捷仕分地區(qū)營(yíng)收占比（2022年）數(shù)據(jù)來(lái)源：三菱物捷仕官網(wǎng)第二節(jié)2022-2023年叉車制造行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研一、2023年叉車制造行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)銷情況分析11月叉車銷量同比+21%，行業(yè)景氣延續(xù)：11月叉車行業(yè)銷量99876萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)21%，其中國(guó)內(nèi)銷量61988萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20%，出口銷量37888臺(tái)，同比增長(zhǎng)23%，內(nèi)外銷均延續(xù)較高增速。其中內(nèi)銷高增，主要系（1）2022年同期受公共衛(wèi)生事件沖擊基數(shù)較低，（2）兩大下游中，倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)下游景氣度延續(xù)，2023年11月物流業(yè)景氣指數(shù)53.3，倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)52.2，均位于擴(kuò)張區(qū)間，平滑了制造業(yè)PMI49.4表現(xiàn)偏弱的影響。外銷延續(xù)較高增速，主要系國(guó)產(chǎn)叉車海外競(jìng)爭(zhēng)力兌現(xiàn)，份額提升帶動(dòng)銷量增長(zhǎng)。展望本季度與明年Q1，海外景氣未見(jiàn)明顯下行，國(guó)產(chǎn)龍頭海外業(yè)務(wù)布局推進(jìn)，我們判斷行業(yè)銷量有望維持穩(wěn)健增長(zhǎng)。叉車為核心物料搬運(yùn)工具，由于應(yīng)用場(chǎng)景更廣，銷量波動(dòng)性顯著低于傳統(tǒng)工程機(jī)械，行業(yè)2018-2022年銷量復(fù)合增速15%。鋰電化、全球化為國(guó)產(chǎn)叉車兩大趨勢(shì)，由于電動(dòng)叉車、出口叉車的單車價(jià)值量、利潤(rùn)率較高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，行業(yè)規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)：（1）鋰電化：高價(jià)值量平衡車鋰電化帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模提升。2022年我國(guó)平衡重叉車電動(dòng)化率僅26%，低于全球37%水平。鋰電化縮短了內(nèi)燃平衡叉車和電動(dòng)平衡叉車的差距，大幅提升電動(dòng)叉車性價(jià)比，行業(yè)電動(dòng)化加速帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。（2）全球化：2022年全球叉車市場(chǎng)規(guī)模約1600億元，其中海外市場(chǎng)約1200億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)約400億元。2022年國(guó)產(chǎn)雙龍頭杭叉集團(tuán)、安徽合力全球收入份額20%，其中國(guó)內(nèi)52%，海外8%，海外市場(chǎng)空間廣闊。（3）后市場(chǎng)：從海外成熟經(jīng)驗(yàn)看，2022年海外叉車龍頭后市場(chǎng)服務(wù)與租賃收入占比約40%，并貢獻(xiàn)70%以上利潤(rùn)。國(guó)內(nèi)叉車廠以設(shè)備銷售為主，后市場(chǎng)與租賃業(yè)務(wù)占比仍較低。隨著我國(guó)叉車保有量提升，后市場(chǎng)服務(wù)拓展有望為叉車廠帶來(lái)穩(wěn)定增長(zhǎng)。圖表SEQ圖表\*ARABIC1322023年11月叉車行業(yè)銷量同比+21%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind圖表SEQ圖表\*ARABIC1332023年11月叉車行業(yè)國(guó)內(nèi)銷量同比+20%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind圖表SEQ圖表\*ARABIC1342023年11月叉車行業(yè)出口銷量同比+23%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind圖表SEQ圖表\*ARABIC1352023年11月物流業(yè)景氣指數(shù)/倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)位于擴(kuò)張區(qū)間數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind圖表SEQ圖表\*ARABIC1362023年11月制造業(yè)PMI49.4%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind圖表SEQ圖表\*ARABIC1372021-2023年電動(dòng)叉車出口單價(jià)逐年提升明顯，出口結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind圖表SEQ圖表\*ARABIC1382023年11月叉車銷量同比增長(zhǎng)21%，出口銷量同比增長(zhǎng)23%，國(guó)內(nèi)銷量同比增長(zhǎng)20%二、叉車國(guó)內(nèi)銷量同比已轉(zhuǎn)正，制造業(yè)復(fù)蘇將進(jìn)一步拉動(dòng)平衡重式叉車需求2023Q2以來(lái)，國(guó)內(nèi)叉車銷量基本轉(zhuǎn)正，10月國(guó)內(nèi)銷量增速已超20%，明顯回暖。從歷史表現(xiàn)來(lái)看，平衡重式叉車銷量與制造業(yè)GDP相關(guān)性較強(qiáng)，我們判斷2024年制造業(yè)有望迎來(lái)復(fù)蘇，帶動(dòng)平衡重式叉車需求提升，后續(xù)叉車國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)值得期待。圖表SEQ圖表\*ARABIC1392023Q3以來(lái)叉車國(guó)內(nèi)銷量增速不斷提速數(shù)據(jù)來(lái)源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC140平衡重式叉車銷量與制造業(yè)GDP相關(guān)性強(qiáng)數(shù)據(jù)來(lái)源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)，Wind三、海外市場(chǎng)銷量維持較好增長(zhǎng)，鋰電化+國(guó)際化均帶動(dòng)叉車企業(yè)盈利能力提升中國(guó)叉車受益于性價(jià)比、供貨周期短、鋰電產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，2020年以來(lái)海外市場(chǎng)銷量持續(xù)增長(zhǎng)，近期表現(xiàn)依舊不錯(cuò)，2023Q2以來(lái)，叉車出口銷量基本維持10%左右同比增長(zhǎng)，呈現(xiàn)逐月提升趨勢(shì)，在美洲、歐洲、大洋洲等地區(qū)銷售均維持景氣，且份額提升空間仍大。其中，叉車鋰電化帶來(lái)的機(jī)遇值得重視，近幾年叉車鋰電化率迅速提升，正積極替代內(nèi)燃以及鉛酸叉車，中國(guó)企業(yè)在鋰電產(chǎn)品的研發(fā)以及鋰電產(chǎn)業(yè)鏈布局均具有優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際巨頭的換道超車。此外，海外市場(chǎng)以及鋰電產(chǎn)品的均價(jià)和毛利率均更高，帶動(dòng)叉車企業(yè)盈利能力中樞提升。圖表SEQ圖表\*ARABIC141叉車出口銷量維持較好增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC142叉車鋰電化率迅速提升，空間仍大數(shù)據(jù)來(lái)源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)四、鋰電叉車成為叉車出口重要催化鋰電叉車蓄電能力強(qiáng)、電池更換周期長(zhǎng)、體積更小、性價(jià)比較鉛蓄電池更好。2022年國(guó)內(nèi)出口鋰電叉車26.25萬(wàn)臺(tái)，出口總量占比已提升至73%。2019-2022年鋰電叉車的出口量CAGR達(dá)105%，直接帶動(dòng)國(guó)內(nèi)叉車出口較快提升。圖表SEQ圖表\*ARABIC143國(guó)內(nèi)鋰電叉車出口量快速提升資料來(lái)源：《物流技術(shù)與應(yīng)用》_張潔圖表SEQ圖表\*ARABIC144國(guó)內(nèi)鋰電叉車出口數(shù)量占出口總量比例快速提升資料來(lái)源：《物流技術(shù)與應(yīng)用》_張潔第三章2023-2030年叉車制造行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)第一節(jié)2023-2030年叉車制造行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)一、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)完善，下游行業(yè)分布廣泛叉車產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)清晰完整，眾公司分工明確。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，叉車制造行業(yè)的上游主要為鋼鐵行業(yè)和發(fā)動(dòng)機(jī)、蓄電池、電機(jī)、電控、液壓元器件、變速箱等關(guān)鍵零部件制造業(yè)，其中鋼鐵部分的代表企業(yè)有寶鋼股份、河鋼集團(tuán)、華菱鋼鐵、鞍鋼股份等，關(guān)鍵零部件制造商有淮柴動(dòng)力、方正電機(jī)、大洋電機(jī)、賽輪輪胎、玲瓏輪胎等；中游為叉車制造商，代表企業(yè)有安徽合力、杭叉集團(tuán)、諾力股份等；下游主要為各類應(yīng)用場(chǎng)景，行業(yè)分布零散，主要有物流倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、工業(yè)制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等。圖表SEQ圖表\*ARABIC196叉車產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院從上游來(lái)看，據(jù)杭叉集團(tuán)可轉(zhuǎn)債說(shuō)明書披露，叉車生產(chǎn)所需的原材料主要包括鋼材、發(fā)動(dòng)機(jī)、平衡重、變速箱、油缸、輪胎、牽引電瓶、屬具等原材料和配套零部件，并且原材料占公司生產(chǎn)成本的90%以上，且價(jià)格受鋼材等大宗產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響。從下游來(lái)看，據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)工業(yè)車輛分會(huì)數(shù)據(jù)，叉車被廣泛應(yīng)用于倉(cāng)儲(chǔ)物流、汽車、化工、食品、零售等領(lǐng)域，下游占比最大的行業(yè)為交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)物流，占比20.48%，電商物流業(yè)的高速發(fā)展推動(dòng)叉車等智能設(shè)備銷量加速增長(zhǎng)，電氣機(jī)械和汽車其次，分別為12.39%和9.79%。按行業(yè)大類來(lái)看，物流業(yè)占比為20.48%，制造業(yè)占比合計(jì)為51.56%，制造業(yè)與物流業(yè)比例約為2.5:1。由此，我們認(rèn)為叉車行業(yè)需求受制造業(yè)與物流業(yè)影響較大，但由于下游較為分散，因此并不會(huì)受到單一行業(yè)的周期影響。圖表SEQ圖表\*ARABIC1972020年中國(guó)叉車制造產(chǎn)業(yè)鏈下游需求分布資料來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)工業(yè)車輛分會(huì)二、叉車影響因素叉車與挖掘機(jī)等傳統(tǒng)機(jī)械有所不同，存貨周轉(zhuǎn)率高于通用設(shè)備。雖然叉車是以起重、裝卸材料為主要工作任務(wù)的特殊機(jī)械車輛，屬于工程機(jī)械，但與挖機(jī)等傳統(tǒng)工程機(jī)械底層邏輯有所不同。以挖掘機(jī)為代表的傳統(tǒng)工程機(jī)械下游行業(yè)以地產(chǎn)和基建為主，周期性明顯，而叉車的下游行業(yè)散而廣，主要與制造業(yè)和物流業(yè)相關(guān)，合計(jì)占比約72%。也正因?yàn)槿绱?，叉車具備通用性，在下游行業(yè)方面類似機(jī)床等通用設(shè)備。但叉車的制造難度并沒(méi)有數(shù)控機(jī)床大，因此從存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)看，叉車制造商的年度存貨周轉(zhuǎn)率處于6-8次水平，明顯高于數(shù)控機(jī)床制造商1-2次的水平，也高于傳統(tǒng)工程機(jī)械制造商3-4次的水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC198叉車制造商的年度存貨周轉(zhuǎn)率高于通用設(shè)備制造商及傳統(tǒng)工程機(jī)械制造商資料來(lái)源：WIND基于以上，我們總結(jié)影響叉車銷量的主要因素：三、短期受制造業(yè)和物流業(yè)波動(dòng)影響（1）平衡重式叉車（I+IV+V）平衡重式叉車銷量主要受國(guó)內(nèi)制造業(yè)影響，平衡重式叉車銷量增速與制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)增速具備較強(qiáng)相關(guān)性。平衡重式叉車是使用最為廣泛的叉車品種，屬于物料搬運(yùn)設(shè)備中的主力軍。廣泛應(yīng)用于車站、港口、機(jī)場(chǎng)、工廠、倉(cāng)庫(kù)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的各個(gè)部門，因此其銷量與宏觀經(jīng)濟(jì)尤其是制造業(yè)景氣度之間具備較強(qiáng)關(guān)系。通過(guò)對(duì)比平衡重叉車銷量與制造業(yè)GDP的年同比增速，可以發(fā)現(xiàn)二者在近年來(lái)的幾個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)均具備一致性。同時(shí)，我們拉取2011-2021年P(guān)MI及平衡重叉車銷量的月度同比增速數(shù)據(jù)，可以清晰的發(fā)現(xiàn)兩者漲跌趨勢(shì)的相關(guān)性較強(qiáng)。從邏輯上說(shuō)，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)向好，制造業(yè)景氣度提高，資本投資加大，建設(shè)項(xiàng)目增多，從而促進(jìn)叉車等設(shè)備的銷量提升?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，平衡重式叉車銷量短期受到制造業(yè)景氣度影響較大，向未來(lái)看，隨著疫情放開(kāi)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐加快以及國(guó)家對(duì)制造業(yè)的支持力度加大，平衡重式叉車的銷量有望隨之提升。圖表SEQ圖表\*ARABIC199平衡重式叉車銷量增速與制造業(yè)GDP增速具備一致性資料來(lái)源：WIND圖表SEQ圖表\*ARABIC200平衡重式叉車銷量增速與制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)增速具備較強(qiáng)相關(guān)性資料來(lái)源：Wind（2）倉(cāng)儲(chǔ)叉車（II+III）倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量主要受物流業(yè)景氣度影響。倉(cāng)儲(chǔ)叉車因其車體緊湊、移動(dòng)靈活、自重輕和環(huán)保性能好而在倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)得到普遍應(yīng)用。近年來(lái)隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民可支配收入不斷上升，居民的消費(fèi)能力也隨之增強(qiáng)，電商業(yè)順勢(shì)快速發(fā)展，由此催生了對(duì)物流裝備的旺盛需求，促使倉(cāng)儲(chǔ)叉車行業(yè)蓬勃發(fā)展。從全國(guó)社會(huì)物流總額來(lái)看，2010-2022年，社會(huì)物流總額從125.40億元增長(zhǎng)至347.60億元，其中2020年受新冠疫情影響，增速下降明顯。從快遞業(yè)務(wù)量來(lái)看，2022年全國(guó)規(guī)模以上快遞業(yè)務(wù)量突破1100億件，達(dá)1106億件。而對(duì)應(yīng)的倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量，2011-2022年，銷量從5.3萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至54.3萬(wàn)臺(tái)，CAGR達(dá)24%。我們拉取2022-2021年倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量及快遞業(yè)務(wù)量的月度同比增速數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)二者之間具備較強(qiáng)的相關(guān)性，充分說(shuō)明了倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量受物流業(yè)尤其是快遞件的影響較大。2020年和2021年倉(cāng)儲(chǔ)叉車的銷量增速較大，分別為42%和63%，我們認(rèn)為主要是因?yàn)樵谝咔闀r(shí)代，人力資源稀缺，成本較高且并不具備穩(wěn)定性，在此背景下，機(jī)械設(shè)備是很好的替代選擇，因此倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量經(jīng)歷了前期的高速增長(zhǎng)之后，同比增速仍能達(dá)到較高水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC201近年來(lái)倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量增長(zhǎng)較快資料來(lái)源：WIND圖表SEQ圖表\*ARABIC2022010-2022年全國(guó)社會(huì)物流總額資料來(lái)源：WIND圖表SEQ圖表\*ARABIC203倉(cāng)儲(chǔ)叉車銷量與快遞業(yè)務(wù)量同比增速具備相關(guān)性資料來(lái)源：WIND四、長(zhǎng)期來(lái)看“機(jī)器替人”是核心邏輯人口紅利逐步消退，“機(jī)器替人”是核心邏輯。人口紅利是指在人口結(jié)構(gòu)向勞動(dòng)力年齡段轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，勞動(dòng)力人口比例的增加所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。隨著之前計(jì)劃生育的實(shí)行以及現(xiàn)代年輕人生育意愿的下降，國(guó)內(nèi)人口老齡化問(wèn)題突出，人口紅利正逐漸消失。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)65歲及以上人口占比達(dá)14.9%，步入深度老齡化社會(huì)。勞動(dòng)力成本方面，人均成本正逐年提升，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，制造業(yè)生產(chǎn)、運(yùn)輸設(shè)備操作人員及有關(guān)人員平均工資2022年達(dá)7.06萬(wàn)元，一方面是受人口老齡化影響，另一方面，是因?yàn)榫用裆钏教嵘瑒趧?dòng)力對(duì)工作質(zhì)量有了更高要求，從事枯燥、環(huán)境惡劣及危險(xiǎn)工作意愿逐步降低，因此人均成本較之前有所增長(zhǎng)。在這樣的時(shí)代背景之下，要想降低產(chǎn)業(yè)成本，加快產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)，加速“機(jī)器替人”進(jìn)程是企業(yè)解決用工難、用工貴的同時(shí)，提高生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性及管理效率的最佳途徑。圖表SEQ圖表\*ARABIC2042016-2022年我國(guó)65歲及以上人口占比資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖表SEQ圖表\*ARABIC205制造業(yè)人員平均工資逐年上升資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局五、國(guó)內(nèi)叉車銷量增速遠(yuǎn)超國(guó)外，市場(chǎng)空間廣闊國(guó)內(nèi)外叉車銷量穩(wěn)步提升，國(guó)內(nèi)增速遠(yuǎn)超國(guó)外。由于制造業(yè)的智能化、電商的快速發(fā)展和勞動(dòng)力短缺等因素帶來(lái)全社會(huì)物流總量的持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外工業(yè)車輛的發(fā)展態(tài)勢(shì)表現(xiàn)強(qiáng)勁。全球市場(chǎng)方面，世界工業(yè)車輛統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，全球叉車銷量從2011年的94萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2021年的197萬(wàn)臺(tái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到7.66%。2021年全球叉車銷量相比2020年增長(zhǎng)24.4%，行業(yè)整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，我國(guó)工業(yè)車輛行業(yè)雖起步較晚，但歷經(jīng)多年發(fā)展后，現(xiàn)已成為全球第一叉車生產(chǎn)大國(guó)和消費(fèi)市場(chǎng)。2015-2021年是中國(guó)工業(yè)車輛行業(yè)快速的發(fā)展期。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)工業(yè)車輛分會(huì)數(shù)據(jù)，2011-2021年國(guó)內(nèi)叉車銷量從31萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至110萬(wàn)臺(tái)，CAGR達(dá)13.36%，占全球份額比重從33.3%提升至55.8%，2022年國(guó)內(nèi)叉車總銷量小幅下降，總計(jì)104.80萬(wàn)臺(tái)。圖表SEQ圖表\*ARABIC2062011-2021年全球叉車銷量資料來(lái)源：世界工業(yè)車輛統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC2072011-2022年國(guó)內(nèi)叉車銷量資料來(lái)源：Wind六、行業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，國(guó)際市場(chǎng)由外資主導(dǎo)全球叉車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，TOP10中外資品牌共8位?？v覽叉車行業(yè)的全球發(fā)展史，世界上最早的叉車是1917年美國(guó)克拉克公司發(fā)明的單缸帶有升降裝置的叉車。在二戰(zhàn)中，叉車美軍被廣泛應(yīng)用于裝卸軍用物資。二戰(zhàn)結(jié)束后，德國(guó)和日本的制造業(yè)迅速發(fā)展，叉車制造技術(shù)和銷量突飛猛進(jìn)。我國(guó)叉車起步于50年代末期，當(dāng)時(shí)主要以仿制蘇聯(lián)叉車為主，發(fā)展至今，我國(guó)制造商不斷設(shè)計(jì)、研發(fā)、創(chuàng)新，也形成了具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的自主叉車品牌。根據(jù)《美國(guó)物料搬運(yùn)雜志》公布的2021年全球叉車制造商榜單，第一名依舊為日本豐田工業(yè)集團(tuán)。在TOP10榜單中共8位外資品牌，國(guó)內(nèi)品牌安徽合力和杭叉集團(tuán)位列第7位和第8位。國(guó)內(nèi)外品牌營(yíng)收差距較大。從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，2022年豐田工業(yè)集團(tuán)收入168.58億美元，以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先其他品牌，是國(guó)內(nèi)品牌安徽合力22.5億美元收入的7.5倍，是杭叉集團(tuán)20.7億美元的8.1倍。圖表SEQ圖表\*ARABIC2082022年全球叉車制造商TOP10資料來(lái)源：《美國(guó)物料搬運(yùn)雜志》國(guó)內(nèi)叉車市場(chǎng)分為三個(gè)梯隊(duì)，呈雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。綜合來(lái)看，叉車行業(yè)壁壘較低，行業(yè)內(nèi)玩家眾多，競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，除了外資品牌和國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)，仍有很多目前銷量較少的玩家，但總體來(lái)說(shuō)，大型叉車企業(yè)生存能力強(qiáng)于中小企業(yè)，行業(yè)格局將持續(xù)優(yōu)化。根據(jù)中叉網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2022年，國(guó)內(nèi)有15家工業(yè)車輛制造商年銷售量超過(guò)10000臺(tái)，有20家工業(yè)車輛制造商年銷售量超過(guò)5000臺(tái)，有25家工業(yè)車輛制造商年銷售量超過(guò)3000臺(tái)，有32家工業(yè)車輛制造商年銷售量超過(guò)2000臺(tái)。按營(yíng)收和銷量可將國(guó)內(nèi)叉車市場(chǎng)分為三個(gè)梯隊(duì)。位列第一梯隊(duì)的是杭叉集團(tuán)和安徽合力，2022年杭叉集團(tuán)總銷量達(dá)23.04萬(wàn)，從銷量口徑測(cè)算的市占率來(lái)看，2021年和2022年公司市占率均保持在22%左右。第二梯隊(duì)是林德（中國(guó)）、中力、龍工、比亞迪、諾力、豐田、永恒力、海斯特這八家叉車企業(yè)，銷售收入均已過(guò)10億人民幣。第三梯隊(duì)為國(guó)內(nèi)前20制造商排名的其他企業(yè)，分別為三菱、臺(tái)勵(lì)福、柳工、凱傲寶驪、如意、吉鑫祥、江淮、加力，其銷量均已過(guò)萬(wàn)臺(tái)。圖表SEQ圖表\*ARABIC2092022年國(guó)內(nèi)叉車制造商競(jìng)爭(zhēng)格局資料來(lái)源：中叉網(wǎng)圖表SEQ圖表\*ARABIC210杭叉集團(tuán)國(guó)內(nèi)市占率保持在22%左右資料來(lái)源：華安證券研究所整理第二節(jié)2023-2030年叉車制造行業(yè)主要發(fā)展趨勢(shì)一、叉車替人需求凸顯我國(guó)勞動(dòng)人口逐年下降致使制造業(yè)成本提高，叉車替人需求凸顯。2012-2022年我國(guó)勞動(dòng)年齡人口占比從74.10%降至62.0%，同時(shí)制造業(yè)人員年度平均工資從41650元增至97528元，CAGR為9.92%，勞動(dòng)力成本顯著提高，電動(dòng)叉車能通過(guò)提高勞動(dòng)效率降低制造成本，具備成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有利于推進(jìn)其在下游行業(yè)制造業(yè)及物流過(guò)程中的應(yīng)用。圖表SEQ圖表\*ARABIC211我國(guó)勞動(dòng)年齡人口占比逐年下降數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖表SEQ圖表\*ARABIC212制造業(yè)人工成本上升數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局下游制造業(yè)回暖，叉車銷量有望回升。受疫情影響，2022年叉車行業(yè)銷量同比下滑6%，其中IV+V類主要用于戶外作業(yè)，且個(gè)體商戶、小微企業(yè)主占下游比重更高，下滑幅度較大。2022年底全面放開(kāi)后，制造業(yè)景氣回升，2023年4月中國(guó)PMI指數(shù)為49.2%/+1.8pct，呈溫和復(fù)蘇趨勢(shì)，全年來(lái)看，制造業(yè)和物流業(yè)景氣度有型持續(xù)回升，行業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型持續(xù)，2023年叉車內(nèi)銷有望回暖。圖表SEQ圖表\*ARABIC213叉車銷量與PMI指數(shù)相關(guān)性較強(qiáng)數(shù)據(jù)來(lái)源：wind圖表SEQ圖表\*ARABIC214叉車與交運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)增速相關(guān)性較強(qiáng)數(shù)據(jù)來(lái)源：wind二、電動(dòng)化：電動(dòng)叉車更具性價(jià)比，鋰電技術(shù)加速電動(dòng)化國(guó)四新排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，電動(dòng)叉車具有成本優(yōu)勢(shì)。非道路移動(dòng)機(jī)械國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)于12月1日起生效，相同配置叉車售價(jià)與使用成本提升，為了既能符合排放標(biāo)準(zhǔn)又能節(jié)約成本，電動(dòng)叉車成為用戶首選。未來(lái)隨著電池技術(shù)發(fā)展預(yù)計(jì)電動(dòng)叉車成本有進(jìn)一步下降空間且性能有望趕超內(nèi)燃叉車，替代效應(yīng)會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。圖表SEQ圖表\*ARABIC215國(guó)四新排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，電動(dòng)叉車優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大數(shù)據(jù)來(lái)源：各省政府官網(wǎng)國(guó)內(nèi)叉車電動(dòng)化率穩(wěn)步提升。自2013年起，我國(guó)叉車電動(dòng)化率開(kāi)始顯著提高。2013-2020年間，由于電池技術(shù)仍在發(fā)展過(guò)程中，主要電動(dòng)叉車為鉛酸電池，其中電動(dòng)步行式倉(cāng)儲(chǔ)叉車（III類車）因?yàn)閮r(jià)值量較小，多用于載重需求不大的小型廠房、倉(cāng)庫(kù)，因此從銷量段看，III車是國(guó)內(nèi)電動(dòng)化率提高的主要貢獻(xiàn)者。而若剔除III類車，可以看到，從2020年起，國(guó)內(nèi)電動(dòng)化率的提高主要得益于國(guó)內(nèi)電池技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈成熟、成本持續(xù)下探、環(huán)保新規(guī)的出臺(tái)等原因。圖表SEQ圖表\*ARABIC216銷量段看，電動(dòng)產(chǎn)品占比快速提高數(shù)據(jù)來(lái)源：工程機(jī)械協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC2172020年起電動(dòng)叉車占比加速提升數(shù)據(jù)來(lái)源：工程機(jī)械協(xié)會(huì)電動(dòng)叉車成本優(yōu)勢(shì)明顯。電動(dòng)叉車由于其所需維護(hù)簡(jiǎn)單、充電時(shí)間靈活、適應(yīng)多班運(yùn)行、污染低、噪音小、擁有更好的功率和性能水平等特點(diǎn)，且全生命周期成本較內(nèi)燃叉車具有較大的成本優(yōu)勢(shì)。以3噸電動(dòng)叉車與柴油叉車成本計(jì)算為例，電動(dòng)叉車的購(gòu)置成本雖然大幅高于內(nèi)燃叉車，但全生命周期的年均使用成本來(lái)看，電動(dòng)叉車僅為燃油叉車的50%左右。圖表SEQ圖表\*ARABIC218電動(dòng)叉車運(yùn)營(yíng)成本更低數(shù)據(jù)來(lái)源：碩星工業(yè)、安徽合力商城、中叉網(wǎng)圖表SEQ圖表\*ARABIC219全生命周期電動(dòng)叉車年均使用成本約為燃油叉車的50%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究注：計(jì)算中假設(shè)電動(dòng)叉車使用壽命為8年，燃油叉車使用壽命為10年電動(dòng)化趨勢(shì)明顯，電動(dòng)叉車銷量占比持續(xù)提升。全球來(lái)看，電動(dòng)叉車保持高增速，2021年實(shí)現(xiàn)銷量133.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)31.8%，遠(yuǎn)高于內(nèi)燃叉車銷量增速。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，即使在22年的宏觀環(huán)境影響下，國(guó)內(nèi)叉車企業(yè)的電動(dòng)叉車銷量占比不斷提高，2022年電動(dòng)叉車銷量67.5萬(wàn)臺(tái)/+2.6%，電動(dòng)叉車銷量占比達(dá)64.4%。圖表SEQ圖表\*ARABIC2202021年全球電動(dòng)叉車銷量保持高增速數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS圖表SEQ圖表\*ARABIC22122年宏觀環(huán)境影響下，國(guó)內(nèi)電叉銷量保持增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順電動(dòng)叉車產(chǎn)品增速中，I、II類車皆持續(xù)正增長(zhǎng)。全球來(lái)看，2021年I、II、III類叉車皆保持正增長(zhǎng)，其中III類車增速最快，2021年III類車全球銷量90.75萬(wàn)臺(tái)/+39.3%。國(guó)內(nèi)企業(yè)銷售中，2022年I、II類車皆保持正增長(zhǎng)，III類車略有下滑，考慮到三類車單車價(jià)值量下降，國(guó)內(nèi)叉車企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所改善。圖表SEQ圖表\*ARABIC2222021年全球三類電動(dòng)叉車皆保持高增數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順圖表SEQ圖表\*ARABIC223國(guó)內(nèi)I、II類增速高于III類，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順國(guó)內(nèi)電動(dòng)化進(jìn)展順利，鋰電化為下一發(fā)力點(diǎn)。2013年以來(lái)，國(guó)內(nèi)電動(dòng)叉車市占率從27.0%逐步提高至64.4%，逐步追平國(guó)際電動(dòng)化水平。隨著近些年中國(guó)鋰電技術(shù)的發(fā)展，國(guó)產(chǎn)的鋰電叉車競(jìng)爭(zhēng)力彰顯。2022年國(guó)產(chǎn)電動(dòng)叉車中，鋰電叉車銷售43.34萬(wàn)臺(tái)/+30.3%，占比約64.2%，國(guó)產(chǎn)叉車鋰電化率進(jìn)一步提高。圖表SEQ圖表\*ARABIC224國(guó)內(nèi)叉車電動(dòng)化水平逐步追趕國(guó)際水平數(shù)據(jù)來(lái)源：WITS圖表SEQ圖表\*ARABIC2252022年鋰電化率進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)來(lái)源：WITSI、III類車鋰電化率達(dá)到較高水平。2022年，I類車銷售13.21萬(wàn)臺(tái)，II類車銷售1.76萬(wàn)臺(tái)，III類車銷售52.51萬(wàn)臺(tái)。其中鋰電池車型銷量分別為：I類車7.75萬(wàn)臺(tái)，II類車0.39萬(wàn)臺(tái)，III類車35.21萬(wàn)臺(tái)。鋰電平衡重乘駕式叉車中，還有相當(dāng)數(shù)量的油改電版的和鉛改鋰版的鋰電叉車，鋰電叉車未來(lái)發(fā)展空間大，有望成為中國(guó)叉車企業(yè)提升市占率的新增長(zhǎng)點(diǎn)。圖表SEQ圖表\*ARABIC226I、III類車鋰電化率達(dá)到較高水平數(shù)據(jù)來(lái)源：杭叉年報(bào)、WITS、中國(guó)工程機(jī)械協(xié)會(huì)中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量保持高速增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)，鋰價(jià)下滑緩解電池產(chǎn)業(yè)鏈壓力，電動(dòng)叉車收益成本優(yōu)勢(shì)凸顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量達(dá)到294.6GWh，同比增長(zhǎng)90.7%。根據(jù)高工鋰電，預(yù)