【余額寶對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響8500字（論文）】

余額寶對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響一、緒論 頁余額寶對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響【摘要】余額寶在經(jīng)營模式，體制，環(huán)境等方面給商業(yè)銀行造成了一定的沖擊。銀行該正視挑戰(zhàn)，看清自己的劣勢，發(fā)揮自己的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是必然趨勢，銀行應(yīng)該積極改進(jìn)自己，推陳出新，制定新戰(zhàn)略。不可否認(rèn)，余額寶的發(fā)展一部分是依賴于銀行存款，也不可能取代商業(yè)銀行的地位，但銀行應(yīng)采取措施應(yīng)對這一問題、余額寶和商業(yè)銀行并非對敵，應(yīng)該互相彌補，共同進(jìn)步，為中國經(jīng)濟帶來新的發(fā)展?！娟P(guān)鍵詞】關(guān)鍵詞：余額寶；商業(yè)銀行；支付；金融一、緒論（一）研究背景伴隨互聯(lián)網(wǎng)在全世界的普及以及廣泛的應(yīng)用，早在2013年12月底，余額寶的交易額就已經(jīng)突破留1800億元。同時，騰訊也推出了微信等支付方式，P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險迅猛發(fā)展。春節(jié)期間，支付寶紅包、微信紅包、騰訊紅包等搶購熱潮，引起了手機用戶的極大興趣與熱情，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的高潮。伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，以商業(yè)銀行為首的傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)函需轉(zhuǎn)型經(jīng)營業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)變運營模式，借助電商平臺，開展應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)上銀行等新服務(wù)產(chǎn)品。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，也產(chǎn)生了一些潛在的問題。舉例來說，部分網(wǎng)絡(luò)基金公司為了吸引客戶，肆意夸大投資的回報率，鮮少提及互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，這就容易導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸公司的資金鏈條一旦出現(xiàn)問題，隨時可能關(guān)門倒閉。因此，國內(nèi)出現(xiàn)了許多涉及金額超過幾十億元的經(jīng)濟糾紛，引起了社會大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的警惕。同時，由于汲取留互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢，移動支付口益方便，基于大數(shù)據(jù)、云計算與社交平臺的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更能搜集用戶在金融服務(wù)方面的交易數(shù)據(jù)與需求喜好，這也是促使網(wǎng)絡(luò)信貸、P2P、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展愈加火熱的主要原因。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融推動了銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始朝信息化方向發(fā)展，這一定程度上激活了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)市場，對傳統(tǒng)金融體系產(chǎn)生了巨大的影響。為了更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也開始逐步推進(jìn)，營造較好的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營氛圍。2013年10月，我國頒布留《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，第一次把互聯(lián)網(wǎng)金融納入到影子銀行的范疇。2014年5月26日，中國人民銀行禁止開展虛擬二維碼支付與信用卡等交易行為規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)支付的相關(guān)制度與流程。在2017年3月5日的《政府工作報告》中，明確提出了規(guī)范金融秩序、推進(jìn)金融監(jiān)管體制的要求，尤其是“互聯(lián)網(wǎng)金融”已經(jīng)連續(xù)四年被納入到政府工作報告中，這反映出國家對其的監(jiān)管正逐步落地，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展也降逐漸進(jìn)入正軌?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管任重道遠(yuǎn)，必須不斷地健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，構(gòu)建風(fēng)險規(guī)避機制，不斷地提高互聯(lián)網(wǎng)金融防范風(fēng)險的能力，從而有效地保障消費者的合法權(quán)益。（二）研究意義互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展不僅改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運作模式，而且對整個傳統(tǒng)的金融系統(tǒng)產(chǎn)生了重大影響。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，它已經(jīng)逐漸融入到了我們生活的方方面面，本文以余額寶為例，對余額寶的成立背景以及余額寶自身的現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，對余額寶的創(chuàng)新點及其優(yōu)勢進(jìn)行了簡要分析，并針對余額寶對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響給出評析，意在通過對余額寶的分析使得商業(yè)銀行能從中獲得啟示以便更好地推動自身的進(jìn)一步發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的發(fā)展對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展具有正面的促進(jìn)作用或者是負(fù)面的制約作用，這對于促進(jìn)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、提升商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競爭水平有一定現(xiàn)實意義。二、余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀分析（一）余額寶發(fā)展規(guī)模2012年天弘基金公司的凈資產(chǎn)規(guī)模不足100億元。在2013年底余額寶用戶數(shù)量猛增，累計吸引轉(zhuǎn)入資金達(dá)1853億元，與第三季度相比環(huán)比增長233%。天弘基金的凈資產(chǎn)規(guī)模在半年時間迅速累積達(dá)4000億元，一躍成為中國基金公司龍頭，華夏基金16年來穩(wěn)坐市場第一的寶座僅半年就顛覆。到2014年6月余額寶上線一周年時，余額寶累計創(chuàng)造收益118億元，相當(dāng)于為其注冊用戶人均創(chuàng)造5030元的收益。自此，余額寶的超速增長期結(jié)束，開始步入平穩(wěn)發(fā)展的成熟階段。余額寶規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長，在2015年6月用戶數(shù)超過2.2億人，凈資產(chǎn)達(dá)6678億元，對基金業(yè)的沖擊巨大。（二）余額寶收益面臨的風(fēng)險在余額寶大熱的上線初期，曾以收益高于銀行活期存款來造勢，但這種說法其實并不準(zhǔn)確，由于國家信用的保障，銀行活期存款的利息收入風(fēng)險約等于零，而余額寶本質(zhì)屬于貨幣市場基金，盡管貨幣基金相對股票基金來說風(fēng)險較小，但仍存在流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險等無法規(guī)避的風(fēng)險。余額寶面臨的風(fēng)險可大致分為以下幾方面:1.安全性風(fēng)險因為客戶為了投資余額寶這種貨幣市場基金，首先必須在支付寶界面上實名注冊，而在實名注冊過程中填寫注冊表包括諸如身份證號、銀行卡賬號、手機號碼等與資金安全相關(guān)的個人敏感信息，這些信息一旦落入不法分子之手，將會直接威脅客戶的信用安全、資金安全，導(dǎo)致信任危機的產(chǎn)生。此外，特別是在手機端，支付寶在用戶忘記密碼的身份認(rèn)證程序過于簡單，只需要短信驗證即可，特別是在用戶手機不幸遺失的情況下，該如何保證資金安全?2.流動性風(fēng)險余額寶作為一只貨幣市場基金，短期內(nèi)若大量贖回會造成其流動性不足，再加上余額寶“T+0贖回”的承諾，使得其流動性風(fēng)險不可小覷。之所以能給客戶做出“T+0贖回”的承諾，是因為在非交易時段客戶支取的其實是支付寶和天弘基金公司自有資金池先墊付的資金，待工作日交易時間真正將基金贖回時，再把此缺口填上。在一般情況下，若不發(fā)生大規(guī)模資金波動，是不會存在現(xiàn)金流支付風(fēng)險的。但由于電商平臺促銷節(jié)日雙11、圣誕節(jié)等活動帶來的巨大交易額，余額寶資金會被動大規(guī)模贖回，自有資金池可能無法應(yīng)付，導(dǎo)致不能給客戶兌現(xiàn)資金即時支付的承諾。隨著余額寶客戶數(shù)量的不斷增加，贖回金額也越來越多，若余額寶不能對此金額進(jìn)行科學(xué)合理的估計，則客戶不能及時支取資金的可能性就會增加，因此帶來流動性危機。3.收益波動性風(fēng)險余額寶生逢其時，2013年6月上線，由于銀行體系流動性緊張，貨幣市場利率上升故獲得高收益。由余額寶的盈利模式可知，它超九成的資產(chǎn)配置都投資為銀行協(xié)議存款以求獲得高收益。但收益率會受資金市場供需關(guān)系影響，在資金市場寬裕時，銀行不缺錢，故對資金需求降低，協(xié)議存款利率也隨之下降，只有在銀行急需資金時，協(xié)議存款利率才會較高。一旦資金市場出現(xiàn)不可預(yù)測的意外，導(dǎo)致貨幣基金收益出現(xiàn)虧損，此時受損的就是申購余額寶貨幣市場基金的客戶了。所以因為貨幣市場基金的收益與市場利率變動相關(guān)性高，因此具有不穩(wěn)定性。4.政策法律監(jiān)管風(fēng)險首先因為余額寶超九成的資產(chǎn)配置在銀行同業(yè)存款，一旦監(jiān)管政策要求貨幣市場基金資產(chǎn)配置不能過度集中，這將嚴(yán)重影響余額寶的收益水平。其次，本質(zhì)是貨幣市場基金的余額寶，按照我國證券基金法，其托管人必須是商業(yè)銀行或其他依法設(shè)立的金融機構(gòu)，但支付寶卻不具備成為基金托管人的資格。此外，余額寶是貨幣市場基金和第三方支付平臺融合的產(chǎn)物，天弘基金公司利用支付寶平臺進(jìn)行基金直銷，支付寶扮演第三方代銷的角色，卻宣稱其僅提供支付功能，并不作為基金銷售協(xié)議的第三方對基金盈虧負(fù)責(zé)。本應(yīng)被納入監(jiān)管范圍的支付寶因為按照直銷的方式進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)移，逃脫了監(jiān)管的風(fēng)險。這時因為在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的大趨勢下國家為了鼓勵這種產(chǎn)品創(chuàng)新而采取“睜一只眼閉一只眼”的態(tài)度，證監(jiān)會發(fā)言人表示，只要余額寶類金融產(chǎn)品不損害投資人利益，也不引起區(qū)域風(fēng)險，就不會被叫停。這種被動支持的態(tài)度能在一定程度上代表當(dāng)局對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的重視，也能看出監(jiān)管當(dāng)局對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新還未出臺相關(guān)法律法規(guī)，但一旦監(jiān)管部門較真，余額寶可能會受到極大限制，這種巨大的不確定性給余額寶帶來政策監(jiān)管風(fēng)險。（三）余額寶發(fā)展趨勢從余額寶收益的變動趨勢可以得出這樣的結(jié)論，即余額寶這種新型貨幣基金在上線時恰逢好時節(jié)，在國內(nèi)資金市場流動性全面吃緊的大環(huán)境下，自然抬升了市場利率，使得余額寶高收益的宣傳標(biāo)牌紅極一時，但這僅僅是暫時的非正?，F(xiàn)象，很快，在銀行間“錢荒”有所緩解以后，余額寶的收益自然隨著市場的調(diào)節(jié)跌回正常水平。并且，隨著利率市場化在我國的不斷深化，資金市場流動性良好，流動資金充裕，使得市場利率一路下行，余額寶的七日年化收益率也隨之下降，直至2016年3月的2.57%，打破早期宣傳時余額寶高收益的神話。由此可以看出，余額寶未來發(fā)展前景堪憂，導(dǎo)致其瓶頸期到來的主要原因有四點:1.不同于擁有國家信用擔(dān)保的銀行，余額寶缺乏信用優(yōu)勢，無法吸引大額、高端資金。2.從供給方面看，為了實現(xiàn)“T+0”贖回模式，阿里巴巴和基金公司利用自有資金進(jìn)行墊資，隨著基金規(guī)模的增長，阿里巴巴是否具備足夠資金來提供流動性支持，這是一個挑戰(zhàn)。在雙11、雙12、圣誕節(jié)等電商平臺銷售旺季時，因為交易規(guī)模暴增，貨幣基金短期大額被動贖回，給流動性管理造成極大的壓力。對余額寶來說，一旦資金規(guī)模達(dá)一定程度以后，僅憑支付寶的信用墊付就很難應(yīng)對流動性危機，為了應(yīng)付這種沖擊，余額寶就需要預(yù)留較大金額的備付資金，這必將對其收益產(chǎn)生影響；此外，余額寶支付、轉(zhuǎn)賬等操作流程都會產(chǎn)生營運成本。隨著規(guī)模的不斷擴大，成本也會顯著增加，從而制約余額寶的發(fā)展。3.雖然操作便捷性是余額寶的殺手銅，但其高收益率也是吸引客戶的重要因素。因此需求方面來看余額寶發(fā)展瓶頸來自其收益率波動性風(fēng)險。貨幣基金的收益與市場狀況相關(guān)程度高，因此收益率的波動性也較大，因此會流失追求資金的安全性和收益的確定性的客戶群。4.做為影子銀行的一種類別，監(jiān)管機構(gòu)對貨幣市場基金的監(jiān)管正在趨向嚴(yán)格。余額寶的未來發(fā)展困難重重。事實上，自2014年初，銀行陸續(xù)推出“活期寶”類理財產(chǎn)品打響反擊戰(zhàn)以后，余額寶的收益率就呈持續(xù)下跌趨勢，2014年3月跌破6%,2015年央行采取寬松政策，連續(xù)降息降準(zhǔn)，資金市場流動性提高，因此余額寶收益率在2015年6月下跌到3.51%，截至2016年3月初，其七日年化收益率竟下滑到僅2.55%左右。余額寶收益率持續(xù)下滑導(dǎo)致客戶將資金轉(zhuǎn)移出來進(jìn)行其他投資。與此同時，余額寶的凈資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)從頂峰時期的7117.2億元跌至6206.9億元，這一瀉千里的下滑趨勢充分說明，余額寶上線時8%的高收益己經(jīng)成為過去時，未來余額寶將憑借隨時可贖回的便利性更多地作為閑置資金管理的工具，即像零錢包一樣的存在。三、余額寶給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)帶來的影響（一）余額寶給商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)帶來的影響目前我國的投資渠道較為狹窄，尤其近兩年的資產(chǎn)荒，人們可選擇的投資理財方式不足，股票雖有著高收益，但同時也伴隨著高風(fēng)險，在拋去股票之后還是會更多的選擇儲蓄存款，既能保證一定的收益也有著安全性。但余額寶的橫空出世打破了這一局面，其自身的相對于商業(yè)銀行的優(yōu)越性吸引更多客戶放棄銀行存款轉(zhuǎn)而將錢投人余額寶中，這便使得銀行的存款逐漸減少，這一現(xiàn)象還會持續(xù)。根據(jù)2014年1月份(余額寶成立僅半年的時間)中國人民銀行公布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月末M2增長達(dá)到1.7億元，M2余額為112.35萬億元，同比增長13.2%，但是1月份人民幣存款余額卻減少了9402億元，造成存款減少的原因，除了1月份過節(jié)消費的因素外，一個重要的因素被認(rèn)為是以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)的金融產(chǎn)品對資金的吸收。對于眾多習(xí)J慣使用網(wǎng)銀及支付寶錢包客戶端的用戶來說可以很輕松將銀行的存款轉(zhuǎn)人到余額寶，錢荒背景下，很多銀行被資金外流而煩惱，但余額寶卻以每分鐘300萬的速度在凈增長。而天弘基金也由一個不知名的小公募基金迅速成為第一大公募基金。余額寶是一種創(chuàng)新的基金銷售模式，它的出現(xiàn)強烈地沖擊了商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)。余額寶的實質(zhì)是天宏基金與支付寶合作的T+0型貨幣基金。在金融市場中，商業(yè)銀行壟斷了絕大多數(shù)的金融渠道和業(yè)務(wù)。余額寶類產(chǎn)品層出不窮，交易規(guī)模不斷擴大，對商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的沖擊。余額寶類產(chǎn)品迫使商業(yè)銀行的負(fù)債成本率提高。余額寶類業(yè)務(wù)的理財資金，大多通過基金公司再投資帶銀行的大額存單、協(xié)議存款等。這樣，從銀行分流出來的存款資金最終又回到了商業(yè)銀行的體系內(nèi)，導(dǎo)致了商業(yè)銀行存款資金來源結(jié)構(gòu)的變化，進(jìn)而是商業(yè)銀行的負(fù)債資金成本提高。綜上所述，余額寶類產(chǎn)品主要通過削弱商業(yè)銀行的代銷地位、提高商業(yè)銀行的負(fù)責(zé)成本而影響商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)。在長期，由于利率市場化的大環(huán)境，其對商業(yè)銀行的影響將減弱。（二）余額寶給商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)帶來的影響中國社會科學(xué)院金融研究所財富管理研究中心發(fā)布數(shù)據(jù)，2013年前三季度，我國商業(yè)銀行共發(fā)行2.9萬余款理財產(chǎn)品，募集19.3萬億資金，相當(dāng)于2012年全年的發(fā)行規(guī)模。數(shù)量和規(guī)模比2012年同期分別增長38.1%和37.2%。銀行理財產(chǎn)品在2013年處于一個相對艱難的環(huán)境中，一來，銀行的理財業(yè)務(wù)的發(fā)展因為其逃避管制的信用擴張機制屢屢遭到監(jiān)管政策法規(guī)的制約，對其業(yè)務(wù)產(chǎn)生最大影響力的便是銀監(jiān)會下發(fā)的《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》。二來，證券，信托等財富管理機構(gòu)也強勢崛起，使得銀行的理財業(yè)務(wù)面臨日益激烈的競爭環(huán)境。在這場角逐中，新出現(xiàn)的余額寶會不會占據(jù)一定的優(yōu)勢呢?以下選取部分銀行作為代表分析其有關(guān)理財產(chǎn)品數(shù)據(jù):一般說來，余額寶在收益率方面相比于銀行而言所占據(jù)的優(yōu)勢并不明顯，很多銀行的理財產(chǎn)品收益都達(dá)到了6%左右，與余額寶不相上下。盡管從2013年7月21到2013年7月28理財時段，余額寶的收益超過四大國有銀行1天周期理財產(chǎn)品收益，但這時間及其短暫。相反，收益率相差無幾的情況下，銀行憑借良好的信譽度反而具有不可比擬的優(yōu)勢。而從申購資金要求來看，銀行大多數(shù)產(chǎn)品都是_5萬或者10萬的起購資金限制，從這方面講，余額寶比銀行有著很大的優(yōu)勢，這種優(yōu)勢使得余額寶產(chǎn)品更加適應(yīng)了小額資金客戶的理財需求。由于大部分活期存款具有小額的性質(zhì)，這也就更加印證了余額寶的低門檻特點對活期存款用戶有著不小的吸引力。余額寶的互聯(lián)網(wǎng)屬性決定了它目前的主要受用人群大多是80后的年輕人，這部分人總體經(jīng)濟實力相對來說不強，經(jīng)濟積累單薄，愛好網(wǎng)絡(luò)新鮮事物。但是隨著時間的推移，這部分年輕人的財富會越來越多，如果余額寶還能保持一個健康良好的發(fā)展勢頭，將會使得目前的小額客戶群體發(fā)展成為大額并且具有黏性的客戶群體，這將必然會對客戶的理財方式和銀行的理財業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生更深遠(yuǎn)的影響。（三）余額寶給商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務(wù)的影響目前我國的開放式基金銷售渠道比較單一，長期以來主要是銀行代銷、券商代銷、基金公司直銷的方式，并且商業(yè)銀行在基金零售業(yè)務(wù)中占據(jù)著主導(dǎo)地位。多年來，基金的快速發(fā)展得益于我國商業(yè)銀行對基金的成功代銷。開放式基金因其相對較低的風(fēng)險屬性受到追求穩(wěn)定收益投資者的青睞，銀行也因此通過代銷基金開辟了新的利潤增長點。隨著銀行間基金代銷業(yè)務(wù)的競爭愈演愈烈，基金公司憑借其推出的開放式基金備受各大銀行追捧，國有銀行憑借政策優(yōu)勢把握先機，其它各商業(yè)銀行也通過自己靈活的營銷模式挖掘部分市場份額。證監(jiān)會披露信息，我國已有68家銀行獲得基金代銷牌照，包括51家地方銀行和17家全國性銀行。以花旗，東亞等為代表的外資銀行也在積極備戰(zhàn)基金代銷業(yè)務(wù)，不甘心放棄這塊肥沃的土地。除此之外，還有多家券商，投資咨詢機構(gòu)等非銀行金融機構(gòu)也獲得了基金代銷業(yè)務(wù)核準(zhǔn)?；鸫N這塊肥肉的競爭激烈程度之劇烈可見一斑。然而，基金公司付給銀行的銷售費用占到基金公司所收取的管理費的一半以上，大部分利潤被銀行瓜分，所以基金公司存在拓展其他銷售渠道的需要。互聯(lián)網(wǎng)銷售不但可以擴大客戶群，還可以大大降低營銷成本，并且金融產(chǎn)品的營銷具有天然的方便屬性，無需相關(guān)的物流配送環(huán)節(jié)，非常適合網(wǎng)上營銷。余額寶的誕生短短半年規(guī)模便破千億，將名不見經(jīng)傳的天弘基金打造成國內(nèi)最大貨幣基金。誕生之后歷時短短18天，天弘基金的增利寶貨幣基金的客戶數(shù)量躍居國內(nèi)同行業(yè)首位，規(guī)模達(dá)到_57億元。2013年天弘基金年報披露，天弘增利寶產(chǎn)品客戶數(shù)量己經(jīng)超過了去年國內(nèi)客戶數(shù)排名前十大貨幣基金客戶數(shù)量之和，互聯(lián)網(wǎng)金融在金融市場中的影響力和認(rèn)可度及其對銀行基金代銷業(yè)務(wù)的影響之巨可謂空前。我們可以推測，如果支付寶能像眾祿，天天，數(shù)米這些第三方支付機構(gòu)一樣獲得基金銷售牌照，無論是在客戶群方面還是平臺便捷方面的優(yōu)勢都是不言而喻的。目前通過余額寶購買的基金產(chǎn)品比較單一，如果未來有更多的基金公司和支付寶合作便會推出各種各樣滿足大眾需求的基金產(chǎn)品，將會給現(xiàn)在的銀行基金代銷業(yè)務(wù)局面帶來不小的挑戰(zhàn)。最近基金淘寶店的興起也成為基金業(yè)的熱門話題，從此可以看出基金公司在想盡辦法擺脫基金產(chǎn)品銀行代銷渠道模式。今年以來多家基金公司高薪招聘精通電商的人士，專門組建自己的電子商務(wù)部，這些人一直在忙著跟百度、騰訊、京東等各大電商洽談合作，眾多產(chǎn)品也將陸陸續(xù)續(xù)登錄各大電商網(wǎng)站。互聯(lián)網(wǎng)金融最終發(fā)展的效果如何還有待見證，然而它對銀行目前的基金代銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響己不容置喙。四、余額寶帶給商業(yè)銀行的啟示（一）利用大數(shù)據(jù)技術(shù)健全自身信息體系互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具備信息優(yōu)勢，其對于客戶交易記錄信息的掌握度明顯高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，因此其營銷工作也更具針對性。對于商業(yè)銀行而言，其致命之處并不在于所掌握的信息數(shù)據(jù)的多寡，主要在于其對于信息的利用程度遠(yuǎn)低于互聯(lián)網(wǎng)金融公司?；谶@一背景，商業(yè)銀行必須要加強對此方面問題的關(guān)注程度，逐步提高數(shù)據(jù)處理專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，面向不同的客戶群體來實施針對性較強的營銷策略。從另外的層面上分析，從風(fēng)險管理模式來看，銀行需要進(jìn)一步加強風(fēng)險體系的全面建設(shè)。（二）利用新技術(shù)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新手機在人們的生活中越來越重要，基于這一背景，商業(yè)銀行必要將手機移動支付業(yè)務(wù)的開發(fā)擺在一個至關(guān)重要的位置上來看待。從移動支付的特征來看，它對銀行的中間業(yè)務(wù)有著重要的作用。移動支付業(yè)務(wù)的開拓能夠達(dá)到兩個突出的效果，分別為:客戶體驗滿意度的提升、銀行非息收入的提高。但是從現(xiàn)實情況來看，許多銀行均未自主開發(fā)移動支付業(yè)務(wù)平臺，唯一自主發(fā)展成功的銀行為國有銀行，依靠第三方合作的方式完成開發(fā)工作的銀行為城市商業(yè)銀行以及股份制銀行。從上述分析可以獲知，盡管商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新給予了高度重視，也積極的展開了一系列的運作，但是實際效果并不理想。在這里，必須要對移動支付的重要性給予重點強調(diào)，權(quán)威預(yù)測，2017年前，國內(nèi)手機銀行客戶交易額將會高達(dá)十二萬億元，對于商業(yè)銀行而言，必須要關(guān)注這一現(xiàn)象背后所潛藏的本質(zhì)，積極的展開運作，主動提升自身競爭實力，在未來的市場中站穩(wěn)腳跟。（三）完善自制架構(gòu)與業(yè)務(wù)流程現(xiàn)代市場中的電子商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顟B(tài)往往和商業(yè)銀行本身的功能組織有著密切關(guān)系，很多商業(yè)銀行囿于成規(guī)不愿意走出電子化的第一步，為了提升客戶滿意度，需要根據(jù)市場變化來完善網(wǎng)絡(luò)銀行、移動銀行建設(shè)。但是問題在于，很多商業(yè)銀行都沒有建成完善的電子銀行部，甚至部分電子銀行與實體銀行之間存在信息不溝通的現(xiàn)象。當(dāng)客戶遇到使用問題或者是金融損失時，根本就投訴無門，這種情況讓客戶繼續(xù)對銀行保持忠誠度基本上是不可能的。本文將光大銀行作為研究案例，2014年資金運轉(zhuǎn)有64%是通過電子客戶端來完成，到了2016年，這個比例就飛躍到了93.2%。這說明現(xiàn)代商業(yè)銀行的客戶群體，基本上都認(rèn)同和接受了電子端銀行業(yè)務(wù)的處理，這種大規(guī)模的使用業(yè)務(wù)量的轉(zhuǎn)移，都說明同一個問題，那就是現(xiàn)代商業(yè)銀行開辦電子網(wǎng)絡(luò)客戶端是市場需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的存在給了用戶極大的便捷體驗，能夠?qū)⑺械臉I(yè)務(wù)隨時隨地完成和處理，對于相對復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)，可以通過24小時服務(wù)來得到滿意解答。這種情況給新的電子銀行組織關(guān)系提供了更好的整合空間，不僅降低了銀行業(yè)務(wù)量，更提高了金融轉(zhuǎn)賬、消費、理財、保險等等業(yè)務(wù)的電子端投入量。