項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

第十章工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1本章內(nèi)容4新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例3項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問(wèn)題2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述5既有法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及其目的§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)稅制度市場(chǎng)價(jià)格體系理論基礎(chǔ)分析：財(cái)務(wù)效益財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)手段考察：盈利能力償債能力財(cái)務(wù)生存能力目的1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的定義

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)必要性衡量經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的盈利能力1項(xiàng)目資金規(guī)劃的重要依據(jù)4合營(yíng)項(xiàng)目談判簽約的重要依據(jù)3衡量非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力2一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及其目的§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的必要性

一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及其目的財(cái)務(wù)盈利能力分析財(cái)務(wù)清償能力分析財(cái)務(wù)生存能力分析現(xiàn)金流量表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表資金來(lái)源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表借款還本付息方案表工程投資現(xiàn)金流量表工程資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述3.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容

估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用編制財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表，包括：建設(shè)投資估算表、流動(dòng)資金估算表、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表、總成本費(fèi)用估算表等。準(zhǔn)備工作熟悉擬建項(xiàng)目基本情況主要包括可行性研究階段的其他工作成果；項(xiàng)目的類型和性質(zhì)；在現(xiàn)行財(cái)稅法規(guī)范圍內(nèi)項(xiàng)目能享受的優(yōu)惠，等等。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的根本步驟1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前的準(zhǔn)備§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述2.進(jìn)行融資前分析二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的根本步驟§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述融資前分析屬項(xiàng)目決策中的投資決策，是不考慮債務(wù)融資條件下的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的價(jià)值是否大于其投資成本。由于未考慮資金來(lái)源，融資前分析只進(jìn)行盈利能力分析。融資前分析的根本步驟估算建設(shè)投資、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本和流動(dòng)資金；1編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期等指標(biāo)；2二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的根本步驟§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述如果分析結(jié)果表明項(xiàng)目效益符合要求，再考慮融資方案，繼續(xù)進(jìn)行融資后分析；3如果分析結(jié)果不能滿足要求，可通過(guò)修改方案設(shè)計(jì)完善項(xiàng)目方案，必要時(shí)甚至可據(jù)此做出放棄項(xiàng)目的建議。43.進(jìn)行融資后分析融資后分析屬項(xiàng)目決策中的融資決策，是以設(shè)定的融資方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目資金籌措方案能否滿足要求。融資后分析包括盈利能力分析、償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的根本步驟§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述在融資前分析結(jié)論滿足要求的情況下，初步設(shè)定融資方案1在已有財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表的基礎(chǔ)上，編制項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表和建設(shè)期利息估算表2編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平3融資后分析根本步驟編制投資各方現(xiàn)金流量表，計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察投資各方可獲得的收益水平4三、財(cái)務(wù)分析報(bào)表§1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述表10-7財(cái)務(wù)分析報(bào)表與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

一、財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的估算步驟建設(shè)投資估算營(yíng)業(yè)收入估算流動(dòng)資金估算確定初步融資方案建設(shè)期利息估算資產(chǎn)原值估算運(yùn)營(yíng)期各年利息計(jì)算總成本費(fèi)用估算經(jīng)營(yíng)成本估算融資前階段融資后階段折舊及攤銷估算稅金及附加估算利潤(rùn)估算圖10-1財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算步驟示意圖§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算1.建設(shè)投資構(gòu)成全部流動(dòng)資金工程總投資建設(shè)投資設(shè)備及工器具投資建筑安裝工程投資工程建設(shè)其他投資根本預(yù)備費(fèi)建設(shè)期利息漲價(jià)預(yù)備費(fèi)圖10-2工程總投資構(gòu)成圖§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算①建筑安裝工程投資人工費(fèi)建筑安裝工程投資直接費(fèi)規(guī)費(fèi)材料費(fèi)教育費(fèi)附加臨時(shí)設(shè)施費(fèi)營(yíng)業(yè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅直接工程費(fèi)間接費(fèi)稅金利潤(rùn)施工機(jī)械使用費(fèi)措施費(fèi)環(huán)境保護(hù)費(fèi)文明施工費(fèi)平安施工費(fèi)夜間施工增加費(fèi)二次搬運(yùn)費(fèi)大型機(jī)械進(jìn)出場(chǎng)及安拆費(fèi)腳手架搭拆費(fèi)已完工程及設(shè)備保護(hù)費(fèi)施工排水、降水費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費(fèi)圖10-3建筑安裝工程費(fèi)構(gòu)成圖§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算②設(shè)備及工器具投資工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備原價(jià)國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)成套設(shè)備合同價(jià)包裝和包裝材料費(fèi)運(yùn)輸費(fèi)采購(gòu)及倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)裝卸費(fèi)國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)單體設(shè)備出廠價(jià)設(shè)備及工器具投資圖10-4設(shè)備工器具投資構(gòu)成圖§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算③工程建設(shè)其他投資建設(shè)單位管理費(fèi)、可行性研究費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其他費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗(yàn)費(fèi)和市政工程公用設(shè)施建設(shè)及綠化費(fèi)等。主要包括指工程在初步設(shè)計(jì)及概算內(nèi)難以預(yù)料的工程和費(fèi)用

基本預(yù)備費(fèi)④預(yù)備費(fèi)指項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)由于價(jià)格等變化引起工程造價(jià)變化的預(yù)測(cè)預(yù)留費(fèi)用。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)〔1〕生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法式中：C2—擬建工程的建設(shè)投資額；C1—已建同類型工程的建設(shè)投資額；x2—擬建工程的生產(chǎn)規(guī)模；x1—已建同類型工程的生產(chǎn)規(guī)模；Cf—價(jià)風(fēng)格整系數(shù)；n—生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)。注意n的取值例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算2.建設(shè)投資概略估算方法資金周轉(zhuǎn)率是經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，隨條件而變

該方法簡(jiǎn)單,精度低,使用于項(xiàng)目建議書(shū)之前.C—擬建工程建設(shè)投資；Q—產(chǎn)品年產(chǎn)量；P—產(chǎn)品單價(jià)；T—資金周轉(zhuǎn)率.〔2〕資金周轉(zhuǎn)率法§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算〔3〕分項(xiàng)比例估算法C—擬建工程的建設(shè)投資；E—為根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)〔包括運(yùn)雜費(fèi))的總和；p1，p2，p3—已建成工程中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)的百分比；f1，f2，f3—由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I—擬建工程的其他費(fèi)用.例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算P1’，P2’，P3’為各專業(yè)工程費(fèi)用〔總圖、土建、暖通，給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費(fèi)用等〕占工藝設(shè)備費(fèi)用的百分比.其他符號(hào)含義同上一公式.進(jìn)一步延伸§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算〔4〕單元指標(biāo)估算法①民用工程建設(shè)投資額＝民用建筑規(guī)?！羻卧笜?biāo)×物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)單元指標(biāo)—指每個(gè)估算單位的建設(shè)投資額.例如,飯店單位客房投資指標(biāo)、醫(yī)院每個(gè)床位投資指標(biāo)、鋼鐵廠每噸鋼投資指標(biāo)、民用建筑單位面積或單位體積投資指標(biāo)等.§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算②工業(yè)工程建設(shè)投資額＝生產(chǎn)能力×單元指標(biāo)×物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)建設(shè)投資安裝工程費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用建筑工程費(fèi)二、建設(shè)投資估算預(yù)備費(fèi)§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

3.建設(shè)投資詳細(xì)估算方法〔1〕建筑工程費(fèi)概算指標(biāo)投資估算法單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量來(lái)計(jì)算建筑工程投資使用條件:沒(méi)有上述估算指標(biāo)﹑建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目,應(yīng)有較為相信的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和工程資料.單位建筑工程投資估算法建筑工程費(fèi)二、建設(shè)投資估算例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)率安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸安裝費(fèi)安裝工程費(fèi)=安裝工程實(shí)物量×安裝費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)〔2〕安裝工程費(fèi)

按行業(yè)或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額,取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算安裝工程費(fèi).二、建設(shè)投資估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

二、建設(shè)投資估算(3〕設(shè)備購(gòu)置費(fèi)〔含工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)〕設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)（進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)）＋設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備購(gòu)置費(fèi)×費(fèi)率設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料編制.工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)一般按占設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取.

§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

①國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)確實(shí)定b.國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)確實(shí)定a.國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)確實(shí)定一般指：出廠價(jià)帶備件不帶備件成套供給：以訂貨合同為設(shè)備原價(jià)計(jì)價(jià)方法:本錢計(jì)算法、系列設(shè)備插入估價(jià)法、分部組合估價(jià)法、定額估價(jià)法等.二、建設(shè)投資估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)＝貨價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＋銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＋外貿(mào)手續(xù)＋進(jìn)口關(guān)稅＋進(jìn)口設(shè)備增值稅＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)②進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)確實(shí)定◆貨價(jià):指離岸價(jià)(FOB),通過(guò)向有關(guān)生產(chǎn)廠商詢價(jià)、報(bào)價(jià)、訂貨合同價(jià)計(jì)算.◆國(guó)外運(yùn)費(fèi):從裝運(yùn)港到達(dá)我國(guó)抵達(dá)港的運(yùn)費(fèi).◆銀行財(cái)務(wù)費(fèi):中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi),一般取0.4%～0.5%.二、建設(shè)投資估算國(guó)際運(yùn)費(fèi)=離岸價(jià)〔FOB〕×運(yùn)費(fèi)率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)〔FOB〕×銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

③設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計(jì)算◆進(jìn)口設(shè)備增值稅:均按組成計(jì)稅價(jià)格和增值稅稅率計(jì)算應(yīng)納稅額.◆海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi):指海關(guān)對(duì)進(jìn)口減免稅、保稅設(shè)備實(shí)施監(jiān)督、管理、提供效勞的手續(xù)費(fèi).一般取0.3%.設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)（進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)）×費(fèi)率二、建設(shè)投資估算增值稅額=組成計(jì)稅價(jià)格×增值稅稅率組成計(jì)稅價(jià)格=關(guān)稅完稅價(jià)格+進(jìn)口關(guān)稅+消費(fèi)稅海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

與未來(lái)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的其他費(fèi)用與工程建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用土地使用費(fèi)(4)工程建設(shè)其他費(fèi)用

二、建設(shè)投資估算土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)土地使用權(quán)出讓金聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

根本預(yù)備費(fèi)＝(建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用)×根本預(yù)備費(fèi)率PC—漲價(jià)預(yù)備費(fèi);It—第t年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)之和;f—建設(shè)期價(jià)格平均上漲率;n—建設(shè)期.(5)預(yù)備費(fèi)②漲價(jià)預(yù)備費(fèi)二、建設(shè)投資估算①根本預(yù)備費(fèi)例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

年?duì)I業(yè)收入=分年運(yùn)營(yíng)量×商品單價(jià)營(yíng)業(yè)收入是指向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)所取得的貨幣收入，是現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流入的主體，也是利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表的主要科目。§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

三、營(yíng)業(yè)收入估算1.營(yíng)業(yè)收入的計(jì)算范圍營(yíng)業(yè)收入的估算基于一項(xiàng)重要假定，即當(dāng)期的產(chǎn)出〔扣除自用量后〕當(dāng)期全部銷售，簡(jiǎn)言之，產(chǎn)量等于銷量。工業(yè)企業(yè)的主副產(chǎn)品〔或不同等級(jí)產(chǎn)品〕的銷售收入應(yīng)全部計(jì)入營(yíng)業(yè)收入；其他行業(yè)提供的不同類型效勞收入也應(yīng)計(jì)入營(yíng)業(yè)收入。2.價(jià)格的選取總產(chǎn)值是企業(yè)生產(chǎn)的成品、半成品和處于加工過(guò)程中的在制品的價(jià)值總和，可按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格或不變價(jià)格計(jì)算。營(yíng)業(yè)收入是指銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的貨幣收入，按出售時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算，而在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，采用預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格。營(yíng)業(yè)收入與總產(chǎn)值的區(qū)別：§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

三、營(yíng)業(yè)收入估算3.運(yùn)營(yíng)量的選取分年運(yùn)營(yíng)量確實(shí)定可采用以下兩種方法：2根據(jù)營(yíng)銷計(jì)劃確定1根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定負(fù)荷率后計(jì)算確定經(jīng)營(yíng)本錢=外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用(1)四、經(jīng)營(yíng)本錢估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

總本錢費(fèi)用系指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品提供效勞所發(fā)生的全部費(fèi)用，等于經(jīng)營(yíng)本錢與折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用之和。經(jīng)營(yíng)本錢是從總本錢中扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用以后的本錢。經(jīng)營(yíng)本錢與會(huì)計(jì)學(xué)中總本錢費(fèi)用的區(qū)別：經(jīng)營(yíng)本錢=總本錢費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－財(cái)務(wù)費(fèi)用〔利息支出〕〔2〕計(jì)算經(jīng)營(yíng)本錢之所以要從總本錢中剔除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用〔利息支出〕，主要有以下兩個(gè)原因：融資前財(cái)務(wù)分析的工程現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算根底，不分投資資金來(lái)源，利息支出不作為現(xiàn)金流出；而融資后財(cái)務(wù)分析的資本金現(xiàn)金流量表和投資各方現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經(jīng)營(yíng)本錢中也不包括利息支出。2現(xiàn)金流量表反映工程在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出?，F(xiàn)金收支在何時(shí)發(fā)生就在何時(shí)計(jì)入，不做分?jǐn)偅顿Y在其發(fā)生的時(shí)候已作為一次性支出計(jì)入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊和攤銷的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，以免重復(fù)。1四、經(jīng)營(yíng)本錢估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

流動(dòng)資金定額流動(dòng)資金非定額流動(dòng)資金在制品自制半成品待攤費(fèi)用產(chǎn)成品外購(gòu)產(chǎn)品應(yīng)收及預(yù)付帳款發(fā)出商品備用金庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款原料及主要材料輔助材料燃料、動(dòng)力低值易耗品包裝物外購(gòu)半成品修理備用品生產(chǎn)領(lǐng)域流通領(lǐng)域五、流動(dòng)資金估算1.流動(dòng)資金的構(gòu)成儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金結(jié)算資金貨幣資金§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

2.流動(dòng)資金的估算流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債存貨流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款預(yù)付帳款現(xiàn)金五、流動(dòng)資金估算流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款預(yù)收賬款§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

〔1〕分項(xiàng)詳細(xì)估算法五、流動(dòng)資金估算存貨年其他材料費(fèi)用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料（年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品年經(jīng)營(yíng)成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用/分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)原材料、燃料§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

①周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)②流動(dòng)資產(chǎn)的估算外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)五、流動(dòng)資金估算應(yīng)收賬款預(yù)付賬款（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

②流動(dòng)資產(chǎn)的估算預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)原材料+年外購(gòu)燃料+年其他材料費(fèi)/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)五、流動(dòng)資金估算③流動(dòng)負(fù)債的估算應(yīng)付賬款預(yù)收賬款§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

表10-11流動(dòng)資金估算表五、流動(dòng)資金估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

按建設(shè)投資的一定比例估算按年?duì)I業(yè)收入的一定比例估算

按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比例估算按經(jīng)營(yíng)本錢的一定比例估算五、流動(dòng)資金估算估算基準(zhǔn)注意：此方法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不高.§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

〔2〕擴(kuò)大指標(biāo)估算法1.建設(shè)期利息構(gòu)成六、建設(shè)期利息估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

◆建設(shè)期利息是指工程在建設(shè)期內(nèi)因使用債務(wù)資金而支付的利息?！粼跉w還債務(wù)資金時(shí)，這局部利息一般要資本化為建設(shè)期的借款本金，參與工程投入使用后各期的利息計(jì)算，除非建設(shè)期利息是用自有資金按期支付的?！魧?duì)于分期建成投產(chǎn)的工程，應(yīng)按各期投產(chǎn)時(shí)間分別停止借款費(fèi)用的資本化，即投產(chǎn)后發(fā)生的借款費(fèi)用不作為建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)原值，而是作為運(yùn)營(yíng)期利息計(jì)入總本錢費(fèi)用?！艚ㄔO(shè)期利息中還應(yīng)包括融入債務(wù)資金時(shí)發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等融資費(fèi)用。這些費(fèi)用應(yīng)按該債務(wù)資金的債權(quán)人的要求單獨(dú)計(jì)算，并計(jì)入建設(shè)期利息。建設(shè)期利息2.建設(shè)期利息的估算六、建設(shè)期利息估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

建設(shè)期每年利息的理論計(jì)算公式為：

t-1年末，借款累計(jì)+利息累計(jì)當(dāng)年借款額建設(shè)期第t年的利率均勻投入思考:貸款在建設(shè)期各年年初發(fā)放,該如何處理？2.建設(shè)期利息的估算六、建設(shè)期利息估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

式中：i—實(shí)際年利率；r—名義年利率；m—每年計(jì)息次數(shù)；r/m—周期利率。采用自有資金付息時(shí)，計(jì)算公式為：t-1年末借款累計(jì)當(dāng)年借款額建設(shè)期第t年的利率注：例題估算時(shí)包括生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)、出國(guó)人員費(fèi)、來(lái)華人員費(fèi)、圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)等無(wú)形資產(chǎn)估算時(shí)包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、技術(shù)使用費(fèi)等固定資產(chǎn)工程建設(shè)其他費(fèi)用分?jǐn)偟脑敲唇ㄔO(shè)單位管理費(fèi)按各工程的價(jià)值總額等比例分?jǐn)偼恋刭M(fèi)用、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等按建筑工程價(jià)值等比例分?jǐn)傢?xiàng)目總投資以單項(xiàng)工程為對(duì)象估算，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息七、資產(chǎn)原值估算其他資產(chǎn)§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

折舊是指在固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)，按照可遵循的方法對(duì)固定資產(chǎn)原值扣除預(yù)計(jì)殘值后的余額進(jìn)行的一定時(shí)期內(nèi)〔如年、月等〕的補(bǔ)償額。固定資產(chǎn)除土地外，不可防止地要發(fā)生有形磨損和無(wú)形磨損，都有使用期限。在此期限內(nèi)，固定資產(chǎn)的損耗價(jià)值必須逐漸地轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品本錢中，并通過(guò)產(chǎn)品銷售以貨幣的形式回到投資者手中。1.折舊計(jì)算〔1〕折舊的含義§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算正確的使用年限應(yīng)綜合反映資產(chǎn)的有形和無(wú)形損耗指資產(chǎn)退廢時(shí)可能回收的剩余材料價(jià)值扣除發(fā)生的清理費(fèi)用后的金額使用年限估計(jì)過(guò)長(zhǎng)：固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命已滿，但價(jià)值還未全部轉(zhuǎn)移，等于把老本當(dāng)收入，人為擴(kuò)大利潤(rùn)，使固定資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無(wú)后勁。使用年限估計(jì)過(guò)短：使補(bǔ)償有余，導(dǎo)致人為增大本錢，縮小利潤(rùn)，減少應(yīng)納所得稅額，并可能使固定資產(chǎn)提前報(bào)廢，造成浪費(fèi)。固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)凈殘值固定資產(chǎn)估計(jì)使用年限指固定資產(chǎn)的原始價(jià)值或重置價(jià)值指固定資產(chǎn)的預(yù)期使用年限〔2〕影響固定資產(chǎn)折舊的因素§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算房屋和建筑物；在用的機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具器具季節(jié)性停用的和大修理停用的設(shè)備；以經(jīng)營(yíng)租賃租出和以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)房屋、建筑物以外的未使用、不需用固定資產(chǎn)；以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)；在建工程交付使用前的固定資產(chǎn)；破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)；過(guò)去已經(jīng)估價(jià)單獨(dú)入帳的固定資產(chǎn)；已提足折舊繼續(xù)使用和未提足折舊提前報(bào)廢的固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)不應(yīng)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)折舊方式一經(jīng)確定不得任意變動(dòng)應(yīng)以月初應(yīng)提折舊固定資產(chǎn)帳面原值為依據(jù)〔3〕企業(yè)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的相關(guān)規(guī)定§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算年限平均法〔4〕折舊的計(jì)算方法---直線折舊法式中，P—固定資產(chǎn)原值；R—估計(jì)凈殘值；N—估計(jì)使用年限；

d—年折率；r—凈殘值率；D—年折舊額例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算式中，M—總工作量；m—單位工作量折舊額；Dt—第t期折舊額；

Kt—第t期實(shí)際完成工作量，其他符號(hào)同前工作量法§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算余額遞減法〔4〕折舊的計(jì)算方法——加速折舊法d=?式中，Bt-1—第t-1年的帳面原值，其他符號(hào)同前§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算采用余額遞減法，折舊率恰好使固定資產(chǎn)折舊期終了時(shí)，資產(chǎn)的賬面價(jià)值等于凈殘值，即：各年的折舊費(fèi)和賬面價(jià)值如表10-12：§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算年折舊費(fèi)N

321年末賬面價(jià)值年度………表10-12固定折舊率為直線折舊率的2倍，即注意：如果在某一折舊年度，按雙倍余額遞減法計(jì)算的折舊額小于按平均年限法計(jì)算的折舊額，應(yīng)改為平均年限法計(jì)提折舊。雙倍余額遞減法例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算相應(yīng)年份的賬面價(jià)值年數(shù)總和年數(shù)總和法例題§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算(5)折舊計(jì)算方法的比較表10-15§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算2.無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷估算估算人員應(yīng)當(dāng)分析判斷無(wú)形資產(chǎn)的使用壽命，使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)進(jìn)行攤銷，而使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷。例如一些商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)等使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，隨著時(shí)間的推移，實(shí)際價(jià)值可能不變甚至增加，如果也進(jìn)行攤銷，使得賬面價(jià)值一直減少直至為零，此時(shí)賬面價(jià)值顯然不能反映無(wú)形資產(chǎn)的真正價(jià)值。無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷一般采用平均年限法，不計(jì)殘值。§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

八、折舊及攤銷的計(jì)算九、運(yùn)營(yíng)期各年利息估算1.長(zhǎng)期借款利息等額利息法等額本金法等額攤還法一次性償付法量入償付法借款利息的計(jì)算方式§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

長(zhǎng)期借款利息是指未支付的建設(shè)期間借款本息累計(jì)應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息。(1)等額利息法:每期等額付息,期末還本.

L1L2n012LaCPt=

LaLn

It—第t期付息額;CPt—第t期還本額;n—貸款期限;i—借款利率;La—借款總額.

§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

九、運(yùn)營(yíng)期各年利息估算⑵等額本金法：每期歸還相等的本金和相應(yīng)的利息.Lan012§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

九、運(yùn)營(yíng)期各年利息估算⑶等額攤還法:每期歸還本利相等.每期支付的利息每期歸還的本金§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

九、運(yùn)營(yíng)期各年利息估算例題⑷一次性償付法:期末一次歸還本利.⑸量入償付法:任意歸還本利,到期末全部還清.每年支付利息=年初借款余額×年利率流動(dòng)資金借款利息=年初流動(dòng)資金借款余額×流動(dòng)資金借款年利率2.流動(dòng)資金借款和短期借款利息估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

九、運(yùn)營(yíng)期各年利息估算短期借款利息的計(jì)算與流動(dòng)資金借款利息計(jì)算相同。

總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)＋人工工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋折舊費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）＋其他費(fèi)用§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十、總本錢費(fèi)用估算1.總本錢費(fèi)用的構(gòu)成總本錢費(fèi)用是指在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供效勞所發(fā)生的全部費(fèi)用，等于經(jīng)營(yíng)本錢與折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用之和。2.總本錢費(fèi)用的估算〔1〕生產(chǎn)要素估算法生產(chǎn)成本期間費(fèi)用銷售過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的費(fèi)用企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用實(shí)際消耗的直接材料、直接燃料和動(dòng)力費(fèi)、工資和其他直接支出2.總本錢費(fèi)用的估算直接支出制造費(fèi)用管理費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用十、總本錢費(fèi)用估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

〔2〕生產(chǎn)本錢加期間費(fèi)用估算法3.固定本錢和變動(dòng)本錢固定本錢變動(dòng)本錢總本錢費(fèi)用中的有些本錢屬于半可變本錢，必要時(shí)可進(jìn)一步分解為固定本錢和變動(dòng)本錢。工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)可簡(jiǎn)化處理。指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)的各項(xiàng)本錢費(fèi)用。一般包括折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)〔計(jì)件工資除外〕和其他費(fèi)用等，通常把運(yùn)營(yíng)期發(fā)生的全部利息也作為固定本錢。指產(chǎn)品總本錢費(fèi)用中隨產(chǎn)量變動(dòng)而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用。主要包括外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)和計(jì)件工資等?！?財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十、總本錢費(fèi)用估算增值稅是對(duì)我國(guó)境內(nèi)銷售貨物、進(jìn)口貨物以及提供加工、修理修配勞務(wù)的單位和個(gè)人，就其取得貨物的銷售額、進(jìn)口貨物金額、應(yīng)稅勞務(wù)收入額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。增值稅應(yīng)納稅額=銷項(xiàng)稅額‐進(jìn)項(xiàng)稅額在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，增值稅可以不包括在營(yíng)業(yè)稅金及附加內(nèi)，在進(jìn)行營(yíng)業(yè)稅金及附加的估算時(shí)，有時(shí)需要單獨(dú)計(jì)算增值稅額，作為城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的計(jì)算的計(jì)算基數(shù)。1.增值稅十一、稅金及附加估算§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

消費(fèi)稅是對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口的局部應(yīng)稅消費(fèi)品按差異稅率或稅額征收的一種稅。實(shí)行從價(jià)定率方法計(jì)算應(yīng)納稅額=應(yīng)稅消費(fèi)品銷售額×適用稅率實(shí)行從量定額方法計(jì)算應(yīng)納稅額=應(yīng)稅消費(fèi)品銷售數(shù)量×單位稅額應(yīng)稅消費(fèi)品銷售額是指納稅人銷售應(yīng)納稅消費(fèi)品向買方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，不包括向買方收取的增值稅款。2.消費(fèi)稅§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十一、稅金及附加估算交通運(yùn)輸、建筑、郵電通訊、效勞等行業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定計(jì)算的稅費(fèi)。營(yíng)業(yè)稅是價(jià)內(nèi)稅，包含在營(yíng)業(yè)收入之內(nèi)。應(yīng)納稅額=營(yíng)業(yè)額×適用稅額3.營(yíng)業(yè)稅4.關(guān)稅關(guān)稅是以進(jìn)出口應(yīng)稅貨物為納稅對(duì)象的稅種。工程評(píng)價(jià)中涉及引進(jìn)設(shè)備、技術(shù)和進(jìn)口原材料時(shí)，可能需要估算進(jìn)口關(guān)稅?！?財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十一、稅金及附加估算應(yīng)納稅額=實(shí)繳〔增值稅+消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅〕×適用稅率應(yīng)納稅額=實(shí)繳〔增值稅+消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅〕×3%教育費(fèi)附加是為了加快地方教育事業(yè)開(kāi)展，擴(kuò)大地方教育經(jīng)費(fèi)的資金來(lái)源而征收的一種附加費(fèi)。(1)城市維護(hù)建設(shè)稅(2)教育費(fèi)附加5.營(yíng)業(yè)稅金附加§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十一、稅金及附加估算資源稅是國(guó)家對(duì)在我國(guó)境內(nèi)開(kāi)采應(yīng)稅礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個(gè)人征收的一種稅。土地增值稅是按轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的增值額征收的稅。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)工程應(yīng)按規(guī)定計(jì)算土地增值稅。應(yīng)納稅額=應(yīng)稅產(chǎn)品課稅數(shù)量×單位稅額6.資源稅7.土地增值稅§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十一、稅金及附加估算資源稅的征收范圍包括：鹽，包括固體鹽、液體鹽2礦產(chǎn)品，包括原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)品和其他非金屬礦產(chǎn)品1企業(yè)所得稅是針對(duì)企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收的稅種。8.所得稅§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十一、稅金及附加估算納稅人每一納稅年度的收入總額減去準(zhǔn)予扣除工程的余額，為應(yīng)納稅所得額。納稅人發(fā)生年度虧損的，可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得缺乏彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。所得稅應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×25%在工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，一般是按照利潤(rùn)總額作為企業(yè)所得，乘以25%稅率計(jì)算所得稅，即:所得稅應(yīng)納稅額=利潤(rùn)總額×25%利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)所追求的目標(biāo)，表達(dá)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果。根據(jù)分析的需要，企業(yè)利潤(rùn)可分為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和稅后利潤(rùn)三個(gè)層次。十二、利潤(rùn)估算稅后利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－總成本費(fèi)用－營(yíng)業(yè)稅金及附加凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

利潤(rùn)總額折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)利息支出外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)修理費(fèi)工資及福利費(fèi)其他費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等所得稅稅后利潤(rùn)盈余公積金（含公益金）應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)本錢營(yíng)業(yè)收入、本錢和稅金的關(guān)系營(yíng)業(yè)稅金及附加總本錢費(fèi)用§2財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算

十二、利潤(rùn)估算負(fù)債比例一、負(fù)債比例與財(cái)務(wù)杠桿K—工程總投資,K0—資本金,KL—借款,R—工程總投資收益率,R0—資本金利潤(rùn)率,RL—借款利率.當(dāng)R>RL時(shí),R0>R;當(dāng)R<RL時(shí),R0<R.資本金利潤(rùn)率與總投資收益率的差異被負(fù)債比例所放大，這種放大效應(yīng)就稱為財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng).負(fù)債比例—借貸資金與資本金的數(shù)量比率§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題例題§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題二、建設(shè)工程的壽命周期〔增加〕1.工程壽命期(lifecycle)的概念2.確定工程壽命期的方法—工程正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)的年限確定工程壽命期的方法按產(chǎn)品的壽命周期確定適用于對(duì)產(chǎn)品更新速度快的工程,如輕工和家電產(chǎn)品.按主要工藝設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命確定適用于對(duì)產(chǎn)品更新速度較慢的工程,如通用性較強(qiáng)的制造企業(yè).按綜合分析確定適用于大型復(fù)雜的綜合企業(yè),如鋼鐵聯(lián)合企業(yè).3.建設(shè)工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期投產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期

計(jì)算期＝建設(shè)期+工程壽命期

三峽工程是一類特殊項(xiàng)目,計(jì)算期為永久.

宜賓天原為一般的化工企業(yè),計(jì)算期為有限的,即建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期.〔1〕一般的建設(shè)工程計(jì)算期二、建設(shè)工程的壽命周期§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題房地產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)算期出租型物業(yè)：建設(shè)期+壽命周期〔建筑物壽命〕出售型物業(yè)：建設(shè)期+經(jīng)營(yíng)期預(yù)售到全部售完的期限

立豐國(guó)際購(gòu)物廣場(chǎng)為出租型物業(yè)，計(jì)算期為建設(shè)期與壽命周期的和.〔2〕房地產(chǎn)工程計(jì)算期

學(xué)林雅苑為出售型物業(yè),計(jì)算期為建設(shè)期與經(jīng)營(yíng)期的和.二、建設(shè)工程的壽命周期§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題三、所得稅前分析與所得稅后分析公共工程、特殊免稅的工程，一些非盈利工程，一般只進(jìn)行稅前分析競(jìng)爭(zhēng)性工程一般采用稅后分析有時(shí)決定是進(jìn)行稅前分析還是稅后分析,主要取決于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率是所得稅前確定的,還是所得稅后確定的.§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題四、根本財(cái)務(wù)報(bào)表中的價(jià)格以增值稅為根底的流轉(zhuǎn)稅制,實(shí)行價(jià)外計(jì)稅.含稅計(jì)算優(yōu)點(diǎn)如實(shí)地反映了增值稅通過(guò)價(jià)格附加的形式全部轉(zhuǎn)嫁給產(chǎn)品用戶的過(guò)程.不含稅計(jì)算優(yōu)點(diǎn)簡(jiǎn)單、方便,有助于指標(biāo)的計(jì)算.§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題1.利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表(按含稅與不含稅計(jì)算)根本報(bào)表處理方法有含增值稅和不含增值稅.直接涉及增值稅的根本報(bào)表有利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表.§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題四、根本財(cái)務(wù)報(bào)表中的價(jià)格表10-172．財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表(按含稅和不含稅〕§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題四、根本財(cái)務(wù)報(bào)表中的價(jià)格表10-18五、通貨膨脹與工程財(cái)務(wù)分析◆通貨膨脹的概念消費(fèi)品價(jià)格指數(shù)(CPI)生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)(PPI〕物價(jià)總水平單位貨幣的購(gòu)置力§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題物價(jià)指數(shù)1.財(cái)務(wù)分析根本數(shù)據(jù)◆通貨膨脹對(duì)工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的影響投入物價(jià)格建設(shè)投資產(chǎn)出物價(jià)格2.借款利率由f—通貨膨脹;im—浮動(dòng)利率;ir—實(shí)際利率.當(dāng)irf很小時(shí)，可以忽略利息購(gòu)置力的貶值，上式可簡(jiǎn)化為:五、通貨膨脹與工程財(cái)務(wù)分析§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題例題3.工程財(cái)務(wù)盈利能力分析由于通貨膨脹影響,稅前內(nèi)部收益率的實(shí)際值(IRRｒ)將低于其浮動(dòng)值(IRRｎ).二者的換算公式為:顯然，以上公式與實(shí)際利率和浮動(dòng)利率的換算公式完全相同.①所得稅前分析或五、通貨膨脹與工程財(cái)務(wù)分析§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題5.0117.6111.9925.43②

f=12%6.412.7811.9918.71①

f=6%2.有通貨膨脹8.248.2411.9911.991.無(wú)通貨膨脹（f=0）實(shí)際值名義值實(shí)際值名義值稅后內(nèi)部收益率（100%）稅前內(nèi)部收益率（100%）情況②稅后分析五、通貨膨脹與工程財(cái)務(wù)分析§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題表10-194.考慮通貨膨脹的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法

〔1〕盈利能力分析采用基期不變價(jià)格,不考慮通貨膨脹率.優(yōu)點(diǎn)

在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定通貨膨脹率較小時(shí),可以獲得較可靠的評(píng)價(jià)數(shù)據(jù),且簡(jiǎn)單易行.缺點(diǎn)在通貨膨脹率較高時(shí),按不變價(jià)格計(jì)算收支金額,不能滿足工程在建設(shè)期用款方案.五、通貨膨脹與工程財(cái)務(wù)分析§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題①不變價(jià)格法只考慮建設(shè)期的通貨膨脹因素,以基期數(shù)據(jù)為根底,投入物和產(chǎn)出物考慮通貨膨脹因素到建設(shè)期末,不考慮生產(chǎn)期各種因素的通貨膨脹因素.優(yōu)點(diǎn)通貨膨脹率較好預(yù)測(cè)缺點(diǎn)通貨膨脹因素考慮得不夠全面五、通貨膨脹與工程財(cái)務(wù)分析§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題②建設(shè)期時(shí)價(jià)法預(yù)測(cè)計(jì)算期內(nèi)可能存在較為嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí),應(yīng)在整個(gè)計(jì)算期采用包括通貨膨脹影響的變動(dòng)價(jià)格計(jì)算償債能力指標(biāo).〔2〕償債能力分析五、通貨膨脹與工程財(cái)務(wù)分析§3工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的假設(shè)干問(wèn)題優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)克服了前兩種方法的缺乏整個(gè)計(jì)算期的通貨膨脹率不好預(yù)測(cè)在考慮建設(shè)期通貨膨脹的根底上再進(jìn)一步考慮生產(chǎn)期的通貨膨脹因素,以基期數(shù)據(jù)為根底,投入物和產(chǎn)出物都考慮通貨膨脹因素到生產(chǎn)期末.③計(jì)算期時(shí)價(jià)法§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例二、根底數(shù)據(jù)一、工程概況某新建工程,其可行性研究已完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、建廠條件和廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員以及工程實(shí)施規(guī)劃諸方面的研究論證和多方案比較.工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在此根底上進(jìn)行.工程基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%，基準(zhǔn)投資回收期為8.3年.生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案:生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸某工業(yè)原料品方案為A型及B型兩種,以A型為主.實(shí)施進(jìn)度及投資估算:工程擬兩年建成,第三年投產(chǎn),當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷到達(dá)設(shè)計(jì)能力的70%.第四年到達(dá)90%,第五年到達(dá)100%.計(jì)算期為10年.流動(dòng)資金估算總額為111.02萬(wàn)元.流動(dòng)資金借款為2302.7萬(wàn)元.資金來(lái)源:工程資本金為7121.43萬(wàn)元,其中用于流動(dòng)資金808.32萬(wàn)元,其余為借款.外匯借款年利率為9%;人民幣建設(shè)投資貸款年利率為6.2%;流動(dòng)資金貸款年利率5.94%.投資分年使用方案按第一年60%,第二年40%的比例分配.§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例二、根底數(shù)據(jù)工資及福利費(fèi)估算:全廠定員500人,工資及福利費(fèi)按每人每年8000元估算,全年工資及福利費(fèi)估算為400萬(wàn)元(其中福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)算).年銷售收入和年銷售稅金及附加:產(chǎn)品每噸出廠價(jià)按15850元計(jì)算,產(chǎn)品增值稅稅率為17%.城市維護(hù)和建設(shè)稅為7%,教育費(fèi)附加為3%.產(chǎn)品本錢估算:固定資產(chǎn)原值為19524.29萬(wàn)元,按平均年限法計(jì)算折舊,折舊年限為8年,殘值率為5%,無(wú)形資產(chǎn)為368.90萬(wàn)元,按8年攤銷.遞延資產(chǎn)為400萬(wàn)元,按5年攤銷.修理費(fèi)按年折舊額的50%提取,每年1159.25萬(wàn)元.流動(dòng)資金年應(yīng)計(jì)利息為136.78萬(wàn)元,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用.損益和利潤(rùn)分配:利潤(rùn)總額正常年為3617.36萬(wàn)元.所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取,盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取.三、融資前分析根據(jù)該表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)為：工程投資現(xiàn)金流量表見(jiàn)課本表10-20.§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例FIRR>ic，F(xiàn)NPV>0，Pt<Tt該工程在財(cái)務(wù)上是可以接受的.工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)為17.62%.工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值〔ic=12%〕為4781.34萬(wàn)元.工程投資回收期為6.17年.根據(jù)該表計(jì)算資本金內(nèi)部收益率為18.22%.根據(jù)該表計(jì)算甲方投資內(nèi)部收益率為9.80%.3.根據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表見(jiàn)課本表10-23§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例四、融資后分析1.工程資本金現(xiàn)金流量表見(jiàn)課本表10-212.甲方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見(jiàn)課本表10-22該工程投資收益率大于行業(yè)平均利潤(rùn)率8%,說(shuō)明單位投資收益水平到達(dá)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn).§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例四、融資后分析4.計(jì)算其他指標(biāo)——指工程在借款歸還期內(nèi)可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息的比值.利息備付率=息稅前利潤(rùn)當(dāng)期應(yīng)付利息計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息利息備付率利息備付率〔按整個(gè)借款期考慮〕

——指工程在借款歸還期內(nèi),可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值.可用于還本付息的資金包括:折舊、攤銷、總本錢費(fèi)用中列支的全部利息和稅后利潤(rùn);當(dāng)期應(yīng)還本付息金額包括:還本金額及計(jì)入總本錢費(fèi)用的全部利息。償債備付率=可用于還本付息資金當(dāng)期應(yīng)還本付息金額§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例四、融資后分析償債備付率償債備付率〔按整個(gè)借款期考慮〕表10-20利息支付計(jì)算表單位：萬(wàn)元§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例四、融資后分析借款本金歸還=建設(shè)投資－建設(shè)投資中的資本金=20293.19－7121.43+808.32=13980.08(萬(wàn)元)該工程利息備付率大于2.0，償債備付率大于1.0,說(shuō)明工程償債能力較強(qiáng)。本工程采用量入償付法歸還長(zhǎng)期借款本金.總本錢費(fèi)用估算表(課本表10-17)、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表(課本表10-23)及借款還本付息方案表(課本表10-25)通過(guò)利息支出、當(dāng)年還本和稅后利潤(rùn)互相聯(lián)系,通過(guò)三表聯(lián)算得出借款歸還方案,在全部借款歸還后,再計(jì)提盈余公積金和確定利潤(rùn)分配方案.三表聯(lián)算的關(guān)系如下圖:五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)說(shuō)明借款歸還計(jì)算表全部利息總本錢費(fèi)用表總本錢費(fèi)用損益及利潤(rùn)表可用于還款的利潤(rùn)§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例四、融資后分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論詳見(jiàn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論匯總表從主要指標(biāo)上看,財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)效益均可行,而且生產(chǎn)的產(chǎn)品是國(guó)家急需的,所以工程是可以接受的.六、評(píng)價(jià)結(jié)論§4新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例表10-21§5既有法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、關(guān)于投資工程的分類投資工程按財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)按融資方式新建工程改擴(kuò)建工程既有工程法人工程新設(shè)工程法人工程既有法人項(xiàng)目是由現(xiàn)有法人進(jìn)行融資活動(dòng),并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn).依托現(xiàn)有企業(yè)進(jìn)行改、擴(kuò)建與技術(shù)改造的項(xiàng)目和由企業(yè)發(fā)起的新建項(xiàng)目均屬此類.二、既有法人工程的特點(diǎn)既有法人工程的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法—有無(wú)比照法，即改擴(kuò)建后(“有工程〞)的未來(lái)情況與不改擴(kuò)建(“無(wú)工程〞)的未來(lái)情況相比照.§5既有法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)項(xiàng)目效益和費(fèi)用的識(shí)別,計(jì)算較復(fù)雜.利用了原有資產(chǎn)和資源,以增量調(diào)動(dòng)存量,項(xiàng)目的分析范圍應(yīng)從項(xiàng)目擴(kuò)展至企業(yè).“有無(wú)比照法〞與“前后比照法〞的區(qū)別項(xiàng)目前項(xiàng)目前、無(wú)項(xiàng)目項(xiàng)目前有項(xiàng)目無(wú)項(xiàng)目有項(xiàng)目有項(xiàng)目無(wú)項(xiàng)目防止人為高估或低估“有工程〞的效果；以“有工程〞的計(jì)算期為基準(zhǔn)，對(duì)“無(wú)工程〞的計(jì)算期進(jìn)行調(diào)整；把作價(jià)處理的無(wú)用資產(chǎn)的收入視作現(xiàn)金流入。既有法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的實(shí)質(zhì)—兩個(gè)有待決策的互斥方案的比選。在方案比照時(shí)應(yīng)注意：前后比照夸大了增量效果二、既有法人工程的特點(diǎn)§5既有法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)例題本章要求熟悉財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念、目的、內(nèi)容、程序建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期負(fù)債比例與財(cái)務(wù)杠桿掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容、根本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)指標(biāo)的對(duì)應(yīng)關(guān)系建設(shè)投資和流動(dòng)資金的估算方法生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算新設(shè)法人工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)了解財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的稅前和稅后分析以及評(píng)價(jià)報(bào)表中的價(jià)格;通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的影響和考慮通貨膨脹的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法;既有法人工程的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系建設(shè)投資和流動(dòng)資金估算的方法折舊的概念、計(jì)算及其與現(xiàn)金流量的關(guān)系銷售稅金及附加的內(nèi)容、含義及計(jì)算負(fù)債比例與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本章重點(diǎn)本章難點(diǎn)建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)既有法人項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法參考文獻(xiàn)[1]劉曉君.技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京：科學(xué)出版社，2008[2]劉曉君.技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)(第三版).西北大學(xué)出版社；2003年8月[3]劉曉君.《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》(通高等教育“十五〞國(guó)家及規(guī)劃教材、高校工程管理專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)規(guī)劃推薦教材〕,中國(guó)建筑工業(yè)出版社，2003年8月[4]國(guó)家開(kāi)展改革委、建設(shè)部發(fā)布.《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》(第三版).中國(guó)方案出版社.2006年.本章結(jié)束反映工程計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支,用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo),進(jìn)行工程財(cái)務(wù)盈利能力分析.該表以工程為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng),從融資前的角度出發(fā),不考慮投資來(lái)源,假設(shè)全部投資都是自有資金.該表從工程法人(或投資者整體)的角度出發(fā),以工程資本金作為計(jì)算根底,把借款還本付息作為現(xiàn)金流出.該表分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā),以投資者的出資額作為計(jì)算的根底.工程層面資本金層面投資各方層面現(xiàn)金流量表表10-1工程投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元表10-2資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元表10-3投資方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表—反映工程計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后利潤(rùn)的分配情況.利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)稅金及附加－總本錢費(fèi)用所得稅=納稅所得額×所得稅稅率稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額－所得稅稅后利潤(rùn)按法定盈余公積金、公益金、應(yīng)付利潤(rùn)及末分配利潤(rùn)等項(xiàng)進(jìn)行分配.法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除用于彌補(bǔ)以前年度虧損額后的10%提取,盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金50%時(shí)可以不再提取.表10-4利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元借款還本付息方案表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年借款的使用、還本付息，以及償債資金來(lái)源，計(jì)算借款償還期或者償債備付率、利息備付率等指標(biāo).

表10-5借款還本付息方案表單位：萬(wàn)元財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累積盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。

表10-6財(cái)務(wù)方案現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元

【例10-1】建設(shè)年產(chǎn)40萬(wàn)噸乙烯裝置的投資額為80000萬(wàn)元，現(xiàn)有一年產(chǎn)90萬(wàn)噸乙烯裝置，工程條件與上述裝置類似〔生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.7，Cf=1.3〕.解：C=80000×(90/40)0.7×1.3=183468.32〔萬(wàn)元〕【例10-2】某新建工程設(shè)備投資為10000萬(wàn)元，根據(jù)已建同類工程統(tǒng)計(jì)情況,一般建筑工程占設(shè)備投資的28.5%，安裝工程占設(shè)備投資的9.5%，其他工程費(fèi)用占設(shè)備投資的7.8%。該工程其他費(fèi)用估計(jì)為800萬(wàn)元，試估算該工程的投資額〔調(diào)整系數(shù)f=1〕解：根據(jù)公式，該工程的投資額為：表10-8某小型水電工程攔河壩工程建筑工程費(fèi)用估算表【例10-3】某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備,重量1500噸,裝運(yùn)港船上交貨價(jià),即離岸價(jià)(FOB)為400萬(wàn)美元.其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為:國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為360美元/噸;上海運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為0.266%;中國(guó)銀行費(fèi)率為0.5%;外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%;關(guān)稅稅率為22%;增值稅的稅率為17%;美元的銀行牌價(jià)為8.27元人民幣,設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為2.5%.現(xiàn)對(duì)該套設(shè)備進(jìn)行估價(jià).計(jì)算過(guò)程如下表10-9表10-10某工程其他費(fèi)用估算表【例10-4】某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)為45000萬(wàn)元.按本工程實(shí)施進(jìn)度方案,建設(shè)期3年,投資分年使用比例為:第一年25%,第二年55%,第三年20%,投資在每年平均支用,建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%.建設(shè)期利息為1395萬(wàn)元,工程建設(shè)其他費(fèi)用為3860萬(wàn)元,根本預(yù)備費(fèi)率為10%.試估算該工程的建設(shè)投資.解：根本預(yù)備費(fèi)：〔45000＋3860〕×10%＝4886〔萬(wàn)元〕漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)45000×25%×[〔1+0.05〕1/2－1]=277.82〔萬(wàn)元〕第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)45000×55%×[〔1+0.05〕1+1/2－1]=1879.26〔萬(wàn)元〕工程的建設(shè)投資：建設(shè)投資=靜態(tài)投資＋漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期借款利息=45000＋3860＋4886＋3324.62＋1395=58465.62〔萬(wàn)元〕該工程建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)277.82+1879.26+1167.54=3324.62〔萬(wàn)元〕第三年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)45000×20%×[〔1+0.05〕2+1/2－1]=1167.54〔萬(wàn)元〕解：建設(shè)期各年利息計(jì)算如下：【例10-5】某新建工程,建設(shè)期為３年,第一年貸款300萬(wàn)元,第二年400萬(wàn)元,第三年300萬(wàn)元,年利率為5.6%.用復(fù)利法理論計(jì)算建設(shè)期借款利息.=0.5×300×5.6%＝8.4〔萬(wàn)元〕=〔308.4＋0.5×400〕×5.6%＝28.47〔萬(wàn)元〕=〔736.87+0.5×300〕×5.6%＝49.66〔萬(wàn)元〕到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為1086.53萬(wàn)元。I總=8.4+28.47+49.66=1086.53〔萬(wàn)元〕【例10-6】某類固定資產(chǎn)原值120000元，估計(jì)殘值率為5%，使用年限為20年。求年折舊額。年折舊額

解：【例10-7】某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值10000元，預(yù)計(jì)使用年限5年，估計(jì)凈殘值1500元清理費(fèi)用500元，按雙倍余額遞減法折舊。試計(jì)算5年中每年應(yīng)計(jì)提的折舊額。解：按雙倍余額遞減法計(jì)算折舊年限期折舊額（元）累計(jì)折舊額（元）賬面價(jià)值（元）

01000040004000600024006400