化學(xué)纖維民用滌綸長絲行業(yè)分析報告

化學(xué)纖維民用滌綸長絲行業(yè)分析報告目錄一、化學(xué)纖維簡介 4二、滌綸簡介 51、細(xì)旦絲 62、異型截面絲 73、全消光、大有光等異光澤度纖維 74、復(fù)合絲 7三、滌綸長絲行業(yè)的發(fā)展概況 8四、滌綸長絲行業(yè)的監(jiān)管體制 9五、滌綸長絲行業(yè)的主要法律法規(guī)及政策 9六、化纖行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能及對公司的影響 10七、滌綸長絲行業(yè)的技術(shù)及裝備水平 111、聚酯 112、紡絲 12八、滌綸長絲行業(yè)的經(jīng)營模式 13九、滌綸長絲行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 131、行業(yè)周期性 132、行業(yè)地域性 143、行業(yè)季節(jié)性 14十、滌綸長絲行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性 141、滌綸長絲行業(yè)與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 152、滌綸長絲行業(yè)與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 17十一、滌綸長絲出口方面的相關(guān)政策及其影響 181、出口退稅率調(diào)整政策及其對滌綸長絲行業(yè)的影響 182、主要進(jìn)口國（地區(qū)）的有關(guān)進(jìn)口限制政策、貿(mào)易摩擦及其影響 18十二、滌綸長絲行業(yè)的市場供求狀況及變動原因 201、滌綸長絲行業(yè)的市場供求狀況 202、供求狀況變動原因 21十三、滌綸長絲行業(yè)的競爭格局 211、國際市場 222、國內(nèi)市場 23十四、滌綸長絲行業(yè)的利潤水平及其變動趨勢 25十五、滌綸長絲行業(yè)的發(fā)展方向 27十六、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙 271、技術(shù)障礙 272、資金和設(shè)備障礙 283、人力資源障礙 28十七、影響公司所處行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 291、有利因素 29（1）產(chǎn)業(yè)政策支持 29（2）上游行業(yè)的發(fā)展豐富了原材料市場 29（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)穩(wěn)步升級 29（4）下游行業(yè)的快速發(fā)展提供了充足的市場空間 302、不利因素 30（1）上游行業(yè)制約 30（2）產(chǎn)品開發(fā)能力弱 30（3）出口增長較快，但貿(mào)易摩擦升溫 31（4）品牌建設(shè)有待提高 31一、化學(xué)纖維簡介化學(xué)纖維是指使用天然高分子化合物或人工合成的高分子化合物為原料，經(jīng)過制備紡絲原液、紡絲和后處理等工序制得的具有紡織性能的纖維。依據(jù)原料來源不同，化學(xué)纖維可細(xì)分如下：2008年、2009年、2010年1-11月我國化學(xué)纖維及其細(xì)分產(chǎn)品產(chǎn)量情況如下：二、滌綸簡介滌綸是合成纖維中的重要品種，又稱聚酯纖維，化學(xué)名為聚對苯二甲酸乙二醇酯纖維。它是以PTA或DMT和MEG為原料經(jīng)酯化或酯交換和縮聚反應(yīng)而制得的成纖高聚物－聚對苯二甲酸乙二醇脂（PET），經(jīng)紡絲和后處理制成的纖維。滌綸具有強度高、彈性好、耐熱、耐磨、耐光、耐腐蝕、表面光滑等特性，但染色性較差。滌綸的用途主要有三方面：（1）服裝，如服裝面料、里料、內(nèi)衣、襪子、服裝填充物等；（2）家紡，如窗簾、窗紗、浴簾、床被、桌布、裝璜材料等；（3）工業(yè)，如輪胎簾子布、輸送帶、燈箱布、三角皮帶、車輛安全帶等。依據(jù)絲的長度，滌綸可分為滌綸短纖和滌綸長絲，滌綸長絲是長度為千米以上的絲，長絲卷繞成團(tuán)；滌綸短纖是幾厘米至十幾厘米的短纖維。其中滌綸長絲產(chǎn)量較高、應(yīng)用較為廣泛。目前，滌綸長絲產(chǎn)量占國內(nèi)滌綸總產(chǎn)量的60%以上，并占化學(xué)纖維總產(chǎn)量的50%以上。依據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域，滌綸長絲可以分為民用滌綸長絲和工業(yè)用滌綸長絲。民用滌綸長絲在整個滌綸長絲產(chǎn)業(yè)中處于主導(dǎo)地位。桐昆集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書1－1－145依據(jù)生產(chǎn)工藝和性能的區(qū)別，滌綸長絲產(chǎn)品主要分為POY、DTY和FDY三類，公司的滌綸長絲產(chǎn)品也包括這三類。該三類滌綸長絲的具體情況如下：依據(jù)性能的不同，滌綸長絲又可以分為常規(guī)絲和差別化絲。差別化絲主要有形態(tài)（細(xì)旦、異型截面等）、高性能（高強、高模、低縮等）、高功能（高感性、吸濕性、透濕防水性、抗靜電及導(dǎo)電性、離子交換性和抗菌性等）幾大改性的方向。目前市場上應(yīng)用較為廣泛的有以下品種：1、細(xì)旦絲細(xì)旦是滌綸長絲主要的差別化品種，產(chǎn)品細(xì)旦化(包括單絲纖度和總纖度)已成為滌綸長絲生產(chǎn)的一個趨勢。主要規(guī)格有24D／28F、50D／72F，50D／144F，75D／72F，75D／144F，75D／288F，150D／576F、150D/144F、150D/288F等。其中576F的產(chǎn)品由二塊噴絲板抽絲，在卷繞時進(jìn)行合股。2、異型截面絲目前滌綸長絲異型截面絲的熱點是吸濕排汗纖維，它在纖維表面形成溝槽，截面呈十字型或五葉型等，具有導(dǎo)濕快干、蓬松透氣、輕便柔軟不貼身等特點，在襯衫、夾克、運動衣、內(nèi)衣等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。3、全消光、大有光等異光澤度纖維這些纖維的改性方法都是在聚酯中添加一些添加劑，基本由切片紡企業(yè)生產(chǎn)，目前熔體直紡企業(yè)也開始開發(fā)這些產(chǎn)品。4、復(fù)合絲復(fù)合絲是利用復(fù)合紡絲技術(shù)制得的超細(xì)或極細(xì)纖維，單絲線密度達(dá)到0.05dtex，織物具有柔軟爽滑的特色，廣泛應(yīng)用于服飾、家紡及高級擦拭布。復(fù)合紡以滌錦復(fù)合為主，有桔瓣型、米字型等異型截面，具有良好的吸濕性，主要應(yīng)用于清潔用品，家紡用品等。此外，纖維的低熔點、阻燃、抗靜電、導(dǎo)電功能可通過復(fù)合紡的特殊結(jié)構(gòu)來達(dá)到，阻燃、抗菌防霉、抗靜電、抗紫外線、遠(yuǎn)紅外纖維等高功能性纖維系通過添加一定組分進(jìn)行改性。該類產(chǎn)品目前產(chǎn)量少、售價高，其市場附加值較高。公司生產(chǎn)的差別化絲包括細(xì)旦絲、異型截面絲、全消光及復(fù)合絲等品種。三、滌綸長絲行業(yè)的發(fā)展概況自20世紀(jì)50年代英國和美國相繼將聚酯纖維商業(yè)化以來，聚酯纖維以其優(yōu)異的性能逐漸成為最重要的紡織原材料之一。由于滌綸價格、性能上的優(yōu)勢，其對腈綸和錦綸的部分應(yīng)用領(lǐng)域有替代的可能；同時在經(jīng)濟(jì)和人口不斷增長、天然纖維產(chǎn)量增長受制約的情況下，滌綸性能又最接近天然纖維，且能滿足需求增量。因此，今后滌綸的需求在合成纖維中將繼續(xù)保持主導(dǎo)地位。經(jīng)近20年的發(fā)展，我國已成為世界上滌綸產(chǎn)量最大的國家。目前我國滌綸產(chǎn)量占國內(nèi)化纖產(chǎn)量的80%以上，占世界滌綸產(chǎn)量的60%以上。雖然我國滌綸長絲工業(yè)發(fā)展很快，但部分高端滌綸長絲產(chǎn)品仍需依賴進(jìn)口。2007－2009年，我國滌綸長絲產(chǎn)量、出口量、進(jìn)口量及表觀消費量（表觀消費量＝產(chǎn)量＋進(jìn)口量－出口量）變化如下：單位：萬噸我國滌綸長絲產(chǎn)業(yè)通過技術(shù)改造和行業(yè)整合，顯著提高了企業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益，增強了競爭能力。滌綸長絲生產(chǎn)企業(yè)群向江浙地區(qū)集中，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的加強，又極大促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步。以大容量、高起點、低成本國產(chǎn)化聚酯工程與技術(shù)（從300噸/天到900噸/天）以及切片紡、熔體直紡滌綸長絲國產(chǎn)化技術(shù)與裝備的開發(fā)與廣泛應(yīng)用為代表，我國滌綸長絲產(chǎn)業(yè)技術(shù)全面升級，真正具備了國內(nèi)、國際兩個市場的競爭力。四、滌綸長絲行業(yè)的監(jiān)管體制我國對滌綸長絲行業(yè)的管理采取政府宏觀調(diào)控和行業(yè)自律相結(jié)合的方式。政府對滌綸長絲行業(yè)的宏觀調(diào)控主要通過國家發(fā)改委下設(shè)的產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司及工業(yè)和信息化部下設(shè)的消費品工業(yè)司來實施。產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司的主要職責(zé)是：綜合分析工業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展的重大問題，組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策，研究提出綜合性政策建議；統(tǒng)籌工業(yè)、服務(wù)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃與國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃、計劃的銜接平衡；協(xié)調(diào)重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用和重大產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)；會同有關(guān)方面擬訂服務(wù)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和重大政策，協(xié)調(diào)服務(wù)業(yè)發(fā)展中的重大問題。消費品工業(yè)司的主要職能是：承擔(dān)輕工、紡織、食品、醫(yī)藥、家電等的行業(yè)管理工作；擬訂卷煙、食鹽和糖精的生產(chǎn)計劃；承擔(dān)鹽業(yè)和國家儲備鹽行政管理、中藥材生產(chǎn)扶持項目管理、國家藥品儲備管理工作。滌綸長絲行業(yè)的行業(yè)性自律組織是中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會滌綸長絲專業(yè)委員會。中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會成立于1993年，協(xié)會宗旨是貫徹國家的產(chǎn)業(yè)政策，維護(hù)會員的合法權(quán)益，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，推動全行業(yè)的發(fā)展。五、滌綸長絲行業(yè)的主要法律法規(guī)及政策《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年本）》，將“各種差別化、功能化化學(xué)纖維、高技術(shù)纖維生產(chǎn)”列為鼓勵類，并在《化纖工業(yè)“十一五”發(fā)展指導(dǎo)意見》（發(fā)改工業(yè)[2007]595號）中再次提出發(fā)展差別化纖維。2006年6月，國家發(fā)改委發(fā)布《紡織工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要》指出：加快規(guī)劃內(nèi)合纖原料建設(shè)項目的核準(zhǔn)進(jìn)度，鼓勵具有合纖原料生產(chǎn)能力的民營資本進(jìn)入，逐步提高我國精對苯二甲酸（PTA）、對二甲苯（PX）和乙二醇（MEG）等重要化纖原料的自給率，逐步降低對外依存度。在今后建設(shè)的煉油、乙烯工程中，盡量多安排一些對二甲苯、乙二醇等產(chǎn)品，增強化纖產(chǎn)業(yè)鏈銜接力度，減少對進(jìn)口原料的過度依賴，促進(jìn)我國聚酯和滌綸工業(yè)的發(fā)展。2009年2月，國務(wù)院發(fā)布《紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》：2009年—2011年期間，要采用先進(jìn)適用技術(shù)提升傳統(tǒng)化纖工藝、裝備及生產(chǎn)控制水平，實現(xiàn)聚酯、滌綸等產(chǎn)品柔性化、多樣化、高效生產(chǎn)，提高產(chǎn)品附加值。加快多功能、差別化纖維的研發(fā)和紡織產(chǎn)品一條龍的應(yīng)用開發(fā)，化纖差別化率由目前的36%提高到50%左右。六、化纖行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能及對公司的影響2010年8月5日，工業(yè)和信息化部公告《2010年化纖淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單》，其中涉及淘汰公司的落后紡絲機、卷繞機設(shè)備，對應(yīng)產(chǎn)能10萬噸。為貫徹《關(guān)于進(jìn)一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》（國發(fā)[2010]7號）的精神，公司對照通知中對紡織行業(yè)滌綸長絲落后產(chǎn)能的界定范圍（滌綸長絲錠軸長900毫米以下的半自動卷繞設(shè)備），對公司產(chǎn)能配置情況進(jìn)行了全面梳理，主動上報了10萬噸的落后產(chǎn)能淘汰計劃，涉及股份公司的金雞、園區(qū)、恒豐3個廠區(qū)及其2個子公司中洲化纖、三星化纖。截至2010年6月30日，公司10萬噸落后產(chǎn)能已經(jīng)淘汰完畢。2010年8月18日，嘉興市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會和嘉興市淘汰落后產(chǎn)能工作協(xié)調(diào)小組對公司的10萬噸落后產(chǎn)能淘汰情況進(jìn)行了核查驗收，嘉興市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會出具了“經(jīng)現(xiàn)場驗收，已完成淘汰任務(wù)”的意見，嘉興市淘汰落后產(chǎn)能工作協(xié)調(diào)小組出具了“通過驗收”的意見。2、淘汰產(chǎn)能對公司經(jīng)營以及財務(wù)指標(biāo)的影響情況公司系國內(nèi)規(guī)模最大的滌綸長絲制造企業(yè)，目前已具備年產(chǎn)140萬噸滌綸長絲生產(chǎn)能力，淘汰的10萬噸產(chǎn)能僅占公司現(xiàn)總產(chǎn)能的7.14%；淘汰機器設(shè)備賬面原值3,513.91萬元，占公司2010年6月30日固定資產(chǎn)賬面原值的0.92%；淘汰機器設(shè)備賬面凈值211.72萬元，占公司2010年6月30日固定資產(chǎn)賬面凈值的0.1%；資產(chǎn)清理收益263.28萬元，占公司2010年1-6月利潤總額的0.67%?？梢?，淘汰10萬噸落后產(chǎn)能對公司的經(jīng)營以及財務(wù)指標(biāo)無重大影響。七、滌綸長絲行業(yè)的技術(shù)及裝備水平我國滌綸長絲產(chǎn)業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，滌綸長絲的質(zhì)量和性能均已有較大幅度的提高。滌綸長絲生產(chǎn)工藝流程主要可以分為聚酯和紡絲兩步驟：1、聚酯PET生產(chǎn)采用的技術(shù)路線主要有以下兩種，DMT法和PTA法。由于PTA法較DMT法具有以下優(yōu)點：原料消耗低、MEG回收系統(tǒng)較小、不副產(chǎn)甲醇、生產(chǎn)較安全、流程短、工程投資低、公用工程消耗及生產(chǎn)成本較低、反應(yīng)速度平緩和生產(chǎn)控制比較穩(wěn)定等，目前世界PET總產(chǎn)能中大多采用PTA法。公司PET制造亦采用PTA法。PTA法連續(xù)工藝主要有德國吉瑪公司（Zimmer）、美國杜邦公司、瑞士伊文達(dá)公司（Inventa）和日本鐘紡公司（Konebo）等幾家技術(shù)。先進(jìn)的聚酯生產(chǎn)企業(yè)多采用先進(jìn)DCS中控系統(tǒng)對聚酯的生產(chǎn)工藝進(jìn)行控制和管理。聚酯仿真系統(tǒng)及其應(yīng)用技術(shù)已處于研制階段，可具有仿計算、靈敏度分析、優(yōu)化、成本計算和工程計算等功能，可以對全流程或單釜流程進(jìn)行仿真計算。2、紡絲進(jìn)入八十年代，隨著機電一體化技術(shù)的發(fā)展，卷繞頭的機械速度從4,000m/min發(fā)展到6,000m/min、8,000m/min，目前正在試驗12,000m/min，通過不斷的工業(yè)研究，出現(xiàn)了不同的紡絲拉伸一步法工藝，如HGS（熱輥拉伸法），TCS（熱管紡絲法），HCS（熱管拉伸法）及SHSS（超高速紡絲）。“十五”期間，我國大型國產(chǎn)化聚酯成套裝置及配套直紡長絲設(shè)備研制成功，在技術(shù)上達(dá)到了國際先進(jìn)水平，單位生產(chǎn)能力投資和運行成本大幅下降，工程建設(shè)周期縮短了一半。但是，我國滌綸長絲的生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)裝備的現(xiàn)狀為先進(jìn)與落后并存，除少數(shù)幾家滌綸長絲龍頭企業(yè)擁有較大型的熔體直紡滌綸長絲生產(chǎn)線和先進(jìn)的技術(shù)外，大多數(shù)制造企業(yè)裝備和技術(shù)還比較落后。國內(nèi)滌綸長絲工業(yè)整體技術(shù)和裝備水平與國外先進(jìn)水平相比，在技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率等方面還有一定差距。八、滌綸長絲行業(yè)的經(jīng)營模式滌綸長絲行業(yè)的主要盈利模式為通過相對穩(wěn)定的加工費獲取毛利。由于其下游為充分競爭的紡織、印染、服裝和家紡等行業(yè)，因此滌綸長絲的定價主要取決于原材料價格、市場供求關(guān)系等。近年來，公司不斷加大技術(shù)創(chuàng)新力度，擴充產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品差別化率，在加工費的基礎(chǔ)上最大化地獲取產(chǎn)品的附加值。九、滌綸長絲行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征1、行業(yè)周期性滌綸長絲行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性較高，該行業(yè)于2007年出現(xiàn)全行業(yè)供需兩旺的局面，2008年由于受人民幣加速升值、原材料價格波動等因素影響，特別是2008年下半年以來，受全球金融危機影響，原材料價格急劇下跌，下游紡織行業(yè)的需求銳減，從而拖累滌綸長絲行業(yè)的景氣度快速下滑，至2009年1季度達(dá)到最低點，但2009年2季度起，隨著下游紡織業(yè)逐漸復(fù)蘇，滌綸長絲行業(yè)的景氣程度回升顯著。2010年，滌綸長絲產(chǎn)品利潤高企，下游需求更是不斷走高，這使得滌綸長絲企業(yè)均在高負(fù)荷下生產(chǎn)，2010年全年中國滌綸抽絲裝置開工率達(dá)81.78%。2、行業(yè)地域性滌綸長絲行業(yè)的地域特征較為明顯。就全球來說，產(chǎn)能主要分布在中國大陸、印度、中國臺灣、東盟、韓國和西歐。就國內(nèi)而言，我國滌綸長絲生產(chǎn)企業(yè)主要集中于浙江省、江蘇省，合計約占全國總量的80%左右，行業(yè)區(qū)域性較為明顯。2009年，我國滌綸長絲行業(yè)銷量地區(qū)分布圖如下：3、行業(yè)季節(jié)性民用滌綸長絲行業(yè)無明顯季節(jié)性。十、滌綸長絲行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性滌綸長絲行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下圖所示：如上所示，公司所從事的滌綸長絲制造業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中端。1、滌綸長絲行業(yè)與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性滌綸長絲行業(yè)的上游行業(yè)為石化行業(yè)，PTA、MEG和PET等原材料約占滌綸長絲生產(chǎn)成本的85%左右。鑒于石油能源的戰(zhàn)略地位，上游原材料行業(yè)的進(jìn)入門檻較高，集中度和壟斷性很強，滌綸長絲企業(yè)向上游議價能力較弱。（1）PTA是滌綸長絲的主要原材料。2004年－2010年我國滌綸長絲行業(yè)對PTA的需求情況如下：進(jìn)入2009年—2010年后，受下游需求急速上升，聚酯開工均處于高位水平情況下，對PTA需求量增速較猛，年均漲幅達(dá)15%左右。PTA的生產(chǎn)地主要集中在亞洲、北美和西歐地區(qū)，其中：亞洲地區(qū)的產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的81%左右，北美和西歐的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于亞洲。據(jù)CCFEI的統(tǒng)計，截至2009年底，全球PTA產(chǎn)能分布情況如下：隨著國內(nèi)對PTA的需求不斷增加，大量民營聚酯產(chǎn)能的投建加劇了對PTA的需求，同時也推動了我國PTA產(chǎn)能不斷增長，國內(nèi)PTA供需矛盾有所緩解。（2）MEG是滌綸長絲的另外一種重要原材料，其裝置建設(shè)大多依托大型石化項目的建設(shè)，進(jìn)入門檻高，因此，除了實力雄厚的國外資本和大型企業(yè)有少量進(jìn)入外，截至2009年我國MEG主要生產(chǎn)廠家僅有16家，其中中國石化和中國石油下屬各有8家和6家，其余2家為中外合資企業(yè)，行業(yè)壟斷特征較為明顯。2004年－2010年我國滌綸長絲行業(yè)對MEG的需求情況如下：進(jìn)入2009年—2010年后，受下游需求急速上升，聚酯開工均處于高位水平情況下，對MEG需求量增速較猛，年均漲幅達(dá)15%左右。受國際油價影響，PTA、MEG等原材料價格持續(xù)波動，從而導(dǎo)致滌綸長絲行業(yè)利潤在一定幅度內(nèi)波動。2、滌綸長絲行業(yè)與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性公司從事的主要為民用滌綸長絲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。民用滌綸長絲產(chǎn)量占滌綸長絲總產(chǎn)量的80%左右，其下游終端行業(yè)為服裝和家紡行業(yè)。滌綸長絲在面料成本中占80%－90%，下游服裝和家紡行業(yè)對滌綸長絲的價格敏感度也相當(dāng)高。近年來，服裝和家紡行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級推動著滌綸長絲行業(yè)朝高新技術(shù)纖維及差別化纖維的技術(shù)效益型方向發(fā)展。目前，紡織品服裝的復(fù)蘇形勢決定著民用滌綸長絲行業(yè)的發(fā)展走勢。由于全球經(jīng)濟(jì)回暖尚不牢固、國際貿(mào)易保護(hù)主義加劇等因素阻礙紡織服裝出口的全面復(fù)蘇，紡織品服裝消費出口在短期內(nèi)難以較快增長，但國內(nèi)“城鎮(zhèn)化”建設(shè)的推動以及積極開拓農(nóng)村市場的紡織品服裝消費，有望彌補出口下降帶來的需求缺口。十一、滌綸長絲出口方面的相關(guān)政策及其影響1、出口退稅率調(diào)整政策及其對滌綸長絲行業(yè)的影響根據(jù)《關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》（財稅[2007]90號），自2007年7月1日起，服裝出口退稅率從原先的13%下調(diào)至11%。2008年下半年以來，作為我國政府一系列經(jīng)濟(jì)刺激措施的組成部分，滌綸長絲出口退稅率連續(xù)上調(diào)。具體如下：根據(jù)《關(guān)于調(diào)整紡織品服裝等部分商品出口退稅率的通知》（財稅[2008]111號），自2008年8月1日起，將部分紡織品、服裝及紡織原料滌綸長絲的出口退稅率提高到13%；根據(jù)《關(guān)于提高部分商品出口退稅率的通知》（財稅[2008]138號），自2008年11月1日起，部分紡織品的退稅率提高至14%；根據(jù)《關(guān)于提高紡織品服裝出口退稅率的通知》（財稅[2009]14號），自2009年2月1日起，紡織品、服裝的出口退稅率提高到15%；根據(jù)《關(guān)于提高輕紡電子信息等商品出口退稅率的通知》（財稅[2009]43號），自2009年4月1日起，化纖長絲的出口退稅率又提高至16%。短期來看，上調(diào)出口退稅率的政策將有助于滌綸長絲企業(yè)降低出口成本，增強企業(yè)的國際競爭力；長期來看，有利于促進(jìn)滌綸長絲企業(yè)將更多的資金投入到差別化、功能化產(chǎn)品的開發(fā)和產(chǎn)業(yè)整合中去。2、主要進(jìn)口國（地區(qū)）的有關(guān)進(jìn)口限制政策、貿(mào)易摩擦及其影響目前，國內(nèi)滌綸長絲主要出口至敘利亞、土耳其、埃及、西班牙、越南和伊朗等國家和地區(qū)。根據(jù)《中華人民共和國商務(wù)部和巴西聯(lián)邦共和國發(fā)展、工業(yè)和外貿(mào)部關(guān)于在貿(mào)易和投資領(lǐng)域加強合作諒解備忘錄》的有關(guān)條款，從2006年4月3日起，巴西對原產(chǎn)于中國的聚酯纖維（稅號為54023300）單方實行進(jìn)口管理，上述產(chǎn)品管理期限為2006年4月至2008年12月。自2008年下半年全球金融危機以來，國際貿(mào)易保護(hù)主義加劇，以下主要進(jìn)口國對原產(chǎn)于中國的滌綸長絲產(chǎn)品實施了反傾銷措施：上述反傾銷措施對我國滌綸長絲出口造成了一定程度的不利影響。但是，報告期內(nèi)，公司外銷收入占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為9.39%、5.75%及3.15%，對外依存度不高；同時公司產(chǎn)品銷往40多個國家和地區(qū)，出口市場多元化戰(zhàn)略降低了部分國家或地區(qū)對滌綸長絲設(shè)置限制性進(jìn)口政策帶來的不利影響。2010年公司實現(xiàn)外銷收入45,912.09萬元，其區(qū)域分布如下：十二、滌綸長絲行業(yè)的市場供求狀況及變動原因1、滌綸長絲行業(yè)的市場供求狀況滌綸長絲作為紡織行業(yè)最主要的原材料之一，國內(nèi)紡織服裝業(yè)的增長帶動了滌綸長絲行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)CCFEI的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2006—2010年我國滌綸長絲產(chǎn)能、產(chǎn)量、進(jìn)口量、出口量、表觀消費量和產(chǎn)能利用率等指標(biāo)如下表所示：根據(jù)上表，我國滌綸長絲行業(yè)的產(chǎn)能一直高于產(chǎn)量及表觀需求量。原因為：我國滌綸長絲行業(yè)集約化程度低，產(chǎn)能分散，企業(yè)規(guī)模普遍偏小，而小企業(yè)的生產(chǎn)成本偏高，開工率較低。另外，同期我國滌綸長絲差別化率低，高端產(chǎn)品產(chǎn)能尚不能滿足市場需求。隨著我國規(guī)?；瘻炀]長絲制造企業(yè)逐步采用熔體直紡生產(chǎn)線或?qū)π【埘デ衅徳O(shè)備的更新改造，滌綸長絲的單位投資額和運營成本得以有效下降，差別化率得到較大提高，滌綸長絲產(chǎn)能利用率不斷提升。2、供求狀況變動原因造成市場供求關(guān)系變動的直接原因在于產(chǎn)能的擴張，而近幾年產(chǎn)能的擴張是由市場需求特別是差別化滌綸長絲的市場需求所拉動。十三、滌綸長絲行業(yè)的競爭格局雖然我國已由滌綸長絲進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?，成為世界滌綸長絲生產(chǎn)中心，但從競爭格局和競爭戰(zhàn)略來看，滌綸行業(yè)的競爭已由原來的規(guī)模競爭向技術(shù)和品牌競爭轉(zhuǎn)變。以信賴工業(yè)公司、南亞塑膠工業(yè)股份公司、遠(yuǎn)東新世紀(jì)股份有限公司等為代表的跨國企業(yè)在滌綸長絲的技術(shù)研發(fā)、品牌國際化、經(jīng)營全球化方面具有優(yōu)勢。公司、恒力集團(tuán)、恒逸集團(tuán)、榮盛集團(tuán)等國內(nèi)行業(yè)先入者已經(jīng)在生產(chǎn)規(guī)模上具備優(yōu)勢，并已具備自己的核心生產(chǎn)技術(shù)，且在工藝成熟度、產(chǎn)品穩(wěn)定性以及生產(chǎn)成本控制方面，具備了較強的競爭力。公司的“GOLDENCOCK”牌滌綸長絲、榮盛集團(tuán)的“RONGXIANG”牌滌綸長絲、恒逸集團(tuán)的“恒逸”牌滌綸長絲及恒力集團(tuán)的“恒遠(yuǎn)”牌滌綸長絲成為我國滌綸長絲制造企業(yè)中首批“中國名牌產(chǎn)品”。國內(nèi)后進(jìn)入企業(yè)無論在技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品品牌上，與之相比尚有一段距離，產(chǎn)品價格成為他們競爭的重要手段。國內(nèi)外的競爭對手簡介如下：1、國際市場信賴工業(yè)公司（RelianceIndustriesLimited.,）信賴工業(yè)公司成立于1969年，全球500強企業(yè)之一，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷上百個國家和地區(qū)。主要業(yè)務(wù)涉及：石油和天然氣勘探、煉油、石化、紡織品、金融服務(wù)、保險、電力和電信等產(chǎn)業(yè)。2004年，信賴工業(yè)公司收購德國Trevira公司，成為全球最大的滌綸纖維制造商，具備年產(chǎn)200萬噸滌綸纖維生產(chǎn)能力。南亞塑膠工業(yè)股份公司南亞塑膠工業(yè)股份公司位于臺灣省，其經(jīng)營范圍涉及塑料加工、石化業(yè)、聚酯行業(yè)及電子材料制造四大類。該公司近年來縮減常規(guī)纖維的制造，開發(fā)高附加值及差別化的特殊纖維，同時加強拓展應(yīng)用于紡織用途以外的聚酯產(chǎn)品。遠(yuǎn)東新世紀(jì)股份有限公司遠(yuǎn)東新世紀(jì)股份有限公司是臺灣遠(yuǎn)東集團(tuán)的控股子公司。該公司成立于1954年，總部位于臺灣省臺北市。除聚酯纖維外，該公司的業(yè)務(wù)向上游延伸至石化業(yè)，下游則擴展至染整成衣等產(chǎn)業(yè)，從原料、制造到銷售，充分掌握上、中、下游一條龍的優(yōu)勢。聚酯纖維方面主要產(chǎn)品涉及PET、滌綸短纖、滌綸長纖等。2、國內(nèi)市場榮盛集團(tuán)榮盛集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)涉及石化、化纖、房地產(chǎn)、貿(mào)易、金融等多個領(lǐng)域，該公司位于浙江省杭州市蕭山區(qū)。截至2009年末，已形成聚酯60萬噸、滌綸紡絲57萬噸、滌綸加彈25萬噸的生產(chǎn)能力，子公司逸盛大化和參股公司浙江逸盛分別具備年產(chǎn)120萬噸、106萬噸PTA的生產(chǎn)能力。公司位列全國化纖行業(yè)前列，多次榮獲中國500強企業(yè)、浙江百強企業(yè)。恒力集團(tuán)恒力集團(tuán)始建于1994年，總部位于江蘇省盛澤市，主營業(yè)務(wù)為PET和滌綸長絲，已經(jīng)成為Nike、Adidas、豐田汽車等國際知名品牌的指定紡織品原料供應(yīng)商。恒力集團(tuán)現(xiàn)有資產(chǎn)251億元，員工33,000人，下轄吳江化纖織造廠、江蘇恒力化纖有限公司、江蘇博雅達(dá)紡織有限公司、蘇州蘇盛熱電有限公司、恒力（宿遷）工業(yè)園、蘇州華毅機械有限公司等十多家實體企業(yè)。恒逸集團(tuán)恒逸集團(tuán)成立于1994年，是以PTA、聚酯紡絲、化纖加彈為主營業(yè)務(wù)，并涉及金融投資、進(jìn)出口業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的大型民營企業(yè)集團(tuán)。該公司位于浙江省杭州市蕭山區(qū)，連年進(jìn)入全國化纖行業(yè)前列、中國企業(yè)500強、中國民營企業(yè)前百強等。盛虹集團(tuán)盛虹集團(tuán)成立于1992年，位于江蘇吳江盛澤。集團(tuán)以化纖、印染為核心產(chǎn)業(yè)，熱電、地產(chǎn)、酒店、貿(mào)易為主業(yè)。擁有完整自主知識產(chǎn)權(quán)、世界領(lǐng)先的資源可再生PTT聚酯、纖維產(chǎn)業(yè)鏈，化纖熔體直紡年紡絲能力80萬噸，超細(xì)纖維技術(shù)、產(chǎn)能居世界領(lǐng)先水平。集團(tuán)先后被評為：中國企業(yè)500強、中國制造業(yè)500強等。資料來源：以上各企業(yè)公司網(wǎng)站。（2）競爭格局我國主要滌綸長絲生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量及所占比例情況如下：近年來，在全球石油價格振蕩導(dǎo)致原材料價格波動的大背景下，我國滌綸行業(yè)不斷整合，一些在生產(chǎn)規(guī)模、資金實力、產(chǎn)品質(zhì)量和市場營銷等方面缺乏優(yōu)勢的企業(yè)面臨著被市場淘汰的局面，而本公司通過資源整合，鞏固自身競爭優(yōu)勢，滌綸長絲的銷量連續(xù)10年居國內(nèi)同行業(yè)第一位。十四、滌綸長絲行業(yè)的利潤水平及其變動趨勢由于滌綸長絲的生產(chǎn)成本構(gòu)成中，主要原材料PTA、MEG和PET約占85%左右，因此滌綸長絲行業(yè)利潤水平主要取決于上游生產(chǎn)要素的波動。以生產(chǎn)滌綸長絲的半成品PET為例，報告期內(nèi)，國內(nèi)PTA、MEG價格和模擬PET加權(quán)成本的走勢情況如下：由上圖可見，在報告期內(nèi)模擬PET加權(quán)成本與PTA、MEG價格基本保持同向波動。模擬PET加權(quán)成本能夠綜合反應(yīng)PTA、MEG價格走勢對滌綸長絲價格的影響，如下圖所示：對比模擬PET加權(quán)成本走勢與POY（150D/48F）、DTY（150D/48F）、FDY（150D/96F）的價格走勢，可見，報告期內(nèi)，PTA、MEG與滌綸長絲產(chǎn)品基本保持同向波動的走勢。十五、滌綸長絲行業(yè)的發(fā)展方向我國滌綸長絲開發(fā)品種規(guī)格不夠豐富、產(chǎn)品質(zhì)量不夠穩(wěn)定，功能性、差別化滌綸長絲比例仍較低，多種功能復(fù)合品種更少，在整體水平和質(zhì)量上與美國、西歐、日本，以及韓國和我國臺灣地區(qū)相比仍有一定差距。我國的滌綸長絲制造業(yè)在提高產(chǎn)品差別化、功能化率方面還有較大發(fā)展空間。根據(jù)中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會的滌綸長絲生產(chǎn)與產(chǎn)品現(xiàn)狀及應(yīng)用分析，目前我國滌綸長絲尚待進(jìn)一步開發(fā)以下差別化、功能化品種：細(xì)旦多孔、異型、異收縮、彈性、高吸濕、抗靜電、抗輻射、阻燃、抗紫外、遠(yuǎn)紅外、抗菌和導(dǎo)電等纖維。十六、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙1、技術(shù)障礙隨著滌綸差別化絲應(yīng)用領(lǐng)域的快速拓展，常規(guī)絲的市場占比逐漸下滑，推進(jìn)差別化、高新技術(shù)纖維的產(chǎn)業(yè)化和應(yīng)用是滌綸長絲的發(fā)展方向。差別化是一個系統(tǒng)工程，對生產(chǎn)設(shè)備和工藝要求高，且相關(guān)輔料、添加劑和油劑的配套開發(fā)也十分重要；同時，差別化工藝既需要長期經(jīng)驗積累，又呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢，差別化產(chǎn)品開發(fā)周期越來越短。因此，本行業(yè)對新進(jìn)入者有較高的技術(shù)工藝障礙，并且隨著技術(shù)更新?lián)Q代的加速，本行業(yè)的技術(shù)門檻將越來越高。2、資金和設(shè)備障礙滌綸長絲制造業(yè)是資金密集型行業(yè)。一方面，PTA、MEG和PET等原材料成本在產(chǎn)品生產(chǎn)成本中占較大比重，而且近年來價格波動明顯；另一方面，滌綸長絲的生產(chǎn)設(shè)備及檢測設(shè)備價格昂貴，雖然隨著國內(nèi)聚酯滌綸設(shè)備制造技術(shù)的發(fā)展，許多國產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)可以替代進(jìn)口設(shè)備，但是大型先進(jìn)的滌綸長絲生產(chǎn)線價格仍然昂貴。新進(jìn)入者必須具有一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模才能與現(xiàn)有滌綸長絲企業(yè)在設(shè)備和成本等方面展開競爭。3、人力資源障礙隨著滌綸長絲功能化、差別化產(chǎn)品的不斷豐富以及下游行業(yè)對滌綸長絲技術(shù)與性能要求的不斷提高，本行業(yè)需要大量優(yōu)秀科研人員以保障企業(yè)的技術(shù)水平；同時需要大批熟練的技術(shù)工人以保障產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性，某些關(guān)鍵工藝崗位只有經(jīng)驗豐富的技術(shù)工人才能勝任。而國內(nèi)滌綸長絲行業(yè)起步較晚，缺乏經(jīng)過長期生產(chǎn)實踐培養(yǎng)出來的專業(yè)管理人員和工程技術(shù)人員，人才缺乏已成為限制國內(nèi)新建滌綸長絲企業(yè)正常發(fā)展的一大障礙。十七、影響公司所處行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策支持（2）上游行業(yè)的發(fā)展豐富了原材料市場滌綸長絲行業(yè)的主要原材料