第8章衍生工具會計

衍生工具會計第一節(jié)衍生工具概述一、金融工具及其分類〔一〕金融工具:是指構(gòu)成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并構(gòu)成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。比如：一個企業(yè)發(fā)行債券〔金融負(fù)債〕，另一個企業(yè)構(gòu)成債券投資〔金融資產(chǎn)〕；一個企業(yè)發(fā)行股票〔權(quán)益工具〕，另一個企業(yè)構(gòu)成股權(quán)投資〔金融資產(chǎn)〕金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。權(quán)益工具是金融工具中構(gòu)成股權(quán)的一類工具，如股票。

權(quán)益工具，是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除一切負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。

比如，企業(yè)發(fā)行的普通股，以及企業(yè)發(fā)行的、使持有者有權(quán)以固定價錢購入固定數(shù)量本企業(yè)普通股的認(rèn)股權(quán)證。

〔二〕金融工具分類1、根底金融工具根底金融工具指一切能證明債務(wù)債務(wù)、權(quán)益關(guān)系的具有一定格式的合法書面文件。如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存入保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資、應(yīng)付債券等。2、衍生工具1〕其價值隨著特定利率、金融價錢、商品價錢、匯率、價錢指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信譽(yù)等級、信譽(yù)指數(shù)或其他類似變量的變動而變動。2〕不要求初始凈投資，或與其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。3〕在未來某一日期結(jié)算。二、衍生工具的功能與風(fēng)險1．套期避險的功能。2．投資套利的功能。三、衍生工具的主要類別根本方式主要包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、期權(quán)合同和互換合同。〔一〕遠(yuǎn)期合同〔forwardcontract〕遠(yuǎn)期合同：是指由買賣雙方商定在未來的某一確定時間，以確定的價錢買賣一定數(shù)量的某種標(biāo)的資產(chǎn)的合同。遠(yuǎn)期合同：可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品遠(yuǎn)期合同通常是在兩個金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與其公司客戶之間簽署，它不在規(guī)范的買賣所內(nèi)買賣。遠(yuǎn)期合同的一個重要特點(diǎn)是靈敏性，可以根據(jù)客戶的需求量身定制?！捕称谪浐贤瞗uturescontract〕期貨合同：是指由期貨買賣所一致制定的、規(guī)定在未來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的規(guī)范化合同。期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。期貨市場制度主要包括：〔1〕保證金制度。在期貨買賣中，任何買賣者必需按照其所買賣期貨合同價值的一定比例〔通常為5-10%〕交納保證金，才干參與期貨合同的買賣，并視價錢變動情況確定能否追加保證金。〔2〕每日結(jié)算制度。期貨買賣的結(jié)算是由買賣所一致組織進(jìn)展的。期貨買賣所實行每日無負(fù)債結(jié)算制度?！?〕漲跌停板制度。期貨合同在一個買賣日中的買賣價錢動搖不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超越該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。詳細(xì)看種類，普通3%到10%，詳細(xì)期貨買賣一切規(guī)定。〔4〕實物交割制度。當(dāng)期貨合同到期時，買賣雙方將期貨合同所載商品的一切權(quán)按規(guī)定進(jìn)展轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合同。但是，大部分期貨合同是經(jīng)過對沖完成買賣，只需極少數(shù)合同最終進(jìn)展實物交割，但正是這極少數(shù)的實物交割將期貨市場與現(xiàn)貨市場聯(lián)絡(luò)起來，為期貨市場功能的發(fā)揚(yáng)提供了重要的前提條件。〔5〕強(qiáng)行平倉制度。當(dāng)會員的買賣保證金缺乏并未在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會員的持倉量超出規(guī)定的限額時，或者當(dāng)會員違規(guī)時，買賣所為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)展，對違規(guī)者的有關(guān)持倉實行平倉的一種強(qiáng)迫措施。〔三〕期權(quán)合同〔optioncontract〕期權(quán)合同，是指由買賣所一致制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合同規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價錢買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的規(guī)范化合同。

所謂規(guī)范化合同就是說，除了期權(quán)的價錢是在市場上公開競價構(gòu)成的，合同的其他條款都是事先規(guī)定好的，具有普遍性和一致性。由于期權(quán)買賣方式、方向、標(biāo)的物等方面的不同，產(chǎn)生了眾多的期權(quán)種類?！?〕按期權(quán)的權(quán)益劃分：有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)〔2〕按期權(quán)的交割時間劃分，有美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩種類型?！?〕按期權(quán)合同上的標(biāo)的劃分，有股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、商品期權(quán)以及外匯期權(quán)等種類。無論是何種類型的期權(quán)，其合同的根本構(gòu)成要素主要包括以下三項內(nèi)容：〔1〕權(quán)益金?！?〕執(zhí)行價錢。〔3〕合同到期日。美式期權(quán)和歐式期權(quán):歐式期權(quán)的買方在到期日前不可行使權(quán)益，只能在到期日行權(quán)。美式期權(quán)的買方可以在到期日或之前任一買賣日提出執(zhí)行。很容易發(fā)現(xiàn)，美式期權(quán)的買方“權(quán)益〞相對較大。美式期權(quán)的賣方風(fēng)險相應(yīng)也較大。因此，同樣條件下，美式期權(quán)的價錢也相對較高。〔四〕互換合同〔swapcontract〕互換合同又稱“掉期合同〞，是買賣雙方簽署的在未來某一時期相互交換一系列等值現(xiàn)金流〔CashFlow〕的合同?；Q的詳細(xì)對象：可以是不同種類的貨幣、債券，也可以是不同種類的利率、匯率、價錢指數(shù)等。四、衍生工具會計衍生工具會計分為：投機(jī)套利會計(買賣性衍生工具會計)。套期保值會計。第二節(jié)買賣性衍生工具會計〔投機(jī)套利會計〕一、買賣性衍生工具的會計核算〔一〕賬戶設(shè)置企業(yè)應(yīng)設(shè)置“衍生工具〞賬戶核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動構(gòu)成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債?！?〕企業(yè)獲得衍生工具，按其公允價值，借記“衍生工具〞科目，按發(fā)生的買賣費(fèi)用，借記“投資收益〞科目，按實踐支付的金額，貸記“銀行存款〞等科目。〔2〕資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價值變動，一方面計入“衍生工具〞科目，另一方面計入“公允價值變動損益〞科目?！?〕終止確認(rèn)的衍生工具如為衍生資產(chǎn)，應(yīng)按實踐收到的金額，與“衍生工具〞科目，按其差額，計入“投資收益〞科目；如為衍生負(fù)債，按實踐支付的金額，與“衍生工具〞科目，按其差額，計入“投資收益〞科目；同時，將原計入該衍生工具的公允價值變動轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)入“投資收益〞科目?！?〕會計期末，如為借方余額，反映企業(yè)衍生工具構(gòu)成資產(chǎn)的公允價值；如為貸方余額，反映企業(yè)衍生工具構(gòu)成負(fù)債的公允價值。〔二〕買賣性衍生工具的詳細(xì)核算1.遠(yuǎn)期買賣的核算遠(yuǎn)期買賣，是指買賣雙方簽署遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來某一時間進(jìn)展實物商品交收的一種買賣方式，前者處于多方位置，后者處于空方位置。遠(yuǎn)期合同最為常見是遠(yuǎn)期外集合同。這里以遠(yuǎn)期外匯買賣為例論述買賣性衍生工具的會計核算。遠(yuǎn)期外匯買賣〔ForwardExchangeTransaction〕又稱期匯買賣，是指買賣雙方在成交后并不立刻辦理交割，而是事先商定幣種、金額、匯率、交割時間等買賣條件，到期才進(jìn)展實踐交割的外匯買賣。遠(yuǎn)期外匯買賣的主要目的：就是躲避匯率風(fēng)險。遠(yuǎn)期外匯買賣的主要特點(diǎn)為：〔1〕買賣地點(diǎn)不固定，通常是經(jīng)過現(xiàn)代通訊手段進(jìn)展，買賣時間也不受限制，可以24小時買賣，因此屬于無形市場；〔2〕合同是買賣雙方經(jīng)協(xié)商后達(dá)成的協(xié)議，在買賣幣種、匯率、交割方式、金額等方面可以靈敏地滿足買賣雙方的偏好，因此是非規(guī)范化的合同；〔3〕買賣雙方當(dāng)事人都要承當(dāng)信譽(yù)風(fēng)險?！纠咳A廈公司與外匯經(jīng)紀(jì)銀行于2021年11月1日簽署了一項90天期的遠(yuǎn)期外集合同，合同規(guī)定：華廈公司于2021年1月31日以人民幣兌換200萬美圓。假定不思索遠(yuǎn)期外集合同的時間價值，其他資料如表所示。日期即期匯率90天的遠(yuǎn)期匯率30天的遠(yuǎn)期匯率11年11月1日1:6.821:6.84—11年12月31日1:6.85—1:6.8812年1月31日1:6.86——根據(jù)上述資料，華廈公司的相關(guān)會計處置如下：〔1〕2021年11月1日，由于簽署遠(yuǎn)期合同時的風(fēng)險與收益對等，因此，合同的公允價值為零，無須進(jìn)展會計處置?！?〕2021年12月31日，遠(yuǎn)期合同的公允價值發(fā)生變動。按照合同規(guī)定，華廈公司按USD1=RMB6.84的匯率購入200萬美圓，而2021年12月31日的30天期的遠(yuǎn)期匯率上升0.04〔6.88-6.84〕，在估計匯率上升的情況下，華廈公司仍按合同中規(guī)定的較低匯率購入美圓，那么產(chǎn)生8萬元的收益〔200×0.04〕，因此，該合同的公允價值為8萬元，表現(xiàn)為衍生資產(chǎn)。借：衍生工具——遠(yuǎn)期合同8貸：公允價值變動損益8在2021年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表中，“衍生工具——遠(yuǎn)期合同〞賬戶借方余額8萬元作為資產(chǎn)列示于“其他流動資產(chǎn)〞工程中?！?〕2021年1月31日，合同到期，即期匯率和遠(yuǎn)期匯率重合，均為USD1=RMB6.86。華廈公司按USD1=RMB6.84購入200萬美圓，從而實現(xiàn)4萬元[200×〔6.86-6.84〕]的收益。相關(guān)會計分錄如下：借：銀行存款〔USD200萬*6.86〕2投資收益4貸：銀行存款〔USD200萬*6.84〕8衍生工具——遠(yuǎn)期合同8借：公允價值變動損益8貸：投資收益8在實務(wù)中，企業(yè)所簽署的遠(yuǎn)期外集合同在多數(shù)情況下并不會將其持有至到期，而是當(dāng)企業(yè)以為可以獲得最高價錢時將合同出賣，以謀取合同價差收益。在本例中，假定華廈公司根據(jù)對未來匯率趨勢的判別，以為2021年12月31日的30天期的遠(yuǎn)期匯率已達(dá)最高值，將合同以8萬元的價錢出賣，相關(guān)會計分錄如下：借：銀行存款8貸：衍生工具——遠(yuǎn)期合同8借：公允價值變動損益8貸：投資收益82.期貨買賣的核算期貨買賣與遠(yuǎn)期買賣有許多類似之處，其中最突出的一點(diǎn)是二者都是買賣雙方商定于未來某一特定時間以商定價錢買入或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。二者的主要區(qū)別如下：〔1〕買賣對象不同。期貨買賣的對象是規(guī)范化合同，買賣數(shù)量和交割時期都是規(guī)范化的；而遠(yuǎn)期買賣的對象主要是實物商品，買賣的數(shù)量和交割時期由買賣雙方自行決議?！?〕買賣場所不同。期貨買賣是在買賣所內(nèi)公開進(jìn)展的，便于了解日常行情的變化；而遠(yuǎn)期買賣那么沒有公開而集中的買賣市場。〔3〕保證金制度不同。期貨買賣有特定的保證金制度，保證金既是期貨買賣履約的財力保證，又是期貨買賣所控制期貨買賣風(fēng)險的重要手段；而遠(yuǎn)期買賣那么由交雙方自行商定能否收取保證金?！?〕信譽(yù)風(fēng)險不同。期貨買賣實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，信譽(yù)風(fēng)險很小，遠(yuǎn)期買賣從買賣達(dá)成到最終實物交割有很長一段時間，此間市場會發(fā)生各種變化，任何不利于履約的行為都能夠出現(xiàn)，信譽(yù)風(fēng)險較大?！?〕履約方式不同。期貨買賣有實物交割與對沖平倉兩種履約方式，絕大多數(shù)期貨合同都是以對沖平倉的方式了結(jié)。遠(yuǎn)期買賣履約方式主要采用實物交割方式，雖然也可轉(zhuǎn)讓，但已簽署合同的最終履約方式是實物交割。在會計核算時，企業(yè)持有的以買賣為目的的期貨合同，該當(dāng)歸類為買賣性金融資產(chǎn)或負(fù)債。期貨買賣的手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益，而不計入期貨合同的價值。【例】遠(yuǎn)東公司于2021年發(fā)生以下買入商品期貨買賣：〔1〕11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司懇求開立期貨買賣賬戶，存入資金50萬元；〔2〕11月5日買入大豆期貨20手，每手10噸，單價4500元/噸，買賣保證金為合同價值的10％，買賣手續(xù)費(fèi)為5元/手；〔3〕11月30日，結(jié)算價4450元/噸；〔4〕12月31日將上述大豆期貨全部平倉，平倉成交價4430元/噸，買賣手續(xù)費(fèi)為5元/手。根據(jù)上述資料，遠(yuǎn)東公司的相關(guān)會計處置如下：〔1〕11月1日，開立期貨買賣賬戶，存入資金50萬元。借：其他貨幣資金——存出投資款500000貸：銀行存款500000〔2〕11月5日，買入大豆期貨20手，交納買賣保證金90000元〔20×10×4500×10％〕，買賣手續(xù)費(fèi)100元〔20×5〕。借：衍生工具——期貨合同〔大豆〕90000投資收益100貸：其他貨幣資金——存出投資款90100〔3〕11月30日，大豆期貨合同虧損10000元[20×10×〔4500-4450〕]。借：公允價值變動損益10000貸：衍生工具——期貨合同〔大豆〕10000〔4〕12月31日，大豆期貨合同虧損4000元[20×10×〔4450-4430〕]。借：公允價值變動損益4000貸：衍生工具——期貨合同〔大豆〕4000〔5〕12月31日，將上述大豆期貨全部平倉，并支付買賣手續(xù)費(fèi)100元〔20×5〕。借：其他貨幣資金——存出投資款76000貸：衍生工具——期貨合同〔大豆〕76000借，投資收益100貸：其他貨幣資金——存出投資款100借：投資收益14000貸：公允價值變動損益140003.期權(quán)買賣的核算與期貨買賣相比，期權(quán)買賣的主要特點(diǎn)表現(xiàn)為：〔1〕標(biāo)的物不同。期權(quán)買賣的標(biāo)的物是一種商品或期貨合同選擇權(quán)的買賣權(quán)益；而期貨買賣的標(biāo)的物是商品或期貨合同?！?〕投資者權(quán)益與義務(wù)的對稱性不同。期權(quán)合同是單向合同，期權(quán)的買方在支付期權(quán)費(fèi)〔又稱期權(quán)金、權(quán)益金〕后即獲得履行或不履行買賣期權(quán)合同的權(quán)益，而不用承當(dāng)義務(wù)；期貨合同那么是雙向合同，買賣雙方都要承當(dāng)期貨合同到期交割的義務(wù)。假設(shè)不愿實踐交割，那么必需在有效期內(nèi)對沖?！?〕履約保證不同。在期權(quán)買賣中，買方不需交納履約保證金，只需求賣方交納履約保證金，以闡明他具有相應(yīng)的履行期權(quán)合同的財力；而期貨合同的買賣雙方通常都要交納一定數(shù)額的履約保證金?！?〕現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。在期權(quán)買賣中，買方要向賣方支付期權(quán)費(fèi)，這是期權(quán)的價錢，大約為買賣商品或期貨合同價錢的5％～10％；期權(quán)合同可以流通，其保險費(fèi)那么要根據(jù)買賣商品或期貨合同市場價錢的變化而變化；而在期貨買賣中，買賣雙方都要交納期貨合同面值5％～10%的初始保證金，在買賣期間還要根據(jù)價錢變動對虧損方收取追加保證金，盈利方那么可提取多余保證金?！?〕盈虧的特點(diǎn)不同。期權(quán)買方的收益隨市場價錢的變化而動搖，是不固定的，其虧損那么只限于支付的期權(quán)費(fèi)；賣方的收益只是收取的期權(quán)費(fèi)，其虧損那么是不固定的。期貨的買賣雙方那么都面臨著無限的盈利和無盡頭的虧損。前已述及，期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型，而期權(quán)買賣者又可有買入期權(quán)或者賣出期權(quán)兩種操作，所以期權(quán)買賣有四種根本戰(zhàn)略：〔1〕買進(jìn)看漲期權(quán)。假設(shè)買賣者買進(jìn)看漲期權(quán)，之后市場價錢假設(shè)上漲，且升至執(zhí)行價錢之上，那么買賣者可執(zhí)行期權(quán)從而獲利。從實際上說，價錢可以無限上漲，所以買入看漲期權(quán)的盈利實際上是無限大。假設(shè)到期不斷未升到執(zhí)行價錢之上，那么買賣者可放棄期權(quán)，其最大損失為期權(quán)費(fèi)?！?〕買進(jìn)看跌期權(quán)。假設(shè)買賣者買進(jìn)看跌期權(quán)，之后市場價錢假設(shè)下跌，且跌至執(zhí)行價錢之下，那么買賣者可執(zhí)行期權(quán)從而獲利，由于價錢不能夠跌到負(fù)數(shù)，所以買入看跌期權(quán)的最大盈利為執(zhí)行價錢減去市場價錢及期權(quán)費(fèi)之差。假設(shè)到期不斷漲到執(zhí)行價錢之上，那么買賣者可放棄期權(quán)，其最大損失為期權(quán)費(fèi)。〔3〕賣出看漲期權(quán)。假設(shè)買賣者賣出看漲期權(quán)，在到期日之前沒能升至執(zhí)行價錢之上，那么作為看漲期權(quán)的買方將會放棄期權(quán)，而看漲期權(quán)的賣方就會獲得期權(quán)費(fèi)的收入。反之，看漲期權(quán)的買方將會要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)的賣方將損失市場價錢減去執(zhí)行價錢及期權(quán)費(fèi)之差。〔4〕賣出看跌期權(quán)。假設(shè)買賣者賣出看跌期權(quán)，在到期日之前沒能跌至執(zhí)行價錢之下，那么作為看跌期權(quán)的買方將會放棄期權(quán)，而看跌期權(quán)的賣方就會獲得期權(quán)費(fèi)的收入。反之，看跌期權(quán)的買方將會要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)的賣方將損失執(zhí)行價錢減去市場價錢和期權(quán)費(fèi)的差。第二節(jié)套期保值會計企業(yè)運(yùn)用套期保值，主要是為了：防備匯率風(fēng)險和鎖定價錢風(fēng)險。一、套期保值的概念套期保值，是指企業(yè)為躲避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價錢風(fēng)險、股票價錢風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期工程全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。二、套期保值的分類套期保值(以下簡稱套期)按套期關(guān)系(即套期工具和被套期工程之間的關(guān)系)可劃分為：①公允價值套期；②現(xiàn)金流量套期；③境外凈投資套期。三、套期工具和被套期工程〔一〕套期工具套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)展套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期工程的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具；對外匯風(fēng)險進(jìn)展套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。即：套期工具：〔1〕衍生工具；〔2〕對外匯風(fēng)險進(jìn)展套期也可以是非衍生工具。1．衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。2．非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具，但被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險時，也可以作為套期工具。3．無論是衍生工具還是某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債，其作為套期工具的根本條件就是其公允價值該當(dāng)可以可靠地計量。因此，在活潑市場上沒有報價，不能作為套期工具。4．在運(yùn)用套期會計方法時，只需涉及報告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債)才干作為套期工具?！捕潮惶灼诠こ瘫惶灼诠こ蹋侵甘蛊髽I(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，且被指定為被套期對象的工程。1．作為被套期工程，該當(dāng)使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(即被套期風(fēng)險)，在本期或未來期間會影響企業(yè)的損益。與之相關(guān)的被套期風(fēng)險，通常包括外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價錢風(fēng)險、股票價錢風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險等。企業(yè)的普通運(yùn)營風(fēng)險(如固定資產(chǎn)毀損風(fēng)險等)不能作為被套期風(fēng)險，由于這些風(fēng)險不能詳細(xì)識別和單獨(dú)計量。2．衍生工具普通不能作為被套期工程。3．對于信譽(yù)風(fēng)險或外匯風(fēng)險，企業(yè)可以將持有至到期投資作為被套期工程。四、運(yùn)用套期保值會計的條件套期會計方法，是指在一樣會計期間將套期工具和被套期工程公允價值變動或現(xiàn)金流量變動抵銷的結(jié)果計入當(dāng)期損益的方法?！惨弧尺\(yùn)用套期保值會計方法應(yīng)遵照的原那么 套期保值準(zhǔn)那么規(guī)定，公允價值套期、現(xiàn)金流量套期或境外運(yùn)營凈投資套期同時滿足以下條件的，才干運(yùn)用套期會計方法進(jìn)展處置：第一，在套期開場時，企業(yè)對套期關(guān)系有正式指定，并預(yù)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目的和套期戰(zhàn)略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期工程、被套期風(fēng)險的性質(zhì)以及套期有效性評價方法等內(nèi)容。套期必需與詳細(xì)可識別并被指定的風(fēng)險有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。第二，該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險管理戰(zhàn)略。第三，對預(yù)期買賣的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期買賣該當(dāng)很能夠發(fā)生，且必需使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。第四，套期有效性可以可靠地計量，即被套期風(fēng)險引起的被套期工程的公允價值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價值可以可靠地計量。第五，企業(yè)該當(dāng)繼續(xù)地對套期有效性進(jìn)展評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。〔二〕高度有效套期的認(rèn)定套期只需滿足以下全部條件時，企業(yè)才干認(rèn)定其為高度有效：(1)在套期開場及以后期間，該套期預(yù)期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動。(2)該套期的實踐抵銷結(jié)果在80％至125％的范圍內(nèi)。例如，某企業(yè)套期的實踐結(jié)果是，套期工具公允價值變動構(gòu)成的損失為120萬元，而被套期工程的公允價值變動構(gòu)成的利得為100萬元，兩者相互抵銷的程度可以計算如下：120/100，即120％；或者，100/120，即83.33％。那么該企業(yè)可以認(rèn)定該套期是高度有效的。企業(yè)至少該當(dāng)在編制中期報告或年度財務(wù)報告時對套期有效性進(jìn)展評價?！踩程灼谟行栽u價普通情況下，企業(yè)難以實現(xiàn)套期工具和被套期工程的公允價值或現(xiàn)金流量變動完全抵銷，因此會出現(xiàn)套期無效的較小金額范圍。常見的套期有效性評價方法有三種：(1)主要條款比較法；(2)比率分析法；(3)回歸分析法。五、套期保值確認(rèn)和計量(一〕賬戶的設(shè)置1、“套期工具〞賬戶①企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具的，應(yīng)按其賬面價值，借或貸記本賬戶，貸或借記“衍生工具〞賬戶。②資產(chǎn)負(fù)債表日，對于公允價值變動產(chǎn)生的利得，借記本帳戶，貸記“公允價值變動損益〞、“資本公積――其他〞等賬戶(對現(xiàn)金流量套期)；套期工具產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。③金融資產(chǎn)或負(fù)債不再作為套期工具核算的，應(yīng)按套期工具構(gòu)成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)賬戶，貸記或借記本帳戶。2、“被套期工程〞賬戶①企業(yè)將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期工程，應(yīng)按其賬面價值，借或貸記本賬戶，貸或借記“庫存商品〞、“長期借款〞、“持有至到期投資〞等賬戶。②資產(chǎn)負(fù)債表日，對于有效套期，應(yīng)按被套期工程產(chǎn)生的利得，借記本帳戶，貸記“公允價值變動損益〞、“資本公積――其他〞等賬戶；被套期工程產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。③資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期工程核算的，應(yīng)按被套期工程構(gòu)成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)賬戶，貸記或借記本帳戶。3、“套期損益〞賬戶該賬戶核算有效套期關(guān)系中套期工具和被套期工程的公允價值變動。套期工具和被套期工程產(chǎn)生的利得計入該賬戶的貸方，產(chǎn)生的損失計入該賬戶的借方。期末，“套期損益〞賬戶的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤〞賬戶，結(jié)轉(zhuǎn)后該賬戶無余額。(二〕公允價值套期會計

(1)套期工具公允價值變動構(gòu)成的利得或損失該當(dāng)計入當(dāng)期損益。(2)被套期工程因被套期風(fēng)險構(gòu)成的利得或損失該當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期工程的賬面價值。2、公允價值套期會計處置舉例【例】2021年1月1日，華銀電子科技股份〔下稱“華銀電子公司〞〕決議采用期貨合同對其擁有的庫存商品A進(jìn)展公允價值套期保值，在期貨市場上賣出了一樣數(shù)量商品的期貨合同，初始保證金為5萬元。假定期貨合同的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期的存貨在產(chǎn)地、質(zhì)量及價錢變動等方面一樣，不思索買賣手續(xù)費(fèi)、增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。套期開場日，庫存商品A的賬面價值45萬元，公允價值50萬元。2021年6月30日，該期貨合同的公允價值上升了1萬元，庫存商品A的公允價值下降了1萬元。當(dāng)日，華銀電子公司將存貨A全部出賣，并將期貨平倉。A.套期有效性分析本例中，套期工具為賣出商品A的期貨合同，被套期工程為庫存商品A。由于期貨合同的公允價值變動與被套期工程的公允價值變動相等，因此，可以認(rèn)定該套期是高度有效的。B.相關(guān)賬務(wù)處置〔1〕2021年1月1日購入期貨合同并指定為套期工具借：衍生工具——期貨合同50000貸：銀行存款50000借：套期工具——期貨合同50000貸：衍生工具——期貨合同50000指定被套期工程借：被套期工程450000貸：庫存商品——A450000〔2〕2021年6月30日確認(rèn)套期工具公允價值變動借：套期工具——期貨合同10000貸：套期損益10000確認(rèn)被套期工程公允價值變動借：套期損益10000貸：被套期工程10000出賣庫存商品及期貨平倉借：銀行存款490000貸：主營業(yè)務(wù)收入490000借：主營業(yè)務(wù)本錢440000貸：被套期工程440000借：銀行存款60000貸：套期工具——期貨合同60000由于華銀電子公司采用套期戰(zhàn)略，躲避了存貨公允價值變動的風(fēng)險，因此存貨公允價值的下降沒有對預(yù)期毛利額5萬元〔50-45〕產(chǎn)生不利影響。假定，2021年6月30日，該期貨合同的公允價值上升了0.9萬元，庫存商品A的公允價值下降了1萬元，其他條件不變。在這種情況下，由于期貨合同的公允價值變動0.9萬元與被套期工程的公允價值變動1萬元之間的比率為90%〔0.9/1〕，該比率在80%至125%之間，因此，依然可以認(rèn)定該套期是高度有效的。華銀電子公司的相關(guān)賬務(wù)處置如下：〔1〕2021年1月1日購入期貨合同并指定為套期工具借：衍生工具——期貨合同50000貸：銀行存款50000借：套期工具——期貨合同50000貸：衍生工具——期貨合同50000指定被套期工程借：被套期工程450000貸：庫存商品——A450000〔2〕2021年6月30日確認(rèn)套期工具公允價值變動借：套期工具——期貨合同9000貸：套期損益9000確認(rèn)被套期工程公允價值變動借：套期損益10000貸：被套期工程10000出賣庫存商品及期貨平倉借：銀行存款490000貸：主營業(yè)務(wù)收入490000借：主營業(yè)務(wù)本錢440000貸：被套期工程440000借：銀行存款59000貸：套期工具——期貨合同59000將上述損益結(jié)轉(zhuǎn)利潤后，經(jīng)過比較不難發(fā)現(xiàn)，假設(shè)華銀電子公司不進(jìn)展套期，那么存貨公允價值的下降對預(yù)期毛利額的影響為1萬元，而套期之后，其影響額僅為0.1萬元〔1-0.9〕。三、現(xiàn)金流量套期(1)套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，該當(dāng)直接確以為一切者權(quán)益，并單列工程反映?！布促Y本公積〕(2)套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分，該當(dāng)計入當(dāng)期損益?，F(xiàn)金流量套期會計處置舉例【例】2021年10月1日，紅星公司與境外SMART公司簽署一項購銷合同，商定于2021年3月31日以每噸130萬美圓的價錢購入10噸鐵礦石。紅星公司為防止購入鐵礦石本錢的外匯風(fēng)險，當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽署了一項6個月到期的遠(yuǎn)期外集合同，合同商定匯率為USD1=RMB6.85，合同金額為1300萬美圓。2021年1月31日，紅星公司以凈額方式結(jié)算該項遠(yuǎn)期外集合同，并購入鐵礦石。假定：〔1〕該項對確定承諾的套期符合運(yùn)用套期保值準(zhǔn)那么所規(guī)定的運(yùn)用套期保值會計的條件；〔2〕2021年12月31日，2個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB6.84，人民幣的市場利率為6%；〔3〕2021年3月31日，美圓對人民幣的即期匯率為USD1=RMB6.82；〔4〕不思索增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。根據(jù)上述資料，紅星公司的該項套期為外匯確定承諾的套期。套期保值準(zhǔn)那么規(guī)定，對外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期。紅星公司應(yīng)視不同情形分別進(jìn)展會計處置。情形1：紅星公司將該項套期劃分為現(xiàn)金流量套期〔1〕2021年10月1日遠(yuǎn)期合同的公允價值為零，不做賬務(wù)處置，將套期保值進(jìn)展表外登記?！?〕2021年12月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價值=13000000×〔6.85-6.84〕/〔1+6%×3/12〕=128079〔人民幣元〕借：資本公積——其他128079貸：套期工具——遠(yuǎn)期外集合同128079〔3〕2021年3月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價值=13000000×〔6.85-6.82〕=390000〔人民幣元〕，較2021年12月31日添加261921〔人民幣元〕。借：資本公積—其他261921貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同261921結(jié)算遠(yuǎn)期外集合同，并購入鐵礦石借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同390000貸：銀行存款390000借：庫存商品—鐵礦石88660000貸：銀行存款88660000紅星公司將套期工具于套期期間構(gòu)成的公允價值變動累計額〔凈損失〕暫記在“資本公積——其他資本公積〞中，在處置鐵礦石影響企業(yè)損益的期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。假設(shè)該凈損失在未來會計期間不能彌補(bǔ)，那么應(yīng)將其全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。情形2：紅星公司將該項套期劃分為公允價值套期〔1〕2021年10月1日遠(yuǎn)期合同的公允價值為零，不做賬務(wù)處置，將套期保值進(jìn)展表外登記?！?〕2021年12月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價值=13000000×〔6.85-6.84〕/〔1+6%×3/12〕=128079〔人民幣元〕借：套期損益128079貸：套期工具——遠(yuǎn)期外集合同128079借：被套期工程——確定承諾128079貸：套期損益128079〔3〕2021年3月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價值=13000000×〔6.85-6.82〕=390000〔人民幣元〕，確認(rèn)套期工具和被套期工程的公允價值變動。借：套期損益261921貸：套期工具——遠(yuǎn)期外集合同261921借：被套期工程——確定承諾261921