投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試(習(xí)題卷10)

試卷科目：投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試(習(xí)題卷10)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試第1部分：單項選擇題，共92題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列事項中，不需要發(fā)行人聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)的是（）。A)首次公開發(fā)行股票并上市B)上市公司發(fā)行新股C)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D)發(fā)行股票答案:D解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第二條規(guī)定，發(fā)行人申請從事下列發(fā)行事項，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦業(yè)務(wù)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：（一）首次公開發(fā)行股票；（二）上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券；（三）公開發(fā)行存托憑證；（四）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）認定的其他情形。[單選題]2.影響有效年利率大小的因素有()。Ⅰ.本金Ⅱ.名義利率Ⅲ.復(fù)利系數(shù)Ⅳ.年復(fù)利次數(shù)Ⅴ.復(fù)利現(xiàn)值A(chǔ))Ⅰ,ⅡB)Ⅱ,ⅢC)Ⅱ,ⅣD)Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ答案:C解析:C有效年利率=(1+名義利率/m)^m-1，式中，m為每年復(fù)利次數(shù)。[單選題]3.企業(yè)購進貨物發(fā)生的下列相關(guān)稅金中，應(yīng)計入貨物取得成本的有()。Ⅰ.小規(guī)模納稅企業(yè)購進材料支付的增值稅Ⅱ.收購未稅礦產(chǎn)品代繳的資源稅Ⅲ.進口商品支付的關(guān)稅Ⅳ.一般納稅企業(yè)購進原材料支付的增值稅Ⅴ.車輛購置稅A)Ⅱ,ⅣB)Ⅰ,ⅢC)Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅤD)Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ答案:C解析:C小規(guī)模納稅企業(yè)購進材料支付的增值稅應(yīng)計人材料成本；收購未稅礦產(chǎn)品代繳的資源稅應(yīng)計入所購貨物成本；進日商品支付的關(guān)稅應(yīng)計入進口商品的成本；一般納稅企業(yè)購進原材料支付的增值稅應(yīng)作為進項稅額抵扣；車輛購置稅應(yīng)計入車輛成本。[單選題]4.甲上市公司所屬企業(yè)乙公司擬于2016年4月申請分拆境外上市，以下對乙公司分拆境外上市構(gòu)成障礙的有（）。Ⅰ．甲公司董事、高管合計持有乙公司股份15％Ⅱ．甲公司2015年度合并報表中按權(quán)益享有的乙公司的凈利潤占甲公司合并報表凈利潤的30％Ⅲ．甲公司2012年發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)作為對乙公司的出資，由乙公司實施，申請境外上市Ⅳ．甲公司2013年虧損，2014年、2015年盈利A)ⅡB)ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ答案:D解析:《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》第2條規(guī)定，境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請到境外上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①上市公司在最近3年連續(xù)盈利；②上市公司最近3個會計年度內(nèi)發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申請境外上市；③上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的50%；④上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%；⑤上市公司與所屬企業(yè)不存在同業(yè)競爭，且資產(chǎn)、財務(wù)獨立，經(jīng)理人員不存在交叉任職；⑥上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%；⑦上市公司不存在資金、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易；⑧上市公司最近3年無重大違法違規(guī)行為。Ⅰ項情形違反了上述條件的第⑥項；Ⅳ項情形違反了上述條件的第①項。[單選題]5.下列外國投資者2017年可以進行上市公司戰(zhàn)略投資的有（）。Ⅰ．外國法人機構(gòu)境外實有資產(chǎn)總額1.5億美元，其母公司管理境外實有資產(chǎn)總額4億元Ⅱ．2014年受到所在國監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰的境外上市公司Ⅲ．境外實有資產(chǎn)總額3億美元的境外非上市公司Ⅳ．外商投資有限合伙企業(yè)，管理境外資產(chǎn)總額9億美元Ⅴ．外國法人機構(gòu)境外實有資產(chǎn)0.5億美元，母公司境外實有資產(chǎn)總額2億美元A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第6條規(guī)定，投資者應(yīng)符合以下要求：①依法設(shè)立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗；②境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元；③有健全的治理機構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；④近3年內(nèi)未收到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰（包括其母公司）。[單選題]6.下列說法正確的有（）。Ⅰ．首次公開發(fā)行股票，可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價方式確定發(fā)行價格Ⅱ．與發(fā)行人或主承銷商有實際控制關(guān)系的詢價對象的自營賬戶不得參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售及網(wǎng)上發(fā)行Ⅲ．戰(zhàn)略投資者可以參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本地配售的股票持有期限不少于12個月Ⅳ．詢價對象與發(fā)行人、承銷商可自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限為12個月A)Ⅰ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．ⅣC)Ⅰ．Ⅱ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價。[單選題]7.企業(yè)的銷售量對利潤的敏感系數(shù)為5，當(dāng)產(chǎn)能達到100%時單價為40元，變動成本率為50%。如果產(chǎn)能下降60%，為了保持盈虧平衡，產(chǎn)品價格要調(diào)整至（）元。A)35B)45C)50D)60答案:D解析:由變動成本率為50%，得知變動成本為40×50%＝20（元），假設(shè)產(chǎn)能達到100%時的銷量為Q，利潤為EBIT，則有（40－20）Q－F＝EBIT；由于銷售量對利潤的敏感系數(shù)為5，若價格維持40元不變，產(chǎn)能下降60%，則利潤下降60%×5＝300%，此時利潤為EBIT（1－300%）＝－2EBIT，由此得（40－20）×（1－60%）Q－F＝－2EBIT；綜上得F＝16Q。為了保持盈虧平衡，假設(shè)調(diào)整價格為P，則有（P－20）×（1－60%）Q－F＝0，由于F＝16Q，帶入得，0.4Q（P－20）－16Q＝0，解得P＝60（元）。[單選題]8.A公司于2012年4月5日從證券市場上購入B公司發(fā)行在外的股票200萬股作為可供出售金融資產(chǎn)，每股支付價款4元（含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利0.5元），另支付相關(guān)費用12萬元，A公司可供出售金融資產(chǎn)取得時的入賬價值為（）萬元。A)700B)800C)712D)812答案:C解析:支付的交易費用計入成本，入賬價值=200×（4-0.5）+12=712（萬元）。[單選題]9.以下情形中．中國證監(jiān)會可以對有關(guān)責(zé)任人員采取終身的證券市場禁入措施的有（）。Ⅰ．從事保薦業(yè)務(wù)，負有法定職責(zé)的人員，故意不履行法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會規(guī)定的義務(wù)，并造成特別嚴重后果的Ⅱ．嚴重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的Ⅲ．因違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，5年內(nèi)被中國證監(jiān)會給予1次警告2次罰款處罰的Ⅳ．因違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，5年內(nèi)曾經(jīng)被采取證券市場禁入措施的A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅱ．Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．Ⅱ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:C解析:《證券市場禁入規(guī)定》第五條：?有下列情形之一的。可以對有關(guān)責(zé)任人員采取終身的證券市場禁入措施：(一)嚴重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的；(二)從事保薦、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等證券業(yè)務(wù)及其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，負有法定職責(zé)的人員，故意不履行法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會規(guī)定的義務(wù)，并造成特別嚴重后果的；(三)違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，采取隱瞞、編造重要事實等特別惡劣手段，或者涉案數(shù)額特別巨大的；(四)違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，從事欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為，嚴重擾亂證券、期貨市場秩序并造成嚴重社會影響，或者獲取違法所得等不當(dāng)利益數(shù)額特別巨大，或者致使投資者利益遭受特別嚴重損害的；(五)違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴重，應(yīng)當(dāng)采取證券市場禁入措施，且存在故意出具虛假重要證據(jù)，隱瞞、毀損重要證據(jù)等阻礙、抗拒證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)行為的；(六)因違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，5年內(nèi)被中國證監(jiān)會給予除警告之外的行政處罰3次以上，或者5年內(nèi)曾經(jīng)被采取證券市場禁入措施的；(七)組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)或者實施重大違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的活動的；(八)其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)特別嚴重的。?[單選題]10.不考慮其他因素，下列各方中，構(gòu)成甲公司關(guān)聯(lián)方的是（）。A)A：與甲公司同受乙公司重大影響的長江公司B)B：與甲公司存在長期業(yè)務(wù)往來，為甲公司供應(yīng)40％原材料的黃河公司C)C：與甲公司共同出資設(shè)立合營企業(yè)的合營方長城公司D)D：對甲公司具有重大影響的個人投資者丙全額出資設(shè)立的黃山公司答案:D解析:關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在是以控制、共同控制或重大影響為前提條件的。從一個企業(yè)的角度出發(fā)，與其存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的各方包括：①該企業(yè)的母公司；②該企業(yè)的子公司；③與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)；④對該企業(yè)實施共同控制的投資方；⑤對該企業(yè)施加重大影響的投資方；⑥該企業(yè)的合營企業(yè)；⑦該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)；⑧該企業(yè)的主要投資者個人及與其關(guān)系密切的家庭成員；⑨該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員；⑩該企業(yè)主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制的其他企業(yè)。[單選題]11.需調(diào)整期初未分配利潤的事項（）。Ⅰ．前期達到預(yù)定可使用狀態(tài)后的工程建設(shè)借款利息費用，錯誤資本化，計入資產(chǎn)成本Ⅱ．投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式由成本模式轉(zhuǎn)為公允價值模式Ⅲ．管理費用和銷售費用錯記Ⅳ．企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算A)Ⅰ．ⅣB)Ⅱ．Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．Ⅱ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:C解析:Ⅰ屬于重要的前期差錯，確定前期差錯累積影響數(shù)切實可行，應(yīng)采用追溯調(diào)整法；Ⅱ、Ⅳ投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式的變更應(yīng)當(dāng)作為會計政策變更處理，按照計量模式變更時公允價值與賬面價值的差額調(diào)整期初留存收益。Ⅲ屬于前期差錯，若重要的話，追溯調(diào)整前期相關(guān)項目，因均屬于費用。不影響前期的損益，故不需調(diào)整期初未分配利潤。[單選題]12.2012年8月1日，甲公司因產(chǎn)品質(zhì)量不合格而被乙公司起訴。至2012年12月31日，該起訴訟尚未判決，甲公司估計很可能承擔(dān)違約賠償責(zé)任，需要賠償200萬元的可能性為70％，需要賠償100萬元的可能性為30％。甲公司基本確定能夠從直接責(zé)任人處追回50萬元。2012年12月31日，甲公司對該起訴訟應(yīng)確認的預(yù)計負債金額為（）萬元。A)120B)150C)170D)200答案:D解析:或有事項涉及單個項目的，按最可能發(fā)生金額確定，最可能發(fā)生的賠償支出金額為200萬元；甲公司基本確定能夠從直接責(zé)任人處追回50萬元，應(yīng)通過其他應(yīng)收款核算，不能沖減預(yù)計負債的賬面價值。[單選題]13.公司債券在全國銀行間債券市場交易流通的條件之一是實際發(fā)行額不少于人民幣（）。A)1億元B)2億元C)5億元D)5000萬元答案:C解析:根據(jù)《銀行間債券市場公司債券發(fā)行、登記托管、交易流通操作細則》第十二條規(guī)定，符合以下條件的公司債券，可在全國銀行間債券市場交易流通：①依法公開發(fā)行；②債權(quán)、債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢：③發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機制，近2年沒有違法和重大違規(guī)行為；④實際發(fā)行額不少于人民幣5億元；⑤單個投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30%。[單選題]14.甲公司于2007年1月1日投資A公司(非上市公司)，取得A公司有表決權(quán)資本的80％。A公司于2007年4月1日宣告分配現(xiàn)金股利10萬元，2007年實現(xiàn)凈利潤40萬元，2008年4月1日宣告分配現(xiàn)金股利10萬元，下列說法正確的有（）。Ⅰ．甲公司2007年確認投資收益0元Ⅱ．甲公司2007年確認投資收益8萬元Ⅲ．甲公司2008年確認投資收益8萬元Ⅳ．甲公司2008年確認投資收益16萬元A)Ⅰ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅱ．Ⅲ答案:D解析:對被投資單位能夠?qū)嵤┛刂?，長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。投資企業(yè)按照被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤應(yīng)享有的份額確認投資收益。[單選題]15.信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。A)具有安全高效的清算、交割系統(tǒng)B)已按照規(guī)定披露公司年度報告C)具有良好的公司治理、信托業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制D)最近3年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為答案:A解析:《金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化監(jiān)督管理辦法》第9條規(guī)定，信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：①根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定完成重新登記3年以上；②注冊資本不低于5億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣；③自營業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動性良好，符合有關(guān)監(jiān)管要求；④原有存款性負債業(yè)務(wù)全部清理完畢，沒有發(fā)生新的存款性負債或者以信托等業(yè)務(wù)名義辦理的變相負債業(yè)務(wù)；⑤具有良好的社會信譽和經(jīng)營業(yè)績，到期信托項目全部按合同約定順利完成，沒有挪用信托財產(chǎn)的不良記錄，并且最近3年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；⑥具有良好的公司治理、信托業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制；⑦具有履行特定目的信托受托機構(gòu)職責(zé)所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)以及風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度；⑧已按照規(guī)定披露公司年度報告；⑨銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。A項屬于負責(zé)保管信托財產(chǎn)賬戶資金的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件。[單選題]16.《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》由下列哪些部門聯(lián)合出臺（）。Ⅰ．發(fā)改委Ⅱ．工信部Ⅲ．財政部Ⅳ．證監(jiān)會A)Ⅰ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅱ．ⅢC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:為發(fā)改委、工信部、財政部和國家統(tǒng)計局。[單選題]17.下列關(guān)于網(wǎng)下投資者參與首次公開發(fā)行股票申購的說法，正確的是（）。A)網(wǎng)下投資者持有非限售股票在基準日的流通市值應(yīng)為1000萬元（含）以上B)網(wǎng)下投資者的每個配售對象僅能注冊兩個證券賬戶，上海、深圳證券交易所各注冊一個C)網(wǎng)下個人投資者應(yīng)當(dāng)從事證券交易時間達到兩年（含）以上D)經(jīng)行政許可的基金公司作為網(wǎng)下機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營時間達到兩年（含）以上答案:B解析:A項，《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》（2018年修訂）第11條第2款規(guī)定，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)要求參與該項目網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者指定的股票配售對象，以該項目初步詢價開始前兩個交易日為基準日，其在項目發(fā)行上市所在證券交易所基準日前20個交易日（含基準日）的非限售股票和非限售存托憑證總市值的日均值應(yīng)為1000萬元（含）以上。B項，第9條第3款規(guī)定，網(wǎng)下投資者的每個股票配售對象僅能注冊兩個證券賬戶（上海、深圳證券交易所各注冊一個）和一個銀行賬戶，用于參與首發(fā)股票網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)。CD兩項，根據(jù)第4條第2款規(guī)定，網(wǎng)下投資者注冊需具備一定的證券投資經(jīng)驗。機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營時間達到兩年（含）以上，從事證券交易時間達到2年（含）以上；個人投資者從事證券交易時間應(yīng)達到5年（含）以上。經(jīng)行政許可從事證券、基金、期貨、保險、信托等金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)投資者可不受上述限制。[單選題]18.甲證券投資咨詢機構(gòu)擬申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，根據(jù)《財務(wù)顧問管理辦法》，下列情形構(gòu)成障礙的有()。Ⅰ.注冊資本為1000萬元，實繳注冊資本為800萬元，凈資產(chǎn)為600萬元Ⅱ.有證券從業(yè)資格的人員30人，其中，具有從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗3年以上的人員8人，財務(wù)顧問主辦人5人Ⅲ.一年前開始從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，最近2年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入總計為150萬元Ⅳ.一名財務(wù)顧問主辦人最近24個月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范受到過中國證券業(yè)協(xié)會的紀律處分Ⅴ.一年前實際控制人發(fā)生過變化A)Ⅰ,Ⅱ,IVB)Ⅱ,ⅢC)Ⅰ,ⅢD)Ⅰ,Ⅱ,V答案:B解析:B根據(jù)《財務(wù)顧問管理辦法》第七條規(guī)定，Ⅱ項應(yīng)為，有證券從業(yè)資格的人員不少于20人，其中，具有從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗3年以上的人員不少于10人，財務(wù)顧問主辦人不少于5人；Ⅲ項應(yīng)為，具有2年以上從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元。[單選題]19.下列各組資產(chǎn)和負債中，允許以凈額在資產(chǎn)負債表上列示的是（）。A)A：作為金融負債擔(dān)保物的金融資產(chǎn)和被擔(dān)保的金融負債B)B：與交易方明確約定定期以凈額結(jié)算的應(yīng)收款項和應(yīng)付款項C)C：因或有事項需承擔(dān)的義務(wù)和基本確定可獲得的第三方賠償D)D：基礎(chǔ)風(fēng)險相同但涉及不同交易對手的遠期合同中的金融資產(chǎn)和金融負債答案:B解析:金融資產(chǎn)和金融負債應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表內(nèi)分別列示，不得相互抵銷。但是，同時滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以相互抵銷后的凈額在資產(chǎn)負債表內(nèi)列示：①企業(yè)具有抵銷已確認金額的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利是當(dāng)前可執(zhí)行的；②企業(yè)計劃以凈額結(jié)算，或同時變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負債。A項，作為某金融負債擔(dān)保物的金融資產(chǎn)，不能與被擔(dān)保的金融負債抵銷；B項同時滿足凈額結(jié)算的要求，可以按凈額結(jié)算；C項，對于負債部分確認為負債，對于基本確定可獲得的第三方賠償，需要單獨確認為其他應(yīng)收款；D項，雖然風(fēng)險相同可以作為組合處理，但交易對象不同，需要分別核算。[單選題]20.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票審核過程中有關(guān)事項的說法，錯誤的是（）。A)首發(fā)公開發(fā)行的申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的，終止審查B)發(fā)行人主動申請中止審查的，中止審查事項消失后，發(fā)行人及中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請C)發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個月內(nèi)提交書面回復(fù)意見，確有困難的，可以申請延期，延期原則上不超過2個月D)發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會告知函發(fā)出之日起1個月內(nèi)提交書面回復(fù)意見答案:D解析:根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問答--首次公開發(fā)行股票申請審核過程中有關(guān)中止審查等事項的要求》，A項，首發(fā)公開發(fā)行的申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的，終止審查；B項，發(fā)行人中止審查事項消失后，發(fā)行人及中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請；CD兩項，發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個月內(nèi)提交書面回復(fù)意見，確有困難的，可以申請延期，延期原則上不超過2個月。發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見，30個工作日內(nèi)未提交的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。[單選題]21.股份公司以下情形中應(yīng)當(dāng)召開臨時股東大會的有（）。Ⅰ．董事會提議Ⅱ．1／3以上董事提議Ⅲ．監(jiān)事提議Ⅳ．單獨或合并持有公司10％以上表決權(quán)股份的股東提議A)Ⅰ．ⅣB)Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ答案:A解析:《公司法》第一百條：?股東大會應(yīng)當(dāng)每年召開一次年會。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會：(一)董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的三分之二時；(二)公司未彌補的虧損達實收股本總額三分之一時；(三)單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東請求時；(四)董事會認為必要時；(五)監(jiān)事會提議召開時；(六公司章程規(guī)定的其他情形。?[單選題]22.創(chuàng)業(yè)板上市公司預(yù)計年度經(jīng)營業(yè)績或者財務(wù)狀況出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時進行業(yè)績預(yù)告（）。Ⅰ凈利潤與上一期相比上升或下降50%以上Ⅱ凈資產(chǎn)為負Ⅲ凈利潤為負Ⅳ實現(xiàn)扭虧為盈A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第6.2.2條規(guī)定，上市公司預(yù)計年度經(jīng)營業(yè)績或者財務(wù)狀況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會計年度結(jié)束之日起一個月內(nèi)進行預(yù)告（以下簡稱業(yè)績預(yù)告）：①凈利潤為負；②凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上；③實現(xiàn)扭虧為盈；④期末凈資產(chǎn)為負。[單選題]23.公司債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列（）職責(zé)。Ⅰ．持續(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項時，召集債券持有人會議Ⅱ．公司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財產(chǎn)為信托財產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管Ⅲ．在債券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務(wù)Ⅳ．預(yù)計公司不能償還債務(wù)時，要求公司追加擔(dān)保，或者依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施A)Ⅰ、ⅢB)ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（2015年修訂）第50條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：①持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況、擔(dān)保物狀況、增信措施及償債保障措施的實施情況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項時，召集債券持有人會議；②在債券存續(xù)期內(nèi)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況；③對發(fā)行人的償債能力和增信措施的有效性進行全面調(diào)查和持續(xù)關(guān)注，并至少每年向市場公告一次受托管理事務(wù)報告；④在債券存續(xù)期內(nèi)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露義務(wù)；⑤預(yù)計發(fā)行人不能償還債務(wù)時，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，并可以依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施；⑥在債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；⑦發(fā)行人為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議可以約定擔(dān)保財產(chǎn)為信托財產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前或債券募集說明書約定的時間內(nèi)取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；⑧發(fā)行人不能償還債務(wù)時，可以接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起民事訴訟、參與重組或者破產(chǎn)的法律程序。[單選題]24.2007年1月1日，甲公司將一棟自用的房屋對外出租，董事會已決議作為投資性房地產(chǎn)核算。假設(shè)甲公司房屋符合采用公允價值模式計量條件，甲公司決定采用公允價值模式計量。甲公司房屋原價120萬元，己計提折舊20萬元，公允價值為110萬元，下列會計處理正確的是（）A)確認其他綜合收益10萬元B)確認營業(yè)外收入10萬元C)確認投資收益10萬元D)確認公允價值變動損益10萬元答案:A解析:自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，以轉(zhuǎn)換日的公允價值計量，公允價值與賬面價值之間的差額，若公允價值大于賬面價值，其他綜合收益，公允價值小于賬面價值，差額計入公允價值變動損益。本題公允價值為110萬元，賬面價值為120-20=100萬元，因此應(yīng)當(dāng)計入他綜合收益10萬元。[單選題]25.證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的要求有()。Ⅰ.財務(wù)顧問主辦人不少于6人Ⅱ.公司財務(wù)會計信息真實、準確、完整Ⅲ.公司控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄Ⅳ.有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度，嚴格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度Ⅴ.具備良好的項目風(fēng)險評估和內(nèi)核機制A)Ⅲ,ⅤB)Ⅱ,Ⅲ,ⅣC)Ⅰ,Ⅳ,ⅤD)Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ答案:D解析:D證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有：①公司凈資本符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；②具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度，嚴格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度；③建立健全盡職調(diào)查制度，具備良好的項目風(fēng)險評估和內(nèi)核機制；④公司財務(wù)會計信息真實、準確、完整；⑤公司控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；⑥財務(wù)顧問主辦人不少于5人；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。[單選題]26.根據(jù)《關(guān)于進一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》的規(guī)定，下列保薦創(chuàng)業(yè)板公司上市相關(guān)要求的說法，錯誤的是（）。A)保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)順應(yīng)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，準確把握創(chuàng)業(yè)板定位，切實履行勤勉盡責(zé)要求，全面做好創(chuàng)業(yè)板擬上市公司的輔導(dǎo)培育、盡職調(diào)查、審慎核查和依法推薦工作B)中國證監(jiān)會對保薦機構(gòu)的論證過程是否科學(xué)、依據(jù)是否充分、結(jié)論是否合理履行專家評議程序，根據(jù)評議意見決定是否受理該企業(yè)的申請C)保薦機構(gòu)選擇、推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注企業(yè)的獲利能力，深入核查企業(yè)是否擁有突出的成本優(yōu)勢、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式以及較強的市場開拓能力，并在成長性專項意見中予以說明D)保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照勤勉盡責(zé)原則，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)前景及其地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平和研發(fā)能力、產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量及市場前景、營銷能力等因素，同時考慮企業(yè)持續(xù)成長的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長性，出具結(jié)論明確的成長性專項意見答案:C解析:《關(guān)于進一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》第二條，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)順應(yīng)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，準確把握創(chuàng)業(yè)板定位，切實履行勤勉盡責(zé)要求，全面做好創(chuàng)業(yè)板擬上市公司的輔導(dǎo)培育、盡職調(diào)查、審慎核查和依法推薦工作。A項正確。第四條，中國證監(jiān)會對保薦機構(gòu)的論證過程是否科學(xué)、依據(jù)是否充分、結(jié)論是否合理履行專家評議程序，根據(jù)評議意見決定是否受理該企業(yè)的申請，評議及受理情況作為對保薦機構(gòu)和保薦代表人執(zhí)業(yè)能力及其是否勤勉盡責(zé)的考核依據(jù)。B項正確。第五條，保薦機構(gòu)選擇、推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注企業(yè)的創(chuàng)新能力，深入核查企業(yè)是否擁有關(guān)鍵的核心技術(shù)、突出的研發(fā)優(yōu)勢、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式以及較強的市場開拓能力，并在成長性專項意見中予以說明。C項不正確。第六條，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照勤勉盡責(zé)原則，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)前景及其地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平和研發(fā)能力、產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量及市場前景、營銷能力等因素，同時考慮企業(yè)持續(xù)成長的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長性，出具結(jié)論明確的成長性專項意見。成長性專項意見應(yīng)有嚴密論證程序和依據(jù)充分的專業(yè)意見做支撐。D項正確。[單選題]27.下列非關(guān)聯(lián)交易中，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換的是（）。A)以公允價值為360萬元的固定資產(chǎn)換入賬面價值為400萬元的無形資產(chǎn)，并支付補價40萬元B)以公允價值為280萬元的投資性房地產(chǎn)換入公允價值為200萬元的一項專利權(quán)，并收到補價80萬元C)以公允價值為320萬元的長期股權(quán)投資換入賬面價值為460萬元的交易性金融資產(chǎn)（股票），并支付補價140萬元D)以賬面價值為420萬元、劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的債券投資換入公允價值為390萬元的一臺設(shè)備，并收到補價30萬元答案:A解析:A項，補價比例＝40/（360＋40）＝10%，小于25%，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換；B項，補價比例＝80/280＝28.57%，大于25%，不屬于非貨幣性資產(chǎn)交換；C項，補價比例＝140/（140＋320）＝30.4%，大于25%，不屬于非貨幣性資產(chǎn)交換；D項，債權(quán)投資不屬于非貨幣性資產(chǎn)。[單選題]28.承銷團中承銷商的種類可以分為()。Ⅰ.主承銷商Ⅱ.聯(lián)席主承銷商Ⅲ.副主承銷商Ⅳ.分銷商Ⅴ.副承銷商A)Ⅰ,ⅢB)Ⅱ,Ⅲ,ⅣC)Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅣD)Ⅱ,Ⅲ,Ⅴ答案:C解析:C企業(yè)可自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。承銷團有3家或3家以上承銷商的，可設(shè)1家聯(lián)席主承銷商或副主承銷商，共同組織承銷活動；承銷團中除主承銷商、聯(lián)席主承銷商、副主承銷商以外的承銷機構(gòu)為分銷商。[單選題]29.影響資本成本的因素有()。Ⅰ.資本結(jié)構(gòu)Ⅱ.投資政策Ⅲ.稅率Ⅳ.利率Ⅴ.市場風(fēng)險溢價Ⅵ.股利政策A)Ⅱ,Ⅲ,Ⅴ,ⅥB)Ⅰ,Ⅳ,ⅤC)Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,ⅥD)Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ,Ⅵ答案:D解析:D資本成本是指投資資本的機會成本。影響資本成本的因素有：①外部因素，包括利率、市場風(fēng)險溢價和稅率；②內(nèi)部因素，包括資本結(jié)構(gòu)、股利政策和投資政策。[單選題]30.公司最近()年及1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告，不得非公開發(fā)行股票。A)1B)2C)3D)4答案:A解析:A參見《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定。[單選題]31.某尚未盈利公司擬首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，發(fā)行股票8000萬股，發(fā)行后總股本為32000萬股。關(guān)于網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量和戰(zhàn)略配售數(shù)量的設(shè)定，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》下列發(fā)行安排符合規(guī)定的是（）。A)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為5000萬股，戰(zhàn)略配售數(shù)量為1800萬股B)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為5200萬股，戰(zhàn)略配售數(shù)量為1600萬股C)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為4800萬股，戰(zhàn)略配售數(shù)量為2000萬股D)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為5000萬股，戰(zhàn)略配售數(shù)量為800萬股答案:B解析:根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》第12條第1款規(guī)定，在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票，公開發(fā)行后總股本不超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。公開發(fā)行后總股本超過4億股或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的80%。第16條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票可以向戰(zhàn)略投資者配售。首次公開發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的30%，超過的應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中充分說明理由。首次公開發(fā)行股票數(shù)量不足1億股的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%。本題中，首次公開發(fā)行股票數(shù)量為8000萬股，則戰(zhàn)略配售數(shù)量不得超過：8000×20%＝1600（萬股）。又發(fā)行人尚未盈利，其網(wǎng)下初始發(fā)行量應(yīng)不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的80%，即：（8000－1600）×80%＝5120（萬股）。因此，只有B項符合要求。[單選題]32.證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立回避制度。證券評級機構(gòu)評級委員會委員及評級從業(yè)人員在開展證券評級業(yè)務(wù)期間，應(yīng)當(dāng)回避的情形有（）。Ⅰ．本人、直系親屬持有受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達到5%以上，或者是受評級機構(gòu)、受評級證券發(fā)行人的實際控制人Ⅱ．本人、直系親屬擔(dān)任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員Ⅲ．本人、直系親屬擔(dān)任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人聘任的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財務(wù)顧問等證券服務(wù)機構(gòu)的負責(zé)人或者項目簽字人Ⅳ．本人、直系親屬持有受評級證券或者受評級機構(gòu)發(fā)行的證券金額超過40萬元Ⅴ．本人、直系親屬與受評級機構(gòu)、受評級證券發(fā)行人發(fā)生累計超過30萬元的交易A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案:A解析:《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第13條規(guī)定，證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立回避制度。證券評級機構(gòu)評級委員會委員及評級從業(yè)人員在開展證券評級業(yè)務(wù)期間有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)回避：①本人、直系親屬持有受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達到5%以上，或者是受評級機構(gòu)、受評級證券發(fā)行人的實際控制人；②本人、直系親屬擔(dān)任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員；③本人、直系親屬擔(dān)任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人聘任的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財務(wù)顧問等證券服務(wù)機構(gòu)的負責(zé)人或者項目簽字人；④本人、直系親屬持有受評級證券或者受評級機構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與受評級機構(gòu)、受評級證券發(fā)行人發(fā)生累計超過50萬元的交易；⑤中國證監(jiān)會認定的足以影響?yīng)毩ⅰ⒖陀^、公正原則的其他情形。[單選題]33.以下哪些列入資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)負面清單（）。Ⅰ．投資標的為產(chǎn)權(quán)證書的信托計劃受益權(quán)Ⅱ．礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)Ⅲ．提單、倉單Ⅳ．土地出讓收益權(quán)A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．Ⅱ．ⅣC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:2014年12月24日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會中基協(xié)函(2014)459號發(fā)布《資產(chǎn)支持專項計劃備案管理辦法》及配套規(guī)則．其中包含《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負面清單指引》，指引規(guī)定資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)實行負面清單管理。負面清單列明不適宜采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)資產(chǎn)。負面清單內(nèi)容具體如下：(一)以地方政府為直接或間接債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。但地方政府按照事先公開的收益約定規(guī)則，在政府與社會資本合作模式(PPP)下應(yīng)當(dāng)支付或承擔(dān)的財政補貼除外。(二)以地方融資平臺公司為債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。本條所指的地方融資平臺公司是指根據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機構(gòu)等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。(三)礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)、土地出讓收益權(quán)等產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力具有較大不確定性的資產(chǎn)。(四)有下列情形之一的與不動產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)：1．因空置等原因不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動產(chǎn)租金債權(quán)；2．待開發(fā)或在建占比超過10％的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動產(chǎn)或相關(guān)不動產(chǎn)收益權(quán)。當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計劃并已開工建設(shè)的項目除外。(五)不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流、僅依托處置資產(chǎn)才能產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)。如提單、倉單、產(chǎn)權(quán)證書等具有物權(quán)屬性的權(quán)利憑證。(六)法律界定及業(yè)務(wù)形態(tài)屬于不同類型且缺乏相關(guān)性的資產(chǎn)組合，如基礎(chǔ)資產(chǎn)中包含企業(yè)應(yīng)收賬款、高速公路收費權(quán)等兩種或兩種以上不同類型資產(chǎn)。(七)違反相關(guān)法律法規(guī)或政策規(guī)定的資產(chǎn)。(八)最終投資標的為上述資產(chǎn)的信托計劃受益權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)。[單選題]34.每年末均需要進行減值測試的資產(chǎn)有（）。Ⅰ使用壽命不確定的商標權(quán)Ⅱ尚未達到預(yù)定可使用狀態(tài)的無形資產(chǎn)Ⅲ非同一控制下企業(yè)合并形成的商譽Ⅳ吸收合并形成的商譽Ⅴ對全資子公司的長期股權(quán)投資A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:每年末均需要進行減值測試的資產(chǎn)包括：商譽、使用壽命不確定的無形資產(chǎn)以及尚未達到預(yù)定可使用狀態(tài)的無形資產(chǎn)。[單選題]35.某項融資租賃合同，租賃期為8年，每年年末支付租金100萬元，承租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值為60萬元，與承租人有關(guān)的A公司擔(dān)保余值為30萬元，租賃期間，履約成本共50萬元，或有租金20萬元。就承租人而言，最低租賃付款額為（）萬元。A)890B)960C)940D)800答案:A解析:最低租賃付款額=100×8+60+30=890(萬元)。[單選題]36.下列屬于政府補助準則范圍的政府補助是（）Ⅰ．政府無償劃撥給企業(yè)天然起源的天然林Ⅱ．政府以投資者身份向企業(yè)投入的物資Ⅲ．政府對企業(yè)債務(wù)的豁免Ⅳ．增值稅出口退稅Ⅴ．先征后返的企業(yè)所得稅A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅤC)Ⅱ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:Ⅱ項，政府與企業(yè)之間的關(guān)系是投資者與被投資者的關(guān)系，屬于互惠交易，不屬于政府補助；Ⅲ項，直接減免的所得稅為不涉及資產(chǎn)直接轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟支持，不屬于政府補助準則規(guī)范的政府補助；Ⅳ項，增值稅出口退稅實際上是政府退回企業(yè)事先墊付的進項稅，不屬于政府補助。[單選題]37.在持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦代表人履行保薦職責(zé)可對發(fā)行人行使的權(quán)利有（）。Ⅰ列席發(fā)行人的總經(jīng)理工作會議Ⅱ?qū)Πl(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱Ⅲ對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明Ⅳ不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料Ⅴ出席發(fā)行人董事會A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅤD)Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第五十四條規(guī)定：保薦機構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)，可以對發(fā)行人行使下列權(quán)利：（1）要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時通報信息；（2）定期或者不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；（選項Ⅳ正確）（3）列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會；（選項Ⅰ、Ⅴ錯誤）（4）對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱；（選項Ⅱ正確）（5）對有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項進行核查，必要時可聘請相關(guān)證券服務(wù)機構(gòu)配合；（6）按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明；（選項Ⅲ正確）（7）中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。注：【考察點1】此7項需要精準記憶，命題人經(jīng)常通過改動關(guān)鍵詞來設(shè)置命題陷阱。【考察點2】（3）中是?列席?而不是?出席?；此外不包括總經(jīng)理會議?！究疾禳c3】（4）中是?事前審閱?而不是?事后審閱?。[單選題]38.關(guān)于戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具備的條件，下列說法正確的有()。Ⅰ.依法設(shè)立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務(wù)穩(wěn)健、資信良好且有成熟的管理經(jīng)驗Ⅱ.境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元Ⅲ.有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范Ⅳ.近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰（不包括其母公司）Ⅴ.近5年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰（包括其母公司）A)Ⅰ,Ⅲ,ⅣB)Ⅰ,Ⅱ,ⅢC)Ⅱ,ⅢD)Ⅰ,Ⅱ,Ⅴ答案:B解析:B根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第六條，戰(zhàn)略投資的外國投資者須近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰（包括其母公司）。[單選題]39.以下事項中，不屬于企業(yè)收入的是（）。A)銷售商品所取得的收入B)提供勞務(wù)所取得的收入C)出售無形資產(chǎn)取得的凈收益D)出售投資性房地產(chǎn)取得的收入答案:C解析:出售無形資產(chǎn)取得的凈收益不屬于日常活動，不屬于收入。[單選題]40.存在下列（）情形的，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集債券持有人會議。Ⅰ．?dāng)M變更債券募集說明書的約定Ⅱ．發(fā)行人不能按期支付本息Ⅲ．發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)Ⅳ．保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化Ⅴ．發(fā)行人、單獨或合計持有本期債券總額5%以上的債券持有人書面提議召開A)Ⅰ、Ⅱ、ⅤB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（2015年修訂）第55條第1款規(guī)定，存在下列情形的，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集債券持有人會議：①擬變更債券募集說明書的約定；②擬修改債券持有人會議規(guī)則；③擬變更債券受托管理人或受托管理協(xié)議的主要內(nèi)容；④發(fā)行人不能按期支付本息；⑤發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；⑥保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化；⑦發(fā)行人、單獨或合計持有本期債券總額10%以上的債券持有人書面提議召開；⑧發(fā)行人管理層不能正常履行職責(zé)，導(dǎo)致發(fā)行人債務(wù)清償能力面臨嚴重不確定性，需要依法采取行動的；⑨發(fā)行人提出債務(wù)重組方案的；⑩發(fā)生其他對債券持有人權(quán)益有重大影響的事項。[單選題]41.關(guān)于保薦工作底稿的說法，錯誤的是（）。A)保薦代表人必須為其具體負責(zé)的每一項目建立盡職調(diào)查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查B)保薦工作底稿的保存期不少于3年C)保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程D)保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全工作底稿制度，為每一項目建立獨立的保薦工作底稿答案:B解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第41條規(guī)定，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全工作底稿制度，按規(guī)定建設(shè)應(yīng)用工作底稿電子化管理系統(tǒng)。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一項目建立獨立的保薦工作底稿。保薦代表人必須為其具體負責(zé)的每一項目建立盡職調(diào)查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查；保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對盡職調(diào)查工作日志進行檢查。保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準確、完整地反映保薦工作的全過程，保存期不少于20年。[單選題]42.下列各項中，不構(gòu)成甲公司關(guān)聯(lián)方的是（）。A)甲公司的母公司的關(guān)鍵管理人員B)與甲公司控股股東關(guān)系密切的家庭成員C)與甲公司受同一母公司控制的其他公司D)與甲公司常年發(fā)生交易而存在經(jīng)濟依存關(guān)系的代銷商答案:D解析:與該企業(yè)發(fā)生日常往來的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部門和機構(gòu)，以及與該企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟依存關(guān)系的單個客戶、供應(yīng)商、特許商、經(jīng)銷商和代理商之間，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。[單選題]43.以下關(guān)于相關(guān)人員買賣股票的說法正確的有（）。Ⅰ．證券公司從業(yè)人員，在股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票，超過6個月后可以買賣該股票Ⅱ．證券交易所從業(yè)人員在任期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票Ⅲ．為上市公司出具審計報告的注冊會計師，自接受上市公司委托之日起至審計報告公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票Ⅳ．為上市公司出具審計報告的注冊會計師，自接受上市公司委托之日起至審計報告公開后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票A)Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．Ⅱ．ⅢC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:A解析:(1)證券從業(yè)人員及工作人員買賣股票的限制《證券法》第四十三條：?證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。?(2)證券服務(wù)機構(gòu)和人員買賣股票的限制《證券法》第四十五條：?為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)，不得買賣該種股票。除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內(nèi)，不得買賣該種股票。?[單選題]44.發(fā)行人提交首次公開發(fā)行股票申請文件后，需要中止審查的情形有（）。Ⅰ．發(fā)行人申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新Ⅱ．發(fā)行人申請文件中記載的信息存在自相矛盾Ⅲ．保薦機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動，尚未解除Ⅳ．負責(zé)本次發(fā)行的保薦代表人發(fā)生變更A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:Ⅰ項，根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問答--關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形》（2016年12月修訂），發(fā)行人申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的，證監(jiān)會將直接終止審查。Ⅱ項，發(fā)行人申請文件中記載的信息存在自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的情形下，將會被列入中止審查的名單。Ⅲ項，保薦機構(gòu)或其他中介機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施，尚未解除的情形下，需要中止審查。Ⅳ項，在審核過程中，負責(zé)本次發(fā)行的保薦機構(gòu)、保薦代表人發(fā)生變更，會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所或者簽字會計師、律師發(fā)生變更，需要履行相關(guān)程序的情形下，應(yīng)中止審查。[單選題]45.公司今年的每股收益是1元，分配股利0.3元/股，該公司利潤和股利的增長率都是4%，股票的β系數(shù)為1.8，政府長期利率為6%，股票市場平均的風(fēng)險報酬率為9%，則該公司的預(yù)期市盈率為（）。A)1.3B)4.05C)2.16D)3.73答案:B解析:股利支付率=0.3/1=30%，增長率=4%，股權(quán)資本成本=6%+1.8（9%-6%）=11.4%；該公司的預(yù)期市盈率＝股利支付率／（股權(quán)資本成本-股利增長率）＝30%／（11.4%-4%）＝4.05。[單選題]46.某公司擬在中小板首次公開發(fā)行股票并上市，公開發(fā)行前的股本是4億，行業(yè)市盈率是25倍，發(fā)行前控股股東持股比例為75％，準備發(fā)行后降到60％，發(fā)行前一年的凈利潤是2億元。則本次發(fā)行募集資金為（）A)10億元B)8億元C)5億元D)12．5億元答案:A解析:根據(jù)發(fā)行前控股股東持股比例為75％，準備發(fā)行后降到60％，公開發(fā)行前的股本是4億，可計算出發(fā)行后的股本為：4億×(75％÷60％)=5億本次發(fā)行數(shù)量=5億-4億=1億發(fā)行募集資金總額=每股收益×發(fā)行市盈率×發(fā)行數(shù)量=(2億÷5億)×25×1億=10億元。本題也可以換個思路進行解答，發(fā)行后總市值(按發(fā)行市盈率計算)×本次發(fā)行數(shù)量占發(fā)行后總量的比例便是本次發(fā)行募集資金金額。則計算如下：發(fā)行募集資金總額=(2×25)×1／5=10(億元)即，本題即便沒有交代公開發(fā)行前的股本，只要交代發(fā)行后與發(fā)行前之間的倍數(shù)關(guān)系，結(jié)合其他既有條件，仍然可以計算出發(fā)行募集資金總額。[單選題]47.甲公司于2013年1月1日采用經(jīng)營租賃方式從乙公司租入機器設(shè)備一臺，租期為4年，設(shè)備價值為200萬元，預(yù)計使用年限為12年。租賃合同規(guī)定：第1年免租金，第2年至第4年的租金分別為36萬元、34萬元、26萬元：第2年至第4年的租金于每年年初支付。2013年甲公司應(yīng)就此項租賃確認的租金費用為（）萬元。A)0B)24C)32D)50答案:B解析:甲公司應(yīng)就此項租賃確認的租金費用=(36+34+26)÷4=24(萬元)。[單選題]48.關(guān)于上市公司發(fā)行證券的說法正確的有（）。Ⅰ．向不特定對象公開募集股份，將發(fā)行股份全部向原股東優(yōu)先配售Ⅱ．非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日后，采取非公開方式進行推介Ⅲ．股東大會通過公積金轉(zhuǎn)增股本方案的次日：刊登公開發(fā)行股票的招股意向書Ⅳ．配股時，控股股東主動承諾認購其他股東放棄配售的股份A)Ⅱ．Ⅲ．ⅣB)Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ答案:D解析:根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》。上市公司、保薦人對非公開發(fā)行股票進行推介或者向特定對象提供投資價值研究報告的，不得采用任何公開方式，且不得早于上市公司董事會關(guān)于非公開發(fā)行股票的決議公告之日。[單選題]49.以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論說法正確的有（）。Ⅰ．市場預(yù)期理論認為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期，如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，反之成下降趨勢，利率期限結(jié)構(gòu)與債券期限長短沒有關(guān)系Ⅱ．流動性偏好理論認為，債券的期限越長，流動性溢價越大，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必須的流動性溢價共同決定的Ⅲ．流動性偏好理論認為，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的；如果預(yù)期利率下降，其其利率期限結(jié)構(gòu)是向下傾斜的Ⅳ．市場分割理論認為，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場的供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較，如果短期資金市場供需曲線交叉點利率高于長期資金市場供需曲線交叉點利率，利率期限結(jié)構(gòu)呈向下傾斜趨勢A)Ⅱ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅱ．ⅣC)Ⅰ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:Ⅲ，流動性偏好理論認為。債券的期限越長，流動性溢價越大，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必須的流動性溢價共同決定的。(1)如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的：(2)如果預(yù)期利率下降，則分不同情況：①下降的幅度較小，利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜，但兩條曲線趨于重合；②預(yù)期利率下降較多，利率期限結(jié)構(gòu)向下傾斜；(3)在預(yù)期利率水平上升和下降的時期大體相當(dāng)?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu)下降的情況。[單選題]50.收購人作出提示性公告后至要約收購?fù)瓿汕埃皇召徆荆ǎ?。A)可繼續(xù)從事正常的經(jīng)營活動B)可暫停執(zhí)行股東大會已經(jīng)作出的決議C)處置公司資產(chǎn)、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)D)董事可辭職答案:A解析:ABC三項，《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）第33條規(guī)定，收購人作出提示性公告后至要約收購?fù)瓿汕?，被收購公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營活動或者執(zhí)行股東大會已經(jīng)作出的決議外，未經(jīng)股東大會批準，被收購公司董事會不得通過處置公司資產(chǎn)、對外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式，對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益或者經(jīng)營成果造成重大影響。D項，第34條規(guī)定，在要約收購期間，被收購公司董事不得辭職。[單選題]51.將或有事項確認為負債，其金額應(yīng)是清償該負債所需支出的最佳估計數(shù)。下列說法中正確的有（）。Ⅰ．所需支出存在一個連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同的，最佳估計數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值，即上下限金額的平均數(shù)確定Ⅱ．如果所需支出不存在一個連續(xù)范圍，或有事項涉及單個項目時，最佳估計數(shù)按最可能發(fā)生金額確定Ⅲ．如果所需支出不存在一個連續(xù)范圍，或有事項涉及多個項目時，最佳估計數(shù)按各種可能發(fā)生額的算術(shù)平均數(shù)確定Ⅳ．如果所需支出不存在一個連續(xù)范圍，或有事項涉及多個項目時，最佳估計數(shù)按各種可能發(fā)生額及其發(fā)生概率計算確定Ⅴ．如果所需支出存在一個連續(xù)范圍，則最佳估計數(shù)應(yīng)按該范圍的上限金額數(shù)確定A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅲ、ⅤD)Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:最佳估計數(shù)的確定應(yīng)當(dāng)分別兩種情況處理：①所需支出存在一個連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同，則最佳估計數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值，即上下限金額的平均數(shù)確定；②所需支出不存在一個連續(xù)范圍，或者雖然存在一個連續(xù)范圍，但該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性不相同，那么如果或有事項涉及單個項目，最佳估計數(shù)按照最可能發(fā)生金額確定；如果或有事項涉及多個項目，最佳估計數(shù)按照各種可能結(jié)果及相關(guān)概率計算確定。[單選題]52.某建筑公司承建A工程，工期兩年，工程開工時預(yù)計A工程的總成本為980萬元，第一年年末A工程的預(yù)計總成本為1000萬元。第一年年末，該建筑公司的?工程施工一一A工程?賬戶的實際發(fā)生額為680萬元。其中：人工費150萬元，材料費380萬元，機械使用費100萬元，其他直接費和工程間接費50萬元。經(jīng)查明，A工程領(lǐng)用的材料中有一批雖己運到施工現(xiàn)場但尚未使用，尚未使用的材料成本為80萬元。第一年的完工進度為（）。A)61．22％B)68％C)60％D)69．39％答案:C解析:第一年的完工進度=(680-80)÷1000×100％=60％。[單選題]53.2017年10月8日，甲公司與培訓(xùn)機構(gòu)簽訂培訓(xùn)協(xié)議，支付1萬股公司股份，請培訓(xùn)機構(gòu)于2018年3月1日給公司員工培訓(xùn)，2017年10月8日公司股價為每股100元，培訓(xùn)機構(gòu)培訓(xùn)費市場價格為106萬元；2018年3月1日公司股價為120元每股，培訓(xùn)機構(gòu)培訓(xùn)費市場價格為110萬元，則為員工進行的培訓(xùn)費的計量金額為（）。A)A：100萬元B)B：106萬元C)C：110萬元D)D：120萬元答案:C解析:換取其他方服務(wù)的股份支付，其他方服務(wù)的公允價值能夠可靠計量的，應(yīng)當(dāng)以股份支付所換取的服務(wù)的公允價值計量，按照其他方服務(wù)在取得日的公允價值，將取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或費用。公允價值不能可靠計量，但權(quán)益工具的公允價值能夠可靠計量時，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具在服務(wù)取得日的公允價值計量。題中，其他服務(wù)公允價值能夠可靠取得，取得日為2018年3月1日，故應(yīng)以110萬元計量。[單選題]54.下列各項屬于財務(wù)顧問對目標公司提供的服務(wù)有()。Ⅰ.制定有效的收購防御策略Ⅱ.監(jiān)視目標企業(yè)的股票價格Ⅲ.幫助目標企業(yè)準備利潤預(yù)測Ⅳ.幫助目標企業(yè)完成收購過渡事宜Ⅴ.預(yù)警服務(wù)，對一個可能性收購目標提供早期的警告A)Ⅰ,Ⅱ,ⅣB)Ⅲ,ⅣC)Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅤD)Ⅱ,Ⅲ,Ⅴ答案:C解析:C財務(wù)顧問為目標公司提供的服務(wù)有：①預(yù)警服務(wù)，對一個可能性收購目標提供早期的警告；②制定有效的反收購策略，阻止敵意收購；③評價目標公司和它的組成業(yè)務(wù)，以便在談判中達到一個較高的要價；④利潤預(yù)測；⑤編制有關(guān)的文件和公告，包括新聞公告。[單選題]55.重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價依據(jù)的，上市公司獨立董事應(yīng)當(dāng)對()發(fā)表獨立意見。Ⅰ.評估機構(gòu)的獨立性Ⅱ.評估假設(shè)前提的合理性Ⅲ.評估方法與評估目的的相關(guān)性Ⅳ.評估定價的公允性Ⅴ.評估結(jié)果的準確性A)Ⅰ,ⅡB)Ⅲ,Ⅳ,ⅤC)Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅣD)Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅴ答案:C解析:C《重組管理辦法》第十九條第二款規(guī)定，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)對評估機構(gòu)的獨立性、評估假設(shè)前提的合理性、評估方法與評估目的的相關(guān)性以及評估定價的公允性發(fā)表明確意見。上市公司獨立董事應(yīng)當(dāng)對評估機構(gòu)的獨立性、評估假設(shè)前提的合理性和評估定價的公允性發(fā)表獨立意見。[單選題]56.公司非公開發(fā)行優(yōu)先股，具有網(wǎng)下合格投資者資格的有()。Ⅰ.QFIIⅡ.民營企業(yè)1000萬注冊資本，實際經(jīng)營3年以上Ⅲ.資產(chǎn)總額不低于人民幣五百萬元的發(fā)行人董事Ⅳ.實繳出資總額不低于人民幣五百萬元的合伙企業(yè)A)Ⅰ,ⅡB)Ⅰ,Ⅱ,ⅣC)Ⅰ,ⅣD)Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ答案:C解析:C根據(jù)《優(yōu)先股試點管理辦法》第六十五條本辦法所稱合格投資者包括：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；（二）上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）實收資本或?qū)嵤展杀究傤~不低于人民幣五百萬元的企業(yè)法人；（四）實繳出資總額不低于人民幣五百萬元的合伙企業(yè)；（五）合格境外機構(gòu)投資者（QⅤII)、人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQⅤII）、符合國務(wù)院相關(guān)部門規(guī)定的境外戰(zhàn)略投資者；（六）除發(fā)行人董事、高級管理人員及其配偶以外的，名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣五百萬元的個人投資者；（七）經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他合格投資者。[單選題]57.下列財產(chǎn)可以用來出資的是()。Ⅰ.質(zhì)押的存單Ⅱ.抵押的房產(chǎn)Ⅲ.有限責(zé)任公司的股權(quán)Ⅳ.水面養(yǎng)殖權(quán)Ⅴ.近海海域使用權(quán)A)Ⅱ,ⅢB)Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,ⅤC)Ⅲ,Ⅳ,ⅤD)Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ,Ⅴ答案:C解析:C《公司法》第二十七條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資。ⅠⅡ兩項屬于設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)。[單選題]58.2017年2月5日，甲公司以7元/股的價格購入乙公司股票100萬股，支付手續(xù)費1.4萬元，甲公司將該股票投資分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。2017年12月31日，乙公司股票價格為9元/股。2018年2月20日，乙公司分配現(xiàn)金股利，甲公司獲得現(xiàn)金股利8萬元；3月20日，甲公司以11.6元/股的價格將其持有的乙公司股票全部出售。不考慮其他因素，甲公司因持有乙公司股票在2018年確認的投資收益是（）。A)260萬元B)468萬元C)268萬元D)466.6萬元答案:C解析:題中，甲公司因持有乙公司股票在2018年確認的投資收益＝現(xiàn)金股利＋轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的投資收益＝8＋（11.6－9）×100＝268（萬元）。[單選題]59.乙企業(yè)應(yīng)付甲企業(yè)賬款的賬面余額為520萬元，由于乙企業(yè)無法償付該應(yīng)付賬款，經(jīng)雙方協(xié)商同意，乙企業(yè)以增發(fā)其普通股償還債務(wù)，假設(shè)普通股每股面值為1元，市價6元，乙企業(yè)以80萬股抵償該項債務(wù)，并支付給有關(guān)證券機構(gòu)傭金手續(xù)費2萬元。乙企業(yè)應(yīng)確認的債務(wù)重組利得及資本公積的金額分別為（）萬元。A)40，398B)40，320C)38，398D)360，0答案:A解析:乙企業(yè)應(yīng)確認的債務(wù)重組利得=520-6×80=40（萬元），乙企業(yè)計入資本公積的金額=（6-1）×80-2=398（萬元）[單選題]60.以下關(guān)于發(fā)行人報送申請文件后變更中介機構(gòu)的處理正確的有（）。Ⅰ．更換律師或會計師的，保薦人應(yīng)對更換后的其他中介機構(gòu)出具的專業(yè)報告應(yīng)重新履行核查義務(wù)Ⅱ．發(fā)審會后變更保薦人的，應(yīng)該重新履行申報程序，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會Ⅲ．發(fā)審會后不允許變更保薦人Ⅳ．律師因經(jīng)辦發(fā)行上市業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會處罰而被更換，更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見書和律師工作報告，但不需要重新上發(fā)審會A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．ⅡC)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:發(fā)審會后更換其他中介機構(gòu)的，且發(fā)行人未出現(xiàn)審核標準備忘錄(2002)第五號《關(guān)于已通過發(fā)審會審核的擬發(fā)行公司會后發(fā)生事項的處理程序》所列情形的，原則上不需重新上發(fā)審會，但更換前的其他中介機構(gòu)因經(jīng)辦發(fā)行上市業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會、相關(guān)行業(yè)主管機關(guān)或協(xié)會等機構(gòu)處罰，或證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。[單選題]61.上市公司的實際控制人以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起（）個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A)24B)12C)36D)6答案:C解析:根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第46條的規(guī)定，特定對象以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；屬于下列情形之一的，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：①特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；②特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權(quán)；③特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時間不足12個月。[單選題]62.下列關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)證券化的說法，正確的是（）。A)基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，期末可分配余額的95%以上應(yīng)當(dāng)用于當(dāng)期分配，在符合分配條件的前提下，分配頻率不得低于每年一次B)待開發(fā)或在建占比超過10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等（未列入國家保障房計劃并已開工建設(shè)的項目）不動產(chǎn)，可以作為基礎(chǔ)資產(chǎn)C)基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，管理人可以為投資或者運營的目的向金融機構(gòu)借款，金額不得超過其最近一次資產(chǎn)估價報告確定的基礎(chǔ)資產(chǎn)總值的30%D)基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，發(fā)生交易價格超過基礎(chǔ)資產(chǎn)總值10%以上的關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)進行公告，披露關(guān)聯(lián)關(guān)系性質(zhì)以及重要交易要素答案:C解析:A項，《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指引》第13條規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，期末可分配余額的90%以上應(yīng)當(dāng)用于當(dāng)期分配。在符合分配條件的前提下，分配頻率不得低于每年一次。C項，第9條規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，管理人可以為投資或者運營的目的向金融機構(gòu)借款，金額不得超過其最近一次資產(chǎn)估價報告確定的基礎(chǔ)資產(chǎn)總值的30%。D項，第14條規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，發(fā)生交易價格超過基礎(chǔ)資產(chǎn)總值5%以上的關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)進行公告，披露關(guān)聯(lián)關(guān)系性質(zhì)以及重要交易要素。B項，根據(jù)《資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負面清單》，待開發(fā)或在建占比超過10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動產(chǎn)或相關(guān)不動產(chǎn)收益權(quán)（當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計劃并已開工建設(shè)的項目除外），應(yīng)列入資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負面清單。[單選題]63.證監(jiān)會對甲上市公司高管采取市場禁入措施，則該高管在禁入期不得擔(dān)任以下職務(wù)（）。Ⅰ．甲上市公司的財務(wù)總監(jiān)Ⅱ．為上市公司出具審計報告的注冊會計師Ⅲ．投行人員Ⅳ．非上市股份公司的財務(wù)總監(jiān)A)Ⅱ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．Ⅱ．ⅢD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:C解析:《證券市場禁入規(guī)定》第四條：?被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。?[單選題]64.可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換升水是5.5元，可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值為35元，該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換升水比率是（）。A)31.88%B)15.71%C)28.76%D)25.63%答案:B解析:該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換升水比率為：轉(zhuǎn)換升水比率=轉(zhuǎn)換升水/可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值*100%=5.5/35*100%=15.71%。[單選題]65.以下為上市公司不得公開發(fā)行公司債券的情形的有（）。Ⅰ．改變公開發(fā)行公司債券募集資金的用途Ⅱ．前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足Ⅲ．一個短期債務(wù)違約，到期未支付本息，在申報前歸還了本息Ⅳ．本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅰ、Ⅱ兩項，《證券法》第18條規(guī)定，有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券:①前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；②對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；③違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。Ⅳ項，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第17條，本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得公開發(fā)行公司債券。[單選題]66.下列各項中，甲公司在選擇其記賬本位幣時，不應(yīng)該考慮的因素是（）。Ⅰ．主要影響商品和勞務(wù)銷售價格的貨幣Ⅱ．主要影響商品和勞務(wù)所需人工成本的貨幣Ⅲ．融資活動獲得的貨幣Ⅳ．繳納增值稅時使用的貨幣A)ⅠB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)ⅢE)Ⅳ答案:E解析:企業(yè)選定記賬本位幣，應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：①從日?；顒邮杖氲慕嵌瓤矗x擇的貨幣能夠?qū)ζ髽I(yè)商品和勞務(wù)銷售價格起主要作用，通常以該貨幣進行商品和勞務(wù)銷售價格的計價和結(jié)算；②從日?；顒又С龅慕嵌瓤矗x擇的貨幣能夠?qū)ι唐泛蛣趧?wù)所需人工、材料和其他費用產(chǎn)生主要影響，通常以該貨幣進行這些費用的計價和結(jié)算；③融資活動獲得的資金以及保存從經(jīng)營活動中收取款項時所使用的貨幣。[單選題]67.關(guān)于在上交所科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票的注冊責(zé)任，下列說法錯誤的是（）。A)注冊申請文件或者信息披露資料存在相互矛盾，證監(jiān)會可以1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊申請有關(guān)的文件B)證券服務(wù)機構(gòu)未及時報告或者未及時披露重大事項的，證監(jiān)會可以采取3個月到1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項文件的監(jiān)管措施C)發(fā)行人披露盈利預(yù)測的，利潤實現(xiàn)數(shù)如未達到盈利預(yù)測的70%，除因不可抗力外，其法定代表人、財務(wù)負責(zé)人應(yīng)當(dāng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告D)利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預(yù)測的50%的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在3年內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請E)注冊會計師為利潤實現(xiàn)數(shù)為盈利預(yù)測的45%的發(fā)行人出具審核報告的過程中未勤勉盡責(zé)的，中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重，對相關(guān)機構(gòu)和責(zé)任人員采取監(jiān)管談話等監(jiān)管措施，記入誠信檔案并公布；情節(jié)嚴重的，給予警告等行政處罰答案:C解析:根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》（2020年修訂），AB兩項，第74條規(guī)定，保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)存在以下情形的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊申請有關(guān)的文件等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以同時采取3個月到1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項文件的監(jiān)管措施：①制作或者出具的文件不齊備或者不符合要求；②擅自改動注冊申請文件、信息披露資料或者其他已提交文件；③注冊申請文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一事實表述不一致且有實質(zhì)性差異；④文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴重影響投資者理解；⑤未及時報告或者未及時披露重大事項。CDE三項，第75條規(guī)定，發(fā)行人披露盈利預(yù)測的，利潤實現(xiàn)數(shù)如未達到盈利預(yù)測的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、財務(wù)負責(zé)人應(yīng)當(dāng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預(yù)測的50%的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在3年內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。注冊會計師為上述盈利預(yù)測出具審核報告的過程中未勤勉盡責(zé)的，中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重，對相關(guān)機構(gòu)和責(zé)任人員采取監(jiān)管談話等監(jiān)管措施，記入誠信檔案并公布；情節(jié)嚴重的，給予警告等行政處罰。[單選題]68.地方政府一般債券的發(fā)行期限為（）年。Ⅰ．1Ⅱ．3Ⅲ．5Ⅳ．7Ⅴ．10A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:E解析:《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》第4條規(guī)定，一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%。根據(jù)《關(guān)于做好2018年地方政府債券發(fā)行工作的意見》（財庫〔2018〕61號），公開發(fā)行的一般債券，增加2年、15年、20年期限。[單選題]69.承租人對融資租入的資產(chǎn)采用公允價值作為入賬價值的，分攤未確認融資費用所采用的分攤率為（）。A)租賃合同中規(guī)定的利率B)使最低租賃付款額的現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值相等的折現(xiàn)率C)銀行同期貸款利率D)出租人出租資產(chǎn)的租賃內(nèi)含率E)5年期以上國債利率答案:B解析:以租賃資產(chǎn)公允價值為入賬價值的，應(yīng)重新計算融資費用分攤率，所采用的分攤率是使最低租賃付款額的現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值相等的折現(xiàn)率。[單選題]70.保薦機構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書中對下列（）事項發(fā)表明確意見。Ⅰ.發(fā)行人是否符合發(fā)行條件Ⅱ.發(fā)行人存在的主要風(fēng)險Ⅲ.發(fā)行人存在的主要問題及解決情況Ⅳ.保薦機構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系Ⅴ.保薦機構(gòu)的推薦結(jié)論A)A：Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC)C：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)D：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE)E：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第27號--發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告》第4條規(guī)定，保薦機構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書中對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件，發(fā)行人存在的主要風(fēng)險，保薦機構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系，保薦機構(gòu)的推薦結(jié)論等事項發(fā)表明確意見。[單選題]71.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)理論，下列關(guān)于正向的利率曲線的說法，正確的有（）。Ⅰ．正向利率曲線向下傾斜Ⅱ．期限越長，債券利率越高Ⅲ．是期限與實際收益率的曲線Ⅳ．說明市場預(yù)期未來即期利率下降Ⅴ．流動性溢價可對利率期限結(jié)構(gòu)的形成起一定作用A)Ⅱ、ⅤB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE)Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案:A解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三項，正向利率曲線向上傾斜，表示期限越長的債券利率越高，說明市場預(yù)期未來即期利率上升。Ⅲ項，收益率曲線即不同期限的即期利率的組合所形成的曲線。在實踐中，由于即期利率計算較為繁瑣，也有相當(dāng)多教科書和業(yè)者采用到期收益率來刻畫利率的期限結(jié)構(gòu)。Ⅴ項，在任一時點上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對未來利率變動方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。[單選題]72.關(guān)于現(xiàn)金流量表的編制，下列說法正確的有（）。Ⅰ．不喪失控制權(quán)情況下出售子公司部分股權(quán)收到現(xiàn)金，在母公司個別財務(wù)報表中屬于籌資活動現(xiàn)金流量Ⅱ．不喪失控制權(quán)情況下出售子公司部分股權(quán)收到現(xiàn)金，在合并財務(wù)報表中屬于籌資活動現(xiàn)金