國有企業(yè)制演進

國有企業(yè)制演進

“共享制”是一種產(chǎn)權(quán)分散分布于人力資本全部者與非人力資本全部者的制度安排，是一種有別于支薪制（資本獨享制）和勞動獨享制的企業(yè)收益安排制度安排。共享制的主體既有非人力資本全部者，也有人力資本全部者；共享制的客體必需包括利潤。本文擬把視角放在我國從規(guī)劃經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌這一制度變遷過程中，對改革開放以來我國國有企業(yè)共享制實踐進展回憶，并給出相應(yīng)的評價。

一、放權(quán)讓利、承包經(jīng)營責(zé)任制——共享主體特別的共享制制度安排

國有企業(yè)改革是從放權(quán)讓利入手的?！胺艡?quán)讓利”，即賜予企業(yè)一局部新增收益的支配權(quán)，鼓勵企業(yè)經(jīng)營者和生產(chǎn)者為獲得更多的收益（或收入）而努力提高勞動積極性和資源利用效率，到達同時增加財政收入、企業(yè)留利和職工工資的目的。企業(yè)自主權(quán)的擴大和利潤留成制度的建立實際中的確調(diào)動了企業(yè)職工的積極性，經(jīng)濟效率有所提高。但是，由于獲得了某些自主權(quán)的企業(yè)既沒有處于有效的產(chǎn)權(quán)約束和市場競爭約束之中，又不處于能反映商品稀缺程度的價格體系的引導(dǎo)之下，因而不但增產(chǎn)增效效應(yīng)隨時間而遞減，而且企業(yè)產(chǎn)值的增加往往靠大量社會資金的投入。即國有企業(yè)“自主權(quán)”的發(fā)揮并沒有使整個社會的經(jīng)濟效益得到提高和國家財力得到增加。為此，在中心政府的誘導(dǎo)下，各地對局部工業(yè)企業(yè)實行了利潤包干的經(jīng)濟責(zé)任制，規(guī)定企業(yè)按歷史水平擔(dān)當(dāng)向政府上繳利潤的任務(wù)。[3]利潤包干的經(jīng)濟責(zé)任制確實使一些企業(yè)在較短的時間內(nèi)取得了增產(chǎn)增收的明顯效果。但大多數(shù)企業(yè)經(jīng)濟效益并沒有明顯的提高。

為了克制放權(quán)讓利式改革的弊端，國家一方面實行實際措施擴大國有企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)，另一方面通過各種制度安排理順企業(yè)和國家之間的關(guān)系，硬化企業(yè)的預(yù)算約束。其詳細方法就是實行了兩步“利改稅”。

80年月中期，由于當(dāng)時社會上對股份制褒貶不一，以及所要求的條件還不甚具備，因而，國有企業(yè)改革的主要形式又回到了人們易于承受的承包制。承包經(jīng)營責(zé)任制的設(shè)計意圖是想通過這樣的制度安排，在穩(wěn)定國家和企業(yè)的安排關(guān)系的同時，通過強化經(jīng)營權(quán)并使之相對獨立來提高國有資產(chǎn)的使用效率。在國家和企業(yè)的安排關(guān)系上，確定了“包死基數(shù)、確保上繳、超收多留、欠收自補”的原則。但是承包經(jīng)營責(zé)任制在詳細的操作運行過程中仍存在各種局限性。

通過以上的分析，我們知道放權(quán)讓利和承包經(jīng)營責(zé)任制帶有肯定的共享制成份，但還并不是嚴格意義上的共享制的實現(xiàn)形式，這是由于：

第一，就主體而言，共享制是非人力資本全部者與非人力資本全部者之間公平博弈后的制度安排，而放權(quán)讓利和承包經(jīng)營責(zé)任制則是政府與其附屬物——國有企業(yè)之間的一種不公平的非市場性合約。國家不是以國有企業(yè)非人力資本全部者身份消失的，企業(yè)參加的共享額也并不與職工個人將來收入掛鉤。

其次，無論是放權(quán)讓利還是承包經(jīng)營責(zé)任制，國家都處于不利的談判地位，只能享有固定比例或數(shù)額的利潤，對企業(yè)全部權(quán)（剩余掌握權(quán)和剩余索取權(quán)）失去掌握，且要對國有企業(yè)擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任。

第三，放權(quán)讓利和承包經(jīng)營責(zé)任制下國有企業(yè)只負盈不負虧，違反了共享制的理論原則之一，即收益與風(fēng)險對稱性原則。

第四，從國有企業(yè)改革這個長時段來看，放權(quán)讓利和承包經(jīng)營責(zé)任制具有過渡性和臨時性特點。

二、股份合作制——勞動資本主體合一的勞動者治理的合作社

股份合作制是公有制的有效實現(xiàn)形式，是一種新型的集體經(jīng)濟。它首先產(chǎn)生于我國農(nóng)村，而后被漸漸引入城鎮(zhèn)集體企業(yè)和國有小企業(yè)。它是80年月初期的產(chǎn)物，從大的方面講，主要是兩股潮流集合而成的。一是農(nóng)夫個體家庭工業(yè)“合伙”和農(nóng)村社會合作社經(jīng)濟引進股份制因素的潮流。二是城市集體經(jīng)濟改制的潮流。

縱觀二十多年來城鄉(xiāng)股份合作制的實踐，股份合作制既不同于股份制，也不同于合作制。作為一種獨立的企業(yè)組織形式，它具有自己明顯的特征。概括起來，主要有如下幾個方面：

第一，在財產(chǎn)組織形式上，股份合作制既有勞動聯(lián)合，又有資本聯(lián)合，是勞動聯(lián)合與資本聯(lián)合的結(jié)合，勞動聯(lián)合是根底，資本聯(lián)合是前提和實現(xiàn)形式。股份合作制在勞動聯(lián)合和資本聯(lián)合的根底上形成了“五共”：一是共同勞動，共同勞動是企業(yè)經(jīng)濟活動的根底。二是共同投資，職工一般都是出資者，共同投資入股形成企業(yè)的合法財產(chǎn)。三是共同占有，企業(yè)擁有的全部生產(chǎn)資料歸全體人員共同支配和使用。四是共同收益。五是共擔(dān)風(fēng)險。

其次，在收入安排上，既有按勞安排，又有按資安排，是按勞安排與按資安排的結(jié)合。企業(yè)從“人合性”來說，表達了合作原則，勞動酬勞局部實行按勞安排。企業(yè)從“資合性”來說，又表達了股份制原則，稅后利潤的可安排局部，實行按資安排。

第三，在企業(yè)治理上，既實行民主治理，又實行法人治理，是民主治理與法人治理相結(jié)合。股份合作制企業(yè)實行一人一票、民主治理這種合作制原則，同時又引進股份制的法人治理構(gòu)造。

第四，在責(zé)任制度上，實行有限責(zé)任保全原則。股東以其出資額為限對企業(yè)債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任，企業(yè)以其法人資產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任，以保證企業(yè)正常的經(jīng)營運作和對社會擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的義務(wù)，因而它也屬于現(xiàn)代企業(yè)制度中的一種企業(yè)類型。

三、內(nèi)部職工持股——不成熟、不標(biāo)準的職工股份全部制規(guī)劃

國有企業(yè)內(nèi)部職工持股制度是國有企業(yè)改革中真正稱得上共享制的制度安排之一。它是在國有企業(yè)股份制改革過程中，為解決國有企業(yè)效率不高、職工的生產(chǎn)積極性等問題而由企業(yè)和廣闊職工制造的。它是一個自下而上的過程，從產(chǎn)生、進展到現(xiàn)在經(jīng)受了四個階段：第一階段從改革開放開頭到黨的十三大前夕，其特點是自發(fā)性。其次階段，從黨的“十三大”召開到鄧小平同志南巡談話前夕，其特點是以探究性為主。第三階段，從1992年初到1994年7月公司法的實施。試點性是這一階段的主要特點。第四階段，從1994年7月《公司法》的正式實施以后。標(biāo)準、進展是這一階段的主旋律。

我國企業(yè)職工持股制度的實踐，對于探究市場經(jīng)濟條件下共享制的實現(xiàn)形式，深化國有企業(yè)改革、調(diào)動企業(yè)職工的積極性、建立和完善我國社會保障體系起到了重大的促進使用，并取得了良好的經(jīng)濟績效。

雖然內(nèi)部職工持股制度有著多方面的意義和良好的經(jīng)濟績效，但也存在局限性，一是職工持股比例偏小，鼓勵作用不強，持股職工參加公司經(jīng)營治理流于形式；二是職工股治理機構(gòu)多樣化、治理職能隨便化、治理人員素養(yǎng)不高；三是職工內(nèi)部股社會化現(xiàn)象未妥當(dāng)解決；四是上市職工股允許流淌造成的負在影響還未消退；五是以現(xiàn)金形式為主的方式限制了職工投資內(nèi)部股的積極性，加大了職工投資的風(fēng)險；六是職工持股缺乏必要的法律和政策支持，具有很強的地方或部門顏色。

四、年薪制和股票期權(quán)——主要針對經(jīng)營者的共享制制度安排

所謂年薪制，就是以企業(yè)的有關(guān)經(jīng)營業(yè)績?yōu)橐罁?jù)確定經(jīng)營者年度薪酬的一種制度，主要包括基薪和風(fēng)險收入兩局部?；街饕且罁?jù)企業(yè)經(jīng)濟效益水平（同行比擬）和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，并考慮本地區(qū)和本企業(yè)職工平均收入水平確定。風(fēng)險收入則以基薪為根底，依據(jù)本企業(yè)完成的經(jīng)濟效益狀況、生產(chǎn)責(zé)任輕重、風(fēng)險程度大小等因素確定。年薪制的核心是把經(jīng)營者的收入與經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險相聯(lián)系，其目的是有效地鼓勵和約束經(jīng)營者。

從1992年開頭，北京、上海、深圳、四川等省市進展了年薪制的試點工作。1994年，原勞動部在對年薪制的綻開和試點問題作了認真討論后，制定了《企業(yè)經(jīng)營者年薪制施行方法》，此間及以后，不少省市也先后出臺了各自的年薪制方案，并在局部企業(yè)中進展了試點。[4]但是，年薪制并沒有取得有效地鼓勵和約束經(jīng)營者的預(yù)期效果。為此，1998年1月，原勞動部宣布國有企業(yè)暫停實施年薪制，年薪制的熱潮漸漸降溫。

我們認為，導(dǎo)致年薪制先熱后冷的緣由主要是：

第一，年薪制的實施對象狹窄，無視了對廣闊企業(yè)職工的相應(yīng)鼓勵；

其次，年薪制仍不能解決國有企業(yè)的經(jīng)營者與全部者的目標(biāo)不全都的問題，對經(jīng)營者的長期鼓勵和約束難以奏效；

第三，年薪制的實施過程中存在著嚴峻的操作問題，“內(nèi)部人掌握”問題嚴峻。

正是由于年薪制的實行存在著諸多的問題，一種被很多學(xué)者稱為“金手銬”的共享制——股票期權(quán)漸漸被引入國有企業(yè)改革的實踐。股票期權(quán)指的用事先議定的某一時期的股票價格購置將來某一時期的該種股票的鼓勵、約束經(jīng)營者的制度安排。與年薪制相比，股票期權(quán)更注意對經(jīng)營者的長期鼓勵。在興旺的市場經(jīng)濟國家，股票期權(quán)已經(jīng)成為對大型上市公司進展鼓勵的一種特別普遍的方式。

股票期權(quán)被我國引入是最近幾年的事情，目前還處于探究階段。雖然我們還沒有比擬豐富的國有企業(yè)實行股票期權(quán)的實踐可資分析，但是，我們可以從股票期權(quán)本身的制度特征和我國市場經(jīng)濟進展的現(xiàn)狀，對股票期權(quán)在國有企業(yè)的實行前景和應(yīng)當(dāng)留意的問題給出一個評論是適宜的。我們認為：

一方面，股票期權(quán)更有利于對經(jīng)營者的長期鼓勵，由于股票期權(quán)制度使經(jīng)營者的收益與企業(yè)的股票價格具有更強的相關(guān)性，從而有利于國有企業(yè)的經(jīng)營績效的提高和持續(xù)進展；股票期權(quán)可降低托付本錢，它可通過使經(jīng)營者與全部者的目標(biāo)函數(shù)同構(gòu)來抑制經(jīng)營者的時機主義行為實現(xiàn)；股票期權(quán)可以有效地吸引和留住高級治理人才，形成有利于企業(yè)進展的企業(yè)文化；

另一方面，