《中國(guó)碳衍生產(chǎn)品交易定義文件（2023年版）》

中國(guó)碳衍生產(chǎn)品交易定義文件（2023版）版權(quán)所有?中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)2023聲明中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（）發(fā)布《中國(guó)碳衍生產(chǎn)品交易定義文件（制、復(fù)印、翻譯或分發(fā)《碳定義文件》的紙質(zhì)、電子或其他形式版本?！吨袊?guó)銀行間市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議（2009-2022“NAFMII）NAFMII易有效約定的一部分。選擇簽署其他協(xié)議的市場(chǎng)參與者可根據(jù)實(shí)際需求選擇將《碳定義文件》全部或部分適用于指定碳衍生產(chǎn)品交易。以適應(yīng)特定交易。目錄聲明 1一、通用定義 6碳衍生產(chǎn)品交易 6交易有效約定 6交易確認(rèn)書 61.4成交單 61.5交易雙方/交易一方 61.6交易商 6獨(dú)立交易商 7報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu) 7碳交易場(chǎng)所 7碳注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) 7碳注冊(cè)登記系統(tǒng) 7登記賬戶 7清算機(jī)構(gòu) 8二、與日期有關(guān)的定義 82.1成交日 82.2成交時(shí)間 82.3起始日 82.4到期日 82.5結(jié)算日 82.6支付日 82.7交付日 92.8定價(jià)日 92.9定價(jià)期 92.10營(yíng)業(yè)日 92.11交易日 9營(yíng)業(yè)日準(zhǔn)則 9計(jì)算期／單個(gè)計(jì)算期 102.14中斷／干擾日 102.15最長(zhǎng)中斷期間 10三、與價(jià)格有關(guān)的定義 103.1固定價(jià)格 103.2浮動(dòng)價(jià)格 10與碳標(biāo)的參考價(jià)格有關(guān)的定義 11碳標(biāo)的參考價(jià)格 11參考價(jià)格構(gòu)成要素 11參考價(jià)格來(lái)源 11與碳衍生產(chǎn)品交易定價(jià)方式有關(guān)的定義 123.4.1定價(jià)方式 123.4.2一口價(jià)方式 123.4.3點(diǎn)價(jià)方式 123.4.4均價(jià)方式 12四、與計(jì)算有關(guān)的定義 124.1計(jì)算機(jī)構(gòu) 124.2計(jì)算日 134.3計(jì)價(jià)貨幣 134.4交易價(jià)格 134.5貨幣金額 134.6計(jì)算精度 134.7金額最小位數(shù) 14五、與碳標(biāo)的有關(guān)的定義 145.1碳標(biāo)的 145.2交易方向 145.2.1買入 145.2.2賣出 145.3交易數(shù)量 145.4交易單位 145.5報(bào)價(jià)單位 145.6期限 155.6.1標(biāo)準(zhǔn)期限 155.6.2非標(biāo)準(zhǔn)期限 155.7碳排放產(chǎn)品 155.8碳排放 155.9碳排放權(quán) 15碳排放配額 15自愿減排量 16核證自愿減排量 16全國(guó)溫室氣體核證自愿減排量 16碳交易機(jī)制 16強(qiáng)制減排機(jī)制 16自愿減排機(jī)制 165.15抵銷機(jī)制 175.16履約 175.17履約周期 17碳排放產(chǎn)品有效期 17重點(diǎn)排放單位 175.20溫室氣體 175.21二氧化碳當(dāng)量 17六、與清算和結(jié)算有關(guān)的定義 186.1清算 186.2清算安排 18雙邊自行清算 18雙邊全額清算 18雙邊凈額清算 186.4集中清算 18中央對(duì)手清算 19非中央對(duì)手清算 196.5結(jié)算 196.6實(shí)物結(jié)算 196.7實(shí)物交割 19實(shí)物結(jié)算金額 19實(shí)物結(jié)算交付日 19實(shí)物結(jié)算交付方 20實(shí)物結(jié)算接收方 206.12交付費(fèi)用 206.13交付保證金 206.14轉(zhuǎn)讓 206.15現(xiàn)金結(jié)算 206.16現(xiàn)金結(jié)算金額 20七、碳遠(yuǎn)期交易 217.1碳遠(yuǎn)期 217.2遠(yuǎn)期買方 217.3遠(yuǎn)期賣方 217.4遠(yuǎn)期價(jià)格 21遠(yuǎn)期交易結(jié)算價(jià)格 21遠(yuǎn)期實(shí)物結(jié)算金額 21遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額 22八、碳互換交易 22碳互換交易 22碳價(jià)格互換 22碳期限互換 22碳排放產(chǎn)品置換 22與碳價(jià)格互換有關(guān)的定義 228.2.1固定金額 228.2.2浮動(dòng)金額 23固定金額支付方 23浮動(dòng)金額支付方 238.2.5互換次數(shù) 238.2.6互換現(xiàn)金結(jié)算金額 23與碳期限互換有關(guān)的定義 24碳期限互換價(jià)格 248.3.2近端價(jià)格 248.3.3遠(yuǎn)端價(jià)格 248.3.4期限互換現(xiàn)金結(jié)算金額 24九、碳期權(quán)交易 24碳期權(quán)交易 249.1.1看漲期權(quán) 249.1.2看跌期權(quán) 259.1.3歐式期權(quán) 259.1.4美式期權(quán) 25期權(quán)交易方 259.2.1期權(quán)買方 259.2.2期權(quán)賣方 25與期權(quán)費(fèi)有關(guān)的定義 259.3.1期權(quán)費(fèi) 259.3.2期權(quán)費(fèi)支付日 25與行權(quán)有關(guān)的定義 269.4.1行權(quán) 269.4.2行權(quán)價(jià)格 269.4.3行權(quán)日 26行權(quán)起始日 26行權(quán)截止時(shí)間 269.4.6行權(quán)通知 269.4.7自動(dòng)行權(quán) 269.4.8多次行權(quán) 27期權(quán)實(shí)物結(jié)算金額 27期權(quán)現(xiàn)金結(jié)算金額 279.7行權(quán)價(jià)差 279.8期權(quán)結(jié)算日 27十、干擾／中斷事件 27干擾／中斷事件 27價(jià)格干擾事件 28價(jià)格干擾后備機(jī)制 29實(shí)物結(jié)算干擾事件 30實(shí)物結(jié)算干擾事件的救濟(jì)措施 30碳交易機(jī)制中斷 31附件：碳遠(yuǎn)期交易確認(rèn)書 32中國(guó)碳衍生產(chǎn)品交易定義文件（2023年版）一、通用定義碳衍生產(chǎn)品交易簡(jiǎn)稱交易指交易雙方在相關(guān)交易有效約定碳衍生產(chǎn)品交易碳期權(quán)交易交易碳衍生產(chǎn)品交易可通過(guò)碳交易場(chǎng)所指定交易系統(tǒng)或主管部門認(rèn)可的交易方式進(jìn)行。交易有效約定指就一筆碳衍生產(chǎn)品交易確認(rèn)書交易確認(rèn)書指交易雙方交換的用以確認(rèn)或證明一筆碳衍生產(chǎn)品交易的文件或其他書面成交單成交單（亦稱成交確認(rèn)單、交易成交單指交易雙方之間通過(guò)碳交易場(chǎng)所指定交易系統(tǒng)或其他交易雙方協(xié)商一致的方式達(dá)成一筆碳衍生產(chǎn)品交易后形成的確認(rèn)該筆交易成交條件的書面憑證。交易雙方/交易一方指一筆碳衍生產(chǎn)品交易下的交易主體，固定金額支付方浮動(dòng)金額支付方浮動(dòng)金額支付方與另一浮動(dòng)金額支付方遠(yuǎn)期買方遠(yuǎn)期賣方期權(quán)買方期權(quán)賣方碳排放產(chǎn)品置換雙方合稱為交易雙方交易一方。交易商指交易雙方或計(jì)算機(jī)構(gòu)按誠(chéng)實(shí)信用原則選擇的從事碳衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)，具體選擇方法與標(biāo)準(zhǔn)可由交易雙方在交易有效約定中列明。獨(dú)立交易商指與交易雙方交易商實(shí)體。如果一個(gè)實(shí)體對(duì)另一個(gè)實(shí)體的出資額或持有股份的比例超過(guò)該實(shí)體的資本報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)指在定價(jià)日向交易雙方或公眾提供碳標(biāo)的參考價(jià)格雙方可指定一個(gè)或多個(gè)報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)約定碳交易場(chǎng)所指交易雙方在交易有效約定中指定的可以合法組織開(kāi)展碳標(biāo)的交易的機(jī)構(gòu)、設(shè)施或電子平臺(tái)。碳注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)指交易雙方在交易有效約定辦理碳排放配額碳排放產(chǎn)品結(jié)算務(wù)的機(jī)構(gòu)。碳注冊(cè)登記系統(tǒng)指交易雙方在交易有效約定運(yùn)行和管理用于記錄各類碳排放產(chǎn)品交易一方碳注冊(cè)登記系統(tǒng)履行碳排放產(chǎn)品的交割登記賬戶（亦稱持有賬戶指交易雙方在碳注冊(cè)登記系統(tǒng)中開(kāi)立的用于記載其碳排放產(chǎn)品持有情況和履行實(shí)物交付登記賬戶交易雙方交易有效約定中指定。清算機(jī)構(gòu)指銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司等經(jīng)金融管理部門或主管部門認(rèn)定的提供專業(yè)清算服務(wù)的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。二、與日期有關(guān)的定義成交日（亦稱交易達(dá)成日就一筆碳衍生產(chǎn)品交易交易有效約定中載明的交易雙方易的日期。除非交易雙方交易成交日生效。成交時(shí)間（亦稱交易達(dá)成時(shí)間指交易雙方達(dá)成一筆碳衍生產(chǎn)品交易的具體時(shí)刻（以北京時(shí)間表示）。起始日（亦稱生效日指一筆碳衍生產(chǎn)品交易的具體條款開(kāi)始執(zhí)行的日期。到期日指一筆碳衍生產(chǎn)品交易結(jié)束的日期。結(jié)算日指交易雙方碳標(biāo)的交付結(jié)算日現(xiàn)金結(jié)算金額的支付日和碳標(biāo)的的交付日為同一日。除非交易雙方交易結(jié)算日中約定的營(yíng)業(yè)日準(zhǔn)則若交易雙方約定實(shí)物結(jié)算干擾事件碳衍生產(chǎn)品交易實(shí)物結(jié)算干擾事件導(dǎo)致全部或部分?jǐn)M交付碳標(biāo)的未能在結(jié)算日通過(guò)碳注冊(cè)登記系統(tǒng)完成交割實(shí)物結(jié)算干擾事件影響的擬交付碳標(biāo)的結(jié)算日按照實(shí)物結(jié)算干擾事件的救濟(jì)措施支付日（亦稱付款日指交易一方進(jìn)行支付的日期。在支付利息的情況下，支付日亦稱為付息日。支付日根據(jù)約定的營(yíng)業(yè)日準(zhǔn)則調(diào)整。交付日（亦稱交割日指交割相關(guān)碳標(biāo)的的日期。定價(jià)日就一筆碳衍生產(chǎn)品交易交易雙方參考價(jià)格除非交易雙方定價(jià)日歐式期權(quán)到期日；②美式期權(quán)的行權(quán)日；如果交易雙方交易有效約定中指定以兩個(gè)以上參考價(jià)格價(jià)依據(jù)，則定價(jià)日參考價(jià)格遇節(jié)假日時(shí)定價(jià)日營(yíng)業(yè)日準(zhǔn)則調(diào)整，具體調(diào)整原則和方法由交易雙方交易有效約定定價(jià)期若一筆碳衍生產(chǎn)品交易以某一期間內(nèi)的參考價(jià)格的獲取期間。營(yíng)業(yè)日（亦稱工作日除非交易雙方（不含法定節(jié)假日對(duì)于碳排放產(chǎn)品交付交易雙方約定的交付行為發(fā)生地碳交易場(chǎng)所和／或碳注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)正常營(yíng)業(yè)的（不含法定節(jié)假日通知地址中指定城市的商業(yè)銀行正常營(yíng)業(yè)的日期（不含法定節(jié)假日）。交易日（亦稱參考價(jià)格來(lái)源營(yíng)業(yè)日指碳衍生產(chǎn)品交易易該筆交易以碳交易場(chǎng)所公布或發(fā)布的價(jià)格作為參考價(jià)格，則交易日該碳交易場(chǎng)所根據(jù)其慣常的時(shí)間計(jì)劃表正常開(kāi)門營(yíng)業(yè)并提供交易相關(guān)服務(wù)的日期，無(wú)論碳交易場(chǎng)所該筆交易以碳交易場(chǎng)所以外的其他參考價(jià)格來(lái)源為參考價(jià)格交易日為該參考價(jià)格來(lái)源公布或發(fā)布價(jià)格之日。一般情況下交易日碳交易場(chǎng)所市日以及中斷干擾事件營(yíng)業(yè)日準(zhǔn)則指若某一相關(guān)日期并非營(yíng)業(yè)日／交易日，則根據(jù)以下相應(yīng)準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整：“下一營(yíng)業(yè)日交易日”：順延至下一營(yíng)業(yè)日／交易日；“經(jīng)調(diào)整的下一營(yíng)業(yè)日交易日”：順延至下一營(yíng)業(yè)日／交易日如果下一營(yíng)業(yè)日／交易日營(yíng)業(yè)日／交易日；“上一營(yíng)業(yè)日交易日”：提前至上一營(yíng)業(yè)日／交易日；“經(jīng)調(diào)整的上一營(yíng)業(yè)日交易日”：提前至上一營(yíng)業(yè)日／交易日如果上一營(yíng)業(yè)日／交易日營(yíng)業(yè)日／交易日。計(jì)算期／單個(gè)計(jì)算期就一筆碳衍生產(chǎn)品交易而言，指該筆交易的起始日（含）至其到期日（含）之間的實(shí)際自然日天數(shù)。就碳價(jià)格互換交易交易雙方可在交易有效約定中指定計(jì)算期互換次數(shù)交易下，單個(gè)計(jì)算期計(jì)算期／互換次數(shù)中斷／干擾日指發(fā)生干擾事件的日期。最長(zhǎng)中斷期間指交易雙方在交易有效約定中指定為“最長(zhǎng)中斷期間”的時(shí)間周期。最長(zhǎng)中斷期間由交易雙方在交易有效約定間5交易日三、與價(jià)格有關(guān)的定義固定價(jià)格就一筆碳衍生產(chǎn)品交易交易雙方固定金額支付方結(jié)算日支付日當(dāng)天應(yīng)當(dāng)支付的固定金額浮動(dòng)價(jià)格指計(jì)算計(jì)算期／單個(gè)計(jì)算期內(nèi)浮動(dòng)金額的單位價(jià)格：浮動(dòng)價(jià)格為定價(jià)日的參考價(jià)格定價(jià)期定價(jià)日參考價(jià)格如果交易雙方碳標(biāo)的款確（若為負(fù)數(shù)則視為零）；如果交易雙方約定了碳標(biāo)的據(jù)本條第（1）款確定的價(jià)格之差（若為負(fù)數(shù)則視為零）。與碳標(biāo)的參考價(jià)格有關(guān)的定義碳標(biāo)的參考價(jià)格（簡(jiǎn)稱參考價(jià)格指參考價(jià)格來(lái)源公布或發(fā)布的，用于在定價(jià)日確定或計(jì)算碳衍生產(chǎn)品交易結(jié)算金額的價(jià)格指標(biāo)，參考價(jià)格構(gòu)成要素由交易雙方在交易有效約定中具體指定。參考價(jià)格構(gòu)成要素指交易雙方在交易補(bǔ)充協(xié)議或交易確認(rèn)書等交易有效約定中約定的碳標(biāo)的參考價(jià)格的具體條件，包括但不限于：碳標(biāo)的；交易單位碳交易場(chǎng)所報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)等價(jià)格來(lái)源計(jì)價(jià)貨幣用于交易參考價(jià)格①最高價(jià)；②最低價(jià)；③最高與最低的平均價(jià)；④收盤價(jià)；⑤開(kāi)盤價(jià)；⑥買方報(bào)價(jià)；⑦賣方報(bào)價(jià)；⑧買方報(bào)價(jià)與賣方報(bào)價(jià)的平均價(jià)；⑨行權(quán)價(jià)格⑩遠(yuǎn)期價(jià)格?現(xiàn)貨價(jià)格；?碳指數(shù)價(jià)格；?盯市價(jià)格；?交易雙方約定的其他價(jià)格。碳標(biāo)的交割日結(jié)算日參考價(jià)格來(lái)源亦稱參考價(jià)格源、價(jià)格來(lái)源指交易雙方在交易有效約定中指定的發(fā)布碳標(biāo)的參考價(jià)格的信息來(lái)源和渠交易場(chǎng)所（報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)算機(jī)構(gòu)與碳衍生產(chǎn)品交易定價(jià)方式有關(guān)的定義定價(jià)方式指碳衍生產(chǎn)品的交易價(jià)格的確定或計(jì)算方法，包括但不限于一口價(jià)方式、點(diǎn)價(jià)方式、均價(jià)方式等。定價(jià)方式由交易雙方在交易有效約定中指定。一口價(jià)方式指交易雙方以協(xié)商而成的某一價(jià)格來(lái)確定碳衍生產(chǎn)品的交易價(jià)格的定價(jià)方式。點(diǎn)價(jià)方式指交易雙方以約定的碳標(biāo)的參考價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，通過(guò)升貼水加減來(lái)確定碳衍生產(chǎn)品的交易價(jià)格的定價(jià)方式。均價(jià)方式指交易雙方以約定的參考價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，在相關(guān)交易有效約定中以確認(rèn)的定價(jià)期及平均價(jià)計(jì)算方式來(lái)計(jì)算碳衍生產(chǎn)品的交易價(jià)格的定價(jià)方式。四、與計(jì)算有關(guān)的定義計(jì)算機(jī)構(gòu)就一筆碳衍生產(chǎn)品交易交易雙方交易有效約定交割支付計(jì)算機(jī)構(gòu)交易一方或由交易雙方交易雙方計(jì)算機(jī)構(gòu)計(jì)算機(jī)構(gòu)在履行其作為計(jì)算機(jī)構(gòu)交易一方計(jì)算日或交易雙方交易雙方結(jié)算日；應(yīng)交割碳標(biāo)的交付的碳標(biāo)的數(shù)量；應(yīng)支付到期款項(xiàng)的一方及應(yīng)支付的金額；履行交易雙方交易有效約定中確定的計(jì)算機(jī)構(gòu)結(jié)算日交割碳標(biāo)的計(jì)算機(jī)構(gòu)交易雙方明如何決定該等變更。除非交易雙方交易一方（交易雙方均為計(jì)算機(jī)構(gòu)交易一方對(duì)于另一方日獨(dú)立交易商交易雙方獨(dú)立交易商獨(dú)立交易商營(yíng)業(yè)日內(nèi)任一交易一方獨(dú)立交易商獨(dú)立交易商營(yíng)業(yè)日內(nèi)交易雙方均未能各自選出獨(dú)立交易商計(jì)算機(jī)構(gòu)交易雙方產(chǎn)生最終的約束力，但該計(jì)算存在明顯錯(cuò)誤或疏忽的情況除外。（且僅限于交易雙方易雙方交易雙方若交易雙方選擇清算機(jī)構(gòu)作為該交易的計(jì)算機(jī)構(gòu)清算機(jī)構(gòu)交易雙方疏忽的情況除外。計(jì)算日指計(jì)算機(jī)構(gòu)可對(duì)某項(xiàng)交割支付義務(wù)進(jìn)行計(jì)算的最早日期。計(jì)價(jià)貨幣1碳衍生產(chǎn)品交易標(biāo)的碳交易場(chǎng)所交易雙方以元人民幣／噸表示。交易價(jià)格指碳衍生產(chǎn)品交易的買入價(jià)、賣出價(jià)、成交價(jià)。貨幣金額（亦稱交易金額指碳衍生產(chǎn)品交易中，交易數(shù)量所對(duì)應(yīng)的計(jì)價(jià)貨幣的金額。計(jì)算精度指交易有效約定交易雙方碳交易場(chǎng)所指定交易系統(tǒng)或清算系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置或相關(guān)市場(chǎng)慣例。金額最小位數(shù)其它計(jì)價(jià)貨幣五、與碳標(biāo)的有關(guān)的定義碳標(biāo)的指碳排放產(chǎn)品碳標(biāo)的及其詳細(xì)特征由交易雙方在易有效約定交易方向指碳衍生產(chǎn)品交易交易雙方碳標(biāo)的易方向，通常包括買入和賣出買入指買入碳標(biāo)的。賣出指賣出碳標(biāo)的。交易數(shù)量（亦稱名義數(shù)量指碳衍生產(chǎn)品交易中擬交付碳標(biāo)的的數(shù)量；或交易雙方約定不進(jìn)行實(shí)物交付交易數(shù)量交易雙方交易數(shù)量名義數(shù)量交易單位指交易數(shù)量的計(jì)量單位，包括但不限于噸二氧化碳當(dāng)量（tCO2e）、噸、手、個(gè)。報(bào)價(jià)單位指用于計(jì)量1個(gè)交易單位的碳衍生產(chǎn)品交易標(biāo)的的計(jì)價(jià)貨幣金額，包括但不限于元（人民幣）/噸二氧化碳當(dāng)量，簡(jiǎn)稱元（人民幣）/噸。期限指碳衍生產(chǎn)品交易（含（或提前到期日含標(biāo)準(zhǔn)期限與非標(biāo)準(zhǔn)期限標(biāo)準(zhǔn)期限指起始日與到期日的時(shí)間差為固定時(shí)間段的期限。除非交易雙方另有約定，一般遵從碳交易場(chǎng)所交易系統(tǒng)、清算機(jī)構(gòu)清算系統(tǒng)的參數(shù)設(shè)置或相關(guān)市場(chǎng)慣例。非標(biāo)準(zhǔn)期限指碳衍生產(chǎn)品交易的起始日落在標(biāo)準(zhǔn)期限日期以外的期限。碳排放產(chǎn)品包括但不限于碳排放配額和易雙方在交易有效約定中指定。碳排放室氣體碳排放權(quán)指依法取得的、直接或者間接向大氣排放二氧化碳等溫室氣體的權(quán)利。碳排放配額（碳配額或配額指強(qiáng)制減排交易機(jī)制重點(diǎn)排放單位室氣體排放限額，是碳排放權(quán)的憑證和載體，計(jì)量單位為“噸二氧化碳當(dāng)量tCO2e（CEA（BEA交易雙方應(yīng)當(dāng)在交易有效約定中指定碳排放配額的具體品種。自愿減排量（碳抵銷信用碳信用）指自愿減排交易機(jī)制增加綠色碳匯等效果的低碳減排項(xiàng)目所獲得的經(jīng)審定和/或核證的減排量，單位為“噸二氧化碳當(dāng)量（tCO2e）”。核證自愿減排量指經(jīng)主管部門依法備案并在碳注冊(cè)登記系統(tǒng)自愿減排量限于惠核證減排量、福建省林業(yè)碳匯減排量（FFCER）、湖北核證自愿減排量、重慶“碳惠通”項(xiàng)目自愿減排量（CQCER）。交易雙方應(yīng)當(dāng)在交易有效約定中指定核證自愿減排量的具體品種。全國(guó)溫室氣體核證自愿減排量（亦稱全國(guó)核證自愿減排量、減排量、CCER）量。碳交易機(jī)制指主管部門以碳排放權(quán)的形式分配給重點(diǎn)排放單位或溫室氣體減排項(xiàng)目開(kāi)實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的市場(chǎng)化機(jī)制。包括強(qiáng)制減排機(jī)制和自愿減排機(jī)制。強(qiáng)制減排機(jī)制指溫室氣體碳排放配額排放總量及碳排放單位排放單位額的分配和交易以及履約自愿減排機(jī)制自愿減排量作為交易標(biāo)的的機(jī)制。抵銷機(jī)制指碳排放單位履約自愿減排量碳排放配額履約指重點(diǎn)排放單位碳注冊(cè)登記系統(tǒng)碳排放產(chǎn)品排放控制義務(wù)的行為。履約周期（亦稱履約期指重點(diǎn)排放單位需通過(guò)清繳碳排放產(chǎn)品予以抵銷的溫室氣體實(shí)際排放量的生成期間。碳排放產(chǎn)品有效期指碳排放產(chǎn)品可用于履約的期限。重點(diǎn)排放單位亦稱控排單位管控單位、配額管理單位納入單位溫室氣體規(guī)模達(dá)到法律或主管部門規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)、事業(yè)單位、國(guó)家機(jī)關(guān)、建筑或者其他排放源。重點(diǎn)排放單位配額重點(diǎn)排放單位或者其他合法方式取得收益。溫室氣體指主管部門規(guī)定的作為碳排放（O2（CH4（N2O（HFCs）（PFCs）（SF6）（NF3）二氧化碳當(dāng)量指用作度量不同溫室氣體度上與某種溫室氣體質(zhì)量相當(dāng)?shù)亩趸嫉牧?。二氧化碳?dāng)量等于給定溫室氣體的質(zhì)量乘以該溫室氣體的全球變暖潛勢(shì)值（GWP）。六、與清算和結(jié)算有關(guān)的定義清算指碳衍生產(chǎn)品交易的匹配確認(rèn)以及計(jì)算交易雙方支付或交割權(quán)利義務(wù)并形成最終結(jié)算頭寸的過(guò)程。清算安排指交易雙方對(duì)碳衍生產(chǎn)品交易選擇適用的雙邊自行清算模式或者集中清算模式。按照適用法律的要求或交易雙方集中清算碳衍生產(chǎn)品交易應(yīng)通過(guò)清算機(jī)構(gòu)集中清算清算機(jī)構(gòu)清算集中清算的碳衍生產(chǎn)品交易構(gòu)規(guī)則與解釋為準(zhǔn)。雙邊自行清算指交易雙方對(duì)彼此之間達(dá)成的碳衍生產(chǎn)品交易按照成交結(jié)果自行確定相互間的應(yīng)收應(yīng)付義務(wù)，進(jìn)行資金和碳標(biāo)的清算的過(guò)程。雙邊全額清算指交易雙方碳衍生產(chǎn)品交易間的應(yīng)收應(yīng)付義務(wù)，逐筆、全額進(jìn)行清算雙邊凈額清算指交易雙方對(duì)同一清算日的碳衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行軋差后確定相互間的應(yīng)收應(yīng)付義務(wù)的過(guò)程。集中清算指碳衍生產(chǎn)品交易清算機(jī)構(gòu)交易雙方義務(wù)并完成清算的過(guò)程，包括中央對(duì)手清算非中央對(duì)手清算中央對(duì)手清算指碳衍生產(chǎn)品交易清算機(jī)構(gòu)交易雙方清算碳標(biāo)的結(jié)算權(quán)債務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和存續(xù)期管理等清算服務(wù)。非中央對(duì)手清算指碳衍生產(chǎn)品交易達(dá)成后，清算機(jī)構(gòu)提供的除中央對(duì)手清算外的清算服務(wù)。結(jié)算指根據(jù)碳衍生產(chǎn)品交易結(jié)果和碳交易場(chǎng)所有關(guān)規(guī)定完成交易雙方應(yīng)收應(yīng)付的現(xiàn)金及碳標(biāo)的結(jié)算方式包括實(shí)物結(jié)算現(xiàn)金結(jié)算交易雙方可在交易有效約定結(jié)算結(jié)算（提前發(fā)送結(jié)算通知等。實(shí)物結(jié)算指在結(jié)算日交易一方按照交易有效約定碳標(biāo)的的交割實(shí)物結(jié)算金額（若有的結(jié)算增值稅發(fā)票。交易雙方可約定采用凈額方式進(jìn)行實(shí)物結(jié)算。實(shí)物交割（亦稱實(shí)物交收、實(shí)物交付、交割、交付指交易雙方按照碳交易場(chǎng)所規(guī)則和交易有效約定中約定的規(guī)則和程序轉(zhuǎn)讓相應(yīng)碳標(biāo)的所有權(quán)的行為。實(shí)物結(jié)算金額就某一適用實(shí)物結(jié)算方式的碳衍生產(chǎn)品交易而言，指交易一方在付款日向另一方支付的金額。實(shí)物結(jié)算交付日亦稱實(shí)物結(jié)算交割日交收日、交付日就一筆采用實(shí)物結(jié)算方式的碳衍生產(chǎn)品交易而言，指交易雙方在交易有效約定中約定的交割碳標(biāo)的的日期。該日期根據(jù)約定的營(yíng)業(yè)日準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整。實(shí)物結(jié)算交付方（亦稱實(shí)物交付方交付方就一筆適用實(shí)物結(jié)算方式的碳衍生產(chǎn)品交易而言，指交易有效約定中指定的有義務(wù)交割碳標(biāo)的的交易一方。實(shí)物結(jié)算接收方（亦稱實(shí)物接收方、接收方）就一筆適用實(shí)物結(jié)算方式的碳衍生產(chǎn)品交易而言，指接受交付方所交割的碳標(biāo)的的交易一方。交付費(fèi)用指交易雙方為實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割而需要支付的費(fèi)用。交付保證金指交易一方根據(jù)碳交易場(chǎng)所清算機(jī)構(gòu)交易有效約定于實(shí)物交割的保證金。轉(zhuǎn)讓指將碳排放產(chǎn)品從交易一方的碳排放產(chǎn)品持有賬戶轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一方碳排放產(chǎn)品持有賬戶的過(guò)程?，F(xiàn)金結(jié)算就一筆適用現(xiàn)金結(jié)算碳衍生產(chǎn)品交易交易有效約定中約定的參考價(jià)格與結(jié)算價(jià)格軋差計(jì)算出的現(xiàn)金結(jié)算金額進(jìn)行支付以履行交易項(xiàng)下義務(wù)的結(jié)算方式?，F(xiàn)金結(jié)算金額指現(xiàn)金結(jié)算方式下交易一方應(yīng)支付給另一方的現(xiàn)金金額，可由交易雙方在交易有效約定中自行約定，或按照本定義文件相關(guān)條款計(jì)算得出。七、碳遠(yuǎn)期交易碳遠(yuǎn)期指交易雙方約定未來(lái)某一時(shí)刻以確定的價(jià)格買入或者賣出相應(yīng)的以碳標(biāo)的為標(biāo)的的交易合約。遠(yuǎn)期買方指在交付日按照約定的遠(yuǎn)期價(jià)格交易數(shù)量碳標(biāo)的結(jié)算日收取遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額的交易一方遠(yuǎn)期賣方指在交付日按照約定的遠(yuǎn)期價(jià)格交易數(shù)量碳標(biāo)的結(jié)算日支付遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額的交易一方遠(yuǎn)期價(jià)格指交易雙方在交易有效約定中約定的，在交付日買入或賣出碳標(biāo)的的價(jià)格。遠(yuǎn)期交易結(jié)算價(jià)格就一筆使用現(xiàn)金結(jié)算碳遠(yuǎn)期交易交易雙方交易有效約定約定的，在結(jié)算日交易雙方碳標(biāo)的的價(jià)格。遠(yuǎn)期實(shí)物結(jié)算金額就一筆適用實(shí)物結(jié)算碳遠(yuǎn)期交易（接收方在日應(yīng)當(dāng)支付給（交付方交易雙方遠(yuǎn)期實(shí)物結(jié)算金額＝遠(yuǎn)期價(jià)格×交易數(shù)量遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額就一筆適用現(xiàn)金結(jié)算碳遠(yuǎn)期交易交易一方結(jié)算日遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額＝（遠(yuǎn)期交易結(jié)算價(jià)格－遠(yuǎn)期價(jià)格）×交易數(shù)量其中，若遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額為正數(shù)，則由遠(yuǎn)期賣方遠(yuǎn)期買方若遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額為負(fù)數(shù)，則由遠(yuǎn)期買方遠(yuǎn)期賣方若遠(yuǎn)期現(xiàn)金結(jié)算金額為零，則交易雙方之間無(wú)需就進(jìn)行支付。八、碳互換交易碳互換交易指交易雙方以碳標(biāo)的標(biāo)的碳價(jià)格互換碳期限互換、碳排放產(chǎn)品置換碳價(jià)格互換指交易雙方交易一方為一定數(shù)量的碳標(biāo)的固定價(jià)格浮動(dòng)價(jià)格碳標(biāo)的按照每單位浮動(dòng)價(jià)格定期向該交易一方交易碳期限互換指交易雙方交易數(shù)量交易價(jià)格同的日期進(jìn)行方向相反的兩次資金和碳標(biāo)的交割的交易碳排放產(chǎn)品置換指交易雙方在約定日期相互交付指定品種的碳標(biāo)的及其差價(jià)的交易合約。與碳價(jià)格互換有關(guān)的定義固定金額指固定金額支付方結(jié)算日交易雙方公式計(jì)算：固定金額＝計(jì)算期／單個(gè)計(jì)算期的交易數(shù)量×固定價(jià)格浮動(dòng)金額指浮動(dòng)金額支付方結(jié)算日交易雙方公式計(jì)算：浮動(dòng)金額＝計(jì)算期／單個(gè)計(jì)算期的交易數(shù)量×浮動(dòng)價(jià)格固定金額支付方指有義務(wù)支付固定金額的交易一方。浮動(dòng)金額支付方指有義務(wù)按照參考價(jià)格計(jì)算出的浮動(dòng)金額進(jìn)行定期支付的交易一方。互換次數(shù)指碳價(jià)格互換中計(jì)算期內(nèi)的互換頻率，單位為：次／計(jì)算期。互換現(xiàn)金結(jié)算金額就一筆碳價(jià)格互換交易而言，指交易一方在結(jié)算日向另一方支付的現(xiàn)金金額。除非交易雙方另有約定，按如下公式計(jì)算：當(dāng)一方為固定金額支付方，另一方為浮動(dòng)金額支付方時(shí)，算金額=（固定價(jià)格浮動(dòng)價(jià)格）×計(jì)算期單個(gè)計(jì)算期名義數(shù)量當(dāng)交易雙方均為浮動(dòng)金額支付方按AB互換現(xiàn)金結(jié)算金額=（A－B）×計(jì)算期／單個(gè)計(jì)算期的名義數(shù)量其中，若互換現(xiàn)金結(jié)算金額為正數(shù)，則由互換固定金額支付方額支付甲方向互換浮動(dòng)金額支付方若互換現(xiàn)金結(jié)算金額為負(fù)數(shù)，則由互換浮動(dòng)金額支付方額支付乙方向互換固定金額支付方若互換現(xiàn)金結(jié)算金額為零，則交易雙方之間無(wú)需就進(jìn)行支付。與碳期限互換有關(guān)的定義碳期限互換價(jià)格包括近端價(jià)格和遠(yuǎn)端價(jià)格。近端價(jià)格（亦稱首次結(jié)算價(jià)格指交易雙方結(jié)算近端價(jià)格由交易雙方交易有效約定遠(yuǎn)端價(jià)格（亦稱最終結(jié)算價(jià)格指交易雙方結(jié)算遠(yuǎn)端價(jià)格由交易雙方交易有效約定期限互換現(xiàn)金結(jié)算金額就一筆碳期限互換交易交易雙方在交易有效約定中約定進(jìn)行的，指交易一方在最終結(jié)算日向另一方支付的現(xiàn)金結(jié)算金額期限互換現(xiàn)金結(jié)算金額＝（遠(yuǎn)端價(jià)格－遠(yuǎn)端參考價(jià)格）×名義數(shù)量九、碳期權(quán)交易碳期權(quán)交易指期權(quán)買方期權(quán)賣方賣出買入碳標(biāo)的者要求期權(quán)賣方支付期權(quán)交易現(xiàn)金結(jié)算金額期權(quán)買方期權(quán)費(fèi)的方式擁有權(quán)利；期權(quán)賣方期權(quán)費(fèi)，并在期權(quán)買方行權(quán)看漲期權(quán)看跌期權(quán)行權(quán)方式，可分為歐式期權(quán)與美式期權(quán)?？礉q期權(quán)指期權(quán)買方在行權(quán)日有權(quán)以約定的行權(quán)價(jià)格和交易數(shù)量從期權(quán)賣方處買入碳標(biāo)的的期權(quán)。看跌期權(quán)指期權(quán)買方在行權(quán)日有權(quán)以約定的行權(quán)價(jià)格和交易數(shù)量向期權(quán)賣方賣出碳標(biāo)的的期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日當(dāng)天行權(quán)的期權(quán)。美式期權(quán)指期權(quán)買方可以在期權(quán)到期日當(dāng)天及其之前任一交易日行權(quán)的期權(quán)。期權(quán)交易方指一筆碳期權(quán)交易項(xiàng)下的雙方當(dāng)事人，包括期權(quán)買方和期權(quán)賣方。期權(quán)買方（期權(quán)持有方就一筆碳期權(quán)交易而言，指向期權(quán)賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)，有權(quán)在期權(quán)行權(quán)日以約定的行權(quán)價(jià)格和交易數(shù)量從期權(quán)賣方處買入或者向期權(quán)賣方賣出碳標(biāo)的，或有權(quán)在結(jié)算日收取期權(quán)賣方支付的期權(quán)現(xiàn)金結(jié)算金額的交易一方。期權(quán)賣方（期權(quán)立權(quán)方就一筆碳期權(quán)交易期權(quán)買方期權(quán)費(fèi)期權(quán)買方行權(quán)行權(quán)日以約定的行權(quán)價(jià)格和交易數(shù)量期權(quán)買方賣出或者從期權(quán)買方處買入碳標(biāo)的結(jié)算日向期權(quán)買方期權(quán)現(xiàn)金結(jié)算金額的交易一方與期權(quán)費(fèi)有關(guān)的定義期權(quán)費(fèi)（亦稱期權(quán)價(jià)格、權(quán)利金指交易雙方約定的期權(quán)買方購(gòu)買期權(quán)所支付的費(fèi)用。期權(quán)費(fèi)支付日指期權(quán)買方向期權(quán)賣方支付期權(quán)費(fèi)的日期。與行權(quán)有關(guān)的定義行權(quán)指期權(quán)買方在行權(quán)日按照交易有效約定行使與期權(quán)賣方進(jìn)行碳標(biāo)的交易的期權(quán)買方選擇行權(quán)交易雙方在行權(quán)看漲期權(quán)期權(quán)行權(quán)價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格指交易雙方約定的在行權(quán)時(shí)買入或者賣出碳標(biāo)的示。行權(quán)日指期權(quán)買方選擇是否行權(quán)歐式期權(quán)行權(quán)日到期日碳期權(quán)交易的行權(quán)日結(jié)算日雙方結(jié)算日為行權(quán)日后的第二個(gè)營(yíng)業(yè)日行權(quán)起始日就美式期權(quán)而言，指交易雙方約定的期權(quán)買方可以開(kāi)始行權(quán)的日期。行權(quán)截止時(shí)間指交易雙方約定的在行權(quán)日行權(quán)交易雙方另有約定，行權(quán)截止時(shí)間行權(quán)通知指期權(quán)買方期權(quán)賣方發(fā)出的要求行權(quán)或放棄行權(quán)自動(dòng)行權(quán)行權(quán)通知在行權(quán)截止時(shí)間期權(quán)賣方行權(quán)自動(dòng)行權(quán)就一筆適用自動(dòng)行權(quán)期權(quán)交易期權(quán)買方時(shí)間行權(quán)通知到期日的行權(quán)截止時(shí)間期權(quán)買方在到期日行權(quán)截止時(shí)間之前通知期權(quán)賣方自動(dòng)行權(quán)的除外。多次行權(quán)就美式期權(quán)交易雙方約定適用多次行權(quán)期權(quán)買方有權(quán)在行權(quán)日分次或一次性執(zhí)行全部期權(quán)，但行權(quán)期權(quán)實(shí)物結(jié)算金額就一筆適用實(shí)物結(jié)算碳期權(quán)交易碳標(biāo)的實(shí)物結(jié)算接收方在結(jié)算日碳標(biāo)的實(shí)物結(jié)算交付方交易雙方期權(quán)實(shí)物結(jié)算金額=行權(quán)價(jià)格×交易數(shù)量就看漲期權(quán)碳標(biāo)的實(shí)物結(jié)算接收方為期權(quán)買方方為期權(quán)賣方看跌期權(quán)碳標(biāo)的實(shí)物結(jié)算接收方期權(quán)賣方碳標(biāo)的實(shí)物結(jié)算交付方為期權(quán)買方期權(quán)現(xiàn)金結(jié)算金額就一筆適用現(xiàn)金結(jié)算方式的碳期權(quán)交易而言，指期權(quán)賣方在結(jié)算日以現(xiàn)金方式向期權(quán)買方支付的根據(jù)行權(quán)價(jià)差計(jì)算出的現(xiàn)金金額。除非交易雙方另有約定，按照如下公式計(jì)算：期權(quán)現(xiàn)金結(jié)算金額=行權(quán)價(jià)差×交易數(shù)量行權(quán)價(jià)差看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)差＝參考價(jià)格﹣行權(quán)價(jià)格（若為正數(shù)）；看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)差＝行權(quán)價(jià)格﹣參考價(jià)格（若為正數(shù)）。期權(quán)結(jié)算日（亦稱期權(quán)交割日指交易雙方期權(quán)買方行權(quán)交易雙方按照約定行權(quán)價(jià)格履行資金和碳標(biāo)的實(shí)物交割十、干擾／中斷事件干擾／中斷事件指在碳衍生產(chǎn)品交易交易雙方價(jià)格干擾事件實(shí)物結(jié)算干擾事件碳交易機(jī)制中斷不可抗力等導(dǎo)致相關(guān)交易有效約定無(wú)法正常履行或交易無(wú)法正常進(jìn)行的事件或情形。價(jià)格干擾事件就一筆碳衍生產(chǎn)品交易定價(jià)日交易雙方交易參考價(jià)格價(jià)格干擾后備機(jī)制價(jià)格干擾事件交易參考價(jià)格交易定價(jià)日價(jià)格干擾事件參考價(jià)格來(lái)源中斷交易中斷重大變更內(nèi)容的重大變更其他價(jià)格干擾事件參考價(jià)格來(lái)源中斷①用于確定碳衍生產(chǎn)品交易參考價(jià)格的參考價(jià)格來(lái)源不能正常公布或發(fā)布價(jià)格；②用于確定碳衍生產(chǎn)品交易參考價(jià)格的參考價(jià)格來(lái)源在交易雙方約定的期參考價(jià)格來(lái)源③參考價(jià)格來(lái)源參考價(jià)格來(lái)源由交易雙方交易有效約定④以參考做市商報(bào)價(jià)作為參考價(jià)格來(lái)源供的有效報(bào)價(jià)。交易中斷指因交易雙方之外的原因?qū)е略谧鳛閰⒖純r(jià)格來(lái)源的交易場(chǎng)所開(kāi)展的交易在營(yíng)業(yè)日當(dāng)天出現(xiàn)嚴(yán)重中斷或受到嚴(yán)重限制。交易中斷包括但不限于以下情形：①所有同類交易在定價(jià)日全天無(wú)法正常履行；②交易場(chǎng)所在定價(jià)日交易斷持續(xù)時(shí)間不少于交易場(chǎng)所交易雙方交易有效約定交易③在交易場(chǎng)所碳標(biāo)的交易場(chǎng)所漲跌幅限制而導(dǎo)致交易無(wú)法進(jìn)行。價(jià)格計(jì)算公式的重大變更指自成交日起，因交易雙方之外的原因?qū)е掠?jì)算適用于該筆交易的參考價(jià)格的公式或方法發(fā)生重大變更，導(dǎo)致無(wú)法按照交易有效約定確定或計(jì)算參考價(jià)格，或由此產(chǎn)生的結(jié)果在商業(yè)上變得實(shí)質(zhì)性不合理，或?qū)灰纂p方或交易一方的利益產(chǎn)生重大不利影響。內(nèi)容的重大變更指自成交日交易雙方交易碳標(biāo)的交易有效約定價(jià)格交易雙方或交易一方的利益產(chǎn)生重大不利影響。稅收事件指政府或稅務(wù)機(jī)關(guān)在成交日之后對(duì)該筆交易碳標(biāo)的（凈收入為課稅對(duì)象的稅種除外定價(jià)日的格交易雙方價(jià)格干擾事件價(jià)格干擾后備機(jī)制指交易雙方在交易有效約定中針對(duì)干擾事件約定的一項(xiàng)或多項(xiàng)機(jī)制安排。若交易雙方同時(shí)約定了多項(xiàng)價(jià)格干擾后備機(jī)制，則還應(yīng)指定各項(xiàng)機(jī)制的適用順序。價(jià)格干擾后備機(jī)制包括但不限于：指定備用參考價(jià)格指交易雙方在交易有效約定中事先指定至少一項(xiàng)不會(huì)受到價(jià)格干擾事件影響的參考價(jià)格來(lái)源參考價(jià)格來(lái)源參考價(jià)格來(lái)源定價(jià)日參考價(jià)格考價(jià)格來(lái)源參考價(jià)格來(lái)源的適用順序。另行協(xié)商價(jià)格指交易雙方獲悉價(jià)格干擾事件參考價(jià)格交易雙方最長(zhǎng)中斷期間價(jià)格干擾事件定價(jià)日起算位適用交易有效約定定價(jià)日推遲指以本定義文件約定或交易雙方另行約定的其他價(jià)格干擾事件結(jié)束后的首個(gè)交易日作為定價(jià)日價(jià)格干擾事件（最長(zhǎng)中斷期間自價(jià)格干擾事件定價(jià)日起算則應(yīng)順位適用交易有效約定中指定的定價(jià)日推遲交付日或結(jié)算日當(dāng)天確定交易所需的參考價(jià)格交付日或結(jié)算日進(jìn)行實(shí)物交割或支付現(xiàn)金結(jié)算金額交付日或結(jié)算日參考價(jià)格被最終確交易雙方交易有效約定定價(jià)日推遲例如最長(zhǎng)中斷期間價(jià)格公布或發(fā)布延期指由于價(jià)格干擾事件參考價(jià)格來(lái)源未能在一筆碳衍生產(chǎn)品交易定價(jià)日參考價(jià)格參考價(jià)格來(lái)源在價(jià)格干擾事件結(jié)束后首個(gè)交易日公布或發(fā)布的價(jià)格作為原定價(jià)日的參考價(jià)格定價(jià)日（含原定價(jià)日價(jià)格干擾事件最長(zhǎng)中斷期間交易有效約定或發(fā)布延期交付日或結(jié)算日交易參考價(jià)格交付日結(jié)算日實(shí)物交割現(xiàn)金結(jié)算交付日或結(jié)算日參考價(jià)格計(jì)算機(jī)構(gòu)計(jì)算計(jì)算機(jī)構(gòu)以相關(guān)碳標(biāo)的的參考價(jià)格來(lái)源本著誠(chéng)實(shí)信用原則確定交易參考價(jià)格交易雙方交易有效約定中具體列明“計(jì)算機(jī)構(gòu)計(jì)算參考做市商報(bào)價(jià)交易各方參考做市商于定價(jià)日參考做市商（不考慮時(shí)區(qū)提供交易報(bào)價(jià)。提前終止交易指交易雙方根據(jù)交易有效約定中約定的提前終止機(jī)制終止交易。交易雙方可以在交易有效約定中指定其他價(jià)格干擾后備機(jī)制。實(shí)物結(jié)算干擾事件指交易一方碳衍生產(chǎn)品交易碳