唯恒洞察-云南乳制品行業(yè)研究簡報

唯恒洞察WEIHENG

INSIGHT云南乳制品行業(yè)研究簡報BRIEF

REPORT

OF

YUNNAN

DAIRY

INDUSTRYSTAR產(chǎn)業(yè)融合咨詢事業(yè)部2020年3月一、云南奶牛養(yǎng)殖業(yè)分析（一）奶牛養(yǎng)殖優(yōu)勢明顯云南具有可以和新西蘭媲美的環(huán)境優(yōu)勢，冬暖夏涼、四季如春的氣候，十分適合奶牛的生長又能提供優(yōu)質(zhì)的飼草，且市場區(qū)位優(yōu)勢十分突出，西南片區(qū)還存在空白市場。近年來，蒙牛在陸良落地、新希望在安寧布局、伊利在嵩明落腳，側(cè)面說明了云南乳業(yè)市場的發(fā)展前景優(yōu)良。云南乳制品行業(yè)研究54.5158.25556.952.72013年2014年2015年2016年2017年單位：萬噸云南牛奶產(chǎn)量（二）奶牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展曲折云南省奶牛養(yǎng)殖業(yè)在2013年經(jīng)歷“奶荒危機”,奶價漲幅大。許多人加入奶牛養(yǎng)殖行業(yè),所以2014年奶牛存欄數(shù)及產(chǎn)量顯著增加。隨著國外低價大包粉的進入再加上2015年初響應(yīng)保護洱海等政策的號召，養(yǎng)殖效益差的奶農(nóng)被迫退出，存欄量有所下降。（三）本土乳業(yè)稀少且不成熟但反觀云南現(xiàn)有的乳制品品牌，市場上較為人熟知的本土品牌就是大理蝶泉、雪蘭牛奶、來思爾乳業(yè)、歐亞牛奶以及云南乍甸乳業(yè)旗下的森林牧場等。以上品牌是在云南各地知名度較高，但大理蝶泉和雪蘭牛奶早已被新希望乳業(yè)收購，來思爾乳業(yè)被皇氏集團收購。真正集奶牛養(yǎng)殖、鮮奶收購、乳品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的云南本土乳業(yè)十分稀少，且規(guī)模并不成熟。云南乳制品行業(yè)研究15.1217.317.117.716.52013年2014年2015年2016年2017年單位：萬頭云南奶牛存欄數(shù)二、云南乳制品市場格局分析云南乳制品行業(yè)研究（一）新希望入滇攜手本地龍頭共同發(fā)展從新希望2003年入滇布局收購大理鄧川乳業(yè)開始，云南走入了外來乳業(yè)巨頭與本地龍頭共同發(fā)展的時代。之后的2009年，新希望在收購鄧川乳業(yè)6年后，又加大奶源基地建設(shè)與深加工力度，擴大西南布局，先以受讓方式進入昆明雪蘭后，又以全資收購方式，使新希望在云南形成“碟泉”“雪蘭”兩塊牌子齊頭并進發(fā)展態(tài)勢。無論“云南碟泉”或是“昆明雪蘭”，至今仍是云南、乃至西南區(qū)域消費者看好的品牌。目前在云南的市場比例較大，規(guī)模更加完善，除了發(fā)展常溫液態(tài)奶以外，更多的是發(fā)展低溫鮮奶和酸奶。其負(fù)責(zé)人席剛表示，新希望乳業(yè)將堅持以低溫乳制品為基礎(chǔ)，持續(xù)強化在西南市場的競爭優(yōu)勢，進一步開拓華北、華東、華南等重點區(qū)域性市場，擴大國內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)并進軍國際市場。（二）“三足鼎立”趨勢初現(xiàn)正值新希望加大入滇布局力度的同時，蒙牛、伊利也相繼在滇“下子”，伊利除2014年在昆明嵩明園區(qū)投資上億元用于奶源深加工外，目前也正在規(guī)劃尋找大型牧區(qū)建設(shè)地。23.60%22.40%54.00%中國乳制品行業(yè)競爭格局蒙牛 其他數(shù)據(jù)來源：歐瑞、安信證券研究中心伊利而蒙牛則在落地陸良基礎(chǔ)上，不僅規(guī)劃建成面向西南、東南亞等國家和地區(qū)的百億元基地，還在產(chǎn)品多元化、品牌化方面發(fā)力。未來，云南或許將會形成蒙牛、伊利、新希望“三巨頭”角逐的局面。云南乳制品行業(yè)研究三.疫情對乳制品行業(yè)的影響（一）乳品供需矛盾加劇1.短期價格下跌，下半年階段性供不應(yīng)求在疫情過后，乳企將通過促銷和增加使用復(fù)原乳等方式消化噴粉庫存，造成市場上短期內(nèi)供過于求，奶價下跌；從長期來看，由于一些奶源在疫情中退出，市場消費逐步恢復(fù)后，2020年下半年可能會出現(xiàn)階段性供不應(yīng)2.中小乳企停產(chǎn)沖擊上游養(yǎng)殖業(yè)如果疫情導(dǎo)致奶農(nóng)退出過多，將導(dǎo)致奶價上漲并維持高位，一些中小乳企有可能出現(xiàn)資金鏈斷裂，出現(xiàn)被迫停產(chǎn)甚至關(guān)門的局面，這又會反過來沖擊上游奶牛養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展。7.90%77.10%2.90%8.90%

3.10%求?，F(xiàn)代牧業(yè)成本明細結(jié)構(gòu)勞工成本 飼草料 畜牧場其他開支 其他材料 公共事業(yè)費用數(shù)據(jù)來源：wind云南乳制品行業(yè)研究云南乳制品行業(yè)研究3.蝗災(zāi)導(dǎo)致全球奶牛飼料成本上漲正在肆虐的蝗災(zāi)將會造成非洲甚至南亞地區(qū)糧食減產(chǎn)，全球糧價上升，也會帶動苜蓿、玉米等奶牛飼料價格上升，而現(xiàn)代牧業(yè)成本中77.1

的開支來源于飼料成本，毫無疑問這也將成為影響我國奶業(yè)振興的不確定性因素之一。（二）乳農(nóng)乳企利益聯(lián)結(jié)機制加強1.蒙牛、伊利與奶農(nóng)、牧場共進退在疫情發(fā)生時，各大乳企不僅對過剩奶源應(yīng)收盡收，而且推出各種舉措保障奶農(nóng)和牧場共渡難關(guān)。其中，蒙牛集團宣布加大對合作牧場資金扶持力度，一方面，扶持資金給予2至3個月降息并緩扣，另一方面將適時啟動提前支付奶款、擴大授信規(guī)模等幫扶措施；伊利集團開通綠色融資渠道，疫情暴發(fā)至今已拿出6.7億元支持牧場渡過難關(guān)。云南乳制品行業(yè)研究2.雙方攜手建立長期穩(wěn)定合作關(guān)系上下游“抱團取暖”大幅度減少了疫情帶來的沖擊，可以借此契機推動中小養(yǎng)殖企業(yè)與抗風(fēng)險能力強的大型乳企建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，對于行業(yè)不合法、不合規(guī)的奶販子或中間商給予嚴(yán)厲打擊或依法取締，規(guī)范奶源市場。（三）乳制品銷售渠道變革1.消費者線上購買趨勢加強這次疫情導(dǎo)致消費者足不出戶，只能通過網(wǎng)上進行購物，特別是生鮮類產(chǎn)品，原來都會去菜場、生鮮超市購買，現(xiàn)在只能通過線上進行購買。這次疫情后，這種消費行為或許會繼續(xù)延續(xù)，并且可能成為一種穩(wěn)定的購買行為，消費者的這種消費行為，為乳品企業(yè)的社群營銷提供了機遇。云南乳制品行業(yè)研究2.社群營銷成為新渠道傳統(tǒng)的銷售模式是以線下店面銷售為主，而通過社區(qū)社群，則完全可以把線下的銷售搬到網(wǎng)上。對于社群的運營者來說，不需要存儲貨物，訂單產(chǎn)生之后，乳品企業(yè)進行配送即可；對企業(yè)來說，這不僅開辟了新的銷售渠道，更為消費者提供了新的服務(wù)方式。3.乳企線上線下“兩手抓”國內(nèi)很多區(qū)域型乳品企業(yè)都有自己的乳品專賣店，如果以店面為中心，以社群為經(jīng)營手段，完全可以打通線上線