關(guān)于債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則若干問題的思考

-關(guān)于債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則若干問題的思考摘要隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)之間的競爭愈來愈激烈，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就愈來愈大，一些企業(yè)可能因經(jīng)營管理不善、或受外部各種不利因素的影響，導(dǎo)致盈利能力下降或經(jīng)營發(fā)生虧損，形成債務(wù)困難的情況。解決債務(wù)困難的問題有兩種辦法：一是按照我國《公司法》和《破產(chǎn)法》規(guī)定，債權(quán)人有權(quán)在債務(wù)人不能償還到期債務(wù)時(shí)向法院申請債務(wù)人破產(chǎn)；二是債務(wù)雙方經(jīng)過協(xié)商選擇債務(wù)重組的辦法來解決債務(wù)糾紛問題。實(shí)踐證明，債務(wù)重組是一種有效解決債務(wù)糾紛的方法，它不僅可以盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，解決企業(yè)信用問題，而且可緩解企業(yè)資金壓力，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。為規(guī)范我國的債務(wù)重組行為的會(huì)計(jì)處理，我國頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，但是在實(shí)務(wù)操作中卻出現(xiàn)了諸多問題，如債務(wù)重組準(zhǔn)則中采用賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，會(huì)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，債務(wù)重組會(huì)計(jì)核算存在困難，企業(yè)操縱利潤的空間擴(kuò)大，對于債務(wù)重組的涉稅行為，準(zhǔn)則中并未明確規(guī)定，財(cái)務(wù)困難的界定，本文對這些問題進(jìn)行了研究探討，規(guī)范債務(wù)重組在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用。關(guān)鍵字：債務(wù)重組；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；問題；思考AboutdebtrestructuringsomethinkingabouttheproblemsofaccountingstandardsAbstractWiththedevelopmentofmarketeconomy,betweenenterprise'sincreasinglyfiercecompetition,theoperatingriskofanenterpriseismoreandmorebig,somecompaniesmaybecauseofbadmanagement,orexternallyvariousunfavorablefactors,leadtoprofitabilitydeclinesorbusinesshappeningdeficit,formdebtdifficultsituations.Solvedifficultproblemshavedebttwomeasures:oneisaccordingtoourcountry"companylawandtheprovisionsofthebankruptcycode,Thecreditorsshallbeentitledindebtorcannotrepaydebtsthatareduetothecourtforthedebtorbankruptwhen;2itisdebtthroughnegotiationsbothsidesofchoicedebtrestructuringproblemsolutiontodebtdisputes.Practicehasproved,debtrestructuringisaneffectivemethodofsolvingdebtdisputes,Itnotonlycanrevitalizetheenterprisecapitalandtosolveproblems,andenterprisecreditenterprisefundscanrelievestressandimprovethecorporatefinancialsituation.Inordertoregulateourdebtrestructuringbehavioraccounting,Chinapromulgatedtheaccountingstandardsforenterprises-debtrestructuring",Butinpracticaloperationthereappearedinmanyproblems,suchasdebtrestructuringstandardsadoptedbookvalue,canproducenegativeeffectvaluation,Debtrestructuringaccountingdifficulties,enterpriseoperationprofitspaceexpands,fordebtrestructuringfordsthetaxcodeofbehavior,notmakecleararegulation,thedefinitionoffinancialdifficulties,thispaperdiscussedtheproblemsinstudy,regulatetheapplicationinpracticetoadebtrestructuringKeywords:

Debtrestructuringaccounting;standards;problems;thinking關(guān)于債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則若干問題的思考一、債務(wù)重組的概述（一）債務(wù)重組產(chǎn)生的背景在市場經(jīng)濟(jì)競爭激烈的情況下，各種不確定因素經(jīng)常使得企業(yè)面臨經(jīng)營失敗，而經(jīng)營失敗的的直接后果之一就是償債困難。在此種情況下，債權(quán)人不得不在兩種權(quán)力之間進(jìn)行選擇，要么依法盡可能收回債務(wù)，采取法律等手段，要求債務(wù)人破產(chǎn)，以求的債務(wù)的清償；另一種比較可行的做法是給債務(wù)人一定的讓步，增強(qiáng)其財(cái)務(wù)能力，助其重整事業(yè)。這樣就設(shè)的債權(quán)人及債務(wù)人為了共同的經(jīng)濟(jì)利益在某些債務(wù)問題上達(dá)成共識(shí)，以盡可能地求得雙贏。（二）債務(wù)重組的定義及方法從國際上制定債務(wù)重組準(zhǔn)則的部分國家來看，對債務(wù)重組所下的定義不完全一致，但是這些定義總體來說反映了兩種思路，一種是廣義的債務(wù)重組，一種是狹義的債務(wù)重組。廣義的債務(wù)重組認(rèn)為所有涉及修改債務(wù)條件的事項(xiàng)都視作債務(wù)重組。最能體現(xiàn)這種思想且最具有代表性的是澳大利亞。澳大利亞會(huì)計(jì)指南第11號(hào)將債務(wù)重組定義為：“為了改變或解除債務(wù)人對現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)的責(zé)任面采取的行動(dòng)。其中不包括債務(wù)的消除和可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股權(quán)”。狹義的債務(wù)重組認(rèn)為只有債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，且債權(quán)人對債務(wù)人作出讓步事項(xiàng)的才作為債務(wù)重組，最能體現(xiàn)這種思想的是美國，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)公告的定義是：“債權(quán)人因債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，基于經(jīng)濟(jì)上或法律上的原因?qū)鶆?wù)人作出的平實(shí)不愿考慮的讓步事項(xiàng)”。在我國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，債務(wù)重組是指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)。從我國的會(huì)計(jì)實(shí)踐及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，我們可以將債務(wù)重組活動(dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)分為兩大類。一類是，債權(quán)人對債務(wù)人“作出讓步”的債務(wù)重組和債權(quán)人“未作讓步”的債務(wù)重組。“作出讓步”是指：債權(quán)人直接或通過修改償還條件間接放棄部分債權(quán)，以換取債務(wù)人能夠及時(shí)或延期償還部分債務(wù)。但無論債權(quán)人是否作出讓步，企業(yè)均要遵循同樣的會(huì)計(jì)處理原則，也就是說，債務(wù)重組不僅包括債權(quán)人作出讓步的債務(wù)重組，還包括債權(quán)人未做出讓步的債務(wù)處理。具體講，債務(wù)重組包括以下幾種具體方式1.以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債債務(wù)-屬于作出讓步的重組2.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)3.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本-即通常所說的債轉(zhuǎn)股4.修改其他債務(wù)條件（延期，延期加息延期減本金或減息）

5.混合重組等（三）我國債務(wù)重組修訂歷程為了規(guī)范債務(wù)重組會(huì)計(jì)核算和信息披露，1998年財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－債務(wù)重組》。該準(zhǔn)則以公允價(jià)值作為入賬基準(zhǔn)，債務(wù)重組的差額計(jì)入當(dāng)期損益。然而實(shí)際工作中許多公司卻利用這種規(guī)定進(jìn)行盈余管理，一些經(jīng)營困難的上市公司把債務(wù)重組視為保障，摘帽的法寶。為了填堵利潤操縱之路，2001年財(cái)政部頒布了修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－債務(wù)重組》。債務(wù)人因債務(wù)重組產(chǎn)生的差額不再確認(rèn)為債務(wù)重組收益，而是全部計(jì)入“資本公積”。雖然此次修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則在一定程度上控制了企業(yè)通過債務(wù)重組來操縱賬面盈利數(shù)，但是修訂后的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則其實(shí)施過程中卻出現(xiàn)了一些新問題，而且沒有和國際慣例接軌，所以2006年出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對債務(wù)重組進(jìn)行了重新修訂。（四）我國準(zhǔn)則中關(guān)于債務(wù)重組方面與國際準(zhǔn)則的比較我國的債務(wù)重組準(zhǔn)則最早于1999年起在全國范圍內(nèi)施行。隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和我國市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，財(cái)政部借鑒國際準(zhǔn)則，對原有的準(zhǔn)則進(jìn)行了一次又一次的修訂。修訂后的準(zhǔn)則在債務(wù)重組的定義、方式，債權(quán)人和債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理等方面都有較大的變化，極大地規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為，防止了企業(yè)借債務(wù)之機(jī)操縱利潤、粉飾會(huì)計(jì)表。目前，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有單獨(dú)的債務(wù)重組的具體準(zhǔn)則，但在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量中，對于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的終止確認(rèn)有類似我國準(zhǔn)則中債務(wù)重組的規(guī)定。第40號(hào)：現(xiàn)有借款人和出借人之間交換條款存在顯著差異的債務(wù)工具，應(yīng)當(dāng)作為原金融負(fù)債的消除和一項(xiàng)新金融負(fù)債的確認(rèn)進(jìn)行核算。類似地，對現(xiàn)有金融負(fù)債或部分金融負(fù)債的條款的重大修改應(yīng)作為原有的金融負(fù)債的消除和一項(xiàng)金融負(fù)債的確認(rèn)進(jìn)行核算。第41號(hào)：消除的或轉(zhuǎn)讓給另一方的金融負(fù)債的賬面金額和所支付比價(jià)之間的差額，包括轉(zhuǎn)讓的所有非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)的所有負(fù)債，應(yīng)當(dāng)計(jì)入損益。這些規(guī)定與我國準(zhǔn)則的規(guī)定是一致的。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，與準(zhǔn)則采用公允價(jià)值的規(guī)定也是一致的。

總之，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對債務(wù)重組的定義比國際準(zhǔn)則的規(guī)定更具體，更具有操作性，但計(jì)量和確認(rèn)基礎(chǔ)與國際準(zhǔn)則是一致的，均采用了公允價(jià)值，并引入了現(xiàn)值的概念。我國的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則既實(shí)現(xiàn)了與國際接軌，又具有中國特色。

二、債務(wù)重組準(zhǔn)則存在的問題（一）債務(wù)重組準(zhǔn)則中公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中存在問題1.公允價(jià)值的可靠性不太高對于公允價(jià)值的認(rèn)定，一般有三種方式：第一，存在市場（活躍的）交易的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值；在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，應(yīng)該尋找市場上同類（相類似）交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)；第三，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債沒有由市場直接決定的可觀察到的價(jià)值，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期未來現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。盡管公允價(jià)值增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但另一方面會(huì)計(jì)信息的可靠性卻受到質(zhì)疑。信息質(zhì)量可靠性不足的問題源于市場信息的多元化，估計(jì)方法的復(fù)雜性以及判斷估計(jì)的人為性。在我國，改革開放三十多年來，市場經(jīng)濟(jì)體制雖初步形成，但是在很多方面仍有不完善之處，由于我國市場機(jī)制的不健全和市場的不成熟，各類要素市場運(yùn)作不夠正規(guī)，市場規(guī)模小且相對分散，不具備或缺少公允價(jià)值賴以存在的公平，公正的市場環(huán)境。而公允價(jià)值是市場的產(chǎn)物，它的準(zhǔn)確度取決于市場化程度的高低，而且市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，在目前市場機(jī)制不健全的情況下，市價(jià)很難說是否能代表古樸的交易價(jià)格。另外，由于市場法規(guī)尚不健全，其市價(jià)的公允，合理性也值得懷疑，這些都是導(dǎo)致其計(jì)量不準(zhǔn)確，可靠性不高。2.公允價(jià)值的可操作性較差公允價(jià)值表現(xiàn)形式較多，在實(shí)務(wù)中如何選擇使用，如何觀察同樣或類似資產(chǎn)和負(fù)債的市價(jià)，當(dāng)沒有可觀察市價(jià)的時(shí)候，如何采用估值技術(shù)，這些都是公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)際應(yīng)用中的可操作性問題，具體面臨以下困難：第一，存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值信息獲取渠道是否暢通？獲取成本是否適中？獲取信息是否及時(shí)？當(dāng)前，企業(yè)主要通過經(jīng)記商，行業(yè)協(xié)會(huì)，定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)如何建立與這些部門的聯(lián)系，這些部門如何強(qiáng)化他們的服務(wù)功能，另外這些部門所發(fā)布的公允價(jià)值信息是否滯后，這些因?yàn)橐粋€(gè)不具及時(shí)性的公允價(jià)值很難具有相關(guān)性。第二，采用估值技術(shù)時(shí)，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計(jì)參數(shù)的取得具有一定的彈性，如果變量的選擇不合理將導(dǎo)致結(jié)果的不公允，不可比。在觀察市場價(jià)格時(shí)，怎樣結(jié)合資產(chǎn)或負(fù)債的特征，考慮是否具有有序交易，市場參與者是否信息對稱或者自愿，市場參加者是否是關(guān)聯(lián)方等，在計(jì)算現(xiàn)值時(shí)，如何對未來現(xiàn)金流量的時(shí)間和金額進(jìn)行估計(jì)，如何考慮貨幣時(shí)間價(jià)值及其他難以識(shí)別的因素等。所有這些都需要財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計(jì)。第三，如何在制度安排上建立會(huì)計(jì)界與資產(chǎn)評(píng)估界的聯(lián)動(dòng)機(jī)制也面臨障礙。所有這些問題都在一定程度上制約公用價(jià)值的可操作性。3.公司治理結(jié)構(gòu)存在問題，容易導(dǎo)致利潤操縱目前我國公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，關(guān)聯(lián)方交易大量存在，公允價(jià)值成了關(guān)聯(lián)方和上市公司粉飾經(jīng)營業(yè)績報(bào)告，偽造盈利的法寶。同時(shí)，在我國公司治理結(jié)構(gòu)中，財(cái)務(wù)經(jīng)理接收董事會(huì)指令，按董事會(huì)決議工作，在關(guān)聯(lián)交易，非貨幣交易，債務(wù)重組中，董事會(huì)為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化利用公允價(jià)值進(jìn)行從縱利潤，要求會(huì)計(jì)人員按照自己的命令和意圖行事。內(nèi)部審計(jì)人員在虛假會(huì)計(jì)信息治理和監(jiān)管上發(fā)揮的作用有限，內(nèi)部控制形同虛設(shè)，這就可能更加助長了企業(yè)的利潤操縱行為。以我國上市公司為例：4.會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)有待提高會(huì)計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確實(shí)施影響很大，它在一定程度上制約會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。就公允價(jià)值而言，采用現(xiàn)行市場價(jià)值要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用商品的市價(jià)，采用估價(jià)技術(shù)，熟悉理財(cái)學(xué)方面的知識(shí)，經(jīng)過綜合分析，判斷，才能熟悉地操作。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員還應(yīng)具備計(jì)算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人工計(jì)算的失誤，提高精確度?？陀^地講，目前我國會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)理論以及從和素質(zhì)普遍偏低，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗(yàn)比較缺乏，這在一定程度上制約公允價(jià)值在我國的運(yùn)用。5.資產(chǎn)評(píng)估的流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的建設(shè)有待加強(qiáng)如果既不能在活躍市場上，也不能運(yùn)用模型法確定公允價(jià)值，那么專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)將成為企業(yè)取得或者負(fù)債公允價(jià)值的又一重要選擇。但目前很多專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)不安業(yè)務(wù)操作規(guī)程執(zhí)業(yè)，影響了評(píng)估的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，難以取得可觀，公正的公允價(jià)值。另一方面，評(píng)估師執(zhí)業(yè)時(shí)的自我意識(shí)和專業(yè)水平的高低也是影響公允價(jià)值的一個(gè)原因。公允價(jià)值是評(píng)估人員根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評(píng)估資產(chǎn)客觀交換價(jià)值的合理估計(jì)值。也就是說，在評(píng)估過程中評(píng)估人員的作用是不可替代的，評(píng)估人員素質(zhì)的高低直接影響公允價(jià)值的公允性。而目前我國資產(chǎn)評(píng)估人員的素質(zhì)卻普遍不高，資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的建設(shè)有待進(jìn)一步加強(qiáng)。（二）債務(wù)重組會(huì)計(jì)核算存在困難1.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，對解決企業(yè)間債務(wù)的拖欠問題雖然發(fā)揮了一定的積極作用，但這種“以物抵債”的方式，對債務(wù)人而言，在一定程度上無疑是“飲鴆止渴”，使企業(yè)經(jīng)營資金短缺，愈加陷入困境：對債權(quán)人而言，難以確認(rèn)抵債資產(chǎn)的價(jià)值，加長了貨幣的回籠期，使企業(yè)蒙受損失。2.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的債務(wù)重組方式雖具有其獨(dú)特的優(yōu)勢，它可以使債務(wù)人在不動(dòng)用其生產(chǎn)經(jīng)營資金的情況下，減輕債務(wù)壓力，債權(quán)人可加強(qiáng)鞏固與債務(wù)人企業(yè)的合作關(guān)系，有利于開拓多元化經(jīng)營格局，拓寬投資渠道，分享債務(wù)方企業(yè)的未來收益。但這種方式會(huì)使債權(quán)人企業(yè)的流動(dòng)資金被大量占用，給企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)帶來不利影響；另外，債權(quán)人企業(yè)未來收益的高低具有很大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，會(huì)計(jì)難以確認(rèn)和計(jì)量。（三）對于債務(wù)重組的涉稅行為，準(zhǔn)則中并未明確規(guī)定如具有盈利的債權(quán)人企業(yè)，與作為關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人的重組損失減少了利潤總額，少交了所得稅;而債務(wù)人把重組收益計(jì)人了資本公積，并未增加企業(yè)利潤和所得稅，卻增大了企業(yè)資本。因此，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間完全可能根據(jù)避稅需要，隨意相互重組，從而使關(guān)聯(lián)企業(yè)既增大資本又少交了所得稅。（四）我國上市公司利用債務(wù)重組進(jìn)行不正當(dāng)?shù)挠喙芾?007年滬市公司年報(bào)顯示，108家上市公司通過債務(wù)重組獲得了收益，平均收益為6464萬元，其中有20家公司若扣除債務(wù)重組收益，則立即由盈利變成虧損。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。債務(wù)重組準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難的前提條件，并突出了債權(quán)人做出讓步的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，從而排除了債務(wù)人不處于財(cái)務(wù)困難條件下的債務(wù)重組、處于清算或改組時(shí)的債務(wù)重組，以及雖然修改了債務(wù)條件，但實(shí)質(zhì)上債權(quán)人并未做出讓步的債務(wù)重組事項(xiàng)。債務(wù)重組準(zhǔn)則縮小了債務(wù)重組的范圍，一定程度上有利于縮小上市公司利用債務(wù)重組操縱利潤的空間。然而上市公司仍可以通過以下手段進(jìn)行不正當(dāng)?shù)挠喙芾怼?.利用作為債權(quán)人的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行盈余管理不少上市公司的債權(quán)人是其大股東，大股東出于盈余管理的需要，豁免上市公司的債務(wù)。上市公司一旦獲得債務(wù)豁免，將債務(wù)重組利得計(jì)入營業(yè)外收入，就可以達(dá)到提升業(yè)績的目的。2.利用債務(wù)重組損益的確認(rèn)方法進(jìn)行盈余管理新債務(wù)重組準(zhǔn)則將因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免或者少償還的負(fù)債所形成的債務(wù)重組收益計(jì)入營業(yè)外收入。對于作為債務(wù)人的上市公司而言，這無疑成為不正當(dāng)盈余管理的“擋箭牌”。一旦債權(quán)人作出讓步，上市公司獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期利潤，這將極大提高上市公司的每股收益。3.利用公允價(jià)值的計(jì)量屬性進(jìn)行盈余管理在我國多數(shù)非現(xiàn)金資產(chǎn)沒有活躍市場的情況下，一般是聘請資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)通過評(píng)估的方式確定非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值。這就為上市公司進(jìn)行不正當(dāng)盈余管理提供了操作手段。通過評(píng)估，上市公司可以人為調(diào)高所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，從而提高上市公司的每股收益，進(jìn)而改變上市公司的經(jīng)營成果。4.利用債務(wù)重組準(zhǔn)則的其他條款進(jìn)行盈余管理比如以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行的債務(wù)重組，修改后的債務(wù)條款如涉及或有應(yīng)付金額，且該或有應(yīng)付金額符合或有事項(xiàng)準(zhǔn)則中有關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將該或有應(yīng)付金額確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債；重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值（即重組后債務(wù)的公允價(jià)值）和預(yù)計(jì)負(fù)債金額之和的差額，作為債務(wù)重組利得，計(jì)入營業(yè)外收入。這一條款的規(guī)定也為上市公司利用債務(wù)重組操縱利潤留下了一定的空間。（五）財(cái)務(wù)困難的界定債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，是債務(wù)重組的前提條件。但如何界定財(cái)務(wù)困難，準(zhǔn)則中并未明示。財(cái)務(wù)困難是通過具體財(cái)務(wù)指標(biāo)來定義，還是對企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行界定?財(cái)務(wù)困難是企業(yè)長期面臨的困境，還是企業(yè)由于成長過快而導(dǎo)致的短期資金拮據(jù)?這給實(shí)際操作帶來了許多潛在的問題。三、完善債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題的建議（一）完善公允價(jià)值應(yīng)用的對策1.完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場條件公允價(jià)值得以運(yùn)用的前提條件就是存在統(tǒng)一而又充分競爭的活躍市場?；钴S市場的存在需要成熟的市場經(jīng)濟(jì)。因此加強(qiáng)市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)是以較低成本獲得可靠的公允價(jià)值的前提條件，雖然公允價(jià)值并一定等于市場價(jià)格，但是市場價(jià)格畢竟是最客觀的，最簡單的公允價(jià)值來源。所以當(dāng)前應(yīng)該加快市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，努力培育各級(jí)市場，促進(jìn)完善的生產(chǎn)資料市場，資本市場和商品市場的建立，才能更好的確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品的公允價(jià)值的信息。還要打破行業(yè)壟斷，降低金融，電信，能源，電力等行業(yè)的準(zhǔn)入條件，讓各種經(jīng)濟(jì)參與壟斷行業(yè)的競爭。進(jìn)一步完善債券，票據(jù)，外匯，黃金，期貨市場，建立和完善市場信息數(shù)據(jù)網(wǎng)路和數(shù)據(jù)庫，，讓信息公開化，實(shí)時(shí)化。規(guī)范和制約政府行為，減產(chǎn)政府對價(jià)格的管制，使企業(yè)真正自主，保證市場交易主體能夠按市場的公允價(jià)格交易，從而使公允價(jià)值的取得更客觀，更直接，更經(jīng)濟(jì)。2.建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及其框架體系目前我國涉及公允價(jià)值的相關(guān)準(zhǔn)則較為普遍，但是分布比較零散，缺乏系統(tǒng)指導(dǎo)公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)的公允價(jià)值準(zhǔn)則和框架體系，這將極大地阻礙公允價(jià)值的應(yīng)用與發(fā)展。因此實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的重要舉措就是建立一個(gè)具有可操作性的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及其框架體系，這個(gè)指導(dǎo)框架應(yīng)包含對計(jì)量目標(biāo)的明確所闡述，對公允價(jià)值所包含的經(jīng)濟(jì)要素的界定，對利用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值的技術(shù)方法的描述及利用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中披露的規(guī)定等，從而確保公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。借鑒國際上的成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際情況，盡快制定相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量指南，提高公允價(jià)值的實(shí)際操作水平。3.完善我國公司治理結(jié)構(gòu)公允價(jià)值是否真正公允，必須加快完善我國公司治理結(jié)構(gòu)，解決認(rèn)為操縱問題。首先，改變特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少國有股和法人股所占的比重。實(shí)行國有股減持，增強(qiáng)大股東之間的制衡，阻斷單一股東對公司的控制；建立能真正代表所有股東利益，獨(dú)立于大股東和管理層并對其實(shí)行有效制衡的董事會(huì)，如實(shí)行董事，經(jīng)理職務(wù)等不兼容制度，杜絕董事和經(jīng)理交叉任職；董事會(huì)中必須引入相當(dāng)比例的獨(dú)立董事等。其次，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場。改變董事，經(jīng)理主要由行政渠道產(chǎn)生的現(xiàn)狀，完善職業(yè)經(jīng)理人才市場，通過市場手段和市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者；實(shí)行董事，經(jīng)理期股激勵(lì)計(jì)劃，是董事，經(jīng)理的個(gè)人利益與公司的長遠(yuǎn)價(jià)值同比增長，使公司的會(huì)計(jì)政策選擇與股東利益一致。最后，建立完善公司公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系。國家要制定與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。以保證企業(yè)使用公允價(jià)值時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險(xiǎn)管理框架以及企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受力相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，保持有關(guān)使用公允價(jià)值估價(jià)方法及政策規(guī)定在企業(yè)中的一致性；定期提供信息，反映企業(yè)使用公允價(jià)值方法的情況及其對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的影響等。4.加強(qiáng)職業(yè)道德教育，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)公允價(jià)值是人們計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的手段，其再應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷，因此需要加大教育投入，轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的計(jì)量觀念，是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，應(yīng)用公允價(jià)值的需要。首先，會(huì)計(jì)人員要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，強(qiáng)化法制教育，保持職業(yè)良知，牢固樹立實(shí)事求真的職業(yè)操守，使會(huì)計(jì)人員能夠誠信，嫻熟，合理的使用公允價(jià)值模式進(jìn)行估計(jì)，從主觀上消除操作利潤的意識(shí)。其次，要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高其對交易和事項(xiàng)的確認(rèn)，計(jì)量，報(bào)告作出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對公允價(jià)值判斷的偏差，最后還要加大對有關(guān)違法違規(guī)人員和單位的懲戒力度。5.規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估流程，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估的建設(shè)公允價(jià)值的完善離不開資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展，首先要強(qiáng)化對資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面應(yīng)當(dāng)提高部門和人員的監(jiān)管水平，建立互動(dòng)機(jī)制，發(fā)揮監(jiān)管合力，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識(shí)別能力。另一方面應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，積極提倡，鼓勵(lì)社會(huì)公眾參與監(jiān)督。此外，成立專門負(fù)責(zé)對注冊資產(chǎn)評(píng)估師監(jiān)督和處罰機(jī)構(gòu)，財(cái)政上要確保其資產(chǎn)的充足到位和合理使用。其次要加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊評(píng)估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評(píng)估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評(píng)估師得繼續(xù)教育質(zhì)量，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評(píng)估的公允性。最后要改善評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的作用，促使政府完善立法，改革評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境，似的失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的職業(yè)環(huán)境，將誠信建設(shè)在評(píng)估行業(yè)持續(xù)不斷地開展下去。（二）根據(jù)不同的債務(wù)重組方式采用比較合理的會(huì)計(jì)核算方法1.債務(wù)重組伴隨非貨幣性交易的事項(xiàng)(包括以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)和債務(wù)轉(zhuǎn)為資本)，其會(huì)計(jì)處理存在兩種觀點(diǎn):第一，認(rèn)為債務(wù)重組和資產(chǎn)置換是“一項(xiàng)任務(wù)”和“一個(gè)整體”，是債權(quán)人免除若干債務(wù)的條件，二者不可分割，應(yīng)當(dāng)按照債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理;第二，認(rèn)為是“兩項(xiàng)任務(wù)”，債務(wù)重組后債務(wù)仍需償還，而資產(chǎn)置換是另一項(xiàng)業(yè)務(wù)，屬于非貨幣性交易，應(yīng)當(dāng)按照非貨幣性交易具體準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。我認(rèn)為，本著實(shí)質(zhì)重于形式的會(huì)計(jì)原則，在實(shí)際操作中將其分為兩項(xiàng)業(yè)務(wù)處理較妥當(dāng)。以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，其實(shí)質(zhì)是債務(wù)人將其非現(xiàn)金資產(chǎn)銷售(轉(zhuǎn)讓)，收回現(xiàn)金后再償還債務(wù)，因此這部分收益應(yīng)屬于經(jīng)營性損益，但這部分損益是通過債務(wù)重組的方式來實(shí)現(xiàn)的，若將其一次性計(jì)人當(dāng)期損益，可能會(huì)以稅金、分利等方式流出企業(yè);若將其全部計(jì)人資本公積，也不符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的特征，我認(rèn)為，應(yīng)將這部分損益計(jì)人“遞延損益”，并分期轉(zhuǎn)人以后各期。對于債務(wù)轉(zhuǎn)人資本，它屬于資本交易，按照國際慣例，資本交易應(yīng)直筆者認(rèn)為，本著實(shí)質(zhì)重于形式的會(huì)計(jì)原則，在實(shí)際操作中將其分為兩項(xiàng)業(yè)務(wù)處理較妥當(dāng)。以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，其實(shí)質(zhì)是債務(wù)人將其非現(xiàn)金資產(chǎn)銷售(轉(zhuǎn)讓)，收回現(xiàn)金后再償還債務(wù)，因此這部分收益應(yīng)屬于經(jīng)營性損益，但這部分損益是通過債務(wù)重組的方式來實(shí)現(xiàn)的，若將其一次性計(jì)人當(dāng)期損益，可能會(huì)以稅金、分利等方式流出企業(yè);若將其全部計(jì)人資本公積，也不符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的特征，筆者認(rèn)為，應(yīng)將這部分損益計(jì)人“遞延損益”，并分期轉(zhuǎn)人以后各期。對于債務(wù)轉(zhuǎn)人資本，它屬于資本交易，按照國際慣例，資本交易應(yīng)直接調(diào)整所有者權(quán)益，不應(yīng)在利潤表中列示。2.在修改債務(wù)條件的債務(wù)重組方式中，“將來應(yīng)付金額”不應(yīng)包含債務(wù)重組日至債務(wù)重組清償日應(yīng)支付的利息。因此，修改債務(wù)條件，意味著雙方變更了原來的合同關(guān)系，確定了新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，未來利息是在新合同續(xù)存期內(nèi)債務(wù)人的預(yù)計(jì)支出或債權(quán)人的預(yù)計(jì)收益。實(shí)務(wù)中，企業(yè)的利息收支，一般根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則已計(jì)入相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間，未來利息支出計(jì)入重組日新債務(wù)的賬面價(jià)值中，不符合利息費(fèi)用核算慣例，同時(shí)也減少了重組收益，且以后支付時(shí)直接沖減債務(wù)的賬面價(jià)值而不增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，這樣不能直真正地反映債務(wù)人的籌資成本。因此，如果把未來利息計(jì)入“將來應(yīng)付金額”，一方面會(huì)使債務(wù)人少計(jì)債務(wù)重組所得的利益；另一方面也使其報(bào)表無法真實(shí)地反映因債務(wù)人自重組日至債務(wù)清償日占用此部分資金應(yīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。（三）加強(qiáng)債務(wù)重組中的稅收管理對于債務(wù)重組的涉稅行為，準(zhǔn)則中并未明確規(guī)定。如具有盈利的債權(quán)人企業(yè)，與作為關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人的重組損失減少了利潤總額，少交了所得稅；而債務(wù)人把重組收益計(jì)入了資本公積，并未增加企業(yè)利潤和所得稅，卻增大了企業(yè)資本。因此，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間完全可能根據(jù)避稅需要，隨意相互重組，從而使關(guān)聯(lián)企業(yè)既增大資本又少了交所得稅，對此，提出以下建議：1.對債權(quán)人的債務(wù)重組損失在稅前不得抵扣計(jì)入應(yīng)納稅所得額，以防止債權(quán)人利用債務(wù)重組轉(zhuǎn)移稅前利潤，逃避所得稅；對債務(wù)人的重組收益交納所得稅。這樣，可以防止國家稅收的流失。2.各級(jí)稅務(wù)部門應(yīng)認(rèn)識(shí)到債務(wù)重組行為對實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長與稅收增長具有促進(jìn)作用，對企業(yè)合理的債務(wù)重組應(yīng)給予積極支持，同時(shí)遏制一些企業(yè)尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間以避稅為目的的隨意重組行為。3.加快《債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定與稅法政策的協(xié)調(diào)性，使債務(wù)重組行為有法可依。在保護(hù)債權(quán)人，債務(wù)人合法利益的同時(shí)，進(jìn)一步規(guī)范重組行為，并提高納稅意識(shí)。（四）對上市公司債務(wù)重組中出現(xiàn)的問題的建議

上市公司存在著利用債務(wù)重組進(jìn)行不正當(dāng)盈余管理的動(dòng)機(jī)及行為。對于上市公司債務(wù)重組中出現(xiàn)的問題，提出幾點(diǎn)建議：

1.加大新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施情況的監(jiān)管力度，嚴(yán)禁上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系進(jìn)行債務(wù)重組操縱利潤，國際趨同不應(yīng)成為借口，應(yīng)盡快出臺(tái)債務(wù)重組準(zhǔn)則的解釋公告，盡快出臺(tái)規(guī)范“公允價(jià)值”的準(zhǔn)則或解釋公告，繼續(xù)開展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則培訓(xùn)工作，著力提高會(huì)計(jì)估計(jì)水平和職業(yè)判斷能力2.加強(qiáng)對公司上市后的監(jiān)管，進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)信息的披露。

3.建立上市公司的退出機(jī)制。對于那些嚴(yán)重虧損、資不抵債，全部或部分停止經(jīng)營業(yè)務(wù)，以至失去持續(xù)經(jīng)營能力的上市公司，宣布其退市。

另外，由于我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是由財(cái)政部單獨(dú)制定的。財(cái)政部只是國有企業(yè)的主管部門，不具有充分的代表性。即使財(cái)政部認(rèn)識(shí)到債務(wù)重組必須要滿足各利益相關(guān)者的需求，但是由于所處的環(huán)境不同以及價(jià)值觀不同，必然使得財(cái)政部制訂的準(zhǔn)則不能最大限度的適應(yīng)市場的需要。因此建議設(shè)立一個(gè)類似美國“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會(huì)”的機(jī)構(gòu)，吸收來自商界、學(xué)術(shù)界、金融界、政府的代表。加大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中有關(guān)意見的收集，而且在整個(gè)過程中要重視意見反饋，通過各方面的努力健全我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。4.調(diào)整上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管政策

目前，我國對證券市場中上市公司的增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等行為均有會(huì)計(jì)監(jiān)管要求，其中凈資產(chǎn)收益率是確定上市公司新股發(fā)行資格的唯一核心指標(biāo)。因此，上