大宗商品電子交易實(shí)務(wù)

大宗商品交易實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)重點(diǎn)一、大宗商品電子買賣的概念與特點(diǎn)；二、大宗商品電子買賣的內(nèi)容；三、大宗商品電子買賣的功能與作用。

一、大宗商品買賣的概念

大宗商品買賣是指買賣商經(jīng)過買賣所和市場(chǎng)提供的買賣網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，以公開競(jìng)價(jià)方式買賣規(guī)范倉單的行為。這種買賣是由商品消費(fèi)者、運(yùn)營者和情愿承當(dāng)價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)以獲取利潤的投機(jī)者參與并經(jīng)過買賣所和市場(chǎng)根據(jù)公平、公正、公開的競(jìng)爭(zhēng)原那么進(jìn)展的。

規(guī)范倉單的內(nèi)容：1、規(guī)范化的數(shù)量與數(shù)量單位;2、規(guī)范化的商質(zhì)量量等級(jí);3、交收地點(diǎn)的規(guī)范化;4、交收日期的規(guī)范化;投機(jī)者：情愿承當(dāng)價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)以獲取利潤的人。套期保值：以躲避現(xiàn)貨價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)為目的的買賣行為，即在買進(jìn)或賣出實(shí)物的同時(shí)，在電子買賣的市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)同種數(shù)量的倉單。經(jīng)過一段時(shí)間，將價(jià)錢的變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由電子買賣市場(chǎng)上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在傳統(tǒng)現(xiàn)貨買賣與電子買賣之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)降到最低限制。買入套期保值：需求方賣出套期保值：消費(fèi)方大宗商品買賣的特點(diǎn)1、T+0買賣2、雙邊買賣3、價(jià)錢規(guī)律根本職能：

1、加速商品流通，降低企業(yè)本錢2、發(fā)現(xiàn)價(jià)錢為什么可以具備發(fā)現(xiàn)價(jià)錢的功能？由于買賣所經(jīng)過公開、公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下進(jìn)展的，這樣所構(gòu)成的價(jià)錢具有真實(shí)性、預(yù)期性、延續(xù)性、權(quán)威性。大宗商品買賣在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用為政府宏觀調(diào)控和政策的制定提供參考根據(jù)；有助于調(diào)理市場(chǎng)供求，抑制物價(jià)非正常動(dòng)搖；對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)展超前預(yù)警。二、買賣與套利學(xué)習(xí)重點(diǎn)：投機(jī)的概念、作用和方法買入投機(jī)和賣出投機(jī)套利方法和作用投機(jī)的涵義概念：是在市場(chǎng)上以獲取差價(jià)收益的買賣行為。作用：是套期保值者買賣順利的根本保證。緣由：1、承當(dāng)價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)2、促進(jìn)價(jià)錢發(fā)現(xiàn)3、減緩價(jià)錢動(dòng)搖4、提高市場(chǎng)流動(dòng)性與實(shí)物買賣的區(qū)別1、買賣對(duì)象不同2、買賣目的不同3、買賣方式不同4、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同與賭博的區(qū)別

1、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同2、運(yùn)作機(jī)制不同3、經(jīng)濟(jì)職能不同投機(jī)的普通方法1、買低賣高或賣高買低2、平均買低或平均賣高3、金子塔式買入賣出4、跨期套利5、跨商品套利6、跨市套利建倉階段1、選擇入市的時(shí)機(jī)2、買賣的戰(zhàn)略3、買賣的方式平倉階段1、掌握限制損失，滾動(dòng)獲利的原那么。出現(xiàn)損失，并且損失到達(dá)事先確定數(shù)額時(shí)立刻了結(jié)，認(rèn)輸出場(chǎng)。2、靈敏運(yùn)用止損指令。大宗商品買賣與證券投資的不同之處在于：商品投資主張縱向分散化，而證券投資主張橫向投資多元化。套利概念：是指同時(shí)買進(jìn)和賣出兩張不同的合約，買賣者從兩合約價(jià)錢間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。特點(diǎn)：1、從價(jià)錢差別中套取利潤2、同時(shí)進(jìn)展買入賣出買賣3、風(fēng)險(xiǎn)較小4、買賣本錢較低，利潤較為穩(wěn)定套利的作用：1、提供了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的時(shí)機(jī)，到達(dá)自動(dòng)調(diào)理市場(chǎng)。2、有助于合理市場(chǎng)價(jià)錢程度的構(gòu)成。3、有助于市場(chǎng)資源的合理配置，自動(dòng)調(diào)理市場(chǎng)供求。套利的方法1、跨期套利：是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)錢差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)展對(duì)沖而獲利。正向市場(chǎng)：遠(yuǎn)期合約的價(jià)錢大于近期合約。反向市場(chǎng)：近期合約的價(jià)錢大于遠(yuǎn)期合約?；睿簝珊霞s間的價(jià)錢差或現(xiàn)貨和期貨間的價(jià)錢差稱之為基差。牛市套利：方法：買進(jìn)近期月份賣出遠(yuǎn)期月份。在正向市場(chǎng)上基差減少套利勝利，反向市場(chǎng)基差擴(kuò)展套利勝利。熊市套利：方法：賣出近期月份買入遠(yuǎn)期月份。在正向市場(chǎng)上基差擴(kuò)展套利勝利，反向市場(chǎng)基差減少套利勝利。蝶式套利：有兩個(gè)相反的套利所組成。兩邊之和等于中間。實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)最小。2、跨市套利：是在不同買賣市場(chǎng)之間的套利買賣行為?？缡刑桌冈谀硞€(gè)買賣所買入或賣出某一交割月份的某種商品合約時(shí)，在另一買賣所賣出或買入同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別分別在兩個(gè)買賣所對(duì)沖在手的合約獲利。期現(xiàn)套利