2022-2023中國家庭資產(chǎn)配置白皮書

引言引言中國家庭資產(chǎn)配置及財富傳承是一個備受關(guān)注的話題，涉及家庭財富管理、金融投資、家族傳承等多個方面。作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國家庭財富總量不斷增長，但家庭資產(chǎn)配置和財富傳承面臨著很多挑戰(zhàn)和機(jī)在這篇《中國家庭資產(chǎn)配置白皮書》中，我們將探討中國家庭資產(chǎn)配置和財富傳承的現(xiàn)狀和趨勢，并借鑒海內(nèi)外多方經(jīng)驗(yàn)對未來的財富傳承提供建議。我們將本次受訪家庭按照可投資資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行分類，分為中產(chǎn)家庭（10-60萬元）、富裕家庭（60-600萬元）和高凈值家庭（600萬元以上在此基礎(chǔ)上分析不同家庭財富的來源、分布情況、資產(chǎn)配置方式以及財富傳承的現(xiàn)狀和面臨的問題。我們將討論在資產(chǎn)配置和財富傳承過程中的風(fēng)險管理、投資方式，以及財富傳承計劃制定等方面的問題。我們希望通過這份白皮書，為廣大中國家庭提供參考和指導(dǎo)，幫助他們更好地管理和傳承自己的財富。我們也希望通過這份白皮書，推動社會各界對家庭財富管理和財富傳承的關(guān)注和研究，促進(jìn)我國金融市場的健康發(fā)展。目錄核心發(fā)現(xiàn)核心發(fā)現(xiàn)01解析財富傳承萬象：生活畫卷與傳承現(xiàn)狀05解碼財富傳承奧秘：風(fēng)險應(yīng)對與傳承密碼12探秘財富傳承雙璧：資產(chǎn)配置與傳承投資21洞悉財富傳承脈絡(luò)：傳承之道31FamilyAssetAllocationinChina核心發(fā)現(xiàn)他們主要在民營企業(yè)工作，處于企業(yè)的基層崗位，依賴工資收入，年收入和支出主要集中在10-30萬元之間。還貸和子女教育是他們面臨的主要經(jīng)濟(jì)壓力，且預(yù)計未來支出將增加。他們更多就職于民營企業(yè)，注重金融投資收入，并面臨一定的經(jīng)濟(jì)壓力。養(yǎng)老負(fù)擔(dān)和子女教育費(fèi)用是他們主要的經(jīng)濟(jì)壓力來源，而他們更多預(yù)期未來五年內(nèi)收入將增加。高凈值家庭他們大多在單位中身居管理崗位，收入來源多樣化。相對于其他家庭，高凈值家庭的經(jīng)濟(jì)壓力較小，對未來收入的預(yù)期較為樂觀。2022-2023中國家庭AssetAllocation核心發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模越高的受訪家庭風(fēng)險偏好越.家庭的風(fēng)險偏好隨著家庭財富水平的提高而增加，高資產(chǎn)規(guī)模的家庭更能容忍一些激進(jìn)的投資行為；以追求較高的投資回報。受訪家庭的日常投資行為和傳承投資行為異中有同投資；風(fēng)險資產(chǎn)，且對資產(chǎn)配置策略、市場趨勢研判和凈值波動解讀等有較高的服務(wù)需求；報和資產(chǎn)保值，而在日常投資中更注重短期回報和流動性；資領(lǐng)域?qū)で蠓?wù)的態(tài)度更積極，尤其是富裕和高凈值家庭；向于短期投資，而富裕和高凈值家庭更傾向于長期投資。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina核心發(fā)現(xiàn)收支預(yù)期樂觀的家庭更傾向于制定財富傳承計劃.年齡更大、所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)且已婚的家庭更傾向于制定財富傳承計劃；受訪家庭普遍面臨財富管理風(fēng)險和財富傳承風(fēng)險，常以投資措施積極應(yīng)對.中產(chǎn)家庭更關(guān)注收入穩(wěn)定性問題，富裕家庭和高凈值家庭更擔(dān)憂資本市場的波動；.中產(chǎn)家庭更加注重穩(wěn)定的投資產(chǎn)品，富裕家庭和高凈值家庭則更傾向于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的均衡配置；.突發(fā)意外事件和資金需求的權(quán)衡是受訪家庭財富傳承時面臨的最大挑戰(zhàn)。保障生活安全、提高生活質(zhì)量是財富傳承的主要動機(jī)，缺乏信息獲取渠道則是主要障礙.計劃制定的主要動機(jī)是生活安全、生活質(zhì)量以及子女未來的發(fā)展；受訪家庭喜好保險和信托等傳承工具，且更青睞銀行、保險、信托和第三方財富機(jī)構(gòu)提供相關(guān)服務(wù).保險計劃是中產(chǎn)家庭最關(guān)注的傳承工具，富裕和高凈值家庭則相對關(guān)注信托；.中產(chǎn)家庭青睞銀行和保險機(jī)構(gòu)，富裕和高凈值家庭更關(guān)注信托公司和第三方財富機(jī)構(gòu)；.受訪家庭對于財富傳承服務(wù)的期望主要包括制定應(yīng)急方案和合理劃分用于傳承的資產(chǎn)。2022-2023中國家庭AssetAllocation受訪家庭財富傳承之路受訪家庭財富傳承之路回溯歷史長河，家庭財富傳承往往扎根于土地、金銀貴金屬等實(shí)物資產(chǎn)。然而，隨著現(xiàn)代中國政府近年來勇?lián)姑?，推動金融市場的改革與創(chuàng)新，以滿足家庭財富管理的需求>“一帶一路”倡議、科創(chuàng)板的設(shè)立等為家庭財富管理注入更為豐富的投資渠道>對金融科技的支持力度進(jìn)一步加大，為家庭財富管理帶來更多的便捷服務(wù)緊密結(jié)合時代特征與未來趨勢，家庭財富傳承的終極形態(tài)將是借助專業(yè)的資產(chǎn)配置服務(wù)機(jī)構(gòu)>為家庭提供定制化的投資策略，助力家庭尋找適合的投資機(jī)會>提供財富規(guī)劃、風(fēng)險管理等服務(wù)，確保家庭財富能夠穩(wěn)健、持續(xù)地傳承生活畫卷與傳承現(xiàn)狀財富畫像來源，富裕和高凈值家庭其他資產(chǎn)性收入比重相對較高；集中于10-60萬元，受訪家庭年支出水平主要位于30萬元以下，家庭收入和支出呈正相關(guān)；壓力主要體現(xiàn)為子女教育、養(yǎng)老負(fù)擔(dān)及還貸壓力，中產(chǎn)家庭經(jīng)濟(jì)壓力顯著高于富裕、高凈值比重大于收入增加，而高凈值家庭對未來收支預(yù)期較為樂觀?；井嬒窦彝ズ透邇糁导彝サ母啐g比重居多；高，富裕家庭和高凈值家庭集中分布于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)；值家庭傾向于養(yǎng)育多子女；.學(xué)歷：超六成受訪家庭接受了本科及以上教育，經(jīng)濟(jì)狀況更好的家庭高學(xué)歷比重更大；集中于管理崗位。中年化、高學(xué)歷、華東聚集、以已婚且育有一個子女為主在年齡分布上，受訪家庭年齡主要位于30歲以上水平，其中30歲-39歲占比達(dá)37.18%；富裕家庭在30歲-39歲年齡段中占比達(dá)到46.74%；高凈值家庭在50歲及以上年齡段占比最高，為22.47%。在學(xué)歷分布上，整體而言，受訪家庭學(xué)歷水平較高，62.43%接受了本科及以上教育。家庭接受教育水平與家庭經(jīng)濟(jì)狀況呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)。在地域分布上，中產(chǎn)家庭和富裕家庭集中于華東地區(qū)，分布比例分別為29.29%和36.96%，高凈值家庭在華南地區(qū)較為集中，占比為24.72%。在婚姻狀態(tài)分布上，受訪家庭以已婚且育有一個子女為主。已婚受訪家庭中，育有一子女的家庭占比最高，達(dá)到55.41%；離異受訪家庭中，育有一子女的家庭亦占比最高；未婚未育占比17.28%。高凈值家庭的多子女傾向更顯著。受訪家庭婚育狀況分布2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina單位性質(zhì)和崗位中占比43.29%；其次為國有企業(yè)/黨政機(jī)關(guān)/事業(yè)單位，占比27.17%；占比最小的是個體工商戶，比重為14.05%。受訪家庭單位性質(zhì)分布中■■■■>從崗位類型來看，高凈值家庭在//和中外合資企業(yè)的管理崗位上占比占據(jù)明顯優(yōu)勢；中產(chǎn)家庭在基層崗位中占比最高；中產(chǎn)家庭和富裕家庭在技術(shù)崗位中占比較高。受訪家庭崗位性質(zhì)分布2022-2023中國家庭AssetAllocation■整體家庭■■富裕家庭■受訪家庭整體以工資為主要收入來源，占比為89.25%，中產(chǎn)家庭的收入來源中工資收入占比最高，為89.99%，該比例在富裕家庭中為88.32%，在高凈值家庭中為86.52%；在企業(yè)經(jīng)營所得收入和房屋、不動產(chǎn)出租等其他資產(chǎn)性收入方面，富裕家庭和高凈值家庭占比更高。受訪家庭年收入水平主要集中在10-60萬元。中產(chǎn)家庭中10-30萬元占比最大，比重為52.19%；富裕家庭中30-60萬元占比最大，達(dá)到40.22%；高凈值家庭中收入60-100萬元、100-300萬元占比相對較高，分別為31.46%、34.83%。受訪家庭年支出水平主要位于30萬元以下中產(chǎn)家庭年支出在10-30萬元的占比為56.32%；富裕家庭年支出同樣位于10-30萬元的占比最大，為49.73%；高凈值家庭支出位于60-100萬元的占比受訪家庭收入來源分布2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina針對當(dāng)前的收入和支出水平，存在壓力的家庭占比47.45%。相對來看中產(chǎn)家庭壓力較重，存在壓力的占比為55.82%，高于不存在壓力的占比；富裕家庭和高凈值家庭不存在壓力的占比較高，分別為64.67%、77.53%。對受訪家庭而言，最大的經(jīng)濟(jì)壓力來自子女教育，比重為33.68%；其次為養(yǎng)老負(fù)擔(dān)和還貸壓力，占比分別為28.49%、26.89%。在子女教育、養(yǎng)老負(fù)擔(dān)、還貸壓力、健康醫(yī)療各方面，中產(chǎn)家庭經(jīng)濟(jì)壓力占比都要高于富裕家庭和高凈值家庭。57.01%，預(yù)期未來五年支出增加的占比為58.92%，高凈值家庭對自身收入的整體預(yù)期最為樂觀。受訪家庭壓力來源分布2022-2023中國家庭AssetAllocation 受訪家庭的養(yǎng)老現(xiàn)狀老。老總體家庭中，對提高醫(yī)療保障水平的要求占比最高，比重為80.81%；中產(chǎn)家庭、富裕家庭及高凈值家庭均認(rèn)為應(yīng)該加強(qiáng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)，占比均高于60%；而各類家庭對子女贍養(yǎng)責(zé)任的落實(shí)要求均較低，養(yǎng)兒防老觀念正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。受訪家庭對養(yǎng)老體系建設(shè)改進(jìn)的要求分布2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina有無傳承計劃的家庭區(qū)域分布>家庭財富傳承現(xiàn)狀年齡劃分上高于25歲年齡段的家庭中，有財富傳承計劃的家庭比重高于無計劃家庭比重，在低于25歲年齡段的家庭中反之；地域劃分上：有無財富傳承計劃與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有一定的相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)有財富傳承計劃的家庭比重更大；學(xué)歷劃分上高學(xué)歷家庭有財富傳承計劃的比重>收支預(yù)期與財富傳承預(yù)期未來五年收入相對支出增加的家庭，更傾向于制定財富傳承計劃在收入相對支出層面，有傳承計劃的家庭預(yù)期收入相對支出增加的占比高于無傳承計劃家庭；在收入層面，有傳承計劃的家庭預(yù)期未來收入增加的占比更高；在支出層面，有傳承計劃的家庭預(yù)期支出增加的占比低于無傳承計劃的家庭。有無傳承計劃的家庭未來五年收支變動預(yù)測的分布2022-2023中國家庭AssetAllocation風(fēng)險應(yīng)對與傳承密碼>受訪家庭財富管理的風(fēng)險與應(yīng)對中產(chǎn)家庭相對關(guān)注收入穩(wěn)定性，富裕家庭和高凈值家庭更關(guān)注資本市場波動；多數(shù)家庭風(fēng)險承受能力有限，富裕家庭和高凈值家庭則更傾向于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的均衡配置；突發(fā)意外事件和資金需求的權(quán)衡為最大挑戰(zhàn)，富裕家庭和高凈值家庭相對關(guān)注繼承人管理能力、傳承形式和稅務(wù)政策。>受訪家庭財富傳承需求大部分受訪家庭重視財富傳承，但渠道有限和制定難度大制約了多數(shù)家庭對于財富傳承計劃的制定；生活安全、生活質(zhì)量及子女未來發(fā)展是主要動機(jī)，富裕和高凈值家庭動機(jī)更為全面；多數(shù)家庭希望子女通過專業(yè)機(jī)構(gòu)打理傳承資產(chǎn)，中產(chǎn)家庭對子女的財富管理能力的信心較高。>受訪家庭財富傳承特征富裕和高凈值家庭注重信托；盡管中國家庭普遍認(rèn)為信托工具在財富傳承領(lǐng)域的作用是財富規(guī)劃，但仍有些家庭因?qū)Ψ?wù)機(jī)構(gòu)的誠信擔(dān)憂而不選擇使用信托工具；中產(chǎn)家庭青睞銀行，富裕和高凈值家庭則更關(guān)注信托公司和第三方財富管理機(jī)構(gòu)；專業(yè)機(jī)構(gòu)理財師受到多數(shù)家庭的高度信賴，高凈值家庭相對重視親友交流討論；各家庭普遍關(guān)注應(yīng)對意外事件的應(yīng)急方案以及合理劃分用于傳承的資產(chǎn)。FamilyAssetAllocationinChina風(fēng)險關(guān)注普遍集中在資本市場波動性和突發(fā)事件上>中產(chǎn)家庭更關(guān)注收入穩(wěn)定性和突發(fā)事件中產(chǎn)家庭選擇突發(fā)事件導(dǎo)致家庭資金周轉(zhuǎn)困難，以及家庭成員收入不穩(wěn)定或驟降的比重最高，分別達(dá)到58.95%和51.69%。>富裕家庭和高凈值家庭則更關(guān)注資本市場波動性和資產(chǎn)配置的合理性在資本市場波動性較高、資產(chǎn)投資收益不及預(yù)期和在家庭資產(chǎn)過于集中、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不合理這兩個選項(xiàng)上，高凈值家庭的比重最高，分別為70.32%和40.27%。面對風(fēng)險時，不同家庭的投資應(yīng)對措施風(fēng)險承受能力有限，穩(wěn)健投資產(chǎn)品更受青睞>>大多數(shù)家庭對于風(fēng)險的承受能力有限，因此傾向于選擇相對穩(wěn)定的投資產(chǎn)品選擇大部分投資存款、貨基、國債等，較少投資于風(fēng)險產(chǎn)品的家庭占比達(dá)38.33%，選擇大部分投資于股票、股票基金、期貨、私募股權(quán)等高風(fēng)險產(chǎn)品選項(xiàng)家庭占比為7.72%。>中產(chǎn)家庭更注重穩(wěn)定的投資產(chǎn)品，富裕家庭和高凈值家庭更傾向于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的均衡配置中產(chǎn)家庭集中投資存款、貨基和國債的比重最高，達(dá)到65.46%；在大部分投資于股票、股票基金、期貨、私募股權(quán)等高風(fēng)險產(chǎn)品這一選項(xiàng)上，高凈值家庭的比重最高，為14.61%。這些差異可能是由于中產(chǎn)家庭在財富積累階段，對穩(wěn)定收益的追求較高，而富裕家庭和高凈值家庭由于擁有更多的資產(chǎn)和經(jīng)驗(yàn)，更關(guān)注資產(chǎn)配置的多樣性和高收益潛力的投資產(chǎn)品。2022-2023中國家庭AssetAllocation財富傳承過程中面臨的客觀挑戰(zhàn)有很多：>突發(fā)意外事件，例如健康問題，可能會導(dǎo)致財富傳承計劃大幅調(diào)整。>需要權(quán)衡子女教育、家庭生活和個人養(yǎng)老的資金需求，增加財富傳承的難度。>繼承人對傳承財產(chǎn)的管理能力不足。>家庭關(guān)系的變動會增加財富分配的難度。>傳承形式不當(dāng)可能導(dǎo)致失去財產(chǎn)控制權(quán)。>對稅務(wù)政策的反應(yīng)不夠及時也是一個客觀挑戰(zhàn)。>部分家庭存在資產(chǎn)代持情況，可能導(dǎo)致財產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系處置較為復(fù)雜。不同家庭對財富傳承挑戰(zhàn)的認(rèn)知>>中產(chǎn)家庭相對關(guān)注家庭關(guān)系變動風(fēng)險。在家庭關(guān)系變動增加財富分配的難度的比重上，中產(chǎn)家庭最>富裕和高凈值家庭相對關(guān)注繼承人管理能力、傳承的形式和稅務(wù)政策的及時反應(yīng)。在繼承人對傳承財產(chǎn)的管理能力不足、傳承形式不當(dāng)導(dǎo)致失去財產(chǎn)控制權(quán)和對稅務(wù)政策的反應(yīng)不夠及時這幾個選項(xiàng)26.09%和26.36%，而中產(chǎn)家庭比重在三類家庭中最低。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina中國財富傳承訴求凸顯>相對于國外，中國人對傳承的訴求更明顯，這是由政策、文化和經(jīng)濟(jì)等多個方面的因素決定。政策上，中國的繼承法更為保護(hù)家庭傳承；文化上，中國人對于家族和血脈的傳承有著很高的重視；經(jīng)濟(jì)上，中國的家庭財富往往更為集中，且相對較大，對于傳承的需求也更為明顯。>大部分家庭認(rèn)為財富傳承對于家庭財富管理和子孫福祉具有一定的重要性。>高凈值家庭更加重視財富傳承。未考慮財富傳承計劃的原因多種客觀因素導(dǎo)致未建立傳承計劃>>對于沒有制定傳承計劃的家庭，多數(shù)家庭表示對相關(guān)服務(wù)渠道不了解整體家庭未制定傳承計劃的理由中，不知道何處獲取相關(guān)服務(wù)的比重最高，為34.56%。>傳承意愿偏低、資產(chǎn)規(guī)模較低導(dǎo)致中產(chǎn)家庭對財富傳承的需求相對較小相比富裕家庭和高凈值家庭，中產(chǎn)家庭選擇沒必要傳承的比重（29.63%）較富裕家庭（22.63%）和高凈值家庭（20.00%）更高。>渠道有限和制定難度大制約高凈值家庭的財富傳承計劃高凈值家庭在選擇不知道何處獲取相關(guān)信息，以及選擇家庭結(jié)構(gòu)太復(fù)雜，不知道如何制定的比重相對其他家庭偏高。2022-2023中國家庭AssetAllocation多維度的財富傳承動機(jī)>人身安全、生活質(zhì)量及子女未來發(fā)展是財富傳承的主要動機(jī)>富裕和高凈值家庭防范動機(jī)更全面，在防范婚姻風(fēng)險、防范法定繼承/股權(quán)傳承/接班人危機(jī)風(fēng)險、防范稅務(wù)等政策風(fēng)險和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)債務(wù)隔離方面的關(guān)注度相對較高。財富傳承規(guī)劃的動機(jī)制定財富傳承計劃需要權(quán)衡外部機(jī)構(gòu)的參與和子女的獨(dú)立繼承>>多數(shù)家庭對專業(yè)機(jī)構(gòu)具有較高的信任度，同時也希望下一代有一定程度的參與>富裕和高凈值家庭可能認(rèn)為專業(yè)機(jī)構(gòu)能更好地管理和實(shí)現(xiàn)家庭財富增值富裕、高凈值家庭更傾向于主要交給專業(yè)機(jī)構(gòu)打理，子女部分參與即可，占比為63.48%和69.73%。中產(chǎn)家庭對子女的財富管理能力的信心較高，選擇子女可以獨(dú)立掌握財富的比重為46.85%。財富傳承中對子女的期望2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina財富傳承工具選擇在財富傳承過程中，工具的選擇對于實(shí)現(xiàn)傳承目標(biāo)非常重要，以下是幾種常見的工具：家族信托是一種用于財富傳承的常見工具，它可以幫助家族實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保護(hù)、稅務(wù)規(guī)劃、遺產(chǎn)管理等目標(biāo)。通過設(shè)立家族信托，家族可以將財富轉(zhuǎn)移至信托中，由信托受益人來分享信托資產(chǎn)及其收益。同時，家族信托也可以幫助家族實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隔離，保護(hù)家族財富不受外部風(fēng)險的影響。劃保險計劃可以為家族在發(fā)生人身意外或其他風(fēng)險時提供保護(hù)機(jī)制。通過購買適當(dāng)?shù)谋ｋU產(chǎn)品，家族可以在遭受損失時得到相應(yīng)的保障，并將相應(yīng)的資產(chǎn)傳承給指定受益人或法定受益人。保險金信托則是將保單作為信托資產(chǎn)來管理，以進(jìn)一步保護(hù)家族財產(chǎn)。保險金信托大大降低了信托設(shè)立的門檻，使得信托這一重要的財富傳承工具可以被廣泛地運(yùn)用。法律及稅務(wù)規(guī)劃法律及稅務(wù)規(guī)劃對于財富傳承也非常重要。在制定財富傳承計劃時，需要考慮各種稅務(wù)政策和法律規(guī)定，以最大程度地減少稅收負(fù)擔(dān)，同時保證財產(chǎn)能夠合法地傳承下去。還有其他一些工具，如遺囑、贈與等，也可以幫助家族實(shí)現(xiàn)財富傳承目標(biāo)。如，通過遺囑規(guī)劃，家族可以明確財產(chǎn)分配方案，保證財產(chǎn)能夠合法地傳承下去，并減少家庭成員因財產(chǎn)爭奪導(dǎo)致的糾紛和訴訟。通過贈與，家族可以在生前將一部分財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給后代，達(dá)到財富傳承的目的。2022-2023中國家庭AssetAllocation財富傳承工具選擇>>保險計劃是各家庭選擇的最主要的財富傳承工具。>富裕家庭和高凈值家庭相對注重信托類綜合性金融工具，高凈值家庭也更關(guān)注法律和稅務(wù)規(guī)劃。不同家庭財富傳承工具選擇信托工具的功能認(rèn)知>家族信托和保險金信托是財富傳承中常用的工具之一，可以幫助家族有效管理和保護(hù)財產(chǎn)。>在有財富傳承計劃的家庭中，特別是富裕家庭和高凈值家庭沒有使用信托工具，主要原因是對相關(guān)機(jī)構(gòu)的信任度不高，擔(dān)心機(jī)構(gòu)的經(jīng)營穩(wěn)定性和誠信問題。>對于沒有財富傳承計劃且未來也不準(zhǔn)備使用信托工具的家庭來說，擔(dān)心委托機(jī)構(gòu)長期經(jīng)營穩(wěn)定性是主要問題（尤其對于富裕家庭其次是門檻太高（尤其對于富裕家庭）、沒有合適的咨詢對象（尤其是中產(chǎn)家庭擔(dān)心機(jī)構(gòu)不誠信是高凈值家庭面臨的主要問題。未使用家族信托及保險金信托工具的原因（有財富傳承計劃的家庭）2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina財富傳承服務(wù)的機(jī)構(gòu)選擇>>銀行在財富管理方面具有較高的信譽(yù)和較為完善的服務(wù)體系，使得家庭更愿意選擇銀行作為財富傳承計劃的服務(wù)機(jī)構(gòu)整體家庭在財富傳承計劃時，選擇銀行的比重最高，達(dá)到65.84%。>中產(chǎn)家庭尤為青睞銀行相比富裕家庭和高凈值家庭，中產(chǎn)家庭選擇銀行的比重最高；高凈值家庭則較為關(guān)注信托公司和第三方財富機(jī)構(gòu)等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。不同家庭財富傳承機(jī)構(gòu)選擇財富傳承服務(wù)的信息源選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)理財師受到多數(shù)家庭的高度信賴，富裕家庭選擇此類信息渠道的比重達(dá)70.38%。>中產(chǎn)家庭較為關(guān)注機(jī)構(gòu)的投資理財教育活動，中產(chǎn)家庭和富裕家庭選擇機(jī)構(gòu)的投資理財教育活動的比重較高，分別占16.27%和14.67%，高凈值家庭這一比值僅有10.11%。>高凈值家庭較為重視親友交流討論，在親友交流討論方面的比重最高，達(dá)到19.10%。不同家庭財富傳承信息源選擇2022-2023中國家庭AssetAllocation財富傳承服務(wù)的期望家庭對于財富傳承的期望主要包括以下方面：>在常規(guī)傳承計劃外，制定應(yīng)急方案和彈性方案，以應(yīng)對意外事件的發(fā)生。>根據(jù)自身的家庭現(xiàn)狀和不同需求合理劃分用于傳承的資產(chǎn)，以確保傳承計劃的順利實(shí)施。>及時了解相關(guān)政策變化并作出相應(yīng)的反應(yīng)，以最大程度地減少風(fēng)險和損失。>專業(yè)的法律咨詢服務(wù)，以解決財富傳承相關(guān)的法律問題和糾紛。未來考慮進(jìn)行財富傳承，對機(jī)構(gòu)提供財富傳承服務(wù)的期望>>調(diào)研結(jié)果顯示，各類家庭普遍關(guān)注應(yīng)對意外事件的應(yīng)急方案以及合理劃分用于傳承的資產(chǎn)>富裕家庭更加關(guān)注稅務(wù)等政策風(fēng)險的及時應(yīng)對富裕家庭在對影響財富傳承的稅務(wù)等政策風(fēng)險做出及時的反應(yīng)方面的比重最高（55.43%高于中產(chǎn)家庭和高凈值家庭。>高凈值家庭在合理劃分傳承資產(chǎn)方面的關(guān)注度最高在根據(jù)家庭現(xiàn)狀和不同需求合理劃分用于傳承的資產(chǎn)方面，高凈值家庭的比重最高，達(dá)到70.79%。2022-2023中國家庭AssetAllocation資產(chǎn)配置與傳承投資受訪家庭的傳承投資和日常投資受訪家庭的資產(chǎn)配置特征.行為家庭的風(fēng)險偏好隨著家庭財富水平的提高而增加；保守型投資策略，而富裕家庭和高凈值家庭愿意承擔(dān)一定風(fēng)險以追求較高的投資回報。.理念區(qū)別大多家庭能區(qū)分日常投資和傳承投承投資更注重長期穩(wěn)健的投資回報；收益和資產(chǎn)保值；各家庭對短期投資有較高的收益期望，相反在傳承投資上更易得到滿足；限較長，中產(chǎn)家庭相對更傾向于短期投資，富裕和高凈值家庭更傾向于長期投資；裕家庭和高凈值家庭更傾向于在傳承投資時尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)建議；資產(chǎn)配置策略、市場趨勢研判和凈值波動分析和解釋的需求較高，富裕家庭和高凈值家庭對傳承投資服務(wù)的需求相對高，而中產(chǎn)家庭對日常投資服務(wù)的需求相對高。1.受訪家庭資產(chǎn)配置的行為特征本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在投資盈利的情況下，相較于中產(chǎn)家庭，富裕家庭和高凈值家庭在盈利時更傾向于不拋售/贖回，表現(xiàn)出較高的風(fēng)險偏好。在投資虧損的情況下，相較于中產(chǎn)家庭，富裕家庭和高凈值家庭在虧損時同樣更傾向于不拋售/贖回，表現(xiàn)出更高的風(fēng)險偏好。總體而言，隨著財富水平的提高，家庭更傾向于承擔(dān)更高的投資風(fēng)險。不同情境下，各類家庭投資時的行為特征2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina2.受訪家庭資產(chǎn)配置的投資態(tài)度家庭資產(chǎn)配置的投資態(tài)度>整體家庭的分布情況中，選擇“不太想承擔(dān)風(fēng)險，希望能夠在保本的基礎(chǔ)上獲得一定收益”的比重最高，占39.65%，其次是“綜合考慮風(fēng)險和收益，風(fēng)險承受能力適中”的比重，占22.47%，再次是“尋求較高收益和成長性，愿意為此承擔(dān)有限本金損失”的比重，占20.02%。>。，更傾向于選擇保守型的投資策略；而富裕家庭和高凈值家庭由于擁有較大的資產(chǎn)規(guī)模，更愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險以追。2022-2023中國家庭AssetAllocation1.傳承投資與日常投資的區(qū)分財富傳承投資的目的是將財富傳給下一代，并保持家族的財富積累。而日常投資的目的是實(shí)現(xiàn)短期或中期的財務(wù)目標(biāo)。財富傳承投資和日常投資的目的、資產(chǎn)配置、期望收益和投資策略等都有所不同。對于家庭來說，對這兩種投資方式的區(qū)分非常重要，因?yàn)檫@可以幫助家庭更好地制定投資計劃和資產(chǎn)配置策略，從而實(shí)現(xiàn)更好的財務(wù)規(guī)劃和財富傳承。是否區(qū)分傳承和日常投資86.46%投資過程中具備一定的理財意識和規(guī)劃能力86.46%投資過程中具備一定的理財意識和規(guī)劃能力，能夠明確區(qū)分日常投資和傳承投資的目的與需求?！安粎^(qū)分日常投資和傳承投資”的比重相對其他兩類家庭較可能因?yàn)楦邇糁导彝ピ诮鹑谕顿Y過程中更加關(guān)注整體資產(chǎn)配置，而不是過于關(guān)注日常投資和傳承投資之間的明確劃分。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina2.傳承投資與日常投資的資產(chǎn)對比傳承投資以及日常投資都將現(xiàn)金/儲蓄存款/大額存單等作為投資首選，但日常投資占比略高。受訪家庭在日常投資和傳承投資兩種目標(biāo)下的資產(chǎn)選擇比重也存在一定差異。對于整體家庭，兩類投資者中現(xiàn)金類資產(chǎn)比重都較高，但傳承投資的比重低于日常投資的比重；此外，傳承投資的信托產(chǎn)品和商業(yè)保險等比重相對更高。不同家庭傳承投資資產(chǎn)選擇不同家庭日常投資資產(chǎn)選擇2022-2023中國家庭AssetAllocation3.傳承投資與日常投資的滿意度和預(yù)期復(fù)盤2022年資本市場，波動和不確定性貫穿全年主線：股票市場方面，2022年A股市場圍繞國內(nèi)穩(wěn)增長和海外抗通脹兩條主線，整體呈現(xiàn)波動態(tài)勢。一季度多重壓力下企業(yè)盈利增速下行，疊加美聯(lián)儲貨幣政策緊縮和增量資金不足，A股呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性下跌；在二季度國內(nèi)復(fù)蘇+海外衰退底色下，A股迎來“估值底”，重回景氣投資；但三季度市場開始轉(zhuǎn)向“內(nèi)外衰退”，A股在國內(nèi)地產(chǎn)風(fēng)波和外圍風(fēng)險拖累下震蕩調(diào)整；四季度國內(nèi)弱復(fù)蘇，而海外衰退，A股再次探底回升?？v觀整個年度中，A股由于外圍因素和內(nèi)部因素的影響，市場面臨較大的波動和起伏。債券市場方面，2022年債市情況呈現(xiàn)出信用債冰火兩重天的態(tài)勢。前三季度高等級短久期信用利差壓至15年以來低位，主要原因是資金面寬松、利率窄幅波動和強(qiáng)配置需求等因素導(dǎo)致的票息優(yōu)勢凸顯；然而，市場仍存在一些風(fēng)險點(diǎn)，如地產(chǎn)債、城投債等；此外，四季度的預(yù)期轉(zhuǎn)向和債市贖回對整個市場帶來較大的流動性風(fēng)險和負(fù)反饋。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina總體來看，盡管2022年市場波動帶來一定的投資風(fēng)險和不確定性，但各家庭對于自身的投資決策和配置仍有一定的信心，并且在獲取專業(yè)建議等方面有了更多的支持和幫助，因此整體滿意度較傳承投資和日常投資的滿意度情況>>整體家庭對傳承投資滿意度（65.53%）略高于日常投資滿意度（63.22%可能因?yàn)閭鞒型顿Y更注重長期規(guī)劃和增值。富裕家庭和高凈值家庭對傳承投資滿意度較高可能因?yàn)槠溆懈噘Y源實(shí)現(xiàn)長期規(guī)劃和增值目標(biāo)，因此相對中產(chǎn)家庭更充滿信心。日常投資的期望收益區(qū)間傳承投資的期望收益區(qū)間傳承投資的期望收益區(qū)間更高更高，這可能是因?yàn)槿粘Ｍ顿Y更整體家庭在日常投資的高期望和超高期望比重分別為55.09%和13.17%，均高于傳承投資的50.99%和8.61%。：0-3%（含合理期望區(qū)間：3%-5%（含5%-7%（含）和7%-9%2022-2023中國家庭AssetAllocation4.傳承投資與日常投資的期限管理各類家庭在日常投資中，更傾向于中期限（1年-5年）的投資。不同類別家庭日常投資差異主要表現(xiàn)在投資期限上，中產(chǎn)家庭更傾向于短期投資，富裕和高凈值家庭更傾向于長期投資。相較日常投資，整體家庭在傳承投資中可接受的期限較長，尤其是在長期限和超長期限方面。各類家庭在傳承投資中差異主要表現(xiàn)在，富裕和高凈值家庭更傾向于長期投資（5年-20年）和超長期投資（20年以上而中產(chǎn)家庭對這兩個投資期限的接受度相對較低。在日常投資中，能接受的最長投資期限在傳承投資中，能接受的最長投資期限2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina5.傳承投資與日常投資的服務(wù)接受度不同家庭對傳承投資的服務(wù)接受度不同家庭對日常投資的服務(wù)接受度整體看，家庭在傳承投資時選擇“完全由專業(yè)機(jī)構(gòu)或接受理財師服務(wù)進(jìn)行投資”和“專業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)為主，自主投資為輔”合計比重33.52%，而在日常投資時為18.79%。更易可能原因是他們更重視資產(chǎn)傳承，更愿意信任專業(yè)機(jī)構(gòu)來管理和規(guī)劃；而在日常投資時對外部機(jī)構(gòu)服務(wù)依賴度則降低，或因這些家庭擁有更豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和知識，因此在面對日常的投資決策時，更傾向于自主管理和決策。在傳承投資中，中產(chǎn)家庭、富裕家庭和高凈值家庭選擇“完全由專業(yè)機(jī)構(gòu)或接受理財師服務(wù)進(jìn)行投資”的比重依次升高；而在日常投資中，這三類家庭對于服務(wù)的委托程度又依次收斂，即中產(chǎn)家庭、富裕家庭和高凈值家庭選擇“完全由專業(yè)機(jī)構(gòu)或接受理財師服務(wù)進(jìn)行投資”的比重依次減小。2022-2023中國家庭AssetAllocation6.傳承投資與日常投資的服務(wù)需求了解傳承投資與日常投資的服務(wù)需求，可以幫助投資機(jī)構(gòu)或服務(wù)機(jī)構(gòu)更好地理解家庭資產(chǎn)配置的需求和期望，提供更符合家庭實(shí)際需求的服務(wù)。不同的家庭可能會有不同的服務(wù)需求，例如有些家庭更注重資產(chǎn)配置策略的量身定制，而有些家庭則更注重市場趨勢的研判、凈值波動分析和解釋等服務(wù)。不同家庭對傳承投資的服務(wù)需求不同家庭對日常投資的服務(wù)需求。。量富裕家庭和高凈值家庭對服務(wù)的關(guān)注度更高。,富裕家庭和高凈值家庭整體對不同金融產(chǎn)品推薦、市場信息、數(shù)字化服務(wù)體驗(yàn)及理財師及時響應(yīng)的關(guān)注度更高，而中產(chǎn)家庭相對關(guān)注專業(yè)理財顧問服務(wù)。2022-2023中國家庭AssetAllocation傳承之道制定合理的財富規(guī)劃策略的投資產(chǎn)品，采取對應(yīng)的風(fēng)控措施；合理的養(yǎng)老規(guī)劃，提早考慮傳承問題。選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)與、家族信托、保險金信托以及人壽保險在財富傳承中的應(yīng)用；管理（投資）機(jī)構(gòu)、專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)以及第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)。1.投資和風(fēng)險管理在進(jìn)行任何形式的投資之前需了解自己的風(fēng)險承受能力。風(fēng)險承受能力是指個人或家庭在承擔(dān)某種風(fēng)險時所能接受的最大程度，通常包括財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、年齡、職業(yè)等因素。不同的人具有不同的風(fēng)險承受能力，需要根據(jù)自身情況進(jìn)行合理的風(fēng)險配置。因此，了解自己的風(fēng)險承受能力是投資和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。測試結(jié)果將有助于投資者理性地分配投資組合中的資金。因此，投資者需要定期回顧自己的投資計劃和風(fēng)險承受能力，結(jié)合市場風(fēng)險等因素的變化，及時調(diào)整投資組合和風(fēng)險控制策略。只有持續(xù)地關(guān)注市場變化，及時采取相應(yīng)的措施，才能提升投資回報的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina?行更理?可以選擇的投資品種包括私募股權(quán)、海外產(chǎn)品等?行更理?可以選擇的投資品種包括私募股權(quán)、海外產(chǎn)品等，在收益方面相對較高，但也存在較高風(fēng)險。?注重風(fēng)險控制和資產(chǎn)配置，通過專業(yè)化投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資組合的構(gòu)建和管理，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。??可以選擇的投資品種包括公募基金、證券私募等，在收益方面相對較高，但也存在一定的風(fēng)險。?需注意投資風(fēng)險控制和資產(chǎn)配置，選擇相對穩(wěn)健的投資品種，避免單一投資品種過多集中風(fēng)險。1.投資和風(fēng)險管理02選擇適合自己的投資品種不同的家庭有不同的投資需求和風(fēng)險承受能力，需要根據(jù)自身的情況選擇適合自己的投資品種。。??可以選擇的投資品種包括銀行理財里的固收類，風(fēng)險相值。由于收入來源相對穩(wěn)定，可考慮基金定投，有利于平攤市場波動，長期來看能夠獲得更好的投資回報。2022-2023中國家庭AssetAllocation1.投資和風(fēng)險管理03采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施>控制措施是投資和風(fēng)險管理的在進(jìn)行投資和風(fēng)險管理時，不僅需要選擇適合自己的投資品種，還需要采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，以控制投資風(fēng)險，保障財富安全。在風(fēng)險控制方面，中產(chǎn)家庭、富裕家庭和高凈值家庭存在不同的需求和風(fēng)控方法。。。?通常具有較小的資產(chǎn)規(guī)模和相對簡單的投資需求。?在進(jìn)行投資和風(fēng)險管理時，可以采取分散投資的策略，即將資金分配到多種不同的投資品種中，避免單一投資品種過多集中風(fēng)險。?中產(chǎn)家庭還可以選擇一些穩(wěn)健型的投資品種，降低投?擁有更大的資產(chǎn)規(guī)模，因此需要制定更加合理、詳細(xì)的風(fēng)險控制策略。?富裕家庭的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，可以通過建立投資組合分散風(fēng)險，以及利用專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)管理。?高凈值家庭由于財富規(guī)模更為龐大，具備更高風(fēng)險承受能力，投資目標(biāo)也更加多樣化，在資產(chǎn)保值增值需?高凈值家庭對稅務(wù)風(fēng)險、家族關(guān)系風(fēng)險、家庭成員健康風(fēng)險等更重視，可以通過設(shè)置財富保險、資產(chǎn)保護(hù)計劃、加強(qiáng)家族治理、完善投資結(jié)構(gòu)等方式來管理投資風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)家庭財富的長期穩(wěn)定和順利傳承。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina2.養(yǎng)老和傳承規(guī)劃I了解自己的養(yǎng)老需求并制定合理的養(yǎng)老規(guī)劃?建議首先基于家庭財富和風(fēng)險偏好，設(shè)定合理的養(yǎng)老目標(biāo)，了解自己的養(yǎng)老需求并制定退休計劃。?通過計算未來支出和收入確定需要的養(yǎng)老資金和儲蓄目標(biāo)，養(yǎng)老期間醫(yī)療支出可能增加，考慮購買適當(dāng)?shù)慕】当ｋU，確定養(yǎng)老期間的收入來源，考慮社保、個人養(yǎng)老金、退休金等各類養(yǎng)老金計劃并探索投資回報、房屋出租等收入來源。?選擇適合自己的養(yǎng)老金計劃和投資方式非常重要，根據(jù)家庭資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險偏好制定計劃。投資和養(yǎng)老計劃需要定期審查和調(diào)整，定期評估投資組合表現(xiàn)，并根據(jù)需要適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。注重財務(wù)規(guī)劃注重風(fēng)險控制和資產(chǎn)配置注重綜合規(guī)劃和專業(yè)咨詢通過購買養(yǎng)老保險、建立養(yǎng)設(shè)立家庭信托傳承家族財綜合考慮家庭財務(wù)、風(fēng)險承老金賬戶等方式提高養(yǎng)老保富，進(jìn)行財富保值和增值的受能力、投資目標(biāo)和時間障水平。投資，為未來養(yǎng)老和傳承做充分準(zhǔn)備。等，制定綜合規(guī)劃方案。通過投資理財?shù)确绞皆黾迂攲で髮I(yè)財務(wù)規(guī)劃師、稅務(wù)富積累，為子女教育、房屋對家庭成員進(jìn)行財務(wù)教育，專家、律師和理財顧問的幫改善等做準(zhǔn)備；制定遺囑和使其在傳承過程中更好地參助，協(xié)助制定養(yǎng)老和傳承計資產(chǎn)規(guī)劃等合理傳承財富。與和管理財富。劃，確保財富在代際間順利傳承。富裕家庭要重視財富風(fēng)險管求，制定相應(yīng)的財務(wù)計劃，理，根據(jù)風(fēng)險承受能力和養(yǎng)高凈值家庭需做好投資組合老目標(biāo)制定合適的投資策管理、風(fēng)險管理、稅務(wù)規(guī)估預(yù)期養(yǎng)老支出、確保養(yǎng)老略，包括股票、債券、房地劃、資產(chǎn)保護(hù)等工作。專業(yè)金及退休金充足等。產(chǎn)等，實(shí)現(xiàn)長期資本增值和收入增長。財富管理團(tuán)隊(duì)可幫助高凈值家庭實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。2022-2023中國家庭AssetAllocation2.養(yǎng)老和傳承規(guī)劃I提早考慮傳承問題傳承問題需要提前規(guī)劃和準(zhǔn)備，不僅要確保自己的生活質(zhì)量和退休計劃，還要考慮到財富的傳承和合理分配。因此建議家庭在財富管理過程中要充分考慮傳承問題，制定合理的財富傳承計劃，確保財富能夠持續(xù)流轉(zhuǎn)和利用，實(shí)現(xiàn)世代財富的傳承。?提高自己的財富管理和投資能力，通過理財、投資等方式積累財富。?制定合理的財富傳承計劃，如通過遺囑、信托等方式進(jìn)行財富分配和傳承。在制定財富傳承計劃時，中產(chǎn)家庭可以考慮將財富分配給子女、家庭成員或者是社會公益事業(yè)，同時也需要考慮到稅務(wù)和法律等方面的問題。?富裕家庭可以制定全面的財富傳承計劃，包括遺囑、信托、捐贈等方式；利用各種合法的稅務(wù)籌劃手段來最大限度減少稅收成本；重視子女正確財務(wù)觀念的養(yǎng)成，培養(yǎng)必要的財務(wù)管理知識和技能；尋求律師、稅務(wù)顧問、財務(wù)規(guī)劃師等專業(yè)人士的指導(dǎo)；定期審查和更新計劃，確保財富傳承計劃與時俱進(jìn)。理?高凈值家庭可以考慮建立家族辦公室或家族基金，以專門管理和傳承家族財富；采取多樣化的財富傳承策略工具，除傳統(tǒng)的遺囑、信托和捐贈外，還可以采取家族基金、家族信托、家族控股公司等結(jié)構(gòu)；需要特別關(guān)注稅務(wù)問題，合理規(guī)劃遺產(chǎn)分配、利用稅務(wù)優(yōu)惠政策等降低稅務(wù)負(fù)擔(dān)；重視家族價值觀傳承，確保家族核心價值和文化的延續(xù)；可以聘用律師、稅務(wù)顧問、投資顧問、財務(wù)規(guī)劃師等，共同制定和執(zhí)行財富傳承策略。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina普益集團(tuán)家庭養(yǎng)老配置規(guī)劃模型旨在幫助家庭制定養(yǎng)老計劃，實(shí)現(xiàn)美好、有序、風(fēng)險可控的養(yǎng)老生活。目標(biāo)是讓養(yǎng)老生活不被風(fēng)險所改變，參考工具選擇包括健康保險、個人養(yǎng)老金賬戶、貨幣基金、社會保險和自住性房產(chǎn)等，這些工具有助于家庭保證基本生活需求，保障養(yǎng)老生活的安全和穩(wěn)定。劃目標(biāo)是讓養(yǎng)老生活更加精彩有序，參考工具選擇包括公募債券、券商資管計劃、基金投顧服務(wù)、公募養(yǎng)老FOF和商業(yè)年金保險等，這些工具有助于家庭規(guī)避風(fēng)險、保持財富增值，同時提供有序的養(yǎng)老服務(wù)。目標(biāo)是讓美好養(yǎng)老生活恒久致遠(yuǎn)，參考工具選擇包括收藏品投資、家族信托架構(gòu)搭建和私募FOF等，這些工具有助于家庭增加養(yǎng)老財富，并提高養(yǎng)老生活的品質(zhì)和享受度。2022-2023中國家庭AssetAllocation（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)財富傳承是每個家庭都需要面對的問題，選擇合適的傳承工具和服務(wù)機(jī)構(gòu)可以有效地保障家庭財富的傳承和延續(xù)。在選擇財富傳承工具和服務(wù)機(jī)構(gòu)時，首先需要考慮自身的財務(wù)狀況和傳承目標(biāo)，包括傳承時間、傳承方式、遺產(chǎn)稅等方面的考慮。>一般來說，?？梢赃x擇遺囑和保險等傳承工具來規(guī)劃財富傳承，遺囑可以明確家庭財產(chǎn)的分配和受益人，保險可以為家庭成員提供經(jīng)濟(jì)保障。>可以選擇家庭信托等工具來規(guī)劃財富傳承，信托具有靈活性高、稅收優(yōu)勢等特點(diǎn)，可以為家庭財富的延續(xù)提供保障。>而可以考慮設(shè)立家族信托和慈善基金等方式來傳承財富，以實(shí)現(xiàn)家族財富的長期延續(xù)和社會責(zé)任的履行。>此外，在選擇財富傳承工具和方式時，也需要注意相關(guān)法律法規(guī)和稅收政策的變化，以及家庭成員的意愿和參與度等因素。建議家庭在規(guī)劃財富傳承時，可以尋求專業(yè)的財富規(guī)劃機(jī)構(gòu)或法律機(jī)構(gòu)的幫助和意見，以確保傳承計劃的合理性和有效性。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)1.財富傳承工具的應(yīng)用財富傳承工具是指為了更好地規(guī)劃、管理和傳承個人或家族的財富，通過專業(yè)的理財規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等方面的服務(wù)，以達(dá)到財富保值增值、稅務(wù)優(yōu)化、傳承順利等目標(biāo)的綜合性服務(wù)工具。財富傳承工具可以通過多種不同的方案和工具實(shí)現(xiàn)，包括但不限于以下幾種類型的產(chǎn)品。法定繼承是指在沒有遺囑或遺贈指示的情況下，根據(jù)法律規(guī)定，按照一定的順序和比2022-2023中國家庭AssetAllocation家族辦公室是一種專門為大規(guī)模家族和高凈值人群提供綜合財富管理和傳承服務(wù)的機(jī)構(gòu)。它可以為家族成員提供專業(yè)化的家族辦公室是一種專門為大規(guī)模家族和高凈值人群提供綜合財富管理和傳承服務(wù)的機(jī)構(gòu)。它可以為家族成員提供專業(yè)化的資產(chǎn)管理、投資咨詢、稅務(wù)規(guī)劃、法律咨詢、慈善事業(yè)、家族家族財富的長期有效管理和傳承，保證家族成員的凝聚力。慈善基金會是一個非營利性機(jī)理和運(yùn)用慈善資金，支持公益事業(yè)，實(shí)現(xiàn)家族的社會責(zé)任和財富傳承目標(biāo)。（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)1.財富傳承工具的應(yīng)用除上述單一的財富傳承工具外，還有專門為家族財富管理和傳承而設(shè)立的獨(dú)立實(shí)體或部門，其財富管理策略往往更為專業(yè)化和復(fù)雜化，會綜合使用多種財富傳承工具。比較典型的組織結(jié)構(gòu)如家族辦公室、家族基金、慈善基金會等，能夠提供全面的財富管理服務(wù)，幫助家族制定和執(zhí)行財富傳承計劃，保障家庭財富順利傳承。家族基金通常由家族成員共同出資，設(shè)立一個類似于私募基金的投資基金?；鸸芾碛杉易宄蓡T組成的投資委員會負(fù)責(zé)，根據(jù)基金投資策略和風(fēng)險承受能力，投資于不同的資產(chǎn)類別和市場。家族基金的投資目標(biāo)通常是長期穩(wěn)健增值和財注重風(fēng)險控制和長期價值投資。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina銀行業(yè)務(wù)和理財產(chǎn)品銀行可為客戶提供各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，銀行業(yè)務(wù)和理財產(chǎn)品銀行可為客戶提供各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，如理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品等，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財富增值和傳承。財產(chǎn)保險和賠償服務(wù)保險公司可以提供各種財產(chǎn)保險和賠償服務(wù)，為客戶提供保障，避免遺產(chǎn)糾紛等問題。（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)2.財富傳承服務(wù)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)ü銀信保類機(jī)構(gòu)銀信保類機(jī)構(gòu)是指銀行、保險公司、信托公司等機(jī)構(gòu)，它們作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，具有相對穩(wěn)定的經(jīng)營和強(qiáng)大的金融實(shí)力，可以為客戶提供全面的金融服務(wù)和產(chǎn)品，同時也可以提供財富傳承服務(wù)。具體服務(wù)如下：遺產(chǎn)管理和信托服務(wù)遺產(chǎn)管理和信托服務(wù)信托公司可以提供遺產(chǎn)管理和信托服務(wù)，幫助客戶規(guī)劃遺產(chǎn)傳承，保護(hù)家族財富，減輕稅負(fù)壓力等。理>銀信保類機(jī)構(gòu)具有龐大的客戶群體和資金流，這些資源優(yōu)勢使得它們能夠?yàn)榭蛻籼峁└尤妗I(yè)、高效的財富管理和傳承服務(wù)；>銀行、保險公司和信托公司作為“老牌”金融機(jī)構(gòu)，具有較高的信譽(yù)度，客戶更加信任和愿意選擇這些機(jī)構(gòu)；>風(fēng)險管理方面，銀信保類機(jī)構(gòu)在信息技術(shù)和風(fēng)險控制等方面具有較強(qiáng)的能力，能夠更好地為客戶提供可靠的財富管理服務(wù)。>由于這些機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用較高，可能對于一些中小型家庭而言承受不起；>這些機(jī)構(gòu)往往既是財富管理者，又是金融產(chǎn)品的銷售者，可能存在利益沖突問題；>銀信保類機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量參差不齊，可能存在部分業(yè)務(wù)人員技術(shù)不過關(guān)、服務(wù)態(tài)度不佳等問題。2022-2023中國家庭AssetAllocation劃專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)擁有專業(yè)的投資研究和劃專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)擁有專業(yè)的投資研究和分析能力，能夠根據(jù)客戶的財務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險偏好和投資期限等因素，量身定制投資組合，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財富保值和增值。專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以為繼承人提供財富教育和培訓(xùn)，幫助他們理解和管理家族財富，以確保財富能夠持續(xù)傳承并得到有效管理。專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以為客戶提供遺產(chǎn)規(guī)劃服務(wù)，幫助客戶合理安排遺產(chǎn)的分配和傳承，避免遺產(chǎn)糾紛和財務(wù)風(fēng)險。（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)2.財富傳承服務(wù)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)ü專業(yè)資產(chǎn)管理（投資）機(jī)構(gòu)專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是一種專注于資產(chǎn)管理和投資組合管理的機(jī)構(gòu)，如基金公司、證券公司和私募機(jī)構(gòu)等，可以通過以下幾種方式提供財富傳承服務(wù)。專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)客戶的需求和風(fēng)險承受能力，將資產(chǎn)分散投資于不同的資產(chǎn)類別和地區(qū)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化配置和風(fēng)險分散。理理>在投資研究、風(fēng)險控制和資產(chǎn)配置等方面具有專業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)榭蛻籼峁└訉I(yè)、科學(xué)的財富管理和傳承服務(wù)；>根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況和傳承意愿等因素，制定個性化的投資方案，實(shí)現(xiàn)財富的保值增值和有效傳承；>具備嚴(yán)格的風(fēng)險控制體系，通過分散投資、風(fēng)險管理等措施，降低客戶投資風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健的財富增長和傳承；>投資操作和風(fēng)險情況均會及時向客戶披露，提高了客戶對財富管理和傳承服務(wù)的透明度和信任度。>服務(wù)費(fèi)用通常較高，因?yàn)樾枰度雽I(yè)人力、物力和技術(shù)等，導(dǎo)致一些中小型家庭承受不起；>在風(fēng)險控制方面雖然具有專業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)，但在操作中仍有可能存在風(fēng)險控制不當(dāng)?shù)那闆r，例如因投資決策錯誤、市場波動等原因，導(dǎo)致客戶財富受到損失；>作為資產(chǎn)管理者，其經(jīng)營行為和投資決策可能受到其自身利益的影響，與客戶利益存在潛在沖突；>主要聚焦于投資策略和資產(chǎn)配置，相對于其他傳承方式，其傳承方案可能存在局限性。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina理提供全面的財產(chǎn)管理服務(wù)，理提供全面的財產(chǎn)管理服務(wù)，包括資產(chǎn)配置、投資組合管理、風(fēng)險控制、財務(wù)規(guī)劃和稅務(wù)規(guī)劃等方面的服務(wù)。制定個性化的投資方案和傳承方案，實(shí)現(xiàn)財富的保值增值和有效傳承。從而幫助客戶最大程度地保護(hù)和增值財產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財富傳承的長期目（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)2.財富傳承服務(wù)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)ü專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)是一種專門提供財務(wù)、投資和稅務(wù)等領(lǐng)域的咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)，如金融咨詢機(jī)構(gòu)、稅務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)、法律咨詢機(jī)構(gòu)等，其主要業(yè)務(wù)包括為客戶提供財富管理、資產(chǎn)配置、投資咨詢、遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、法律咨詢等方面的服務(wù)。在財富傳承方面，專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)可以為客戶提供多種服務(wù)：幫助客戶規(guī)劃財富傳承方幫助客戶規(guī)劃財富傳承方案，制定財產(chǎn)分配計劃，選定財富傳承工具，并為客戶提供稅務(wù)籌劃和法律咨詢等服務(wù)，確保財產(chǎn)傳承順利進(jìn)理。>在財富管理和傳承領(lǐng)域擁有專業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)榭蛻籼峁I(yè)性的財富管理和傳承服務(wù);>作為獨(dú)立的第三方，對客戶的財富管理和傳承問題進(jìn)行客觀分析和評估，提供中立的建議和方案;>根據(jù)客戶的個人情況和需求，為其量身定制個性化的財富傳承方案，實(shí)現(xiàn)個性化服務(wù);>為客戶提供風(fēng)險控制的建議和方案，幫助客戶降低投資風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健的財富增長和傳承。>費(fèi)用通常較高，因?yàn)樾枰度雽I(yè)的人力、物力和技術(shù)等，導(dǎo)致一些中小型家庭承受不起;>提供的方案需要客戶自行實(shí)施，存在實(shí)施困難的問題;>提供的財富傳承方案并不能保證一定能夠取得良好的效果，因?yàn)槭袌鲎兓?、政策變化等因素可能會對方案產(chǎn)生影響;>只能提供咨詢服務(wù)，無法提供具體的資產(chǎn)管理服務(wù)，客戶需要自行選擇其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)管理。2022-2023中國家庭AssetAllocation風(fēng)險控制服務(wù)定制化服務(wù)陪伴式服務(wù)第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況和傳承意愿等因素，風(fēng)險控制服務(wù)定制化服務(wù)陪伴式服務(wù)第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況和傳承意愿等因素，量身定制個性化和定制化的投資方案和財富傳承方案，實(shí)現(xiàn)財富的保值增值和有效傳承。第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)具備嚴(yán)格的風(fēng)險控制體系和投資決策流程，通過分散投資、風(fēng)險管理等措施，降低客戶投資風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健的財富增長和傳承。第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)通過建立完善的客戶關(guān)系維護(hù)體系，提供定期的財富管理報告、投資決策建議和財富傳承方案評估等服務(wù)，提高客戶對財富管理和傳承服務(wù)的滿意度和信任度。此外，第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)會對于投資和財富傳承服務(wù)存在的合規(guī)性和監(jiān)管問題進(jìn)行積極的管理和監(jiān)控，為客戶提供更加可靠的服務(wù)。（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)2.財富傳承服務(wù)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)ü第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)可以為客戶提供全面的財富管理和傳承服務(wù)。這些機(jī)構(gòu)通常不僅提供資產(chǎn)管理和投資咨詢服務(wù)，還能為客戶提供遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、法律咨詢等方面的服務(wù)，具體來看的服務(wù) 綜合性服務(wù)第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)客戶目標(biāo)和需求，與客戶一起制定財富規(guī)劃戰(zhàn)略，提供的財富管理服務(wù)包括財富規(guī)劃、投資組合管理、稅務(wù)規(guī)劃、遺產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險及保險管理、專業(yè)顧問團(tuán)隊(duì)、財務(wù)報告監(jiān)控、家族成員教育、家族文化傳承、財富傳承管理等。 專業(yè)化服務(wù)第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)在投資研究、財富傳承等方面具有專業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)， 專業(yè)化服務(wù)供更加專業(yè)、科學(xué)的財富管理和傳承服務(wù)。2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina（二）選擇合適的財富傳承工具及服務(wù)機(jī)構(gòu)2.財富傳承服務(wù)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)ü第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)理>第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)擁有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，可以為客戶提供專業(yè)的投資咨詢、資產(chǎn)管理、財富傳承等服務(wù)，具有專業(yè)化的優(yōu)勢。>第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況和傳承意愿等因素，制定個性化的投資方案和傳承方案，實(shí)現(xiàn)財富的保值增值和有效傳承，具有個性化的優(yōu)勢。>第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，不受其他機(jī)構(gòu)的影響，避免了利益沖突等問題，具有獨(dú)立性的優(yōu)勢。>第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)可以選擇最適合客戶的投資產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的投資和傳承效果，具有選擇性的優(yōu)勢。第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)的缺點(diǎn)第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)雖然在專業(yè)化、個性化、獨(dú)立性和選擇性方面具有諸多優(yōu)勢，同時，由于是獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，可能相對較小，不能像銀行、保險公司和信托公司那樣具備龐大的客戶群體和資金流。此外，一些客戶可能擔(dān)心第三方機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制和投資業(yè)績等問題，需要進(jìn)行仔細(xì)的選擇和評估；但是，通過選擇合適的第三方綜合財富管理機(jī)構(gòu)，客戶可以獲得更加專業(yè)、個性化、獨(dú)立和選擇性高的財富管理和傳承服務(wù)。2022-2023中國家庭AssetAllocation更靈活的資產(chǎn)配置區(qū)別于很多機(jī)構(gòu)要求您的信托資金投資只限于在其平臺挑選產(chǎn)更靈活的資產(chǎn)配置區(qū)別于很多機(jī)構(gòu)要求您的信托資金投資只限于在其平臺挑選產(chǎn)品，普益家辦為您爭取到保留信托投資決策權(quán)和全市場優(yōu)選產(chǎn)品權(quán)利，普益家辦為您的決策捉供專業(yè)化、體系化的建議方案，以及持續(xù)的投后服務(wù)。更完善的配套服務(wù)普益家辦信托服務(wù)并不局限于工具本身，而是從財富的終極意義出發(fā)，提供含法律服務(wù)、稅務(wù)服務(wù)、身份規(guī)劃、其它傳承工具結(jié)合應(yīng)用等完善的配套服務(wù)，讓您和家人更好地受益于家族信托所管理的財富。專題專題揭秘中國式家族辦公室-普益家族辦公室將客戶的現(xiàn)金和金融資產(chǎn)統(tǒng)一管理，在滿足客戶流動性、風(fēng)險偏好、目標(biāo)收益等各種約束條件的前提下，全市場篩選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和管理人，構(gòu)建最佳風(fēng)險收益特征的資產(chǎn)配置策略和投資組合方案，并持續(xù)跟蹤管理。幫助客戶設(shè)立“好的信托”，提供包括診斷和需求分析、信托方案設(shè)計、信托公司篩選、信托合同把關(guān)、資管產(chǎn)品篩選和配置、存續(xù)管理與投后服務(wù)、信托的配套服務(wù)等全流程專業(yè)顧問服務(wù)。更安全的信托架構(gòu)更安全的信托架構(gòu)區(qū)別于信托公司和私人銀行的角色，普益家辦以獨(dú)立客觀的專業(yè)顧問定位，為您設(shè)計更安全的信托架構(gòu)【不同主體權(quán)利分離、各司其職、相互監(jiān)督】，確保信托在長久的存續(xù)期間安，全穩(wěn)健地2022-2023中國家庭AssetAllocationFamilyAssetAllocationinChina愛心分配賬戶?長期照顧家人?更廣泛的受益人愛心分配賬戶?長期照顧家人?更廣泛的受益人?激勵約束后代?減少繼承糾紛?優(yōu)化傳承稅負(fù)保險箱?隱名持有財產(chǎn)?防范企業(yè)風(fēng)險?防范債務(wù)風(fēng)險?防范婚姻風(fēng)險?避免代持風(fēng)險?擴(kuò)大保險受益人的范圍?讓保險受益安排更靈活?實(shí)現(xiàn)了保險金的專業(yè)管理護(hù)，同時避免成為遺