XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

28十二月2023XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)聯(lián)系方式：手機(jī)號(hào)Q：376505222XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)目錄第一章證券市場(chǎng)概述第二章股票第三章債券第四章證券投資基金第五章金融衍生工具第六章證券市場(chǎng)運(yùn)行第七章證券中介機(jī)構(gòu)第八章證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一章證券市場(chǎng)概述第一節(jié)證券與證券市場(chǎng)第二節(jié)證券市場(chǎng)參與者第三節(jié)證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)證券與證券市場(chǎng)1.證券：是指記載并代表一定權(quán)利的法律憑證2.有價(jià)證券：是指標(biāo)有票面金額，用于證明所有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債券的憑證3.有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。通常虛擬資本的總額不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不相等，其變化并不完全反應(yīng)實(shí)際資本額的變化XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)4.有價(jià)證券的分類：廣義、狹義之分。狹義的有價(jià)證券指資本證券；廣義的有價(jià)證券包括資本證券、商品證券和貨幣證券5.資本證券：商業(yè)證券、銀行證券6.有價(jià)證券的分類：（不同的分類標(biāo)準(zhǔn)）7.有價(jià)證券的特征：收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、期限性8.證券市場(chǎng)的特征9.按證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)，可分為發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)）和交易市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)）XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)*10.按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，證券市場(chǎng)分為有形市場(chǎng)（場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）和無(wú)形市場(chǎng)（場(chǎng)外市場(chǎng)）*11.證券市場(chǎng)的基本功能：籌資----投資功能、定價(jià)功能、資本配置功能XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)證券市場(chǎng)參與者1.證券市場(chǎng)有哪些參與者：發(fā)行人、投資人、中介機(jī)構(gòu)、自律組織、監(jiān)管機(jī)構(gòu)2.自律性組織包括：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算公司3.發(fā)行人有：公司（企業(yè)），政府和政府機(jī)構(gòu)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)4.中介機(jī)構(gòu)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)5.證券投資人XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)6.投資證券市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)7.自律性組織:證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)登記結(jié)算公司8.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三節(jié)證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展1.證券市場(chǎng)產(chǎn)生的原因：1232.證券市場(chǎng)的發(fā)展階段：萌芽、初步發(fā)展、停滯、恢復(fù)、加速發(fā)展3.國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)（20世紀(jì)90年代以來(lái)）4.中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展簡(jiǎn)史：舊中國(guó)、新中國(guó)5.《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)和改革開放和穩(wěn)步發(fā)展的若干意見》：“國(guó)九條”6.中國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開放XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二章股票第一節(jié)股票的特征與類型第二節(jié)股票的價(jià)值與價(jià)格第三節(jié)普通股與優(yōu)先股第四節(jié)我國(guó)的股票類型XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)股票的特征與類型1.股票的定義:是一種有價(jià)證券，由股份有限公司簽發(fā)，證明股東持有股份的憑證，代表股東對(duì)股份公司的所有權(quán)2.股票的性質(zhì)：股票是有價(jià)證券、要式證券、證權(quán)證券、資本證券、綜合權(quán)利證券3.股票的特征：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)4.按不同的標(biāo)準(zhǔn)股票的分類：按股東享有權(quán)利不同分類、按是否記載股東姓名分類、按股票票面是否標(biāo)明金額分類5.與股票相關(guān)的部分概念：股利政策；股票的分割與合并；增發(fā)、配股、轉(zhuǎn)增股本與股份回購(gòu)(圖解：南玻A，深振業(yè)A)~送股時(shí)投資者需繳納所得稅，公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)無(wú)需繳納XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)股票的價(jià)值與價(jià)格1.股票4個(gè)的價(jià)值：票面價(jià)值、賬面價(jià)值（等于股東權(quán)益價(jià)值）、清算價(jià)值（只有在公司清算的時(shí)候才會(huì)出現(xiàn)，是每一股份代表的實(shí)際價(jià)值）、內(nèi)在價(jià)值（理論價(jià)值，股票未來(lái)收益的現(xiàn)值）2.股票的2個(gè)價(jià)格：理論價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格3.影響股票價(jià)格的直接因素：供求關(guān)系4.影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素：（1）公司經(jīng)營(yíng)狀況（2）行業(yè)與部門因素（3）宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)5.貨幣政策手段：存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)6.財(cái)政政策手段：財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債、調(diào)節(jié)稅率、干預(yù)資本市場(chǎng)各類交易適用的稅率7.影響股價(jià)變化的其他因素：（1）政治及其他不可抗力的影響（2）心理因素（3）穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排（4）人為操縱因素XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三節(jié)普通股與優(yōu)先股1.普通股票股東的權(quán)利2.普通股票股東的義務(wù)3.優(yōu)先股的定義：是相對(duì)普通股而言的4.優(yōu)先股的特征：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無(wú)表決權(quán)5.優(yōu)先股票的種類：五種不同的附加條件五種不同的分類方式*股息率固定的理解XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四節(jié)我國(guó)的股票類型1.我國(guó)的股票類型（1）按投資主體的性質(zhì)分類（2）按流通受限與否分類：（已完成股權(quán)分置改革、未完成股權(quán)分置改革）2.我國(guó)的股權(quán)分置改革：2005年4月29日開始試點(diǎn)，同年9月進(jìn)入全面鋪開階段XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三章債券第一節(jié)債券的特征與類型第二節(jié)政府債券第三節(jié)金融債券與公司債券第四節(jié)國(guó)際債券XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)債券的特征與類型1.債券的定義：按一定利率定期支付利息，并到期償還本金，債權(quán)債務(wù)憑證2.債券的基本性質(zhì)：債券屬于有價(jià)證券、債券是一種虛擬資本、債券是債權(quán)的表現(xiàn)3.債券的票面要素：票面價(jià)值、到期期限、票面利率、發(fā)行者名稱4.影響債券利率的因素：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信、債券的期限5.債券的特征：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性6.債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人不履行債務(wù)、流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)7.債券的分類：（1）按發(fā)行主體分類:政府債券、金融債券、公司債券（2）按付息方式分類：貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累計(jì)債券（3）按債券募集方式分類：公募債券、私募債券（4）按擔(dān)保性質(zhì)分類：有擔(dān)保債券、無(wú)擔(dān)保債券（5）按債券形態(tài)分類：實(shí)物債券、憑證式債券、記賬式債券8.債券與股票的比較（1）相同點(diǎn)：都是有價(jià)證券、都是籌措資金的手段、收益率相互影響（2）不同點(diǎn)：權(quán)利不同、目的不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險(xiǎn)不同XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)政府債券1.政府債券的定義2.政府債券的性質(zhì)：從形式上看、從功能上看3.政府債券的特征：安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇4.國(guó)家債券:由中央政府發(fā)行，簡(jiǎn)稱國(guó)債5.國(guó)債的分類：(1)按償還期限分類（2）按資金用途分類（3）按流通與否分類（4）按附息方式分類（5）按發(fā)行本位分類*我國(guó)的國(guó)債由財(cái)政部發(fā)行6.1981年后我國(guó)發(fā)行的國(guó)債品種：普通國(guó)債（記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債電子式）、特別國(guó)債*憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債電子式都不能上市流通XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)7.憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）的不同之處8.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）與記賬式國(guó)債的不同之處*只有記賬式國(guó)債可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓*特種國(guó)債和特別國(guó)債的區(qū)分：特種國(guó)債是為了實(shí)施實(shí)施某種特殊政策，特別國(guó)債是為了特定的政策目標(biāo)9.債券的分類：一般債權(quán)（普通債權(quán)）和專項(xiàng)債券（收益?zhèn)?0.政府支持機(jī)構(gòu)債券（匯金債券）XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三節(jié)金融債券與公司債券1.金融債券的定義：由銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行2.我國(guó)的金融債券品種：（1）政策性金融債券（2）商業(yè)銀行債券（3）證券公司債券（4）保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)（5）財(cái)務(wù)公司債券（6）證券公司次級(jí)債券3.公司債券的定義4.公司債券的類型：信用公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、收益公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券、可交換債券5.我國(guó)企業(yè)債券與公司債券的發(fā)展歷程6.我國(guó)公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四節(jié)國(guó)際債券1.國(guó)際債券的定義：一國(guó)借款人以外國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債券2.國(guó)際債券的特征：12343.國(guó)際債券的分類：（1）外國(guó)債券（美國(guó)揚(yáng)基債券、日本武士債券、中國(guó)熊貓債券）（2）歐洲債券，也稱無(wú)國(guó)籍債券（龍債券）*外國(guó)債券的特點(diǎn)：發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家*歐洲債券的特點(diǎn)：發(fā)行人、面值貨幣、發(fā)行市場(chǎng)可分屬三個(gè)國(guó)家4.亞洲債券：是指用亞洲貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券5.我國(guó)的國(guó)際債券分類：政府債券、金融債券、可轉(zhuǎn)換公司債券XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四章證券投資基金第一節(jié)證券投資基金概述第二節(jié)證券投資基金當(dāng)事人第三節(jié)證券投資基金的費(fèi)用與資產(chǎn)估值第四節(jié)證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披露第五節(jié)證券投資基金的投資XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)證券投資基金概述1.證券投資基金的定義：公開發(fā)售基金份額，由托管人托管，管理人管理運(yùn)用，是利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式2.我國(guó)證券投資基金的發(fā)展概況：1233.證券投資基金的特點(diǎn)：集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)4.證券投資基金的作用：為中小投資者拓寬了投資渠道、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)5.基金、股票、債券的區(qū)別反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系所籌集資金的投向風(fēng)險(xiǎn)水平基金信托關(guān)系間接投資有價(jià)證券中等風(fēng)險(xiǎn)股票所有權(quán)關(guān)系直接投資實(shí)業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)債券債權(quán)關(guān)系直接投資實(shí)業(yè)低風(fēng)險(xiǎn)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)6.證券投資基金的分類：（1）按基金的組織形式不同分類（2）按基金的運(yùn)作方式不同分類（3）按基金的投資標(biāo)的劃分（4）按基金的投資目標(biāo)劃分（5）按照基金投資理念的不同：主動(dòng)型、被動(dòng)型（指數(shù)基金）~指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)：12347.契約型基金與公司型基金的區(qū)別：資金的性質(zhì)不同投資者的地位不同基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同8.封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別：（1）期限不同（2）發(fā)行規(guī)模限制不同（3）基金份額交易方式不同（4）基金的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同（5）基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同（6）交易費(fèi)用不同（7）投資策略不同XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)9.特殊類型的基金：ETF、LOF、保本基金、QDII基金、分級(jí)基金10.交易所交易的開放式基金：ETF和LOF（1）ETF，交易型開放式指數(shù)基金，申購(gòu)是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一籃子股票而不是現(xiàn)金（2）LOF，上市開放式基金，與ETF的區(qū)別，LOF不一定采取指數(shù)基金模式，同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)證券投資基金當(dāng)事人1.證券投資基金當(dāng)事人包括：持有人、管理人、托管人2.基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)3.基金管理人的概念，（基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益最大化）4.基金管理人的資格：其中要特別注意的兩條：（1）基金管理公司注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本（2）基金管理公司的主要股東最近三年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣5.基金管理人的職責(zé)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)6.我國(guó)基金管理公司的主要業(yè)務(wù)范圍：證券投資基金的募集與管理，資產(chǎn)管理和投資咨詢服務(wù)；此外，基金管理公司還可以從事企業(yè)年金管理、全國(guó)社會(huì)保障基金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等7.基金公司申請(qǐng)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本條件8.基金托管人的概念、條件及職責(zé)9.證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系：（1）持有人與管理人：委托人、受益人與受托人的關(guān)系（2）管理人與托管人：相互制衡的關(guān)系（3）持有人與托管人：委托人與受托人的關(guān)系XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三節(jié)證券投資基金的費(fèi)用與

資產(chǎn)估值證券投資基金的費(fèi)用：管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)、運(yùn)作費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)1.基金管理費(fèi)：逐日計(jì)提，按月支付，費(fèi)率大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比2.基金托管費(fèi)：逐日計(jì)算并累計(jì)，并按月支付3.其他費(fèi)用：由基金托管人根據(jù)法律法規(guī)及基金合同的相應(yīng)規(guī)定，按實(shí)際支出金額支付4.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值／基金總份額5.基金資產(chǎn)估值的概念6.基金資產(chǎn)估值的基本原則：123XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四節(jié)證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披露1.證券投資基金的收入來(lái)源：利息收入、投資收益和其他收入2.證券投資基金的利潤(rùn)分配，兩種方式：現(xiàn)金分配；利潤(rùn)折合成新的基金份額（紅利再投）3.證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)4.基金信息披露的要求及禁止行為XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第五節(jié)證券投資基金的投資1.證券投資基金的投資范圍：股票債券等金融工具2.證券投資基金的投資限制：（1）對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的（2）對(duì)投資基金的限制主要指：投資范圍的限制和投資比例的限制XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第五章金融衍生工具第一節(jié)金融衍生工具概述第二節(jié)金融遠(yuǎn)期、期貨與互換第三節(jié)金融期權(quán)與期權(quán)類衍生產(chǎn)品第四節(jié)其他衍生工具簡(jiǎn)介XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)金融衍生工具概述1.金融衍生工具的概念：（是一個(gè)相對(duì)的概念，相對(duì)于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和基礎(chǔ)變量而言的）2.嵌入式衍生工具的概念3.金融衍生工具的基本特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性4.金融衍生工具的分類：（1）按產(chǎn)品形態(tài)分類：獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具（2）按交易場(chǎng)所分類：交易所交易的衍生工具、場(chǎng)外交易市場(chǎng)“OTC”交易的衍生工具（3）按照基礎(chǔ)工具種類分類：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具（4）按照衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)分類：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)5.金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動(dòng)因：（1）~金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)（2）金融自由化的主要內(nèi)容XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)金融遠(yuǎn)期、期貨與互換一、現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易與期貨交易的概念二、金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)：~金融遠(yuǎn)期合約根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分為四類：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議三、金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)1.金融期貨的定義：標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議2.金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比的不同點(diǎn)：123453.金融期貨交易與與普通遠(yuǎn)期交易之間的區(qū)別：1234XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)4.金融期貨的主要交易制度：12345675.金融期貨的種類：外匯期貨（又稱貨幣期貨）、利率期貨（包括債券期貨和主要參考利率期貨）、股權(quán)類期貨6.中國(guó)金融期貨交易所與滬深300股指期貨:（1）股指期貨投資者適應(yīng)性制度（2）股指期貨交易規(guī)則（3）股指期貨合約金額的計(jì)算7.金融期貨的基本功能：套期保值、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)、套利四、金融互換，可分為：貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三節(jié)金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品一、金融期權(quán)的定義和特征：1.金融期權(quán)的定義2.金融期權(quán)的特征：與金融期貨相比，僅僅是買賣權(quán)利的交換3.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)不同（2）交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同（3）履約保證不同（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同（5）盈虧特點(diǎn)不同（6）套期保值的作用和效果不同二、金融期權(quán)的分類：（1）根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)(2)按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，可分為：歐式期權(quán)、美式期權(quán)、修正后的美式期權(quán)（3）按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，可分為：股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等三、金融期權(quán)的基本功能：套期保值、發(fā)現(xiàn)價(jià)格四、權(quán)證1.權(quán)證的定義2.權(quán)證的分類：（1）按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類：股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證、其他權(quán)證（2）按基礎(chǔ)資產(chǎn)來(lái)源分類：認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證（3）按持有人權(quán)利分類：認(rèn)購(gòu)權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證（4）按行權(quán)的時(shí)間分類：美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證（5）按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值分類：平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證、價(jià)外權(quán)證XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)3.權(quán)證的要素：權(quán)證類別、標(biāo)的、行權(quán)價(jià)格、續(xù)存時(shí)間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例五、可轉(zhuǎn)換債券1.可轉(zhuǎn)換債券的定義2.可轉(zhuǎn)換債券的特征3.可轉(zhuǎn)換債券的要素4.附權(quán)證的可分離公司債券與可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四節(jié)其他衍生工具簡(jiǎn)介一、存托憑證1.存托憑證的定義2.參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)：存券銀行、托管銀行、中央存托公司3.美國(guó)存托憑證的種類：無(wú)擔(dān)保存托憑證、有擔(dān)保存托憑證4.存托憑證在中國(guó)的發(fā)展二、資產(chǎn)證券化與證券化產(chǎn)品1.資產(chǎn)證券化的定義2.資產(chǎn)證券化的種類與范圍XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)3.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人：（1）發(fā)起人（2）特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的的受托人（SPV）（3）資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)（4）信用增級(jí)機(jī)構(gòu)（5）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（6）承銷人（7）證券化產(chǎn)品投資者4.美國(guó)房貸抵押貸款分類：123455.中國(guó)資產(chǎn)證券化的發(fā)展三、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品1.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義2.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第六章證券市場(chǎng)運(yùn)行第一節(jié)證券發(fā)行市場(chǎng)第二節(jié)證券交易市場(chǎng)第三節(jié)證券價(jià)格指數(shù)第四節(jié)證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)證券發(fā)行市場(chǎng)一、證券發(fā)行市場(chǎng)概述1.證券發(fā)行市場(chǎng)的含義：無(wú)形市場(chǎng)2.證券發(fā)行市場(chǎng)的作用：1233.證券發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成：發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)4.證券發(fā)行的分類：（1）按照發(fā)行對(duì)象分類：公募發(fā)行、私募發(fā)行（2）按照發(fā)行中介分類：直接發(fā)行、間接發(fā)行5.證券發(fā)行制度：（1）注冊(cè)制（2）核準(zhǔn)制（3）證券發(fā)行核準(zhǔn)制、證券發(fā)行上市保薦制度、發(fā)行審核委員會(huì)制度XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)6.證券承銷制度：（1）自銷（2）承銷，包括包銷和代銷二、股票發(fā)行市場(chǎng)1.股票發(fā)行類型：（1）首次公開發(fā)行（2）上市公司增資發(fā)行：向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票2.股票發(fā)行條件:（1）首次公開發(fā)行股票的條件（2）創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票的條件（3）上市公司公開發(fā)行股票的條件XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)3.我國(guó)股票的發(fā)行方式：我國(guó)股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會(huì)公開募集股份采取對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式4.股票發(fā)行定價(jià)方式：協(xié)商定價(jià)方式、詢價(jià)方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式5.股票發(fā)行價(jià)格只有平價(jià)和溢價(jià)，沒(méi)有折價(jià)三、債券發(fā)行市場(chǎng)1.債券發(fā)行條件2.債券發(fā)行方式：定向發(fā)行、承購(gòu)包銷、招標(biāo)發(fā)行3.債券發(fā)行價(jià)格：平價(jià)、折價(jià)、溢價(jià)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)證券交易市場(chǎng)一、證券交易所1.證券交易所的定義、特征、職能2.證券交易所的組織形式：公司制和會(huì)員制，我國(guó)采用的是會(huì)員制3.我國(guó)證券交易所的市場(chǎng)層次結(jié)構(gòu)：主板市場(chǎng)（其中包括中小板）；創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)（又稱“二板市場(chǎng)”）4.中小板市場(chǎng)總體設(shè)計(jì)的“兩個(gè)不變”與“四個(gè)獨(dú)立”5.證券上市在主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有不同的要求XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)6.上市股票交易的特別處理：加ST或者*ST進(jìn)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示7.暫停股票上市交易的情形8.終止股票上市交易的情形9.證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)：（1）上海證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)：集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)（包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)）、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺(tái)（2）深圳證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)包括：集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)、綜合協(xié)議交易平臺(tái)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)10.證券交易原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先11.交易規(guī)則：（1）交易時(shí)間（2）交易單位（3）證券交易的計(jì)價(jià)單位和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位（4）報(bào)價(jià)方式（5）價(jià)格決定：集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)（6）漲跌幅限制（7）掛牌、摘牌、停牌、復(fù)牌（8）交易行為監(jiān)督（9）交易異常情況處理（10）交易信息發(fā)布XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)二、場(chǎng)外交易市場(chǎng)1.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的定義、特征2.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能3.我國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)：（1）銀行間債券市場(chǎng)（由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)管理）（2）代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（又被稱為“三板市場(chǎng)”，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律管理）XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三節(jié)證券價(jià)格指數(shù)一、股價(jià)平均數(shù)和股價(jià)指數(shù)（一）股價(jià)指數(shù)的編制步驟：選擇樣本；選定某基期；計(jì)或市值算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正；指數(shù)化（二）股價(jià)平均數(shù)：簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)、修正股價(jià)平均數(shù)（三）股價(jià)指數(shù)：1.簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)2.加權(quán)股價(jià)指數(shù)：（1）基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)，又稱拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)（2）計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)，又稱“派許加權(quán)指數(shù)”（3）幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)，又稱“費(fèi)雪理想式”XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)二、我國(guó)主要的證券價(jià)格指數(shù)（一）我國(guó)主要的股票價(jià)格指數(shù)1.中證指數(shù)有限公司及其指數(shù)：（1）滬深300指數(shù)（2）中證規(guī)模指數(shù)：包括中證100,200,500,700,800指數(shù)和中證流通指數(shù)2.上海證券交易所的股價(jià)指數(shù)：（1）成分指數(shù)類：上證成分股指數(shù)（上證180）、上證50、上證380（2）綜合指數(shù)類：上證綜合指數(shù)、新上證綜合指數(shù)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)3.深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)：（1）樣本指數(shù)類：深圳成分股指數(shù)、深證100指數(shù)（2）綜合指數(shù)類：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、行業(yè)分類指數(shù)、中小板綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)、深證新指數(shù)4.香港和臺(tái)灣的主要股價(jià)指數(shù)：（1）恒生指數(shù)（2）恒生綜合指數(shù)系列（3）恒生流通綜合指數(shù)系列（4）恒生流通精選指數(shù)系列（5）臺(tái)灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)5.海外上市公司指數(shù)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（二）我國(guó)主要的債券指數(shù)：1中證全債指數(shù)2上證國(guó)債指數(shù)3上證企業(yè)債指數(shù)4中國(guó)債券指數(shù)（三）我國(guó)主要的基金指數(shù)：1中證基金指數(shù)系列2中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)“SAC”行業(yè)指數(shù)3上證基金指數(shù)4深證基金指數(shù)三、國(guó)際主要股票市場(chǎng)及其價(jià)格指數(shù)（一）道—瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)：1工業(yè)股價(jià)平均數(shù)2運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)3公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)4股價(jià)綜合平均數(shù)5道—瓊斯公正市價(jià)指數(shù)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（二）金融時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)（三）日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)（四）NASDAQ市場(chǎng)及其指數(shù)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四節(jié)證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)一、證券投資收益（一）股票收益：1.股息：現(xiàn)金股息、股票股息、財(cái)產(chǎn)股息、負(fù)債股息、建業(yè)股息2.資本利得3.公積金轉(zhuǎn)增股本（二）債券收益：1.債息2.資本利得3.再投資收益二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)*利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的不同影響XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（二）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：1.信用風(fēng)險(xiǎn)2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第七章證券中介機(jī)構(gòu)第一節(jié)證券公司概述第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)第三節(jié)證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制第四節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)證券公司概述一、我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程1.1987年我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立2.1990.12.19和1991.7.3上海和深圳證券交易所正式營(yíng)業(yè)3.1991年8月中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立4.2004~2007對(duì)證券公司進(jìn)行綜合治理二、證券公司的設(shè)立（一）證券公司的設(shè)立條件（二）注冊(cè)資本要求（三）設(shè)立及重要事項(xiàng)變更審批要求三、證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立（一）證券公司子公司的設(shè)立XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（二）證券公司分公司的設(shè)立（三）證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立四、證券公司監(jiān)管制度：（一）業(yè)務(wù)許可制度（二）分類監(jiān)管制度（三）合規(guī)制度（四）以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度（五）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度（六）信息報(bào)送與披露制度XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)二、證券投資咨詢業(yè)務(wù)三、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)四、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)五、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)六、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)七、融資融券業(yè)務(wù)八、證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三節(jié)證券公司治理結(jié)構(gòu)和

內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)：（一）股東和股東會(huì)（二）董事和董事會(huì)（三）監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)（四）經(jīng)理層二、證券公司內(nèi)部控制：（一）內(nèi)部控制的目標(biāo)（二）完善內(nèi)部控制機(jī)制的原則（三）內(nèi)部控制的主要內(nèi)容三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（一）凈資本及其計(jì)算（二）風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：*證券公司經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)凈資本的要求（三）監(jiān)管措施XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)一、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別：投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理四、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)管理五、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理六、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理七、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第八章證券市場(chǎng)法律制度與

監(jiān)督管理第一節(jié)證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述第二節(jié)證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管第三節(jié)證券市場(chǎng)的自律管理XX年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述一、法律：（一）《中華人民共和國(guó)證券法》（二）《中華人民共和國(guó)公司法》（三）《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（四）《中華人民共和國(guó)刑法》對(duì)證券犯罪的規(guī)定（五）《中華人民共和國(guó)反洗錢法》此外，還有《中