2023年期貨從業(yè)資格題庫附參考答案（鞏固）

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、在證券或期貨交易所場(chǎng)外交易的期權(quán)屬于（）。

A.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)

B.場(chǎng)外期權(quán)

C.場(chǎng)外互換

D,貨幣互換

【答案】：B

2、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉

時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交易

費(fèi)用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A

3、在我國，依法對(duì)期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的機(jī)

構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國家商務(wù)部

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

4、期貨從業(yè)人員獲取不正當(dāng)利益，但情節(jié)不嚴(yán)重的，應(yīng)（）。

A.暫停其期貨從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月

B.暫停其期貨從業(yè)資格3年

C.撤銷其期貨從業(yè)資格并且3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請(qǐng)

D.永久性撤銷其期貨從業(yè)資格

【答案】：A

5、關(guān)于期貨交易的描述，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點(diǎn)

【答案】：A

6、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說法中正確的是（）。

A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素

事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭(zhēng)或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響

其價(jià)格

【答案】：A

7、會(huì)員制期貨交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理由（）任免。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.理事會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【答案】：A

8、期貨公司違反規(guī)定挪用客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收

違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上5倍以下

D.2倍以上5倍以下

【答案】：C

9、期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.相等

B.無法比較

C.大

D.小

【答案】：D

10、客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)在（）時(shí)間內(nèi)以

書面方式提出。

A.期貨公司規(guī)定的

B.期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的

C.期貨交易所規(guī)定的

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的

【答案】：B

11、下列選項(xiàng)中，期貨公司不能基于客戶委托從事的營利性活動(dòng)有

（）O

A.為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案

B.研究分析期貨市場(chǎng)及相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格及其相關(guān)影響因素

c.幫助客戶擬定期貨交易策略，并代客戶進(jìn)行期貨投資交易

D.提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)管理顧問服務(wù)

【答案】：C

12、取得經(jīng)理層人員任職資格但連續(xù)（）年未在期貨公司擔(dān)任經(jīng)理

層人員職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在任職前重新申請(qǐng)取得經(jīng)理層人員的任職資格。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：D

13、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)于決定之日起（）日內(nèi)報(bào)告中國

證監(jiān)會(huì)。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

14、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說法，正確的是（）

A.場(chǎng)外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小

【答案】：C

15、股票指數(shù)期貨合約以（）交割。

A.股票

B.股票指數(shù)

C.現(xiàn)金

D.實(shí)物

【答案】：C

16、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過對(duì)（）分析

即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來走勢(shì)。

A.市場(chǎng)交易行為

B.市場(chǎng)和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口

【答案】：A

17、期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，

不得（）。

A.降低風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)

B.提高保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

C.降低手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)

D.提高手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：A

18、關(guān)于基差定價(jià)，以下說法不正確的是（）。

A.基差定價(jià)的實(shí)質(zhì)是一方賣出升貼水，一方買入升貼水

B.對(duì)基差賣方來說，基差定價(jià)的實(shí)質(zhì)，是以套期保值方式將自身面臨

的基差風(fēng)險(xiǎn)通過協(xié)議基差的方式轉(zhuǎn)移給現(xiàn)貨交易中的對(duì)手

C.決定基差賣方套期保值效果的并不是價(jià)格的波動(dòng)，而是基差的變化

D.如果基差賣方能使建倉時(shí)基差與平倉時(shí)基差之差盡可能大，就能獲

得更多的額外收益

【答案】：D

19、我國商品期貨交易所的期貨公司會(huì)員由（）提供結(jié)算服務(wù)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.非期貨公司會(huì)員

C.中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：D

20、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)

果由交易所審核

C.超過會(huì)員自行強(qiáng)行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直

接執(zhí)行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔

【答案】：D

21、影響出口量的因素不包括（）。

A.國際市場(chǎng)供求狀況

B.內(nèi)銷和外銷價(jià)格比

C.國內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)

D.匯率

【答案】：C

22、當(dāng)期貨價(jià)格低估時(shí)，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。

A.買入現(xiàn)貨股票，持有一段時(shí)間后賣出

B.賣出股指期貨，同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

C.買入股指期貨，同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

D.賣出股指期貨，持有一段時(shí)間后買入平倉

【答案】：C

23、下列哪種債券用國債期貨套期保值效果最差（）。

A.CTD

B.普通國債

C.央行票據(jù)

D.信用債券

【答案】：D

24、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元/

噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。

A.同時(shí)買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

B.同時(shí)賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉

D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉

【答案】：C

25、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員大會(huì)行使的職權(quán)是（）

A.審議批準(zhǔn)理事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告

B.審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告

C.批準(zhǔn)期貨交易所的成立

D.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)

【答案】：C

26、公司制期貨交易所監(jiān)事會(huì)主席、副主席的任免，由（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)提名，監(jiān)事會(huì)通過

B.中國證監(jiān)會(huì)提名，股東大會(huì)通過

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)提名，監(jiān)事會(huì)通過

D.股東大會(huì)提名，董事會(huì)通過

【答案】：A

27、滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

28、（）應(yīng)當(dāng)建立健全相應(yīng)的應(yīng)急處理機(jī)制，防范和化解統(tǒng)一開戶

系統(tǒng)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.監(jiān)控中心

【答案】：D

29、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850

點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

30、下列能讓結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征變得更加多樣化的是()。

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.奇異期權(quán)

【答案】：D

31、()負(fù)責(zé)對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查。

A.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

32、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的()原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)

格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。??

A.商品種類相同

B.商品數(shù)量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D

33、基金經(jīng)理把100萬股買入指令等分為50份，每隔4分鐘遞交2萬

股買入申請(qǐng)，這樣就可以在全天的平均價(jià)附近買到100萬股股票，同

時(shí)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格不產(chǎn)生明顯影響，這是典型的()。

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高頻交易

【答案】：B

34、中國證監(jiān)會(huì)自受理證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)的申請(qǐng)材料之日起（）工

作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.7個(gè)

B.10個(gè)

C.15個(gè)

D.20個(gè)

【答案】：D

35、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相

同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期現(xiàn)套利

D.跨幣種套利

【答案】：B

36、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期

貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨

【答案】：A

37、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5虬年指

數(shù)股息率為現(xiàn)。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深

300指數(shù)期貨（）。

A.在3062點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)

B.在3062點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3027點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2992點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)

【答案】：D

38、客戶甲向期貨公司申請(qǐng)交割，但期貨公司因疏忽未代甲履行申請(qǐng)

交割義務(wù)，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

B.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

C.要求期貨交易所對(duì)期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

D.要求期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：D

39、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO）,主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問

（CTA）,監(jiān)督CTA交易活動(dòng)的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D

40、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國

證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。

A.每日

B.每月

C.每季

D.每周

【答案】：B

41、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展

適當(dāng)性自查的時(shí)間要求是（）。

A.每三個(gè)月開展一次

B.每半年開展一次

C.每一年開展一次

D.每兩年開展一次

【答案】：B

42、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為

（）O

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)

【答案】：A

43、境內(nèi)單位或者個(gè)人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責(zé)令改正，給

予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上5倍以下

B.1倍以上3倍以下

C.1倍以上10倍以下

D.1倍以上2倍以下

【答案】：A

44、期貨公司強(qiáng)行平倉數(shù)額應(yīng)當(dāng)（）客戶需追加的保證金數(shù)額。

A.大于

B.基本等于

C.小于

D.無關(guān)系

【答案】：B

45、期貨公司未按照每日無負(fù)債結(jié)算制度的要求，履行相應(yīng)的金錢給

付義務(wù)，期貨交易所亦未代期貨公司履行，造成交易對(duì)方損失的，

()應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

A.客戶

B.期貨交易所和期貨公司

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

46、首席風(fēng)險(xiǎn)官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前()日向期貨公司董事會(huì)提

出申請(qǐng)。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】：C

47、()依法對(duì)保證金安全實(shí)施監(jiān)控。

A.證監(jiān)會(huì)

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：B

48、發(fā)生（）情形時(shí)，會(huì)員制期貨交易所應(yīng)當(dāng)召開理事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。

A.1/4以上理事聯(lián)名提議

B.理事長提議

C.中國證監(jiān)會(huì)提議

D.總經(jīng)理提議

【答案】：C

49、期貨公司可以接受以下（）單位或者個(gè)人的委托為其進(jìn)行期

貨交易。

A.事業(yè)單位

B.國有企業(yè)

C.期貨公司的工作人員

D.國家機(jī)關(guān)

【答案】：B

50、某看漲期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為0.08元，6個(gè)月后到期，其Theta=-

0.2。在其他條件不變的情況下，1個(gè)月后，該期權(quán)理論價(jià)格將變化

（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B

51、我國現(xiàn)行的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)編制方法主要是根據(jù)全國（）萬戶

城鄉(xiāng)居民家庭各類商品和服務(wù)項(xiàng)目的消費(fèi)支出比重確定的。

A.5

B.10

C.12

D.15

【答案】：C

52、設(shè)有獨(dú)立董事的期貨公司聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官（）。

A.不需要獨(dú)立董事同意即可

B.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過1/2的獨(dú)立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過2/3的獨(dú)立董事同意

D.應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意

【答案】：D

53、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時(shí)間交割

的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨

【答案】：D

54、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于（）

人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C

55、某國債作為中金所5年期國債期貨可交割國債，票面利率為

3.53%,則其轉(zhuǎn)換因子（）。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無法確定

【答案】：A

56、相互買賣并不持有的證券，操縱證券、期貨交易價(jià)格，獲取不正

當(dāng)利益，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

57、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程的表述中正確的是（）。

A.由協(xié)會(huì)理事會(huì)制定，并報(bào)會(huì)員大會(huì)批準(zhǔn)

B.由協(xié)會(huì)理事會(huì)制定，并報(bào)會(huì)員大會(huì)備案

C.由協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

D.由協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：C

58、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌換美

元期貨，同時(shí)買入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，

執(zhí)行價(jià)格為1.1093,權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元

期貨價(jià)格上漲到1.2963,此時(shí)歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為

0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為

（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704

【答案】：D

59、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，

人民幣1個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)為5.066%,美元

1個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為0.1727%,則1個(gè)月遠(yuǎn)

期美元兌人民幣匯率應(yīng)為()。(設(shè)實(shí)際天數(shù)設(shè)為31天)

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445

【答案】：C

60、()最早開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，是首家以股票指數(shù)

為期貨交易對(duì)象的交易所。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.美國堪薩斯期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.倫敦國際金融期貨交易所

【答案】：B

61、期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，是指期貨公司作為實(shí)行()的金

融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員，依據(jù)相關(guān)規(guī)定從事的結(jié)算業(yè)務(wù)活動(dòng)。

A.會(huì)員統(tǒng)一結(jié)算制度

B.會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度

C.保證金結(jié)算制度

D.每日無負(fù)債結(jié)算制度

【答案】：B

62、期貨公司及實(shí)際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)的通知義

務(wù)，具體包括（）。

A.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知

期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，并向

中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，不需要期貨公司；

反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，并向期貨

公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

C.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知

期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，自行

解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)

D.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知

期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，并向

期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

【答案】：D

63、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800

美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易

到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。

A.100

B.50

C.150

D.0

【答案】：B

64、當(dāng)金融市場(chǎng)的名義利率比較—，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為—

的正向形態(tài)時(shí)，追求高投資收益的投資者通常會(huì)選擇區(qū)間浮動(dòng)利率票

據(jù)。（）

A.低；陡峭

B.高；陡峭

C.低；平緩

D.高；平緩

【答案】：A

65、審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以期貨交易所規(guī)定的

()為標(biāo)準(zhǔn)。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

B.透支額度

C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.保證金比例

【答案】：D

66、下列關(guān)于期貨公司客戶投訴方面的表述中，錯(cuò)誤的是()。

A.客戶投訴檔案應(yīng)當(dāng)至少保存20年

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果存檔

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立.健全客戶投訴處理制度

【答案】：B

67、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850

美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美

分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為

()美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D

68、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份棕稠油期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手棕

桐油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了

補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）

元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C

69、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，客戶應(yīng)當(dāng)（）。

A.獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

B.與期貨公司共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

C.不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.與期貨公司商量如何承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

70、如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會(huì)認(rèn)為

（）O

A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上

B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下

C.價(jià)格呈橫向盤整

D.無法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)

【答案】：A

71、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，

價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變

為16780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮

小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

72、期貨公司會(huì)員不得為綜合評(píng)估得分在（）分以下的投資者申請(qǐng)

開立股指期貨交易編碼。

A.50

B.65

C.70

D.85

【答案】：C

73、在最后交割日后的（）17：00之前，客戶、非期貨公司會(huì)員如

仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請(qǐng)。

A.第一個(gè)交易日

B.第三個(gè)交易日

C.第四個(gè)交易日

D.第五個(gè)交易日

【答案】：D

74、期貨投機(jī)是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格變化，以在期貨

市場(chǎng)上獲?。ǎ槟康牡钠谪浗灰仔袨?。

A.高額利潤

B.剩余價(jià)值

C.價(jià)差收益

D.壟斷利潤

【答案】：C

75、（）反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)

項(xiàng)目價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的相對(duì)數(shù)。

A.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

D.物價(jià)水平

【答案】：B

76、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保

值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果

【答案】：A

77、下列關(guān)于交割的表述，正確的是（）。

A.只有合約到期才能辦理交割

B.交割必須按照中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定的規(guī)則和程序進(jìn)行

C.交割只能是實(shí)物交割

D.經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，交割可以采取現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算

【答案】：A

78、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約

【答案】：D

79、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對(duì)透支交易造成的損

失，由期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。

A.不超過損失的50%

B.不超過損失的90%

C.不超過損失的80%

D.不超過損失的60%

【答案】：D

80、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司

【答案】：A

81、艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的,每個(gè)周期都是由（）

組成。

A.上升（或下降）的4個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程

B.上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程

C.上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的3個(gè)過程

D.上升（或下降）的6個(gè)過程和下降（或上升）的2個(gè)過程

【答案】：C

82、建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的目的不包括（）。

A.保護(hù)投資者合法權(quán)益

B.保障金融期貨市場(chǎng)平穩(wěn).規(guī)范和健康運(yùn)行

c.建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度

D.提高股指期貨交易量

【答案】：D

83、期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法給予

（）

A.刑事

B.行政

C.民事

D.金額

【答案】：B

84、活躍的合約具有（），方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)

行平倉。

A.較高的市場(chǎng)價(jià)值

B.較低的市場(chǎng)價(jià)值

C.較高的市場(chǎng)流動(dòng)性

D.較低的市場(chǎng)流動(dòng)性

【答案】：C

85、從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)的人員，申請(qǐng)期貨公司董事長的,

學(xué)歷可以放寬至大學(xué)?？?。

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：D

86、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

【答案】：D

87、甲是期貨公司客戶，某日結(jié)算時(shí)，甲的保證金水平高于期貨交易

所規(guī)定的保證金比例，低于期貨公司收取的保證金比例，期貨公司向

甲發(fā)出追加保證金通知，次日，經(jīng)甲要求，期貨公司允許甲在未追加

保證金的情形下繼續(xù)持倉，下列說法正確的有（）。

A.期貨公司次日可以按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定對(duì)甲進(jìn)行強(qiáng)行平倉

B.期貨公司次日應(yīng)當(dāng)對(duì)甲的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.如果甲的賬戶因繼續(xù)持倉擴(kuò)大了損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠

償責(zé)任

D.期貨公司的行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為允許客戶透支交易

【答案】：A

88、由期貨交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)

交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約稱為（）。

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.交割合約

D.商品期貨合約

【答案】：B

89、依法對(duì)期貨交易所實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的是部門是（）。

A.期貨交易所所在地人民政府

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：C

90、（）負(fù)責(zé)期貨投資者保障基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，對(duì)保障基金的籌集、

管理和使用等情況進(jìn)行定期核查。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.財(cái)政部

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：A

91、趨勢(shì)線可以衡量價(jià)格的（）。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)

C.被動(dòng)方向

D.調(diào)整方向

【答案】：C

92、交易量應(yīng)在（）的方向上放人。

A.短暫趨勢(shì)

B.主要趨勢(shì)

C.次要趨勢(shì)

D.長期趨勢(shì)

【答案】：B

93、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格

為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，

價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所

12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交

易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳,

則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B,虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A

94、模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度與統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)R2=0時(shí)，有

（）O

A.F=-l

B.F=0

C.F=1

D.F=8

【答案】：B

95、將期指理論價(jià)格下移一個(gè)（）之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的下

界。

A.權(quán)利金

B.手續(xù)費(fèi)

C.持倉費(fèi)

D.交易成本

【答案】：D

96、經(jīng)營機(jī)構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，應(yīng)當(dāng)（），全面

了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評(píng)估，

充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

A.勤勉盡責(zé)，審慎履職

B.誠實(shí)信用，勤勉盡責(zé)

C.公平對(duì)待，審慎履職

D.以上都不對(duì)

【答案】：A

97、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴(yán)格落實(shí)（）制度。

A.交易者適當(dāng)性

B.經(jīng)營者適當(dāng)性

C.投資者適當(dāng)性

D.監(jiān)管者合理性

【答案】：C

98、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個(gè)品種上的最大交易資金應(yīng)控制

在總資本的（）以內(nèi)。

A.5%?10%

B.10%~20%

C.20%?25%

D.25%?30%

【答案】：B

99、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉費(fèi)

【答案】：D

100、通過執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新

的指令取代原指令。

A.觸價(jià)指令

B.限時(shí)指令

C.長效指令

D.取消指令

【答案】：D

101,依法對(duì)期貨保證金安全存管實(shí)施監(jiān)控的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：D

102、買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借

貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。

A,利率下限期權(quán)協(xié)議

B.利率期權(quán)協(xié)議

C.利率上限期權(quán)協(xié)議

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

【答案】：D

103、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在

7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價(jià)格為20600元/噸。此時(shí)鋁錠

的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格漲至21500元/

噸，現(xiàn)貨價(jià)格也上漲至21200元/噸。該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格購進(jìn)鋁錠，

同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉。通過套期保值操作，該廠實(shí)際采購鋁錠的

成本是（）元/噸。

A.21100

B.21600

C.21300

D.20300

【答案】：D

104、敏感性分析研究的是（）對(duì)金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響。

A.多種風(fēng)險(xiǎn)因子的變化

B.多種風(fēng)險(xiǎn)因子同時(shí)發(fā)生特定的變化

C.一些風(fēng)險(xiǎn)因子發(fā)生極端的變化

D.單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化

【答案】：D

105、對(duì)經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要

求的期貨公司，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）

日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。

A.3

B.5

C.7

D.1.5

【答案】：A

106、某期貨公司在客戶出現(xiàn)保證金不足且呈持續(xù)狀態(tài)的情況下，允許

其繼續(xù)進(jìn)行期貨交易，此后期貨公司陸續(xù)對(duì)上述客戶強(qiáng)行平倉發(fā)生客

戶穿倉損失。該期貨公司在客戶出現(xiàn)巨額穿倉損失并未追加保證金情

況下，未能及時(shí)采取相關(guān)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算，同時(shí)在報(bào)送

監(jiān)管部門的財(cái)務(wù)報(bào)表中也未對(duì)客戶巨額穿倉情況及由此形成的債權(quán)債

權(quán)進(jìn)行報(bào)告。

A.對(duì)客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉

B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易

C.未能及時(shí)采取相關(guān)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算

D.未按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)

【答案】：B

107、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取

得由（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.所在期貨公司

【答案】：B

108、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會(huì)自律規(guī)則

的，（）應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查、給予紀(jì)律懲戒。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.協(xié)會(huì)

D.商務(wù)部

【答案】：C

109、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量、成交價(jià)

B.持倉量

C.最高價(jià)與最低價(jià)

D.預(yù)期次日開盤價(jià)

【答案】：D

110、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90

天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.01%）,則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所

帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A

111、中國金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括

（）O

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員

【答案】：C

112、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A,成交量

B.時(shí)間

C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對(duì)位置

D.形態(tài)

【答案】：A

113、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格

賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式

耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲

式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該

賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D,虧損100

【答案】：D

114、期貨交易所設(shè)監(jiān)事會(huì)成員至少需要（）人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：B

115、2014年6月，經(jīng)人介紹，甲期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，

經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書，但未由其簽字確認(rèn)。2014

年6月，王某在甲期貨公司從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。2014年8月，王某在

期貨交易中虧損20萬元。下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書的表述中，正

確的是（）。

A.對(duì)期貨公司未按照規(guī)定由客戶簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)說明書的行為，監(jiān)管機(jī)

構(gòu)可對(duì)其處罰

B.王某未簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)說明書，期貨經(jīng)紀(jì)合同不生效

C.經(jīng)辦人應(yīng)當(dāng)被開除

D.期貨公司向王某出示風(fēng)險(xiǎn)說明書即可，無須王某簽字確認(rèn)

【答案】：A

116、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，須向客戶提供（）。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書

D.期貨交易全權(quán)委托合同書

【答案】：C

117、美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)

變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活

動(dòng)在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長。

A.低于57%

B.低于50%

C.在50%和43%之間

D.低于43%

【答案】：C

118、某交易者以2美元/股的價(jià)格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)

格為35美元/股；以4美元/股的價(jià)格買入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看

漲期權(quán)1手，以上說法正確的是（）o（合約單位為100股，不考

慮交易費(fèi)用）

A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí),該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí),該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí),該交易者盈利500美元

D,當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí),該交易者損失300美元

【答案】：B

119、自然人投資者申請(qǐng)開戶時(shí)，如其用仿真交易經(jīng)歷申請(qǐng)開戶，那么

其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)至少達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.10個(gè)交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

B.20個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

C.5個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

D.10個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

【答案】：A

120、居間人小王，受公司法人李某委托與期貨公司訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同

的中介服務(wù)，基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任應(yīng)由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.客戶李某

C.期貨交易所

D.居間人小王

【答案】：D

121、期貨交易的對(duì)象是（）。

A.實(shí)物商品

B.金融產(chǎn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.以上都對(duì)

【答案】：C

122、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證實(shí)行的是（）制度。

A.集中登記、集中托管、集中清算

B.分散登記、集中托管、集中清算

C.集中登記、分散托管、集中清算

D.集中登記、集中托管、分散清算

【答案】：A

123、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照

當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲

醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2

個(gè)月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份

交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春

節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)

4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購甲醇

交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、

3月中旬甲醇期貨市場(chǎng)的狀態(tài)分別是（）。

A.正向市場(chǎng)、反向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)、正向市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)、反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)、正向市場(chǎng)

【答案】：C

124、當(dāng)兩種商品為互補(bǔ)品時(shí)，其需求交叉價(jià)格彈性為（）。

A.正數(shù)

B.負(fù)數(shù)

C.零

D.1

【答案】：B

125、對(duì)中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3%的

可交割國債的轉(zhuǎn)換因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1

【答案】：C

126、交易者賣出3張股票期貨合約，成交價(jià)格為35.15港元/股，之

后以35.55港元/股的價(jià)格平倉。己知每張合約為5000股，若不考慮

交易費(fèi)用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元

【答案】：B

127、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)

價(jià)如下：美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

128、某期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格時(shí)，申請(qǐng)日在下半年的，

還應(yīng)當(dāng)提供（）。

A.前3個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告

B.從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的計(jì)劃書

C.經(jīng)審計(jì)的半年度財(cái)務(wù)報(bào)告

D.經(jīng)具有證券.期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：C

129、假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)論為（）。

A.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量不是800克

B.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量是800克

C.在5%的顯著性水平下，無法檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800

克

D.這批食品平均每袋重量一定不是800克

【答案】：B

130、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能

發(fā)生利益沖突的，

A.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

B.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.客戶利益優(yōu)先；公平對(duì)待

D.自身利益優(yōu)先；公平對(duì)待

【答案】：C

131、中國證監(jiān)會(huì)在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)之日起（）個(gè)

月內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：A

132、K線的實(shí)體部分是（）的價(jià)差。

A.收盤價(jià)與開盤價(jià)

B.開盤價(jià)與結(jié)算價(jià)

C.最高價(jià)與收盤價(jià)

D.最低價(jià)與收盤價(jià)

【答案】：A

133、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用（）。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.LM檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

【答案】：B

134、在經(jīng)濟(jì)周期的過熱階段，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D

135、Euribor的確定方法類似于libor,以（）為1年計(jì)息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日

【答案】：B

136、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為

110.00港元，權(quán)利金為21.50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港

元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港

元。（）。比較A、B的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：D

137、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按照（）的要求對(duì)期貨公司有關(guān)問題進(jìn)行核

查。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

138、下列關(guān)于國內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格的描述中，不正確的是()。

A.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)格為開

盤價(jià)

B.收盤價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格

C.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格

D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無須考慮成交量

【答案】：D

139、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外

匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機(jī)和套利

【答案】：B

140、期貨交易的結(jié)算和交割，由()統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.期貨公司

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C

141、當(dāng)大盤指數(shù)為3150時(shí)，投資者預(yù)期最大指數(shù)將會(huì)大幅下跌，但

又擔(dān)心由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)造成虧損，而剩余時(shí)間為1個(gè)月的股指期權(quán)市場(chǎng)

的行情如下：若大盤指數(shù)短期上漲，則投資者可選擇的合理方案是

()O

A.賣出行權(quán)價(jià)為3100的看跌期權(quán)

B.買入行權(quán)價(jià)為3200的看跌期權(quán)

C.賣出行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)

D.買入行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)

【答案】：C

142、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬元，其中固定成本

6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000—6x

D.yc=24+6000x

【答案】：A

143、我國大連商品交易所交易的上市品種包括0。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D

144、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)向（）提交上一年度資

產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告。

A.中國保證金監(jiān)控中心

B.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B

145、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于

（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D

146、期貨公司與客戶簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同對(duì)下達(dá)交易指令的方式未作

約定或者約定不明確的，期貨公司不能證明其所進(jìn)行的交易是依據(jù)客

戶交易指令進(jìn)行的，對(duì)該交易造成客戶的損失，（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償

責(zé)任，客戶予以追認(rèn)的除外。

A.客戶

B.期貨從業(yè)人員

C.期貨公司

D.直接負(fù)責(zé)的主管人員

【答案】：C

147、下列哪項(xiàng)不是GDP的計(jì)算方法？（）

A.生產(chǎn)法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

148、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應(yīng)當(dāng)

在（）個(gè)工作日內(nèi)報(bào)各自所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B

149、李某發(fā)現(xiàn)近段時(shí)間期貨交易行情很好，于是找到其在期貨公司

（非國有）工作的朋友王某，給其5萬元錢的“勞務(wù)費(fèi)”，讓他幫忙

尋找點(diǎn)“有用信息”。王某利用其職務(wù)上的便利，多次非法向李某提

供內(nèi)幕信息，李某從中獲利10萬余元，另外，據(jù)調(diào)查，王某還曾于

2012年5月份幫助某走私集團(tuán)順利通過期貨交易將走私所得轉(zhuǎn)移出去,

并從中獲得20萬元好處費(fèi)。王某幫助某走私集團(tuán)通過期貨交易轉(zhuǎn)移走

私款的行為屬于（）。

A.洗錢罪

B.走私罪

C,受賄罪

D.職務(wù)侵占罪

【答案】：A

150、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價(jià)差。

A.最高價(jià)和收盤價(jià)

B.收盤價(jià)和開盤價(jià)

C.開盤價(jià)和最低價(jià)

D.最高價(jià)和最低價(jià)

【答案】：A

151、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D,股票期貨

【答案】：A

152、A期貨公司與甲簽訂了期貨經(jīng)紀(jì)合同。某日，甲向A期貨公司發(fā)

出交易指令，要求當(dāng)日以人民幣1000元的價(jià)格買進(jìn)10手大豆合約。

結(jié)果，A期貨公司以500元的價(jià)格買進(jìn)10手大豆合約，則該差價(jià)利益

應(yīng)歸（）所有。

A.A期貨公司

B.甲

C.A期貨公司與甲均分

D.如果A期貨公司與甲沒有就該差價(jià)利益的歸屬作出特別約定，則應(yīng)

當(dāng)歸甲所有

【答案】：D

153、（）的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。

A.需求量

B.供給水平

C.需求水平

D.供給量

【答案】：D

154、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)

值為115萬港元，且一個(gè)月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)

利率為6%,恒生指數(shù)為23000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為23800

點(diǎn)。（恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計(jì)復(fù)利）。交易者認(rèn)為存在期

現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，應(yīng)該先（）。

A.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.賣出該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約

C.賣出該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約

D.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約

【答案】：D

155、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

156、中國證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)和監(jiān)督（）對(duì)期貨從業(yè)人員的自律管理活動(dòng)

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

157、中國的某家公司開始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國設(shè)立子公

司并開展業(yè)務(wù)。但在美國影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國

工商銀行貸款5億元，利率5.65%。隨后該公司與美國花旗銀行簽署

一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司

用5億元向花旗銀行換取0.8億美元，并在每年9月1日，該公司以

4%的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5%的利率向該

公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0.8億美元還給花旗銀行,

并回收5億元。

A.320

B.330

C.340

D.350

【答案】：A

158、假設(shè)6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價(jià)格分別為6.1050和

6.1000,交易者賣出200手6月合約，同時(shí)買入200手9月合約進(jìn)行

套利。1個(gè)月后，6月合約和9月合約的價(jià)格分別變?yōu)?.1025和

6.0990,交易者同時(shí)將上述合約平倉，則交易者（）。（合約規(guī)模

為10萬美元/手）

A.虧損50000美元

B.虧損30000元人民幣

C.盈利30000元人民幣

D.盈利50000美元

【答案】：C

159、行業(yè)輪動(dòng)量化策略、市場(chǎng)情緒輪動(dòng)量化策略和上下游供需關(guān)系量

化策略是采用（）方式來實(shí)現(xiàn)量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

C.數(shù)據(jù)挖掘

D.機(jī)器學(xué)習(xí)

【答案】：A

160、下列屬于大連商品交易所交易的上市品種的是（）。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D

161、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)

()的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約

風(fēng)險(xiǎn)。

A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約

B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約

C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約

D.以上都不對(duì)

【答案】：A

162、當(dāng)前美元兌日元匯率為115.00,客戶預(yù)期美元兌日元兩周后大幅

升值，于是買入美元兌日元看漲期權(quán)?？蛻暨x擇以5萬美元作為期權(quán)

面值進(jìn)行期權(quán)交易，客戶同銀行簽定期權(quán)投資協(xié)議書，確定美元兌日

元期權(quán)的協(xié)定匯率為115.00,期限為兩星期，根據(jù)期權(quán)費(fèi)率即時(shí)報(bào)價(jià)

(例1.0Q交納期權(quán)費(fèi)500美元(5萬義1.0%=500)。

A.217%

B.317%

C.417%

D.517%

【答案】：B

163、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，Ps=1.20,

Pf=1.15,期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。如果投資者非?？春煤笫校瑢?0%的資金

投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的6為

()O

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

164、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)中所要求凈資本不低

于凈資產(chǎn)的()O

A.30%

B.50%

C.70%

D.90%

【答案】：C

165、()是各外匯指定銀行以中國人民銀行公布的人民幣兌美元

交易基準(zhǔn)匯價(jià)為依據(jù)，根據(jù)國際外匯市場(chǎng)行情，自行套算出當(dāng)日人民

幣兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價(jià)。

A.銀行外匯牌價(jià)

B.外匯買入價(jià)

C.外匯賣出價(jià)

D.現(xiàn)鈔買入價(jià)

【答案】：A

166、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時(shí)買入9月燃料

油期貨合約，價(jià)格分別為3400元/噸和3500元/噸，當(dāng)價(jià)格分別變?yōu)?/p>

()時(shí)，全部平倉盈利最大(不記交易費(fèi)用)。

A.7月3470元/噸,9月3560元/噸

B.7月3480元/噸,9月3360元/噸

C7月3400元/噸,9月3570元/噸

D7月3480元/噸,9月3600元/噸

【答案】：C

167、下列關(guān)于期貨保證金的表述，正確的是（）。

A.保證金可以是期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金

B.保證金只能用于結(jié)算

C.保證金只能用于保證履約

D.保證金必須是現(xiàn)金

【答案】：A

168、在無套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）

選擇權(quán)的價(jià)值。

A.國債期貨空頭

B.國債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

D.現(xiàn)券空頭

【答案】：A

169、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨儲(chǔ)存時(shí)間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異

【答案】：B

170、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)

B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

C.在相當(dāng)高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個(gè)高點(diǎn)，有可能是一個(gè)

頭肩頂部

D.頭肩頂?shù)膬r(jià)格運(yùn)動(dòng)幅度是頭部和較低肩部的直線距離

【答案】：D

171、某期貨公司接受客戶張某委托為其進(jìn)行玉米期貨交易，張某根據(jù)

玉米期貨近期的表現(xiàn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，得出玉米處于多頭行情中，并有加

速上漲的趨勢(shì)，于是下達(dá)交易指令，買入玉米期貨合約50手。但是，

期貨公司根據(jù)自己以往的經(jīng)驗(yàn)，預(yù)測(cè)玉米期貨的走勢(shì)并不十分明朗，

有下跌的風(fēng)險(xiǎn)，于是擅自做主沒有為張某下達(dá)交易指令。結(jié)果玉米期

貨價(jià)格迅速上

A.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或吊銷期貨業(yè)

務(wù)許可證

B.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓

C.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓

D.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上50萬元以下的耨款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨

業(yè)務(wù)許可證

【答案】：D

172、()應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度。

A.證券公司

B.期貨公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

173、小王買入11月份的白糖合約10手，成交價(jià)為3000元，某日該

合約漲到4000元，小王下達(dá)交易指令，以4000元的價(jià)格平倉。下單

員甲認(rèn)為11月份的白糖合約還會(huì)繼續(xù)上漲，于是沒有完全執(zhí)行小王的

交易指令，以4000元的價(jià)格平倉5手。果然幾天后，該合約上漲到

4400元，甲以4400元的價(jià)格平倉，額外獲利2000元。關(guān)于這額外獲

得的2000元，下列說法正確的是（）。

A.交易價(jià)格超出客戶指令價(jià)位范圍的，交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)，因

此這2000元?dú)w期貨公司所有

B.如果客戶得知交易情況，予以追認(rèn)的，2000元應(yīng)當(dāng)一半返還給客戶

C.2000元屬于下單員甲的智力成果，應(yīng)歸甲所有

D.客戶要求期貨公司返還的，人民法院應(yīng)予支持

【答案】：D

174、（）是各外匯指定銀行以中國人民銀行公布的人民幣對(duì)美元

交易基準(zhǔn)匯價(jià)為依據(jù)，根據(jù)國際外匯市場(chǎng)行情，自行套算出當(dāng)日人民

幣兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價(jià)。

A.銀行外匯牌價(jià)

B.外匯買入價(jià)

C.外匯賣出價(jià)

D.現(xiàn)鈔買入價(jià)

【答案】：A

175、國際大宗商品大多以美元計(jì)價(jià)，若其他條件不變，美元升值，大

宗商品價(jià)格（）。

A.保持不變

B.將下跌

C.變動(dòng)方向不確定

D.將上漲

【答案】：B

176、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3500和

1.3510o10天后，3月和6月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3513和1.3528。

那么價(jià)差發(fā)生的變化是（）。

A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)

B.縮小了5個(gè)點(diǎn)

C擴(kuò)大了13個(gè)點(diǎn)

D.擴(kuò)大了18個(gè)點(diǎn)

【答案】：A

177、按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》設(shè)立的期貨公司，可以依法從事

（）,不需要特意的取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資格。

A.金融期貨經(jīng)紀(jì)

B.商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.境外期貨經(jīng)紀(jì)

D.期貨投資咨詢

【答案】：B

178、為了防止棉花價(jià)格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花

期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約