2023年期貨從業(yè)資格題庫附答案（預熱題）

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所

【答案】：B

2、關于期貨公司變更股權有《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十九條所列

情形的，應當具備的條件錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不存在交叉持股的情形

B.期貨公司可以為股權受讓方提供一定的財務支持

C.擬變更的股權不存在被凍結情形

D.期貨公司不存在為股權受讓方提供任何形式財務支持的情形

【答案】：B

3、（）不屬于期貨交易所的特性。

A.高度集中化

B.高度嚴密性

C.高度組織化

D.高度規(guī)范化

【答案】：A

4、李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭取客戶，他私下里與客

戶約定，保證客戶在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧損,

所有損失都由李某一人承擔。對于李某的這一行為，期貨業(yè)協(xié)會可以

采取的處罰措施是（）。

A.給予警告處分

B.認定該承諾無效，并對李某處3萬元以下周款

C.撤銷從業(yè)資格，3年內或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請

D.期貨業(yè)協(xié)會無權予以處罰

【答案】：C

5、期貨公司董事長、總經理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為能

力等特殊情況下不能履行職責的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定

臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行職責，代為履行職

責的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

6、我國期貨合約的開盤價是通過集合競價產生的，如果集合競價未產

生成交價的，以（）為開盤價。

A.該合約上一交易日開盤價

B.集合競價后的第一筆成交價

C.該合約上一交易日結算價

D.該合約上一交易日收盤價

【答案】：B

7、期貨現(xiàn)貨互轉套利策略執(zhí)行的關鍵是（）。

A.隨時持有多頭頭寸

B.頭寸轉換方向正確

C.套取期貨低估價格的報酬

D.準確界定期貨價格被低估的水平

【答案】：D

8、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合

約的價差（）。

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：B

9、根據(jù)《期貨交易管理條例》，依法負責對期貨保證金安全實施監(jiān)控

的是（）.

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

10、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？（）

A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號

C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號

D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號

【答案】：B

11、外匯市場是全球（）而且最活躍的金融市場。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B

12、下列關于期貨交易所名稱的陳述，錯誤的是（）。

A.商品現(xiàn)貨批發(fā)市場可以使用“期貨交易所”的名稱

B.經批準設立的期貨交易所，其名稱應當標明“商品交易所”或者

“期貨交易所”字樣

C.經批準設立的期貨交易所，其名稱可以標明“期貨交易所”字樣

D.經批準設立的期貨交易所，其名稱可以標明“商品交易所”字樣

【答案】：A

13、李某獲得從業(yè)資格考試合格證明。2015年2月，他被某期貨公司

聘用，該期貨公司擬為其辦理從業(yè)資格申請。根據(jù)以上信息回答下列

問題：假設錢某符合從事期貨業(yè)務的條件，其所在期貨公司為其辦理

了期貨從業(yè)人員資格手續(xù)，錢某在從業(yè)過程中，工作態(tài)度極不認真，

因其從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法違規(guī)被調查處理，對此，該期貨公

司（）。

A,應當在知悉錢某被調查之日起10個工作日內向期貨業(yè)協(xié)會報告

B.應當立即解聘錢某

C.應該將該事項在自己的網(wǎng)站上公告

D.應當在知悉錢某被調查之日起10個工作日內向證監(jiān)會派出機構報告

【答案】：A

14、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約票面利率為（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%

【答案】：B

15、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

【答案】：A

16、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易

D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

【答案】：D

17、聘用期貨從業(yè)人員的期貨經營機構處分從業(yè)人員的，應當在作出

處分決定之日起（）個工作日內向協(xié)會報告。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：A

18、期貨交易所上市交易品種，應當經（）批準。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.國務院商務主管部門

【答案】：C

19、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)

《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應提取的風險準備金

為（）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B

20、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠月份合約數(shù)

量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和

【答案】：D

21、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在

我國充當介紹經紀商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構

【答案】：C

22、期貨公司會員應當結合投資者個人信用報告等信用證明文件和

（）的投資者信用風險信息數(shù)據(jù)庫的信息，對投資者的誠信狀況進

行綜合評估。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國銀監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：B

23、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該

一攬子股票組合與滬深300股指構成完全對應，現(xiàn)在市場價值為150

萬人民幣，即對應于滬深指數(shù)5000點。假定市場年利率為6%,且預計

一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠期合約的合理價格應該為

（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

【答案】：D

24、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時

間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權

【答案】：A

25、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），

成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當

日盈虧為（）。

A.盈利5000元

B.虧損10000元

C.盈利1000元

D.虧損2000元

【答案】：A

26、下列關于期貨公司投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述，錯誤的是

()O

A.期貨投資咨詢業(yè)務活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應當作

出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

B.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設

備相對獨立

C.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務實行統(tǒng)一

管理

D.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

【答案】：D

27、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為

12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者

將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機

的結果是()。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D,虧損1560美元

【答案】：B

28、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的C歐元

兌人民幣看跌期貨期權（），權利金為0.0213歐元，對方行權時

該交易者（）。

A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元

D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D

29、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司分支機構終止的，應

當先行妥善處理該分支機構的（），結清分支機構業(yè)務并終止經營

活動。

A.客戶資產

B.工作人員工資和勞務合同

C.營業(yè)場所和設施

D.交易賬戶和客戶編碼

【答案】：A

30、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產企業(yè)預計兩個月后將生產一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采

購白糖

【答案】：D

31、期貨公司與客戶對交易結算結果的通知方式未作約定或者約定不

明確，

A.應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

B.承擔50%的賠償責任

C.需承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的30%

D.不承擔賠償責任

【答案】：A

32、1882年交易所允許以（）方式免除履約責任，而不必交割實物。

A.交割實物

B.對沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉現(xiàn)

【答案】：B

33、如果某種期貨合約當日無成交，則作為當日結算價的是（）。

A.上一交易日開盤價

B.上一交易日結算價

C.上一交易日收盤價

D.本月平均價

【答案】：B

34、財政政策是指（）。

A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內產出、就業(yè)和價格水平

B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平

C.改變利息率以改變總需求

D.政府支出和稅收的等額增加會引起經濟緊縮

【答案】：A

35、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當向中國證券監(jiān)督管理

委員會提交申請日前（）個會計年度每季度末客戶權益總額情況表。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

36、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標準倉單

對應品種最近交割月份期貨合約的結算價為基準計算價值。

A.前一交易日

B.前二交易日

C.前三交易日

D.當日

【答案】：A

37、交易經理主要負責控制風險，監(jiān)視（）的交易活動。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：B

38、下列選項中，關于參數(shù)優(yōu)化的說法，正確的是（）。

A.參數(shù)優(yōu)化就是通過尋找最合適的模型參數(shù)使交易模型達到最優(yōu)績效

目標的優(yōu)化過程

B.參數(shù)優(yōu)化可以在長時間內尋找到最優(yōu)績效目標

C.不是所有的量化模型都需要進行參數(shù)優(yōu)化

D.參數(shù)優(yōu)化中一個重要的原則就是要使得參數(shù)值只有處于某個很小范

圍內時，模型才有較好的表現(xiàn)

【答案】：A

39、客戶保證金未足額追加的，按照《期貨公司風險監(jiān)督指標管理辦

法》的規(guī)定，期貨公司在計算符合規(guī)定的最低限額的結算準備金時應

當將客戶未足額追加的保證金（）。

A.全額扣除

B.按照一定比例加回

C.按照一定比例扣除

D.全額加回

【答案】：A

40、實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員收取

（）O

A.結算擔保金

B.風險準備金

C.結算準備金

D.風險擔保金

【答案】：A

41、關于備兌看漲期權策略，下列說法錯誤的是（）。

A.期權出售者在出售期權時獲得一筆收入

B.如果期權購買者在到期時行權的話，期權出售者要按照執(zhí)行價格出

售股票

C.如果期權購買者在到期時行權的話，備兌看漲期權策略可以保護投

資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加

投資收益

【答案】：C

42、國際貿易中進口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升，則可（），進

行套期保值。

A.在現(xiàn)貨市場上買進外匯

B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯

C.在外匯期貨市場上買進外匯期貨合約

D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約

【答案】：C

43、會員大會是會員制期貨交易所的（）。

A.常設機構

B.管理機構

C.權力機構

D.監(jiān)管機構

【答案】：C

44、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中，所稱期貨從業(yè)人員是指（）。

A.期貨交易所的非期貨公司結算會員中從事期貨結算業(yè)務的管理人員

和專業(yè)人員

B.中國期貨業(yè)協(xié)會工作人員

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構工作人員

D.中國證監(jiān)會工作人員

【答案】：A

45、某種商品的價格提高2%,供給增加1.5%,則該商品的供給價格

彈性屬于（）。

A.供給富有彈性

B,供給缺乏彈性

C.供給完全無彈性

D.供給彈性無限

【答案】：B

46、期貨交易所交易規(guī)則無須載明的事項是（）。

A.風險管理制度

B.財務會計.內部控制制度

C.保證金的管理和使用制度

D.期貨交易.結算和交割制度

【答案】：B

47、期貨公司應當在（）結算后為客戶提供交易結算報告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D

48、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是（）。

A.損失相對巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D,損失相對有限而獲利的潛力巨大

【答案】：D

49、持倉量增加，表明（）。

A.平倉數(shù)量增加

B.新開倉數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開倉數(shù)量增加

【答案】：D

50、在我國，可以受托為其客戶以及非結算會員辦理金融期貨結算業(yè)

務的機構是（）。

A.全面結算會員期貨公司

B.交易結算會員期貨公司

C.一般結算會員期貨公司

D.特別結算會員期貨公司

【答案】：A

51、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7

月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸，則該交易者應

該以（）元/噸的價差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100

【答案】：D

52、全面結算會員期貨公司的期貨保證金賬戶應當與其（）相互獨立、

分別管理。??

A.自有資金賬戶

B.非結算會員保證金賬戶

C.個人客戶保證金賬戶

D.現(xiàn)金賬戶

【答案】：A

53、客戶、非期貨公司會員應在接到交易所通知之日起（）個工作

日內將其與試點企業(yè)開展串換談判后與試點企業(yè)或其指定的串換庫就

串換協(xié)議主要條款（串換數(shù)量、費用）進行磋商的結果通知交易所。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

54、中國證券監(jiān)督管理委員會在受理金融期貨結算業(yè)務資格申請之日

起（）個月內，作出批準或者不批準的決定。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C

55、下列有關海龜交易法的說法中，錯誤的是（）。

A.海龜交易法采用通道突破法人市

B.海龜交易法采用波動幅度管理資金

C.海龜交易法的入市系統(tǒng)1采用10日突破退出法則

D.海龜交易法的入市系統(tǒng)2采用10日突破退出法則

【答案】：D

56、在買方叫價基差交易中，確定（）的權利歸屬商品買方。

A.點價

B.基差大小

C.期貨合約交割月份

D.現(xiàn)貨商品交割品質

【答案】：A

57、在持有成本理論模型假設下，若F表示期貨價格，S表示現(xiàn)貨價格,

IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為（）。

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F-S-W+R

【答案】：A

58、《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》制定的依據(jù)是（）。

A.《期貨交易管理條例》

B.《期貨公司管理辦法》

C.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

D.《期貨公司首席風險官管理規(guī)定》

【答案】：A

59、實行會員分級結算制度的期貨交易所，可以為與其簽訂結算協(xié)議

的非結算會員辦理結算業(yè)務的是（）。

A.交易結算會員和特別結算會員

B.交易結算會員和全面結算會員

C.全面結算會員和特別結算會員

D.特別結算會員和限制結算會員

【答案】：C

60、甲公司希望以固定利率借人人民幣，而乙公司希望以固定利率借

人美元，而且兩公司借人的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民

幣，即期匯率USD/CNY為6.1235。市場上對兩公司的報價如下：

A.9.6%

B.8.5%

C.5.0%

D.5.4%

【答案】：B

61、期貨交易所應當按照（）的比例提取風險準備金，風險準備金

應當單獨核算，專戶存儲。

A.交易保證金的10%

B.結算準備金的20%

C.手續(xù)費收入的20%

D.經營利潤的30%

【答案】：C

62、若投資者短期內看空市場，則可以在期貨市場上（）等權益類

衍生品。

A.賣空股指期貨

B.買人股指期貨

C.買入國債期貨

D.賣空國債期貨

【答案】：A

63、關于收益增強型股指聯(lián)結票據(jù)的說法錯誤的是（）。

A.收益增強型股指聯(lián)結票據(jù)具有收益增強結構，使得投資者從票據(jù)中

獲得的利息率高于市場同期的利息率

B.為了產生高出市場同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指

期權空頭或者價值為負的股指期貨或遠期合約

C.收益增強類股指聯(lián)結票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損

失全部的投資本金

D.收益增強類股指聯(lián)結票據(jù)中通常會嵌入額外的期權多頭合約，使得

投資者的最大損失局限在全部本金范圍內

【答案】：C

64、利率類結構化產品通常也被稱為（）。

A,利率互換協(xié)議

B.利率遠期協(xié)議

C.內嵌利率結構期權

D,利率聯(lián)結票據(jù)

【答案】：D

65、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽

車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.歐式看漲期權

B.歐式看跌期權

C.美式看漲期權

D.美式看跌期權

【答案】：B

66、非美元報價法報價的貨幣的點值等于（）。

A.匯率報價的最小變動單位除以匯率

B.匯率報價的最大變動單位除以匯率

C.匯率報價的最小變動單位乘以匯率

D.匯率報價的最大變動單位乘以匯率

【答案】：C

67、期貨公司應當按照（）規(guī)定的標準計算各項業(yè)務的風險資本準

備和公司的風險資本準備。

A.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

B.中國保險監(jiān)督管理委員會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.財政部

【答案】：C

68、以下（）不屬于美林投資時鐘的階段。

A.復蘇

B.過熱

C.衰退

D.蕭條

【答案】：D

69、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術平均法

B.加權平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】：B

70、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)

行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權。期權到期時，標的

銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易

費用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.-18000

D.-2000

【答案】：B

71、交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點

全部平倉，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費的情況下，

該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】：C

72、2016年2月1日，中國某企業(yè)與歐洲一家汽車公司簽訂總價300

萬歐元的汽車進口合同，付款期為三個月，簽約時人民幣匯率為1歐

元=7.4538元人民幣。企業(yè)簽訂合同當天，銀行三個月遠期歐元兌人

民幣的報價為7.4238/7.4630o企業(yè)以該價格與銀行簽訂外匯遠期合同,

從而可以在三個月后按1歐元兌7.4630元人民幣的價格向銀行換入

300萬歐元用以支付貸款。假設企業(yè)簽訂出口合同并且操作遠期結售匯

業(yè)務后，人民幣兌歐元不斷貶值，三個月后人民幣兌歐元即期匯率已

降至1歐元=8.0510元人民幣，與不進行套期保值相比，進行遠期結

售匯會使企業(yè)少支付貨款（）。

A.24153000元

B.22389000元

C.1764000元

D.46542000元

【答案】：C

73、某玉米經銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米

期貨合約上建倉10手，當時的基差為一20元/噸，若該經銷商在套期

保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應為（）元/噸（不

計手續(xù)費等費用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C

74、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

75、上海證券交易所個股期權合約的標的合約月份為（）。

A.當月

B.下月

C.連續(xù)兩個季月

D.當月、下月及連續(xù)兩個季月

【答案】：D

76、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的規(guī)定,

證券公司申請介紹業(yè)務，應該向（）提交申請材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券業(yè)協(xié)會

【答案】：C

77、下列屬于會員制期貨交易所理事長職權的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議和理事會日常工作

B.決定設立專門委員會

C.決定對違規(guī)行為的紀律處分

D.審議總經理提出的財務預算方案

【答案】：A

78、會員收到通知后必須在（）內將保證金繳齊，否則結算機構有

權對其持倉進行強行平倉。

A.當日交易結束前

B.下一交易日規(guī)定時間

C.三日內

D.七日內

【答案】：B

79、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給

（）O

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨交易所

D.期貨自律組織

【答案】：B

80、金融期貨最早產生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982

【答案】：C

81、在公司制期貨交易所的組織機構中，負責聘任或者解聘總經理的

是（）。

A.股東大會

B.董事會

c.經理

D.監(jiān)事會

【答案】：B

82、假設某期貨交易所截至2015年第一季度末，已繳納的期貨投資者

保障基金總額7.9億元，該期貨交易所2015年第一季度向期貨公司

會員收取的交易手續(xù)費為3000萬元。則該期貨投資者保障基金由

（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.基金管理公司

【答案】：B

83、以下不屬于基差走強的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差為負值且絕對值越來越小

C.基差從正值變負值

D.基差從負值變正值

【答案】：C

84、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為

EUR/USD=1.3210,在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)

模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元

【答案】：D

85、下列關于期貨公司投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述，錯誤的是

()O

A.期貨投資咨詢業(yè)務活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應當作

出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

B.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設

備相對獨立

C.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務實行統(tǒng)一

管理

D.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

【答案】：D

86、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定，對于新設立的期貨

公司，應當()納入保障基金繳納范圍。

A.公司注冊時

B.自產生經紀業(yè)務收入后

C.業(yè)務許可審批后

D.公司成立后

【答案】：B

87、()的貨幣互換因為交換的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率波

動風險，只涉及匯率風險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣

互換。

A.浮動對浮動

B.固定對浮動

C.固定對固定

D,以上都錯誤

【答案】：C

88、上海期貨交易所的正式運營時間是（）。

A.1998年8月

B.1999年12月

C.1990年10月

D.1993年5月

【答案】：B

89、期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法是由（）

制定的。

A.期貨交易所

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：B

90、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)

在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B

91、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應控制

在總資本的（）以內。

A.5%?10%

B.10%?20%

C.20%?25%

D.25%?30%

【答案】：B

92、在進行商品期貨交易套期保值時，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨

商品的相互替代性越強，套期保值效果（）。

A.不確定

B.不變

C.越好

D,越差

【答案】：C

93、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同一風險揭示一繳納保證金

B.風險揭示一簽署合同一繳納保證金

C.繳納保證金一風險揭示一簽署合同

D.繳納保證金一簽署合同一風險揭示

【答案】：B

94、關于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。

A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均

為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量

的商品

B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大

C.期貨可以在場外進行柜臺交易

D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金

【答案】：A

95、期貨公司辦理下列事項，不需要經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準

的是（）。

A.變更注冊資本

B.變更業(yè)務范圍

C.新增持有3%以上股權的股東

D.合并、分立、停業(yè)、解散或者破產

【答案】：C

96、期貨公司向股東、實際控制人及其關聯(lián)人提供期貨經紀服務的，

不得（）。

A.降低風險管理標準

B.提高保證金收取標準

C.降低手續(xù)費收取標準

D.提高手續(xù)費收取標準

【答案】：A

97、不以真實身份從事期貨交易的單位或者個人，交易行為符合期貨

交易所交易規(guī)則的，交易結果由（）承擔。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨交易的單位或者個人

【答案】：D

98、關于我國期貨交易與股票交易的正確描述是（）。

A.期貨交易和股票交易都實行當日無負債結算

B.股票交易以獲得公司所有權為目的

C.期貨交易采取保證金制度

D,期貨交易和股票交易都只能買入建倉

【答案】：C

99、在其他條件不變的情況下，假設我國棉花主產區(qū)遭遇嚴重的蟲災,

則棉花期貨價格將（）

A.保持不變

B.上漲

C,下跌

D.變化不確定

【答案】：B

100、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報

價如下：美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

10k3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有

小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉,

即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份

4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心

理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150

【答案】：B

102、甲是某期貨公司的經理，與乙是好友，一日甲邀請乙到他家做客,

乙來到甲的書房無意間看到甲的公司文件，發(fā)現(xiàn)有一筆期貨交易將會

使其大大獲利。于是偷偷記下了這個交易名稱，第二天進行該交易獲

利m萬元，則甲的行為（）。

A.不構成犯罪

B.構成內幕交易罪

C.構成泄露內幕信息罪

D.構成侵犯商業(yè)秘密罪

【答案】：A

103、依法對期貨公司實行自律管理的機構是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.期貨交易所和中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B

104、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合

【答案】：B

105、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產品是0。

A.外匯近期交易

B.外匯遠期交易

C.貨幣遠期交易

D.糧食遠期交易

【答案】：B

106、蛛網(wǎng)模型作為一種動態(tài)均衡分析用來解釋生產周期較長的商品在

失去均衡時的波動狀況，在現(xiàn)實經濟生活中，最容易出現(xiàn)發(fā)散型蛛網(wǎng)

波動的商品是（）

A.汽車

B.豬肉

C.黃金

D.服裝

【答案】：B

107、甲是A期貨公司的客戶，經常委托李某下單。某日，甲要出差一

個月，臨行時決定委托李某將其9月份的合約下跌10%時賣出，并和李

某簽訂了書面委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，李某判斷一輪上

漲行情已經開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。但是剛買入后

合約一直下跌，李某只好接市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲

從外地出差回來，不承認虧損，要求李某賠償損失。問此案件的性質

是（）。

A.李某違反了協(xié)議規(guī)定，應按違約的期貨糾紛案件處理

B.李某侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應按侵權的期貨糾紛

案件處理

C.該案件屬于侵權與違約竟含的糾紛案件，應當由當事人所能獲得的

最多賠償額來定性質

D.該案件屬于侵權與違約競合的糾紛案件，應當由當事人起訴狀中在

先的訴訟請求

【答案】：D

108、根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的

監(jiān)督管理的機構是（）。

A.中國銀監(jiān)會

B.商務部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D

109、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，高級管理人員和業(yè)務人員

最近（）年內無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處封，且不存在

因涉嫌違法違規(guī)正被有權機關調查的情形。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

110、甲是某期貨公司的首席風險官，在任職期間，由于一些違法行為

被中國證監(jiān)會認定為不適當人選。根據(jù)規(guī)定，甲自被認定為不適當人

選之日起（）內，任何期貨公司不得任用甲擔任董事、監(jiān)事和高

級管理人員。

A.6個月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C

111,對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金

（）

A,予以補償

B.不予補償

C.酌情處理

D.以上都不對

【答案】：B

112、某大型糧油儲備企業(yè)，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出

庫銷售過程中，價格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期

貨市場上進行套保，套保期限為4個月（起始時間為5月份），保證

金為套保資金規(guī)模的10%o公司預計自己進行套保的玉米期貨的均價

2050元/噸。保證金利息成本按5%的銀行存貸款利率計算，交易手續(xù)

費為3元/手，公司計劃通過期貨市場對沖完成套期保值，則總費用攤

薄到每噸玉米成本增加為（）元/噸。

A.3.07

B.4.02

C.5.02

D.6.02

【答案】：B

113、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結算價的土10%

B.上一交易日收盤價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%

D.上一交易日結算價的±20%

【答案】：D

114、公司制期貨交易所獨立董事由中國證監(jiān)會提名，（）通過。

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

D.股東大會

【答案】：D

115、在構建股票組合的同時，通過（）相應的股指期貨，可將投

資組合中的市場收益和超額收益分離出來。

A.買入

B.賣出

C.先頭后賣

D.買期保值

【答案】：B

116、期貨公司計算凈資本時，應當按照企韭會計準則的規(guī)定對相關項

目充分計提（）。

A,資產減值準備

B.風險準備金

C.保證金

D.負債總額

【答案】：A

117、一位德國投資經理持有一份價值為500萬美元的美國股票的投資

組合。為了對可能的美元貶值進行對沖，該投資經理打算做空美元期

貨合約進行保值，賣出的期貨匯率價格為1.02歐元/美元。兩個月內

到期。當前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個月后，該投資者的價

值變?yōu)?15萬美元，同時即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價

格變?yōu)長15歐元/美元。一個月后股票投資組合收益率為（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%

【答案】：D

118、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。

A,無套利區(qū)間的上界

B.期貨低估價格

C.遠期高估價格

D.無套利區(qū)間的下界

【答案】：A

119、在期貨交易所進行期貨交易的，應當是期貨交易所的()o

A.客戶

B.會員

C.員工

D.股東

【答案】：B

120、實物交割要求以()名義進行。

A.客戶

B.交易所

C.會員

D.交割倉庫

【答案】：C

121、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及

其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的

()O

A.預期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權威性

【答案】：C

122、在期貨市場發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，是現(xiàn)貨交易

的重要參考依據(jù)。

A.現(xiàn)貨價格

B.期貨價格

C.期權價格

D.遠期價格

【答案】：B

123、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)

（）年未在機構中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應當參加協(xié)會組織的

后續(xù)職業(yè)培訓。

A.2

B.3

C.5

D.6

【答案】：A

124、全面結算會員期貨公司與非結算會員簽訂、變更或者終止結算協(xié)

議的，應當在簽訂、變更或者終止結算協(xié)議之日起（）個工作日內

向協(xié)議雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機構、期貨交易所和期貨保證安

全存管監(jiān)控機構報告。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B

125、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向（）

報告。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.期貨交易所

【答案】：B

126、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現(xiàn)貨市場

上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時市場狀態(tài)為反向市場

C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用

D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應可能較為充足

【答案】：B

127、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務服

務時，應當通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地期貨交易所

B.所在機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.所在地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：B

128、下列關于金融期貨交易結算制度的表述中，錯誤的是（）。

A.全面結算會員期貨公司應當建立當日無負債結算制度

B.全面結算會員期貨公司應當確保交易結算報告真實、準確和完整

C.全面結算會員期貨公司可以根據(jù)自己客戶的特殊情況，設計結算科

目的內容、格式、處理方式等

D.期貨交易所對全面結算會員期貨公司結算后，全面結算會員期貨公

司應當根據(jù)期貨交易所結算結果及時對非結算會員進行結算

【答案】：C

129、期貨公司高級管理人員最多可以在期貨公司參股的（）家公

司兼任董事、監(jiān)事，但不得在上述公司兼任董事、監(jiān)事之外的職務，

不得在其他營利性機構兼職或者從事其他經營性活動。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

130、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應當于決定之日起（）內報告中國

證監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

【答案】：D

131、相對于場外期權而言，互換協(xié)議的定價是（）的，更加簡單,

也更易于定價，所以更受用戶偏愛。

A.線性

B.凸性

C.凹性

D.無定性

【答案】：A

132、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展期貨介紹業(yè)務的，其凈資本不低于凈資產的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

133、一段時間內所有盈利交易的總盈利額與同時段所有虧損交易的總

虧損額的比值稱為（）。

A,收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B

134、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進行套利的時候，應

該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進行交易。

A.重疊

B.不同

C.分開

D.連續(xù)

【答案】：A

135、非法設立期貨交易場所，對單位直接負責的主管人員和其他直接

責任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上15萬元以下

【答案】：B

136、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務服

務時，應當通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.中國證監(jiān)會派出機構

B.所在期貨經營機構

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

137、中國期貨業(yè)協(xié)會應當建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及

時更新（）。

A.從業(yè)資格注冊.誠信記錄等信息

B.從業(yè)人員注冊，客戶服務等信息

C.從業(yè)人員注冊.工作業(yè)績等信息

D.從業(yè)資格注冊.考試成績等信息

【答案】：A

138、計算VaR不需要的信息是（）。

A.時間長度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產組合未來價值變動的分布特征

【答案】：B

139、在直接標價法下，外國貨幣的數(shù)額()，本國貨幣的數(shù)額隨著外國

貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。

A.固定不變

B.隨機變動

C.有條件地浮動

D.按某種規(guī)律變化

【答案】：A

140、實行會員分級結算制度的期貨交易所特有的風險管理制度是

()O

A.保證金制度

B.結算擔保金制度

C.結算準備金制度

D.漲跌停板制度

【答案】：B

141、()標志著改革開放以來我國期貨市場的起步。

A.上海金屬交易所成立

B.第一家期貨經紀公司成立

C.大連商品交易所成立

D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機制

【答案】：D

142、王某曾在甲期貨公司從事過5筆小麥期貨合約交易，后經人介紹,

又與乙期貨公司簽訂期貨經紀合同，經辦人員向王某出示期貨交易風

險說明書，但未由其簽字確認。之后，王某在乙期貨公司從事期貨經

紀業(yè)務中虧損20萬元。下列關于責任的表述中，正確的是()。

A.由王某承擔，因為王某已有交易經歷

B.由簽訂期貨經紀合同的經辦人員承擔

c.由介紹人承擔，因為介紹人從期貨公司獲得了介紹費

D.由乙期貨公司承擔

【答案】：A

143、目前在我國，某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的

是（）

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關

C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小

D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小

【答案】：D

144、下列屬于外匯交易風險的是（）。

A.因債權到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風險

B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性

C.由于匯率波動而引起的未到期債權債務的價值變化

D.由于匯率變動而使出口產品的價格和成本都受到很大影響

【答案】：C

145、證券公司申請介紹業(yè)務資格，申請日前6個月各項風險控制指

標符合規(guī)定標準，其中凈資本不得低于（）億元。

A.5

B.10

C.12

D.20

【答案】：C

146、基差賣方風險主要集中在與基差買方簽訂（）的階段。

A.合同后

B.合同前

C.合同中

D.合同撤銷

【答案】：B

147、期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，（）依法給予行政處罰。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：B

148、證券公司除了下列（）行為，都要受到處罰。

A.協(xié)助開戶，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，及時將客

戶開戶資料提交期貨公司

B.代理客戶進行期貨交易、結算或者交割

C.收付、存取或者劃轉期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

【答案】：A

149、我國期貨公司從事的業(yè)務類型不包括（）。

A.期貨經紀業(yè)務

B.期貨投資咨詢業(yè)務

C.資產管理業(yè)務

D.風險投資

【答案】：D

150、期貨經營機構向（）銷售產品或者提供服務前，應當規(guī)定告

知可能的風險事項及明確的適當性匹配意見。

A.普通投資者

B.專業(yè)投資者

C.機構投資者

D.自然人投資者

【答案】：A

151、若國債期貨到期交割結算價為100元，某可交割國債的轉換因子

為0.9980,應計利息為1元，其發(fā)票價格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80

【答案】：D

152、（）是指獨立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進

行居間介紹，獨立承擔基于居間法律關系所產生的民事責任的自然人

或組織。

A.介紹經紀商

B.期貨居間人

C.期貨公司

D.證券經紀人

【答案】：B

153、市場年利率為8%,指數(shù)年股息率為2%,當股票價格指數(shù)為1000

點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）

點。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C

154、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應當

在（）工作日內報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構備案。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：B

155、銅生產企業(yè)利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同

B.有大量銅庫存尚未出售

C.銅精礦產大幅上漲

D.銅現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

【答案】：B

156、下面關于利率互換說法錯誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內，對約定的名義本金按

照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換合約交換不涉及本金的互換

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動利率進行計

算的，則另一方支付的利息也是基于浮動利率計算的

【答案】：D

157、期貨公司應當在（）銀行開立期貨保證金賬戶。

A.國有商業(yè)

B.股份制商業(yè)

C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務的政策性

D.依法批準的期貨保證金存管

【答案】：D

158、套期保值本質上是一種（）的方式。

A.躲避風險

B.預防風險

C.分散風險

D.轉移風險

【答案】：D

159、當標的資產的市場價格下跌至（）時，將導致看跌期權賣方

虧損。（不考慮交易費用）

A.執(zhí)行價格以下

B.執(zhí)行價格以上

C.損益平衡點以下

D.執(zhí)行價格與損益平衡點之間

【答案】：C

160、如果進行賣出套期保值，結束保值交易的有利時機是（）。

A.當期貨價格最高時

B.基差走強

C.當現(xiàn)貨價格最高時

D.基差走弱

【答案】：B

161、（）對適當性制度落實情況進行檢查，督促經營機構嚴格落

實適當性義務，強化適當性管理。

A.中國金融期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：D

162、一般而言，GDP增速與鐵路貨運量增速（）。

A.正相關

B.負相關

C.不確定

D.不相關

【答案】：A

163、申請總經理、副總經理的任職資格，需要具備擔任期貨公司、證

券公司等金融機構部門負責人以上職務不少于（）年，或者具有相

當職位管理工作經歷。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

164、下列關于交易所調整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是

（）O

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

C.當某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降

低

D.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交

易保證金的比例

【答案】：D

165、有關期貨與期貨期權的關聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權交易的基礎

B.期貨期權的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易

【答案】：C

166、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令

【答案】：C

167、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法

違規(guī)被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該

期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調查處理事項之日起0工作日內向協(xié)會報告。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D

168、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期

貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元/噸。若該指令

成交，則成交的價差應（）元/噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40

【答案】：A

169、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50

萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操

作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

【答案】：D

170、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，申請日前（）的風險

監(jiān)管指標應當持續(xù)符合監(jiān)管要求。

A.24個月

B.12個月

C.6個月

D.3個月

【答案】：C

171、依據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，依法對期貨公司及其分

支機構實行監(jiān)督管理的是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：B

172、實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員收取

()□

A.結算擔保金

B.風險準備金

C.結算準備金

D.風險擔保金

【答案】：A

173、首席風險官應當保守期貨公司的()。

A.重大投資計劃

B.風險事項資料

C.工作資料

D.商業(yè)秘密和客戶信息

【答案】：D

174、公司制期貨交易所股東大會會議的召開及議事規(guī)則應當符合

()的規(guī)定。

A.期貨交易所理事會工作規(guī)則

B.期貨交易所交易細則

C.期貨交易所會員管理辦法

D.期貨交易所章程

【答案】：D

175、建立金融期貨投資者適當性制度的目的不包括()。

A.建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度

B.保障金融期貨市場平穩(wěn).規(guī)范和健康運行

C.提高金融期貨交易量

D.保護投資者合法權益

【答案】：C

176、基本面分析法的經濟學理論基礎是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

【答案】：A

177、國內某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26%,

鑒于后市不太明朗，認為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，

決定利用滬深300股指期貨實行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為

每點300元。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬

深300指數(shù)的B系數(shù)為0.8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，

而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2.25億元的股票組

合得到有效保護，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張

【答案】：C

178、根據(jù)規(guī)定，下列單位和個人中，可以依法從事期貨交易，期貨公

司可以接受其委托為其進行期貨交易的是（）。

A.事業(yè)單位和國家機關

B.期貨交易所的工作人員

C.上市公司

D.期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

【答案】：C

179、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規(guī)定是：交易單位5噸/

手，最小變動價位5元/噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價

±3%,2016年12月15日的結算價為12805元/噸。

A.12890元/噸

B.13185元/噸

C.12813元/噸

D.12500元/噸

【答案】：C

180、如果價格突破了頭肩底頸線，期貨分析人員通常會認為（）。

A.價格將反轉向上

B.價格將反轉向下

C.價格呈橫向盤整

D.無法預測價格走勢

【答案】：A

181、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠期市場

【答案】：D

182、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司應當向（）

提交客戶交易編碼申請。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券登記結算公司

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】：D

183、當出現(xiàn)股指期貨價高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者

適宜進行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D

184、按照《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，期貨公司應當

持續(xù)符合風險監(jiān)管指標標準，其中凈資本不得低于人民幣（）萬元。

A.2000

B.3000

C.1500

D.1000

【答案】：B

185、投資者對結構化產品的發(fā)行者的要求不包括（）。

A.凈資產達到5億

B.較高的產品發(fā)行能力

C.投資者客戶服務能力

D.融資競爭能力

【答案】：A

186、期貨公司凈資本與凈資產的比例不得低于（）。

A.20%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：A

187、根據(jù)我國法律規(guī)定，期貨交易的交割，由（）統(tǒng)一組織進行。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易公司

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：A

188、若某年11月，CB0T小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12

月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近

【答案】：A

189、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽

車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.770

B.780

C.790

D.800

【答案】：C

190、TF1509期貨價格為97.525,若對應的最便宜可交割國債價格為

99.640,轉換因子為1.0167o至TF1509合約最后交割日，該國債資

金占用成本為1.5481,持有期間利息收入為1.5085,則TF1509的

理論價格為()。

A.1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167*(99.640+1.5481)

C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

D.1/1.0167*(99.640-1.5085)

【答案】：C

191、在不考慮交易費用的情況下，持有到期時，買進看跌期權一定盈

利的情形是()

A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

B.標的物價格在損益平衡點以下

C.標的物價格在損益平衡點以上

D.標的物價格在執(zhí)行價格以上

【答案】：B

192、結算擔保金是指由結算會員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應對

結算會員違約風險的共同擔保資金。我國實行會員分級結算制度的期

貨交易所，應當向()收取結算擔保金。

A.結算非會員

B.結算會員

C.散戶

D.投資者

【答案】：B

193、一般來說，股指期貨不包括（）。

A.標準普爾500股指期貨

B.長期國債期貨

C.香港恒生指數(shù)期貨

D.日經225股指期貨

【答案】：B

194、關于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯誤的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機

B,頭肩頂形態(tài)是一種反轉突破形態(tài)

C.在相當高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個

頭肩頂部

D,頭肩頂?shù)膬r格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離

【答案】：D

195、期貨交易所制定或者修改交易規(guī)則的實施細則，應當征求（）的

意見。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

196、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等中介服務機構不按

照規(guī)定履行報告義務，提供或者出具的報告、材料、意見不完整，責

令改正，沒收業(yè)務收人，單處或者并處3萬元以下周款。對直接負責

的主管人員和其他責任人員給予警告，并處（）萬元以下封款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

197、C期貨公司經常將高于客戶指令價格賣出或者低于客戶指令價格

買入后的差價利息占為己有，由此賺取利潤達3萬元，客戶得知后要

求期貨公司予以返還盈利。期貨公司拒不返還，于是該客戶將期貨公

司告上法庭。下列說法中，正確的是（）。

A.客戶有權追回3萬元利潤

B.3萬元屬于