2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫及答案

2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫

第一部分單選題（200題）

1、期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失，

承擔主要賠償責任，賠償額（）。

A.不超過損失的90%

B.為損失的90%以上

C.為損失的80%以上

D.不超過損失的80%

【答案】：D

2、國際大宗商品定價的主流模式是（）方式。

A.基差定價

B.公開競價

C.電腦自動撮合成交

D.公開喊價

【答案】：A

3、假設基金公司持有金融機構為其專門定制的上證50指數(shù)場外期權,

當市場處于下跌行情中，金融機構虧損越來越大，而基金公司為了對

沖風險并不愿意與金融機構進行提前協(xié)議平倉，使得金融機構無法止

損。這是場外產(chǎn)品（）的一個體現(xiàn)。

A.市場風險

B.流動性風險

C.操作風險

D.信用風險

【答案】：B

4、通過期貨從業(yè)資格考試的人員，可以取得（）.

A.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書

B.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

C.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

D.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書

【答案】：B

5、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員受到紀律懲戒后,

享有（）權利

A.上訴

B.申訴

C.申請行政復議

D.抗辯

【答案】：B

6、一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱為（）。

A.遠期升水

B.遠期貼水

C.即期升水

D.即期貼水

【答案】：B

7、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2WT

B.0WR2W1

C.R221

D.TWR2W1

【答案】：B

8、下列相同條件的期權，內(nèi)涵價值最大的是（）。

A.行權價為23的看漲期權的價格為3,標的資產(chǎn)的價格為23

B.行權價為12的看漲期權的價格為2,標的資產(chǎn)的價格為13。5

C.行權價為15的看漲期權的價格為2,標的資產(chǎn)的價格為14

D.行權價為7的看漲期權的價格為2,標的資產(chǎn)的價格為8

【答案】：B

9、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的

執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的權

利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權合

約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結

果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A,盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B

10、下列關于FCM的表述中，正確的是（）。

A.不屬于期貨中介機構

B.負責執(zhí)行商品基金經(jīng)理發(fā)出的交易指令

C.管理期貨頭寸的保證金

D.不能向客戶提供投資項目的業(yè)績報告

【答案】：C

11、推薦人應當是任職（）年以上的期貨公司現(xiàn)任董事長、監(jiān)事會

主席或者經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

12、美國某出口企業(yè)將于3個月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯率

風險，該企業(yè)可在CME市場上采取（）交易策略。

A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

D,賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

【答案】：A

13、若投資者短期內(nèi)看空市場，則可以在期貨市場上（）等權益類

衍生品。

A.賣空股指期貨

B.買人股指期貨

C.買入國債期貨

D.賣空國債期貨

【答案】：A

14、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵

后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

【答案】：A

15、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買

賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。？

A.結算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價確定

D.雙方協(xié)定

【答案】：D

16、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員

（）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各

自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的

價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合

約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

【答案】：D

17、看跌期權賣出者被要求執(zhí)行期權后，會取得（）。

A.相關期貨的空頭

B.相關期貨的多頭

C.相關期權的空頭

D.相關期權的多頭

【答案】：B

18、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。

A,企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物

商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或已按固定價格約定在未來購買某商品

或資產(chǎn)

C.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售持有的某商品或資產(chǎn)

D.持有實物商品或資產(chǎn)

【答案】：A

19、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜

籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油

期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至

7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。

通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對

沖平倉價格是()元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

20、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，

結算價格為H200元/噸，漲跌停板幅度為4%,則下一個交易日漲停價

格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸

【答案】：A

21、關于會員分級結算制度的期貨交易所特有的風險管理制度是

()O

A.漲跌停板制度

B.結算擔保金制度

C.結算準備金制度

D.保證金制度

【答案】：B

22、天津“泥人張”彩塑形神具備，栩栩如生，被譽為民族藝術的奇

葩，深受中外人十喜

A.上漲不足5%

B.上漲5%以上

C.下降不足5%

D.下降5%以上

【答案】：B

23、期貨交易所、非期貨公司結算會員違反規(guī)定收取手續(xù)費的，應當

()O

A.給予多收取手續(xù)費10倍的耨款

B.責令雙倍退還多收取的手續(xù)費

C.責令退還多收取的手續(xù)費

D.責令將多收取的手續(xù)費上繳國庫

【答案】：C

24、出口企業(yè)為了防止外匯風險，要()。

A.開展本幣多頭套期保值

B.開展本幣空頭套期保值

C.開展外本幣多頭套期保值

D.開展匯率互換

【答案】：A

25、下列關于期貨交易所向會員收取保證金的表述，錯誤的是（）。

A,專用賬戶存儲不得挪用

B.可以接受規(guī)定的有價證券作為保證金

C.保證金分為結算準備金和結算擔保金

D.只能用于擔保期貨合約的履行

【答案】：C

26、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標準倉

單對應品種最近交割月份期貨合約的結算價為基準計算價值。

A.前一交易日

B.當日

C.下一交易日

D.次日

【答案】：A

27、下列關于期貨公司的交易軟件、結算軟件供應商的表述，正確的

是（）。

A.供應商應按規(guī)定向國務院期貨監(jiān)督管理機構提供相關軟件資料

B.供應商不配合國務院期貨監(jiān)督管理機構調(diào)查，將被責令停業(yè)整頓

C.供應商應在中國期貨業(yè)協(xié)會注冊

D.供應商必須經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構指定

【答案】：A

28、期貨公司及其分支機構的許可證由（）統(tǒng)一印制。

A.國家工商管理局

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：B

29、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期

貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份

白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期

貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）

元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

【答案】：C

30、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于

（）年。

A.20

B.30

C.35

D.25

【答案】：A

31、某期貨公司接受客戶甲方委托為其進行大豆期貨交易，甲根據(jù)大

豆期貨近期的損失由該客戶承擔。大豆具有加速上漲的趨勢，于是下

達交易指令，買入大豆期貨合約50手。但期貨公司認為有下跌的風險,

擅自做主沒有為甲下達交易指令。在該安全中該期貨公司屬于（）

違規(guī)行為。

A.隱瞞重要事項，誘騙客戶發(fā)出交易指令

B.違背客戶，故意損害客戶利益

C.未將客戶交易指令下達到期貨交易所

D.向客戶提供虛假成交回報

【答案】：C

32、根據(jù)我國股指期貨投資者適當性制度，自然人申請開戶時保證金

賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.50

B.100

C.200

D.300

【答案】：A

33、某資產(chǎn)管理機構發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結票據(jù)，產(chǎn)品的主要條

款如表7.4所示。

A.95

B.95.3

C.95.7

D.96.2

【答案】：C

34、期貨交易應當采用（）方式或者國務院期貨監(jiān)督管理機構批準

的其他方式。

A.分散交易

B.不公開的集中交易

C.公開的集中交易

D.混合交易

【答案】：C

35、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850

點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投

資者沒有持倉。如果該投資者當日全部平倉，平倉價分別為2830點和

2870點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計手續(xù)費等費

用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.虧損90000

D.盈利90000

【答案】：B

36、風險管理子公司提供風險管理服務或產(chǎn)品時，其自然人客戶必須

是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：D

37、甲欲申請某期貨公司總經(jīng)理，《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理

人員任職資格管理辦法》規(guī)定，甲應當提交（）名推薦人的書面推

薦意見。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

38、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定盈利的情形是

（）O

A.標的物價格在損益平衡點以上

B,標的物價格在損益平衡點以下

C.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

D.標的物價格在執(zhí)行價格以上

【答案】：A

39、有權指定交割倉庫的是（）。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.期貨交易所

【答案】：D

40、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅

均價+加工費用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月

期價+380元/噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每

天有敞口風險（）噸。

A.750

B.400

C.350

D.100

【答案】：C

41、國家統(tǒng)計局根據(jù)（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟活動人口

C.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口

【答案】：A

42、王某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，王某為了發(fā)展業(yè)務,

對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，

千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)

行為準則》的規(guī)定，王某受到暫停從業(yè)資格處分后，應當（）。

A.在處分期間不得從事任何與期貨相關的活動

B.參加協(xié)會組織的專項后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓

C.自我反省，公開道歉

D.向期貨業(yè)協(xié)會遞交保證書，承諾不再從事違法行為

【答案】：B

43、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點,

即1個點代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】：C

44、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和

紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.中國期貨市場監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)C.中國證監(jiān)會

【答案】：D

45、期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失,

承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)

另有規(guī)定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

46、吳某為某期貨公司客戶，由于經(jīng)常出差無法參與交易，在營業(yè)部

經(jīng)理推薦下，將交易全權委托給營業(yè)部員工丁某。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其

賬戶虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。吳某可以向（）提起訴

訟。

A.營業(yè)部住所地中級人民法院

B.期貨交易所住所地中級人民法院

C.期貨公司住所地中級人民法院

D.期貨交易所住所地高級人民法院

【答案】：A

47、一般來說，期貨投機者在選擇合約月份時，應選擇（）合約，

避開（）合約。

A.交易不活躍的，交易活躍的

B.交易活躍的，交易不活躍的

C.可交易的，不可交易的

D.不可交易的，可交易的

【答案】：B

48、下列關于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述，錯誤

的是（）。

A.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

B.制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益沖突的管理制

度

C.建立健全信息隔離機制

D.保持辦公場所和辦公設備相對獨立

【答案】：A

49、劉某是甲期貨公司的從業(yè)人員，在獲悉乙期貨公司給居問人較高

的返傭后，利用職務之便，將新招攬的客戶私自介紹給乙公司。根據(jù)

以上內(nèi)容，劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則是（）。

A.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機構同意外，不得兼任導致與現(xiàn)任職務產(chǎn)生實際或潛在利益

沖突的其他組織的職務

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C

50、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復蘇階段

C.過熱階段

D.滯漲階段

【答案】：D

51、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時

間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權

【答案】：A

52、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，

().

A.客戶承擔主要責任

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司承擔主要賠償責任

D.期貨公司不承擔賠償責任

【答案】：C

53、在場外期權交易中，提出需求的一方，是期權的()。

A.賣方

B.買方

C.買方或者賣方

D.以上都不正確

【答案】：C

54、TF1509合約價格為97.525,若其可交割券2013年記賬式附息

()國債價格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167,則該國債的基差為

()O

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640

【答案】：A

55、人民幣遠期利率協(xié)議于()首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年

【答案】：B

56、設立期貨公司，應當在公司登記機關登記注冊，并經(jīng)（）批準。

A.期貨交易所

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院

【答案】：B

57、期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備

金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

58、下列關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，錯誤的是（）。

A.由于期貨合約是標準化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不

斷地產(chǎn)生期貨價格

B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權威性很強

C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的

【答案】：D

59、對收取的客戶保證金，期貨公司可以劃轉(zhuǎn)的情形是（）。

A.補充期貨交易所結算資金的流動性

B.作為其他違約客戶的破產(chǎn)財產(chǎn)，清償債務

C.為客戶交存保證金，支付稅款

D.彌補期貨公司的虧損

【答案】：C

60、國際貿(mào)易中進口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升，則可（），進

行套期保值。

A.在現(xiàn)貨市場上買進外匯

B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯

C.在外匯期貨市場上買進外匯期貨合約

D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約

【答案】：C

61、當股指期貨價格被高估時，交易者可以通過（），進行正向套

利。

A.賣出股指期貨，買入對應的現(xiàn)貨股票

B.賣出對應的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨

C.同時買進現(xiàn)貨股票和股指期貨

D.同時賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨

【答案】：A

62、如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝?，或?/p>

基差為負值且絕對數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近

【答案】：B

63、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以適當?shù)募寄?，以小心謹慎、?/p>

勉盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務，維護()的合法權

益。

A.國家

B.投資者

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B

64、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24(100024)凈

化為97.8685,應計利息1.4860,轉(zhuǎn)換因子1.017,TF1309合約價格

為96.336。則基差為-0.14。預計基差將擴大，買入100024,賣出國

債期貨TF1309。2013年9月18日進行交割，求持有期間的利息收入

()O

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】：A

65、()能同時鎖定現(xiàn)貨市場和期貨市場風險，節(jié)約期貨交割成本

并解決違約問題。

A.平倉后購銷現(xiàn)貨

B.遠期交易

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.期貨交易

【答案】：C

66、大連商品交易所滾動交割的交割結算價為（）結算價。

A.最后交割日

B.配對日

C.交割月內(nèi)的所有交易日

D.最后交易日

【答案】：B

67、在持有成本理論中，假設期貨價格形式為F=S+W-R,其中R指

（）O

A.保險費

B.儲存費

C.基礎資產(chǎn)給其持有者帶來的收益

D.利息收益

【答案】：C

68、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），

成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當

日盈虧為（）。

A.盈利5000元

B.虧損10000元

C.盈利1000元

D.虧損2000元

【答案】：A

69、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】：C

70、()可以通過對沖平倉了結其持有的期權合約部分。

A.只有期權買方

B.只有期權賣方

C.期權買方和期權賣方

D.期權買方或期權賣方

【答案】：C

71、信用風險緩釋憑證實行的是()制度。

A.集中登記、集中托管、集中清算

B.分散登記、集中托管、集中清算

C.集中登記、分散托管、集中清算

D.集中登記、集中托管、分散清算

【答案】：A

72、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項項目機會，

需要招投標，該項目若中標。則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最

終獲知競標結果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大

且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人

民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190

的人民幣/歐元看跌期權規(guī)避相關風險，該期權權利金為0.0009,合約

大小為人民幣100萬元。該公司需要()人民幣/歐元看跌期權

()手。

A.買入；17

B.賣出；17

C.買入；16

D.賣出；16

【答案】：A

73、對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。

A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實現(xiàn)完全保值

B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風險

C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實際售價的影響

D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人

【答案】：A

74、營業(yè)部負責人的任職資格由（）依法核準。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會授權，可以由中國證券監(jiān)督管理委員會

派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構

【答案】：D

75、期貨公司現(xiàn)任法定代表人不具有（）從業(yè)人員資格的，應當自

本辦法施行之日起1年內(nèi)取得。

A.期貨

B.證券

C.基金

D.銀行

【答案】：A

76、如果金融機構內(nèi)部運營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風險，

那么可以通過（）的方式來獲得金融服務，并將其銷售給客戶，以

滿足客戶的需求。

A.福利參與

B.外部采購

C.網(wǎng)絡推銷

D.優(yōu)惠折扣

【答案】：B

77、首席風險官不履行職責的，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機

構可以依照（）對首席風險官采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令更

換等監(jiān)管措施。

A.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨公司管理辦法》

D.《期貨公司風險監(jiān)管指標管理試行辦法》

【答案】：A

78、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將

（）□

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲

【答案】：D

79、根據(jù)股指期貨投資者適當性制度，關于綜合評估中的投資經(jīng)歷，

投資者應當提供近期加蓋相關證券營業(yè)部專用章的（）作為證券交

易經(jīng)歷證明。

A.外匯買賣交割單

B.記賬式國債買賣記錄

C.股票對賬單

D.商品期貨交易結算單

【答案】：C

80、下列關于期貨公司投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述，錯誤的是

（）O

A.期貨投資咨詢業(yè)務活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應當作

出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

B.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設

備相對獨立

C.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務實行統(tǒng)一

管理

D.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

【答案】：D

81、風險度是指（）。

A.可用資金/客戶權益X100%

B.保證金占用/客戶權益X100%

C.保證金占用/可用資金X100%

D.客戶權益/可用資金X100%

【答案】：B

82、期貨交易所應當按照手續(xù)費收入的（）的比例提取風險準備金。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B

83、期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風險官下達指令

或者干涉首席風險官的的工作。

A.董事長

B.董事會

C.總經(jīng)理

D.董事會常設的風險管理委員會

【答案】：B

84、在現(xiàn)貨市場和期貨市場上采取方向相反的買賣行為，是（）。

A.現(xiàn)貨交易

B.期貨交易

C.期權交易

D,套期保值交易

【答案】：D

85、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證

金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實騙

取期貨業(yè)務許可的，撤銷其期貨業(yè)務許可，（）。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款

【答案】：C

86、貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，情節(jié)

輕微，且沒有造成嚴重后果的，應當（）。

A.予以公開譴責

B.記入誠信檔案

C.予以訓誡

D.移交中國證監(jiān)會處理

【答案】：C

87、汽車與汽油為互補品，成品油價格的多次上調(diào)對汽車消費產(chǎn)生的

影響是（）

A.汽車的供給量減少

B.汽車的需求量減少

C.短期影響更為明顯

D.長期影響更為明顯

【答案】：C

88、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A

89、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當今其價格依然是國際有

色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易

【答案】：B

90、《期貨投資者保障基金管理辦法》的制定依據(jù)是（）。

A.《期貨交易管理條例》

B.《期貨交易所管理辦法》

C.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

D.《期貨從業(yè)人員管理辦法》

【答案】：A

91、看跌期權賣出者被要求執(zhí)行期權后，會取得（）。

A.相關期貨的空頭

B.相關期貨的多頭

C.相關期權的空頭

D.相關期權的多頭

【答案】：B

92、以下不屬于外匯期貨跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.統(tǒng)計和期權套利

【答案】：D

93、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約,

后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反

彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025

【答案】：A

94、在《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》中所稱機構，不包括

（）O

A.期貨交易所的期貨公司結算會員

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

【答案】：A

95、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元/噸，買入價格

為1121元/噸，前一成交價為1123元/噸，那么該合約的撮合成交

價應為（）元/噸。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123

【答案】：B

96、某家信用評級為AAA級的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔保債券的

利率為4.26%。現(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結構化產(chǎn)品，其中嵌入了一

個看漲期權的多頭，產(chǎn)品的面值為100。而目前3年期的看漲期權的價

值為產(chǎn)品面值的12.68歸銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過程中，將收取面值的0.75%

作為發(fā)行費用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品設計成100%保本，則

產(chǎn)品的參與率是（）%o

A.80.83

B.83.83

C.86.83

D.89.83

【答案】：C

97、客戶的保證金應當與期貨公司的自有資產(chǎn)（）。

A.相互混合、分別管理

B.相互獨立、共同管理

C.相互獨立、分別管理

D.相互混合、共同管理

【答案】：C

98、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套

期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。

A.基差風險.流動性風險和展期風險

B.現(xiàn)貨價格風險.期貨價格風險.基差風險

C.基差風險.成交量風險.持倉量風險

D.期貨價格風險.成交量風險.流動性風險

【答案】：A

99、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構投資者適當性管理實施指弓1（試行）》，經(jīng)營

機構可以制作（），以了解投資者風險承受能力情況。

A,期貨產(chǎn)品或服務風險等級評估表

B.投資者適當性評估數(shù)據(jù)庫

C.期貨產(chǎn)品或服務風險等級名錄

D.投資者風險承受能力評估問卷

【答案】：D

100、通過期貨從業(yè)資格考試的人員，可以獲得（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的資格證書

B.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

C.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書

D.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

【答案】：B

101、假設直接報價法下，美元/日元的報價是92.60,那么1日元可

以兌換（）美元。

A.92.60

B.0.0108

C.1.0000

D.46.30

【答案】：B

102、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，

協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸

的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元

/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200

元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨價格

為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實

際售價相當于（）元/噸。

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930

【答案】：A

103、期貨交易所、期貨公司違反《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》

的規(guī)定，延期繳納或者拒不繳納保障基金的，由（）根據(jù)《期貨交

易管理條例》進行處罰。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨投資者保障基金管理機構

【答案】：B

104、假設該產(chǎn)品中的利息是到期一次支付的，市場利率為（）時,

發(fā)行人將會虧損。

A.5.35%

B.5.37%

C.5.39%

D.5.41%

【答案】：A

105、大豆出口的價格可以表示為：大豆出口價格=交貨期內(nèi)任意一個

交易日CB0T大豆近月合約期貨價格+CNF升貼水價格（FOB升貼水+

運費），關于這一公式說法不正確的是（）。

A.期貨價格由買方在規(guī)定時間內(nèi)和規(guī)定的期貨合約上自由點價

B.離岸（FOB）現(xiàn)貨升貼水，是由買方在談判現(xiàn)貨貿(mào)易合同時報出

C.FOB升貼水可以為正值（升水），也可以為負值（貼水）

D.美國大豆貿(mào)易中普遍采用基差定價的交易模式

【答案】：B

106、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發(fā)展而來的，用于表示

（）變化引起的債券價格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價格

C.市場利率

D.期貨價格

【答案】：C

107、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。

A.空頭平倉，多頭平倉

B.空頭平倉，空頭平倉

C.多頭平倉，多頭平倉

D.多頭開倉，空頭開倉

【答案】：D

108、某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大

豆期貨進行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價格

為4100元/噸。此時大豆現(xiàn)貨價格為4050元/噸。兩個月后大豆現(xiàn)

貨價格4550元/噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4620元/噸的

價格購入大豆，同時以4620元/噸的價格將期貨合約對沖平倉。通

過套期保值操作，該廠

A.4070

B.4030

C.4100

D.4120

【答案】：B

109、現(xiàn)行《期貨交易管理條例》自()起施行。

A.2007年4月15日

B.2003年7月1日

C.1999年9月1日

D.1995年10月25日

【答案】：A

110、據(jù)《期貨交易管理條例》，有權任免期貨交易所的負責人的是

()

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

【答案】：C

111、期貨公司因嚴重違法違規(guī)或者風險控制不力等期貨法律法規(guī)匯編

導致保證金出現(xiàn)缺口的，中國證券監(jiān)督管理委員會可以按照本辦法規(guī)

定決定使用保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失（）。

A.不予補償

B.酌情予以補償

C.予以補償

D.以上都不對

【答案】：C

112、存款準備金是金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準

備的在（）的存款。

A.中國銀行

B.中央銀行

C.同業(yè)拆借銀行

D.美聯(lián)儲

【答案】：B

113、關于客戶開戶及交易編碼的申請，當日分配的客戶交易編碼，期

貨交易所應當于（）允許客戶使用。

A.當日

B.下一交易日

C.兩天內(nèi)

D.一周后

【答案】：B

114、（）是在持有某種資產(chǎn)的同時，購進以該資產(chǎn)為標的的看跌

期權。

A.備兌看漲期權策略

B,保護性看跌期權策略

C.保護性看漲期權策略

D.拋補式看漲期權策略

【答案】：B

115、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，其合同履行地為（）。

A.期貨公司住所地

B.期貨交易所住所地

C.交倉所在地

D.客戶住所地

【答案】：B

116、A企業(yè)為美國一家進出口公司，2016年3月和法國一家貿(mào)易商達

成一項出口貨物訂單，約定在三個月后收取對方90萬歐元的貿(mào)易貨款。

當時歐元兌美元匯率為1.1306。隨著英國脫歐事件發(fā)展的影響，使得

歐元面臨貶值預期。A企業(yè)選擇了歐元兌美元匯率期權作為風險管理的

工具，用以規(guī)避歐元兌美元匯率風險。經(jīng)過分析，A企業(yè)選擇買入7手

執(zhí)行匯率1.1300的歐元兌美元看跌期權，付出的權利金為11550美元,

留有風險敞口25000歐元。

A.23100美元

B.22100美元

C.-21100美元

D.-11550美元

【答案】：D

117、關于期權的希臘字母，下例說法錯誤的是（）。

ADelta的取值范圍為（T,1）

B.深度實值和深度虛值期權的Gamma值均較小，只要標的資產(chǎn)價格和

執(zhí)行價格相近，價格的波動都會導致Delta值的劇烈變動，因此平價

期權的Gamma值最大

C.在行權價附近，Theta的絕對值最大

D.RhO隨標的證券價格單調(diào)遞減

【答案】：D

118、Shibor報價銀行團由16家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。

A.中國工商銀行

B.中國建設銀行

C.北京銀行

D.天津銀行

【答案】：D

119、期貨公司的交易軟件、結算軟件供應商拒不配合國務院期貨監(jiān)督

管理機構調(diào)查的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警

告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上3萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.3萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上20萬元以下

【答案】：B

120、期貨投資者保障基金管理機構應當定期編報保障基金的籌集、管

理、使用報告，經(jīng)會計師事務所審計后，報送（）。

A.中國證監(jiān)會和財政部

B.財務部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

121、2015年7月8日，某期貨交易所會員甲在該交易日買入大量的小

麥期貨合約。合約的保證金總額超過了其現(xiàn)有資金，甲準備用其持有

的國債0213沖抵部分保證金。2015年7月7日，國債0213在上海證

券交易所和深圳證券交易所的開盤價分別為79.65元/手、79.62元

/手；最高價分別為79.69元/手、79.66元/手；最低價分別為

79.37元/手、79.45

A.79.44元/手

B.79.69元/手

C.79.62元/手

D.79.37元/手

【答案】：A

122、()的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變

了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權

【答案】：C

123、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務的，應當事

先通過()向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.其所在期貨經(jīng)營機構

B.期貨交易所

C.協(xié)會授權機構

D.其本人

【答案】：A

124、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格。應當向中國證監(jiān)會提交申

請日前（）會計年度每季度末客戶權益總額情況表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

【答案】：C

125、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動價位為（）

O

A.0.02

B.0.05

C.0.002

D.0.005

【答案】：D

126、假定市場利率為5%,股票紅利率為2虬8月1日，滬深300指數(shù)

3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）

點。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25

【答案】：D

127、（）應當?shù)卿洷O(jiān)控中心統(tǒng)一開戶系統(tǒng)辦理客戶交易編碼的注

銷。

A.期貨公司

B.證券公司

C.期貨交易所

D.客戶本人

【答案】：A

128、下列說法中，正確的是（）。

A.現(xiàn)貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便

D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

【答案】：B

129、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用

玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，

成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月

中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/

噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7

月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結果為（）。

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損

【答案】：B

130、（）應當對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行檢查，期貨從業(yè)人

員及其所在機構應當給予配合。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：C

131、期貨公司營業(yè)部負責人的任職資格由（）依法核準。

A.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構

B.期貨公司營業(yè)部所在地的工商行政管理機構

C.營業(yè)部負責人所在地的中國證監(jiān)會派出機構

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：A

132、期貨公司股東會或股東大會應當（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

133、會員制期貨交易所任免中層管理人員，應當在決定之日起（）

日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

134、技術分析三項市場假設的核心是（）。

A.市場行為反映一切信息

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D,收盤價是最重要的價格

【答案】：B

135、基差的計算公式為（）。

A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=遠期價格-期貨價格

D.基差=期貨價格-遠期價格

【答案】：B

136、甲是某國有期貨公司的會計，在職期間，多次利用職務之便竊取

公司財務達20余萬元，后來甲又故意透漏給其朋友乙內(nèi)幕消息，指示

乙多次進行期貨交易，獲利達10余萬元，為了感謝甲為其提供信息，

乙給予甲3萬元“信息費”。甲竊取公司公款的行為構成（）。

A,盜竊罪

B.貪污罪

C.職務侵占罪

D.挪用公款罪

【答案】：B

137、下列關于利率下限（）的描述中，正確的是（）。

A.如果市場參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額

B.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額

C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金

D.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方不承擔支付義務

【答案】：B

138、日K線實體表示的是（）的價差。

A.結算價與開盤價

B.最高價與開盤價

C.收盤價與開盤價

D.最低價與開盤價

【答案】：C

139、期貨從業(yè)人員被迫執(zhí)行違法違規(guī)指令，在（）情況下可以從

輕、減輕或者免予行政處罰。

A.向期貨交易所報告的

B.公開聲明的

C.辭職的

D.依法履行了報告義務的

【答案】：D

140、當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實

際價格波動為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】：B

141、（）是會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，

是已被合約占用的保證金。

A.結算準備金

B.交易準備金

C.結算保證金

D.交易保證金

【答案】：D

142、期貨公司應當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國證

監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息。??

A.每月

B.每季

C.每周

D.每年

【答案】：A

143、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份10

月的黃金期貨合約，同時以951美元/盎司的價格賣出6月的黃金期

貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元/盎司的價格將10

月合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將6月合約買入平倉。

則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。

A.-9美元/盎司

B.9美元/盎司

C.4美元/盎司

D.-4美元/盎司

【答案】：A

144、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個市場均盈利

B.兩個市場均虧損

C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個市場盈虧完全相抵

【答案】：C

145、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確

的是（）。

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關

C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小

D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小

【答案】：D

146、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲

式耳的小麥期貨看漲期權，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。

（不計交易費用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025

【答案】：B

147、期貨公司應當自擬任財務負責人和營業(yè)部負責人取得任職資格之

日起（）個工作日內(nèi)，辦理上述人員的任職手續(xù)。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

148、首席風險官任期屆滿前，期貨公司（）無正當理由不得免除

其職務。

A.總經(jīng)理

B.董事會

C.股東大會

D.監(jiān)事會

【答案】：B

149、按照國際慣例，理事會由交易所（）會員通過會員大會選舉

產(chǎn)生。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體

【答案】：D

150、某期貨公司成立于2009年6月，注冊資本金為9000萬元，甲公

司出資460萬元，為其第五大股東，2010年7月，甲公司因欠乙公司

貸款，約定將其持有的出資抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，

抵債協(xié)議簽訂后的次日，乙公司以股東身份要求查詢公司會計賬簿，

并要求公司向工商管理部門辦理變更登記手續(xù)，下列關于乙公司的說

法中，正確的是

A.乙公司持有的股權有表決權，但沒有分紅權

B.乙公司持有的股權有分紅權，但沒有表決權

C.中國證監(jiān)會可以責令乙公司限期轉(zhuǎn)讓股權

D.乙公司與甲公司共同持有相應股權

【答案】：C

151、期貨公司借入次級債務的，可以將所借入的次級債務按照規(guī)定計

入（）。

A.凈資產(chǎn)

B.凈資本

C.負債

D.流動負債

【答案】：B

152、從歷史經(jīng)驗看，商品價格指數(shù)（）BDI指數(shù)上漲或下跌。

A.先于

B.后于

C.有時先于，有時后于

D.同時

【答案】：A

153、關于股指期貨套利的說法錯誤的是（）。

A.增加股指期貨交易的流動性

B.有利于股指期貨價格的合理化

C.有利于期貨合約間價差趨于合理

D.不承擔價格變動風險

【答案】：D

154、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護的規(guī)定，下列說法正確的是（）。

A.當客戶出現(xiàn)交易虧損時，期貨公司應以風險準備金和自有資金墊付

B.當客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付

C.客戶保證金應與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理

D.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關規(guī)定進行盈虧結算

【答案】：D

155、一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。

A.E（yi）=a+Bxi

B.i=+xi

C.i=+xi+ei

D.i=a+Bxi+ui

【答案】：A

156、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中，所稱期貨從業(yè)人員是指（）。

A.期貨交易所的非期貨公司結算會員中從事期貨結算業(yè)務的管理人員

和專業(yè)人員

B.中國期貨業(yè)協(xié)會工作人員

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構工作人員

D.中國證監(jiān)會工作人員

【答案】：A

157、下列屬于場外期權的有（）。

A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權

B.香港交易所上市的股票期權和股指期權

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權

D.上海證券交易所的股票期權

【答案】：C

158、如企業(yè)遠期有采購計劃，但預期資金緊張，可以采取的措施是

（）O

A.通過期貨市場進行買入交易，建立虛擬庫存

B.通過期權市場進行買入交易，建立虛擬庫存

C.通過期貨市場進行賣出交易，建立虛擬庫存

D.通過期權市場進行賣出交易，建立虛擬庫存

【答案】：A

159、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價

格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，

價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所

12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交

易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳,

則該交易者套利的結果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A

160、期貨公司凈資本與公司的風險資本準備的比例不得（）。

A高于100%

B.低于100%

C高于120%

D.低于120%

【答案】：B

161、關于強行平倉，下列說法正確的是（）。

A.甲期貨公司違規(guī)超倉而被期貨交易所強行平倉，因此造成的損失，

由期貨交易所承擔

B.乙客戶交易保證金不足，應當自行平倉而未平倉，因此造成的損失,

由期貨交易所自行承擔

C.丙期貨公司交易保證金不足，應當自行平倉而未平倉，因此造成的

擴大損失，由丙自行承擔

D.丁客戶符合強行平倉的條件，戊期貨公司對其進行強行平倉，但平

倉數(shù)額顯著超出了客戶須追加的保證金數(shù)額。對丁因超量平倉引起的

損失，由丁自行承擔

【答案】：C

162、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。

假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D,買入8月份合約同時賣出9月份合約

【答案】：C

163、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場

的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

164、期貨交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易時，除非經(jīng)過中

國證監(jiān)會的批準，暫停交易的時間不得超過（）交易日。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：C

165、1999年，期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金提高到（）萬元人民

幣。

A.1500

B.2000

C.2500

D.3000

【答案】：D

166、期權交易中，投資者了結的方式不包括（）。

A,對沖平倉

B.行使權利

C.放棄權利

D.實物交割

【答案】：D

167、會員制期貨交易所會員大會結束之日起（）內(nèi)，期貨交易所

應當將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。

A.7日

B.10日

C.15日

D.30日

【答案】：B

168、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價

格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9

月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合

約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1

噸標的物，其他費用不計）

A.40

B.-40

C.20

D.-80

【答案】：A

169、期貨投資者保障基金啟動資金的來源為（).

A.期貨交易所風險準備金

B.期貨公司交易手續(xù)費

C.期貨交易所交易手續(xù)費

D.國家專項資金

【答案】：A

170、期貨公司有關聯(lián)關系的股東持股比例合計達到（）的，持股

比例最高的股東的凈資產(chǎn)應不低于實收資本的50%,或有負債應低于凈

資產(chǎn)的50%,且不存在對財務狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風險。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

171、期貨公司有關聯(lián)關系的股東持股比例合計達到（）的，持股

比例最高的股東的凈資產(chǎn)應不低于實收資本的50%,或有負債應低于

凈資產(chǎn)的50%,且不存在對財務狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風險。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

172、關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正

確的是（）o

A,盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權利金

B.盈虧平衡點=期權價格-執(zhí)行價格

C.盈虧平衡點=期權價格+執(zhí)行價格

D,盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權利金

【答案】：D

173、反向大豆提油套利的操作是（）。

A.買入大豆和豆油期貨合約的同時賣出豆粕期貨合約

B.賣出豆油期貨合約的同時買入大豆和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕期貨合約

D.買入大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約

【答案】：C

174、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境內(nèi)登記注冊的機構

【答案】：C

175、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨從業(yè)服

務時，應當通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.所在期貨經(jīng)營機構

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：C

176、投資者應當遵守（）的原則，承擔金融期貨交易的履約責任。

A.適當分攤

B.合理理賠

c.買賣自負

D.風險自負

【答案】：C

177、公司制期貨交易所監(jiān)事會主席、副主席的任免，由（）。

A.中國證監(jiān)會提名，監(jiān)事會通過

B.中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

C.中國期貨業(yè)協(xié)會提名，監(jiān)事會通過

D.股東大會提名，董事會通過

【答案】：A

178、影響國債期貨價值的最主要風險因子是（）。

A.外匯匯率

B.市場利率

C.股票價格

D.大宗商品價格

【答案】：B

179、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投

資風險。

A.進攻型

B.防守型

C.中立型

D.無風險

【答案】：B

180、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理條例》，會導致資產(chǎn)管理

計劃終止的情形有：

A.證券期貨經(jīng)營機構和托管人協(xié)商一致決定終止的

B.集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)三個工作日投資者少于二人

C.證券期貨經(jīng)營機構被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務資格

D.托管人被依法撤銷基金托管資格，且在六個月內(nèi)沒有新的托管人承

接

【答案】：D

181、()在利用看漲期權的杠桿作用的同時，通過貨幣市場工具

限制了風險。

A.90/10策略

B.備兌看漲期權策略

C.保護性看跌期權策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

182、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以適當技能，以小心謹慎、勤勉

盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務，并()。

A.最大限度維護投資者利益

B.保證投資者滿意

C.為投資者創(chuàng)造最大利益

D.維護投資者的合法權益

【答案】：D

183、近幾年來，貿(mào)易商大力倡導推行基差定價方式的主要原因是

()O

A,擁有定價的主動權和可選擇權

B.增強企業(yè)參與國際市場的競爭能力

C.將貨物價格波動風險轉(zhuǎn)移給點價的一方

D.可以保證賣方獲得合理銷售利潤

【答案】：D

184、公司制期貨