2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫【綜合題】

2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫

第一部分單選題（200題）

1、根據(jù)下面資料，回答下題。

A,買入1000手

B.賣出1000手

C.買入500手

D.賣出500手

【答案】：D

2、期貨從業(yè)人員被迫執(zhí)行違法違規(guī)指令的，可以從輕.減輕或者免予

行政處罰的情形是（）。

A.依法履行了報告義務(wù)的

B.辭職的

C.公開聲明的

D.向期貨交易所報告的

【答案】：A

3、甲公司持有期貨公司1%的股權(quán)，乙公司持有期貨公司3%的股權(quán),

甲公司擬將持有期貨公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說法中正確

的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)報期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為不需要報監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機構(gòu)報告

【答案】：B

4、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850

點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)

費等費用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

5、下列關(guān)于布林通道說法錯誤的是（）。

A.是美國股市分析家約翰布林設(shè)計出來的

B.根楣的是統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理

C,比較復(fù)雜

D.非常實用

【答案】：C

6、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月

份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，

價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三

份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。

在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。

（1手=10噸）

A.160

B.400

C.800

D.1600

【答案】：D

7、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)過程中發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)在（）個

工作日內(nèi)向所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：C

8、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消

耗量（y,單位：千瓦小時）與可支配收入（xl,單位：百元）、居住

面積（x2,單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量xl和x2解釋

B.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量xl解釋

C.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x2解釋

D.在y的變化中，有92.35%是由解釋變量xl和x2決定的

【答案】：A

9、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵

價值為零。??

A,等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】：A

10、一位面包坊主預(yù)期將在3個月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為

了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。

A.在期貨市場上進(jìn)行空頭套期保值

B.在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值

C.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行空頭套期保值

D.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行多頭套期保值

【答案】：B

11、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格

升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手,

則該交易者的平均買入價為（）元/噸。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700

【答案】：A

12、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。

A.美國芝加哥

B.英國倫敦

C.法國巴黎

D.日本東京

【答案】：A

13、期貨公司申請設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向擬設(shè)立分支機構(gòu)所在地的中

國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交申請日前（）月末的風(fēng)險監(jiān)管報表。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.5個月

【答案】：C

14、關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是

（）O

A.最大收益為所收取的權(quán)利金

B.當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權(quán)

C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.買方的盈利即為賣方的虧損

【答案】：C

15、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公

司應(yīng)當(dāng)在對王某做出處分決定后向（）報告。

A.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

16、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，壓力測

試的頻率是（）。

A.至少每季度進(jìn)行一次

B.至少每月進(jìn)行一次

C.至少每半年度進(jìn)行一次

D.至少每年度進(jìn)行一次

【答案】：A

17、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月

份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，

價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日,三份

合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。

在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。

（1手=10噸）

A.300

B.500

C.800

D.1600

【答案】：D

18、根據(jù)以下材料，回答題。

A.除所在機構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或

潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

B.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C.不得以他人名義參與期貨交易

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：A

19、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是首

只進(jìn)行實物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接作

用是（）。

A.提高外貿(mào)交易便利程度

B.推動人民幣利率市場化

C.對沖離岸人民幣匯率風(fēng)險

D.擴大人民幣匯率浮動區(qū)間

【答案】：C

20、某期貨公司是期貨交易所的非結(jié)算會員，小王是該期貨公司的客

戶。某日結(jié)算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知。次日，小

王既未追加保證金也未自行平倉，期貨公司遂按規(guī)定實行了強行平倉。

如果期貨公司對小王強行平倉后資金仍不足以彌補其賬戶損失的，期

貨公司應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

A.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

B.以公司風(fēng)險準(zhǔn)備金.自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對小王的追償

權(quán)

C.運用其他客戶的保證金彌補虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B

21、某品種合約最小變動價位為10元/噸，合約交易單位為5噸/手,

則每手合約的最小變動值是（）元。

A.5

B.10

C.2

D.50

【答案】：D

22、下列屬于《期貨從業(yè)人員管理辦法》所稱的“從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)

的機構(gòu)”的是（）。

A.從事期貨業(yè)務(wù)的會計事務(wù)所

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨交割倉庫

【答案】：C

23、期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

24、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分

/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分/蒲式耳，套利者按上述

價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。

9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別

為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該交易者（）美元。

（每手小麥合約、玉米

A.盈利30000

B.虧損30000

C.盈利50000

D,虧損50000

【答案】：C

25、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大

【答案】：A

26、保護(hù)性點價策略的缺點主要是（）。

A.只能達(dá)到盈虧平衡

B.成本高

C.不會出現(xiàn)凈盈利

D.賣出期權(quán)不能對點價進(jìn)行完全性保護(hù)

【答案】：B

27、期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該

投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）。

A.20萬元

B.50萬元

C80萬元

D.100萬元

【答案】：B

28、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是

（）O

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作

【答案】：D

29、《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》所稱期貨公司金融期貨

結(jié)算業(yè)務(wù)，是指期貨公司作為實行（）的金融期貨交易所的結(jié)算會

員，依據(jù)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定從事的結(jié)算業(yè)

務(wù)活動。

A.會員統(tǒng)一結(jié)算制度

B.每日無負(fù)債結(jié)算制度

C.會員分級結(jié)算制度

D.保證金結(jié)算制度

【答案】：C

30、如果保證金標(biāo)準(zhǔn)為10%,那么1萬元的保證金就可買賣（）價

值的期貨合約

A.2萬元

B.4萬元

C.8萬元

D.10萬元

【答案】：D

31、1999年期貨交易所數(shù)量精簡合并為（）家。

A.3

B.15

C.32

D.50

【答案】：A

32、期貨公司變更（）以上的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理

機構(gòu)批準(zhǔn)。

A.3%

B.5%

C.1%

D.4%

【答案】：B

33、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值

C.國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動的影響

【答案】：A

34、當(dāng)標(biāo)的物的價格下跌至損益平衡點以下時（不計交易費用），買

進(jìn)看漲期權(quán)者的損失（）。

A.隨著標(biāo)的物價格的下降而增加，最大至權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的物價格的下跌而減少

C.隨著標(biāo)的物價格的下跌保持不變

D.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加

【答案】：A

35、通過期貨從業(yè)資格考試的人員，可以獲得()。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的資格證書

B.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

C.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書

D.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

【答案】：B

36、下列關(guān)于會員制期貨交易所的組織架構(gòu)的表述中，錯誤的是

()□

A.理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生

B.理事長是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員

C.會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成

D.理事會下設(shè)若干專業(yè)委員會，一般由理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)

立

【答案】：B

37、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該

一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150

萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點。假定市場年利率為6悅且預(yù)計

一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價格應(yīng)該為

()元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

【答案】：D

38、2014年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行棉

花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自

利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，趙某應(yīng)

受到的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處罰，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫?；蛘叱蜂N任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

39、我國會員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但

一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務(wù)部門

D.法律部門

【答案】：D

40、期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)（）了解客戶身份、財務(wù)

狀況等。

A.事前

B.事后

C.事中

D.無需

【答案】：A

41、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)配合期貨公司違法違規(guī)行為的整改，并將整改情

況向公司住所地（）報告。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

42、一般來說，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時，股票價格將（）。

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

【答案】：B

43、社會保障基金管理機構(gòu)、住房公積金管理機構(gòu)等公眾資金管理機

構(gòu)違反國家規(guī)定運用資金的，情節(jié)嚴(yán)重的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員

和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處（）。

A.五萬元以上五十萬元以下周金

B.三萬元以上三十萬元以下罰金

C.三萬元以上五十萬元以下罰金

D.五萬元以上三十萬元以下周金

【答案】：B

44、（）應(yīng)當(dāng)以期貨投資者保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專戶

存儲保障基金。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨投資者保障基金管理機構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B

45、在基差交易中，賣方叫價是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：C

46、外匯市場本、外幣資金清算速度為（），交易日后的第一個營業(yè)日

辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

47、期貨交易實行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時按合約價值

的一定比率繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為（）。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.10%?15%

D.10%-20%

【答案】：B

48、某套利者以63200元/噸的價格買入1手10月份銅期貨合約，同

時以63000元/噸的價格賣出1手12月份銅期貨合約。過了一段時間

后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元/噸和62850元

/噸。最終該筆投資的價差（）元/噸。

A,擴大了100

B.擴大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

【答案】：A

49、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠(yuǎn)期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B

50、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

51、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉價格為30210元/

噸，空頭開倉價格為30630元/噸，己知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約

交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情況是

()o

A.協(xié)議平倉價格為30210元/噸,交收價格為30220元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30480元/噸,交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30300元/噸,交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30550元/噸,交收價格為30400元/噸

【答案】：B

52、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一

定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.將來某一特定時間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個星期后

【答案】：A

53、2015年王某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行期

貨交易。由于某些原因王某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理李某擅自利用

這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，李某應(yīng)受到

的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處分，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

54、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股

票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，在

這種情況下，可采取的策略是()。

A.股指期貨的空頭套期保值

B.股指期貨的多頭套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B

55、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。

A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格

D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格

【答案】：B

56、期貨公司申請設(shè)立、收購或者參股境外期貨類經(jīng)營機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按

照()相關(guān)規(guī)定，辦理外匯登記、有關(guān)資金劃轉(zhuǎn)以及結(jié)購匯手續(xù)。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.外匯管理部門

D.工商管理部門

【答案】：C

57、()依法對期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實行

監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：A

58、關(guān)于多元線性回歸模型的說法，正確的是（）。

A.如果模型的R2很接近1,可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

B.如果模型的R2很接近0,可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

C.R2的取值范圍為R2>1

D.調(diào)整后的R2測度多元線性回歸模型的解釋能力沒有R2好

【答案】：A

59、（）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。

A.倫敦金屬期貨交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.紐約商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：D

60、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C

61、理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比（）。

A.風(fēng)險較小，利潤較大

B.風(fēng)險較小，利潤較小

C.風(fēng)險較大，利潤較大

D.風(fēng)險較大，利潤較小

【答案】：B

62、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應(yīng)（）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約

D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約

【答案】：C

63、甲欲申請某期貨公司總經(jīng)理，《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理

人員任職資格管理辦法》規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)提交（）名推薦人的書面推

薦意見。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

64、下列關(guān)于期貨公司股東會的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司股東會做出決議后的3個工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會備

案

B.期貨公司股東按照出資比例或者所持股份比例行使表決權(quán)

C.期貨公司股東會每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次會議

D.期貨公司股東會應(yīng)當(dāng)按照《公司法》和公司章程，對職權(quán)范圍內(nèi)的

事項進(jìn)行審議和表決

【答案】：A

65、檢驗時間序列的平穩(wěn)性方法通常采用（）。

A.格蘭杰因果關(guān)系檢驗

B.單位根檢驗

C.協(xié)整檢驗

D.DW檢驗

【答案】：B

66、期貨公司應(yīng)當(dāng)聘請（）對期貨公司年度風(fēng)險監(jiān)管報表進(jìn)行審計。

A.會計師事務(wù)所

B.律師事務(wù)所

C.具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的律師事務(wù)所

D.具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所

【答案】：D

67、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和

1.5365,交易者進(jìn)行牛市套利，買進(jìn)20手3月合約的同時賣出20手6

月合約。1個月后，3月合約和6月合約的價格分別變?yōu)?.5285和

1.5375o每手英鎊/美元外匯期貨中一個點變動的價值為12.0美元，

那么交易者的盈虧情況為（）。

A.虧損4800美元

B.虧損1200美元

C.盈利4800美元

D.盈利2000美元

【答案】：C

68、期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)

行期貨交易，交易結(jié)果（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司承擔(dān)

C.由政府承擔(dān)

D.由保險公司承擔(dān)

【答案】：A

69、某種商品的價格提高2%,供給增加1.5%,則該商品的供給價格

彈性屬于（）。

A.供給富有彈性

B.供給缺乏彈性

C,供給完全無彈性

D.供給彈性無限

【答案】：B

70、滬深300指數(shù)期貨對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.簡單股票價格算術(shù)平均法

B.修正的簡單股票價格算術(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)股票價格平均法

【答案】：D

71、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人

員任職資格管理辦法》施行之日起（）年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員

資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

72、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，

價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變

為16780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮

小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

73、4月15日，某投資者預(yù)計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，

擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到

期的股指期貨價格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的B系

數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風(fēng)險，他應(yīng)該買進(jìn)股

指期貨合約（）張。

A.48

B.96

C.24

D.192

【答案】：A

74、若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看跌期權(quán)的理論價格

為（）美元。

A.0.26

B.0.27

C.0.28

D.0.29

【答案】：B

75、在我國，計算貨幣存量的指標(biāo)中，M,表示（）。

A.現(xiàn)金+準(zhǔn)貨幣

B.現(xiàn)金+金融債券

C.現(xiàn)金+活期存款

D.現(xiàn)金

【答案】：C

76、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定

的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍

【答案】：A

77、基差定價中基差賣方要爭取（）最大。

A.B1

B.B2

C.B2-B1

D.期貨價格

【答案】：C

78、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券

公司開展中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。［*密押題］

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.通過證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】：C

79、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證券監(jiān)督管理委

員會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)對公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：A

80、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和

3300點，則無效的申報指令是（）。

A.以2700點限價指令買入開倉1手IF1701合約

B.以3000點限價指令買入開倉1手IF1701合約

C.以3300點限價指令賣出開倉1手IF1701合約

D.以上都對

【答案】：C

81、期貨公司及其分支機構(gòu)接受未辦理開戶手續(xù)的單位或者個人委托

進(jìn)行期貨交易，或者將客戶的資金賬號、交易編碼借給其他單位或者

個人使用的，給予警告，單處或者并處（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

82、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大

豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補

救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到

（）時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B

83、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)

時市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持

有成本為（）元。

A.29900

B.30000

C.20000

D.19900

【答案】：D

84、某機構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價格為42港元/股，投資

者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以2港元/股的價格買入執(zhí)

行價格為52港元/股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為

（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】：D

85、關(guān)于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。

A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣

B.貨幣互換違約風(fēng)險更大

C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用

D.貨幣互換多了一種匯率風(fēng)險

【答案】：C

86、國有以及國有控股企業(yè)違反《期貨交易管理條例》和國務(wù)院國有

資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)以及其他有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進(jìn)入期貨市

場的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行期貨交易，或者單位、個人違規(guī)使用信貸資金、財

政資金進(jìn)行期貨交易的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員

給予（）。

A.直接開除的處分

B.降級直至判刑的處罰

C.降級的紀(jì)律處分

D.降級直至開除的紀(jì)律處分

【答案】：D

87、假定市場利率為5%,股票紅利率為2虬8月1日，滬深300指數(shù)

為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為

（）點。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.無法確定

【答案】：B

88、當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時.期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的

權(quán)限和程序，決定采取緊急措施.并應(yīng)當(dāng)立即報告（）。

A.當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ?/p>

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D

89、K線的實體部分是()的價差。

A,收盤價與開盤價

B.開盤價與結(jié)算價

C.最高價與收盤價

D.最低價與收盤價

【答案】：A

90、基差為正且數(shù)值增大，屬于()。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強

D.反向市場基差走強

【答案】：D

91、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事委托代表出席理事會會議的表述

中，錯誤的是()。

A.委托應(yīng)當(dāng)采取書面形式，且授權(quán)范圍應(yīng)當(dāng)明確

B.只能委托其他理事代為出席會議

C.每位理事只能接受一位理事的委托，代表出席會議

D.理事會討論重大事項的，理事必須本人出席，不得委托他人代為出

席

【答案】：D

92、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24(100024)凈

化為97.8685,應(yīng)計利息1.4860,轉(zhuǎn)換因子L017,TF1309合約價格

為96.336。則基差為-0.14。預(yù)計基差將擴大，買入100024,賣出國

債期貨TF1309。2013年9月18日進(jìn)行交割，求持有期間的利息收入

()o

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】：A

93、敏感性分析研究的是()對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響。

A.多種風(fēng)險因子的變化

B.多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定的變化

C.一些風(fēng)險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風(fēng)險因子的變化

【答案】：D

94、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會的紀(jì)律懲戒后，享有()權(quán)

利。

A.上訴

B.抗辯

C.申訴

D.申請行政復(fù)議

【答案】：C

95、()為客戶開立賬戶，應(yīng)當(dāng)對客戶開戶資料進(jìn)行審核，確保開

戶資料的合規(guī)、真實、準(zhǔn)確和完整。

A.證券公司

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

96、期貨交易所合并、分立或者解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國銀保監(jiān)會

D.所在地法院

【答案】：A

97、2014年8月至11月，美國新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢,

美國經(jīng)濟穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時市場對于美聯(lián)儲預(yù)期大幅上升，

使得美元指數(shù)o與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價

格則O()

A.提前加息；沖高回落；大幅下挫

B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫

C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲

D.提前降息；維持震蕩；大幅上挫

【答案】：B

98、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期

貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉

之日起()個工作日內(nèi)向公司報告，并遵循回避原則。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：C

99、假設(shè)某一資產(chǎn)組合的月VaR為1000萬美元，經(jīng)計算，該組合的年

VaR為（）萬美元。

A.1000

B.282.8

C.3464.1

D.12000

【答案】：C

100、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說法正確的是（）。

A.交易雙方的協(xié)商平倉價一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)

B.交易雙方平倉時必須參與交易所的公開競價

C.交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉單

D.交易雙方可以根據(jù)實際情況協(xié)商平倉，其價格一般不受期貨合約漲

跌停板規(guī)定制約

【答案】：A

101、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為客戶申請、注銷（）。

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結(jié)算編碼

D.結(jié)算賬戶

【答案】：A

102、下列關(guān)于期貨公司提供研究分析服務(wù)的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)公平對待委托客戶

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證研究分析人員按照董事會和業(yè)務(wù)

負(fù)責(zé)人的意見形成研究分析意見和結(jié)論

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立研究分析報告和資訊信息的審閱.管理及使用機

制

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防止研究分析人員以及公司內(nèi)部其他

人員利用研究報告.資訊信息謀取不當(dāng)利益

【答案】：B

103、以下不是會員制期貨交易所會員的義務(wù)的是（）。

A.經(jīng)常交易

B.遵紀(jì)守法

C.繳納規(guī)定的費用

D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

【答案】：A

104、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易

【答案】：C

105、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大

【答案】：A

106、在完全壟斷市場上，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量決策時的依據(jù)是（）。

A.邊際成本等于邊際收益

B.邊際成本等于短期收益

C.邊際成本等于長期收益

D.邊際成本等于平均收益

【答案】：A

107、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元

/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價差將縮小，最有可能獲利的是

（）□

A.同時買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

B.同時賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉

D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉

【答案】：C

108、下列選項中，不屬于公司制期貨交易所會員義務(wù)的有（）。

A.遵守國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策

B.執(zhí)行會員大會、理事會的決議

C.按規(guī)定繳納各種費用

D.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細(xì)則及有關(guān)決定

【答案】：B

109、下列不屬于外匯期權(quán)價格影響因素的是（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.期權(quán)的到期期限

C.期權(quán)的行權(quán)方向

D.國內(nèi)外利率水平

【答案】：C

110、制定《期貨從業(yè)人員管理辦法》的法律依據(jù)是（）。

A.《中華人民共和國證券法》

B.《中華人民共和國民法通則》

C.《期貨交易管理條例》

I).《期貨公司管理辦法》

【答案】：C

111、下列關(guān)于期貨公司的性質(zhì)與特征的描述中，不正確的是()。

A.期貨公司面臨雙重代理關(guān)系

B.期貨公司具有獨特的風(fēng)險特征

C.期貨公司屬于銀行金融機構(gòu)

D.期貨公司是提供風(fēng)險管理服務(wù)的中介機構(gòu)

【答案】：C

112、某期貨交易所為了擴大規(guī)模，增強其在國內(nèi)的知名度，準(zhǔn)備在外

地設(shè)立一分所，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，下列說法中正確的是

()O

A.必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

B.必須經(jīng)中國證監(jiān)會備案

C.只需向工商行政管理部門登記即可，無須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

D.只需向工商行政管理部門登記即可，必須經(jīng)中國證監(jiān)會備案

【答案】：A

113、在我國，依法對期貨交易所實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機構(gòu)是

()O

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.商務(wù)部

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

114、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為()。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME

【答案】：C

115、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價格

()O

A.將保持不變

B.將趨于下跌

C.趨勢不確定

D.將趨于上漲

【答案】：D

116、客戶在期貨公司中違約的，期貨公司先以()承擔(dān)違約責(zé)任。

A.該客戶的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.期貨交易公司的儲備金

【答案】：A

117、期貨公司應(yīng)當(dāng)提示客戶可以通過()查詢期貨交易結(jié)算報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.期貨交易所自助系統(tǒng)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司電子郵局

【答案】：A

118、有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出

機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司（）。

A.說明理由，并在3日內(nèi)予以準(zhǔn)確確認(rèn)

B.披露該信息，并在3日內(nèi)予以準(zhǔn)確確認(rèn)

C.相應(yīng)增加負(fù)債金額

D.相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D

119、在期貨交易中，通過套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風(fēng)險主要是由期

貨市場中大量存在的（）來承擔(dān)。

A.期貨投機者

B.套利者

C.套期保值者

D.期貨公司

【答案】：A

120、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉

單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準(zhǔn)計算價值。

A.前一交易日

B.當(dāng)日

C.下一交易日

D.次日

【答案】：A

121、黃金首飾需求存在明顯的季節(jié)性，每年的第（）季度黃金需

求出現(xiàn)明顯的上漲。

A.—

B.二

C.三

D.四

【答案】：D

122、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價

為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%,下

一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

123、根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》，

被中國證監(jiān)會認(rèn)定為不適當(dāng)人選的，下列說法中錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)將該人員免職

B.期貨公司不得在該人員被認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起2年內(nèi)任用該人

員擔(dān)任董事

C.該人員仍然可以依法從事期貨業(yè)務(wù)

I）.期貨公司應(yīng)當(dāng)將該人員開除

【答案】：D

124、原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2.53美元，內(nèi)涵價值

為0.15美元，則此看漲期權(quán)的時間價值為（）美元。

A.2.68

B.2.38

C.-2.38

D.2.53

【答案】：B

125、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)，提高相關(guān)

崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性管理知識與技能。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：D

126、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期

貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該

期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】：B

127、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁

期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價

格為21300元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日,

期貨價格為19200元/噸，現(xiàn)貨價格為20200元/噸。則下列說法正確

的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強

【答案】：D

128、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能，以小心謹(jǐn)慎、勤

勉盡責(zé)和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，并（）。

A.保證投資者滿意

B.最大限度維護(hù)投資者利益

C.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

D.為投資者創(chuàng)造最大權(quán)益

【答案】：C

129、在進(jìn)行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是（）。

A.期權(quán)多頭方

B.期權(quán)空頭方

C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

D.都不用支付

【答案】：B

130、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，投資于

存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)（）

的，為固定收益類資產(chǎn)管理計劃。

A.80%

B.60%

C.70%

D.90%

【答案】：A

131、金融機構(gòu)為其客戶提供一攬子金融服務(wù)后，除了可以利用場內(nèi)、

場外的工具來對沖風(fēng)險外，也可以將這些風(fēng)險（），將其銷售給眾

多投資者。

A.打包并分切為2個小型金融資產(chǎn)

B.分切為多個小型金融資產(chǎn)

C.打包為多個小型金融資產(chǎn)

D.打包并分切為多個小型金融資產(chǎn)

【答案】：D

132、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取

得（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.各期貨公司

【答案】：B

133、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理

等高級管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法

權(quán)益。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會

【答案】：D

134、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，要求高級管理人員近

（）年內(nèi)未受過刑事處周。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

135、期貨公司因延誤執(zhí)行客戶交易指令給客戶造成損失的免責(zé)事由是

（）O

A.期貨公司內(nèi)部發(fā)生重大人事調(diào)整

B.期貨公司發(fā)生虧損

C.由于市場原因延誤

D.期貨公司發(fā)生合并重組

【答案】：C

136、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有下列（）行為。

A.提供期貨市場信息

B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.不以本人名義從事期貨交易

D.當(dāng)相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突時，堅持客戶合法利益優(yōu)先的

原則

【答案】：B

137、下列不屬于期貨交易所職責(zé)的是（）。

A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割

C.保證合約的履行

D.按照法律規(guī)定對期貨市場進(jìn)行管理

【答案】：D

138、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟

變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活

動在收縮，而經(jīng)濟總體仍在增長。

A.低于57%

B.低于50%

C.在50%和43%之間

D低于43%

【答案】：C

139、從其他的市場參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率

風(fēng)險提供了對手方，增強了市場的流動性。

A.投機行為

B,套期保值行為

C.避險行為

D.套利行為

【答案】：A

140、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊制

【答案】：B

141、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確

的是（）。

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)

C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越小

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額最小

【答案】：D

142、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元/噸變?yōu)?340

元/噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強

【答案】：C

143、下列（）不屬于專業(yè)投資者。

A.社會保障基金

B.期貨公司

C.QFII

D.QDII

【答案】：D

144、美國GOP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）

月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4B

C.7

D.10

【答案】：C

145、“期貨盤面大豆壓榨利潤”是油脂企業(yè)參與期貨交易考慮的因素

之一，其計算公式是（）。

A.（豆粕價格+豆油價格）義出油率一大豆價格

B.豆粕價格X出粕率+豆油價格X出油率-大豆價格

C.（豆粕價格+豆油價格）X出粕率一大豆價格

D.豆粕價格X出油率一豆油價格X出油率一大豆價格

【答案】：B

146、中國的某家公司開始實施“走出去”戰(zhàn)略，計劃在美國設(shè)立子公

司并開展業(yè)務(wù)。但在美國影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國

工商銀行貸款5億元，利率5.65%。隨后該公司與美國花旗銀行簽署

一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司

用5億元向花旗銀行換取0.8億美元，并在每年9月1日，該公司以

4%的利率向花旗銀行支付美元利息，同時花旗銀行以5%的利率向該

公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0.8億美元還給花旗銀行,

并回收5億元。

A.320

B.330

C.340

D.350

【答案】：A

147、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)

【答案】：A

148、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點的是（）。

A.兩者都需交換本金

B.兩者都可用固定對固定利率方式計算利息

C.兩者都可用浮動對固定利率方式計算利息

D,兩者的違約風(fēng)險一樣大

【答案】：C

149、為了保證到期時投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債

券與投資本金的關(guān)系是（）。

A.零息債券的面值〉投資本金

B.零息債券的面值〈投資本金

C.零息債券的面值=投資本金

D.零息債券的面值2投資本金

【答案】：C

150、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時間

C.高點、低點的相對位置

D.形態(tài)

【答案】：A

151、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)有關(guān)的

信息和資料，包括但不限于匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、

自查報告等，保存期限不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

152、（）依法對保證金安全實施監(jiān)控。

A.證監(jiān)會

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：B

153、（）是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

A.頭肩形態(tài)

B.雙重頂（底）

C.圓弧形態(tài)

D.喇叭形

【答案】：A

154、期貨公司會員號變更、會員分級結(jié)算關(guān)系變更、會員資格轉(zhuǎn)讓或

者交易編碼申請權(quán)限受到期貨交易所限制時，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將有關(guān)

情況及時通知（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：C

155、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投

資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個

月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256%

B.6.156%

C.10.376%

D.18.274%

【答案】：D

156、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。

A.牛市

B.反向市場

C.熊市

D.正向市場

【答案】：D

157、甲公司走私汽車獲利人民幣4000萬元后，欲通過乙期貨交易所

的賬戶將該筆資金換成外匯轉(zhuǎn)移至香港，并說明可按資金數(shù)額的10%

支付“手續(xù)費”。乙期貨交易所在得知該筆資金為甲公司走私犯罪所

得后，仍同意為該資金轉(zhuǎn)賬提供賬戶，并在收取“手續(xù)費”400萬元后,

將該資金折換成438萬美元，以預(yù)付貨款為名匯往甲公司在香港的賬

戶。乙期貨交易所的行為構(gòu)成（）。

A.走私罪（共犯）

B.洗錢罪

C.逃匯罪

D.單位受賄罪

【答案】：B

158、下列關(guān)丁MACD的使用，正確的是（）。

A.在市場進(jìn)入盤整時，MACD指標(biāo)發(fā)出的信號相對比較可靠

B.MACD也具有一定高度測算功能

C.MACD比MA發(fā)出的信號更少，所以可能更加有效

D.單獨的DIF不能進(jìn)行行情預(yù)測，所以引入了另一個指標(biāo)DEA,共同構(gòu)

成MACD指標(biāo)

【答案】：C

159、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%,

年指數(shù)股息率為1%,若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬

深300股指期貨（）。

A.在3069點以上存在反向套利機會

B.在3010點以下存在正向套利機會

C.在3034點以上存在反向套利機會

D.在2975點以下存在反向套利機會

【答案】：D

160、下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨開立專門賬戶

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶申請交易編碼

C.客戶銷戶時，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時申請注銷客戶的交易編碼

D.經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，期貨公司可以為客戶進(jìn)行混碼交易

【答案】：D

161、下列關(guān)于購買力平價理論說法正確的是（）。

A.是最為基礎(chǔ)的匯率決定理論之一

B.其基本思想是，價格水平取決于匯率

C.對本國貨幣和外國貨幣的評價主要取決于兩國貨幣購買力的比較

D.取決于兩國貨幣購買力的比較

【答案】：A

162、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)

生之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告，由（）注銷其從業(yè)資

格。

A.5；中國證監(jiān)會

B.10；中國證監(jiān)會

C.5；期貨業(yè)協(xié)會

D.10；期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

163、客戶下達(dá)的交易指令中沒有（）的，期貨公司未予拒絕而進(jìn)

行交易造成客戶的損失，由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任，客戶予以追認(rèn)的

除外。

A.數(shù)量

B.開平倉方向

C.成交價格

D.有效期限

【答案】：A

164、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期

貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該

期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】：B

165、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期

貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）

美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

【答案】：B

166、（）是金融衍生產(chǎn)品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未

來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產(chǎn)。

A.金融期貨合約

B.金融期權(quán)合約

C.金融遠(yuǎn)期合約

D.金融互換協(xié)議

【答案】：C

167、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期

貨合約，價格分別為13420元/噸和13520元/噸，持有一段時間后,

價差擴大的情形是（）。

A.7月期貨合約價格為13460元/噸，8月份期貨合約價格為13500元

/噸

B.7月期貨合約價格為13400元/噸，8月份期貨合約價格為13600元

/噸

C.7月期貨合約價格為13450元/噸，8月份期貨合約價格為13400元

/噸

D.7月期貨合約價格為13560元/噸，8月份期貨合約價格為13300元

/噸

【答案】：B

168、（）標(biāo)志著我國第一個商品期貨市場開始起步。

A.深圳有色金屬交易所成立

B.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機制

C.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

D.上海金屬交易所成立

【答案】：B

169、滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為（）。

A.實物和現(xiàn)金混合交割

B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割

【答案】：C

170、申請設(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于

（）O

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

171、湯某是某期貨公司的首席風(fēng)險官，任職期間，由于過度操勞，身

體狀況欠佳，于是向期貨公司董事會提出辭職申請。根據(jù)規(guī)定，湯某

應(yīng)當(dāng)提前（）日向董事會提出申請。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：C

172、期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，實收資本和凈資產(chǎn)

均不低于人民幣（）元。

A.1000萬

B.2000萬

C.3000萬

D.1億

【答案】：D

173、下列哪項不是GDP的核算方法？（）

A.生產(chǎn)法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

174、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實

現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

A.價格風(fēng)險

B.政治風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：A

175、在其他因紊不變的情況下，如果某年小麥?zhǔn)斋@期氣候條州惡劣，

則面粉的價格將（）

A.不變

B.上漲

C.下降

D.不確定

【答案】：B

176、某期貨公司擬任用一批境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員，根據(jù)規(guī)定，該

批境外人士的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C

177、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，申請日前3個會計

年度中，應(yīng)至少1年盈利且每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于人民幣

（）O

A.3000萬元

B.5000萬元

C.8000萬元

D.1億元

【答案】：C

178、根據(jù)技術(shù)分析理論，矩形形態(tài)（）。

A.為投資者提供了一些短線操作的機會

B.與三重底形態(tài)相似

C.被突破后就失去測算意義了

D.隨著時間的推移，雙方的熱情逐步增強，成變量增加

【答案】：A

179、某期貨公司在客戶出現(xiàn)保證金不足且呈持續(xù)狀態(tài)的情況下，允許

其繼續(xù)進(jìn)行期貨交易，此后期貨公司陸續(xù)對上述客戶強行平倉發(fā)生客

戶穿倉損失，并且從中獲得8萬元的違規(guī)操作所得。期貨公司上述行

為中，違反規(guī)定的是（）。

A.對客戶強行平倉

B.未按規(guī)定履行報告義務(wù)

C.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易

D.未能及時采取相應(yīng)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會計核算

【答案】：C

180、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實施辦法》，個人期貨投資者

申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：B

181、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的因素。

A.經(jīng)濟運行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A

182、商品價格的波動總是伴隨著（）的波動而發(fā)生。

A.經(jīng)濟周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期貨價格

【答案】：A

183、期貨公司和為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)交

易所統(tǒng)一編制的試卷對投資者進(jìn)行測試。測試試卷及答案通過（）

的系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至期貨公司會員。

A.中國證監(jiān)會

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國登記結(jié)算公司

【答案】：B

184、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日

連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4%,市場風(fēng)險急劇增大。為了化解風(fēng)險，

上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5%提高到6%,

并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以

采取的措施是（）。

A,把最大漲幅幅度調(diào)整為±5%

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3%

C.把最大漲幅調(diào)整為5%,把最大跌幅調(diào)整為-3%

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5虬最大跌幅不變

【答案】：B

185、期貨從業(yè)人員被解聘或者死亡的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)生之日

起10個工作日內(nèi)向（）報告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司