2018最具投資價值行業(yè)展望-5G行業(yè)(2節(jié)課)

20232023最具投資價值行業(yè)展望---5G行業(yè)前言

|Introduction2023年證券市場最火的投資行業(yè)是鋼鐵、煤炭、銀行、保險、白酒、有色、鋰電池、半導(dǎo)體元器件、人工智能等問題：為什么我們要提前做行業(yè)爭論？2023年最具投資價值的行業(yè)是什么？我們的推斷依據(jù)是什么？如何從潛力行業(yè)中選擇適宜的標(biāo)的？PART01

5G前景介紹名目CONTENTSPART025G投資時序PART03

投資策略及選股思路何為5G：科技革命新浪潮，驅(qū)動經(jīng)濟(jì)新引擎2023年11月，舉辦于烏鎮(zhèn)的第三屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會，美國高通公司帶來的可以實現(xiàn)“萬物互聯(lián)”的5G技術(shù)原型入選15項“黑科技”——世界互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)先成果，高通5G向千兆移動網(wǎng)絡(luò)和人工智能邁進(jìn)。

5G前景介紹015g估量帶來的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長

據(jù)猜測，到2035年5G在全球?qū)⒅圃?2.3萬億美元經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出〔相當(dāng)于2023年全美消費支出〕，全球年度GDP制造奉獻(xiàn)達(dá)3萬億美元〔相當(dāng)于印度，全球第七大經(jīng)濟(jì)體〕。而我國5G的直接和間接產(chǎn)出將分別達(dá)6.3萬億和10.6萬億元。

從“移動互聯(lián)”到“萬物互聯(lián)移動通訊系統(tǒng)進(jìn)展進(jìn)程5G特點：高速率、低時延、海量連接5G的使用層面海量物聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)跟蹤智能農(nóng)業(yè)才智城市能源/公用事業(yè)監(jiān)控實體根底設(shè)施智能家居遠(yuǎn)程監(jiān)控信標(biāo)和聯(lián)網(wǎng)購物關(guān)鍵業(yè)務(wù)型效勞自動駕駛汽車無人機(jī)工業(yè)自動化遠(yuǎn)程病人監(jiān)護(hù)/遠(yuǎn)程醫(yī)療智能電網(wǎng)增加型移動寬帶〔EMBB〕增加型室內(nèi)無線寬帶掩蓋增加型戶外無線寬帶固定無線寬帶部署企業(yè)團(tuán)隊合作/協(xié)作培訓(xùn)/教育增加現(xiàn)實和虛擬現(xiàn)實〔AR/VR〕擴(kuò)展移動計算增加型數(shù)字標(biāo)牌5G投資時序請點擊錄入本章節(jié)的概括性描述文字或者復(fù)制粘貼，請?zhí)砑诱f明文字，圖像描述及總結(jié)。025G技術(shù)全景圖5G的關(guān)鍵技術(shù)概括而言，可分為空中接口和網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)兩大方。5G架構(gòu)體系劃分為基站系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)構(gòu)造、應(yīng)用場景和終端設(shè)備四個局部盛宴開席，天線是“開胃”，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備為“主菜，信息效勞乃“甜點”投資規(guī)模測算：總投資達(dá)1.29萬億，同比4G增長超60%，5G主建設(shè)期將持續(xù)5-6年，主建設(shè)期為2023-2025年。隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的進(jìn)展，各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的受益時序各不一樣。最先受益：建設(shè)初期〔2023年起〕將是規(guī)模試驗、4G演進(jìn)和預(yù)商用階段，最先受益將是基站天線和射頻模塊。最大受益：在大規(guī)模接入網(wǎng)建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)重構(gòu)階段，最大受益環(huán)節(jié)將是通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及SDN/NFV解決方案。網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃運維在建網(wǎng)的早期和建網(wǎng)完成后將受益，光纖光纜和光模塊將在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和升級中受益。最長遠(yuǎn)受益：隨著網(wǎng)絡(luò)根底的完善，基于5G網(wǎng)絡(luò)的垂直行業(yè)融合和信息應(yīng)用效勞將層出不窮，包括系統(tǒng)集成與行業(yè)解決方案、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)平臺與解決方案、增值業(yè)務(wù)與行業(yè)應(yīng)用等需求將規(guī)模放量，相應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)也將持續(xù)受益5G行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈投資時序投資策略及選股思路請點擊錄入本章節(jié)的概括性描述文字或者復(fù)制粘貼，請?zhí)砑诱f明文字，圖像描述及總結(jié)。03投資策略5G選標(biāo)的策略根本面：1.行業(yè)周期角度，現(xiàn)階段處于初期，初期以天線、基建網(wǎng)絡(luò)、通訊設(shè)備為主，后期以應(yīng)用效勞為主。首選，基建網(wǎng)絡(luò)，通訊設(shè)備。〔投資堅持先網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，后信息效勞的節(jié)奏〕2.從業(yè)績角度，查找業(yè)績持續(xù)增長性強(qiáng)的，在行業(yè)中占據(jù)市場份額較大的公司。3.成長性角度，查找市值最好較小，公司靈敏性較強(qiáng)的，最好業(yè)績處于不斷增長中。4.盈利力氣角度，PE較低的，低于90倍最好，每股凈值較高的。技術(shù)面：1.安全角度，最近一段時間沒有大幅上漲的，漲幅最好少于30%，避開有機(jī)構(gòu)出貨進(jìn)去被套。2.均線多頭角度，最好均線多頭，橫盤時間時間越長越好，主力才能有時間建倉。3.成交量角度，最好最近一段時間橫盤震蕩狀況下放量滯漲。放量主力建倉性可能性較大。4.空間角度，跌幅較深，風(fēng)險得到充分釋放，拋壓盤不大。主題投資角度基站天線：看好擁有MassiveMIMO技術(shù)優(yōu)勢的通宇通訊、摩比進(jìn)展。

通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備：看好運營商市場地位穩(wěn)固的中興通訊、烽火通信，以及IT設(shè)備和SDN/NFV解決方案供給商新華三〔紫光股份控股〕。光纖光纜光模塊：看好擁有光纖光纜龍頭地位的亨通光電，以及擁有中高端光模塊光芯片研發(fā)和量產(chǎn)力氣的中際裝備、光迅科技和新易盛。

系統(tǒng)集成與應(yīng)用效勞：看好提早布局物聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)，具有較強(qiáng)先發(fā)和卡位優(yōu)勢的宜通世紀(jì)，以及具有大數(shù)據(jù)內(nèi)生外延優(yōu)勢的東方國信。重點公司分析：中興通信：中興通訊是海內(nèi)外運營商重要的通信設(shè)備供給商，國內(nèi)其次大通信設(shè)備供給商〔僅次于華為〕各系列電信產(chǎn)品均處于市場領(lǐng)先地位。中興通訊日線圖烽火通信立足于光通信，并深入拓展至信息技術(shù)與通信技術(shù)融合而生的廣泛領(lǐng)域，長期耕耘國內(nèi)外的運營商和信息化市場。經(jīng)過幾十年的積存，把握了光通信核心技術(shù)，實現(xiàn)了光通信設(shè)備、光纖光纜和光器件芯片的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。堅持保持在高端、關(guān)鍵核心技術(shù)方面的研發(fā)力度，每年10%以上收入投入研發(fā)核心和前瞻技術(shù)。烽火通信烽火通信日線圖東土科技主要業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售工業(yè)級網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，包括民用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和軍用網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品有工業(yè)以太網(wǎng)交換機(jī)、軍用以太網(wǎng)交換機(jī)、移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化及效勞。公司擁有國家保密資格證書、軍工產(chǎn)品質(zhì)量體系認(rèn)證證書、裝備承制單位資格證書、武器裝備科研生產(chǎn)許可證等齊全的軍工資質(zhì)東土科技日線圖東方國信專注供給完整企業(yè)商業(yè)智能系統(tǒng)解決方案的企業(yè).公司主要產(chǎn)品包括企業(yè)數(shù)據(jù)平臺、數(shù)據(jù)分析平臺和基于BI的CRM應(yīng)用等.截止2023年底,公司已經(jīng)成為中國聯(lián)通與中國電信最大的BI應(yīng)用軟件供給商.公司自主研發(fā)的一系列BI軟件產(chǎn)品,有14項產(chǎn)品獲得軟件著作權(quán)認(rèn)定,有4項產(chǎn)品取得軟件產(chǎn)品登記證書,有5項產(chǎn)品被北京市科委等認(rèn)定為自主創(chuàng)新產(chǎn)品。

東方國信日線圖太辰光

是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的高科技企業(yè)。公司的產(chǎn)品包括陶瓷插芯、光纖連接器、耦合器、光纖光柵等光器件以及光傳感監(jiān)測系統(tǒng)。公司目前擁有光器件領(lǐng)域的自主專利技術(shù)20多項，購有光纖光柵系列專利許可并成為迄今擁有該專利許可的唯一中國