2023年期貨從業(yè)資格題庫附參考答案11

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，但情

節(jié)輕微，且沒有造成嚴(yán)重后果的，予以（）。

A.警告

B.訓(xùn)誡

C.公開譴責(zé)

D.罰款

【答案】：B

2、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880,

平倉價格為98.124,其盈虧是（）元。（不計交易成本）

A.-37800

B.37800

C.-3780

D.3780

【答案】：A

3、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每

手合約的最小變動值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B

4、敏感性分析研究的是（）對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響。

A.多種風(fēng)險因子的變化

B.多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定的變化

C.一些風(fēng)險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風(fēng)險因子的變化

【答案】：D

5、期貨市場的（）可以借助套期保值實現(xiàn)，通過在期貨和現(xiàn)貨兩個市場

進行方向相反的交易，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧

沖抵機制，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，實現(xiàn)鎖定成本、

穩(wěn)定收益的目的。

A.價格發(fā)現(xiàn)的功能

B.套利保值的功能

C.風(fēng)險分散的功能

D.規(guī)避風(fēng)險的功能

【答案】：D

6、期貨公司對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按照

以下程序處理（）。

A.先執(zhí)行并向中國證監(jiān)會報告

B.先執(zhí)行并向期貨公司董事會報告

C.抵制并立即向期貨公司高級管理人員或董事會報告

D.抵制并立即向中國證監(jiān)會報告

【答案】：C

7、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/

噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以

10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方方120元/噸

C多方10640元/噸,空方方400元/噸

D.多方10120元/噸,空方方400元/噸

【答案】：A

8、《期貨交易管理條例》所涉及的商品期貨合約是指（）。

A.期貨交易者按照規(guī)定交納的資金或者提交的價值穩(wěn)定、流動性強的

標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等有價證券，用于結(jié)算和保證履約

B.以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他有價證券及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標(biāo)的

物的期貨合約

C.以有價證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標(biāo)的物的

期貨合約

D.以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標(biāo)的物的

期貨合約

【答案】：D

9、期貨公司的從業(yè)人員在本公司經(jīng)營范圍內(nèi)從事期貨業(yè)務(wù)行為產(chǎn)生的

民事責(zé)任，由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.期貨公司總經(jīng)理

C.直接負(fù)責(zé)的主管人員

D.從業(yè)人員本人

【答案】：A

10、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味

著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】：C

11、期貨交易所保證金管理制度的內(nèi)容中不包括（）。

A.當(dāng)會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于交易所規(guī)定最低余額時的處置方法

B.向會員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式

C,專用結(jié)算賬戶中會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

D.期貨合約的結(jié)算方法

【答案】：D

12、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

13、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100

萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3

月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨

市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐

元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以成

交價格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

14、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

15、()應(yīng)當(dāng)建立和維護期貨市場客戶統(tǒng)一開戶系統(tǒng)，對期貨公

司提交的客戶資料進行復(fù)核。

A.監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

16、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人

員任職資格管理辦法》施行之日起()年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員資

格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

17、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨

勢（）。

A.相反

B.相同

C.相同而且價格之差保持不變

D.沒有規(guī)律

【答案】：B

18、1999年期貨交易所數(shù)量精簡合并為（）家。

A.3

B.15

C.32

D.50

【答案】：A

19、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指

數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：

現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基

金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個月的股票紅利為3195萬元。

方案二：運用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的

資金投資于政

A.96782.4

B.11656.5

C.102630.34

D.135235.23

【答案】：C

20、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料不包括

（）O

A.近1個月本人的金融資產(chǎn)證明文件

B.近2年收入證明

C.職業(yè)資格證書

D.工作證明

【答案】：B

21、假設(shè)間接報價法下，歐元/美元的報價是1.3626,那么1美元可

以兌換()歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1.0000

D.0.8264

【答案】：B

22、以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的年實際收益率為

()O

A.5.55%

B.6.63%

C.5.25%

D.6.38%

【答案】：D

23、下面做法中符合金字塔式買入投機交易的是()o??

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅

期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅

期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅

期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅

期貨合約

【答案】：C

24、關(guān)于影響股票投資價值的因素，以下說法錯誤的是（）。

A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌

B.在一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越

低

C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價上漲；預(yù)期公司盈利減少,

股價下降

D.公司增資定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價下跌

【答案】：D

25、期貨公司接受不符合規(guī)定條件的單位或者個人委托的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令

改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上10倍以下

【答案】：A

26、外匯市場是全球（）而且最活躍的金融市場。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B

27、世界上最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.倫敦金屬交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C

28、（）負(fù)責(zé)保障基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，對保障基金的籌集、管理和使用

等情況進行定期核查。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：C

29、從業(yè)人員違反有關(guān)規(guī)定向投資者承諾或者保證收益，且情節(jié)嚴(yán)重

的，協(xié)會將（）。

A.公開譴責(zé)

B.暫停其從業(yè)資格6個月至12個月

C.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)資格申請

【答案】：D

30、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11

月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略

（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是

()o

A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/

噸

B.9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不

變

C.9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至

1990元/噸

D.9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至

2150元/噸

【答案】：D

31、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于

()年。

A.30

B.20

C.40

D.60

【答案】：B

32、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/

噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期

轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價

比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購入菜粕的價格為元

/噸，乙實際銷售菜粕價格為元/噸。()

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270

【答案】：D

33、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間擅離職守，造成

嚴(yán)重后果的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以將其認(rèn)定為（）。

A.不適當(dāng)人選

B.不合規(guī)人選

C.不能接受人選

D.不敬業(yè)人選

【答案】：A

34、下列關(guān)于期貨公司客戶投訴方面的表述中，正確的是（）。

A.客戶投訴檔案應(yīng)當(dāng)至少保存20年

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果報中國證監(jiān)會備案

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果存檔

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、健全客戶投訴處理制度

【答案】：D

35、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事的描述中，正確的是（）。

A.會員理事與非會員理事均由會員大會選舉產(chǎn)生

B.會員理事與非會員理事均由中國證監(jiān)會委派

C.會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由中國證監(jiān)會委派

D.會員理事由中國證監(jiān)會委派.非會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生

【答案】：C

36、以下屬于利率期權(quán)的是（）。

A.國債期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票期權(quán)

D.貨幣期權(quán)

【答案】：A

37、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂（）。

A.期貨中間介紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議

B.期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.委托理財協(xié)議

D.期貨交易合同

【答案】：A

38、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通

【答案】：D

39、（2018年真題）設(shè)立期貨公司，應(yīng)由（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

40、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)會員或客戶的某品

種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時,

會員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客

戶須通過期貨公司會員報告。

A.80%以上（含本數(shù)）

B.50%以上（含本數(shù)）

C60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）

【答案】：A

41、某期貨公司是期貨交易所的非結(jié)算會員，小王是該期貨公司的客

戶。某日結(jié)算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知，次日，小

王既未追加保證金也未自行平倉，期貨公司遂按規(guī)定實行了強制平倉。

如果期貨公司對小王強行平倉后，資金仍不足以彌補其賬戶的損失的,

期貨公司應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

A.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

B.以公司風(fēng)險準(zhǔn)備金、自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對小王的追償

權(quán)

C.運用其他客戶的保證金彌補損失

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B

42、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個交易日全國銀行間同業(yè)拆借中

心根據(jù)各報價行的報價，要剔除（）報價。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各2家

【答案】：D

43、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應(yīng)當(dāng)

在（）個工作日內(nèi)報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B

44、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強

D.反向市場基差走強

【答案】：D

45、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為

2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4虬下一

交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

46、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司全體董事提交書面報告，說明各項風(fēng)

險監(jiān)管指標(biāo)的具體情況，該書面報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司（）簽字確

認(rèn)。

A.法定代表人

B.結(jié)算負(fù)責(zé)人

C.經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人

D.財務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：A

47、（）是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)

險控制的機構(gòu)，履行結(jié)算交易盈虧、擔(dān)保交易履約、控制市場風(fēng)險的

職能。

A.期貨公司

B.期貨結(jié)算機構(gòu)

C.期貨中介機構(gòu)

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

48、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠期市場

【答案】：D

49、某紡織廠3個月后將向美國進口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價格為

72美分/磅，為防止價格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險，成交價

格78.5美分/磅。3個月后，棉花交貨價格為70美分/鎊，期貨平倉

價格為75.2美分/磅，棉花實際進口成本為（）美分/磅。

A.73.3

B.75.3

C.71.9

D.74.6

【答案】：B

50、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為

（）O

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)

【答案】：A

51、下列關(guān)于布林通道說法錯誤的是（）。

A,是美國股市分析家約翰布林設(shè)計出來的

B.根槽的是統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理

C.比較復(fù)雜

D.非常實用

【答案】：C

52、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。

A.代客戶進行期貨交易

B.代客戶進行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

【答案】：D

53、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約,

其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和

B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合

約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量

之和

C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約,

其中遠期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之

和

D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合

約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數(shù)

量之和

【答案】：A

54、國內(nèi)某銅礦企業(yè)與智利某銅礦企業(yè)簽訂價值為3000萬美元的銅精

礦進口合同，規(guī)定付款期為3個月。同時，該銅礦企業(yè)向日本出口總

價1140萬美元的精煉銅，向歐洲出口總價1250萬歐元的銅材，付款

期均為3個月。那么，該銅礦企業(yè)可在CME通過()進行套期保值,

對沖外匯風(fēng)險。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.買入人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

C.賣出人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約

【答案】：D

55、對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約的

價值()。

A.小于零

B.不確定

C.大于零

D.等于零

【答案】：D

56、根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t,T)=S(t)[l+(r-

d)X(T-t)/3651=3000[1+(5%-1%)X3/12]=3030(點),其中：T-t

就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1

年的365天去除，(T-t)/365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的

現(xiàn)貨指數(shù)；F(t,T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指

數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

57、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點的是（）。

A.兩者都需交換本金

B.兩者都可用固定對固定利率方式計算利息

C.兩者都可用浮動對固定利率方式計算利息

D.兩者的違約風(fēng)險一樣大

【答案】：C

58、關(guān)于利用期權(quán)進行套期保值，下列說法中正確的是（）。

A.期權(quán)套期保值者需要交納保證金

B,持有現(xiàn)貨者可采取買進看漲期權(quán)策略對沖價格風(fēng)險

C.計劃購入原材料者可采取買進看跌期權(quán)策略對沖價格風(fēng)險

D.通常情況下，期權(quán)套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少

【答案】：D

59、會員制期貨交易所的專門委員會由（）設(shè)立。

A.理事會

B.董事會

C.股東大會

D.會員大會

【答案】：A

60、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為

+10,則在基差為（）時，該投資從兩個市場結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20

【答案】：A

61、證券公司介紹其客戶到期貨公司開戶，當(dāng)期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)

生重大變化導(dǎo)致該客戶期貨賬戶可能出現(xiàn)風(fēng)險時，證券公司可以

()O

A.協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險

B.為客戶提供融資

C.代客戶下達平倉指令

D.利用證券資金賬戶為客戶追加期貨保證金

【答案】：A

62、()是將10%的資金放空股指期貨，將90%的資金持有現(xiàn)貨頭

寸。形成零頭寸。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D,期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

63、2014年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準(zhǔn)備進行棉

花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自

利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。在該案例中，趙某應(yīng)

受到的懲罰有()。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處耨，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫?；蛘叱蜂N任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

64、一國在一段時期內(nèi)GDP的增長率在不斷降低，但是總量卻在不斷

提高，從經(jīng)濟周期的角度看，該國處于（）階段。

A.復(fù)蘇

B.繁榮

C.衰退

D.蕭條

【答案】：C

65、期貨公司任用董事長、總經(jīng)理等高級管理人員需要報告（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：B

66、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券

公司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）。

A.期貨投資咨詢資格

B.證券銷售人員資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券投資咨詢資格

【答案】：C

67、宏觀經(jīng)濟分析是以（）為研究對象，以（）作為前提。

A.國民經(jīng)濟活動；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟

C.物價指數(shù)；社會主義市場經(jīng)濟

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟

【答案】：A

68、期貨技術(shù)分析假設(shè)的核心觀點是（）。

A.歷史會重演

B.價格呈趨勢變動

C.市場行為反映一切信息

D,收盤價是最重要的價格

【答案】：B

69、期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報

酬。這筆費用稱為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價格

C.期權(quán)費

D.保證金

【答案】：C

70、下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的表述中，正確的是（）

A.凈資本與風(fēng)險資本準(zhǔn)備的比例不得低于120%

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%

C,負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于100%

D.凈資本不得低于人民幣3000萬元

【答案】：D

71、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主作出期貨交易決策，獨立承擔(dān)期貨交

易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機密

B.資金狀況

C.投資決策計劃信息

D.盈利狀況

【答案】：C

72、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動

調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及（），并告知投資者相關(guān)

情況。

A.客戶資產(chǎn)分類

B.適當(dāng)性匹配意見

C.客戶風(fēng)險評級

D.客戶重要性

【答案】：B

73、某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計在11月份將收獲的

大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價格波動的風(fēng)

險，該種植者決定在期貨市場上進行套期保值操作，正確做法應(yīng)是

（）O

A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約

C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約

D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約

【答案】：B

74、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，可以為非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)

的是（）。

A.全面結(jié)算會員和交易結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員和特別結(jié)算會員

C.特別結(jié)算會員和交易會員

D.全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員

【答案】：D

75、某期貨公司擬從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，在申請業(yè)務(wù)資格的前2個

月，公司應(yīng)當(dāng)慎重考慮的實質(zhì)性因素是（）。

A.公司的交易規(guī)模

B.公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)

C.公司的客戶數(shù)量

D.公司的發(fā)展規(guī)劃

【答案】：B

76、《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場

刑事案件適用法律若干問題的解釋》中的連續(xù)十個交易日是指（）。

A.證券、期貨市場開市交易的連續(xù)十個交易日

B.行為人連續(xù)交易的十個交易日

C.證券、期貨市場開市交易累計十個交易日

D.行為人累計交易的十個交易日

【答案】：A

77、社會保障基金管理機構(gòu)、住房公積金管理機構(gòu)等公眾資金管理機

構(gòu)違反國家規(guī)定運用資金的，情節(jié)嚴(yán)重的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員

和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處（）。

A.五萬元以上五十萬元以下罰金

B.三萬元以上三十萬元以下耨金

C.三萬元以上五十萬元以下罰金

D.五萬元以上三十萬元以下罰金

【答案】：B

78、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，Bs=L20,

期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。一段時間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%o

那么該投資者的資產(chǎn)組合市值（）。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C,上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

79、7月1日，某交易者以120點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行

價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，該交易者又以100點的

權(quán)利賣出一張9月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。

該交易者的最大可能盈利是（）。

A.220點

B.180點

C.120點

D.200點

【答案】：B

80、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.11.9%

B.13.6%o

C.3.6%

D.4.2%

【答案】：A

81、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】：D

82、根據(jù)《期貨交易管理條例》，可以要求期貨公司的交易軟件.結(jié)

算軟件的供應(yīng)商提供該軟件相關(guān)資料的是（）

A.期貨保證金存管銀行

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.期貨保證金安全存營監(jiān)控機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：B

83、金融時報指數(shù)，又稱（），是由英國倫敦證券交易所編制，并在

《金融時報》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)

【答案】：B

84、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結(jié)果

會是（）。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護

C.得到全面的保護

D.沒有任何的效果

【答案】：C

85、下列關(guān)于交割的表述，正確的是（）。

A.只有合約到期才能辦理交割

B.交割必須按照中國期貨業(yè)協(xié)會制定的規(guī)則和程序進行

C.交割只能是實物交割

D.經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，交割可以采取現(xiàn)金差價結(jié)算

【答案】：A

86、在我國商品期貨市場上，客戶的結(jié)算通過（）進行。

A.交易所

B.結(jié)算公司

C.期貨公司

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】：C

87、套利者預(yù)期某品種兩個不同交割月份的期貨合約的價差將擴大,

可（）。

A.買入其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約

B.賣出其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約

C.買入其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約

D.賣出其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約

【答案】：A

88、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于

（）O

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大

【答案】：A

89、期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當(dāng)向()提交客戶交易編

碼申請。

A.監(jiān)控中心

B.證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

90、如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本,

適宜的套利策略是()O

A.買入股指期貨合約，同時買入股票組合

B.買入股指期貨合約，同時賣空股票組合

C.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合

D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合

【答案】：D

91、在我國，金融機構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不

得低于上旬末一般存款余額的()。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

92、()是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能

夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價格

B.消費

C.需求

D.供給

【答案】：D

93、《期貨投資者保障基金管理辦法》的制定依據(jù)是（）。

A.《期貨交易管理條例》

B.《期貨交易所管理辦法》

C.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

D.《期貨從業(yè)人員管理辦法》

【答案】：A

94、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，

現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9

月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/千噸。

A.總盈利14萬元

B.總盈利12萬元

C.總虧損14萬元

D.總虧損12萬元

【答案】：B

95、1975年，（）推出了第一張利率期貨合約一一國民抵押協(xié)會債

券期貨合約。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.倫敦金屬交易所

D.紐約商品交易所

【答案】：B

96、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨

【答案】：A

97、某期貨公司擬聘請王某為期貨公司的首席風(fēng)險官，對王某的提名

和聘任，下列說法中，錯誤的是（）。

A.擬任職的人員應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會核準(zhǔn)的任職資格

B.公司如設(shè)有獨立董事，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)根據(jù)章程的規(guī)定進行提名和聘任

D.應(yīng)當(dāng)由股東會作出決議

【答案】：D

98、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛

期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值

【答案】：B

99、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建

倉，成交價為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)日該投資者

賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為

8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】：A

100、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。

A.非自由流通股本

B.自由流通股本

C.總股本

D.對自由流通股本分級靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重

【答案】：D

101、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股/手，行權(quán)

價為70元，該股票當(dāng)前價格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，

股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）

I7Co

A.-300

B.300

C.500

D.800

【答案】：D

102、某期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的

名義為客戶進行期貨交易，則交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔(dān)

【答案】：A

103、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行

價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一張該

股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為65港元/股。（合約單位為1000股，不

考慮交易費用）如果股票的市場價格為58.50港元/股時，該交易者

從此策略中獲得的損益為（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元

【答案】：C

104、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價格，S表示現(xiàn)貨價

格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為

（）O

A.F=S+W—R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S—W+R

【答案】：A

105、張某是甲期貨公司的客戶。甲期貨公司因風(fēng)險控制不力致使保證

金出現(xiàn)缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失15萬元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補償?shù)淖畲蠼痤~為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B

106、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》，期貨公司應(yīng)當(dāng)

（）

A.根據(jù)公司章程的規(guī)定

B.由監(jiān)事會

C.由董事長

D.由總經(jīng)理

【答案】：A

107、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券公司擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有（）

具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

A.2名

B.3名

C.5名

D.7名

【答案】：A

108、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與

香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司

（IIKEX）o

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所

【答案】：C

109、中國證監(jiān)會自受理申請材料之日起（）個工作日內(nèi)，作出批

準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.20

B.15

C.10

D.6

【答案】：A

110.期貨公司終止分支機構(gòu)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)向（）提交申請材

料。

A.分支機構(gòu)住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.當(dāng)?shù)毓ど坦芾聿块T

【答案】：A

111、保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的，

其中的債券可以看作是（）。

A.附息債券

B.零息債券

C.定期債券

D.永續(xù)債券

【答案】：B

112、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取期貨交易內(nèi)幕信息的人,

在對期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，利用內(nèi)幕信息從事

期貨交易，或者向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用內(nèi)幕信息進行期貨

交易的，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

113、當(dāng)股指期貨價格被高估時，交易者可以通過()，進行正向

套利。

A.賣出股指期貨，買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

B.賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨

C.同時買進現(xiàn)貨股票和股指期貨

D.同時賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨

【答案】：A

114、2013年記賬式附息國債票面利率是3.42%,到期日為2020年1

月24日，對應(yīng)TF1509合約轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，

該國債現(xiàn)貨報價99.640,應(yīng)計利息0.6372,期貨結(jié)算價97.525。

TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計

161天，持有期含有利息1.5085。則其隱含回購利率為()。

A.[(97.5251.0167+1.5085)-

(99.640+0.6372)](99.640+0.6372)365/161

B.[(99.6401.0167+0.6372)-

(97.525+0.6372)](97.525+0.6372)365/161

C.[(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)](99.640-0.6372)

365/161

D.[(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)](97.525-

0.6372)365/161

【答案】：A

115、移動平均線的英文縮寫是()。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

116、下列關(guān)于期貨公司及其從業(yè)人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)行為的說法中，

合法的是（）。

A.以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo).誘導(dǎo)客戶

B.向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

C.占用.挪用客戶委托資產(chǎn)

D.接受客戶委托，向客戶提供風(fēng)險管理顧問等服務(wù)

【答案】：D

117、當(dāng)遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。

A.牛市

B.熊市

C.反向市場

D.正向市場

【答案】：C

118、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的

價格叫做（）O

A.執(zhí)行價格

B.期權(quán)價格

C.權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格

【答案】：A

119、行為人如實供述犯罪事實，認(rèn)罪悔罪，并積極配合調(diào)查，退繳違

法所得的，可以（）。

A.從嚴(yán)處耨

B.免予刑事處罰

C.依法不起訴

D.從輕處耨

【答案】：D

120、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時買入50手8

月該期貨合約，價格分別為2270元/噸和2280元/噸。4月8日，該

交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價分別為

2180元/噸和2220元/噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期

貨合約的交易單位每手10噸，不計手續(xù)費等費用）

A,虧損15000元

B.虧損30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元

【答案】：C

121、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）

報告。

A.住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.當(dāng)?shù)胤ㄔ?/p>

C.公司董事會

D.公司監(jiān)事會

【答案】：A

122、下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認(rèn)識不符？（）

A.量價關(guān)系理論是運用成交量、持倉量與價格的變動關(guān)系分析預(yù)測期

貨市場價格走勢的一種方法

B.價升量不增，價格將持續(xù)上升

c.價格跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是價格下跌的信號

D.價格形態(tài)需要交易量的驗證

【答案】：B

123、設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)在公司登記機關(guān)登記注冊，并經(jīng)（）批

準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院

【答案】：B

124、某投資者在10月份以50點的權(quán)利金買進一張12月份到期、執(zhí)

行價格為9500點的道-瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月

到期的道-瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12

月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可

以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道?瓊斯指數(shù)每點為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500

【答案】：D

125、期貨公司的交易保證金不足，且未能按期貨交易所規(guī)定的時間追

加保證金，交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉的期

貨合約強行平倉，強行平倉造成的損失（）。

A.由期貨交易所與期貨公司共同承擔(dān)

B.由期貨公司承擔(dān)

C.由期貨交易所承擔(dān)

D.由期貨交易所承擔(dān)主要責(zé)任

【答案】：B

126、期貨交易所的所得收益按照國家有關(guān)規(guī)定管理和使用，但應(yīng)當(dāng)

首先用于（）。

A.繳納國家稅款

B.發(fā)放工作人員的工資和福利

C.擴大期貨交易所的營業(yè)規(guī)模

D.保證期貨交易場所、設(shè)施的運行和改善

【答案】：D

127、下列有關(guān)信用風(fēng)險緩釋工具說法錯誤的是（）。

A.信用風(fēng)險緩釋合約是指交易雙方達成的約定在未來一定期限內(nèi)，信

用保護買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護賣方支付信用保護費用,

并由信用保護賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護買方提供信用風(fēng)險保

護的金融合約

B.信用風(fēng)險緩釋合約和信用風(fēng)險緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信

用風(fēng)險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商

之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運行框架，它在交

易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風(fēng)險緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對參考實體

的參考債務(wù)，由參考實體

【答案】：B

128、以下符合外匯掉期定義的是（）。

A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一

筆是外匯的買入交易，另一筆是外匯的賣出交易

B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣

C.即期買入一種貨幣的同時買入另一種貨幣的遠期合約

D.雙方約定在未來某一時刻按約定匯率買賣外匯

【答案】：A

129、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保持（）個月的,

風(fēng)險預(yù)警期結(jié)束。

A.2

B.3

C.4

D.6

【答案】：B

130、當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠月合約

C.買入近月合約

D.買入遠月合約

【答案】：D

131、下列關(guān)于開盤價與收盤價的說法中，正確的是（）。

A.開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生

B.開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生

C.都由集合競價產(chǎn)生

D.都由連續(xù)競價產(chǎn)生

【答案】：C

132、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同

時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，

該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費

用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為

10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120

【答案】：B

133、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

134、按照《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，下列不

屬于選聘首席風(fēng)險官的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.是否誠信守法

B.是否熟悉期貨法律法規(guī)

C.是否符合規(guī)定的任職條件

D.是否具有期貨公司高級管理人員的任職經(jīng)歷

【答案】：D

135、某國債作為中金所5年期國債期貨可交割國債，票面利率為

3.53%,則其轉(zhuǎn)換因子（）。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無法確定

【答案】：A

136、點價交易，是指以（）的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格

加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的

定價方式。

A.某月

B.某季度

C.某時間段

D.某個時間點

【答案】：A

137、下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是（）。

A.采用指數(shù)報價法

B.采用現(xiàn)金交割方式

C.按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價格報價

D,買方具有選擇交付券種的權(quán)利

【答案】：C

138、公司制期貨交易所董事長行使的職權(quán)不包括（）。

A.主持股東大會.董事會會議和董事會正常工作

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查董事會決議的實施情況并向董事會報告

D.組織實施股東大會.董事會通過的制度和決議

【答案】：D

139、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。

A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子

B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉(zhuǎn)換因子

C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子

D.國債現(xiàn)貨價格轉(zhuǎn)換因子-國債期貨價格

【答案】：A

140、下列關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法中，正確的是（）。

A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，可賣出看跌期權(quán)

B.賣出看跌期貨比買進標(biāo)的期貨合約具有更大的風(fēng)險

C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸

D.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸

【答案】：D

141、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意

向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

142、對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的是（）。

A.是期權(quán)的市場價格

B.是期權(quán)買方付給賣方的費用

C.是期權(quán)買方面臨的最大損失（不考慮交易費用）

D,是行權(quán)價格的一個固定比率

【答案】：D

143、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采

購白糖

【答案】：D

144、集合資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C

145、8月份，某銀行Alpha策略理財產(chǎn)品的管理人認(rèn)為市場未來將陷

入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費類股票的表現(xiàn)將強于指數(shù)。根據(jù)

這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造

投資組合，經(jīng)計算，該組合的6值為0.76,市值共8億元。同時在

滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位

在3426.5點。10月合約臨近到期，把全部股票賣出，同時買入平倉

10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3200.0點，而消費

類股票組合的市值增長了7.34%O此次Alpha策略的操作共獲利（）

萬元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】：B

146、首席風(fēng)險官向期貨公司（）負(fù)責(zé)。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.理事會

D.股東大會

【答案】：A

147、關(guān)于收益增強型股指說法錯誤的是（）。

A,收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中

獲得的利息率高于市場同期的利息率

B.為了產(chǎn)生高出市場同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指

期權(quán)空頭或者價值為負(fù)的股指期貨或遠期合約

C.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損

失全部的投資本金

D,收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會嵌入額外的期權(quán)多頭合約，使得

投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)

【答案】：C

148、期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解投資者的財務(wù)狀

況、投資經(jīng)驗及（），并應(yīng)謹(jǐn)慎、誠實、客觀地告知投資者期貨

投資的特點以及在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險，不得向投資者作

出不符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策等規(guī)定的承諾或保證。

A.職業(yè)背景

B.風(fēng)險偏好

C.收入狀況

D.投資目標(biāo)

【答案】：D

149、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元/噸，結(jié)算價

為11805元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,下一交易日的漲

停板和跌停板分別為（）。

A.12275元/噸,11335元/噸

B.12277元/噸,11333元/噸

C12353元/噸,11177元/噸

D.12235元/噸，11295元/噸

【答案】：A

150、采取基差交易的優(yōu)點在于兼顧公平性和（）。

A.公正性

B.合理性

C.權(quán)威性

D.連續(xù)性

【答案】：B

151、期貨交易應(yīng)當(dāng)采用（）方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批

準(zhǔn)的其他方式。

A.分散交易

B.不公開的集中交易

C.公開的集中交易

D.混合交易

【答案】：C

152、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，壓力測

試的頻率是（）。

A.至少每季度進行一次

B.至少每月進行一次

C.至少每半年度進行一次

D.至少每年度進行一次

【答案】：A

153、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日

交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈

虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該

投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C

154、任何單位或者個人違反《期貨交易管理條例》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的,

由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)宣布該個人、該單位或者該單位的直接責(zé)

任人員為（）。

A.期貨市場禁止進入者

B.期貨市場不受歡迎者

C.期貨市場違法者

D.期貨市場不能接受者

【答案】：A

155、關(guān)于國內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。

A.大連商品交易所菜籽油期貨合約

B.上海期貨交易所燃料油期貨合約

C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約

D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約

【答案】：B

156、完善客戶糾紛處理機制，及時化解相關(guān)矛盾糾紛的主體是（）。

A.中金所

B.期貨公司

C.證券公司

D.證監(jiān)會

【答案】：B

157、當(dāng)某貨幣的遠期匯率低于即期匯率時，稱為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值

【答案】：B

158、某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/股

的某股票看漲期權(quán)（合約單位為100股）。當(dāng)標(biāo)的股票價格為103美

元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時，該交易者對沖了結(jié)，其損益為（）

美元（不考慮交易費用）。

A.1

B.-1

C.100

D.-100

【答案】：C

159、關(guān)于股指期貨套利的說法錯誤的是（）。

A.增加股指期貨交易的流動性

B.有利于股指期貨價格的合理化

C.有利于期貨合約間價差趨于合理

D.不承擔(dān)價格變動風(fēng)險

【答案】：D

160、（）是實戰(zhàn)中最直接的風(fēng)險控制方法。

A.品種控制

B.數(shù)量控制

C.價格控制

D,倉位控制

【答案】：D

161、未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔(dān)心未來市場利率下降,

通常會利用利率期貨的（）來規(guī)避風(fēng)險。

A.買進套利

B.買入套期保值

C.賣出套利

D.賣出套期保值

【答案】：B

162、某日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94.500價

格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合

約價格漲到95.600,投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資

者將獲利（）萬元。

A.45

B.50

C.55

D.60

【答案】：C

163、經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時,

應(yīng)當(dāng)給予投資者至少（）的冷靜期。

A.8小時

B.24小時

C.36小時

D.48小時

【答案】：B

164、會員制期貨交易所中由（）來決定專業(yè)委員會的設(shè)置。

A.會員大會

B.監(jiān)事會

C.理事會

D.期貨交易所

【答案】：C

165、會員制期貨交易所會員大會有（）會員參加方為有效。

A.1/3以上

B.2/3以上

C.7/4以上

D.3/4以上

【答案】：B

166、中國期貨業(yè)協(xié)會依法對期貨從業(yè)人員實行（）。

A.備案管理

B.自律管理

C.行政管理

D.全面管理

【答案】：B

167、在分析和預(yù)測期貨價格時，不同的市場參與者對基本分析和技術(shù)

分析會有不同的側(cè)重。基本分析注重對影響因素的分析和變量之間的

因果聯(lián)系，其優(yōu)勢在于（）。

A.分析結(jié)果直觀現(xiàn)實

B.預(yù)測價格變動的中長期趨勢

C.逢低吸納，逢高賣出

D.可及時判斷買入時機

【答案】：B

168、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企

業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計負(fù)債，下列關(guān)于確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的說法正確

的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)不可以要求期貨公司對預(yù)計負(fù)債進行專項說明

B.期貨公司必須對預(yù)計負(fù)債進行專項說明

C.期貨公司可以準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求

期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機

構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D

169、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸，我國某糖廠決定利用

國內(nèi)期貨市場為其生產(chǎn)的5000噸白糖進行套期保值。該糖廠在11月

份白糖期貨合約上的建倉價格為6150元/噸，10月10日，白糖現(xiàn)貨

價格跌至5810元/噸，期貨價格跌至5720元/噸。該糖廠將白糖現(xiàn)

貨售出，并將期貨合約對沖平倉。該糖廠套期保值效果是（）。

（合約規(guī)模10噸/手，不計手續(xù)費等費用）

A.不完全套期保值，且有凈虧損

B.通過套期保值操作，白糖的實際售價為6240元/噸

C期貨市場盈利260元/噸

D.基差走弱40元/噸

【答案】：B

170、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券

公司應(yīng)當(dāng)協(xié)助維護期貨交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，保證期貨交易數(shù)據(jù)傳送

的（）和獨立。

A.安全

B.公正

C.公平

D.公開

【答案】：A

171、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）

A.英鎊標(biāo)價法

B.歐元標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：C

172、李某是A期貨公司的客戶。某日，李某收到A期貨公司的通知，

告訴李某由于近段時間期貨價格大跌，其期貨保證金已經(jīng)不足，應(yīng)當(dāng)

在通知時間內(nèi)追加保證金，李某未加以理睬。根據(jù)此情況，A期貨公司

應(yīng)當(dāng)相應(yīng)（）。

A.調(diào)減注冊資本

B.增加凈資本

C.調(diào)減凈資本

D,增加流動負(fù)債

【答案】：C

173、利用股指期貨可以回避的風(fēng)險是（）。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.生產(chǎn)性風(fēng)險