【互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及優(yōu)化建議分析-以京東白條為例12000字（論文）】

I互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及完善對(duì)策研究—以京東白條為例7956一、緒論 15418二、相關(guān)概念和基礎(chǔ)理論 112842（一）相關(guān)概念 124654（二）基礎(chǔ)理論 332166三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究 518627四.風(fēng)險(xiǎn)案例分析 628335（一）增加授信額度 621780（二）貸款類(lèi)型穩(wěn)定 63996（三）貸款擔(dān)保方式多樣 729770五.風(fēng)險(xiǎn)案例評(píng)價(jià) 812574（一）企業(yè)基本特征與信用違約 8761（二）企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與信用違約 922930（三）信貸結(jié)構(gòu)特征與信用違約 9444（四）銀行監(jiān)管與信用違約 105138六.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示 1020609（一）提升財(cái)務(wù)水平 1017675（二）統(tǒng)一信用評(píng)價(jià)體系 117516（三）優(yōu)化服務(wù)形式 126223（四）提高IT技術(shù) 1327314（五）加快人才培養(yǎng) 1332007（六）加強(qiáng)審慎經(jīng)營(yíng) 1428667七、總結(jié)與展望 141525（一）總結(jié) 1429046（二）展望 1630936參考文獻(xiàn) 17一、緒論在現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的時(shí)代背景下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)也產(chǎn)生了巨大的影響，也隨之催生出互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型金融運(yùn)營(yíng)模式。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)的使用，也就是強(qiáng)調(diào)企業(yè)和商家在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行相關(guān)金融活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源共享。這種模式能夠很好的減少信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)，保障資源的合理配置?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等相關(guān)技術(shù)在金融服務(wù)領(lǐng)域的實(shí)際應(yīng)用中，急需要有效的解決金融成本高且效率低下的問(wèn)題[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的技術(shù)平臺(tái)，而是一個(gè)包括了數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)和金融機(jī)制的新型服務(wù)平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心是通過(guò)采集互聯(lián)網(wǎng)信息資料，并對(duì)其采集的資料進(jìn)行嚴(yán)格的處理，促進(jìn)大數(shù)據(jù)體系下構(gòu)成新型的金融服務(wù)模式是本文理論意義所在。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，對(duì)國(guó)內(nèi)金融體系的安全產(chǎn)生了沖擊，因此，本文及時(shí)的發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)解決京東白條目前所遇到的問(wèn)題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文基于現(xiàn)階段的研究,分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響,探究產(chǎn)業(yè)發(fā)展、傳統(tǒng)金融發(fā)展和人力資本對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新效應(yīng)的影響，運(yùn)用文獻(xiàn)研究法和案例分析法，從京東金融的的發(fā)展現(xiàn)狀和存在風(fēng)險(xiǎn)兩大方面入手，從幾方面做出了具體的風(fēng)險(xiǎn)分析闡述，并提出相應(yīng)的防范策略。本文創(chuàng)新之處在于通過(guò)借鑒不同金融市場(chǎng)下不同的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)管理，希望能給我國(guó)信貸公司包括京東白條信貸公司有所啟示。因?yàn)閿?shù)據(jù)有限及個(gè)人環(huán)境影響，本文給出的提議較適合于京東白條，也許其他公司有更適合自己公司的風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，希望日后還能有更多的了解，并將這些風(fēng)險(xiǎn)管控研究運(yùn)用到我國(guó)更多的信貸公司中去。二、相關(guān)概念和基礎(chǔ)理論（一）相關(guān)概念1.互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融的主體主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)包括銀行（商業(yè)銀行、專(zhuān)業(yè)銀行等）、非銀行金融機(jī)構(gòu)（證券、基金、信托、消費(fèi)金融、期貨中介、保險(xiǎn)公司）和不良信用債權(quán)人等小微金融機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)如貸款擔(dān)保公司主要是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上基金銷(xiāo)售、網(wǎng)上消費(fèi)金融、網(wǎng)上保險(xiǎn)等創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，其精神有賴于開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品和新服務(wù)。改造傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)升級(jí)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司是一家以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的公司。它主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)依法建立起來(lái)的，多元化高效的真正的經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)體系，更好的建立和完善更好的小企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，個(gè)人投資和籌款必須是互聯(lián)網(wǎng)的金融擴(kuò)張和深度[2]。2.信用貸款信用貸款沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)定義，信貸是一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，惠及低收入男女。杜曉山認(rèn)為，信貸是指貸款公司為貧困人口提供信貸額度和服務(wù)，并有一定的債務(wù)能力幫助他們擺脫貧困的持續(xù)活動(dòng)。按照國(guó)際主流觀點(diǎn)，貸款是指低收入群體、企業(yè)甚至中小企業(yè)提供的信貸服務(wù)。額信貸由于經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)都很高，需要收取較高的貸款利息；而且由于其特殊性，必須有不同于普通銀行的貸款管理模式，而且還需要相對(duì)靈活的金融監(jiān)管政策和做法[3]。3.信用貸款公司貸款公司由當(dāng)事人、公司或者其他社會(huì)團(tuán)體以有限責(zé)任公司、有限合伙公司的股權(quán)為基礎(chǔ)設(shè)立。它不吸收公眾存款或經(jīng)營(yíng)信貸機(jī)構(gòu)。上世紀(jì)70年代，孟加拉國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤努斯首次提出了信貸公司的概念。中國(guó)小額貸款公司的發(fā)展始于2005，試點(diǎn)項(xiàng)目在山西省平遙進(jìn)行試點(diǎn)。信用社發(fā)行的信用卡的特點(diǎn)是中小企業(yè)數(shù)量少。信貸公司的收入來(lái)自貸款利息收入。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)相比，貸款利率往往高于商業(yè)銀行；與民間借貸相比，貸款利率低于民間借貸。貸款資金來(lái)源有限，因?yàn)樾刨J公司不能貸款。它包括股東、捐款和資金，主要是沒(méi)有來(lái)自兩家銀行金融機(jī)構(gòu)的資金。小額信貸余額不超過(guò)凈資本[4]。4.P2P網(wǎng)貸P2P最初是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)概念，叫做“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”。這是指點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信息交互之間的關(guān)系。因此，P2P在線借貸可視為個(gè)人在線借貸，根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和信用社的官方文件，P2P在線貸款是指在特定的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，資金與需求之間的直接貸款關(guān)系。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)，可以確定貸款金額、貸款期限、貸款違約率、貸款利率、貸款利率等因素，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)可以做到，滿足雙方的需求，維護(hù)雙方的權(quán)益，這種貸款關(guān)系是以信用為基礎(chǔ)的。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款并不是信用貸款從線下向線上的擴(kuò)展。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神，P2P在線借貸對(duì)國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)產(chǎn)生了重大影響。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的不斷拓展，新的商業(yè)模式不斷發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸不僅是個(gè)人的，而且是個(gè)人代理，代理和參與者是機(jī)構(gòu)投資者、擔(dān)保人和信用公司[5]。（二）基礎(chǔ)理論1.金融創(chuàng)新理論上世紀(jì)三六十年代，國(guó)際金融市場(chǎng)穩(wěn)定，出現(xiàn)平行貸款和反向貸款。證券抵押貸款業(yè)務(wù)的出現(xiàn)促進(jìn)了貸款資產(chǎn)證券化的發(fā)展。自20世紀(jì)60年代以來(lái)，一系列新的金融工具如浮動(dòng)工具、貨幣、利率互換、期貨和期權(quán)作為一個(gè)整體應(yīng)運(yùn)而生。20世紀(jì)90年代以來(lái)，新型復(fù)雜創(chuàng)新儀器層出不窮。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融創(chuàng)新理論也不斷豐富。信貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融公司是有益的商業(yè)實(shí)體。追求利潤(rùn)最大化的方式是實(shí)現(xiàn)自身金融創(chuàng)新的基本動(dòng)力。在約束金融創(chuàng)新的引理論中，基于利潤(rùn)最大化的金融創(chuàng)新研究在小型貸款公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新中發(fā)揮了理論領(lǐng)導(dǎo)作用。與信貸公司相比，互聯(lián)網(wǎng)金融及相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)是外部環(huán)境中的重要因素。由于金融監(jiān)管部門(mén)的局限性，在網(wǎng)絡(luò)金融的影響下，信貸公司有著各種各樣的主觀意愿，不可避免地要改變以適應(yīng)新的條件[6]。2.信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論基于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解和對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)特征和表現(xiàn)的理解，很容易理解信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是多角度、多層次的概念。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)研究主要是從雙方的角度出發(fā)，重點(diǎn)研究信貸資金投入的結(jié)果，也就是說(shuō)，收入是否與預(yù)期一致，是否存在損失的可能性。這是因?yàn)樾庞脴I(yè)務(wù)是由傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)造成的，這是任何銀行信用管理的主要任務(wù)。然而，信用風(fēng)險(xiǎn)管理不能僅限于此。由于銀企之間的信息不對(duì)稱，在目前的技術(shù)條件下，不可能建立一個(gè)成熟、全面、可行的信用模式。企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和償債能力的判斷主要取決于信用決策者積累的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)管理也應(yīng)該從決策者、股東回報(bào)和信用計(jì)劃本身的角度來(lái)考慮。信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)建立在傳統(tǒng)管理的基礎(chǔ)上。一方面，要繼續(xù)密切關(guān)注貸款風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)放貸款可能性。另一方面，有必要從信貸定價(jià)、貸款支付、回報(bào)方式和風(fēng)險(xiǎn)暴露、準(zhǔn)備金計(jì)提等方面對(duì)銀企融合的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行綜合分析和決策[7]。3.信息不對(duì)稱理論關(guān)于信息不對(duì)稱，主要指的是因?yàn)閰⑴c主體雙方由于政治、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中有著不一樣的角色或地位，從而導(dǎo)致某一主體獲得比另一主體更加全面的信息。導(dǎo)致這一現(xiàn)狀包含著一系列原因。一方面，因?yàn)樵谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下活動(dòng)主體的角色有所差異，導(dǎo)致其掌握的信息也有所差異甚至大相徑庭，另一方面，因?yàn)閰⑴c主體自身水平和能力有限，在認(rèn)識(shí)某一問(wèn)題方面產(chǎn)生不同的理解，進(jìn)而獲取的信息也不一致。如果某一主體獲得了充足且易于掌控的信息，那么它毫無(wú)疑問(wèn)將擁有交易活動(dòng)的優(yōu)勢(shì)地位，而對(duì)方卻會(huì)因此而失利。必須注意的是，此處的“信息”針對(duì)的只是有利于交易活動(dòng)的信息。按照導(dǎo)致信息不對(duì)稱產(chǎn)生的因素劃分，其主要分成隱藏信息與隱藏行動(dòng)兩類(lèi)。前者并不取決于雙方主體，不會(huì)受到行動(dòng)主體的影響，包括工作能力、健康狀況等因素。對(duì)于后者而言，它是行動(dòng)參與者主動(dòng)施加的行為，比如將對(duì)自身不利的信息隱藏、私自將活動(dòng)目的改變等因素。事件信息不對(duì)稱是指協(xié)議簽訂后，代理人擅自變更鏈接，故意向客戶隱瞞變更，損害客戶利益。雙方簽訂協(xié)議后，信息優(yōu)勢(shì)主體的行為影響到合作伙伴的利益。信用貸款中，借款人在收到貸款后將資金用于約定用途或者擅自變賣(mài)、投資于高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的，給銀行信貸資金造成巨大損失。在信用貸款中，事后信息不對(duì)稱意味著抵押物和擔(dān)保物不能作為還款的第二擔(dān)保。如果貸款在投資之后并非獲得預(yù)期利潤(rùn)，那么信用貸款便會(huì)舍棄第一還款源而對(duì)準(zhǔn)第二還款源。倘若第二還款源難以保證，對(duì)于信用貸款本金和利息的即時(shí)返還將會(huì)產(chǎn)生極大的阻礙[8]。4.委托代理理論美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家深刻認(rèn)識(shí)到公司管理體制的缺陷,需要通過(guò)經(jīng)理權(quán)與所有權(quán)的分離，采取委托代理的方式來(lái)規(guī)避管理體制的權(quán)利。此后，這一理論得到了進(jìn)一步發(fā)展。目前，主體代理理論的理論基礎(chǔ)包括信息不對(duì)稱假設(shè)、不完全信息假設(shè)和信息不對(duì)稱博弈理論。這一理論的前提是合同訂立前后當(dāng)事人之間的信息不對(duì)稱。信息量大的一方是代理人，信息量小的一方是主體。由于參與者所掌握信息的不對(duì)稱性，協(xié)議訂立前的逆向選擇和協(xié)議訂立后的道德風(fēng)險(xiǎn)都是機(jī)會(huì)主義行為。委托代理理論的核心是如何避免委托人機(jī)會(huì)主義行為。因此，委托人可以充分利用簽署協(xié)議前收集的信息。此外，還可以選擇一個(gè)合格的代理人，或以設(shè)計(jì)協(xié)議的形式限制代理人的行為，或加強(qiáng)對(duì)代理人的監(jiān)督或激勵(lì)待遇，以影響代理人的機(jī)會(huì)主義機(jī)制。在信貸中，借款人、銀行和信貸人員之間的關(guān)系是主要的代理關(guān)系。為了防止借款人與員工之間的委托代理關(guān)系扭曲，銀行需要建立一定的約束和激勵(lì)機(jī)制。合理的約束和激勵(lì)機(jī)制可以影響代理機(jī)會(huì)主義的動(dòng)機(jī)，改變其扭曲的價(jià)值觀。在實(shí)際操作中，對(duì)借款人實(shí)施了一系列的激勵(lì)措施，如提高后續(xù)貸款額度、延遲償還信用貸款、優(yōu)惠利率等，并對(duì)借款人的評(píng)級(jí)資格，如進(jìn)入違約信用體系、提前還款等貸款本金、限制信貸等；對(duì)于銀行工作人員，也有收入激勵(lì)、績(jī)效激勵(lì)、晉升培訓(xùn)等激勵(lì)措施，以及責(zé)任認(rèn)定、批評(píng)通報(bào)等限制措施[9]。三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究在信貸領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)指的是由于借款人(或公司)無(wú)法按期履行合同義務(wù)，導(dǎo)致使得債權(quán)人(或平臺(tái))無(wú)法按期足額收回應(yīng)得本息，從而給債權(quán)人(或平臺(tái))造成損失的可能性。信貸屬于信用貸款模式，而國(guó)內(nèi)個(gè)人信用體系建設(shè)不完善，大多數(shù)額借款人沒(méi)有抵押資產(chǎn)，有的甚至沒(méi)有穩(wěn)定的工作單位，所以歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的信貸模式顯然行不通。據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)外的網(wǎng)貸違約率大約在10%-15%，某些風(fēng)險(xiǎn)控制水平欠佳的平臺(tái)甚至更高，由于該行業(yè)進(jìn)入我國(guó)時(shí)間短暫，自身數(shù)據(jù)積累、審貸經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)控制水平相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相差甚遠(yuǎn)，在目前經(jīng)濟(jì)增速放緩的環(huán)境下，國(guó)內(nèi)信用體系不健全，違約成本低廉，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的違約風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)加劇。完全避免信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不可能的，但是不論是P2P平臺(tái)或信貸公司都應(yīng)將壞賬率控制在一定范圍，以保證公司健康發(fā)展和投資者的利益。表3.1部分平臺(tái)公布2021年逾期率平臺(tái)逾期率人人貸0.51%拍拍貸2.4%宜信1.49%從幾個(gè)行業(yè)領(lǐng)先的P2P平臺(tái)在2021年年報(bào)中披露的平臺(tái)逾期率可以看出，不同平臺(tái)的行業(yè)逾期率差別較大，一般來(lái)說(shuō)，規(guī)模大的平臺(tái)其逾期率相對(duì)較低，而規(guī)模小的則較高，但相同的是，各平臺(tái)的逾期借款在高額成交量中都占據(jù)一定的比例。因而信用風(fēng)險(xiǎn)是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中不可忽略的一部分[10]。四.風(fēng)險(xiǎn)案例分析截至2021年，京東白條總資產(chǎn)大概在1374.01億元，當(dāng)中信貸總額638.24億元，占總資產(chǎn)的56.85%，對(duì)比來(lái)說(shuō)上漲了13.48%。信貸業(yè)務(wù)實(shí)際詳情有：（一）增加授信額度工商銀行分行自籌建開(kāi)業(yè)之后，積極拓展了分行地業(yè)務(wù)，開(kāi)辦了若干個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。伴隨著分行業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，授信額度也在不斷上提，從最早的7.65億元上漲到當(dāng)前的729.35億元，增幅超過(guò)80倍。表4.1京東白條信貸情況數(shù)據(jù)統(tǒng)籌表（單位：億元）年份202120202019貸款總數(shù)638.24475.21552.83總資產(chǎn)核算1374.011127.71221.44貸款比率56.85%46.45%58.55%增長(zhǎng)幅度13.48%-11.4%12.14%從上表可以清晰地看出，最近幾年時(shí)間里，伴隨著總資產(chǎn)的不斷上提，京東白條貸款余額也隨之上漲。值得注意的地方是，自2011年國(guó)家啟動(dòng)應(yīng)付國(guó)際金融危機(jī)的大規(guī)模刺激措施之后，貸款余額上漲幅度超過(guò)80%，貸款占總資產(chǎn)的62.73%。然而，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)從2014年的最高峰慢慢下滑，京東白條貸款余額增速已漸漸疲乏，2020年貸款余額呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)[11]。（二）貸款類(lèi)型穩(wěn)定現(xiàn)階段，京東白條貸款類(lèi)型可以細(xì)致的分成：公司貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)和票據(jù)承兌業(yè)務(wù)三類(lèi)。在信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展之中，京東白條考察了經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)和監(jiān)管中心的切實(shí)要求，突出服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，不斷的演變和改進(jìn)貸款類(lèi)型，穩(wěn)妥地調(diào)整信貸資金流向和步伐，最大限度的保障貸款類(lèi)型是可行性的。表4.2京東白條貸款類(lèi)型分布詳情表（單位：億元）年份202120202019國(guó)有企業(yè)貸款219.96346.69299.21對(duì)比率31.44%49.74%34.61%集體企業(yè)貸款77.2257.7072.03對(duì)比率10.59%9.84%10.88%私營(yíng)企業(yè)貸款118.40116.60110.44對(duì)比率16.23%19.89%16.68%個(gè)體戶人員貸款10.309.239.60對(duì)比率1.41%1.57%1.45%個(gè)人下放的貸款168.73157.32169.48對(duì)比率28.22%28.21%25.81%票據(jù)承兌214.71154.31169.62對(duì)比率28.22%28.21%24.72%京東白條其他年份貸款的起伏對(duì)比來(lái)說(shuō)較小。國(guó)有企業(yè)貸款所占比率最凸顯，隨后是個(gè)人信貸，票據(jù)承兌率最小，國(guó)有企業(yè)貸款所占比例呈現(xiàn)出先增后減。與公司貸款的變化與之相反的是個(gè)人貸款先下降后上升。而票據(jù)承兌業(yè)務(wù)始終保持在1%到2%區(qū)間內(nèi)[12]。（三）貸款擔(dān)保方式多樣現(xiàn)如今，貸款擔(dān)保的方式豐富多樣，牽扯的有：信用擔(dān)保、保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款和承兌等。當(dāng)中，抵押貸款和質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比之下不明顯，信貸風(fēng)險(xiǎn)最為凸顯。表4.3京東白條貸款詳情統(tǒng)計(jì)表（單位：億元）年份202120202019信用100.6597.54107.92對(duì)比率15.32%16.82%7.92%保證金133.11121.49142.58對(duì)比率18.25%20.72%21.54%抵押370.22295.21327.93對(duì)比率50.76%50.35%49.54%質(zhì)押95.7565.7264.98對(duì)比率11.75%11.95%9.65%票據(jù)承兌19.84378.81對(duì)比率2.72%1.26%1.35%國(guó)家推崇了一系列地刺激政策，京東白條貸款擔(dān)保模式相對(duì)寬松。信用貸款和保證貸款所占據(jù)的比率較為凸顯，抵押貸款和質(zhì)押貸款占據(jù)的比率很低，特別是質(zhì)押貸款占據(jù)的比率僅有2.35%左右。再加之中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度平緩，京東白條在最近幾年時(shí)間里一直承受著無(wú)法估量地壓力。故而，才開(kāi)始注意抵押貸款和質(zhì)押貸款的擔(dān)保方式以期有所緩解[13]。五.風(fēng)險(xiǎn)案例評(píng)價(jià)（一）企業(yè)基本特征與信用違約企業(yè)基本特征中包括四個(gè)指標(biāo)，其中企業(yè)成立年限、企業(yè)信用等級(jí)對(duì)企業(yè)違約有顯著的影響，而規(guī)模和所有制性質(zhì)的影響不顯著。從數(shù)值上來(lái)看，說(shuō)明企業(yè)成立時(shí)間對(duì)企業(yè)的違約概率有負(fù)向的影響，這與本文的預(yù)期一致，企業(yè)成立的時(shí)間越久，相對(duì)而言會(huì)有自己穩(wěn)定的市場(chǎng)，在同等條件下，其貸款違約的可能性較低。說(shuō)明企業(yè)的信用評(píng)級(jí)越高，其發(fā)生信用違約的可能性越低，這也從側(cè)面體現(xiàn)了京東白條在貸款授信時(shí)嚴(yán)格設(shè)置信用等級(jí)的門(mén)檻收到了較好的效果，對(duì)防止企業(yè)信用違約起到了一定的積極作用。說(shuō)明企業(yè)規(guī)模越大，其信用違約的可能性越低，這與前文的預(yù)期一致，但是這一系數(shù)在統(tǒng)計(jì)上不顯著，這說(shuō)明在京東白條內(nèi)部，不同規(guī)模的企業(yè)信用違約的差異不是那么明顯，如果但是考慮控制違約風(fēng)險(xiǎn)的話，可適當(dāng)弱化對(duì)企業(yè)規(guī)模的重視。企業(yè)所有制性質(zhì)對(duì)企業(yè)信用違約的影響同樣不顯著，這可能是由于隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)機(jī)制的選擇使得企業(yè)所有制性質(zhì)的影響不像早些年那么明顯[14]。（二）企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與信用違約與其他維度指標(biāo)相比，企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)信用違約的影響最為顯著，這與多數(shù)人的研究結(jié)果一致，并且從顯著度上來(lái)看，這些指標(biāo)都十分顯著，這說(shuō)明本研究從動(dòng)態(tài)變化的視角去探討公司財(cái)務(wù)指標(biāo)與企業(yè)違約之間的相互關(guān)系更具說(shuō)服力。具體來(lái)看，在這四個(gè)指標(biāo)中，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力對(duì)企業(yè)的違約概率的影響最為突出，這與企業(yè)實(shí)際也是相一致的，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率都是體現(xiàn)償債能力的直接指標(biāo)，而代表營(yíng)運(yùn)能力的存貨周轉(zhuǎn)率、代表盈利能力的資產(chǎn)利潤(rùn)率都是通過(guò)影響企業(yè)的現(xiàn)金流從而間接地影響影響其償債能力，所以資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率對(duì)企業(yè)信用違約的影響更為直接、顯著。從數(shù)值上來(lái)看，這說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率變化值越大，企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)越高，從理論上來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債率衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率升高時(shí)，說(shuō)明其面臨更為沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，其相應(yīng)的償債能力就會(huì)減弱，信用違約的可能性就會(huì)升高。這說(shuō)明其對(duì)企業(yè)違約有負(fù)向影響，流動(dòng)比率是衡量的是企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，也與企業(yè)的短期償債能力相對(duì)應(yīng)，這一指標(biāo)越高，說(shuō)明公司的流動(dòng)性資產(chǎn)越多，其越是有充裕的現(xiàn)金流歸還貸款，相應(yīng)的違約概率就會(huì)越低。說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力越好，其發(fā)生違約的可能性越低。這說(shuō)明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，越有充足的現(xiàn)金流來(lái)償還銀行貸款，相應(yīng)的違約可能性越低[15]。（三）信貸結(jié)構(gòu)特征與信用違約信貸結(jié)構(gòu)方面，從回歸結(jié)果來(lái)看，貸款金額對(duì)企業(yè)違約概率有較為顯著的影響，也就是說(shuō)隨著貸款金額的上升，企業(yè)發(fā)生信用違約的可能性就會(huì)降低，這與前文中貸款金額所占比例低于貸款筆數(shù)所占比例相符，說(shuō)明京東白條在實(shí)際的業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，尤其重視對(duì)大額授信的把關(guān)，嚴(yán)控發(fā)生大額信用違約的風(fēng)險(xiǎn)。貸款期限和貸款利率對(duì)信用違約的影響不顯著，從理論上來(lái)說(shuō)，貸款的期限越長(zhǎng)，貸款質(zhì)量發(fā)生不利變動(dòng)的可能性越大，貸款的違約的可能性越高，但是京東白條實(shí)際貸款過(guò)程中貸款期限普遍較短，如前文描述性分析中指出的，樣本中大約有一半的貸款期限在一年之內(nèi)，對(duì)于短期信用，貸款時(shí)間對(duì)違約概率的影響不顯著。同樣的，從模型回歸結(jié)果來(lái)看，貸款利率與違約風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系也不顯著，這與本文的預(yù)期有一定的出入，但是根據(jù)信貸配給理論，利率越高可能借款人月容易發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，而銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的審慎原則會(huì)使銀行更傾向于事前審查和信貸配給的方式來(lái)抑制這種現(xiàn)象，而較少通過(guò)提高利率來(lái)獲取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。這也證實(shí)了本文的預(yù)期，說(shuō)明非流動(dòng)性資金貸款會(huì)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，其相應(yīng)的違約概率也會(huì)越高。（四）銀行監(jiān)管與信用違約銀行對(duì)貸款企業(yè)的監(jiān)管可有效減少貸款企業(yè)違約事件的發(fā)生。具體而言，且在1%的水平上顯著，說(shuō)明京東白條對(duì)客戶的賬戶監(jiān)管可有效約束企業(yè)的行為，從而保障貸款的有效回收。而實(shí)地監(jiān)管雖然對(duì)貸款違約有一定的抑制作用，但是效果還沒(méi)有完全體現(xiàn)出來(lái)，從前文的分析中也能看出，銀行實(shí)地走訪企業(yè)的平均值只有2.7次，其中還不乏一些一些形式主義的走過(guò)場(chǎng)，所以貸后管理仍然是京東白條的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。六.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示（一）提升財(cái)務(wù)水平1.京東白條產(chǎn)品合規(guī)化目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上，各種金融產(chǎn)品層出不窮，其中包括一部分并不完全符合規(guī)定的金融產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于京東集團(tuán)來(lái)說(shuō)，京東數(shù)科作為京東白條產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)便是這些產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的承受者。京東白條只有在金融產(chǎn)品的合規(guī)化方面不斷提高，才能減少這些風(fēng)險(xiǎn)可能造成的財(cái)務(wù)損失。第一，京東白條所發(fā)行的金融產(chǎn)品應(yīng)以最新政策為基本準(zhǔn)則，且應(yīng)該主動(dòng)向所屬管理部門(mén)申請(qǐng)審核；第二，借鑒商業(yè)銀行預(yù)留法定準(zhǔn)備金和限制資本充足率的方法，京東白條也應(yīng)該保證擁有一定數(shù)額的流動(dòng)資金和一定比例的資本充率足，以保證在風(fēng)險(xiǎn)最低的情況下正常運(yùn)營(yíng)；第三，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)具有傳導(dǎo)性，所以在財(cái)務(wù)上，京東集團(tuán)應(yīng)該將京東數(shù)科和其他子公司進(jìn)行分離，避免風(fēng)險(xiǎn)向各子公司擴(kuò)散。所以，為了使央行等監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管更加便利，京東白條應(yīng)及時(shí)和它們進(jìn)行溝通，保證京東白條產(chǎn)品的正常進(jìn)行。2.擴(kuò)大數(shù)據(jù)規(guī)模目前大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)首要落地場(chǎng)景就是大數(shù)據(jù)風(fēng)控，據(jù)估計(jì)國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)風(fēng)控市場(chǎng)規(guī)模約為140億人民幣。所謂的大數(shù)據(jù)風(fēng)控和多維度厚數(shù)據(jù)分析是建立在大數(shù)據(jù)規(guī)模基礎(chǔ)上的，而京東目前的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)大部分是基于京東內(nèi)部自身收集的數(shù)據(jù)。京東自身的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)雖然有了一定的積累，但是也不夠健全。只有實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，才能夠逐漸構(gòu)建完整的大數(shù)據(jù)風(fēng)控，使得京東集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況得到保障。京東白條已獲準(zhǔn)接入央行征信系統(tǒng)。由于京東白條與央行征信系統(tǒng)的相互結(jié)合，不良記錄就會(huì)被公眾看到，這些違約商家不論是在京東平臺(tái)上，還是與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)合作都會(huì)受到很大的影響。京東集團(tuán)還可以與其他互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行數(shù)據(jù)共享，如阿里巴巴、騰訊等；同時(shí)京東集團(tuán)也可以從其他企業(yè)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)充足自有數(shù)據(jù)庫(kù)，提高數(shù)據(jù)利用率。（二）統(tǒng)一信用評(píng)價(jià)體系在互聯(lián)網(wǎng)金融剛開(kāi)始發(fā)展的時(shí)候，所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒(méi)有統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的征信平臺(tái)。到了2013年，中國(guó)人民銀行首次批準(zhǔn)七家互聯(lián)網(wǎng)金融公司建立自己的征信機(jī)構(gòu)。根據(jù)表3-1所示，這七家機(jī)構(gòu)各有特點(diǎn)，且服務(wù)對(duì)象唯一。所以，構(gòu)建起一個(gè)統(tǒng)一的信用體系，使各金融機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的共享，是現(xiàn)在最迫切的需求。1.建立統(tǒng)一信用評(píng)估平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信息共享在我國(guó)信用體系不是很完善的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的線上審批活動(dòng)的特點(diǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)也是極高的。所以如上條防范策略所說(shuō)，我們需要擴(kuò)大數(shù)據(jù)規(guī)模，與中國(guó)人民銀行、商業(yè)銀行和其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司進(jìn)行信息共享，完善信用評(píng)價(jià)體系。這樣不僅能夠及時(shí)的使用數(shù)據(jù)，還能夠使資金安全得到有效的保障。2、嚴(yán)懲失信單位及個(gè)人近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)生了很多P2P機(jī)構(gòu)跑路和個(gè)人違約的情況，其主要原因是違約成本低導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)比例加大。京東集團(tuán)也應(yīng)該借鑒某些地方政府和商業(yè)銀行的手段，建立“失信者名單”制度。同時(shí)京東白條應(yīng)該將這些失信者及其違約行為在官網(wǎng)公示，同時(shí)聯(lián)合法院，公安等部門(mén)進(jìn)行嚴(yán)厲處罰。對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該建立統(tǒng)一的失信公布平臺(tái)和制定統(tǒng)一的處罰標(biāo)準(zhǔn)，提高違約成本，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，使惡意違約者不敢隨意觸及底線。（三）優(yōu)化服務(wù)形式1.升級(jí)電商平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)于在京東商城的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，在考慮到消費(fèi)便利性的同時(shí)，也要更加注重資金和信息的安全。為了保護(hù)客戶的資金安全和隱私，京東需要不斷加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)服務(wù)。需要做到三方面：第一方面，征求客戶同意，以獲取授權(quán)范圍內(nèi)的信息；第二方面，提高技術(shù)手段和保護(hù)措施，以防信息泄露；第三方面，被證實(shí)隱私是由京東有關(guān)渠道泄露的，主動(dòng)采取措施，來(lái)維護(hù)客戶的權(quán)益。2.設(shè)計(jì)保證客戶體驗(yàn)的保險(xiǎn)京東白條獲得的經(jīng)營(yíng)牌照眾多，其中就包括保險(xiǎn)牌照。關(guān)于保險(xiǎn)，京東白條可以設(shè)計(jì)出一些提高客戶體驗(yàn)感的險(xiǎn)種。如果客戶有了好的體驗(yàn)感，會(huì)增加對(duì)京東白條的信用度；但是如果客戶的體驗(yàn)感沒(méi)有達(dá)到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，京東方面可以對(duì)客戶作出補(bǔ)償，通過(guò)這樣的形式，可以激勵(lì)京東把服務(wù)做得更好。例如京東白條可以設(shè)計(jì)客戶信息泄露險(xiǎn)，如果客戶購(gòu)買(mǎi)了這種保險(xiǎn)，當(dāng)信息或隱私被泄露時(shí)，就可以得到賠償。京東白條在保險(xiǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新，不僅可以保障客戶的體驗(yàn)感，還可以促進(jìn)消費(fèi)金融的發(fā)展。3.加強(qiáng)平臺(tái)服務(wù)體系建設(shè)京東白條的服務(wù)體系的建設(shè)著眼于優(yōu)化服務(wù)程序和定制化服務(wù)兩個(gè)方面。一方面，在優(yōu)化服務(wù)程序方面，相比其他企業(yè)，京東商城擁有高效率的物流體系，提高了客戶的購(gòu)物體驗(yàn)感。京東白條可以借鑒上述的成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行服務(wù)程序方面的優(yōu)化。另一方面，京東白條可以為客戶設(shè)計(jì)專(zhuān)屬服務(wù)產(chǎn)品，這樣不僅優(yōu)化了服務(wù)形式，還豐富了產(chǎn)品種類(lèi)。京東白條還應(yīng)該對(duì)使用其金融產(chǎn)品的客戶進(jìn)行抽樣調(diào)查和做回訪工作，例如調(diào)查他們的滿意度是否提高和對(duì)改進(jìn)京東白條產(chǎn)品是否有寶貴意見(jiàn)。（四）提高IT技術(shù)1.完善技術(shù)部門(mén)制度建設(shè)為達(dá)到完善技術(shù)部門(mén)制度建設(shè)的目的，需要做到以下三點(diǎn)。第一，完善技術(shù)部門(mén)制度，建立相關(guān)的IT技術(shù)團(tuán)隊(duì)，以維護(hù)客戶的信息安全和資金安全；第二，對(duì)相關(guān)技術(shù)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高相關(guān)人員的職業(yè)素質(zhì)和安全意識(shí)，同時(shí)加強(qiáng)相關(guān)技術(shù)人才的培養(yǎng)；第三，完善相關(guān)的法律制度，并對(duì)有關(guān)人員進(jìn)行法制教育，意識(shí)到利用系統(tǒng)漏洞牟取利益的嚴(yán)重性。2.加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，我們要跟得上時(shí)代的步伐，與時(shí)俱進(jìn)，縮短與發(fā)達(dá)國(guó)家在技術(shù)方面存在的差距。同時(shí)加強(qiáng)人才培養(yǎng)，提高專(zhuān)業(yè)人才的技術(shù)能力，以便在遇到網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，導(dǎo)致各個(gè)行業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)準(zhǔn)有所不同。并且存在的主要問(wèn)題是，投資者與被投資者之間信息的不透明，存在信息盲區(qū)。這就需要政府部門(mén)完善相關(guān)的法律法規(guī)，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供一定的政策支撐。同時(shí)，要確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)技術(shù)保持一致性、協(xié)調(diào)性，這樣才會(huì)使金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。（五）加快人才培養(yǎng)由于京東白條的金融產(chǎn)品在各環(huán)節(jié)上都是線上進(jìn)行的，所以需要培養(yǎng)一批精通金融和計(jì)算機(jī)的復(fù)合型人才。這樣既能通過(guò)創(chuàng)新設(shè)計(jì)出合適的金融產(chǎn)品，提高客戶的體驗(yàn)感，又可以保證產(chǎn)品系統(tǒng)的良好運(yùn)行，以此達(dá)到防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。況且京東白條目前處于高速發(fā)展時(shí)期，對(duì)這種復(fù)合型人才的需求量很大，人才的培養(yǎng)周期又比較漫長(zhǎng)，所以目前最好的方法是，向先進(jìn)企業(yè)引進(jìn)這類(lèi)人才。在各部門(mén)，尤其是核心部門(mén)。對(duì)于員工，在學(xué)歷、證書(shū)等方面進(jìn)行嚴(yán)格審核；對(duì)于部門(mén)的主要負(fù)責(zé)人，進(jìn)行長(zhǎng)期的篩選考察，以保證他們能夠有能力帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)對(duì)企業(yè)的所有成員，定期的進(jìn)行培訓(xùn)和考試，以提高業(yè)務(wù)水平。（六）加強(qiáng)審慎經(jīng)營(yíng)1.慎重考慮信貸規(guī)模目前，京東白條的金融產(chǎn)品主要依靠京東集團(tuán)的自有資金，根據(jù)最新的財(cái)務(wù)報(bào)表，京東集團(tuán)的資本規(guī)模很難支撐大規(guī)模信貸，因此必須控制信貸規(guī)模，合理的信貸規(guī)模可以保證京東財(cái)務(wù)的有序運(yùn)行和在合理范圍內(nèi)的可持續(xù)增長(zhǎng)。受資本規(guī)模的限制，京東白條應(yīng)該結(jié)合自身的規(guī)模和未來(lái)可預(yù)期的規(guī)模來(lái)考慮信貸規(guī)模。同時(shí)，要做好市場(chǎng)調(diào)研，盡可能滿足合作伙伴和消費(fèi)者的需求。以京東白條為例，京東商城要用統(tǒng)計(jì)方法分析今年發(fā)布的白條數(shù)，并根據(jù)今年的數(shù)量預(yù)測(cè)未來(lái)的需求，同時(shí)根據(jù)今年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，合理評(píng)估其資金可利用性，而不是一味地追求更多的信用。同時(shí)，我們可以發(fā)展家族白條機(jī)制，白條的數(shù)量可以在親密的人之間共享，這樣既可以提高資源效率，又可以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。2.營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)同合作在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)的目標(biāo)具有沖突性。借鑒其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，京東白條應(yīng)該使兩個(gè)部門(mén)在業(yè)務(wù)中協(xié)調(diào)發(fā)展，減少?zèng)_突性。兩個(gè)部門(mén)可以定期進(jìn)行溝通，共享工作信息，制定共同工作目標(biāo)，有必要的話可以將績(jī)效考核進(jìn)行捆綁。這樣可以保證各部門(mén)的業(yè)績(jī)，使整個(gè)公司更好的盈利。七、總結(jié)與展望（一）總結(jié)近年來(lái)，我國(guó)信用企業(yè)發(fā)展迅速。政府還高度重視信貸工作，不斷推動(dòng)和促進(jìn)信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展。但是，隨著我國(guó)信貸公司規(guī)模的擴(kuò)大、信貸對(duì)象的逐步多元化、金融改革的不斷深入，我國(guó)信貸發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題也越來(lái)越多，風(fēng)險(xiǎn)管理和管理問(wèn)題也越來(lái)越突出。信貸公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和管理是信貸公司風(fēng)險(xiǎn)管理的首要和核心部分。因此，研究信貸公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和管理，對(duì)于促進(jìn)信貸公司正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善，有效管理和健康發(fā)展信貸公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義?；谛刨J行業(yè)的特點(diǎn)，本文闡述了貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。企業(yè)信貸業(yè)務(wù)主要依靠信用信息。為了有效降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期合作關(guān)系，需要以企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)開(kāi)展實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)控制措施，不僅可以提高客戶的及時(shí)還款的關(guān)注程度，也可以有效降低金融公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然本文對(duì)信貸公司在寫(xiě)作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和管理進(jìn)行了深入調(diào)查，但還存在許多不足之處以及尚未研究討論到的細(xì)節(jié)。本文在現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)之上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程找出京東白條存在的具體風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并仔細(xì)討論了風(fēng)險(xiǎn)成因，希望通過(guò)成因分析去抓住風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)來(lái)找到防范措施。對(duì)于解決風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題又從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面入手，這樣才能全方面牢牢控制住風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不管是宏觀因素還是微觀因素，一旦有風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題都可以及時(shí)去處理并保證京東白條的日常運(yùn)營(yíng)。本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)模式下信貸的研究，得到了很多新的啟示。首先，在金融行業(yè)，即使進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)+的時(shí)代，涉及到金融的事物依然會(huì)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)并存的理論依然有效。因此對(duì)信貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制依然是重中之重。但與此同時(shí)，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代這樣巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，信貸公司淘汰率非常的高，因此要想在這樣的環(huán)境下生存下來(lái)就只有大膽創(chuàng)新一條路可走，這樣才可能超越眾多的對(duì)手。這也能使得行業(yè)本身蓬勃發(fā)展。但是回顧每一次創(chuàng)新，帶來(lái)新利潤(rùn)點(diǎn)的同時(shí)也會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。因此整個(gè)P2P以及信貸行業(yè)，都必須提前做好風(fēng)險(xiǎn)的控制準(zhǔn)備，有自己獨(dú)特的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)把控機(jī)制。否則一旦出現(xiàn)無(wú)法把控的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，就可能措手不及造成很大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至使企業(yè)破產(chǎn)。其次，對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，健全機(jī)制，統(tǒng)一好規(guī)范是極為必要的。行業(yè)的發(fā)展需要長(zhǎng)效的保障機(jī)制。如果互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)沒(méi)有一整套機(jī)制和統(tǒng)一的規(guī)范的話，那么對(duì)行業(yè)的約束就不會(huì)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，惡性競(jìng)爭(zhēng)等事件將會(huì)頻頻發(fā)生，行業(yè)的秩序會(huì)被打亂，各種問(wèn)題都會(huì)接踵而至。而這樣的結(jié)果往往會(huì)導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)成員互相遏制兩敗俱傷的結(jié)果，很難使行業(yè)實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)的發(fā)展。最后，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，信用是最高的道德標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融的個(gè)體，信用是至關(guān)重要的。必須提高個(gè)人的信用才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久以及健康的發(fā)展。目前，在我國(guó)只有銀行可以查詢個(gè)人的信用記錄，并且不對(duì)外開(kāi)放