中國支付行業(yè)：中國支付體系及各子系統(tǒng)梳理

jiali.lin@■熱點速評FlashAnalysis(PleaseseeAPPENDIX1forEnglishsummary)中國的支付體系以中國人民銀行為核心，以銀行為基礎(chǔ)，經(jīng)授權(quán)清算機構(gòu)和非銀行支付機構(gòu)作為補充。截至23Q2，經(jīng)過中國人民銀行大、小額支付系統(tǒng)的金額占比為71.3%，銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)為18.4%，反映了它們的核心和基礎(chǔ)地位。中國的支付體系可分為中國人民銀行支付系統(tǒng)和其他機構(gòu)支付系統(tǒng)，自2021年起，二者旗下共有10個子系統(tǒng)。2020年12月，原同城清算系統(tǒng)業(yè)務(wù)已全部遷移至大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)處理。我們對10個子系統(tǒng)各自特點進行了整理和分析：1)大額實時支付系統(tǒng).處理所有貸記支付業(yè)務(wù)，5*21運行機制，實時全額清算，金額起點為0.大額支付系統(tǒng)筆數(shù)少、金額大，疫情推動每筆支付金額迅速增長。2023上半年，大額支付系統(tǒng)每筆金額超過2200萬元。2)小額批量支付系統(tǒng).小額支付系統(tǒng)筆數(shù)多、金額少，2020-2023年上半年，平均每筆金額在4萬元左右波動。3)網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng).處理網(wǎng)上支付等新興電子支付業(yè)務(wù)的跨行（同行）資金匯劃，7*24運行，定期凈額清算，上限5萬元，預(yù)設(shè)最大應(yīng)付凈額管理風(fēng)險。.網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)年均每筆支付金額2010-2019在1萬元左右，呈下降趨勢；2020-2023年上半年平均約1.5萬元左右，不斷提升，但低于小額支付系統(tǒng)年均每筆支付金額的約4萬元。4)境內(nèi)外幣支付系統(tǒng).為境內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)和外幣清算機構(gòu)提供外幣支付服務(wù)，工作日8小時運行，實時全額結(jié)算，通過風(fēng)險保證金和風(fēng)險共擔(dān)機制實施風(fēng)險控制.2009-2013年，境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)年均每筆支付金額從約143萬元提升到約410萬元，反映了期間境內(nèi)外幣支付活動的活躍性提升；2014-2023年上半年年均每筆支付金額基本穩(wěn)定，在330-390萬元之間波動。5)銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng).曾以國有行為主導(dǎo)，2009-2014年，無論是按照業(yè)務(wù)筆數(shù)還是支付金額的比例來計算，國有商業(yè)銀行的占比都超過一半，業(yè)務(wù)筆數(shù)占比超過業(yè)務(wù)金額占比。.2008-2018年，銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)年均每筆支付金額從14.2萬元下降至3.6萬元，2019-2023年上半年恢復(fù)增長趨勢，目前年均每筆支付金額約10.3萬元。6)銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng).多邊凈額結(jié)算，建設(shè)統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)。建立清算風(fēng)險備付金制度、清算擔(dān)保制度和特別風(fēng)險準(zhǔn)備金來防范支付清算等風(fēng)險。7)網(wǎng)聯(lián)清算平臺.處理非銀行支付機構(gòu)發(fā)起的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，多邊定期凈額結(jié)算13Dec202328)城銀清算支付系統(tǒng)9)農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng).處理全國農(nóng)村金融機構(gòu)支付結(jié)算業(yè)務(wù)，7*24運行機制，實時全額結(jié)算。.2008-2023年上半年，城信銀和農(nóng)信銀年均平均每筆支付金額呈下降趨勢。實際上，在支付筆數(shù)和支付金額方面，農(nóng)信銀均超過城信銀，但二者支付金額方面的差距2019年起迅速收窄。2019年農(nóng)信銀支付金額從2018年的8.45萬億下降到2.93萬億，我們推測這或許和網(wǎng)聯(lián)清算平臺業(yè)務(wù)的崛起相關(guān)。2023年上半年，城銀平均每筆支付金額月9.4萬元，農(nóng)信銀平均每筆支付金額約1000元。10)人民幣跨境支付系統(tǒng).滿足人民幣跨境使用的需求。一期系統(tǒng)9:00-20:00期間受理業(yè)務(wù)，實時全額結(jié)算；二期系統(tǒng)實施5*24+4運行機制，混合結(jié)算（實時全額結(jié)算基礎(chǔ)上引入定期凈額結(jié)算）.人民幣跨境支付系統(tǒng)2013年至今年均每筆支付金額在約350-400萬元之間。13Dec20233支付結(jié)算司擬定支付體系規(guī)劃、政策規(guī)則等，隸屬中國人民銀行，下設(shè)8處室。支付結(jié)算司是中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)之一。其職責(zé)包括：擬訂全國支付體系發(fā)展規(guī)劃；會同有關(guān)方面研究擬訂支付結(jié)算政策和規(guī)則，制定支付清算、票據(jù)交換和銀行賬戶管理的規(guī)章制度并組織實施；維護支付清算系統(tǒng)的正常運行；組織建設(shè)和管理中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)；擬訂銀行卡結(jié)算業(yè)務(wù)及其他電子支付業(yè)務(wù)管理制度；推進支付工具的創(chuàng)新；組織中國人民銀行會計核算。支付結(jié)算司下設(shè)8個處室，分別為綜合處、支付工具管理處、銀行卡業(yè)務(wù)管理處、支付系統(tǒng)管理處、會計核算管理處、清算組織監(jiān)管處、信息分析處、研究規(guī)劃處。我國支付清算體系包括中國人民銀行支付系統(tǒng)和其他機構(gòu)支付系統(tǒng)，自2021年起，二者旗下共有10個子系統(tǒng)（圖1）。2020年12月，原同城清算系統(tǒng)業(yè)務(wù)已全部遷移至大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)處理。中國的支付體系以中國人民銀行為核心，以銀行為基礎(chǔ)。中國的支付體系由多樣化的服務(wù)機構(gòu)組成。在該體系中，中國人民銀行是核心，銀行業(yè)金融機構(gòu)是基礎(chǔ)，經(jīng)授權(quán)清算機構(gòu)和非銀行支付機構(gòu)作為補充。2007-2022年，整體支付規(guī)模從925.16萬億元增加至10877.24萬億元，復(fù)合年增長率為17.9%。從交易金額占比來看，2007-2022年期間經(jīng)過中國人民銀行大、小額支付系統(tǒng)的比例始終超過55%，排名第一，截至23Q2，其占比為71.3%。2007-23Q2，經(jīng)過銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)的金額占比從31.8%降至18.4%，排名第二。央行和銀行業(yè)金融機構(gòu)絕對高占比，反映了它們的核心和基礎(chǔ)地位。13Dec20234100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%中國人民銀行大、小額支付系統(tǒng)銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)中國銀聯(lián)銀行卡跨行交易清算系統(tǒng)(2010年及以前為銀行卡支付系統(tǒng))同城票據(jù)交換系統(tǒng)網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)網(wǎng)聯(lián)清算平臺其他人民幣跨境支付系統(tǒng)(一期)境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)20072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023Q1-2跨行清算銀行業(yè)金統(tǒng)銀行卡跨統(tǒng)城市商業(yè)銀行統(tǒng)統(tǒng)人民幣跨境運營----額金額起點-------額額金、風(fēng)險-金、清算擔(dān)保制度----大額實時支付系統(tǒng)，可處理所有貸記支付業(yè)務(wù)，逐筆全額清算，金額起點為0。大額實時支付系統(tǒng)，2002年10月投產(chǎn)，2013年10月升級為第二代，可以處理所有的貸記支付業(yè)務(wù)，也即付款人發(fā)起的支付業(yè)務(wù)。具體包括處理同城和異地跨行之間和行內(nèi)的大額貸記及緊急小額貸記支付業(yè)務(wù)，人民銀行系統(tǒng)的貸記支付業(yè)務(wù)以及即時轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)等。這套應(yīng)用系統(tǒng)的建立，利用了現(xiàn)代計算機技術(shù)和通信網(wǎng)絡(luò)開發(fā)建設(shè)。建立大額支付系統(tǒng)的目的，是為了給銀行和廣大企事業(yè)單位以及金融市場提供快速、高效、安全的支付清算服務(wù)，防范支付風(fēng)險。大額支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍包括一般大額支付業(yè)務(wù)、即時轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)和城市商業(yè)銀行銀行匯票業(yè)務(wù)（表1）。系統(tǒng)金額起點為0，運行時間最初為法定工作日的8:00至17:00，根據(jù)銀辦發(fā)【2017】238號文13Dec20235清算窗口調(diào)整為17:15至20:30。大額支付系統(tǒng)采用支付指令實時傳輸，逐筆實時處理，全額清算資金的處理方式。轉(zhuǎn)發(fā)接收行的業(yè)務(wù)。包括：匯兌、委托收款劃回、托收承付劃回、中理中心實時清算資金后，通知被借記行和被貸記行的業(yè)務(wù)。目前主要城市商業(yè)銀行銀行匯票業(yè)務(wù)支付系統(tǒng)為支持中小金融機構(gòu)結(jié)算和通匯而專門大額支付系統(tǒng)筆數(shù)少、金額大，疫情推動每筆支付金額迅速增長。大額支付系統(tǒng)具有筆數(shù)少、金額大的特點。2008-2019年年均每筆金額不斷上升，從約299萬元上升至約453萬元。2020年，大額支付系統(tǒng)年均每筆金額實現(xiàn)了超過翻倍的增長，達到約1103萬元，我們認為這與疫情推動支付線上化有密切關(guān)聯(lián)。2023上半年，大額支付系統(tǒng)每筆金額超過2200萬元。25,000,00020,000,00015,000,00010,000,0005,000,0000小額批量支付系統(tǒng)，7x24處理借記、貸記支付業(yè)務(wù)，批量發(fā)送，軋差凈額清算。小額批量支付系統(tǒng)，2005年11月投產(chǎn)，2013年10月升級為第二代。自2015年7月11日起，節(jié)假日期間，小額批量支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)限額上調(diào)為50萬元。工作日期間，小額批量支付系統(tǒng)可支持5萬元以下的匯兌業(yè)務(wù)，以及不限金額的實時借記、定期借貸記、集中代收付等特色業(yè)務(wù)。其主要處理同城和異地紙憑證截留的借記支付業(yè)務(wù)（收款人發(fā)起的支付業(yè)務(wù)）和小額貸記支付業(yè)務(wù)。支付指令批量發(fā)送，軋差凈額清算資金，旨在為社會提供低成本、大業(yè)務(wù)量的支付清算服務(wù)。小額支付系統(tǒng)能支撐多種支付工具的使用，滿足社會多樣化的支付清算需求（表2），具有實行7×24小時連續(xù)運行，電子化安全高效的優(yōu)勢，成為銀行業(yè)金融機構(gòu)跨行支付清算和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的安全高效的平臺。收費、繳費、跨行發(fā)工資、轉(zhuǎn)賬通常都是通過小額批量支付系統(tǒng)完成。小額批量支付系統(tǒng)，以中國人民銀行為中央對手，對直接參與者設(shè)置凈借記限額實施風(fēng)險控制。13Dec2023650,00040,00030,00020,00050,00040,00030,00020,000普通貸記業(yè)務(wù)的批量付款業(yè)務(wù)，如代付工資、養(yǎng)老金、保險金普通借記業(yè)務(wù)的批量收款業(yè)務(wù)，如收款人委托其開戶銀行收取付款人委托其開戶銀行發(fā)起的，將確定款項實時劃撥到指定收款人賬戶的業(yè)務(wù)，主要包庫實時扣稅、跨行個人儲蓄通兌（目前北京地區(qū)尚未開通）小額分散，目前平均每筆支付金額約4萬元。小額支付系統(tǒng)具有筆數(shù)多、金額少的特點。2009-2017年，小額支付系統(tǒng)年均每筆金額不斷下降，從50708元下降至13109元。2018年開始小額支付系統(tǒng)年均每筆金額恢復(fù)增長，到2019年平均每筆金額為23061元。同樣受到疫情線上化支付的趨勢影響，年均每筆金額增長迅速，2020-2023年上半年，平均每筆金額在4萬元左右波動。60,00010,0000網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，7x24運行，上限5萬元，預(yù)設(shè)最大應(yīng)付凈額管理風(fēng)險。網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)又稱超級網(wǎng)銀，2010年8月投產(chǎn)，首批有29家銀行機構(gòu)接入，是第二代支付系統(tǒng)率先投產(chǎn)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，支持網(wǎng)上支付等新興電子支付業(yè)務(wù)的跨行（同行）資金匯劃處理，能滿足用戶全天候7x24的支付需求。為進一步提升系統(tǒng)處理效率，2016年對網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理模式進行了優(yōu)化，將“實時轉(zhuǎn)發(fā)、實時軋差”改為“實時轉(zhuǎn)發(fā)、定時軋差”，解決了大業(yè)務(wù)量參與者可能面臨的熱點賬戶問題，進一步改善了用戶體驗。網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)采取凈借記限額管理機制控制參與機構(gòu)的信用風(fēng)險，即在系統(tǒng)中預(yù)先設(shè)定某一參與者允許的最大應(yīng)付凈額，對于可能導(dǎo)致軋差凈額超過該應(yīng)付凈額的支付業(yè)務(wù)，系統(tǒng)將拒絕處理。為防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，中國人民銀行對網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)處理支付業(yè)務(wù)的金額上限暫定為5萬元。用戶通過網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，可以足不出戶辦理跨行賬戶管理、資金匯劃、資金歸集等多項業(yè)務(wù)，并可實時在線獲取業(yè)務(wù)的處理結(jié)果，有力支持了我國電子商務(wù)的發(fā)展。網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)年均每筆支付金額2010-2019在1萬元左右，呈下降趨勢；2020-2023年上半年平均約1.5萬元左右，不斷提升，但低于小額支付系統(tǒng)年均每筆支付金額的約4萬元。13Dec202376,0004,0002,00006,0004,0002,000020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,000境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)，工作日8小時運行，“Y”型信息流結(jié)構(gòu)，逐筆實時全額結(jié)算。境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)于2008年建成，為我國第一個支持多幣種運行的外幣實時結(jié)算系統(tǒng)，建成時共支持美元、港元、歐元、日元等8個幣種的支付和結(jié)算。該系統(tǒng)為我國境內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)和外幣清算機構(gòu)提供外幣支付服務(wù)，進行逐筆實時全額結(jié)算，支付指令從發(fā)出到接收通常在一分鐘以內(nèi)。建立該系統(tǒng)的目的，是為了滿足境內(nèi)商品交易的需求，解決外匯資金分散、結(jié)算效率低，結(jié)算風(fēng)險大、結(jié)算成本高等問題。系統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍包括境內(nèi)跨行貸記業(yè)務(wù)、外幣清算機構(gòu)發(fā)起的軋差凈額業(yè)務(wù)和證券存管機構(gòu)發(fā)起的付款交割業(yè)務(wù)（表3）。系統(tǒng)采用“Y”型信息流結(jié)構(gòu)，由外幣清算處理中心負責(zé)對支付指令進行接收、清算和轉(zhuǎn)發(fā)，由代理結(jié)算銀行負責(zé)對支付指令進行結(jié)算（圖2）。系統(tǒng)于工作日9:00至17:00運行。經(jīng)過央行評審，中國工商銀行為歐元、日元代理結(jié)算銀行；中國銀行為美元代理結(jié)算銀行；中國建設(shè)銀行為港幣代理結(jié)算銀行；上海浦東銀行為英鎊、加拿大元、澳大利亞元和瑞士法郎代理結(jié)算銀行。2009-2013年，境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)年均每筆支付金額從約143萬元提升到約410萬元，反映了期間境內(nèi)外幣支付活動的活躍性提升；2014-2023年上半年年均每筆支付金額基本穩(wěn)定，在330-390萬元之間波動。表4境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍及含義境內(nèi)跨行貸記業(yè)務(wù)境內(nèi)付款銀行向境內(nèi)收款銀行發(fā)起的付款業(yè)務(wù)，范圍限于國家外匯外幣清算機構(gòu)為結(jié)算其外幣軋差凈額發(fā)起的多邊付款交割業(yè)務(wù)13Dec20238圖6境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)的“Y”型信息流結(jié)構(gòu)圖7境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)2014-2024,500,0004,000,0003,500,0003,000,0002,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,0000銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)曾經(jīng)以國有行為主導(dǎo)，年均每筆金額近期恢復(fù)增長。銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)分為政策性銀行、國有行、股份行、城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村信用社、外資行、中國郵政儲銀行。中國支付體系發(fā)展報告中的數(shù)據(jù)顯示，2009-2014年，無論是按照業(yè)務(wù)筆數(shù)還是支付金額的比例來計算，國有商業(yè)銀行的占比都超過一半，業(yè)務(wù)筆數(shù)占比超過業(yè)務(wù)金額占比。2008-2018年，銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)年均每筆支付金額從14.2萬元下降至3.6萬元，2019-2023年上半年恢復(fù)增長趨勢，目前年均每筆支付金額約10.3萬元。13Dec20239圖9銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)2019-2023年上半年恢復(fù)增長趨勢，目前年均每筆支付金160,000140,000120,000100,00080,00060,00040,00020,0000支付系統(tǒng)特許參與者可直接借記或貸記其他參與者的清算資金。支付系統(tǒng)特許參與者包括中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國人民銀行公開市場操作室、中國銀行間外匯交易中心、城市商業(yè)銀行資金清算中心、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）、中國銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)清算有限公司、電子商業(yè)匯票系統(tǒng)、香港人民幣清算行（中銀香港）、澳門人民幣清算行（中國銀行澳門分行）等。特許參與者可以處理大額支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍中的即時轉(zhuǎn)賬支付業(yè)務(wù)，與支付系統(tǒng)國家處理中心直接連接，通過國家處理中心實時清算資金，通知被借記行和被貸記行。銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng)，多邊凈額結(jié)算，建設(shè)統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)。銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng)（下稱“銀聯(lián)”經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行批準(zhǔn)，在合并18家銀行卡信息交換中心的基礎(chǔ)上，由中國印鈔造幣總公司、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行等85家機構(gòu)共同出資成立，總部設(shè)在上海，注冊資本29.3億元。銀聯(lián)的成立，旨在實現(xiàn)商業(yè)銀行系統(tǒng)間的互聯(lián)互通和資源共享，保證銀行卡跨行、跨地區(qū)和跨境的使用。截至2022年，銀聯(lián)受理網(wǎng)絡(luò)已延伸至全球181個國家和地區(qū)，境內(nèi)外成員機構(gòu)超過2500家。銀聯(lián)是支付系統(tǒng)的特許參與者。銀聯(lián)通過大額支付系統(tǒng)辦理銀聯(lián)卡跨行業(yè)務(wù)人民幣資金清算，清分軋差以成員機構(gòu)和銀聯(lián)分公司為單位的多邊凈額資金清算數(shù)據(jù)，于下一個工作日提交大額支付系統(tǒng)進行資金清算。中國銀聯(lián)建立清算風(fēng)險備付金制度和清算擔(dān)保制度來防范支13Dec202310付清算風(fēng)險和信用風(fēng)險，同時也建立特別風(fēng)險準(zhǔn)備金用以彌補信用風(fēng)險、操作風(fēng)險及欺詐風(fēng)險等可能造成的損失。銀聯(lián)每日的跨行業(yè)務(wù)資金清算情況，需要定期報送中國人民銀行。網(wǎng)聯(lián)清算平臺，同樣為多邊凈額結(jié)算，實現(xiàn)非銀行支付機構(gòu)及商業(yè)銀行一點接入。網(wǎng)聯(lián)清算平臺，2017年8月成立，在中國人民銀行指導(dǎo)下，由中國支付清算協(xié)會按照市場化方式組織非銀行支付機構(gòu)以“共建、共有、共享”原則共同參股出資。同樣作為支付系統(tǒng)的特許參與者，主要處理非銀行支付機構(gòu)發(fā)起的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。具體包括非銀行支付機構(gòu)收款至備付金賬戶的業(yè)務(wù)和支付機構(gòu)從備付金賬戶出款的業(yè)務(wù)。建立網(wǎng)聯(lián)清算平臺的目的，是為了取代之前第三方支付機構(gòu)直連銀行的模式，實現(xiàn)非銀行支付機構(gòu)及商業(yè)銀行一點接入。中國人民銀行要求2017年10月15日之前，各銀行和支付機構(gòu)完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移相關(guān)準(zhǔn)備工作。網(wǎng)聯(lián)逐筆接受支付請求，定期匯總軋差、定期提交至大額支付系統(tǒng)進行資金劃轉(zhuǎn)。網(wǎng)聯(lián)清算平臺采用分布式云架構(gòu)體系，在北上深3地建設(shè)6個數(shù)據(jù)中心，建立高效且安全的交易信息轉(zhuǎn)接和資金清算平臺。2022年11月，網(wǎng)聯(lián)平臺處理最高交易并發(fā)量超9.38萬筆/秒，創(chuàng)歷史新高。近5年年均每筆支付金額銀聯(lián)為1136元，網(wǎng)聯(lián)約600元。銀聯(lián)2008-2018年，銀聯(lián)年均每筆支付金額從807元增長至4523元。2019-2023年上半年，平均每筆支付金額下降至1136元，數(shù)據(jù)顯示這和2019年起銀聯(lián)交易筆數(shù)的增加有密切關(guān)系，我們推測其背后原因是“斷直連”的影響。2018年銀聯(lián)交易筆數(shù)為263.25億筆，2019-2020年銀聯(lián)交易筆數(shù)超在1300億筆以上，2021-2023年銀聯(lián)交易筆數(shù)超過2000億筆?！皵嘀边B”是指第三方支付機構(gòu)切斷之前直連銀行的模式，接入網(wǎng)聯(lián)或銀聯(lián)。2018年12月，多家銀行發(fā)布公告，關(guān)閉原直連業(yè)務(wù)模式下與第三方支付機構(gòu)的合作通道。網(wǎng)聯(lián)自2017年成立以來，交易筆數(shù)從1284.77億筆增加至2022年的7713.49億筆，年均每筆支付金額在約600元。圖10近5年年均每筆支付金額銀聯(lián)為11 4,5004,0003,5003,0002,5002,0005000城銀清算支付系統(tǒng)7*24處理借記、貸記和匯兌業(yè)務(wù)，主理各城商行資金清算。城銀清算支付系統(tǒng)包括原城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)和支付清算系統(tǒng)。早自1996年起，清算中心前身“全國城市商業(yè)銀行清算中心籌備組”已承擔(dān)了全國大部分城市商業(yè)銀行間的異地清算業(yè)務(wù)。2002年，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，由113家城市商業(yè)銀行共同發(fā)起的清算中心，在天津正式成立，在上海掛牌。2004年，城市商業(yè)銀行資金清算中心匯票處理系統(tǒng)接入全國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。2005年6月27日，城商行銀行匯票完成全國布局，中國工商銀行的代理兌付又成功地彌補了城商行銀行網(wǎng)點的不足，從此以后，城商行有了自己的全國銀行匯票。建立這套系統(tǒng)的目的，是為了解13Dec202311決各地城市商業(yè)銀行獨立法人跨地域資金清算不暢的問題。其主要業(yè)務(wù)范圍包括7*24運行的普通匯兌和實時貸記業(yè)務(wù)、實時借記業(yè)務(wù)和通存通兌業(yè)務(wù)等。其中，普通匯兌和實時貸記業(yè)務(wù)的金額起點為0。農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng)，7×24滿足全國農(nóng)村金融機構(gòu)支付結(jié)算業(yè)務(wù)需求。農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng)，2006年10月上線運行，是為全國農(nóng)村中小金融機構(gòu)提供資金清算服務(wù)的全國性專業(yè)特許清算組織。目前已覆蓋全國近8萬家農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行和農(nóng)村合作銀行等機構(gòu)網(wǎng)點。農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng)集資金清算與信息服務(wù)于一體，支持處理普通貸記業(yè)務(wù)、實時貸記業(yè)務(wù)、普通借記業(yè)務(wù)、實時借記業(yè)務(wù)、信息服務(wù)業(yè)務(wù)及中國人民銀行批準(zhǔn)的其他支付業(yè)務(wù)或信息業(yè)務(wù)。該系統(tǒng)7x24小時不間斷運行，能支持多種支付渠道（營業(yè)網(wǎng)點柜面渠道以及自動柜員機、自動存款機、自助終端、網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行等電子銀行渠道）的使用。農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng)已經(jīng)接入了人民幣跨境支付系統(tǒng)、網(wǎng)聯(lián)清算平臺、數(shù)字人民幣互聯(lián)互通平臺和全國綜合業(yè)務(wù)服務(wù)平臺，更好的為農(nóng)村金融機構(gòu)提供綜合化服務(wù)。2008-2023年上半年，城信銀和農(nóng)信銀年均平均每筆支付金額呈下降趨勢。2008-2023年上半年，城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)和支付清算系統(tǒng)（下稱“城銀”）和農(nóng)信銀清算支付系統(tǒng)（下稱“農(nóng)信銀”年均每筆支付金額呈下降趨勢，大多數(shù)年份城銀年均每筆支付金額是農(nóng)信銀的十幾倍甚至幾十倍以上。實際上，在支付筆數(shù)和支付金額方面，農(nóng)信銀均超過城信銀，但二者支付金額方面的差距2019年起迅速收窄。2019年農(nóng)信銀支付金額從2018年的8.45萬億下降到2.93萬億，我們推測這或許和網(wǎng)聯(lián)清算平臺業(yè)務(wù)的崛起相關(guān)。2023年上半年，城銀平均每筆支付金額月9.4萬元，農(nóng)信銀平均每筆支付金額約1000元。圖112008-2023年上半年，城信銀和農(nóng)信銀年均平均每筆支付金額呈下降趨勢600,000500,000400,000300,000200,000100,000 城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)和支付清算系統(tǒng)(左軸)農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng)(右軸)30,00025,00020,00015,00010,0005,0000人民幣跨境支付系統(tǒng)一期二期結(jié)算方式不同，二期實現(xiàn)全球各時區(qū)金融市場覆蓋。為滿足人民幣跨境使用的需求，進一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高人民幣跨境支付結(jié)算效率，2012年初，人民銀行決定組織建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-BorderInterbankPaymentSystem，以下簡稱CIPS），滿足全球各主要時區(qū)人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。CIPS分兩期建設(shè)。一期獨立運行，主要采用實時全額結(jié)算方式，為跨境貿(mào)易、跨境投融資和其他跨境人民幣業(yè)務(wù)提供清算、結(jié)算服務(wù)，業(yè)務(wù)受理時間為9:00-20:00。二期將采用更為節(jié)約流動性的混合結(jié)算方式（實時全額結(jié)算模式基礎(chǔ)上引入定時凈額結(jié)算機制節(jié)約流動性，提高人民幣跨境和離岸資金的清算、結(jié)算效率。相比較CIPS（一期CIPS（二期）將延長系統(tǒng)對外服務(wù)時對全球各時區(qū)金融市場的全覆蓋。人民幣跨境支付系統(tǒng)2013年至今年均每筆支付金13Dec202312額在約350-400萬元之間。（圖12）4,500,0004,000,0003,500,0003,000,0002,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,0000CIPS參與者分為直接參與者和間接參與者兩類。CIPS為每個參與者分配系統(tǒng)行號作為其在系統(tǒng)中的唯一標(biāo)識。直接參與者在CIPS開立賬戶，可以通過CIPS直接發(fā)送和接收業(yè)務(wù)。間接參與者通過直接參與者間接獲得CIPS提供的服務(wù)。CIPS運營機構(gòu)僅向直接參與者收費，不向間接參與者收費。收費包括會員年費和報文處理費等。2015年12月31日前，運營機構(gòu)將免除所有直接參與者的費用。根據(jù)新華財經(jīng)的信息，2023年11月23日跨境清算公司在上海舉辦了“CIPS網(wǎng)絡(luò)功能及產(chǎn)品體系”系列發(fā)布會。發(fā)布會中提到，截至2023年9月末，CIPS系統(tǒng)共有參與者1478家，其中直接參與者101家，間接參與者1377家。CIPS建立過程中的重要事件見表4。跨境銀行間支付清算有限責(zé)任公司在上海正式成立，全面負責(zé)CIPS（一期）的系統(tǒng)運營維護、參與者服方面工作，接受人民銀行的監(jiān)督和管理，《人民幣跨境支付系統(tǒng)運營機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（銀發(fā)[“債券通”正式上線試運行，根據(jù)人民銀行發(fā)布的《內(nèi)地與香港債券市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》（中國人民銀行令經(jīng)中國人民銀行、香港金管局批準(zhǔn)，CIPS推出了港元試運行13Dec202313APPENDIX1SummaryThepaymentsysteminChinaiscenteredaroundthePeople'sBankofChina,withbanksasthefoundation,supplementedbyauthorizedclearinginstitutionsandnon-bankpaymentinstitutions.Asof23Q2,theproportionoftransactionsprocessedbyPBCCNCCSystemsaccountedfor71.3%,whiletheproportionoftransactionsprocessedbytheintra-bankbusinesssystemsofcommercialbanksaccountedfor18.4%,reflectingtheircoreandfoundationalpositions.ThepaymentsysteminChinacanbedividedintothePeople'sBankofChinapaymentsystemandotherinstitutionalpaymentsystems.Since2021,thereareatotalof10subsystemsunderthesetwo.InDecember2020,theoriginallocalclearingsystembusinesswasfullymigratedtothehigh-valuereal-timepaymentsystemandthebulkelectronicpaymentsystemforprocessing.Wehaveorganizedandanalyzedthecharacteristicsofeachofthe10subsystems.1)High-valuereal-timepaymentsystem.Handlesallcreditpaymentbusinesses,operatesona5*21mechanism,providingreal-timefullsettlementwithastartingamountof0..Thehigh-valuepaymentsystemhasasmallnumberoftransactionswithlargeamounts.Thepandemichasledtoarapidincreaseintheamountofeachpayment.In1H23,theamountpertransactioninthehigh-valuereal-timepaymentsystemexceeded22millionRMB.2)Bulkelectronicpaymentsystem.Handlescreditpaymentbusinesses,operatesona7*24mechanism,performsregularnetsettlement,andimplementsriskcontrolthroughnetdebitlimits..Thebulkelectronicpaymentsystemsystemhasalargenumberoftransactionswithsmallamounts.From2020tothe1H23,theaverageamountpertransactionfluctuatedaround40,000RMB.3)Internetbankingpaymentsystem.Handlesinterbankfundtransfersforemergingelectronicpaymentbusinesses,suchasonlinepayments.Itoperates7*24andconductsregularnetsettlementwithanupperlimitof50,000RMB,pre-settingthemaximumpayablenetamounttomanagerisks..TheannualaverageamountperpaymentintheInternetbankingpaymentsystemwasaround10,000RMBfrom2010to2019,showingadecreasingtrend.In1H20-2023,theaverageamountincreasedtoaround15,000RMB,steadilyrisingbutstilllowerthantheannualaverageamountperpaymentinthebulkelectronicpaymentsystem,whichisaround40,000RMB.4)Chinaforeignexchangepaymentsystem.Providesforeigncurrencypaymentservicesfordomesticbankinginstitutionsandforeigncurrencyclearinginstitutions.Itoperates8hoursonweekdays,conductsreal-timefullsettlement,andimplementsriskcontrolthroughriskreservesandrisk-sharingmechanisms..From2009to2013,theannualaverageamountperpaymentinthedomesticandforeigncurrencypaymentsystemincreasedfromaround1.43millionRMBto4.1millionRMB,reflectingtheincreasedactivityindomesticandforeigncurrencypayments.From2014to1H23,theannualaverageamountperpaymentremainedrelativelystable,fluctuatingbetween3.3millionand3.9millionRMB.5)Intra-bankbusinesssystemsofcommercialbanks.Formerlydominatedbystate-ownedbanks,from2009to2014,regardlessofwhethercalculatedbytheproportionoftransactionvolumeorpaymentamount,theproportionofstate-ownedcommercialbanksexceededhalf,withtransactionvolumeproportionexceedingpaymentamountproportion..From2008to2018,theannualaverageamountperpaymentintheintra-bankbusinesssystemsofcommercialbanksdecreasedfrom142,000RMBto36,000RMB.From2019to1H23,itshowedarecoveringgrowthtrend,withthecurrentannualaverageamountperpaymentatapproximately103,000RMB.6)UnionPayinterbankpaymentsystem.Multilateralregularnetsettlements.Establishaunifiedinterbankinformationexchangenetworkforbankcards.Setupreservefunds,clearingguaranteesystems,andspecialriskreservestopreventpaymentclearingrisks.7)NetsUnionClearingplatform.Handlesnetworkpaymenttransactionsinitiatedbynon-bankpaymentinstitutionsinvolvingbankaccounts,conductingmultilateralregularnetsettlements..Overthepastfiveyears,theaverageamountpertransactionforUnionPayis1136RMB,whileforNetsUnionitis13Dec202314approximately600RMB.8)Payment&clearingsystemofCityCommercialBankClearing.Handlesdebit,credit,andremittancetransactions,operatingona7*24mechanismwithreal-timefullsettlements.9)Ruralcreditbankspayment&clearingsystem.Handlespaymentsettlementtransactionsforruralfinancialinstitutionsnationwide,operatingona7*24mechanismwithreal-timefullsettlements..From2008to1H23,boththepayment&clearingsystemofCityCommercialBankClearingandRuralcreditbankspayment&clearingsystemshowedadecreasingtrendintheaverageamountpertransaction.Infact,intermsoftransactionvolumeandpaymentamount,Ruralcreditbankspayment&clearingsystemhaveconsistentlyexceededPayment&clearingsystemofCityCommercialBankClearing.However,thegapinpaymentamountbetweenthetwostartednarrowingrapidlyfrom2019.In2019,thepaymentamountforRuralcreditbankspayment&clearingsystemdecreasedfrom8.45trillionRMBin2018to2.93trillionRMB,whichmayberelatedtotheriseoftheNetsUnionclearingplatformbusiness.In1H23,theaverageamountpertransactionforPayment&clearingsystemofCityCommercialBankClearingwasaround94,000RMB,whileforRuralcreditbankspayment&clearingsystem,itwasapproximately1000RMB.10)Chinainternationalpaymentsystem.Meetsthedemandforcross-borderuseofChineseyuan.Thefirst-phasesystemacceptstransactionsfrom9:00to20:00andconductsreal-timefullsettlements.Thesecond-phasesystemimplementsa5*24+4mechanism,combiningsettlements(introducingperiodicnetsettlementsonthebasisofreal-timefullsettlements)..TheaverageamountpertransactionintheChinainternationalpaymentsystemhasbeenapproximately3.5-4millionRMBfrom2013to2023.下下