炒股風(fēng)險控制-好文

2023.12.14

炒股風(fēng)險控制講座投資風(fēng)險組成2023/12/10資料來源：自然道

是指由于某種因素的變化和影響，導(dǎo)致市場上所有股票價格的下跌，從而給投資人帶來損失的可能。系統(tǒng)風(fēng)險資料來源：自然道

是指對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，與整個證券市場的價格不存在完全相關(guān)。非系統(tǒng)風(fēng)險資料來源：自然道

是指投資人忽略自身風(fēng)險承受能力，缺乏投資知識與智慧，對信息解讀后的結(jié)果影響其投資行動，并誤以為投資風(fēng)險來自于投資標(biāo)的。行為風(fēng)險2023/12/10投資行為風(fēng)險研究說明資深投資人投資判斷能力通常較強但執(zhí)行能力較弱投資判斷現(xiàn)場測試41596上漲250%

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高檔介入，嚴(yán)重套牢！

好不容易解套，趕緊賣掉！

結(jié)果還是錯！2000年38元/股哈投股份只要牢牢抱著，股價最終會回來的！2000年38元/股哈投股份只要牢牢抱著，股價最終會回來的！2007年7年解套哈投股份600864

2007年最高83元2023年目前7元研究證實投資判斷能力強，并不意味執(zhí)行力強投資成功需要機械式的投資決策流程投資機器人：無行為風(fēng)險的投資人2023/12/10選擇價值投資買賣收益長期穩(wěn)定嚴(yán)格執(zhí)行But!人非機器，是否有較好的解決方案2023/12/10投資決策流程學(xué)習(xí)大盤市道研判資金配置原則行業(yè)趨勢確立優(yōu)質(zhì)標(biāo)的篩選時機點確實立風(fēng)險點確實立大盤市道研判嚴(yán)謹(jǐn)選擇標(biāo)的分批介入持有退出規(guī)避風(fēng)險關(guān)注主流板塊投資決策流程

盤整趨勢猴市道上漲趨勢牛市道下跌趨勢熊市道趨勢形成市道，而趨勢形成的因素？

趨勢形成的因素包含：政策因素：政策、法令、匯利率、貨幣供給經(jīng)濟(jì)因素：景氣、產(chǎn)業(yè)、物價、油價公司因素：產(chǎn)品需求、物料本錢、盈余股利天災(zāi)因素：金融風(fēng)暴、天災(zāi)、戰(zhàn)爭且各因素之間可能相互影響2004年2005年2006年2007年998點6124點

政策影響股市的案例6124點

金融風(fēng)暴影響股市的案例1664點2023年國九條發(fā)布四萬億刺激改變市場趨勢銀行貸款新增額與股票二級市場交易量有明顯的正相關(guān)。

政策影響股市的案例2023年2023年上證指數(shù)日線國十條發(fā)布遏制房價過快上漲改變市場趨勢2023年4.19上證指數(shù)日線樓市限購令反向2023年10月表示政策面非絕對因素?fù)尨?世界最大出口國是哪個國家?長期來看,政策支持資本市場穩(wěn)步開展.但實際影響股市變動最重要因素是實體經(jīng)濟(jì)----出口貿(mào)易的興衰我國對外最大出口國:我國對外出口成長最快的國家：美國、日本、韓國、德國、荷蘭、英國、新加坡、印度及法國

越南、巴西、馬來西亞及泰國新因素:全球股市連動

國外股市飄紅，購物瞎拼出口暢旺，國內(nèi)股市看漲！出口暢旺藏富于民熱錢流入股市，看漲！國外股市的變動，間接影響我國股市方向2023年下半年，上證與外圍股市相互連動美國道瓊工業(yè)指數(shù)-INDU德國XetraDAX指數(shù)2023年第一季，上證與外圍股市分道揚鑣外圍股市漲跌，作為參考即可

產(chǎn)業(yè)面、財務(wù)面、管理面、籌碼面、資金面、消息面、心理面…………..影響股市波動〔趨勢〕的其他因素包含因此，大盤趨勢的判斷，是一個巨大的工程，必須具備多方面能力和及時的資訊，盡管如此，也經(jīng)常有誤判的時候。先知先覺者~能調(diào)研所有因素可能在盤面上做出反響后知后覺者~能確立所有因素即將在盤面上做出反響不知不覺者~對于影響股市波動的所有因素不聞不問關(guān)于大盤市道的研判熊市牛市大盤的18周均線指數(shù)目前的位置猴市不同市道確實立2004/052005/09熊市2005/092023/01牛市2023/012023/01牛市熊市2023/012023/09猴市2023/09猴市2023/012023/07熊市至今熊市時期最重要的兩件事一、合理倉位控制是投資成功的保證二、反手做空是投資者的權(quán)利熊市牛市猴市倉位控制牛市猴市熊市倉位最多80%40%30%現(xiàn)金最少20%60%70%倉位優(yōu)化倉位滿倉無優(yōu)化的結(jié)果進(jìn)行優(yōu)化有優(yōu)化的結(jié)果差額熊市跌60%100%資產(chǎn)余額40%倉位30%現(xiàn)金70%資產(chǎn)余額82%猴市跌30%100%資產(chǎn)余額70%倉位40%現(xiàn)金60%資產(chǎn)余額88%牛市漲60%100%資產(chǎn)余額160%倉位80%現(xiàn)金20%資產(chǎn)余額148%42%18%12%合理倉位控制是投資成功的保證融券方案沙盤推演1，暴大量及18日均風(fēng)險點同時確立。2，上影線長度為實體的1/2以上。3，放空當(dāng)日之MACD指標(biāo)于0軸以下。4，資金凈流出現(xiàn)象。融資融券交易是我們的權(quán)利，請不要放棄！融券放空點融券回補點融券放空點融券回補點股票出現(xiàn)暴大量與融券的關(guān)系周期20天60天120天180天回檔的時間4-7天15天一個月三個月分級融券當(dāng)沖短線超短線短線短中線中線使用K線30分鐘60分鐘90分鐘日線周線第一參數(shù)655123第二參數(shù)2612102426第三參數(shù)99999融券回補MACD技術(shù)指標(biāo)參數(shù)設(shè)定參考大盤市道研判資金配置原則行業(yè)趨勢確立優(yōu)質(zhì)標(biāo)的篩選時機點確實立風(fēng)險點確實立大盤市道研判嚴(yán)謹(jǐn)選擇標(biāo)的分批介入持有退出規(guī)避風(fēng)險關(guān)注主流板塊投資決策流程(1)行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益超越GDP增長速度,并以兩位數(shù)增長,行業(yè)景氣度持續(xù)上升；行業(yè)景氣度出現(xiàn)明顯周期性復(fù)蘇；雖然景氣度并沒有出現(xiàn)明顯復(fù)蘇,但表現(xiàn)出較為明顯的走出低谷的跡象。(2)資源壟斷性行業(yè)。(3)政策推動、制度變遷下行業(yè)重組整合的時機，當(dāng)然也包括政策調(diào)控行業(yè)的剔除。(4)行業(yè)目前的動態(tài)市盈率、凈資產(chǎn)收益率以及公司成長性方面看與國外成熟行業(yè)相比,均已經(jīng)具備了較好的投資價值。行業(yè)的選擇行業(yè)的景氣狀況來源---國家統(tǒng)計局和媒體網(wǎng)站信息

這不是投資者要干的活兒！建議行業(yè)的選擇關(guān)注行業(yè)研究報告行業(yè)的介入觀察行業(yè)趨勢變化上證指數(shù)鋼鐵指數(shù)均線開始走多均線開始走多判斷行業(yè)提前大盤走強的方法介入行業(yè)需要判別行業(yè)趨勢強弱“順勢而為〞行業(yè)趨勢向下，順勢看空。行業(yè)趨勢向上，順勢作多?？床磺宄厔?，換個行業(yè)。順勢而為新解：大盤市道研判資金配置原那么行業(yè)趨勢確立優(yōu)質(zhì)標(biāo)的篩選時機點確實立風(fēng)險點確實立大盤市道研判嚴(yán)謹(jǐn)選擇標(biāo)的分批介入持有退出規(guī)避風(fēng)險關(guān)注主流板塊投資決策流程根本面選股法營收成長選股法

獲利成長選股法

存貨與應(yīng)收帳款法選股法

毛利率選股法

營業(yè)利益選股法資產(chǎn)報酬率選股法

股東權(quán)益報酬率選股法

自有資本率選股法

負(fù)債比例選股法

這也不是投資者的主要工作！建議個股的選擇關(guān)注證券公司研究報告?zhèn)€股的介入需觀察時機點是否確立大盤市道研判資金配置原那么行業(yè)趨勢確立優(yōu)質(zhì)標(biāo)的篩選時機點確實立風(fēng)險點確實立大盤市道研判嚴(yán)謹(jǐn)選擇標(biāo)的

分批介入持有退出規(guī)避風(fēng)險關(guān)注主流板塊投資決策流程根本條件：當(dāng)股價下跌一段后，今日收盤價高于18日均價千分之四以上，且18日均線由走空轉(zhuǎn)走平或走多中線時機點確實立優(yōu)化條件：該股6日均量大于36日均量，且該板塊指數(shù)18日均線走平或走多時機點持股狀態(tài)時機點持股狀態(tài)根本條件：股價在6日均線上方運行，且6日均線走多短線時機點確實立優(yōu)化條件：該股6日均價大于18日均價，且18日均線走多該板塊指數(shù)6日均走多該股6日乖離率>10%，謹(jǐn)慎追漲18日均6日均大盤〔板塊〕假設(shè)處于牛市時期，成功率較高，持股稍安毋躁。大盤〔板塊〕假設(shè)處于猴、熊市成功率不高，進(jìn)場后應(yīng)采取快進(jìn)快出獲利了結(jié)。牛市猴市熊市中線策略18日持股加碼7%~9%5%~7%短線策略6日持股5%~7%3%~5%不同市道時機點浮現(xiàn)的交易策略大盤市道研判資金配置原那么行業(yè)趨勢確立優(yōu)質(zhì)標(biāo)的篩選時機點確實立風(fēng)險點確實立大盤市道研判嚴(yán)謹(jǐn)選擇標(biāo)的分批介入持有退出規(guī)避風(fēng)險關(guān)注主流板塊投資決策流程根本條件：當(dāng)股價上漲一段后，連續(xù)兩日收盤價低于18日均價千分之四以下，且18日均線由走多轉(zhuǎn)走平或走空中線風(fēng)險點確立優(yōu)化條件：該板塊指數(shù)18日均線走平或走空持股風(fēng)險點持幣狀態(tài)持股賣持幣成立未成立持股狀態(tài)風(fēng)險點持幣狀態(tài)根本條件：股價在6日均線下方運行，且6日均線走空短線風(fēng)險點確實立優(yōu)化條件：該板塊指數(shù)6日均走空該股6日均價小于18日均價◎該股短線風(fēng)險點確立后，假設(shè)6日均大于18日均且股價離18日均很近，且18日均仍處于走平或走多，改由18日風(fēng)險點確立后再實施風(fēng)險控制。大盤假設(shè)處于熊市時期，回調(diào)成分更高。大盤假設(shè)處于牛市時期，可能只是回調(diào)整理，后將繼續(xù)上攻，策略上依然以換股操作，避開風(fēng)險為先。風(fēng)險點成立本卷須知

加倉與出逃的時機加碼的理由與時機加碼點加碼點案例不勝枚舉出逃的理由與時機出逃點出逃點

當(dāng)時機點與風(fēng)險點出現(xiàn)時一定要嚴(yán)守的投資紀(jì)律買了漲上去，沒有出現(xiàn)風(fēng)險繼續(xù)持有，大賺買了跌下來，出現(xiàn)風(fēng)險立即認(rèn)賠出場，小賠賣了跌下來，沒有出現(xiàn)時機繼續(xù)觀望，持幣賣了漲上去，風(fēng)險解除考慮再次介入，持股

隨機測試現(xiàn)學(xué)現(xiàn)用失敗：小賠賣出成功：獲利了結(jié)獲得大賺的時機躲避大賠的風(fēng)險直效技術(shù)分析帶來什么